远光软件(002063)：

　主业加速成长

　民生证券研究报告指出，公司营业收入平稳较快增长，未来两年有望提速。如果剔除“营改增”影响，按可比口径计算调整后，公司前三季度营业收入同比增幅超过24%，与中期增速基本持平。民生预计，随着国网大集中推进、南网财务业务一体化项目的展开，未来两年收入增长有望提速。费用控制显成效，预计全年增速有望进一步下降。公司对全年业绩指引不高延续管理层一贯的保守风格，主要是对地产业务预期比较谨慎，预计全年主业增长在40%左右。

　智能燃料管控迈出重要一步，期待样板工程落地。设立控股公司迈出燃料管控业务重要一步，预计两家参股公司将提高公司的硬件和集成实力。燃料管控系统由智能分析系统、管理信息系统和智能监控系统构成，系统复杂，目前市场没有同类产品。民生证券认为，燃料管控是公司从财务向业务信息化拓展的重要一步，未来将逐步有项目落地，公司有望从百亿市场中分得最大份额。同时公司通过燃料管控积累RFID、视频监控、智能控制等技术，不排除未来走出电力行业向其他工业智能化领域延伸的可能。

　民生证券指出，电力行业景气向上，公司业务延伸不断取得突破。预计公司2013、2014年EPS分别为0.82和1.09元，6个月合理估值25元，对应2013年PE为30倍，维持“强烈推荐”评级。

　东阿阿胶(000423)：

　经营逐季改善

　公司发布三季度报告：实现销售收入和净利润28.5亿元和8.6亿元，分别同比增长53.2%和16.5%，扣非后净利润增长25.8%；每股收益1.32元，每股经营性净现金流-0.04元。

　广发证券认为，公司经营情况基本符合预期，扣非后的净利润增速和经营性现金流情况均好于上半年，经营逐季有所改善。公司收入增幅较大主要是因为今年新增合并广东益建健康产业公司的贸易业务。

　阿胶块终端稳健增长，阿胶浆仍在调整中，桃花姬快消装继续放量。广发证券预计阿胶系列前三季度增长约30%。其中，三季度为阿胶块提价的过渡期，阿胶块实际从8月底开始正式全面提价，三季度终端纯销实现20%以上的稳健增长；复方阿胶浆提价工作仍在进行中，上海等地的备案和执行工作还没有到位，导致阿胶浆增长不明显；保健品以桃花姬阿胶糕为突破口，公司今年将其调整定位为美容休闲食品，为突出方便即食的特点，推出了60/75/90g的快消装，聚焦山东和北京两个地区，销售继续放量。据统计，济南单天单店60g桃花姬阿胶糕销量已接近百包，预计全年有望实现翻番以上的增长。

　广发证券指出，阿胶是最好的补血类滋补品，东阿阿胶在品牌和衍生产品系列上也是综合实力最强的公司，未来公司将坚持价值回归、加强消费者沟通，看好公司的长期投资价值，维持“买入”评级。

　江淮汽车(600418)：

　商用车盈利能力提升

　德邦证券研究报告指出，第三季度公司重卡和轻卡销量同比增速分别为14.0%、8.3%，好于行业平均增速，显示出较好的增长水平。受重卡国四标准7月1日实施影响，行业有部分销量提前转移至二季度，因此对三季度销量产生一定影响，这一影响因素在四季度有望减缓，因此有利于公司卡车销量维持较快增长。

　轿车三季度销量有所下滑，四季度有望回升。受公司内部营销团队变动影响，公司三季度轿车增速有所下滑（同比-28%）。德邦证券认为这属于正常经营调整，当进入四季度这一影响因素消失后，公司轿车销量有望止跌回暖，对公司四季度的盈利提升有较好帮助。

　公司三季度单车均价由7.2万提升至7.5万，体现了公司更注重单车质量以及利润的经营理念，与过去靠降价冲销量的经营理念大有不同。德邦证券认为，这是正确的经营理念，尽管销量提升较慢，但却是车企正确经营发展的必经之路。

　未来随着MPV销量占比的止跌回暖，四季度公司毛利率有望回升，这对公司未来利润增长有较大帮助。德邦证券认为，伴随着四季度公司的销量回升以及新车型的引入，公司股价有进一步的提升空间，公司合理估值应为2013/2014年15/12倍PE，对应目标价为15元，给予“买入”评级。