基金管理人:光大保德信基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期: 二〇一三年十月二十三日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2009年10月28日至2013年9月30日)
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注:根据基金合同的规定,本基金建仓期为2009年10月28日至2010年4月27日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为充分保护持有人利益,确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待,本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发,建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度经历过银行资金流动性紧缩之后,受到单季度经济数据向好等因素影响,三季度市场整体处于振荡向上格局,沪深300指数上涨9.5%。其中盈利前景预期较好的信息服务和盈利预期改善的商业零售行业有显著超额收益,同时餐饮旅游和信息设备也有较好的超额收益,而食品饮料板块由于白酒产业受到三公费用控制而有较大的调整,此外与投资周期相关的建筑建材、采掘、黑色金属等行业则表现较差。
本基金在三季度操作中,股票仓位维持相对稳定,在行业配置上以均衡配置为主,综合考虑企业盈利以及估值水平,在行业结构上相对增加了估值偏低的交通运输、金融服务等行业配置,降低了今年以来涨幅较高的例如信息服务等行业的配置。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本基金本报告期内份额净值增长率为16.79%,业绩比较基准收益率为5.48%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们认为,截至三季度,随着经济数据的逐渐发布,市场继续朝着经济结构转型的方向演绎,同时伴随自贸区改革等相关政策主题的股票也得到了市场的亲睐,市场结构的不均衡演化得到进一步发展。未来新股发行以及三中全会的召开将可能成为市场结构发生变化的重要因素。就国际经济而言,我们同时对美国的QE3退出以及其政府关门是否能进一步导致主权债务违约风险的上升保持警惕。
整体上,我们认为国内随着政府对资金使用的指导思路“用好增量,盘活存量”的贯彻以及围绕人的城镇化所做的改革等情况下,中国经济硬着陆的风险减小,当前上证指数处于2200点的区域,市场整体估值处于历史底部,但结构性泡沫依然存在,因此行业配置结构调整和精选个股将继续构成未来超额收益的主要来源。在四季度的操作中,我们将侧重于今年以来因市场结构调整回调较深的具有持续成长能力的价值成长股,坚持选择具有足够安全边际的标的,以期在企业的长期成长中获取回报。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金合同中尚无股指期货的投资政策。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金合同中尚无国债期货的投资政策。
5.10 投资组合报告附注
5.10.1 根据2013年10月14日《中国平安保险(集团)股份有限公司关于平安证券收到中国证监会行政处罚决定书的公告》,中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)决定责令平安证券改正及给予警告,没收其在万福生科(湖南)农业开发股份有限公司发行上市项目中的业务收入人民币2,555万元,并处以人民币5,110万元的罚款,暂停其保荐业务许可3个月。中国平安表示,作为平安证券的控股股东,将积极督促平安证券严格按照中国证监会的要求缴纳罚没款,持续进行整改,切实保护投资者利益。本基金管理人认为中国平安保险股份有限公司负面事件影响已经基本消化。本基金管理人对上述股票的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。
本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外,本期未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。
5.10.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3 其他各项资产构成
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5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未有处于转股期的可转债券。
5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
无
§8 影响投资者决策的其他重要信息
无
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会批准光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金设立的文件
2、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
3、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
4、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
5、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程
7、基金托管人业务资格批件和营业执照
8、报告期内光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告
9、中国证监会要求的其他文件
9.2 存放地点
上海市延安东路222号外滩中心大厦46层本基金管理人办公地址。
9.3 查阅方式
投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话:4008-202-888,021-53524620。 公司网址:www.epf.com.cn。
光大保德信基金管理有限公司
二〇一三年十月二十三日
基金简称 | 光大保德信动态优选混合 |
基金主代码 | 360011 |
交易代码 | 360011 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年10月28日 |
报告期末基金份额总额 | 239,469,896.95份 |
投资目标 | 本基金将通过对宏观经济形势、大类资产预期收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类投资策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。 |
投资策略 | 本基金将通过对宏观经济形势、大类资产收益率变化及证券估值三个层面的系统、深入地研究分析,制定科学合理的大类资产配置策略及股票、债券分类策略,以期实现基金资产的长期稳健增值。本基金强调充分发挥研究团队研究能力,深入挖掘集体智慧。基金经理在充分考虑资产配置小组、分管行业研究员及固定收益小组的投资建议后构建最终投资组合,以求获取超额回报。 |
业绩比较基准 | 55%×沪深300 指数收益率+45%×中信标普国债指数收益率 |
风险收益特征 | 本基金为混合型基金,属于证券投资基金中风险中高的品种,其预期收益和风险高于货币市场基金及债券基金,但低于股票型基金。 |
基金管理人 | 光大保德信基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) |
1.本期已实现收益 | 13,942,036.74 |
2.本期利润 | 35,351,899.37 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.1545 |
4.期末基金资产净值 | 261,512,948.63 |
5.期末基金份额净值 | 1.092 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 16.79% | 1.11% | 5.48% | 0.78% | 11.31% | 0.33% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
王健 | 基金经理 | 2009-10-28 | - | 11年 | 王健女士,浙江大学生物物理学硕士。2001年7月至2002年1月任上海转基因研究中心项目经理;2002年2月至2003年3月任上海联科科技投资公司项目经理;2003年7月至2007年8月任红塔证券研发中心医药研究员。2007年8月加盟光大保德信基金管理有限公司,历任投资部高级研究员,光大保德信特定客户资产管理部投资经理。现任本基金基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 206,541,100.29 | 78.52 |
| 其中:股票 | 206,541,100.29 | 78.52 |
2 | 固定收益投资 | 45,284,392.00 | 17.22 |
| 其中:债券 | 45,284,392.00 | 17.22 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 9,887,637.97 | 3.76 |
6 | 其他各项资产 | 1,328,181.78 | 0.50 |
7 | 合计 | 263,041,312.04 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 141,173,479.28 | 53.98 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 5,535,000.00 | 2.12 |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 5,368,443.20 | 2.05 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 15,550,130.27 | 5.95 |
J | 金融业 | 26,635,038.26 | 10.18 |
K | 房地产业 | 1,757,800.00 | 0.67 |
L | 租赁和商务服务业 | 733,000.00 | 0.28 |
M | 科学研究和技术服务业 | 5,481,600.00 | 2.10 |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 4,306,609.28 | 1.65 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 206,541,100.29 | 78.98 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 300126 | 锐奇股份 | 1,308,318 | 12,232,773.30 | 4.68 |
2 | 002078 | 太阳纸业 | 2,334,594 | 11,486,202.48 | 4.39 |
3 | 002376 | 新北洋 | 800,000 | 9,744,000.00 | 3.73 |
4 | 002022 | 科华生物 | 535,586 | 8,971,065.50 | 3.43 |
5 | 000581 | 威孚高科 | 378,000 | 8,917,020.00 | 3.41 |
6 | 000999 | 华润三九 | 338,127 | 8,375,405.79 | 3.20 |
7 | 600588 | 用友软件 | 600,000 | 8,256,000.00 | 3.16 |
8 | 601318 | 中国平安 | 229,989 | 8,210,607.30 | 3.14 |
9 | 000400 | 许继电气 | 229,919 | 7,410,289.37 | 2.83 |
10 | 600594 | 益佰制药 | 199,949 | 6,718,286.40 | 2.57 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 15,910,392.00 | 6.08 |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 19,410,000.00 | 7.42 |
| 其中:政策性金融债 | 19,410,000.00 | 7.42 |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | 9,964,000.00 | 3.81 |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | - | - |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 45,284,392.00 | 17.32 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 010107 | 21国债⑺ | 154,320 | 15,910,392.00 | 6.08 |
2 | 041369011 | 13京机电CP001 | 100,000 | 9,964,000.00 | 3.81 |
3 | 130218 | 13国开18 | 100,000 | 9,933,000.00 | 3.80 |
4 | 130231 | 13国开31 | 100,000 | 9,477,000.00 | 3.62 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 90,429.71 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 100,927.24 |
4 | 应收利息 | 500,593.97 |
5 | 应收申购款 | 636,230.86 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 1,328,181.78 |
本报告期期初基金份额总额 | 196,475,879.77 |
本报告期基金总申购份额 | 76,236,653.71 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 33,242,636.53 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 239,469,896.95 |