（２）被评估单位所处地区的政治、经济和社会环境无重大变化，无其他不可预测和不可抗力因素造成的重大不利影响；
（３）国家现行的银行利率、汇率、赋税基准及税率、政策性征收费用等不发生重大变化；
（４）无其他人力不可抗拒因素及不可预见因素对企业造成重大不利影响；
（５）被评估单位不改变经营方向，按照现有主营持续经营；
（６）委托方和被评估单位提供的评估资料和资产权属资料真实、合法、完整，评估人员在能力范围内收集到的评估资料真实、可信；
（７）被评估单位的经营者是负责的，公司管理团队无重大变化，并尽职尽责按照目前的经营方式和经营计划持续经营；
（８）被评估单位完全遵守所有相关的法律、法规和政策规定；
（９）被评估单位未来将采取的会计政策和此次进行评估时所采用的会计政策在重要方面基本一致；
（１０）被评估单位的营业所消耗的主要原材料、辅料、燃料、能源的供应及价格（除已知的价格变动情况外）及人力成本无重大变化；
（１１）被评估单位的成本、费用控制能按相关计划实现；
（１２）被评估单位的收入支出均产生在年（期）中。
２、具体方法和模型选择
本次收益法评估模型选用股权自由现金流折现模型，即经济收益流是公司股东全部权益产生的现金流。以未来若干年度内的股东全部权益净现金流量作为依据，采用适当折现率折现得出折现值后，再加上溢余资产价值、非经营性资产价值，减去非经营性负债，计算得出股东全部权益价值。
计算公式：
股东全部权益价值＝股权自由现金流折现值＋非经营性资产价值－非经营性负债＋溢余资产
（１）股权自由现金流折现值
股权自由现金流折现值按以下公式确定：
股权自由现金流折现值＝明确预测期间的股权自由现金流现值＋明确的预测期之后的股权自由现金流（终值）现值。
（２）明确的预测期
根据被评估单位目前的经营情况、未来的发展计划和市场的发展情况，明确的预测期为２０１３年６月至２０１８年１２月，２０１８年以后达到收益稳定期，以后各年收益与２０１８年相同。
（３）收益期
北京港源建筑装饰工程有限公司成立以来，不断完善，快速发展，是全国建筑装饰行业名列前茅的装饰百强企业，２０１０公司被中国建筑装饰协会评为“改革开放３０年建筑装饰行业突出贡献企业”，２００９年度被北京市工商行政管理局认定为“北京市著名商标”企业。被评估单位在人员、资产、管理上也不存在影响其持续经营的障碍。因此预测收益期即为永续期。
（４）股权自由现金流
股权自由现金流的计算公式如下：
股权自由现金流＝营业收入－营业成本－营业税金及附加－营业费用－管理费用＋营业外收入－营业外支出－所得税＋折旧及摊销－资本性支出－营运资金增加额。
（５）折现率
折现率按照收益额与折现率口径一致的原则，本次评估收益额口径为股权自由现金流，则折现率选取股东权益资本成本。采用资本资产定价模型（ＣＡＰＭ）估算，公式为：
Ｒｅ＝Ｒｆ＋β×ＲＰｍ＋Ｒｔ
其中：
Ｒｅ：折现率
Ｒｆ：无风险回报率
β：Ｂｅｔａ风险系数
ＲＰｍ：市场风险超额回报率
Ｒｔ：企业特有风险超额回报率。
（６）非经营性资产
非经营性资产是指与企业经营活动的收益无直接关系，企业经营现金流量折现值不包含其价值的资产。
（７）非经营性负债
非经营性负债是指与企业经营活动产生的收益无直接关系、企业经营现金流量折现值不包含其价值的负债。
（８）溢余资产
溢余资产是指与企业经营无直接关系的，超过企业经营所需的多余资产。
３、股权自由现金流量的预测
（１）预测基准
预测基准：对公司的未来财务数据预测是参考公司２００８年至２０１３年５月的经营业务为基础，遵循我国现行的有关法律、法规，根据国家宏观政策、国家及地区的宏观经济状况、国家及地区行业状况，特别是公司的发展规划和经营计划、优势、劣势、机遇、风险等，尤其是公司所面临的市场环境和未来的发展前景及潜力，并依据公司的财务预测，经过综合分析编制的。
预测依据包括以下四个方面：
ａ．利用企业历史数据及各项财务、经济、技术指标进行预测；
ｂ．利用国家有关法律法规及国家有关税收和财会政策进行预测；
ｃ．利用市场、行业、企业实际状况合理预测；
ｄ．利用公司未来年度经营计划进行预测。
（２）营业收入的预测
对港源装饰未来的营业收入的预测时，首先对装饰装修行业未来的发展前景进行了分析，据建筑行业“十二五”行业规模发展目标，在全部工程总产值中，公共建筑装饰装修（包括住宅开发建设中的整体楼盘成品房装修）争取达到２．６万亿元，比２０１０年增长１．５万亿元，增长幅度在１３６％左右，年平均增长率为１８．９０％左右。其次，对同行业中的上市公司嘉寓股份、洪涛股份、亚厦股份、广田股份、金螳螂等企业的历史营业收入增长情况、业务分类等情况进行了分析，这些上市公司的资金优势明显，收入实现了快速增长，随着规模扩大带来了集中采购的成本优势，工程质量也有一定提升，企业的品牌知名度进一步提高，获得了更多的品牌溢价，毛利率有所提升。
通过上述资料的分析，结合企业战略发展规划，港源装饰在未来预测期的营业收入将有所增加。
预计港源装饰２０１３年６月－２０１８年的主营业务收入预测如下表，２０１９年及以后年度与２０１８年持平。
单位：万元
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（３）主营业务成本的预测
对港源装饰未来主营业务成本的预测，首先，我们对同行业上市公司的经营利润水平进行了分析，对同行业的上市公司如嘉寓股份、洪涛股份、亚厦股份、广田股份、金螳螂和瑞和股份等企业历年的毛利率、净利率水平进行了分析、对比。其次，我们查询了截止评估基准日，被评估企业正在执行和将要执行的合同（包括部分已竣已结，部分未结；非项目类；已竣未结；已竣已结；在施工程）的收入、成本、毛利水平进行了分析，以确定港源装饰正常经营的毛利水平。
港源公司未来的主营业务成本预测如下：
单位：万元
■
（４）营业税金、期间费用和资产减值损失的预测
单位：万元
■
预计随着港源装饰经营规模的增大，预测分析未来港源装饰的营业税金及附加、期间费用将随着收入的增加而逐年同比增加。资产减值损失主要为坏账准备形成，包括应收账款坏账准备、其他应收款坏账准备。２０１３年６－１２月、２０１４年坏账准备根据历史年度的回款率、坏账率进行预测，２０１５年及以后年度根据２０１４年坏账准备占主营业务收入的比例并根据主营业务收入增长比例进行预测。
（５）所得税费用的预测
被评估企业所得税率为２５％。
（６）折旧及摊销、资本性支出及营运资金追加额的预测
港源装饰的折旧主要为房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备和家具等的折旧，无形资产主要为土地使用权、办公用计算机软件，长期待摊费用主要为房屋装修摊销。
通过对港源装饰现有资产规模、资产状况等因素的分析。后续资本性支出与折旧、摊销相同。
对同行业上市公司历史数据进行了分析，结合港源装饰目前实际的资本结构、收款政策、资产负债的周转率水平分析判断，企业的营运资金占年度销售收入的比例逐年增长。
具体折旧及摊销、资本性支出及营运资金追加额的预测数据见下表：
单位：万元
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（７）股权自由现金流量的预测
单位：万元
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4、折现率的确定
（１）无风险回报率Ｒｆ的确定
国债收益率通常被认为是无风险的，因为持有该债权到期不能兑付的风险很小，可以忽略不计。根据Ｗｉｎｄ资讯查询到期日距评估基准日１０年以上的国债平均收益率（复利）为４．１１％，因此本次无风险回报率Ｒｆ取４．１１％。
（２）Ｂｅｔａ风险系数的确定
根据同花顺查询的沪深３００股票２年期建筑装饰业上市公司Ｂｅｔａ计算确定，以选取可比上市公司的加权剔除财务杠杆调整Ｂｅｔａ值作为被评估单位的无杠杆Ｂｅｔａ值为１．１５９１。具体如下表：
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（３）市场风险超额回报率
股权市场超额风险收益率是投资者投资股票市场所期望的超过无风险收益率的部分。我们利用上证综指和深圳成份指数，计算出２０００－２０１２年国内ＲＰｍ几何平均数为７．２７％。
本次评估市场风险超额回报率取７．２７％。
（４）企业特有风险超额回报率的确定
本次评估考虑到被评估单位在融资条件、资本流动性以及治理结构和资本债务结果等方面与可比上市公司的差异性所可能产生的特性个体风险，确定被评估单位的特有风险超额回报率Ｒｔ＝１．５％。
（５）计算股东权益资本成本
Ｒｅ＝Ｒｆ＋β×ＲＰｍ＋Ｒｔ＝４．１１％＋１．１５９１×７．２７％＋１．５％＝１４．０４％
5、非经营性资产
指与企业经营活动的收益无直接关系、收益法结论不包含其价值的资产。经清查，港源装饰的非经营性资产为部分其他应收款、其他流动资产、递延所得税资产，采用重置成本法评估，还包括长期股权投资，采用基础资产法和收益法评估。非经营性资产评估值为４９，６８１．４３万元，具体内容如下表所示。
单位：元
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6、非经营性负债
非经营性负债是指与企业经营活动的收益无直接关系、收益法结论不包含其价值的负债，经清查，港源装饰的非经营性负债包括其他应付款、应付股利和预计负债，采用重置成本法评估。非经营性负债的评估值为１８，５５９．７３万元。
7、溢余资产
溢余资产根据评估基准日货币资金扣减最低货币资金保有量的余额确定。港源装饰正常保持３个月的货币资金即可满足需要，经测算，港源装饰无溢余资产。
（五）收益法评估结果
经计算，股东全部权益价值＝股权自由现金流量折现值＋非经营性资产价值－非经营性负债价值＋溢余资产＝ １８０，５３０．７７万元。
单位：万元
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三、港源装饰主营业务的具体情况
（一）主要业务情况
港源装饰为全国业务领先的，集装饰、土建、幕墙、机电安装、钢结构和园林古建筑工程综合承接能力于一身的综合建筑装饰工程承建商，主营业务类别分为建筑装饰工程的施工与设计，主要业务收入来源于室内装饰装修工程的施工，具体业务情况及代表工程如下表所示：
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２０１０年至２０１２年，港源装饰的经营规模增长迅速，营业收入和净利润的复合增长率超过２０％，申请发明和实用新型专利十余项，中国文字博物馆工程、宁夏博物馆工程、鄂尔多斯大剧院工程、国家博物馆装修工程等获鲁班奖，连续３年被评选为中国建筑装饰行业百强企业（第７名），是北京地区最大的建筑装饰企业、北京市著名商标企业。
最近两年及一期港源装饰的主营业务按业务构成分类如下：
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（二）业务流程
１、建筑装饰工程施工业务流程
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２、设计业务流程
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（三）主要经营模式
１、业务承接
建筑装饰施工工程业务通常以招投标的形式进行，极少量工程为直接委托或邀请投标，港源装饰的业务承接流程如下：
（１）业务联系阶段：营销中心的营销开发部依靠各地的分支机构及网上搜集相应的招标信息，安排对招标方的资质情况、信用情况进行调查，再经过对装饰主体的现场勘查后由部门负责人或分管领导决定是否参与竞标。
（２）资格预审阶段：公开招标的项目，一般设有资格预审的环节。港源装饰由营销中心准备相应文件参加资格预审，通过预审后一般仅剩若干家企业参与投标。
（３）投标阶段：已确认参与投标后，营销中心根据招标文件要求，办理投标保证金，制作投标文件。营销中心的综合办公室和投标保证部负责编制标书，根据招标文件来做预算、施工组织设计及准备相应的资格文件。对５０００万元以内工程项目由主管营销的副总经理审核标书，对于超过５０００万元或地方标志性等重要装饰工程项目需由公司总裁、董事长负责审核。
（４）合同谈判、评审阶段：投标中标后，经营部会同营销中心共同与招标方谈判合同的具体细节。合同基本谈妥后，公司经营部、人事部、法务部等部门将对合同进行会审，通过后交由办公室盖章。
２、采购业务
港源装饰属建筑装饰行业，主要对外采购石材、板材、玻璃、钢材、油漆等各种建筑材料。
（１）采购内部决策流程：一般施工材料采购由物资部负责采购，项目经理负责审核根据项目现场情况和图纸提出的材料采购需求计划和采购清单，物资部根据成本控制部给予的限价建议和询价、比价，按程序确定采购的材料价格，签订材料采购合同，确保采购价格合理、材料到货及时以及材料质量合格。材料配送到工地后，材料员负责收货，确定没有质量问题后办理材料入库手续并交项目经理签字确认。材料员会同项目经理、项目财务人员每月将对项目仓库材料进行盘点，并与材料配送情况一起上报物资部及公司财务部。
（２）采购模式：集中采购、统一配送的采购模式。对于与港源装饰有长期合作的供应商，主要包括以石材、板材、钢材、油漆等需求量较大或金额较大的各类建筑材料，实行“集中采购、统一配送”的采购模式。港源装饰按照优质优价原则，通过询价、比价、议价后从供应链信息系统中挑选供应商进行采购，材料员对入库原材料进行验收。
３、工程管理
（１）工程管理：工程中标后由分管生产的领导根据项目性质和人力资源分配项目经理到各工程。
①构建项目团队：生产部门负责项目的实施，工程部负责组建项目管理团队和制定施工计划，负责生产的副总指派项目经理，项目团队主要人员均由港源装饰工程部和人事部委派负责，包括项目经理（大项目配备生产副经理）、主任工程师、项目技术负责人（或技术员）、预算员、材料员、安全员、质检员等，项目经理负责统筹管理。
②项目成本管理：经营部负责项目成本的预测与监控，在工程合同签订完成后，成本控制部结合图纸、预算编制项目成本预测分析，后经分管生产的主管领导审核、批准后由预算员负责成本控制，落实项目成本控制目标与管理；
③材料管理：在各工地现场由材料员负责材料出入库管理，审核出入库相应手续，并将材料入库、领料及库存情况时时记录；
④项目实施：现场开工需严格按照惯例装饰业务需装饰施工业务分类，包括室内及室外装饰工程。
（２）劳务分包
根据建设部《建筑业企业资质管理规定》第六条规定：取得专业承包资质的企业（以下简称专业承包企业），可以承接施工总承包企业分包的专业工程和建设单位依法发包的专业工程。专业承包企业可以对所承接的专业工程全部自行施工，也可以将劳务作业依法分包给具有相应资质的劳务分包企业。
施工现场的项目经理及项目工程师、技术员、预算员、质检员、安全员、材料员等“七大员”均为港源装饰的员工，从而保证施工管理的有效性，确保工程质量、工程质量、工程进度和安全。
对于现场施工工人的使用，港源装饰采取与具备资质的劳务分包公司进行合作的方式进行，由港源装饰与此类合法劳务公司签订《施工劳务分包合同》，约定劳务分包的形式和内容，由劳务作业分包人按约定完成劳务作业。目前，港源装饰与部分劳务公司长期合作，劳务公司按照项目要求派出具备相应资格的劳务工人。港源装饰根据《劳务分包协议》，约定劳务公司负责为其所提供的施工工人进行岗前安全教育和每月的安全培训，协助公司项目部对施工工人进行工作岗位所必须的专业培训以及质量和安全技术交底；其派出的施工工人服从港源装饰的调度安排；由其负责办理相关人员的招用工手续，并签订劳动合同以及缴纳相关保险；由其负责处理施工工人在执行劳务分包合同中所发生的争议、工伤事故等事项，以及配合上级主管部门的检查等。港源装饰根据劳务分包合同的约定，按月对劳务公司提交的用工清单进行复核，并根据复核结果与劳务公司结算相应的工资及管理费用，监督劳务公司对施工工人工资的发放工作。同时，港源装饰还督促劳务公司与施工工人签订符合法律法规要求的劳动合同，切实保护施工工人的合法权益。
为确保劳务工人施工质量，公司要求施工人员必须持三证上岗。
４、公司工程款结算情况
港源装饰的工程款结算流程分为工程预付款、工程进度款、竣工验收、竣工决算款及质量保证金等阶段。
（１）工程预付款。指建筑装饰工程施工合同订立后由发包人按照合同的约定，在正式开工前（一般３０天内）预先支付给港源装饰的用以施工准备和购买所需主要材料的款项。开工后按约定的时间和比例逐次扣除。
（２）工程进度款。指发包方按工程承包合同有关条款规定的工程进度支付给港源装饰的款项。工程进度款按当月实际完成质量合格的总工程量的一定比例支付（一般为７０％－８５％）。港源装饰一般在下月５日前递交当月支付申请报告及请款单给发包方，发包方于收到报表后核实确认并支付工程进度款，按约定时间工程委托方应扣除的工程预付款，与工程进度款同期结算。
（３）竣工验收。工程具备竣工验收条件，港源装饰按国家工程竣工验收有关规定，向工程委托方提供完整的竣工资料及竣工验收报告。工程委托方收到竣工验收报告后组织有关单位验收，并在验收后给予认可。工程委托方收到港源装饰送交的竣工验收报告后（一般为１０天）不组织验收，或验收后不提出修改意见（一般为１０天），视为竣工验收报告已被认可。未办理验收手续，工程委托方自行使用场地，则视为工程验收合格，并自使用当天起计算保修期。工程项目竣工验收合格后支付至合同总价的９０％－９５％。
（４）竣工决算款。工程竣工验收报告经工程委托方认可后，港源装饰向工程委托方递交竣工结算报告及完整的结算资料，双方按照协议约定的合同价款及专用条款约定的合同价款调整内容，进行工程竣工决算。工程委托方收到港源装饰递交的竣工结算报告及完整的结算资料后（视工程类型和大小一般为三到十八个月）进行核实，确认资料的完整性并在审核完毕后一定的期限内（一般为三个月内）决算工程款。工程竣工决算结束时一般支付至工程结算价款的９５％－９７％。
（５）质量保修金。根据国家法律、行政法规的有关规定，港源装饰对交付使用的工程在质量保修期内（２－５年）承担质量保修责任，工程质量保证金一般为施工合同价款的３％－５％，保修期从工程实际竣工之日计算。
５、竣工验收、决算与收款
由项目经理组织竣工报验、竣工资料的汇编提交工作，涉及材料包括提交竣工图、设计变更、现场签证、主材确认单、施工方案以及施工合同。港源装饰经营部成立专门结算组，将投标涉及的招标、答疑、报价等文件与项目经理汇总资料进行核对，并通过项目现场实地检验编制结算书。工程竣工验收通过后，在规定的时间内上交竣工资料，并与业主或招标方办理竣工决算及收款。
６、售后服务
项目竣工验收后，根据施工合同条款通常留有３％－５％的质保金，该部分款项于质保期满后收讫，在质量保证期间以及保证期满后，港源装饰的工程部负责售后服务，对工程使用、保养及维护保修进行定期跟踪服务。
７、主要产品的产销情况
港源装饰以建筑装饰工程的施工和设计为主要业务，其施工及设计能力与承接工程业务量相适应。报告期内，其业务量不断扩大，设计、施工能力不断提升，各项业务保持快速增长的态势。港源装饰客户分布于多个行业，承接并完成了一大批国家和省市级重点工程，其中包括国家大剧院、首都国际机场１、２、３号航站楼、首都国际机场专机楼、中央电视台新址、国家博物馆、中国延安干部学院、上海科技馆ＡＰＥＣ大堂、济宁圣都市大酒店等建筑装饰工程，特别是在２００８北京奥运场馆和２０１０上海世博会场馆的建设中，港源装饰参加了国家体育场（鸟巢）、奥运村、五棵松文化体育中心篮球馆、北京工人体育场、北京奥运大厦、沈阳奥体中心、上海世博会匈牙利馆等多项奥运会和世博会工程项目的装饰施工。
港源装饰主要通过参与公开投标和邀标的方式取得工程订单，工程价格根据工程项目大小、工程质量要求及工程材料等因素综合确定。报告期内的客户类型和中标价格的形成相对稳定。
（四）最近两年及一期港源装饰对主要客户实现的销售收入情况
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港源装饰不存在单个客户的销售比例超过５０％的情况。
报告期内城建集团（含其下属单位）是港源装饰前５名客户之一，港源装饰对城建集团（含其下属单位）在２０１１年、２０１２年及２０１３年１－５月份的销售额分别为４０２，２９６，７５９．７３元、７７４，３５６，５０２．９７元和２８７，６２７，８００．６９元，分别占当期销售总额的１３．７０％、２２．３９％和１８．３０％。除城建集团外，港源装饰的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有港源装饰５％以上股份的股东在上述前５名客户中不存在占有权益的情况。
（五）主要原材料及能源供应情况
港源装饰属建筑装饰行业，耗用的主要原材料为各种建筑装饰材料，主要包括木饰、木板材料、石材及油漆类、铝材类、玻璃类、五金、洁具材料等。所需的能源主要系电能，成本占工程总造价的比例较低。
报告期内，港源装饰的主要原材料及能源供应情况稳定。
（六）最近两年向供应商采购情况
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港源装饰不存在单个供应商的采购比例超过５０％的情况。董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有港源装饰５％以上股份的股东在上述供应商中不存在占有权益的情况。
（七）质量控制措施
质量管理是项目管理的关键，在施工质量控制方面港源装饰形成了自身独有的特色及优势，在施工质量方面取得了良好的声誉。
港源装饰通过了国际质量管理体系（ＩＳＯ９００１）、环境管理体系（ＩＳＯ１４００１）及职业健康安全管理体系（ＯＨＳＡＳ１８００１）“三标一体化”认证，制定了质量控制标准、质量管理措施、售后质量纠纷解决方案，对施工过程的各个环节实行严格的质量控制和监督。
１、质量控制标准
（１）有效版本的《质量手册》、《环境手册》及《职业健康安全手册》；
（２）《工程建设施工企业质量管理规范》（ＧＢ／Ｔ ５０４３０）、《建设工程质量管理条例》《实施工程建设强制性标准监督规定》等法规；
（３）《建筑工程施工质量验收统一标准》（ＧＢ５０３００）、《民用建筑工程室内环境污染控制规范》（ＧＢ５０３２５）、《建筑装饰装修工程质量验收规范》（ＧＢ５０２１０—２００１）及国家相关规程规范；
（４）上级主管部门下发的其他专项管理规定。
２、质量控制的主要措施
（１）各级行政一把手是质量第一责任人，对本单位的工程质量负全面责任。港源装饰总经理是公司的质量第一责任人，基层单位项目经理是该单位工程的质量第一责任人。
（２）总工程师是质量管理直接责任人。分公司、项目总工程师是基层单位质量管理的直接责任人，应定期组织技术、质量、施工负责人检查在施工程施工情况，确保施工质量处于有效控制中。
（３）质量部对所承建的工程实施质量监督，在监督过程中有否决权、停工权、奖罚权。
（４）原材料、构配件、设备的采购控制。
执行《物资管理制度》，物资部必须保证供应合格产品，并附有有效的质量／环境／安全保证证明及检测资料。
各单位施工所用材料必须依据《建筑装饰装修工程质量验收规范》（ＧＢ５０２１０－２００１）、《民用建筑工程室内环境污染控制规范》（ＧＢ５０３２５－２００１）等现行规范中的要求进行材料的检查验收。进入现场的材料应有生产厂家的材质证明（包括厂名、品种、出厂日期、出厂编号、试验数据）和出厂质量／环保／安全合格证及使用说明，要求复验的材料要有取样送检证明报告。新材料未经试验鉴定，不得用于工程。
机电部执行《项目管理细则》中的《机电安装管理办法》，各专业管理人员，对各种原材料设备等要严格把关，进场的各种上下水管材、管件、电气配管、箱盒、导线、设备等必须合格，相关材质证明的资料齐全，否则不得进场。
（５）凡建筑面积１０００平方米以上、工程造价１０００万以上的工程，单位质检员依据合同要求和公司总的质量目标要求，编制单位工程质量目标设计或质量管理措施、制度，由项目总工程师审核；重点工程或１００００㎡以上工程的质量目标计划，由总工程师编制，经项目经理和质量部审核，报总工程师审批后实施。
工程质量目标设计或质量管理措施、制度应符合ＩＳＯ９００１标准、ＩＳＯ１４００１标准和ＧＢ／Ｔ２８００１—２００１标准和《建筑工程施工质量验收统一标准》（ＧＢ５０３００－２００１）的要求，内容包括：编制依据、项目概况、分项、分部（子分部）及单位（子单位）工程质量目标计划、质量保证组织机构、现场质量／环境／安全管理制度、质量责任制、工程质量验收制度、主要质量通病的预防措施等。
（６）加强施工中的过程控制，严格执行“工序确认单”（自检、交接检、专检），施工班组对施工完成的检验批必须认真做好自检、交接检，并由施工队负责人报质检员检查验收，验收合格并签字确认，填写《分项工程检验批质量验收记录表》，并报监理工程师（建设单位）验收。否则不得进行下道工序。
（７）加强土建与水电施工的配合，全面提高工程质量。施工中土建与水电风等专业要密切配合，凡隐（预）检项目涉及到的专业都要参加隐（预）检验收。共同确认符合各专业要求后，由技术员组织并填写验收手续，报监理工程师（建设单位）认可后，方可进行下道工序。
（８）工程验收必须严格执行《建筑工程施工质量验收统一标准》（ＧＢ５０３００－２００１）和《民用建筑工程室内环境污染控制规范》（ＧＢ５０３２５－２００１）及相关规程、规范。
（９）优质工程的等级申报（市级优良工程、市级优质装饰工程、长城杯奖工程、鲁班奖工程等），申报表由基层单位填写，公司质量部审核后，经相关单位（乙方、甲方、监理、上级主管部门、监督站）填写意见、签字盖章，由公司质量部报送审批单位。其获得的优质等级以审批单位结论为准。
（１０）月度质量报表
ａ．各单位每月２２日前，对完成的分项工程及管理的项目上报质量部质量管理月报、质量小结。
ｂ．工期在两个月以内或建筑面积在１０００㎡以下的工程，可在竣工后按上述要求报表。
ｃ．各施工队质检员必须在每月２０日之前向项目经理、质量部以书面形式上报如下内容：①本月在施的分项工程，已完成分项工程，以及自检、交接检确认率。②本月各分项工程的质量情况，包括好的方面与不足的方面。③本队的质量活动或质量教育情况。④公司、基层单位对本队承担的施工项目所提出的问题处理情况，及处理完后的验收、验证情况。
ｄ．合作单位在每个工程结算前向公司上报质量报表、施工质量小结和竣工验收证明，报表及小结内容参见第ｃ条。
（１１）检测工具的配置与管理
公司给质检员配备一套常用检测工具，以便现场检查使用。基层单位如需使用其它专用检测工具，可从质量部临时借用，无故损坏者应予赔偿。
因质检员对检测工具管理不当丢失或损坏的，质检员自行解决检测工具或由基层单位配置，个人承担费用。以确保工程质量有效的控制。在配备新的检测工具时必须以旧换新，否则费用由个人承担，测量工具执行港源装饰《计量工作程序》中Ｂ类工具的管理，统一由技术部下发并建立档案。
（１２）单位工程项目团队必须设质检员或兼职质检员，劳务队伍质量人员的设置按照劳务管理规定执行；
（１３）为尽快提高各单位质量负责人和现场质检员的业务素质，质量部每季度组织一次质量月检培训，要求各单位质量负责人参加（详情见各季度月检计划），以便相互学习，相互提高业务水平。
（１４）质量部每月（季度）召开一次质量分析会，各单位质量负责人必须参加。会议内容为：①各单位质量负责人阐述本单位在施的工程质量和质量管理情况；②以图片、投影形式分析各单位现场质量情况、现场监控情况和质量小结上报情况等③对现场存在问题分析和对公司质量管理的建议。
（１５）关于在施工程上报影像资料的规定，按照下表所列内容项目团队每月提供影像资料每发生一项提供两张照片。
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（八）生产技术水平
港源装饰多年来致力于政府工程项目、商业综合体和大型公共建筑工程的设计与施工服务，在施工过程中不断更新着技术，使其更能够体现建筑环保、节能的特性，港源装饰的一些工艺水平也达到了行业领先水平。
１、港源装饰主要研发成果
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以上施工工艺均在实际施工中得以有效的应用，并成为港源装饰施工质量的重要保障之一。
２、港源装饰目前正在研发的技术
根据建筑室内、外装饰行业未来发展的趋势，结合港源装饰自身承包的项目，港源装饰目前正在研究的科技创新项目有：
（１）《大跨度无粘结预应力施工工法》——本项目立足《山东邹城商务中心商务大厦工程》，结合工程实际情况，攻克施工技术上难点，主要应用于跨度较大工程，为了增强结构的抗震性能及增强耐久性，设计时采用了有粘结预应力结构形式。本工程同时还是混凝土超长结构，在东西方向的梁及空心板中，通过配置无粘结温度预应力筋，达到不设伸缩缝的目的。
（２）《卫生间墙地集成安装研究与产品开发》——本项目主要研究方向：无机非金属材料板、块墙地面集成系统工法研究及产品开发；金属材料板墙地面集成系统工法研究及产品开发。
（３）《可独立拆卸吊顶系统研究及产品开发》——本项目立足研发可独立拆卸的吊顶系统及产品开发，提高该系统拆卸的效率。 ①本项目主要研究免龙骨可独立拆卸吊顶系统，打破传统龙骨安装吊顶的工艺，增加吊顶吊杆数量，每根吊杆独立安装；②吊顶系统的铝板由公司的铝型材厂家研制生产，根据吊顶的特殊性，与独立安装的吊杆通过Ｕ型扣件完美结合，既可独立安装拆卸，又美观新颖，消除了龙骨对外观的影响。
港源装饰正在申请的专利项目共１３项，其中，发明专利１项，实用新型专利１２项，具体情况如下：
■
在未来几年内，港源装饰专利的研究方向主要从装饰材料、施工技术和幕墙三个方面展开研究，充分发掘建筑装饰材料中的新材料和施工中的新技术，重视古代建筑装饰和幕墙工程中新的创新点，港源装饰在未来几年计划每年申请专利２０至３０项。
（九）安全生产与环境保护
港源装饰根据财政部《企业安全生产费用提取和使用管理办法》（财企［２０１２］１６ 号）的相关规定计提安全风险专项储备基金。截至２０１３年５月３１日，安全生产经费的余额为４８，１８７，１５１．２１元。
港源装饰在报告期间受到安全生产与环境保护方面的行政处罚具体如下：
１、２０１１年６月２９日，由于中国人民解放军第二炮兵总医院西大门改造工程现场土堆未按有关规定做好遮尘工作，北京市西城区城市管理监察大队对港源装饰处罚４，０００元；
２、２０１２年５月７日，港源装饰承建的轨道交通１０号线二期０８标樊家村站装饰工程的临时用电未设置漏电保护器，违反了《北京市建设工程施工现场管理办法》的相关规定，北京市住房和城乡建设委员会给予港源装饰责令改正，处１万元罚款的行政处罚。
对于上述处罚，北京市西城区城市管理监察大队出具专项说明，认为港源装饰对可能产生污染建筑材料未严密遮盖的行为不属于重大违法行为，对其作出的行政处罚属于一般性行政处罚；北京市建设工程安全质量监督总站出具专项说明，认为港源装饰未按建筑业安全作业规程和标准采取有效措施消除事故隐患的行为不属于重大违法行为，对其作出的行政处罚属于一般性行政处罚。
北京市昌平区安全生产监督管理局出具书面证明，港源装饰自２０１０年１月１日至２０１３年５月３１日在昌平区域内未发生生产安全事故，也未发现存在违反安全生产法律法规的行为。
北京市昌平区质量技术监督局出具书面证明，港源装饰自２０１０年６月以来，未因违反有关产品质量和技术监督方面的法律法规而受到该局行政处罚的情形。
北京市昌平区环保局出具书面证明，港源装饰自２０１０年８月１日至２０１２年７月３１日未因违反环保法律法规受到过该局行政处罚。
经核查，独立财务顾问认为：虽然港源装饰曾受到上述行政处罚，但该等处罚非因港源装饰主观故意造成，且公司已采取相关措施避免类似事件发生，故不属于情节严重的情形；北京市西城区城市管理监察大队和北京市建设工程安全质量监督总站分别出具专项说明，证明上述行为不属于重大违法违规行为；因此上述行政处罚不会对港源装饰的生产经营产生重大影响，亦不会对本次交易构成实质性的法律障碍。
第五章 发行股份情况
一、本次交易方案
根据江河创建与城建集团和王波签署的《发行股份收购资产协议》及《补充协议》的约定，以及港源装饰股东会通过的有关本次交易的相关议案，本次交易总体方案为，江河创建拟向城建集团和自然人王波非公开发行股份购买其持有的港源装饰合计２６．２５％股权。本次交易根据《重组办法》规定的标准不构成重大资产重组行为。
（一）本次交易方案的主要内容
１、交易对方
本次交易的交易对方为城建集团和自然人王波。
２、标的资产
本次非公开发行股份拟购买的标的资产为城建集团和王波持有的港源装饰合计２６．２５％的股权，其中城建集团转让其持有的港源装饰２１％股权，王波转让其持有的港源装饰５．２５％股权。
３、交易价格
中京民信出具、并经北京市国资委核准的《资产评估报告》（京信评报字（２０１３）第１２５号）确认的标的资产评估结果为４７，３８９．３３万元。经交易各方协商确认，交易价格为４７，３９７．６０万元。
４、期间损益归属
根据《发行股份收购资产协议》的规定，除非中国证监会或上海证券交易所等监管机构另有要求外，自评估基准日至交割日期间，如港源装饰产生的净利润为正数，则标的资产所对应的净利润为江河创建享有，如产生的利润为负数，则标的资产所对应的损失由城建集团、王波以现金方式补偿江河创建。
５、对价支付方式
江河创建以向交易对方非公开发行股份的方式支付交易对价，非公开发行股份的具体方案请见本节“（二）本次交易中的股票发行”的有关内容。
（二）本次交易中的股票发行
１、发行股份的种类和面值
本次非公开发行股份的种类为人民币普通股（Ａ股），面值为人民币１元。
２、发行方式
本次股份发行的方式为向特定对象非公开发行。
３、发行对象
非公开发行股份购买资产的股份发行对象为城建集团和自然人王波。
４、发行价格及定价依据
本次非公开发行股份购买资产的定价基准日为公司第三届董事会第五次会议决议公告日。发行价格为定价基准日前２０个交易日公司股票的交易均价，即１３．９２元／股，最终发行价格尚需经本公司股东大会批准。在定价基准日至发行股份登记日期间，公司如有派发股利、送股、转增股本等除权除息事项，上述发行价格将根据中国证监会和上海交易所的相关规则进行相应调整。
５、发行数量
本次发行股份购买资产的股份发行数量为向各发行股份购买资产交易对方发行股份数量之和。向各发行股份购买资产的交易对方发行股份数量＝交易对方所持标的资产的交易价格／发行价格。
中京民信出具、并经北京市国资委核准的《资产评估报告》（京信评报字（２０１３）第１２５号）确认的标的资产评估结果为４７，３８９．３３万元。经交易各方协商确认，交易价格为４７，３９７．６０万元，按照１３．９２元／股的发行价格计算，本次发行股份购买资产的发行股份数量为３４，０５０，０００股（其中向王波发行６，８１０，０００股，向城建集团发行２７，２４０，０００股）。最终发行数量将由公司股东大会授权董事会根据标的资产的最终交易价格及发行价格确定，并以中国证监会核准数量为准。
在本次发行的定价基准日至发行日期间，若发行人发生派息、送股、资本公积金转增股本等除权、除息事项，则发行数量将随发行价格调整而作相应调整。
６、上市地点
本次非公开发行的股份拟在上海证券交易所上市。
７、锁定期
公司向交易对方非公开发行的股份，自本次发行结束之日起１２个月内不得转让，在此之后按中国证监会及上海证券交易所的有关规定执行。
若交易对方所认购股份的锁定期的规定与证券监管机构的最新监管意见不相符，公司及交易对方将根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。
８、是否募集配套资金
本次交易不募集配套资金。
９、滚存利润安排
本次非公开发行股份完成后，公司本次发行前的滚存未分配利润由公司新老股东共享。
１０、决议有效期
与本次非公开发行股份有关的决议有效期为公司股东大会审议通过本次交易具体方案之日起１２个月。
二、本次发行前后主要财务数据比较
根据本公司２０１２年年报以及２０１２年备考财务数据，本次发行前后公司主要财务数据比较如下：
单位：万元
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注：江河创建在２０１３年４月实施了每１０股转增１０股的２０１２年度利润分配方案，为比较的口径一致，２０１２年基本每股收益按转增后股本计算。
本次交易完成后，上市公司总资产规模、净资产规模、收入规模、净利润水平明显增加；同时，由于本次交易完成后净利润的增幅高于公司股本的增幅，每股收益亦得到提升。
三、本次发行前后公司股本结构变化
公司目前的总股本为１１２，０００万股，按照本次交易方案，公司本次将发行普通股３，４０５万股用于购买资产。本次交易前后公司的股本结构变化如下表所示：
■
四、本次交易不会导致上市公司控制权变化
本次交易完成后，交易对方将持有本公司３４，０５０，０００股，占比２．９５％；刘载望、富海霞夫妇仍合计持有本公司６００，１３１，９３２股，占比５２％。刘载望、富海霞夫妇仍为本公司的实际控制人，本次交易不会导致上市公司控制权变化。
第六章 财务会计信息
一、标的公司的财务报告
华普天健对港源装饰编制的２０１１年、２０１２年和２０１３年１－５月财务报表及附注进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告（会审字［２０１３］２０９０号），报告期内简要财务报表如下：
（一）简要合并资产负债表
单位：万元
■
（二）简要合并利润表
单位：万元
■
（三）简要合并现金流量表
单位：万元
■
二、上市公司最近一年一期简要备考报表
华普天健对本公司按照后附编制基础的２０１３年５月３１日、２０１２年１２月３１日的备考合并资产负债表，２０１３年１－５月、２０１２年度的备考合并利润表进行审计，出具标准无保留意见的《审计报告》（会审字［２０１３］２０８９号）。
（一）备考会计报表的编制基础
１．本备考财务报表是按照中国证券监督管理委员会颁布的《上市公司重大资产重组管理办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第２６号——上市公司重大资产重组申请文件》等相关规定和要求编制。
２．如附注中所述的本次购买资产定向发行股份完成后，本公司为控股公司，故本备考财务报表系以本公司为报告主体编制。
３．本备考财务报表系假设本次购买资产定向发行股份已于２０１２年１月１日实施完毕（以下简称“合并基准日”）完成，并依据本次定向发行股份完成后的股权架构，以经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计的本公司和港源装饰２０１３年１－５月、２０１２年度财务报表为基础，将港源装饰本次归属于母公司的可辨认净资产公允价值与其账面价值的差额自２０１２年１月１日调整备考财务报表，将本次发行股份购买资产形成的商誉自２０１２年１月１日调整备考财务报表后编制的。
４．本备考财务报表是假设本公司及港源装饰的董事会已审议通过本次发行股份购买资产方案，且该方案获得了相关政府部门及监管机构的批准。
５．本备考财务报表是以持续经营为基础，按照本财务报表附注所述的主要会计政策、会计估计编制的。
（二）简要合并资产负债表
单位：万元
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（三）简要合并利润表
单位：万元
■
三、标的公司盈利预测
华普天健对港源装饰编制的２０１３年度及２０１４年度盈利预测报告进行了审核，出具《北京港源建筑装饰工程有限公司盈利预测审核报告》（会审字［２０１３］２０９８号）。
（一）盈利预测的编制基础
港源装饰２０１３年度及２０１４年度盈利预测是以港源装饰２０１１年度、２０１２年度和２０１３年１－５月份经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计的经营业绩为基础，在充分考虑港源装饰现时的经营能力、市场需求等因素及下列各项基本假设的前提下，结合预测期间的经营计划、投资计划及财务预算等，本着谨慎的原则编制的，盈利预测所选用的会计政策在各重要方面均与港源装饰实际采用的相关会计政策一致。
（二）盈利预测基本假设
港源装饰２０１３年度及２０１４年度盈利预测是基于下列基本假设编制的：
１．所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和当前社会政治、经济政策无重大变化；
２．经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境无重大改变，所在行业形势、市场行情无异常变化；
３．所从事的行业及市场状况无重大变化；
４．能够正常营运，组织结构不发生重大变化；
５．国家现有的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率无重大改变；
６．所遵循的税收政策和有关税收优惠政策无重大改变；
７．制定的年度预算、生产经营计划、人力资源计划、投资计划、融资计划等能够如期实现或完成；
８．经营所需的原材料、劳务、能源等能够取得且供应价格无重大变化；
９．对管理人员、销售人员已进行合理配置，无高级管理人员舞弊、违法行为而造成重大不利影响；
１０．无其他人力不可预见及不可抗拒因素造成重大不利影响。
（三）盈利预测表
预测期间：２０１３年度及２０１４年度
单位：万元
■
四、上市公司备考盈利预测
华普天健对江河创建编制的２０１３年度及２０１４年度备考合并盈利预测报告进行了审核，出具《江河创建集团股份有限公司２０１３年度及２０１４年度备考合并盈利预测审核报告》（会审字［２０１３］２０８８号）。
（一）盈利预测的编制基础
１、本备考合并盈利预测报告系以本公司为报告主体编制，并假设本公司２０１３年３月３１日前先后通过收购与增资方式实际已经取得港源装饰３８．７５％的股权及本次非公开发行股份收购港源装饰２６．２５％的股权在２０１２年１月１日业已完成，自２０１２年１月１日起即持有港源装饰６５％的股权，且在２０１２年１月１日至２０１３年５月３１日期间（以下简称“历史期间”）以及２０１３年度、２０１４年度（以下简称“预测期间”）持续经营。
２、本公司２０１３年度及２０１４年度盈利预测是以本公司及港源装饰２０１１年度、２０１２年度、和２０１３年１－５月份经华普天健会计师事务所（北京）有限公司审计的经营业绩为基础。在此基础上，根据国家的宏观政策，分析了本公司所面临的市场环境，结合本公司及港源装饰２０１３年度、２０１４年度的经营计划、投资计划及财务预算等，本着求实、稳健的原则，参照本公司及港源装饰２０１３年度、２０１４年度的预测经营业绩，经过分析研究编制了本备考合并盈利预测报告。盈利预测所选用的会计政策在各重要方面均与本公司实际采用的相关会计政策一致。
３、本盈利预测未预测不确定的非经常性项目对公司２０１３年６－１２月、２０１４年度经营业绩的影响。
（二）备考合并盈利预测基本假设
２０１３年度及２０１４年度备考合并盈利预测是基于下列基本假设编制的：
１、本公司及港源装饰所遵循的国家及地方现行的有关法律、法规和当前社会政治、经济政策在预测期间无重大变化；
２、本公司及港源装饰经营业务所涉及的国家或地区的社会经济环境在预测期间无重大改变，所在行业形势、市场行情在预测期间无异常变化；
３、本公司及港源装饰２０１３年度及以后年度均能持续经营；
４、国家现行的银行贷款利率、通货膨胀率和外汇汇率在预测期间无重大变动；
５、本公司及港源装饰所遵循的税收政策和有关税收优惠政策在预测期间无重大改变；
６、本公司及港源装饰制定的年度预算、生产经营计划、人力资源计划、投资计划、融资计划等能够如期实现；
７、不存在重大不利因素影响本公司及港源装饰已签署合同的执行；
８、本公司及港源装饰在预测期间经营所需的原材料、劳务等能够取得且供应价格无重大变化；
９、无其他不可抗力及不可预见因素对本公司及港源装饰造成的重大不利影响。
（三）备考合并盈利预测表
预测期间：２０１３年度及２０１４年度
单位：万元
■
第七章 备查文件
一、备查文件
1．江河创建第三届董事会第五次会议决议；
2．江河创建第三届董事会第七次会议决议；
3．江河创建独立董事关于发行股份购买资产的独立意见；
4．江河创建与城建集团、王波签署的《非公开发行股份收购资产协议》及《非公开发行股份收购资产协议之补充协议》和《利润补偿协议》；
5．北京市国资委对本次评估结果的核准文件；
6．城建集团关于本次交易的董事会决议；
7．华普天健对港源装饰出具的《审计报告》（会审字［２０１３］第２０９０号）；
8．华普天健对港源装饰出具的《盈利预测审核报告》（会审字［２０１３］第２０９８号）；
9．华普天健对江河创建出具的《审计报告》（会审字［２０１３］２０８９号）；
１0．华普天健对江河创建出具的《备考合并盈利预测审核报告》（会审字［２０１３］２０８８号）；
１1．中京民信对港源装饰出具的《北京城建集团有限责任公司拟以持有北京港源建筑装饰工程有限公司的２１％股权购买江河创建集团股份有限公司定向增发的股票项目北京港源建筑装饰工程有限公司股东全部权益价值资产评估报告》（京信评报字（２０１３）第１２５号）；
１2．国泰君安出具的《国泰君安证券股份有限公司关于江河创建集团股份有限公司发行股份购买资产之独立财务顾问报告》；
１3．天元律师出具的《北京市天元律师事务所关于江河创建集团股份有限公司非公开发行股份购买资产的法律意见》。
二、备查时间与地点
投资者可在本报告书刊登后至本次交易完成前的每周一至周五上午９：３０－１１：３０，下午２：００－５：００，于下列地点查阅上述文件。
１、江河创建集团股份有限公司
联系地址：北京市顺义区牛汇北五街５号
电话：０１０－６０４１１１６６
传真：０１０－６０４１１６６６
联系人：刘中岳、王鹏
２、国泰君安证券股份有限公司
联系地址：北京市西城区金融大街２８号盈泰中心２号楼９层
电话：０１０－５９３１２８９９
传真：０１０－５９３１２９０８
联系人：唐伟、李强、陈圳寅、康赞亮
３、指定信息披露报刊：《中国证券报》、《上海证券报》
４、指定信息披露网址：ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
江河创建集团股份有限公司
年 月 日
| 项 目 | ２０１３年６—１２月 | ２０１４年 | ２０１５年 | ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | 永续 |
| 营业现金流量 | １６，５５４．１１ | ７，３７３．６１ | １，４１９．１４ | －４，７４０．６０ | ２，９３１．３９ | ３０，５９７．７９ | ３０，５９７．７９ |
| 折现率 | １４．０４％ | １４．０４％ | １４．０４％ | １４．０４％ | １４．０４％ | １４．０４％ | １４．０４％ |
| 年期数 | ０．２９ | １．０８ | ２．０８ | ３．０８ | ４．０８ | ５．０８ | Ｎ |
| 折现系数 | ０．９６２４ | ０．８６７３ | ０．７６０６ | ０．６６６９ | ０．５８４８ | ０．５１２８ | |
| 折现值 | １５，９３１．７８ | ６，３９５．４１ | １，０７９．３４ | －３，１６１．６０ | １，７１４．３１ | １５，６９０．９５ | |
| ５年后收益折现 | １１１，７５８．８９ | | | | | | |
| 加：非经营性资产 | ４９，６８１．４３ | | | | | | |
| 减：非经营性负债 | １８，５５９．７３ | | | | | | |
| 加：溢余资产 | － | | | | | | |
| 评估值 | １８０，５３０．７７ | | | | | | |
| 项目 | 预测数据 |
| ２０１３年６—１２月 | ２０１４年 | ２０１５年 | ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | 永续 |
| 工程施工收入 | ２４１，１１３．１６ | ４６７，６２８．０５ | ５３７，７７２．２６ | ５６４，６６０．８７ | ５９２，８９３．９２ | ５９２，８９３．９２ | ５９２，８９３．９２ |
| 增长率 | ２０％ | ２０％ | １５％ | ５％ | ５％ | － | － |
| 序号 | 成本 | 预测数据 |
| ２０１３年６—１２月 | ２０１４年 | ２０１５年 | ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | 永续 |
| １ | 材料 | １４４，０３９．３７ | ２７８，９７８．７７ | ３２０，８２５．５８ | ３３６，８６６．８６ | ３５３，７１０．２１ | ３５３，７１０．２１ | ３５３，７１０．２１ |
| ２ | 人工 | ５６，４９５．２６ | １０９，４２１．３３ | １２５，８３４．５３ | １３２，１２６．２６ | １３８，７３２．５７ | １３８，７３２．５７ | １３８，７３２．５７ |
| ３ | 其他直接费 | ２，０５９．４０ | ３，９８８．６９ | ４，５８６．９９ | ４，８１６．３４ | ５，０５７．１６ | ５，０５７．１６ | ５，０５７．１６ |
| ４ | 机械费 | ５００．７０ | ９６９．７７ | １，１１５．２４ | １，１７１．００ | １，２２９．５５ | １，２２９．５５ | １，２２９．５５ |
| ５ | 间接费 | ７，９８１．４０ | １５，４５８．５５ | １７，７７７．３３ | １８，６６６．２０ | １９，５９９．５１ | １９，５９９．５１ | １９，５９９．５１ |
| ６ | 折旧 | ６９．７４ | １２３．６２ | １２３．６２ | １２３．６２ | １２３．６２ | １２３．６２ | １２３．６２ |
| | 小计 | ２１１，１４５．８７ | ４０８，９４０．７３ | ４７０，２６３．２９ | ４９３，７７０．２８ | ５１８，４５２．６２ | ５１８，４５２．６２ | ５１８，４５２．６２ |
| 增长率 | ２１．０４％ | ２０．００％ | １５．００％ | ５．００％ | ５．００％ | | － |
| 项目 | ２０１３年６—１２月 | ２０１４年 | ２０１５年 | ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | 永续 |
| 营业税金及附加 | ７，９０２．７９ | １５，５７２．０１ | １７，９０７．８２ | １８，８０３．２１ | １９，７４３．３７ | １９，７４３．３７ | １９，７４３．３７ |
| 销售费用 | ９６１．３１ | １，７８０．７５ | ２，０３３．７０ | ２，１３０．６７ | ２，２３２．４８ | ２，２３２．４８ | ２，２３２．４８ |
| 管理费用 | ４，４４２．２１ | ９，１４７．３０ | １０，４３２．４６ | １０，９３０．０３ | １１，４４７．５５ | １１，４４７．５５ | １１，４４７．５５ |
| 财务费用 | １１０．６２ | ５９９．５３ | ６０５．３６ | ６０７．６０ | ４９．９４ | ４９．９４ | ４９．９４ |
| 资产减值损失 | ４，７０１．１３ | ６，７６８．０８ | ７，７８３．３０ | ８，１７２．４６ | ８，５８１．０９ | ８，５８１．０９ | ８，５８１．０９ |
| 合计 | １８，１１８．０６ | ３３，８６７．６７ | ３８，７６２．６４ | ４０，６４３．９７ | ４２，０５４．４３ | ４２，０５４．４３ | ４２，０５４．４３ |
| 项 目 | ２０１３年６—１２月 | ２０１４年 | ２０１５年 | ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | 永续 |
| 一、营业收入 | ２４１，１１３．１６ | ４６７，６２８．０５ | ５３７，７７２．２６ | ５６４，６６０．８７ | ５９２，８９３．９２ | ５９２，８９３．９２ | ５９２，８９３．９２ |
| 其中：主营业务收入 | ２４１，１１３．１６ | ４６７，６２８．０５ | ５３７，７７２．２６ | ５６４，６６０．８７ | ５９２，８９３．９２ | ５９２，８９３．９２ | ５９２，８９３．９２ |
| 其他业务收入 | － | － | － | － | － | － | － |
| 二、营业成本 | ２２９，２６３．９３ | ４４２，８０８．４２ | ５０９，０２５．９４ | ５３４，４１４．２５ | ５６０，５０７．０５ | ５６０，５０７．０５ | ５６０，５０７．０５ |
| 减：主营业务成本 | ２１１，１４５．８７ | ４０８，９４０．７３ | ４７０，２６３．３０ | ４９３，７７０．２８ | ５１８，４５２．６２ | ５１８，４５２．６２ | ５１８，４５２．６２ |
| 其他业务成本 | － | － | － | － | － | － | － |
| 营业税金及附加 | ７，９０２．７９ | １５，５７２．０１ | １７，９０７．８２ | １８，８０３．２１ | １９，７４３．３７ | １９，７４３．３７ | １９，７４３．３７ |
| 销售费用 | ９６１．３１ | １，７８０．７５ | ２，０３３．７０ | ２，１３０．６７ | ２，２３２．４８ | ２，２３２．４８ | ２，２３２．４８ |
| 管理费用 | ４，４４２．２１ | ９，１４７．３０ | １０，４３２．４６ | １０，９３０．０３ | １１，４４７．５５ | １１，４４７．５５ | １１，４４７．５５ |
| 财务费用 | １１０．６２ | ５９９．５３ | ６０５．３６ | ６０７．６０ | ４９．９４ | ４９．９４ | ４９．９４ |
| 资产减值损失 | ４，７０１．１３ | ６，７６８．０８ | ７，７８３．３０ | ８，１７２．４６ | ８，５８１．０９ | ８，５８１．０９ | ８，５８１．０９ |
| 加：公允价值变动收益 | － | － | － | － | － | － | － |
| 投资收益 | － | － | － | － | － | － | － |
| 三、营业利润 | １１，８４９．２３ | ２４，８１９．６３ | ２８，７４６．３２ | ３０，２４６．６２ | ３２，３８６．８７ | ３２，３８６．８７ | ３２，３８６．８７ |
| 加：营业外收入 | － | － | － | － | － | － | － |
| 减：营业外支出 | － | － | － | － | － | － | － |
| 四、利润总额 | １１，８４９．２３ | ２４，８１９．６３ | ２８，７４６．３２ | ３０，２４６．６２ | ３２，３８６．８７ | ３２，３８６．８７ | ３２，３８６．８７ |
| 减：所得税费用 | ３，０１３．１１ | ６，３０６．０１ | ７，３０２．８５ | ７，６８３．７３ | ８，２２４．９０ | ８，２２４．９０ | ８，２２４．９０ |
| 五、净利润 | ８，８３６．１２ | １８，５１３．６３ | ２１，４４３．４８ | ２２，５６２．８９ | ２４，１６１．９７ | ２４，１６１．９７ | ２４，１６１．９７ |
| 加：折旧及摊销 | ５２７．１２ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ |
| 减：资本性支出 | ５２７．１２ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ |
| 减：营运资金增加额 | －４，１９２．１４ | ２６，２１６．０８ | ２５，８６１．８１ | ２３，４３２．８４ | ２７，６０６．９９ | － | － |
| 加：资产减值损失 | ３，５２５．８５ | ５，０７６．０６ | ５，８３７．４７ | ６，１２９．３５ | ６，４３５．８１ | ６，４３５．８１ | ６，４３５．８１ |
| 加：追加有息债务本金 | － | １０，０００．００ | － | － | － | － | － |
| 减：有息债务本金偿还额 | － | － | － | １０，０００．００ | － | － | － |
| 六、营业现金流量 | １６，５５４．１１ | ７，３７３．６１ | １，４１９．１４ | －４，７４０．６０ | ２，９３１．３９ | ３０，５９７．７９ | ３０，５９７．７９ |
| 项目 | ２０１３年６—１２月 | ２０１４年 | ２０１５年 | ２０１６年 | ２０１７年 | ２０１８年 | 永续 |
| 折旧及摊销 | ５２７．１２ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ |
| 资本性支出 | ５２７．１２ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ | ８０７．６１ |
| 营运资金增加额 | －４，１９２．１４ | ２６，２１６．０８ | ２５，８６１．８１ | ２３，４３２．８４ | ２７，６０６．９９ | － | － |
| 代码 | ００２０８１．ＳＺ | ００２４８２．ＳＺ | ００２３２５．ＳＺ | ００２３７５．ＳＺ | 平均 |
| 简称 | 金螳螂 | 广田股份 | 洪涛股份 | 亚厦股份 | |
| 标的指数 | ０００３００．ＳＨ | ０００３００．ＳＨ | ０００３００．ＳＨ | ０００３００．ＳＨ | |
| 计算周期 | 周 | 周 | 周 | 周 | |
| 时间范围从 | ２０１１／５／３１ | ２０１１／５／３１ | ２０１１／５／３１ | ２０１１／５／３１ | |
| 时间范围至 | ２０１３／５／３１ | ２０１３／５／３１ | ２０１３／５／３１ | ２０１３／５／３１ | |
| 收益率计算方法 | 普通收益率 | 普通收益率 | 普通收益率 | 普通收益率 | |
| 原始Ｂｅｔａ | １．０４６５ | １．４４５ | １．２７４１ | １．５８３３ | |
| 调整Ｂｅｔａ | １．０３１１ | １．２９８２ | １．１８３６ | １．３９０８ | １．２２５９ |
| 剔除杠杆原始Ｂｅｔａ | １．００３７ | １．２９３１ | １．２７４ | １．４８２３ | １．２６３３ |
| 剔除杠杆调整Ｂｅｔａ | ０．９８９ | １．１６１７ | １．１８３６ | １．３０２１ | １．１５９１ |
| Ａｌｐｈａ | ０．８８３８ | ０．６６５８ | １．０４５６ | ０．９１２３ | |
| Ｒ平方 | ０．５７５７ | ０．６０２ | ０．５１１４ | ０．６４６２ | |
| 误差值标准偏差 | ４．３７８９ | ５．６４６５ | ６．３０６９ | ５．５０８１ | |
| Ｂｅｔａ标准偏差 | ０．１５０９ | ０．１９４６ | ０．２１７４ | ０．１８９８ | |
| 观察值点数 | ９９ | ９９ | ９９ | ９９ | |
| 项目 | 业务内容 | 评估值 | 备注 |
| 其他应收款 | | １４，６３７，８０３．６２ | |
| 长期股权投资 | 北京港源建筑装饰设计有限公司 | １９，３２４，８２４．６５ | 收益法 |
| 北京港源天宇建筑装饰工程有限公司 | １６，３７１，１８７．６２ | 收益法 |
| 北京港源海宇建筑装饰工程有限公司 | ２２，７４６，７２７．３５ | 收益法 |
| 大连港源鹏宇建筑装饰工程有限公司 | ７，５６６，３７７．６２ | 基础资产法 |
| 北京国门港源谐庭房地产开发有限公司 | １４，９４６，７１７．９８ | 基础资产法 |
| 辽宁港源鲲宇建筑装饰工程有限公司 | １０，０１１，２７３．７１ | 基础资产法 |
| 上海港源银雨光电科技有限公司 | １９，１７３．２５ | 基础资产法 |
| 其他流动资产 | | ３５５，０００，０００．００ | |
| 递延所得税资产 | | ３６，１９０，２１０．７８ | |
| 合计 | | ４９６，８１４，２９６．５８ | |
| 业务分类 | 业务概述 | 代表工程 |
| 大型公共建筑装饰装修工程的施工 | 承担各类建筑的室内装饰工程的施工 | 中国国家大剧院、中国国家博物馆、中国国家体育场、中国文字博物馆、沈阳奥体中心、北京奥运大厦、北京五棵松文化体育中心、北京工人体育场、北京饭店等 |
| 承担各类型建筑幕墙工程设计、生产、制作、安装及施工 | 国际体育场、北京奥林匹克运动员村、北京国奥村桂林会所、北京奥运大厦、辽宁省国际会议中心、辽宁桃仙国际机场Ｔ３航站楼贵宾区、邯郸市丛台迎宾馆、武汉中核国际酒店、中共中央组织部全国组织干部学院、河北省博物馆等 |
| 大型公共建筑装饰装修的设计 | 承担各类建筑内外装饰工程的设计 | 国际体育场、北京奥林匹克运动员村、北京国奥村桂林会所、北京奥运大厦、辽宁省国际会议中心、辽宁桃仙国际机场Ｔ３航站楼贵宾区、邯郸市丛台迎宾馆、武汉中核国际酒店、中共中央组织部全国组织干部学院、河北省博物馆等 |
| 业务类别 | ２０１３年１－５月 | ２０１２年度 | ２０１１年度 |
| 金额（万元） | 比例 | 金额（万元） | 比例 | 金额（万元） | 比例 |
| 装饰工程施工 | １５６，２９５．３１ | ９９．４５％ | ３４２，１６１．３６ | ９８．９４％ | ２９１，７１０．３６ | ９９．３６％ |
| 设计 | ８６２．０１ | ０．５５％ | ３，６６１．０３ | １．０６％ | １，８９１．１１ | ０．６４％ |
| 合计 | １５７，１５７．３２ | １００．００％ | ３４５，８２２．３９ | １００．００％ | ２９３，６０１．４７ | １００．００％ |
| 序号 | 科技成果名称 | 获奖情况 | 核心创新点 |
| １ | 北京会议中心８号楼内装综合工法 | 城建集团科技进步二等奖
（２０１２） | 本成果为复杂的精装工程，创新点突出，共获得了４项专利成果，包括２个发明专利、１个实用新型专利和１个外观设计专利。主要核心创新点包括室内仿古ＧＲＣ组合柱与仿古彩画梁装饰系统及其施工工法、大型仿古金属组合月亮门及其施工工法、回廊分隔栏板（组合栏杆）施工技术、大量金银箔施工技术、铝板雕花仿古铜装饰饰面施工技术、风口与装饰梁组合施工技术、石膏制品仿木雕花施工工艺、钢骨架干挂屋面瓦施工工艺。 |
| ２ | 异型树脂板仿威尼斯玻璃在室内装饰中的应用 | 城建集团科技进步三等奖
（２０１２） | 采用树脂板经过异型加工及特殊表面处理工艺，达到设计要求的表面机理感观及透光效果，从而克服了威尼斯玻璃易碎的缺点，替代了造价昂贵的威尼斯玻璃，给工程节约了成本而不失效果。将树脂板质量较轻，不易破损，便于运输和安装的优势与威尼斯玻璃的观感效果相结合，是该领域的一个突破，在树脂板热熔加工的过程中分 多层洒树脂颗粒形成一层柔光层，避免了其透光性直接的缺点，值得探讨与推广。 |
| ３ | 昆明新机场主屋面吊顶施工工艺 | 城建集团科技进步三等奖
（２０１１） | 在屋面网架结构下进行金属板吊顶安装，相比于普通混凝土结构存在诸多困难，尤其对于曲面吊顶，更需要比较成熟完善的吊挂系统、角度调节系统。球形网架转接件是本项目的核心创新技术，网架结构变形造成下弦球偏位是随机的，没有统一规律可循的，为了修正下弦球偏位，采用转接装置进行调节，这样使主吊顶施工存在的技术难点得到了很好的化解，使主吊顶施工突破了技术瓶颈，最终实现了双曲面吊顶线条过渡自然、顺滑流畅，使设计意图得到了完美体现。 |
| ４ | 济宁圣都大酒店大堂天花施工技术研究与应用 | 城建集团科技进步二等奖
（２００９） | 本项目施工技术难点和创新点如下：（１）因为ＬＥＤ灯带在四边形的交界处不能断开，也不能外露。经过仔细研究讨论，我们采取了在交界处打孔，将ＬＥＤ灯带穿入基层板内，在吊顶内穿过去后再从下一个四边形的边缘穿出来，很好地解决了这一难题。（２）整个吊顶造型为双曲面，灯槽呈网状；我们用方钢管煨弯做龙骨，用多层板做基层，很好的解决了双曲面造型的骨架问题。（３）采用无纸面石膏板做为饰面的基层，无纸面石膏板用水润湿后可以进行煨弯，很好的解决了双曲面适应问题以及防火和涂刷马来漆问题。 |
| ５ | 超大平板景泰蓝施工工艺研究与应用 | 城建集团科技进步二等奖
（２００８） | 平板景泰蓝用于现代墙面装饰，是一种新型施工工艺。本项目的４４００ｍｍ×７５００ｍｍ、４５９０ｍｍ×７５００ｍｍ的平板更是国内最大平板景泰蓝装饰尺寸。景泰蓝的生产工艺流程：
先经过打胎—掐丝—焊丝—进行点蓝—三次烧蓝—打磨—然后再抛光—镀金—切割—预拼—基层背板固定—最后编号包装。操作工艺流程为：测量放线→基层处理→主龙骨安装→次龙骨安装→安装景泰蓝板→板面修补处理→嵌缝收边→清理 |
| 时间 | 前５名客户合计的销售额（万元） | 占当期销售总额的百分比 |
| ２０１３年１－５月 | ８０，３７３．０８ | ５１．１４％ |
| ２０１２年度 | １９２，１０２．５０ | ５５．５３％ |
| ２０１１年度 | １０９，４７５．９８ | ３７．２９％ |
| 时间 | 前５名供应商合计的采购额（万元） | 占当期采购总额的百分比 |
| ２０１３年１－５月 | ９，７３１．２７ | １１．８３％ |
| ２０１２年度 | １９，１６１．８５ | １０．８５％ |
| ２０１１年度 | ７，８５９．６５ | ４．４５％ |
| 序号 | 内容 | 要求 |
| １ | 隐蔽工程 | 每项隐蔽工程验收前留存能清晰显示隐蔽部位做法，特别是涉及强条内容和结构安全做法的照片； |
| ２ | 样板工程 | 样板完成后，发送能反映样板区域主控项目的质量情况，同时上报整体宏观效果的照片； |
| ３ | 重要节点 | 凡单独绘制有节点（大样）图和构造详图的部位（如结构受力点、铆接连接点等），既要有节点做法照片，又要有完成面照片； |
| ４ | 不同材料收边收口位置 | 应反映出不同材料收边收口处的顺畅、紧密、平整、分格等特征 |
| ５ | 宏观放样 | 主要反映墙、顶、地交界面的情况，天花完成面各末端设置的排布情况，外幕墙分格及门窗口设置情况； |
| ６ | “四新”部位 | 新材料、新产品、新技术、新工艺的施工过程、特殊做法照片及完成面照片 |
| 序号 | 专利名称 | 类型 |
| １ | 三维可调节金属幕墙连接系统及其施工方法 | 发明专利 |
| ２ | 墙面石材固定提升装置 | 实用新型 |
| ３ | 墙面石材拆卸工具 | 实用新型 |
| ４ | 节能铝合金遮阳通风幕墙窗 | 实用新型 |
| ５ | 节能铝合金幕墙窗 | 实用新型 |
| ６ | 用于幕墙开启窗的安全装置 | 实用新型 |
| ７ | 铝合金异形窗通用组角组件 | 实用新型 |
| ８ | 高密封性节能幕墙开启窗 | 实用新型 |
| ９ | 室内椭圆造型放线工具 | 实用新型 |
| １０ | 可伸缩木门套 | 实用新型 |
| １１ | 一种连接两块石材板块的金属件 | 实用新型 |
| １２ | 台下盆安装固定架 | 实用新型 |
| １３ | 浴缸检修口 | 实用新型 |
| 项目 | ２０１２年度 | ２０１２年度（备考） | 增幅 |
| 总资产 | １，２４４，２０５．４６ | １，４７４，６２２．１７ | １８．５２％ |
| 归属于母公司股东的所有者权益 | ４４７，９６６．５８ | ５２１，１６３．０８ | １６．３４％ |
| 营业收入 | ８９８，９２０．４５ | １，２４４，８２４．１２ | ３８．４８％ |
| 利润总额 | ５５，５２０．０４ | ６９，９０３．１５ | ２５．９１％ |
| 归属于母公司股东的净利润 | ４７，８４９．６３ | ５５，２８４．１８ | １５．５４％ |
| 基本每股收益（元／股）（注） | ０．４３ | ０．４８ | １１．６３％ |
| 股东 | 本次交易前 | 本次拟发行股数（股） | 本次交易后 |
| 持股数（股） | 持股比例 | 持股数（股） | 持股比例 |
| 刘载望、富海霞夫妇 | ６００，１３１，９３２ | ５３．５８％ | | ６００，１３１，９３２ | ５２．００％ |
| 城建集团及自然人王波 | － | － | ３４，０５０，０００ | ３４，０５０，０００ | ２．９５％ |
| 其他股东 | ５１９，８６８，０６８ | ４６．４５％ | | ５１９，８６８，０６８ | ４５．０５％ |
| 总股本 | １，１２０，０００，０００ | １００．００％ | | １，１５４，０５０，０００ | １００．００％ |
| 项目 | ２０１３年５月３１日 | ２０１２年１２月３１日 | ２０１１年１２月３１日 |
| 流动资产 | ２３２，７５６．９１ | １６６，０１１．６３ | １４７，１６２．３５ |
| 非流动资产 | １３，１７９．５３ | １０，９８１．１８ | １０，４４１．７５ |
| 资产总额 | ２４５，９３６．４４ | １７６，９９２．８１ | １５７，６０４．１０ |
| 流动负债 | １６４，０４３．１１ | １４２，４６１．０２ | １３６，５０６．７５ |
| 非流动负债 | ３２８．１２ | － | － |
| 负债总额 | １６４，３７１．２４ | １４２，４６１．０２ | １３６，５０６．７５ |
| 所有者权益合计 | ８１，５６５．２０ | ３４，５３１．７９ | ２１，０９７．３５ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ８０，８６２．６３ | ３３，９４０．８３ | ２０，５３５．２７ |
| 项目 | ２０１３年１－５月 | ２０１２年度 | ２０１１年度 |
| 营业收入 | １５７，１６３．３２ | ３４５，９０３．６７ | ２９３，６２２．７８ |
| 营业利润 | ９，５４１．７０ | １７，５４３．３６ | １３，９２８．４１ |
| 利润总额 | ９，１８０．４９ | １７，６９６．９２ | １３，９９９．２２ |
| 净利润 | ６，８４９．８８ | １３，２００．２６ | １０，１２９．１０ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | ６，７３８．２７ | １３，１７１．３９ | １０，１５９．６２ |
| 项目 | ２０１３年１－５月 | ２０１２年度 | ２０１１年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | －３，４６０．１９ | １１，４８５．８８ | －８，２９３．１８ |
| 投资活动产生的现金流量净额 | －３７，３５９．３５ | ７７．２６ | －２，６１３．２３ |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | ４８，６４２．１８ | －１０，６８３．６２ | １２，２４８．３５ |
| 现金及现金等价物净增加额 | ７，８２２．６５ | ８７９．５２ | １，３４１．９４ |
| 期末现金及现金等价物余额 | ３９，０２５．３７ | ３１，２０２．７３ | ３０，３２３．２１ |
| 项目 | ２０１３年５月３１日（备考） | ２０１２年１２月３１日（备考） |
| 流动资产 | １，２８９，１５３．６３ | １，２８２，２８８．２７ |
| 非流动资产 | １９４，３１８．２３ | １９２，３３３．９１ |
| 资产总额 | １，４８３，４７１．８６ | １，４７４，６２２．１７ |
| 流动负债 | ８５４，０１２．６８ | ８２８，３８９．４４ |
| 非流动负债 | ９８，８０７．４２ | １０７，４８４．３４ |
| 负债总额 | ９５２，８２０．１０ | ９３５，８７３．７８ |
| 所有者权益合计 | ５３０，６５１．７６ | ５３８，７４８．３９ |
| 归属于母公司所有者权益合计 | ４９６，４５７．００ | ５２１，１６３．０８ |
| 项目 | ２０１３年１－５月（备考） | ２０１２年度（备考） |
| 营业收入 | ５６９，８７６．５４ | １，２４４，８２４．１２ |
| 营业利润 | ２２，３４０．５２ | ６９，９０３．１５ |
| 利润总额 | ２２，６４０．５６ | ７２，０９０．１０ |
| 净利润 | １６，０４６．９１ | ５９，６３６．９２ |
| 归属于母公司所有者的净利润 | １３，５５０．９０ | ５５，２８４．１８ |
| 项 目 | ２０１３年度预测数 | ２０１４年度
预测数 |
| ２０１３年１－５月份已审实际数 | ２０１３年６－１２月份预测数 | 合计数 |
| 一、营业总收入 | １５７，１６３．３２ | ２５７，９２１．０９ | ４１５，０８４．４１ | ４９８，１０１．２９ |
| 其中：营业收入 | １５７，１６３．３２ | ２５７，９２１．０９ | ４１５，０８４．４１ | ４９８，１０１．２９ |
| 二、营业总成本 | １４７，６９４．７３ | ２４５，５７７．９６ | ３９３，２７２．６９ | ４７１，６１８．１４ |
| 其中：营业成本 | １３６，４５１．５０ | ２２６，６９３．８９ | ３６３，１４５．３９ | ４３５，６８４．０８ |
| 营业税金及附加 | ５，３３４．６８ | ８，３８６．２６ | １３，７２０．９４ | １６，４８０．７６ |
| 销售费用 | ５３８．３９ | ９６１．３１ | １，４９９．７０ | １，７８０．７５ |
| 管理费用 | ３，８３４．５８ | ４，８０３．５６ | ８，６３８．１４ | １０，１０５．５４ |
| 财务费用 | １１２．４９ | ９７．５７ | ２１０．０６ | ５８３．１３ |
| 资产减值损失 | １，４２３．０９ | ４，６３５．３７ | ６，０５８．４６ | ６，９８３．８８ |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | | | | |
| 投资收益 | ７３．１０ | | ７３．１０ | － |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | | | | |
| 三、营业利润 | ９，５４１．６９ | １２，３４３．１３ | ２１，８８４．８２ | ２６，４８３．１５ |
| 加：营业外收入 | ６．７２ | | ６．７２ | |
| 减：营业外支出 | ３６７．９２ | | ３６７．９２ | |
| 四、利润总额 | ９，１８０．４９ | １２，３４３．１３ | ２１，５２３．６２ | ２６，４８３．１５ |
| 减：所得税费用 | ２，３３０．６１ | ３，１３４．８６ | ５，４６５．４７ | ６，７２２．４０ |
| 五、净利润 | ６，８４９．８８ | ９，２０８．２７ | １６，０５８．１５ | １９，７６０．７５ |
| 其中：归属于母公司所有者的净利润 | ６，７３８．２６ | ９，１４９．３２ | １５，８８７．５８ | １９，３９７．１５ |
| 少数股东损益 | １１１．６２ | ５８．９５ | １７０．５７ | ３６３．６０ |
| 项 目 | ２０１３年度预测数 | ２０１４年度
预测数 |
| ２０１３年１－５月份已审实际数 | ２０１３年６－１２月份预测数 | 合计数 |
| 一、营业收入 | ５６９，８７６．５４ | １，１１７，７３１．５９ | １，６８７，６０８．１３ | ２，１３８，３３３．６５ |
| 减：营业成本 | ４７５，９７０．７５ | ９３３，３３８．０２ | １，４０９，３０８．７７ | １，８０４，４３２．６６ |
| 营业税金及附加 | ８，８７１．４４ | １５，２７７．２２ | ２４，１４８．６７ | ３１，４０６．０８ |
| 销售费用 | ８，８９７．３６ | １３，０８２．８０ | ２１，９８０．１６ | ２８，４３６．９３ |
| 管理费用 | ４０，８９１．７４ | ６６，７０８．２８ | １０７，６００．０２ | １３４，２７０．１９ |
| 财务费用 | １２，６６７．６５ | ５，８５５．３３ | １８，５２２．９８ | ２７，３０１．３０ |
| 资产减值损失 | ３１０．６６ | ３０，８２１．０７ | ３１，１３１．７３ | ２７，６６６．１２ |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | — | — | — | — |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | ７３．５７ | — | ７３．５７ | — |
| 二、营业利润（亏损以“－”填列） | ２２，３４０．５２ | ５２，６４８．８６ | ７４，９８９．３８ | ８４，８２０．３７ |
| 加：营业外收入 | ６９８．８８ | ２５２．６５ | ９５１．５３ | ４０２．６３ |
| 减：营业外支出 | ３９８．８４ | — | ３９８．８４ | — |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | ２２，６４０．５６ | ５２，９０１．５０ | ７５，５４２．０７ | ８５，２２３．００ |
| 减：所得税费用 | ６，５９３．６６ | ８，５２９．１３ | １５，１２２．７９ | １７，７４４．８０ |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | １６，０４６．９１ | ４４，３７２．３７ | ６０，４１９．２８ | ６７，４７８．１９ |
| 其中：归属于母公司股东净利润 | １３，５５０．９０ | ４０，２６１．８７ | ５３，８１２．７７ | ５８，４９７．２９ |
| 少数股东损益 | ２，４９６．０１ | ４，１１０．５０ | ６，６０６．５１ | ８，９８０．９１ |
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