基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年十月二十三日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２１日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年７月１８日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

（３）本基金于２０１３年７月２４日进行了基金份额折算，折算比例为０．３７８２７７０６。期末还原后基金份额累计净值＝（期末基金份额净值＋基金份额累计分红金额）×折算比例，该净值可反映投资者在认购期以份额面值１．００元购买黄金ＥＴＦ后的实际份额净值变动情况。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰黄金交易型开放式证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１３年７月１８日至２０１３年９月３０日）

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注：（１）本基金合同生效日为２０１３年７月１８日，截止至２０１３年９月３０日，本基金运作时间未满一年。

（２）本基金的建仓期为３个月，截止本报告期末，本基金尚处于建仓期内，将在３个月建仓期结束时，确保各项资产配置比例符合合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

国际黄金价格在经历二季度两次大幅下挫后于三季度企稳并反弹，主要因为投资者在充分消化美国ＱＥ 退出预期后，美欧经济复苏引起通胀担忧升温，从而带动国际金价反弹。此外，在国际金价大幅下跌三个月后，黄金市场积累的空头持仓量达到历史平均水平的两倍，空头回补也导致国际金价快速反弹超过２０％，从年内最低１１７９美元／盎司攀升至最高１４３４美元／盎司，国内金价也从２３９．３０元／克最高反弹至２８４．４９元／克。季度后期受美国ＱＥ退出预期走强以及美国经济复苏数据影响，金价呈现震荡态势，三季度国内金价上涨９．１０％。

本基金成立于２０１３年７月１８日，作为投资于上海黄金交易所黄金现货合约的被动投资管理产品，在报告期内主要完成了建仓、应对日常申购赎回等工作，尽量降低成本，以更好地跟踪金价表现。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金在２０１３年第三季度的净值增长率为０．３５％，同期业绩比较基准收益率为２．４９％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望四季度，美国债务上限问题解决、美国经济复苏状况以及美国ＱＥ退出进程将是影响国际金价表现的关键因素，预计国际金价仍将表现为区间震荡。

黄金是优化资产配置、抵御通胀风险和汇率风险的重要投资品种，本基金作为在上海证券交易所上市交易、以跟踪上海黄金交易所Ａｕ９９．９９价格为投资目标的被动投资管理产品，将根据基金合同要求，努力降低跟踪偏离度和跟踪误差，为证券投资者提供一个低成本、高效率的黄金投资工具。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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注：上述其他各项资产中包括黄金合约Ａｕ９９．９９，数量１６５，５００克，市值４３，９６５，０７５．００元，占基金总资产比例为９９．３６％。

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

根据本基金合同，本基金不能投资于股指期货。

５．９ 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明

５．９．１ 本基金投资国债期货的投资政策

根据本基金合同，本基金不能投资于国债期货。

５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

５．１０．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

５．１０．３ 其他各项资产构成

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注：上述其他中包括黄金合约Ａｕ９９．９９ 市值４３，９６５，０７５．００元。

５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金交易本基金。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、国泰黄金交易型开放式证券投资基金基金合同

２、国泰黄金交易型开放式证券投资基金托管协议

３、关于同意国泰黄金交易型开放式证券投资基金募集的批复

４、报告期内披露的各项公告

５、法律法规要求备查的其他文件

８．２ 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼

８．３ 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８

客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

国泰基金管理有限公司

二〇一三年十月二十三日

基金简称	国泰黄金ＥＴＦ
基金主代码	５１８８００
交易代码	５１８８００
基金运作方式	交易型开放式
基金合同生效日	２０１３年７月１８日
报告期末基金份额总额	１６，６１９，８６５份
投资目标	紧密跟踪黄金资产的价格变化，追求跟踪误差的最小化。
投资策略	本基金采取被动式管理策略。为更好地实现投资目标，紧密跟踪黄金资产的价格变化，本基金可从事黄金租赁业务、黄金互换业务及投资于黄金现货延期交收合约等，以期降低基金运营费用的拖累，降低跟踪误差水平。本基金进行保证金交易只能用于风险管理或提高资产配置效率。 正常市场情况下，本基金的风险管理目标是追求日均跟踪偏离度不超过０．３５％，年化跟踪误差不超过４％。当基金跟踪误差超过了上述范围时，基金管理人应采取合理措施，避免跟踪误差的进一步扩大。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为上海黄金交易所挂盘交易的Ａｕ９９．９９合约。
风险收益特征	本基金主要投资对象为黄金现货合约，预期风险收益水平与黄金资产相似，不同于股票基金、混合基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１３年７月１８日－２０１３年９月３０日）
１．本期已实现收益	２，３９３，５９０．７５
２．本期利润	２，５９３，８８９．８７
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２７６
４．期末基金资产净值	４４，０８７，７７６．７６
５．期末基金份额净值	２．６５２７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．３５％	１．０３％	２．４９％	１．１１％	－２．１４％	－０．０８％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨旭蔚	本基金的基金经理、量化投资小组副组长	２０１３－７－１８	－	１５	硕士研究生，１５年证券基金从业经历。曾任职财通证券。２０００年１１月加入国泰基金管理有限公司，历任战略规划专员、机构理财部投资经理、机构理财部副总监（主持工作），２００８年４月至２００９年９月任财富管理中心产品规划总监，２００９年９月至２０１２年４月任产品规划部总监兼财富管理中心产品规划总监，２０１２年４月起任量化投资小组副组长，２０１３年７月起任国泰黄金交易型开放式证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２８２，３３０．６４	０．６４
６	其他各项资产	４３，９６５，１６６．７１	９９．３６
７	合计	４４，２４７，４９７．３５	１００．００

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	９１．７１
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	４３，９６５，０７５．００
９	合计	４３，９６５，１６６．７１

基金合同生效日基金份额总额	４１０，３３６，８００
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额	３，９００，０００
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额	１４２，５００，０００
本报告期基金拆分变动份额	－２５５，１１６，９３５
本报告期期末基金份额总额	１６，６１９，８６５