基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：招商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年十月二十三日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信货币市场基金

累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００５年６月９日至２０１３年９月３０日）

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年三季度国内经济增长回升，出口、投资稍有改善。９月中采ＰＭＩ为５１．１，和８月相比继续回升０．１百分点，回升幅度远低于季节性，环比改善放缓。生产指标远低于以往旺季水平，采购量、原材料库存、进口指标继续回升，但就业人数指标出现了回落，企业生产意愿不如前期，７月以来政策回暖稳增长的论调带来的企业生产预期的改善出现转折。８月我国固定资产投资累计同比增长２０．３％，较前期有所改善。１－８月工业企业主营活动利润累计增长４．９％，和１－５月相比大幅下滑６．５个百分点。通胀走势基本稳定，７月和８月分别是２．７％和２．６％，水产品、水果价格的下跌冲销了部分蔬菜、肉蛋价格的上涨，叠加翘尾因素，预计９月ＣＰＩ将走高至２．９％左右的水平。进出口方面，７月和８月出口增速分别为５．１２％和７．１６％，较二季度有所改善。消费方面，７月和８月零售为１３．２１％和１３．３７％。资金上，８月外汇占款改为流入，经历了６月的钱荒，一方面机构提高自身备付，另一方面，央行也锁长放短，平滑短期利率水平。三季度央行净投放３５５２亿。９月底，银行间资金面相对平稳，７天回购利率最高仅在４．５％一线。收益率曲线结束半年底的倒挂现象，短端利率回落，长端利率上升。在此考验下，货币基金结合规模变动做了相应的仓位调整，维持债券投资，通过资金回购和协议存款来提供流动性支撑，改善组合的收益与风险匹配程度，提高组合收益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为０．９１４０％，业绩比较基准收益率为０．０８９４％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年４季度，无论从宏观还是从微观角度，内需增长依然乏力，工业企业利润累计增速还难见有明显改善，这预示着未来国内经济增速疲弱的趋势仍然持续。长期来看，国内经济在实现淘汰落后产能，调整优化产业结构的过程中，以往依赖低附加值的传统商品出口、地产和基建投资推动的经济高速增长不可持续。通胀方面，总需求处于较弱的状态，短期资源品价格和人力成本不会大幅攀升，当前粮食价格也比较平稳，年内物价上涨的压力不大。资金面上，在对未来长期流动性的政策或变局均不明确的情况下，央行更倾向于将流动性调控工具向短期化方向倾斜，给自己留下操作空间。在整体数量上基本能做到中性，但是短期工具的释放存在一定的滞后性，特别是在长期利率高企的状况下，机构对流动性的担心会减少市场活跃度，表现在资金层面就是中性偏紧。货币基金在兼顾收益性、流动性的前提下，会适时调整信用债的投资，同时维持协议存款和逆回购的比例。操作上把平衡性作为第一位，谨慎投资，力求在投资标的种类、比例方面做到平衡和风险的可控。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期债券回购融资情况

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注：上表中，报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

报告期内投资组合平均剩余期限未有违规超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末本基金未有资产支持证券交易情况。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明

（１）、本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。 （２）、为了避免采用摊余成本法计算的基金资产净值与按市场利率和交易市价计算的基金资产净值发生重大偏离，从而对基金持有人的利益产生稀释和不公平的结果，基金管理人于每一估值日，采用市场利率或交易价格，对基金持有的估值对象进行重新评估，即“影子定价”。当基金资产净值与影子定价的偏离达到或超过基金资产净值的一定幅度时，或基金管理人认为发生了其他的重大偏离时，基金管理人可以与基金托管人商定后进行调整，使基金资产净值更能公允地反映基金资产价值，确保以摊余成本法计算的基金资产净值不会对基金持有人造成实质性的损害。 （３）、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值。 （４）、如有新增事项或变更事项，按国家最新规定估值。

５．８．２ 本报告期内不存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

５．８．３ 本基金投资的前十名证券的发行主体除上述公司之外，本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．４ 其他各项资产构成

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 基金管理人运用固有资金投资本公司管理基金情况

单位：元

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§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立光大保德信货币市场基金的文件

２、光大保德信货币市场基金基金合同

３、光大保德信货币市场基金招募说明书

４、光大保德信货币市场基金托管协议

５、光大保德信货币市场基金法律意见书

６、光大保德信基金管理有限公司的业务资格批件、营业执照、公司章程

７、基金托管人业务资格批件和营业执照

８、报告期内光大保德信货币市场基金在指定报刊上披露的各项公告

９、中国证监会要求的其他文件

８．２ 存放地点

上海市延安东路２２２号外滩中心大厦４６层本基金管理人办公地址。

８．３ 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：４００８－２０２－８８８，０２１－５３５２４６２０。 公司网址：ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ。

光大保德信基金管理有限公司

二〇一三年十月二十三日

基金简称	光大保德信货币
基金主代码	３６０００３
交易代码	３６０００３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年６月９日
报告期末基金份额总额	２７５，４００，８１２．２６份
投资目标	本基金通过投资于高信用等级、高流动性的短期金融工具，为投资者提供流动性储备；并在保持基金资产本金安全和高流动性的前提下，获得稳健的超越业绩比较基准的当期收益。
投资策略	本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的大类资产配置，类属资产配置和证券选择。一方面根据整体配置要求通过积极的投资策略主动寻找风险中蕴藏的投资机会，发掘价格被低估的且符合流动性要求的适合投资的品种；另一方面通过风险预算管理、平均剩余期限控制和个券信用等级限定等方式有效控制投资风险，从而在一定的风险限制范围内达到风险收益最佳配比。
业绩比较基准	税后活期存款利率。
风险收益特征	从长期平均值来看，本基金风险收益特征属于证券投资基金中的低风险品种，风险程度低于其他类型的基金品种。本基金按照风险收益配比原则对投资组合进行严格的风险管理，将风险水平控制在既定目标之内，在风险限制范围内追求收益最大化。
基金管理人	光大保德信基金管理有限公司
基金托管人	招商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１３年７月１日－２０１３年９月３０日）
１．本期已实现收益	３，２１１，３１４．１９
２．本期利润	３，２１１，３１４．１９
３．期末基金资产净值	２７５，４００，８１２．２６

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．９１４０％	０．００３５％	０．０８９４％	０．００００％	０．８２４６％	０．００３５％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
韩爱丽	基金经理	２０１２－３－１	－	６年	韩爱丽女士，复旦大学经济学硕士，ＣＦＡ。２００６年７月至２０１０年８月在上海浦东发展银行总行资金部从事固定收益交易、研究工作；２０１０年８月加盟光大保德信基金管理有限公司，任高级债券研究员，现任光大保德信货币市场基金基金经理、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金基金经理、光大保德信现金宝货币市场基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	１５９，９３１，５１３．２３	５７．９８
	其中：债券	１５９，９３１，５１３．２３	５７．９８
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	４９，３２５，２９４．５９	１７．８８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	６２，４０４，３２３．０１	２２．６２
４	其他各项资产	４，１７４，５７３．５２	１．５１
５	合计	２７５，８３５，７０４．３５	１００．００

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	０．１６
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	88
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	122
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	68

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	４０．５７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	１４．５２	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）—９０天	１０．８９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	７．２６	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	２５．４１	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
	合计	９８．６５	－

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例 （％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	３９，９９２，２５１．３０	１４．５２
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１１９，９３９，２６１．９３	４３．５５
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	１５９，９３１，５１３．２３	５８．０７
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	－	－

序号	债券代码	债券名称	债券数量 （张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０３２	１１央行票据３２	２００，０００	２０，００８，７０６．１８	７．２７
２	１００１０９９	１０央行票据９９	２００，０００	１９，９８３，５４５．１２	７．２６
３	０４１３５１００３	１３皖国贸ＣＰ００１	１００，０００	１０，００３，９３６．６４	３．６３
４	０４１３６００２９	１３亚泰ＣＰ００１	１００，０００	１０，０００，５６０．２４	３．６３
５	０４１３５３０２７	１３长源力ＣＰ００１	１００，０００	１０，０００，５０２．９３	３．６３
６	０４１３６００２６	１３津钢管ＣＰ００１	１００，０００	１０，０００，２４０．４４	３．６３
７	０４１３５６０１９	１３西江ＣＰ００１	１００，０００	１０，０００，１０１．４９	３．６３
８	０４１２６００９２	１２云峰ＣＰ００２	１００，０００	１０，０００，０９９．７３	３．６３
９	０４１２６１０３７	１２中炬高新ＣＰ００１	１００，０００	１０，０００，０６５．１８	３．６３
１０	０４１２５９０６４	１２桂新发ＣＰ００１	１００，０００	９，９９４，３２１．８４	３．６３

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	０次
报告期内偏离度的最高值	０．１２２２％
报告期内偏离度的最低值	－０．０４４２％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０３０９％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	４，１６４，３７３．５２
４	应收申购款	１０，２００．００
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	４，１７４，５７３．５２

本报告期期初基金份额总额	４６２，３７７，８３８．９０
本报告期基金总申购份额	３１８，７０５，１４７．２６
减：本报告期基金总赎回份额	５０５，６８２，１７３．９０
本报告期期末基金份额总额	２７５，４００，８１２．２６

序号	交易方式	交易日期	交易金额	适用费率
１	赎回	２０１３－０７－１０	－３１，３７１，９９７．４５	０．００００
２	赎回	２０１３－０８－１５	－２０，０００，０００．００	０．００００
合计			－５１，３７１，９９７．４５