重要提示

金元惠理宝石动力混合型证券投资基金（原名为：金元比联宝石动力混合型证券投资基金，由金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金转型而来，基金代码６２０００１）为契约型开放式证券投资基金，基金管理人和基金注册登记人为金元惠理基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金的募集于２００７年７月１９日获中国证券监督管理委员会《关于同意金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金募集的批复》（证监基金字［２００７］２１３号），募集期为２００７年８月６日至２００７年８月１０日。募集期间募集及利息结转的基金份额共计４，９８９，２６５，１９１．９０份基金份额，有效认购户数为１３８５８４户。《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》于２００７年８月１５日正式生效。

金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金于２０１０年８月１６日保本到期，由于不符合保本基金存续条件，按照《金元比联宝石动力保本混合型证券投资基金基金合同》约定，该基金于２０１０年１０月１日转型为混合型基金，名称相应变更为“金元比联宝石动力混合型证券投资基金”，基金代码仍为６２０００１。

经中国证监会核准，本公司原外方股东比利时联合资产管理有限公司将持有本公司４９％的股权转让给惠理基金管理香港有限公司。该项股权变更的工商登记手续已于２０１２年３月１５日完成，公司名称变更为“金元惠理基金管理有限公司”。股权变更后，本公司的股权结构为：金元证券股份有限公司持有５１％的股权，惠理基金管理香港有限公司持有４９％的股权。本公司已于２０１２年３月２０日发布《金元惠理基金管理有限公司关于公司股权、公司名称和公司章程变更等相关事项的公告》并于２０１２年５月２日发布《金元惠理基金管理有限公司关于变更公司旗下证券投资基金名称的公告》，至此，转型后的金元比联宝石动力混合型证券投资基金正式更名为“金元惠理宝石动力混合型证券投资基金”。

基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金作出的任何决定，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，基金投资者认购或申购基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守，诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本基金投资于证券市场，基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动。作为主动配置的混合型基金，本基金将力争通过对股票、债券等大类资产的有效合理配置降低投资组合的波动性，但同时也可能存在因本基金如下原因而产生的风险：投资管理人对宏观经济情景、各类资产收益风险预期等判断有误从而导致资产配置比例不合适而产生的风险；本基金对各行业投资价值进行的优先排序有误导致行业投资比重不适应而产生的风险；本基金采用“金元惠理股票评级体系”精选优选行业内的最有投资价值的股票。在该体系中使用了预测性指标，包括盈利增长潜力、估值水平等，如果研究不深入、业绩预测不准会增加投资风险。投资人申购本基金时应认真阅读本招募说明书，全面认识本基金产品的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断市场，对申购基金的意愿、时机、数量等投资行为作出独立决策。投资者在获得基金投资收益的同时，亦承担基金投资中出现的各类风险。

本招募说明书系依据该基金基金合同进行编写，并报经中国证监会备案。《基金合同》是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依《基金合同》取得基金份额起，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对《基金合同》的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、《基金合同》及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

本招募说明书（更新）所载内容截止日为２０１３年８月１６日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１３年６月３０日（财务报告未经审计）。

第一部分 基金管理人

一、基金管理人概况

名称：金元惠理基金管理有限公司

注册地址：中国上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦３６０８室

办公地址：中国上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦３６０８室

成立日期：２００６年１１月１３日

法定代表人：任开宇

批准设立机关：中国证券监督管理委员会

批准设立文号：中国证监会证监基金字［２００６］２２２号

经营范围：募集基金、管理基金和经中国证监会批准的其他业务（涉及行政许可的凭证经营）

组织形式：有限责任公司

注册资本：人民币２．４５亿元

存续期间：持续经营

联系人：李晓琳

联系电话：０２１－６８８８１８０１

股权结构：金元证券股份有限公司占公司总股本的５１％，惠理基金管理香港有限公司占公司总股本的４９％。

本基金管理人公司治理结构完善，经营运作规范，能够切实维护基金投资者的利益。股东会为公司的权力机构，由全体股东组成，决定公司的经营方针以及选举和更换董事、监事等事宜。公司章程中明确公司股东通过股东会依法行使权利，不以任何形式直接或者间接干预公司的经营管理和基金资产的投资运作。

董事会为公司的执行机构，对股东会负责，并向股东会汇报。公司董事会由８名董事组成，其中３名为独立董事。根据公司章程的规定，董事会履行《公司法》规定的有关重大事项的决策权、对公司基本制度的制定权和对总经理等经营管理人员的监督和奖惩权。

公司设监事会，由４名监事组成，其中包括２名职工代表监事。监事会向股东会负责，主要负责检查公司财务并监督公司董事、高级管理人员尽职情况。

公司日常经营管理由总经理负责。公司根据经营运作需要设置基金投资部、专户投资部、固定收益及量化部、研究部、产品开发部、市场营销部、机构理财部、北京分公司（筹）、华东营销中心、华南营销中心、信息技术部、基金事务部、交易部、财务部、人事行政部、监察稽核部等１６个职能部门。此外，公司董事会下设风险控制与合规审核委员会、资格审查委员会和薪酬管理委员会，公司总经理下设投资决策委员会和风险控制委员会。

（二）主要人员情况

１、基金管理人董事会成员

任开宇先生，董事长，博士学位。曾任长春证券有限公司总裁助理， 新华证券有限公司监事长，金元证券有限公司投行总监。２００８年至今，任金元证券股份有限公司副总裁；２０１０年７月出任金元惠理基金管理有限公司董事，２０１０年９月出任金元惠理基金管理有限公司董事长。

史克新先生，董事，学士学位。曾任珠海会计师事务事务所注册会计师、君安证券有限公司审计师、北大方正投资有限公司副总经理、兴安证券东莞营业部总经理和深圳丽晶生物技术有限公司董事长。２００７年至今，任金元证券股份有限公司经纪服务总部总经理、副监事长。

谢伟明先生，董事，现任惠理集团有限公司（以下均简称“惠理集团”）副行政总监兼首席财务总监，现年３５岁，于１９９７年毕业于香港中文大学，获得工商管理学士学位。２００７年１月加盟惠理集团，任财务总监， ２００９年１月任首席财务总监， ２０１０年７月任副行政总裁。曾于罗兵咸永道会计师事务所和毕马威会计师事务所工作。２００１年成为特许财务分析师特许资格持有人，２００９年成为香港会计师公会资深会员。

王焱东先生，董事，毕业于澳洲悉尼大学，持有商学硕士学位，具有香港证券及期货事务监察委员会颁发的基金从业资格。王先生于２００３年３月加盟惠理集团，为惠理集团高级基金经理，参与公司的投资过程及运作，亦包括组合投资管理。王焱东先生拥有１５年的金融行业工作经验，曾于麦格里银行任职经理，主要负责中国房地产投资业务发展项目。

范剑平先生，独立董事，硕士学位。历任中国人民大学讲师、副教授、国家发改委经济研究所研究员，国家信息中心研究员、经济预测部主任。

张屹山先生，独立董事，吉林大学商学院院长。现年６２岁，于１９７３年毕业于吉林大学数学系，并于１９９２年４月日本关西学院大学结业。自１９７３年始在吉林大学从事教学工作，自１９７３年９月至１９８０年８月在吉林大学数学系任助教，自１９８０年９月至１９９１年３月在吉林大学经济管理学院任副教授，自１９９２年５月至今，任吉林大学商学院院长、博士生导师。曾于１９９１年４月至１９９２年３月在日本关西学院大学任客座教授。曾于２００４年７月至２０１０年１２月任天治基金管理有限公司的独立董事。

梁宝吉先生，独立董事，新加坡财务顾问公司Ｏｃｔａｇｏｎ Ａｄｖｉｓｏｒｓ Ｐｔｅ． Ｌｔｄ 董事总经理。现年６１岁，１９７３年获得新加坡南洋大学商学士（荣誉学位）。自１９７６年至１９９４年间，于星展银行集团任多个职位，包括ＤＢＳ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ ＨｏｎｇＫｏｎｇ Ｌｉｍｉｔｅｄ执行董事及ＤＢＳ Ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ Ｈｏｌｄｉｎｇ Ｐｔｅ Ｌｔｄ． 董事，于１９９４年至１９９６年间，任信和置业有限公司总经理，于１９９６年至２００１年间，任星展银行集团担任高级管理层职位，包括ＤＢＳ Ａｓｉａ Ｃａｐｉｔａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ 总裁及星展银行香港分行执行总经理，于２００１年至２００４年间，任大华银行中国区总管及大总华区企业银行部主管，自２００５年起，任Ｃｈｉｎａ Ｙｕｃｈａｉ Ｉｎｔｅｒｎａｔｉｏｎａｌ Ｌｉｍｉｔｅｄ （中国玉柴国际有限公司）董事。另外，于２０１０年１１月获委任为香港上市的中国信贷控股有限公司独立非执行董事，亦为其薪酬委员会主席及审核委员会与提名委员会成员。

张嘉宾先生，董事，公司总经理，兼任上海金元惠理资产管理有限公司（以下简称“子公司”）执行董事，工商管理硕士，曾任深业美国公司（新泽西）副总裁，瑞银华宝（纽约）业务经理，富国基金管理有限公司总经理助理、市场总监，信诚基金管理有限公司副总经理、首席市场官，中国光大资产管理有限公司（香港）首席运营官，民生加银基金管理有限公司总经理。

２、基金管理人监事会成员

吴毓锋先生，监事长，硕士学位，金元证券股份有限公司财务总监。曾任海南省国际信托投资公司证券营业部财务经理，历任金元证券股份有限公司财务部业务主管、助理总经理、副总经理和总经理。

毛俊华先生，监事，毕业于香港城市大学，持有会计学学位，为执业会计师及香港会计师公会会员。于２０１２年７月加盟惠理集团，为惠理首席运营总监办公室董事，负责管理集团后勤办公室的营运事宜，亦负责提升集团内部组织程序及基础设施的建设，并执行战略性计划及项目。

陈渝鹏先生，员工监事，兼任子公司监事，学士学位，金元惠理基金管理有限公司信息技术部总监。曾任银通证券信息部主管，金元证券电脑总部助理主管工程师。

刘弘捷先生，员工监事，兼任子公司副总经理、专户业务与产品开发部总监，硕士学位，金元惠理基金管理有限公司产品部总监。曾任国泰基金管理有限公司研究员、金融工程师、毕博（毕马威）管理咨询有限公司战略和金融行业顾问、光大保德信基金管理有限公司总经理助理及养老金业务负责人、信诚基金管理有限公司养老金及专户理财业务总监、长江养老保险股份有限公司产品和支持高级经理。

３、管理层人员情况

任开宇先生，董事长，简历同上。

张嘉宾先生，总经理，简历同上。

潘江先生，ＣＦＡ，工商管理硕士。现任公司副总经理、兼任投资总监、投资决策委员会主席、金元惠理价值增长股票型证券投资基金和金元惠理新经济主题股票型证券投资基金基金经理。曾任国海富兰克林基金管理有限公司研究总监、基金经理、投资决策委员会委员，万家基金管理有限公司首席策略师、研究总监、基金经理、投资决策委员会委员，国泰基金管理有限公司研究部经理，美国韦里逊通信有限公司国际投资部投资经理。

凌有法先生，督察长，兼任子公司分管合规和风控的副总经理，硕士学位。曾任华宝信托有限公司发展研究中心研究员、债券业务部高级经理，联合证券有限公司固定收益部业务董事，金元证券有限公司资产管理部首席研究员，首都机场集团公司资本运营部专家。

符刃先生，副总经理，兼任子公司分管运营的副总经理，硕士学位。曾任海南国信资产管理公司总经理助理，香港海信投资有限公司总经理，历任金元证券有限公司基金筹备组负责人，公司督察长。

邝晓星先生，财务总监，兼任子公司财务总监，学士学位。曾任海南省国际信托投资公司上海宜山路证券营业部总经理，金元证券有限责任公司上海宜山路证券营业部总经理，金元证券有限责任公司财务总部经理助理，历任金元证券有限责任公司基金筹备组成员。

（四）本基金基金经理

（１）现任基金经理：

晏斌先生，金元惠理消费主题股票型证券投资基金、金元惠理价值增长股票型证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、金元惠理宝石动力混合型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金经理，香港中文大学工商管理硕士。曾任招商基金管理有限公司行业研究员，上海惠理投资管理咨询有限公司副基金经理等。２０１２年１２月加入本公司任投资副总监。１０年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

侯斌女士，金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金经理，上海财经大学经济学学士。曾任光大保德信基金管理有限公司行业研究员。２０１０年６月加入本公司，历任高级行业研究员，金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理和金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金经理助理，金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金经理。１１年基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

（２）历任基金经理：

１． 李玲女士：２００７年８月至２００７年１２月；

２． 何旻先生：２００７年８月至２０１０年１２月；

３． 黄奕女士：２００９年５月至２０１０年６月；

４． 夏福陆先生：２０１０年１２月至２０１１年１２月；

５． 谷伟先生：２０１２年１２月至２０１３年４月。

（五）投资决策委员会成员

张嘉宾先生，总经理，简历同上。

潘江先生：副总经理，简历同上。

晏斌先生，基金经理，简历同上。

侯斌女士，基金经理，简历同上。

李杰先生，金元惠理丰利债券型证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金和金元惠理惠利保本混合型证券投资基金基金经理，上海交通大学理学硕士。曾任国联安基金管理有限公司数量策略分析员、固定收益高级研究员。２０１２年４月加入金元惠理基金管理有限公司。６年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

林材先生，金元惠理核心动力股票型证券投资基金基金经理，中科院、贵州大学理学硕士。曾任民生加银基金管理有限公司基金经理助理，德邦证券医药行业核心分析师，上海医药工业研究院行业研究员等。２０１１年１０月加入本公司，历任高级行业研究员。７年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

（六）上述人员之间均不存在近亲属关系。

第二部分 基金托管人

一、基金托管人基本情况

名称：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

成立时间：１９８４年１月１日

法定代表人：姜建清

注册资本：人民币３４９，０１８，５４５，８２７元

联系电话：０１０－６６１０５７９９

联系人：赵会军

二、主要人员情况

截至２０１３年６月末，中国工商银行资产托管部共有员工１６３人，平均年龄３０岁，９５％以上员工拥有大学本科以上学历，高管人员均拥有研究生以上学历或高级技术职称。

三、基金托管业务经营情况

作为中国大陆托管服务的先行者，中国工商银行自１９９８年在国内首家提供托管服务以来，秉承“诚实信用、勤勉尽责”的宗旨，依靠严密科学的风险管理和内部控制体系、规范的管理模式、先进的营运系统和专业的服务团队，严格履行资产托管人职责，为境内外广大投资者、金融资产管理机构和企业客户提供安全、高效、专业的托管服务，展现优异的市场形象和影响力。建立了国内托管银行中最丰富、最成熟的产品线。拥有包括证券投资基金、信托资产、保险资产、社会保障基金、安心账户资金、企业年金基金、ＱＦＩＩ资产、ＱＤＩＩ资产、股权投资基金、证券公司集合资产管理计划、证券公司定向资产管理计划、商业银行信贷资产证券化、基金公司特定客户资产管理、ＱＤＩＩ专户资产、ＥＳＣＲＯＷ等门类齐全的托管产品体系，同时在国内率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，可以为各类客户提供个性化的托管服务。截至２０１３年６月，中国工商银行共托管证券投资基金３１４只，其中封闭式３只，开放式３１１只。自２００３ 年以来，本行连续十年获得香港《亚洲货币》、英国《全球托管人》、香港《财资》、美国《环球金融》、内地《证券时报》、《上海证券报》等境内外权威财经媒体评选的４０项最佳托管银行大奖；是获得奖项最多的国内托管银行，优良的服务品质获得国内外金融领域的持续认可和广泛好评。

第三部分 相关服务机构

一、基金份额发售机构

（一）直销机构

金元惠理基金管理有限公司直销中心

办公地址：上海市浦东新区花园石桥路３３号花旗集团大厦３６层

联系人：孙筱君

电话：（０２１）６８８８２８５０

传真：（０２１）６８８８２８６５

客户服务专线：４００－６６６－０６６６，（０２１）６１６０１８９８

（二）代销机构

１、中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

联系人：王均山

电话：（０１０）６６１０７９００

传真：（０１０）６６１０７９１４

客户服务电话：９５５８８

公司网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２、中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街２８号凯晨世贸中心东座

法定代表人：蒋超良

联系人：刘一宁

电话：（０１０）８５１０８２２７

传真：（０１０）８５１０９２１９

客户服务电话：９５５９９

公司网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

３、交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

法定代表人：胡怀邦

联系人：曹榕

电话：（０２１）５８７８１２３４

传真：（０２１）５８４０８４８３

客户服务电话：９５５５９

公司网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

４、招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

联系人：邓炯鹏

电话：（０７５５）８３１９８８８８

传真：（０７５５）８３１９５０５０

客户服务电话：９５５５５

公司网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

５、中国邮政储蓄银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３号

办公地址：北京市西城区金融大街３号

法定代表人：李国华

联系人：陈春林

电话：（０１０）６８８５８０９５

传真：（０１０）６８８５８１１７

客户服务电话：９５５８０

公司网址：ｗｗｗ．ｐｓｂｃ．ｃｏｍ

６、华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

联系人：郑鹏

电话：（０１０）８５２３８４２２

传真：（０１０）８５２３８４１９

客户服务电话：９５５７７

公司网站：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

７、上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

电话：（０２１）６１６１８８８８

传真：（０２１）６３６０４１９９

联系人：高天、唐苑

客服电话：９５５２８

公司网站：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

８、中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街 ２ 号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街 ２ 号

法定代表人：董文标

联系人：董云巍

电话：（０１０）５８５６０６６６

传真：（０１０）５７０９２６１１

客户服务电话：９５５６８

公司网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

９、中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

办公地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：田国立

联系人：郭伟

电话：（０１０）６５５５７０４８

传真：（０１０）６５５５０８２７

客户服务电话：９５５５８

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

１０、上海银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

法定代表人：宁黎明

联系人：夏雪

电话：（０２１）６８４７５８８８

传真：（０２１）６８４７６１１１

客户服务电话：（０２１）９６２８８８

公司网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

１１、平安银行股份有限公司

注册地址：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

办公地址：广东省深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦

法定代表人：孙建一

联系人：张莉

电话：（０２１）３８６３７６７３

传真：（０２１）５０９７９５０７

客户服务电话：９５５１１－３

公司网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

１２、金元证券股份有限公司

注册地址：海南省海口市南宝路３６号证券大厦４层

办公地址：深圳市深南大道４００１ 时代金融中心大厦１７楼

法定代表人：陆涛

联系人：颜仁仲

电话：（０７５５）２１５１７９１０

传真：（０７５５）８３０２５６２５

客户服务电话：４００８－８８８－２２８

公司网址：ｗｗｗ．ｊｙｚｑ．ｃｎ

１３、中国民族证券有限责任公司

注册地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ａ座６－９层

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ａ座６－９层

法定代表人：赵大建

联系人：李微

电话：（０１０）５９３５５９４１

传真：（０１０）６６５５３７９１

客户服务电话：４００－８８９－５６１８

公司网址： ｗｗｗ．ｅ５６１８．ｃｏｍ

１４、中信建投证券有限责任公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市东城区朝阳门内大街１８８号

法定代表人：王常青

客服电话：４００－８８８８－１０８

联系人：徐梦圆

电话：０１０－ ８５１３０２３６

传真：０１０－６５１８２２６１

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

１５、光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

联系人：刘晨

电话：（０２１）２２１６９０８１

传真：（０２１）２２１６９１３４

客户服务电话：１０１０８９９８、４００８８８８７８８、９５５２５

公司网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

１６、申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

办公地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

联系人：李清怡

电话：（０２１）５４０４１６５４

传真：（０２１）５４０３３８８８

客户服务电话：９５５２３或４００８８９５５２３

公司网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

１７、海通证券股份有限公司

注册地址： 上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号

法定代表人：王开国

联系人：李笑鸣

电话：（０２１）２３２１９０００

传真：（０２１）２３２１９１００

客户服务电话：９５５５３

公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

１８、兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路２６８号

办公地址：上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼２１层

法定代表人：兰荣

客服电话：９５５６２

联系人：谢高得

电话：０２１－３８５６５７８５

传真：０２１－３８５６５９５５

客户服务电话：９５５６２

网址：ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

１９、招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 Ａ 座３８—４５ 层

办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 Ａ 座３８—４５ 层

法定代表人：宫少林

联系人：黄蝉君

电话：（０７５５）８２９４３６６６

传真：（０７５５）８２９４３６３６

客户服务电话：９５５６５ 或４００－８８８８－１１１

公司网址： ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

２０、国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９层

法定代表人：万建华

客服电话：４００－８８８８－６６６

联系人：芮敏祺

电话：０２１－３８６７６６６６

传真：０２１－３８６７０６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

２１、华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路 ９０ 号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

联系人：万鸣

电话：（０２５）８３２９０９７９

传真：（０２５）５１８６３３２３

客户服务电话： ９５５９７

公司网址： ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

２２、中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街 ３５ 号国际企业大厦Ｃ 座

办公地址：北京市西城区金融大街 ３５ 号国际企业大厦Ｃ 座

法定代表人：顾伟国

联系人：田薇

电话：（０１０）６６５６８４３０

传真：（０１０）６６５６８９９０

客户服务电话：４００８－８８８－８８８ 或９５５５１

公司网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

２３、广发证券股份有限公司

注册地址：广东省珠海市吉大海滨路光大国际贸易中心 ２６ 楼２６１１ 室

办公地址：广州市天河北路大都会广场３６、３８、４１、４２ 楼

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２４、国元证券股份有限公司

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２５、中信证券股份有限公司

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２６、华福证券有限责任公司

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２７、信达证券股份有限公司

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办公地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：高冠江

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２８、长江证券股份有限公司

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法人代表人：胡运钊

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联系人：李良

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２９、中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

法定代表人：张智河

联系人：吴忠超

电话：０５３２－８５０２２３２６

传真：０５３２－８５０２２６０５

客户服务电话： ９６５７７

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３０、中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法定代表人：沈强

联系人：周妍

电话：（０５７１）８６０７８８２３

传真：（０５７１）８６０６５１６１

客户服务电话：（０５７１）９６５９８

公司网址： ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

３１、天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街 １９ 号富凯大厦Ｂ 座７０１

办公地址：北京市西城区金融大街５ 号新盛大厦Ｂ 座４ 层

法定代表人：林义相

电话：（０１０）６６０４５６０８

传真：（０１０）６６０４５５００

联系人：林爽

客户服务电话：（０１０）６６０４５６７８

网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ，ｈｔｔｐ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

３２、上海好买基金销售有限公司

注册地址： 上海市虹口区场中路 ６８５ 弄３７ 号４ 号楼４４９ 室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路１１１８ 号鄂尔多斯国际大厦９ 楼

法定代表人：杨文斌

联系人： 张茹

电话：（０２１）５８８７００１１

传真：（０２１）６８５９６９１６

客户服务电话：４００－７００－９６６５

公司网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

３３、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０ 号２０５ 室

办公地址：上海市浦东新区银城中路６８ 号时代金融中心８ 楼

法定代表人： 汪静波

联系人： 方成

电话：（０２１）３８６０２３７７

传真：（０２１）３８５０９７７７

客户服务电话：４００－８２１－５３９９

公司网址：ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

３４、杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

法定代表人：陈柏青

联系人：周嬿旻

电话：０５７１－２８８２９７９０，０２１－６０８９７８６９

传真：０５７１－２６６９８５３３

客服电话：４０００－７６６－１２３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ／

（三）其他机构

１、天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

电话：（０１０）６６０４５６０８

传真：（０１０）６６０４５５００

联系人：林爽

客户服务电话：（０１０）６６０４５６７８

网址： ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ，ｈｔｔｐ：／／ｊｉｊｉｎ．ｔｘｓｅｃ．ｃｏｍ

２、上海好买基金销售有限公司

注册地址： 上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

办公地址：上海市浦东新区浦东南路１１１８号鄂尔多斯国际大厦９楼

法定代表人：杨文斌

联系人： 张茹

电话：（０２１）５８８７００１１

传真：（０２１）６８５９６９１６

客户服务电话：４００－７００－９６６５

公司网址：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

３、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址： 上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心８楼

法定代表人： 汪静波

联系人： 方成

电话：（０２１）３８６０２３７７

传真：（０２１）３８５０９７７７

客户服务电话：４００－８２１－５３９９

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二、注册登记机构

金元惠理基金管理有限公司

三、出具法律意见书的律师事务所

上海市通力律师事务所

四、审计基金财产的会计师事务所

安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

第四部分 基金的名称

金元惠理宝石动力混合型证券投资基金。

第五部分 基金的类型

混合型证券投资基金。

第六部分 基金的投资目标

本基金主要投资具有稳健基础的中国优质企业，追求本基金资产的稳定收益与长期资本增值。

第七部分 基金的投资方向

本基金投资范围限于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

本基金投资组合的资产配置范围为：股票资产占基金资产的比例为４０％～６０％，债券资产占基金资产的比例为３５％～５５％，权证不超过基金资产净值的３％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

第八部分 基金的投资策略

本基金资产配置策略分为两个层次：第一个层次是大类资产配置策略，确定本基金在股票、债券及现金资产类别上的配置比例；第二个层次是采用行业配置指导下的个股精选策略，挖掘具有稳健基础的中国优质企业，构建股票组合。

（一）大类资产配置

１、配置原则

本基金将遵循以下大类资产配置原则：

（１）定量与定性分析相结合原则：本基金将通过量化分析和定性判断，对股票、债券的风险收益特征进行研究比较，并依此确定基金资产在股票、债券及现金三大类资产之间的配置比例。

（２）及时性原则：针对市场的不确定性，本基金将随着各类证券风险收益特征的相对变化，及时调整基金资产在各类资产间的配置比例。

（３）动态调整原则：在基金实际管理过程中，本基金管理人将根据宏观经济形势以及中国证券市场的结构性调整与阶段性变化，动态调整基金资产在股票、债券和现金之间的配置比例。

２、配置流程

大类资产配置策略的关键在于自上而下的宏观分析与自下而上的市场趋势分析的有机结合。一方面，本基金将分析和预测众多的宏观经济变量和关注经济结构调整过程中政策、法规的相关变化，另一方面，本基金会对股票市场整体估值水平、债券市场整体收益率曲线变化进行定量分析，从而得出对可投资市场走势和波动特征的判断。基于上述研究结果，本基金将决定股票、债券和现金等大类资产在给定区间内的动态配置。

图表３ 大类资产配置的基本分析流程

■

本基金大类资产配置的主要分析流程如下：

（１）宏观经济分析

根据主要的经济信号指标对国内外经济形势进行分析，判断经济所处的经济周期阶段、景气循环状况和未来运行趋势。

（２）经济周期、企业盈利与股票市场的关系分析

在经济所处周期阶段分析基础上，同时结合历史回溯，进一步分析企业未来盈利状况，判断股票市场未来趋势。

（３）市场的风险溢价水平分析

基于统计分析，对国内资本市场的风险溢价水平进行纵向（与历史比）和横向（与国外比）比较，判断国内资本市场的估值水平是否合理。

（４）股票和债券的波动性和收益预期

在上述分析的基础上，给出股票资产和债券资产的波动性和收益预期。

（５）资产配置预案

依据以上分析结果，给出资产配置预案。

（６）组合优化修正

利用投资决策系统资产配置管理功能对股票和债券的配置比例进行优化，以确定给定约束条件下组合中股票、债券和现金的最佳配置比例。

（７）最终配置方案

结合资产配置预案和组合优化修正的结果，确定资产配置的最终方案。

（二）股票投资策略

本基金采用行业配置指导下的个股精选策略：首先，采用“投资时钟”模型判断各行业的发展趋势，在此基础上，利用本基金管理人自行开发的“行业配置综合评分模型”对各行业的投资价值进行综合评分，确定拟投资行业及其配置权重；其次，采用本基金管理人建立的“金元比联股票投资价值评估体系”对拟投资行业内上市公司从流动性、盈利质量、盈利增长潜力、公司治理以及估值水平等五个方面进行评估，精选出具有稳健增长且价值被低估的个股，构建股票组合。

１、行业配置策略

本基金以“全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）”作为行业分类标准。在此基础上，采用“投资时钟”模型分析不同经济环境下各行业的趋势，在明确各行业发展趋势之后，本基金管理人运用自行开发的“行业配置综合评分模型”，对各行业投资价值进行综合分析，通过主观赋权和打分排序的方法，取排名靠前的行业作为拟投资行业，并按照各行业的分值调整拟投资行业的配置比例。

（１）投资时钟

投资时钟主要表明了在经济周期的不同阶段，各个行业的表现如何。比如，在经济发展停滞时，防御型的行业表现较为出色；在经济快速发展时，周期性的行业表现较为出色。另一方面，通常价值型的行业在通货膨胀严重时表现较佳，而成长型的行业在通货膨胀下降时，相对表现较好。参见图表４。

图表４ 投资时钟

■

资料来源：美林投资管理，金元惠理基金管理有限公司

参照这一理论基础，本基金管理人的投研团队通过对宏观经济的分析，确定其所处的经济周期阶段，进而定性的预测在此阶段各行业的未来趋势。

（２）行业配置综合评分模型

在对行业趋势研判的基础上，本基金管理人建立“行业配置综合评分模型”来确定各行业的投资价值。该模型以五分制为基础，将行业的投资价值从六个主因素进行评估：产业结构、国家政策、景气度、盈利状况、市场表现以及相对价值。本基金管理人的投资团队结合各证券研究机构的行业研究成果与个人的分析判断，给出行业评分和行业评述，从而得到该行业各因素的得分，然后将各因素得分加总，从而得到行业的综合评分。

图表５和图表６分别展示了行业配置综合评分模型的基本框架和具体实现方法。

图表５ 行业配置综合评分模型的基本框架

■

图表６ 行业配置综合评分模型的具体实现方法

■

本基金根据“行业配置综合评分模型”，采用主观赋权和打分排序的方法对各行业进行投资价值评估，取排名在前７５％的行业作为拟投资行业。

（３）行业配置比例及调整

本基金确定拟投资行业的配置比例方法如下：对于投资价值评估得分高的行业，给予“增持”的评级，即在该行业市场权重的基础上增加一定比例的投资；对于评分居中的行业，本基金给予“中性”的评级，即在资产配置时维持该行业的市场权重；对于投资价值评估得分低的若干行业，本基金给予“减持”的评级，即在该行业市场权重的基础上减少一定比例的投资。

本基金管理人每季度对全部行业的投资价值进行综合评分和排序，定期的调整各个行业的投资权重。

２、股票组合的构建与调整

（１）初级股票池

本基金首先从全部Ａ股中进行初步筛选，剔除明显不具投资价值的股票，构建初级股票池，剔除股票的特征如下：暂停上市股票；经营状况异常或最近财务报告严重亏损且短期内扭亏无望的股票；价格发生异常波动的股票；其他经本基金管理人投研人员认定应该剔除的股票等。

（２）核心股票池

在初级股票池的基础上，本基金以“基本面研究引导投资”为理念，从“稳健增长”角度出发精选个股。基于此，本基金建立了金元惠理股票评级体系，该体系从五个角度深入研究上市公司基本面以确定股票投资组合：流动性、盈利质量、盈利增长潜力、公司治理以及估值水平。

流动性筛选

本基金以日均成交额和流通市值作为上市公司流动性筛选的指标。根据目前的市场条件，本基金管理人确定流动性筛选标准如下：

９０个交易日内日平均成交额不低于１，０００万元；

流通市值不低于３亿元。

本基金将根据未来中国证券市场的发展规模、上市公司日均成交额和流通市值的变化情况，以及本基金资金规模，相应调整上述流动性筛选标准。

盈利质量分析

图表７列明了本基金盈利质量分析的相关指标框架，该分析框架从盈利表现、盈利速度、盈利稳健度三个方面对通过流动性筛选的上市公

主因素	子因素	评分方法
产业结构		垄断５分
		寡占４分
		垄断竞争３分
		一般性竞争２分
		强烈竞争１分
国家政策		强烈支持５分
		很支持４分
		支持３分
		放任２分
		限制１分
景气度		上升５分
		复苏４分
		平稳３分
		见底２分
		下滑１分
盈利状况	销售增长率	比各行业平均值：
		大于１．５为５分
		大于１．２为４分
		介于１．２至－１．２为３分
		小于－１．２为２分
		小于－１．５为１分
	净利润增长率	比各行业平均值：
		大于１．５为５分
		大于１．２为４分
		介于１．２至－１．２为３分
		小于－１．２为２分
		小于－１．５为１分
市场表现	相对大盘涨幅	过去三个月：
		大于１．３为０分
		小于１．３大于１．２为１分
		小于１．２大于１．１为２分
		小于１．１大于０．９５为３分
		小于０．９５大于０．７５为４分
		小于０．７５为５分
	相对大盘换手率	过去三个月：
		大于１．３为０分
		小于１．３大于１．２为１分
		小于１．２大于１．０５为２分
		小于１．０５大于０．９５为３分
		小于０．９５大于０．８为４分
		小于０．８为５分
相对价值	预测当年市销率	比市场平均值：
		大于１．３为０分
		大于１．２小于１．３为１分
		大于１．１小于１．２为２分
		大于０．９小于１．１为３分
		大于０．８小于０．９为４分
		小于０．８为５分
	预测当年市盈率	比市场平均值：
		大于１．３为０分
		大于１．２小于１．３为１分
		大于１．１小于１．２为２分
		大于０．９小于１．１为３分
		大于０．８小于０．９为４分
		小于０．８为５分