基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１０月２３日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“优选ＬＯＦ”。

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金转型以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）合同中关于基金投资比例的约定：本基金股票资产占基金资产的比例为６０％－９５％；现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％； 权证、股指期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规或监管机构的规定执行。

本基金的转型日期为２０１２年７月２７日，建仓期为６个月，截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。２０１３年３季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在１笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量５％的仅有１笔，原因为投资策略需要；投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年３季度国内Ａ股走出超跌反弹行情，沪深３００上涨９．４７％，部分收复了６月由于资金面骤紧导致的市场大幅下跌。小盘股持续上半年的强势风格，多个概念热点受到市场追捧，创业板指数３季度上涨３５．２１％，并连创历史新高。

报告期内本基金基于对宏观经济和市场大势的判断，坚持自下而上、精选个股、注重安全边际的投资思路，重点配置了银行、医药和地产板块，同时精选投资了一些受益于调结构政策的成长股。由于２０１３中期时，创业板与主板的估值差异已达到历史新高，小盘股泡沫破灭回调概率大，本基金３季度小盘股配置仓位较低，业绩小幅跑输基准。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为１．１４５元。本报告期基金份额净值增长率为６．７１％，同期业绩比较基准收益率为７．４５％，低于业绩比较基准的表现。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望４季度，预计经济增速较３季度小幅下滑，但大幅回落概率较低，预计全年经济增长会维持在７．５－７．６％，符合市场预期。从长期看，中国经济增速下台阶的大趋势并未根本改变，在经济转型过程中，一些产能过剩的传统行业盈利状况会不断恶化，失去投资价值。即将召开的三中全会会不断释放政策细则，刺激各类改革预期，对４季度以及未来一段时期的行业配置具有重要的参考意义。

在长期经济增速处于下降趋势、短期资金面偏紧的环境下，４季度我们更关注由政策红利带来的结构性投资机会，将精选受益于经济结构调整且估值合理的个股进行投资，回避产能过剩的传统行业和一些估值泡沫化的概念板块。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：按照股指期货每日无负债结算的结算规则、《证券投资基金股指期货投资会计核算业务细则（试行）》及《企业会计准则－金融工具列报》的相关规定，“其他衍生工具－股指期货投资”与“证券清算款－股指期货”，符合金融资产与金融负债相抵销的条件，故衍生金融资产项下的股指期货投资净额为０。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

金额单位：元

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５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金投资股指期货以投资组合避险和有效管理为目的，通过套期保值策略，对冲系统性风险，应对组合构建与调整中的流动性风险，力求风险收益的优化。报告期内，本基金股指期货交易的交易次数、交易金额及投资损益均未对基金总体风险产生重大影响，股指期货投资符合既定的投资政策和投资目标。

５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．９．１ 本期国债期货投资政策

本报告期本基金未投资国债期货。

５．９．２ 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细

本报告期本基金未投资国债期货。

５．９．３ 本期国债期货投资评价

本报告期本基金未投资国债期货。

５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情行。

５．１０．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。

５．１０．３ 其他资产构成

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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情形。

５．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。

§８ 影响投资者决策的其他重要信息

本基金管理人设立专门的业绩风险准备金，每月从已提取的基金管理费中计提１０％作为业绩风险准备金，用于在净值增长率低于业绩比较基准增长率超过５％时弥补持有人损失。本期期初业绩风险准备金人民币３，０６２，６８３．８２元，本期划入人民币５９０，０３５．７９元，期末业绩风险准备金账户结余人民币３，６５２，７１９．６１元。

§９ 备查文件目录

９．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）的文件；

２、《大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金合同》；

３、《大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）托管协议》；

４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

９．２ 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。

９．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ进行查阅。

大成基金管理有限公司

２０１３年１０月２３日

基金简称	大成优选股票（ＬＯＦ）
交易代码	１６０９１６
基金运作方式	上市契约型开放式（ＬＯＦ）
基金合同生效日	２０１２年７月２７日
报告期末基金份额总额	１，５９３，０２３，１６１．１１份
投资目标	在有效控制风险的基础上，追求基金资产长期稳健增值。
投资策略	本基金将在全球视野下，基于宏观经济研究，确定大类资产配置比例；通过上市公司基本面分析，主要采用优选个股的主动投资策略，获取超额收益。优选个股是指积极、深入、全面地了解上市公司基本面，动态评估公司价值，当股价低于合理价值区域时，买入并持有；在股价回复到合理价值的过程中，分享股价提升带来的超额收益。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×８０％＋中证综合债券指数收益率×２０％
风险收益特征	本基金属于股票型基金，其预期收益及风险水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金，属于高风险收益特征的开放式基金。
基金管理人	大成基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１３年７月１日 － ２０１３年９月３０日 ）
１．本期已实现收益	－２３，４３４，６００．１０
２．本期利润	１２３，９４０，３３３．１１
３．加权平均基金份额本期利润	０．０７３７
４．期末基金资产净值	１，８２３，７８３，３５８．４１
５．期末基金份额净值	１．１４５

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．７１％	１．２８％	７．４５％	１．１５％	－０．７４％	０．１３％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘明先生	本基金基金经理、公司副总经理	２０１２年７月２７日	－	２０年	硕士。曾任厦门证券公司鷺江营业部总经理、厦门产权交易中心副总经理及香港时富金融服务集团投资经理，２００４年３月加盟大成基金管理有限公司，２００４年１０月２２日－２００８年１月１２日曾任景宏证券投资基金基金经理，２００７年８月１日至２０１２年７月２６日担任大成优选股票型证券投资基金基金经理，２０１２年７月２７日起任大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金，现同时任大成基金管理有限公司副总经理、股票投资决策委员会主席。具有基金从业资格。国籍：中国
汤义峰先生	本基金基金经理、数量投资部总监	２０１２年１１月２６日	－	７年	中国科学院管理学博士。曾就职于博时基金管理有限公司，历任金融工程师、股票投资部数量化研究员、数量化研究员兼任博时特许价值股票型证券投资基金及裕泽证券投资基金的基金经理助理。２０１０年３月１２日至２０１２年６月１１日曾任博时裕富沪深３００指数证券投资基金基金经理及博时特许价值股票型证券投资基金基金经理。２０１２年１１月２６日起任大成优选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理，２０１３年３月８日起担任大成价值增长证券投资基金基金经理，现同时担任大成基金管理有限公司数量投资部总监。具有基金从业资格。国籍：中国

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，５５３，５１１，３１１．１３	８４．９９
	其中：股票	１，５５３，５１１，３１１．１３	８４．９９
２	固定收益投资	－	０．００
	其中：债券	－	０．００
	资产支持证券	－	０．００
３	金融衍生品投资	－	０．００
４	买入返售金融资产	－	０．００
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	０．００
５	银行存款和结算备付金合计	２６９，４１８，００４．５９	１４．７４
６	其他资产	５，００１，４３６．８２	０．２７
７	合计	１，８２７，９３０，７５２．５４	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	０．００
Ｂ	采矿业	－	０．００
Ｃ	制造业	６５９，３０６，５４５．２６	３６．１５
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	０．００
Ｅ	建筑业	６１，７６７，９６６．４４	３．３９
Ｆ	批发和零售业	１５，３１４，２０５．８４	０．８４
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	０．００
Ｈ	住宿和餐饮业	－	０．００
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	３１，９３３，３０６．４０	１．７５
Ｊ	金融业	５９６，６４４，０４６．１２	３２．７１
Ｋ	房地产业	１５０，３１２，９２３．１６	８．２４
Ｌ	租赁和商务服务业	－	０．００
Ｍ	科学研究和技术服务业	３８，２３２，３１７．９１	２．１０
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	０．００
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	０．００
Ｐ	教育	－	０．００
Ｑ	卫生和社会工作	－	０．００
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	０．００
Ｓ	综合	－	０．００
	合计	１，５５３，５１１，３１１．１３	８５．１８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	１５，０００，０００	１４３，４００，０００．００	７．８６
２	６０１１６６	兴业银行	１２，２４９，９６２	１３６，８３２，０７５．５４	７．５０
３	６０００００	浦发银行	１３，３７４，９１８	１３４，９５２，９２２．６２	７．４０
４	６０００３６	招商银行	１１，７４０，０００	１２８，２００，８００．００	７．０３
５	６００５１８	康美药业	６，６００，０００	１２３，６１８，０００．００	６．７８
６	０００００２	万 科Ａ	１２，０００，０００	１０９，５６０，０００．００	６．０１
７	０００３３３	美的集团	２，５００，０００	１０８，１００，０００．００	５．９３
８	６００１９６	复星医药	３，３９９，８５０	４７，２２３，９１６．５０	２．５９
９	６０１３１８	中国平安	１，０００，０００	３５，７００，０００．００	１．９６
１０	６００３０９	万华化学	１，９９９，９００	３２，４９８，３７５．００	１．７８

代码	名称	持仓量（买／卖）（手）	合约市值	公允价值变动	风险说明
ＩＦ１３１０	沪深３００股指期货ＩＦ１３１０合约	５０	３６，１２６，０００．００	－１，２２１，９００．００	本报告期内，基金利用股指期货作为工具进行套保，用于基金的风险管理和增加收益。
公允价值变动总额合计					－１，２２１，９００．００
股指期货投资本期收益					６，６８３，５８０．００
股指期货投资本期公允价值变动					－１，８４５，１２０．００

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	４，９６０，０９５．１８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	４０，７４９．６３
５	应收申购款	５９２．０１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	５，００１，４３６．８２

报告期期初基金份额总额	１，８４５，６５９，５２７．６５
报告期期间基金总申购份额	６３８，２７４．５５
减：报告期期间基金总赎回份额	２５３，２７４，６４１．０９
报告期期间基金拆分变动份额	－
报告期期末基金份额总额	１，５９３，０２３，１６１．１１