基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１０月２３日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的规定，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成保本混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。２０１３年３季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在１笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量５％的仅有１笔，原因为投资策略需要；投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年三季度，在外部需求趋稳、国内库存回补和基建投资加快的作用下，经济总体呈现环比改善；货币政策上，央行继续维持流动性紧平衡，抑制商业银行债券配置需求。股票市场受益于经济增长温和扩张出现一波反弹，沪深３００指数涨幅在１０％，而创业板指数上涨近３５％；债券市场上，国债和高等级债券继续调整，中债综合财富指数季度回报为－１．０２％，中证可转债指数上涨１．９％。

考虑到本基金的产品特征，我们基于“严格风险控制，追求稳健收益”的投资原则：大类资产配置上，由于本基金保本周期将于明年四月份结束，继续增持与保本剩余期限接近的中高等级短期融资券，提高组合的持有期收益；对股票资产进行小幅增持。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为１．０４４元，本报告期基金份额净值增长率为－０．５７％同期业绩比较基准收益率为１．０８％，低于业绩比较基准的表现。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年四季度，十八届三中全会即将召开，在此之前的宏观经济和货币政策都将保持稳定。考虑到库存周期的变化和政府基建投资增速减弱，预计四季度宏观经济小幅放缓，通货膨胀出现抬升。海外市场继续关注美国债务上限解决方案和ＱＥ退出的时间点，但对国内市场影响有限。

由于年末流动性存在阶段性压力和商业银行配置需求有限，债券市场难以出现趋势性机会，本基金将继续通过固定收益证券投资积累安全垫，严格控制信用风险，通过债券投资组合获取较高的持有期收益。在控制整体组合下行风险的前提下，适当加大股票投资仓位，精选部分业绩和估值相匹配，行业和公司发展趋势向上的个股，提高组合投资收益。

我们非常感谢基金份额持有人的信任和支持，我们将继续按照本基金合同和风险收益特征的要求，严格控制投资风险，积极进行资产配置，适时调整组合结构，研究新的投资品种和挖掘投资机会，力争获得与基金风险特征一致的稳定收益，以回报给投资者。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．９．１ 本期国债期货投资政策

本基金本报告期未持有国债期货。

５．９．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有国债期货。

５．９．３ 本期国债期货投资评价

本基金本报告期未持有国债期货。

５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．１０．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

５．１０．３ 其他资产构成

■

５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。

§８ 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§９ 备查文件目录

９．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立大成保本混合型证券投资基金的文件；

２、《大成保本混合型证券投资基金基金合同》；

３、《大成保本混合型证券投资基金基金托管协议》；

４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

９．２ 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

９．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ进行查阅。

大成基金管理有限公司

２０１３年１０月２３日

基金简称	大成保本混合
交易代码	０９００１３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年４月２０日
报告期末基金份额总额	５８７，１４１，７７３．３４份
投资目标	依照保证合同，本基金通过运用组合保险策略，在为符合保本条件的投资金额提供保本保障的基础上，追求基金资产的长期增值。
投资策略	本基金投资采用ＶＰＰＩ可变组合保险策略（Ｖａｒｉａｂｌｅ Ｐｒｏｐｏｒｔｉｏｎ Ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ Ｉｎｓｕｒａｎｃｅ）。ＶＰＰＩ策略是国际投资管理领域中一种常见的投资组合保险机制，将基金资产分配在保本资产和风险资产上；并根据数量分析、市场波动等来调整、修正风险资产与保本资产在投资组合中的比重，在保证风险资产可能的损失额不超过扣除相关费用后的保本资产的潜在收益与基金前期收益的基础上，参与分享市场可能出现的风险收益，从而保证本金安全，并实现基金资产长期增值。保本资产主要包括货币市场工具和债券等低风险资产，其中债券包括国债、金融债、企业债、公司债、债券回购、央行票据、可转换债券、可分离债券、短期融资券、资产支持证券以及经法律法规或中国证监会允许投资的其他债券类金融工具；风险资产主要包括股票、权证等高风险资产。
业绩比较基准	３年期银行定期存款利率（税后）。指按照基金合同生效日或新的保本周期开始日中国人民银行公布并执行的同期金融机构人民币存款基准利率（按照四舍五入的方法保留到小数点后第２ 位，单位为百分数）计算的与当期保本周期同期限的税后收益率。
风险收益特征	本基金为保本混合型基金产品，属证券投资基金中的低风险收益品种。
基金管理人	大成基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
基金保证人	中国投资担保有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１３年７月１日 － ２０１３年９月３０日 ）
１．本期已实现收益	－４，７７８，０７０．６５
２．本期利润	－４，０８８，２６４．６１
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００６６
４．期末基金资产净值	６１２，７２５，７４２．３０
５．期末基金份额净值	１．０４４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．５７％	０．１１％	１．０８％	０．０１％	－１．６５％	０．１０％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈尚前 先生	本基金基金经理、固定收益部总监	２０１１年４月２０日	－	１４年	南开大学经济学博士。曾任中国平安保险公司投资管理中心债券投资室主任和招商证券股份有限公司研究发展中心策略部经理。２００２年加盟大成基金管理有限公司，２００３年６月至２００９年５月曾任大成债券基金基金经理。２００８年８月６日开始担任大成强化收益债券基金基金经理，２０１０年１０月１５日开始兼任大成景丰分级债券型证券投资基金基金经理，２０１１年４月２０日起同时兼任大成保本混合型证券投资基金基金经理，现同时担任公司固定收益部总监，固定收益投资决策委员会主席，负责公司固定收益证券投资业务，并兼任大成国际资产管理有限公司董事。具有基金从业资格。国籍：中国
朱文辉 先生	本基金基金经理	２０１１年６月４日	－	１３年	工商管理硕士。２０００年９月至２００２年１月就职于平安保险集团总公司投资管理中心任债券研究员；２００２年１月至２００３年１月就职于东方保险股份有限公司投资管理中心任债券投资经理。２００３年１月至２００５年１２月就职于生命人寿保险股份有限公司资产管理部任助理总经理；２００６年１月至２０１０年１２月就职于汇丰晋信基金管理有限公司基金投资部任固定收益投资副总监，２００８年１２月３日至２０１０年１２月４日兼任汇丰晋信平稳增利债券型证券投资基金基金经理。２０１１年加入大成基金管理有限公司，２０１１年６月４日开始担任大成保本混合型证券投资基金基金经理。２０１１年１１月３０日起担任大成可转债增强债券基金基金经理。２０１２年６月１５日起担任大成景恒保本混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１９，００２，１３４．０２	３．０３
	其中：股票	１９，００２，１３４．０２	３．０３
２	固定收益投资	５５５，２３０，８０６．８０	８８．６８
	其中：债券	５５５，２３０，８０６．８０	８８．６８
	资产支持证券	－	０．００
３	金融衍生品投资	－	０．００
４	买入返售金融资产	１０，０００，０００．００	１．６０
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	０．００
５	银行存款和结算备付金合计	３４，１１３，８１７．３９	５．４５
６	其他资产	７，７５７，１０１．０７	１．２４
７	合计	６２６，１０３，８５９．２８	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	０．００
Ｂ	采矿业	－	０．００
Ｃ	制造业	６，２０５，７２４．７０	１．０１
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	０．００
Ｅ	建筑业	９９０，３５０．４０	０．１６
Ｆ	批发和零售业	１，７５３，５８５．５０	０．２９
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	０．００
Ｈ	住宿和餐饮业	－	０．００
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	－	０．００
Ｊ	金融业	６，４４３，１７３．４２	１．０５
Ｋ	房地产业	－	０．００
Ｌ	租赁和商务服务业	－	０．００
Ｍ	科学研究和技术服务业	１，２７５，０００．００	０．２１
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	６２６，１００．００	０．１０
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	０．００
Ｐ	教育	－	０．００
Ｑ	卫生和社会工作	－	０．００
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１，７０８，２００．００	０．２８
Ｓ	综合	－	０．００
	合计	１９，００２，１３４．０２	３．１０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	１００，０００	３，５７０，０００．００	０．５８
２	６０１６３３	长城汽车	３９，９２６	２，０３９，４２０．０８	０．３３
３	６０１６０１	中国太保	１００，０００	１，７５７，０００．００	０．２９
４	０００９６３	华东医药	３９，９４５	１，７５３，５８５．５０	０．２９
５	０００８４８	承德露露	６０，０００	１，７４０，６００．００	０．２８
６	００２２７１	东方雨虹	６９，９６１	１，６８０，４６３．２２	０．２７
７	３００３４７	泰格医药	２０，０００	１，２７５，０００．００	０．２１
８	６０１１６６	兴业银行	９９，９２６	１，１１６，１７３．４２	０．１８
９	００２６６３	普邦园林	６９，９４０	９９０，３５０．４０	０．１６
１０	６００８８０	博瑞传播	３０，０００	８７６，０００．００	０．１４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	０．００
２	央行票据	－	０．００
３	金融债券	８８，０９２，０００．００	１４．３８
	其中：政策性金融债	８８，０９２，０００．００	１４．３８
４	企业债券	１４１，２８２，０６１．００	２３．０６
５	企业短期融资券	３００，２１７，０００．００	４９．００
６	中期票据	－	０．００
７	可转债	２５，６３９，７４５．８０	４．１８
８	其他	－	０．００
９	合计	５５５，２３０，８０６．８０	９０．６２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２０４１４	１２农发１４	７００，０００	６８，４６０，０００．００	１１．１７
２	１１８２１０６	１１海螺集ＭＴＮ１	５００，０００	５０，２８０，０００．００	８．２１
３	１１２０２８	１１冀能债	５００，０００	５０，０２１，５００．００	８．１６
４	０４１３５１０１２	１３雅砻江ＣＰ００１	５００，０００	４９，９６５，０００．００	８．１５
５	１２６０１１	０８石化债	４８３，０００	４７，５５１，３５０．００	７．７６

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２６２，４２５．０６
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	７，４８９，４２７．０７
５	应收申购款	５，２４８．９４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	７，７５７，１０１．０７

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００２３	民生转债	１３，７５５，３００．００	２．２４
２	１１３００１	中行转债	１０，００３，０００．００	１．６３
３	１１００１５	石化转债	１，８８１，４４５．８０	０．３１

报告期期初基金份额总额	６３７，２８７，３０４．０５
报告期期间基金总申购份额	８４３，４８４．３９
减：报告期期间基金总赎回份额	５０，９８９，０１５．１０
报告期期间基金拆分变动份额	－
报告期期末基金份额总额	５８７，１４１，７７３．３４