基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2013年10月23日
§1重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年10月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年7月1日起至9月30日止。
§2基金产品概况
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§3主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位:人民币元
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注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金合同于2008年5月28日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条(二)投资范围、(六)投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
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4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2013年3季度市场分化急速加剧,涨幅第一的信息服务行业上涨超过50%,而金融、地产、食品饮料、采掘等则涨幅低于10%。从市场热点来看,三季度信息服务行业股票的成交金额甚至超过了金融行业;从市场风格来看,小盘股保持了3月份以来对大盘股的领先态势。从归因分析来看,除了信息设备,涨幅居前的热门行业上涨动力全部来自于估值水平的提升,相对中报,这些公司的业绩对于股价上涨甚至还有下拉作用。报告期内,鉴于周期性行业上市公司的盈利能力,部分公司还有较高的进入壁垒,以及周期性行业相对于防御性行业、部分新兴产业等具有估值显著偏低的优势,本基金加仓了地产、有色、采掘、交运等周期性行业。此外,由于金融行业的盈利增长稳定性和增长幅度都相对其它行业有一定优势,而季度内的估值上升幅度较小,本基金还重点加仓了金融行业。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至2013年9月30日,本基金份额净值为0.993元,累计份额净值为1.338元,报告期内净值增长率为8.52%,同期业绩基准涨幅为7.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2013年4季度在宏观层面,预计通胀将温和上行,经济进入周期性的复苏进程。由于8月PPI的回升,未来工业企业的主营利润可能触底回升。股票市场很有可能象往年一样,在4季度将面临全年业绩的第一波检验,高估值公司的表现将趋弱。此外,市场对于三中全会的期待将兑现预期,对于已经稳步推进的市场化改革、以及酝酿已久的房地产调控的长效机制等政策可能会对相关行业基本面和股票价格产生实质性的影响,对于加大开放力度、产业结构调整以及重要体制改革等政策对于基本面和市场面的实质影响估计还需要更长的一段时间。
§5投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓股指期货。
5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持仓国债期货。
5.10投资组合报告附注
5.10.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
5.10.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.10.3其他各项资产构成
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5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6开放式基金份额变动
单位:份
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§7 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况
报告期内基金管理人未发生运用固有资金申购、赎回或者买卖本公司管理基金的情况。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
2013年9月3日,我司收到中国证监会下发的《关于对博时基金管理有限公司采取责令整改等措施的决定》,责令我司进行为期6个月的整改。我司高度重视,通过对公司内部控制和风险管理工作进行全面梳理,彻底排查业务中存在的风险隐患,针对性的制定、实施整改措施,进而提升公司内部控制和风险管理的能力,并将及时向中国证监会及深圳证监局提交整改报告。
§9 备查文件目录
9.1备查文件目录
9.1.1中国证券监督管理委员会批准博时特许价值股票型证券投资基金设立的文件
9.1.2《博时特许价值股票型证券投资基金基金合同》
9.1.3《博时特许价值股票型证券投资基金托管协议》
9.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
9.1.5博时特许价值股票型证券投资基金各年度审计报告正本
9.1.6报告期内博时特许价值股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
9.2存放地点:
基金管理人、基金托管人处
9.3查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
博时一线通:95105568(免长途话费)
博时基金管理有限公司
2013年10月23日
基金简称 | 博时特许价值股票 |
基金主代码 | 050010 |
交易代码 | 050010(前端) | 051010(后端) |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2008年5月28日 |
报告期末基金份额总额 | 663,294,882.80份 |
投资目标 | 本基金的投资目标在于分享中国经济高速发展过程中那些具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场与品牌壁垒优势的企业所带来的持续投资收益,为基金持有人获取长期稳定的投资回报。 |
投资策略 | 本基金实行风险管理下的主动型价值投资策略,即采用以精选个股为核心的多层次复合投资策略。在战略上,强调自上而下的组合管理;在战术上,强调自下而上的精选个股。具体投资策略为:在资产配置和组合管理方面,利用金融工程手段和投资组合管理技术,保持组合流动性;在选股层面,按照价值投资原则,利用研究人员的专业研究能力和金融工程的财务数据处理能力,从品质过滤和价值精选两个阶段来精选个股,选择价值被低估且具有政府壁垒优势、技术壁垒优势、市场壁垒优势或者品牌壁垒优势等持续增长潜力的股票,作为构建股票组合的基础。本基金的投资策略具有三层结构,即自上而下的资产配置、自上而下的行业选择和自下而上的选股或选债策略。 |
业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为:80%×沪深300指数收益率+20%×中国债券总指数收益率。 |
风险收益特征 | 本基金为股票型基金,属于预期风险收益较高的基金品种,其预期风险和预期收益高于债券型基金和混合型基金。 |
基金管理人 | 博时基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年7月1日-2013年9月30日) |
1.本期已实现收益 | -10,746,629.86 |
2.本期利润 | 58,446,111.11 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0820 |
4.期末基金资产净值 | 658,658,966.16 |
5.期末基金份额净值 | 0.993 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 8.52% | 1.38% | 7.22% | 1.15% | 1.30% | 0.23% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
赵云阳 | 基金经理 | 2013-9-13 | - | 3 | 2003年至2010年在晨星中国研究中心工作。2010年8月加入博时基金管理有限公司,历任股票投资部量化分析师、博时标普500指数基金基金经理助理和博时深证基本面200ETF基金及其联接基金基金经理助理。现任博时深证基本面200ETF基金及其联接基金、博时上证企债30EFT基金、博时特许价值股票基金的基金经理。 |
胡俊敏 | 基金经理 | 2012-6-11 | 2013-9-13 | 6 | 1996年起先后在哈佛大学、惠普安捷伦科技、汤姆森金融公司、贝莱德全球金融公司工作, 2011年2月加入博时基金管理有限公司,历任博时特许价值基金、博时上证自然资源ETF基金及其联接基金、博时沪深300指数基金、博时标普500指数基金的基金经理。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 617,884,465.50 | 93.25 |
| 其中:股票 | 617,884,465.50 | 93.25 |
2 | 固定收益投资 | 4,433,200.00 | 0.67 |
| 其中:债券 | 4,433,200.00 | 0.67 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 34,213,756.69 | 5.16 |
6 | 其他各项资产 | 6,082,743.99 | 0.92 |
7 | 合计 | 662,614,166.18 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | 58,421,374.62 | 8.87 |
C | 制造业 | 178,793,221.72 | 27.15 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 2,880,263.22 | 0.44 |
E | 建筑业 | 22,670,549.78 | 3.44 |
F | 批发和零售业 | 63,792,603.95 | 9.69 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | 29,229,554.84 | 4.44 |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 5,993,395.92 | 0.91 |
J | 金融业 | 197,936,560.28 | 30.05 |
K | 房地产业 | 42,299,591.17 | 6.42 |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 15,867,350.00 | 2.41 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 617,884,465.50 | 93.81 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600016 | 民生银行 | 4,277,313 | 40,891,112.28 | 6.21 |
2 | 600739 | 辽宁成大 | 2,492,798 | 38,738,080.92 | 5.88 |
3 | 601166 | 兴业银行 | 2,744,449 | 30,655,495.33 | 4.65 |
4 | 600362 | 江西铜业 | 1,453,388 | 23,530,351.72 | 3.57 |
5 | 601088 | 中国神华 | 1,341,108 | 22,356,270.36 | 3.39 |
6 | 601318 | 中国平安 | 613,399 | 21,898,344.30 | 3.32 |
7 | 601818 | 光大银行 | 6,822,400 | 19,443,840.00 | 2.95 |
8 | 600153 | 建发股份 | 2,572,636 | 18,265,715.60 | 2.77 |
9 | 000002 | 万 科A | 1,917,709 | 17,508,683.17 | 2.66 |
10 | 600000 | 浦发银行 | 1,632,513 | 16,472,056.17 | 2.50 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | - | - |
| 其中:政策性金融债 | - | - |
4 | 企业债券 | - | - |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 4,433,200.00 | 0.67 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 4,433,200.00 | 0.67 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113002 | 工行转债 | 40,000 | 4,433,200.00 | 0.67 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 217,524.23 |
2 | 应收证券清算款 | 5,213,689.11 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 10,732.70 |
5 | 应收申购款 | 640,797.95 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 6,082,743.99 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 113002 | 工行转债 | 4,433,200.00 | 0.67 |
本报告期期初基金份额总额 | 746,848,583.39 |
本报告期基金总申购份额 | 17,966,048.99 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 101,519,749.58 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 663,294,882.80 |