重要提示

招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会２０１０年９月９日《关于核准招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）募集的批复》（证监许可字〔２０１０〕１２４４号文）核准公开募集。本基金的基金合同于２０１１年２月１１日正式生效。本基金为契约型开放式。

投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

本招募说明书摘要根据本基金的基金合同和招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。

本更新招募说明书所载内容截止日为２０１３年８月１１日，有关财务和业绩表现数据截止日为２０１３年６月３０日，财务和业绩表现数据未经审计。

一、基金管理人

（一） 基金管理人概况

名称：招商基金管理有限公司

住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

设立日期：２００２年１２月２７日

法定代表人：马蔚华

办公地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２８楼

电话：（０７５５）８３１９６３５１

传真：（０７５５）８３０７６９７４

联系人：曾倩

注册资本：人民币２．１亿元

股权结构和公司沿革：

招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会证监基金字［２００２］１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司由招商证券股份有限公司、ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）、中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司共同投资组建。经公司股东会通过以及中国证监会批准，公司的注册资本金已经由人民币一亿元（ＲＭＢ １００，０００，０００ 元）增加为人民币二亿一千万元（ＲＭＢ ２１０，０００，０００ 元）。２００７年５月２２日，经公司股东会通过并由中国证监会批复同意，招商银行股份有限公司受让中国电力财务有限公司、中国华能财务有限责任公司、中远财务有限责任公司及招商证券股份有限公司分别持有的公司１０％、１０％、１０％及３．４％的股权；公司外资股东ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）受让招商证券股份有限公司持有的公司３．３％的股权。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。

公司主要中方股东招商银行成立于１９８７年４月８日，总行设在深圳，业务以中国市场为主。招商银行于２００２年４月９日在上海证券交易所上市（股票代码：６０００３６）。２００６年９月２２日，招商银行在香港联合交易所上市（股份代号：３９６８）。目前，招商银行注册资本为人民币２１５．７７亿元，总资产超过人民币两万亿元。

公司外方股东ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）是ＩＮＧ集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ＩＮＧ集团是全球最大的多元化金融集团之一，投资业务遍及６０多个国家。

公司外方股东ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）是ＩＮＧ集团的专门从事资产管理业务的全资子公司。ＩＮＧ集团是全球最大的多元化金融集团之一，在２０１０年《财富》杂志５００强排名第１２位，投资业务遍及３３个国家。

公司本着“长期、稳健、优良、专业”的经营理念，力争成为客户推崇、股东满意、员工热爱，并具有国际竞争力的专业化的资产管理公司。

（二） 主要人员情况

１、基金管理人董事、监事及其他高级管理人员介绍：

马蔚华，男，西南财经大学经济学博士，美国南加州大学荣誉博士，高级经济师。１９８２年至１９８５年，在辽宁省计委工作，历任副处长、副秘书长；１９８５年至１９８６年，在辽宁省委办公厅工作；１９８６年至１９８８年，在中共安徽省委办公厅工作；１９８８年至１９９０年，任中国人民银行办公厅副主任；１９９０年至１９９２年，任中国人民银行计划资金司副司长；１９９２年至１９９８年，任中国人民银行海南省分行行长兼国家外汇管理局海南分局局长；１９９９年３月起任招商银行行长。现任本公司董事长。

Ｓａｔｉｓｈ Ｂａｐａｔ，男，美国费城天普大学工商管理硕士，注册会计师。１９９４年，加入美国德勤会计师事务所；２０１０年，加入ＩＮＧ投资管理任首席财务总监，现任首席执行官。现任本公司董事。

邓晓力，女，高级分析师。美国纽约州州立大学经济学博士。历任ＡＴ＆Ｔ任市场科学决策部市场分析师， Ｐｒｏｖｉｄｉａｎ Ｆｉｎａｎｃｉａｌ金融公司高级风险分析师，花旗银行风险管理部高级分析师。２００１年１１月加入招商证券，历任风险管理部副总经理、总经理，其间于２００４年１月至９月被中国证监会借调至南方证券行政接管组工作。现任招商证券副总裁，分管财务部、风险控制部、清算中心、培训中心。现任本公司董事。

许小松，男，经济学博士。历任深圳证券交易所综合研究所副所长，南方基金管理有限公司首席经济学家、副总经理，国联安基金管理有限公司总经理，？２０１１年加入招商基金管理有限公司，现任公司总经理、董事。

郑文光，男，美国寿险管理学会寿险管理院士、香港中文大学工商管理硕士。１９７３年至１９８４年间先后担任美国友邦保险有限公司香港区副总裁助理、市场拓展部经理、副总裁（营业部）等职务；１９８４年至２０００年间先后担任安泰人寿保险（百慕达）有限公司助理总经理、总经理、执行董事等职务；２０００年至２００９年间担任ＩＮＧ集团亚太区香港、澳门地区总经理。１９８８年至今担任香港海港扶轮社社员；１９９９年至今担任香港童军总会筲箕湾区会会长；２０１０年至今担任交通康联人寿保险公司独立董事。现任本公司独立董事。

陈春花，女，华南理工大学工商管理学院教授、博导，南京大学博士后。曾任华南理工大学工商管理学院副院长，现任北京大学客座研究员、新加坡国立大学客座教授、澳洲国立大学国际管理硕士课程客座教授、广东省企业管理协会常务理事、广东省企业文化协会常务理事和广东省精神文明协会理事。陈春花教授曾先后出任山东六和集团总裁、康佳集团、科龙集团、ＴＣＬ集团、美的家电、南方航空、广东电信等公司管理顾问。讲授课程主要有《组织行为学》、《企业文化与跨文化管理》等。现任本公司独立董事。

周语菡，女，美国加州州立大学索诺玛分校ＭＢＡ。曾先后就职于丸红株氏会社（美国）公司产品部，Ａｎａｎｄａ（ＵＳＡ）亚洲业务部，美国ＡＳＩ太平洋地区业务发展部副主任，美国ｉＬｉｎｋ Ｇｌｏｂａｌ公司高级分析员以及咨询委员会委员。２００１年初至２００５年，就职于香港招商局中国投资管理有限公司，出任董事总经理一职，管理上市直接投资基金－招商中国直接投资基金（ＨＫ０１３３）。其间曾先后出任招商证券监事会主席，巨田证券监事会主席，巨田基金管理有限公司董事等职务。２００６年至２００７年，任职于中集集团，出任南美战略发展项目负责人。２００８年至今，出任招商局中国基金有限公司（ＨＫ０１３３）之董事及招商局中国投资管理有限公司的董事总经理。现任公司独立董事。

张卫华，女，会计师。１９８１年０７月――１９８３年１１月，任江苏省连云港市汽车运输公司财务部会计；１９８３年１１月――１９８８年０８月，任中国银行连云港分行外汇会计部主任；１９８８年０８月――１９９４年１１月，历任招商银行总行国际部、会计部主任、证券业务部总经理助理；１９９４年１１月――２００６年０２月，历任招银证券、国通证券及招商证券股份有限公司总裁助理兼稽核审计部总经理；２００１年１２月――２００９年０４月，任招商证券股份有限公司职工代表监事； ２００６年０３月――２００９年０４月，任招商证券股份有限公司稽核监察总审计师；２００９年０４月起任招商证券股份有限公司合规总监，现任公司监事会主席。

周松，男，武汉大学世界经济本科专业，硕士学历。１９９７年２月加入招商银行，１９９７年２月至２００６年６月历任招商银行总行计划资金部经理、总经理助理、副总经理，２００６年６月至２００７年７月任招商银行总行计划财务部副总经理，２００７年７月至２００８年１１月任招商银行武汉分行副行长。２００８年１１月至２０１０年６月担任招商银行总行计划财务部副总经理（主持工作）。２０１０年６月起任招商银行总行计划财务部总经理，现任公司监事。

郭中华 ，男，麻省理工学院博士后。１９９９年开始从事金融行业，曾在贝荣德纽约风险管理部金融模型组、上海浦东发展银行风险管理部、纽约 ＧｒｅｅｎＴｅｃｈ Ｒｅｓｅａｒｃｈ ＬＬＣ 对冲基金任职。２００８年加入ＩＮＧ 投资管理公司地区总部，负责 ＩＮＧ 亚太区第三方和保险自营组合的投资风险管理。现任公司监事。

路明，男，中南财经政法大学金融学硕士。１９９９年加入银华基金管理公司，担任交易主管职务；２００５年加入东方基金管理公司，担任交易总监职务； ２００６年７月加入招商基金管理有限公司，曾任交易部高级交易员、首席交易员，现任交易部总监，公司监事。

庄永宙，男，清华大学工学硕士。１９９６年加入中国人民银行深圳市中心支行科技处；１９９７年加入招商银行总行电脑部；２００２年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任信息技术部高级经理、副总监，现任信息技术部总监，公司监事。

王晓东，女，上海财经大学经济学硕士。曾任南方证券有限公司深南中路营业部总经理、深圳特区证券总经理助理、巨田基金管理有限公司（现摩根士丹利华鑫基金）副总经理、华林证券有限责任公司总裁，２００７年加入招商证券股份有限公司。２００７年９月至２０１０年３月任招商基金管理有限公司监事长，现任招商基金管理有限公司副总经理。

赵生章，男，中国人民大学经济学博士。曾任国信证券有限公司投资银行部任项目经理、招商证券股份有限公司投资银行二部副经理、内核部经理（投行内核小组负责人）、公司董事会办公室经理（负责公司公开发行及上市等相关事宜），２００２年起参与招商基金管理有限公司筹备，公司成立后曾任督察长、总经理助理，现任招商基金管理有限公司副总经理。

吕一凡，男，经济学硕士。曾任深圳证券交易所综合研究所高级研究员。２０００年进入南方基金管理有限公司工作，先后从事研究、产品设计、基金投资等工作，曾任基金开元、基金隆元（南方隆元）、南方高增长基金基金经理，全国社保投资组合投资经理，２０１３年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席、招商先锋证券投资基金基金经理。

张国强，男，经济学硕士。曾任中信证券股份有限公司研究咨询部分析师、债券销售交易部经理、产品设计主管、总监；中信基金管理有限责任公司投资管理部总监、基金经理。２００９年加入招商基金管理有限公司，现任副总经理兼固定收益投资部负责人、招商信用添利债券型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金及招商产业债券型证券投资基金基金经理。

欧志明，男，华中科技大学经济学及法学双学士、投资经济硕士；２００２年加入广发证券深圳业务总部任机构客户经理；２００３年４月至２００４年７月于广发证券总部任风险控制岗从事风险管理工作；２００４年７月加入招商基金管理有限公司，曾任法律合规部高级经理、副总监、总监，现任公司督察长兼董事会秘书。

２、本基金基金经理介绍

牛若磊（Ｎｉｕ Ｒｕｏｌｅｉ），男，澳大利亚国籍，商科硕士。２００４年９月加盟ＩＮＧ资产管理公司，于悉尼及香港两地从事行业资产管理和投资研究工作，曾任行业研究员、基金经理。２０１０年加入招商基金管理有限公司，现任招商全球资源股票型证券投资基金基金经理（管理时间：２０１０年６月３日至今）、招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理（管理时间：２０１１年１２月２４日至今），兼任招商资产管理（香港）有限公司董事、执行董事。

本基金历任基金经理包括：刘冬先生，管理时间为２０１１年２月１１日至２０１２年８月２日。

３、投资决策委员会成员

公司的投资决策委员会由如下成员组成：副总经理兼投资总监、投资决策委员会主席吕一凡、副总经理兼固定收益投资部负责人张国强、总经理助理兼股票投资部负责人袁野、总经理助理兼量化投资部负责人吴武泽、总经理助理兼专户资产投资部负责人杨渺、基金经理陈玉辉、交易部总监路明。

４、上述人员之间均不存在近亲属关系。

二、基金托管人

１、 基金托管人基本情况

名称：中国银行股份有限公司（简称“中国银行”）

住所及办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号

首次注册登记日期：１９８３年１０月３１日

变更注册登记日期：２００４年８月２６日

注册资本：人民币贰仟柒佰玖拾壹亿肆仟柒佰贰拾贰万叁仟壹佰玖拾伍元整

法定代表人：田国立

基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字【１９９８】２４ 号

托管及投资者服务部总经理：李爱华

托管部门信息披露联系人：唐州徽

电话：（０１０）６６５９４８５５

传真：（０１０）６６５９４９４２

２、 基金托管部门及主要人员情况

中国银行于１９９８年设立基金托管部，为进一步树立以投资者为中心的服务理念，中国银行于２００５年３月２３日正式将基金托管部更名为托管及投资者服务部，现有员工１２０余人。另外，中国银行在重点分行已开展托管业务。

目前，中国银行拥有证券投资基金、基金（一对多、一对一）、社保基金、保险基金、ＱＦＩＩ、ＱＤＩＩ、券商资产管理计划、信托计划、年金基金、理财产品、私募基金、资金托管等门类齐全的托管产品体系。在国内，中国银行率先开展绩效评估、风险管理等增值服务，为各类客户提供个性化的托管服务，托管资产规模居同业前列。

３、 证券投资基金托管情况

截至２０１３年６月末，中国银行已托管长盛创新先锋混合、长盛同盛封闭、长盛同智优势混合（ＬＯＦ）、大成２０２０生命周期混合、大成蓝筹稳健混合、大成优选ＬＯＦ、大成景宏封闭、工银大盘蓝筹股票、工银核心价值股票、国泰沪深３００指数、国泰金鹿保本混合、国泰金鹏蓝筹混合、国泰区位优势股票、国投瑞银稳定增利债券、海富通股票、海富通货币、海富通精选贰号混合、海富通收益增长混合、海富通中证１００指数（ＬＯＦ）、华宝兴业大盘精选股票、华宝兴业动力组合股票、华宝兴业先进成长股票、华夏策略混合、华夏大盘精选混合、华夏回报二号混合、华夏回报混合、华夏行业股票（ＬＯＦ）、嘉实超短债债券、嘉实成长收益混合、嘉实服务增值行业混合、嘉实沪深３００指数（ＬＯＦ）、嘉实货币、嘉实稳健混合、嘉实研究精选股票、嘉实增长混合、嘉实债券、嘉实主题混合、嘉实回报混合、嘉实价值优势股票型、金鹰成份优选股票、金鹰行业优势股票、银河成长股票、易方达平稳增长混合、易方达策略成长混合、易方达策略成长二号混合、易方达积极成长混合、易方达货币、易方达稳健收益债券、易方达深证１００ＥＴＦ、易方达中小盘股票、易方达深证１００ＥＴＦ联接、万家１８０指数、万家稳健增利债券、银华优势企业混合、银华优质增长股票、银华领先策略股票、景顺长城动力平衡混合、景顺长城优选股票、景顺长城货币、景顺长城鼎益股票（ＬＯＦ）、泰信天天收益货币、泰信优质生活股票、泰信蓝筹精选股票、泰信债券增强收益、招商先锋混合、泰达宏利精选股票、泰达宏利集利债券、泰达宏利中证财富大盘指数、华泰柏瑞盛世中国股票、华泰柏瑞积极成长混合、华泰柏瑞价值增长股票、华泰柏瑞货币、华泰柏瑞量化现行股票型、南方高增长股票（ＬＯＦ）、国富潜力组合股票、国富强化收益债券、国富成长动力股票、宝盈核心优势混合、招商行业领先股票、东方核心动力股票、华安行业轮动股票型、摩根士丹利华鑫强收益债券型、诺德中小盘股票型、民生加银稳健成长股票型、博时宏观回报债券型、易方达岁丰添利债券型、富兰克林国海中小盘股票型、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接、上证中小盘交易型开放式指数、华泰柏瑞上证中小盘交易型开放式指数证券投资基金联接、长城中小盘成长股票型、易方达医疗保健行业股票型、景顺长城稳定收益债券型、上证１８０金融交易型开放式指数、国泰上证１８０金融交易型开放式指数证券投资基金联接、诺德优选３０股票型、泰达宏利聚利分级债券型、国联安优选行业股票型、长盛同鑫保本混合型、金鹰中证技术领先指数增强型、泰信中证２００指数、大成内需增长股票型、银华永祥保本混合型、招商深圳电子信息传媒产业（ＴＭＴ）５０交易型开放式指数、招商深证ＴＭＴ５０交易型开放式指数证券投资基金联接、嘉实深证基本面１２０交易型开放式指数证券投资基金联接、深证基本面１２０交易型开放式指数、上证１８０成长交易型开放式指数、华宝兴业上证１８０成长交易型开放式指数证券投资基金联接、易方达资源行业股票型、华安深证３００指数、嘉实信用债券型、平安大华行业先锋股票型、华泰柏瑞信用增利债券型、泰信中小盘精选股票型、海富通国策导向股票型、中邮上证３８０指数增强型、泰达宏利中证５００指数分级、长盛同禧信用增利债券型、银华中证内地资源主题指数分级、平安大华深证３００指数增强型、嘉实安心货币市场、上投摩根健康品质生活股票型、工银瑞信睿智中证５００指数分级、招商优势企业灵活配置混合型、国泰中小板３００成长交易型开放式指数、国泰中小板３００成长交易型开放式指数证券投资基金联接、景顺长城优信增利债券型、诺德周期策略股票型、长盛电子信息产业股票型、诺安中证创业成长指数分级、信诚双盈分级债券型、嘉实沪深３００交易型开放式指数、民生加银信用双利债券型、工银瑞信基本面量化策略股票型、信诚周期轮动股票型、富兰克林国海研究精选股票型、诺安汇鑫保本混合型、平安大华策略先锋混合型、华宝兴业中证短融５０指数债券型、１８０等权重交易型开放式指数、华安双月鑫短期理财债券型、大成景恒保本混合型、景顺长城上证１８０等权重交易型开放式指数证券投资基金联接、上投摩根分红添利债券型、嘉实优化红利股票型、长盛同鑫二号保本混合型、招商信用增强债券型、华宝兴业资源优选股票型、中证５００沪市交易型开放式指数、大成中证５００沪市交易型开放式指数证券投资基金联接、博时医疗保健行业股票型、诺德深证３００指数分级、华夏安康信用优选债券型、汇添富多元收益债券型、广发双债添利债券型、长盛添利３０天理财债券型、信诚理财７日盈债券型、长盛添利６０天理财债券型发起式、平安大华添利债券型、大成理财２１天债券型发起式、华泰柏瑞稳健收益债券型、信诚添金分级债券型、国泰现金管理货币市场、国投瑞银纯债债券型、银华中证中票５０指数债券型、华安信用增强债券型、长盛同丰分级债券型、汇添富理财２１天债券型发起式、国泰国证房地产业指数分级、招商央视财经５０指数、嘉实中证中期企业债指数、大成中证１００交易型开放式指数、长盛纯债债券型、华夏双债增强债券型、泰达宏利信用合利定期开放债券型、招商安润保本混合型、长盛上证市值百强交易型开放式、长盛上证市值百强交易型开放式指数证券投资基金联接、南方中债中期票据指数债券型发起式、嘉实中证金边中期国债交易型开放式、嘉实中证金边中期国债交易型开方式指数证券投资基金联接、国投瑞银中高等级债券型、上投摩根成长动力混合型、嘉实丰益纯债定期开放债券型、大成景兴信用债债券型、海富通养老收益混合型、广发聚鑫债券型、泰达宏利高票息定期开放债券型、长盛季季红１年期定期开放债券型、诺安信用债券一年定期开放债券型、嘉实海外中国股票（ＱＤＩＩ）、银华全球优选（ＱＤＩＩ－ＦＯＦ）、长盛环球景气行业大盘精选股票型（ＱＤＩＩ）、华泰柏瑞亚洲领导企业股票型（ＱＤＩＩ）、信诚金砖四国积极配置（ＱＤＩＩ）、 海富通大中华精选股票型（ＱＤＩＩ）、招商标普金砖四国指数（ＬＯＦ－ＱＤＩＩ）、华宝兴业成熟市场动量优选（ＱＤＩＩ）、大成标普５００等权重指数（ＱＤＩＩ）、长信标普１００等权重指数（ＱＤＩＩ）、博时抗通胀增强回报（ＱＤＩＩ）、华安大中华升级股票型（ＱＤＩＩ）、信诚全球商品主题（ＱＤＩＩ）、上投摩根全球天然资源股票型、工银瑞信中国机会全球配置股票型（ＱＤＩＩ）、易方达标普全球高端消费品指数增强型（ＱＤＩＩ）、建信全球资源股票型（ＱＤＩＩ）、恒生交易型开放式指数（ＱＤＩＩ）、恒生交易型开放式指数证券投资基金联接（ＱＤＩＩ）、广发纳斯达克１００指数（ＱＤＩＩ）、工银瑞银标普全球自然资源指数证券投资基金（ＬＯＦ－ＱＤＩＩ）、嘉实美国成长股票型证券投资基金（ＱＤＩＩ）等２１４只证券投资基金，覆盖了股票型、债券型、混合型、货币型、指数型等多种类型的基金，满足了不同客户多元化的投资理财需求，基金托管规模位居同业前列。

三、境外托管人

名称：中国银行（香港）有限公司

注册／办公地址：香港花园道１号中银大厦

法定代表人：和广北

成立时间： １９６４年１０月１６日

组织形式： 股份有限公司

存续期间： 持续经营

联系人：黄晚仪

联系电话：８５２－３４１９－３７５３

中国银行（香港）有限公司（“中银香港”）早于１９６４年成立，并在２００１年１０月１日正式更改名称为中国银行（香港）有限公司，是一家在香港注册的持牌银行。其控股公司—中银香港（控股）有限公司—则于２００１年２日在香港注册成立，并于２００２年７月２５日开始在香港联合交易所主板上市，２００２年１２月２日被纳入为恒生指数成分股。中银香港目前主要受香港金管局、证监会以及联交所等机构的监管。

截至２０１１年１２月３１日，中银香港的总资产为２，１５７．３亿美元，资本总额为１５５．６亿美元， 其中实收资本为５５．２亿美元，至于资本充足比率更达１６．９％。中银香港的财务实力及双Ａ级信用评级，可以媲美不少大型全球托管银行。中银香港（控股）最新信评如下（截至２０１１年１２月３１日）：

■

中银香港作为香港第二大银行集团，亦为三家本地发钞银行之一，拥有最庞大分行网络与广阔的客户基础。

托管服务是中银香港企业银行业务的核心产品之一，目前为超过六十万企业及工商客户提供一站式的证券托管服务。对于服务国内企业及机构性客户（包括各类ＱＤＩＩ及其理财产品等），亦素有经验，于行业处于领先地位，包括于２００６年被委任为国内首只银行类ＱＤＩＩ产品之境外托管行，及于２００７年被委任为国内首只券商类ＱＤＩＩ集成计划之境外托管行等，其业务专长及全方位的配备，令中银香港成为目前本地唯一的中资全面性专业全球托管银行。

截至２０１１年１２日３１日止，中银香港（控股）的托管资产规模为４，０００亿港元。

四、相关服务机构

（一）销售机构

１．直销机构：招商基金管理有限公司

招商基金电子商务网上交易平台

交易网站：ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

交易电话：４００－８８７－９５５５（免长途话费）

电话：（０７５５）８３１９５０１８

传真：（０７５５）８３１９９０５９

联系人：李涛

招商基金华东机构理财中心

地址：上海市浦东南路５８８号浦发大厦２９楼ＡＫ单元

电话：（０２１）５８７９６６３６

联系人：王雷

招商基金华南机构理财中心

地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２３楼

电话：（０７５５）８３１９６３７７

联系人：苏菁

招商基金养老金及华北机构理财中心

地址：北京市西城区丰盛胡同２８号太平洋保险大厦Ｂ座２层西侧 ２０７－２１９单元

电话：（０１０）６６２９０５９０

联系人：仇小彬

招商基金直销交易服务联系方式

地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦２３层招商基金市场部客户服务中心

电话：（０７５５）８３１９６３５９ ８３１９６３５８

传真：（０７５５）８３１９６３６０

备用传真：（０７５５）８３１９９２６６

联系人：贺军莉

２． 代销机构：中国银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：田国立

电话：９５５６６

传真：（０１０）６６５９４８５３

联系人：张建伟

３． 代销机构：中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

电话：９５５８８

传真：０１０－６６１０７９１４

联系人：王均山

４． 代销机构：招商银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

电话：（０７５５）８３１９８８８８

传真：（０７５５）８３１９５０５０

联系人：邓炯鹏

５． 代销机构：中国农业银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街６９号

法定代表人：蒋超良

电话：９５５９９

传真：（０１０）８５１０９２１９

联系人：刘峰

６． 代销机构：交通银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１８８号

法定代表人：牛锡明

电话：（０２１）５８７８１２３４

传真：（０２１）５８４０８４８３

联系人：曹榕

７． 代销机构：中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

法定代表人：唐双宁

电话：９５５９５

传真：（０１０）６３６３６２４８

联系人：李伟

８． 代销机构：上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

法定代表人：吉晓辉

电话：（０２１）６１６１８８８８

传真：（０２１）６３６０４１９９

联系人：高天

９． 代销机构：中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

电话：（０１０）５７０９２６１９

传真：（０１０）５８０９２６１１

联系人：杨成茜

１０． 代销机构：华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

电话：（０１０）８５２３８６６７

传真：（０１０）８５２３８６８０

联系人：郑鹏

１１． 代销机构：招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

法定代表人：宫少林

电话：（０７５５）８２９６０２２３

传真：（０７５５）８２９６０１４１

联系人：林生迎

１２． 代销机构：中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

法定代表人：王常青

电话：４００８８８８１０８

传真：（０１０）６５１８２２６１

联系人：权唐

１３． 代销机构：中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：陈有安

电话：（０１０）６６５６８４３０

传真：（０１０）６６５６８５３２

联系人：田薇

１４． 代销机构：安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

法定代表人：牛冠兴

电话：０７５５－８２８２５５５１

传真：０７５５－８２５５８３５５

联系人：余江

１５． 代销机构：平安证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场８楼

法定代表人：杨宇翔

电话：（０７５５）２２６２６３９１

传真：（０７５５）８２４００８６２

联系人：郑舒丽

１６． 代销机构：国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市罗湖区红岭中路１０１２号国信证券大厦十六层至二十六层

法人代表人：何如

电话：０７５５－８２１３０８３３

传真：０７５５－８２１３３９５２

联系人：齐晓燕

１７． 代销机构：申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

法定代表人：储晓明

电话：０２１－３３３８８２１５

传真：０２１－３３３８８２２

１８． 代销机构：广发证券股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

法定代表人：孙树明

电话：（０２０）８７５５５８８８

传真：（０２０）８７５５５４１７

联系人：黄岚

１９． 代销机构：宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号

法定代表人：冯戎

电话：（０１０）８８０８５８５８

传真：（０１０）８８０８５１９５

联系人：李巍

２０． 代销机构：信达证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：张志刚

电话：（０１０）６３０８１０００

传真：（０１０）６３０８０９７８

联系人：唐静

２１． 代销机构 ：华融证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街８号

法定代表人： 宋德清

电话：０１０－５８５６８２３５

传真：０１０－５８５６８０６２

联系人： 黄恒

２２． 代销机构：天相投资顾问有限公司

注册地址：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

法定代表人：林义相

电话：０１０－６６０４５６０８

传真：０１０－６６０４５５２７

联系人：林爽

２３． 代销机构：国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

法定代表人：万建华

电话：０２１－３８６７６６６６

传真：０２１－３８６７０６６６

联系人：芮敏祺

２４． 代销机构：华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：０７５５－８３２９０９７８

传真：０２５－８４５７９７６３

联系人：陈志军

２５． 代销机构：光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

电话：（０２１）２２１６９９９９

传真：（０２１）２２１６９１３４

联系人：刘晨

２６． 代销机构：长江证券股份有限公司

注册地址：武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人： 胡运钊

电话：（０２７）６５７９９９９９

传真：（０２７）８５４８１９００

联系人：李良

２７． 代销机构：国海证券股份有限公司

注册地址： 广西桂林市辅星路１３号

法定代表人：张雅锋

电话：（０７５５）８３７０９３５０

传真：（０７５５）８３７０４８５０

联系人：牛孟宇

２８． 代销机构：东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

法定代表人：潘鑫军

电话：（０２１）６３３２５８８８

传真：（０２１）６３３２６１７３

联系人：胡月茹

２９． 代销机构：中航证券有限公司

注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

法定代表人：杜航

电话：０７９１－８６７６８６８１

传真：０７９１－８６７７０１７８

联系人：戴蕾

３０． 代销机构：方正证券股份有限公司

注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

法定代表人：雷杰

电话：０７３１－８５８３２４６３

传真：０７３１－８５８３２２１

联系人：刘丹

３１． 代销机构：华宝证券有限责任公司

注册地址：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２７层

法定代表人：陈林

电话：（０２１）５０１２２２２２

传真：（０２１）５０１２２２００

联系人：宋歌

３２． 代销机构：齐鲁证券有限公司

注册地址：山东省济南市经十路２０５１８号

法定代表人：李玮

电话：０５３１－６８８８９１５５

传真：０５３１－６８８８９７５２

联系人：吴阳

３３． 代销机构：中信证券股份有限公司

注册地址：广东省深圳市福田区中心三路８号卓越时代广场（二期）北座

法定代表人：王东明

电话：０１０－６０８３８８８８

传真：０１０－６０８３８８３２

联系人：滕艳

３４． 代销机构：海通证券股份有限公司

注册地址：上海市淮海中路９８号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

传真：０２１－２３２１９１００

联系人：金芸、李笑鸣

３５． 代销机构：华福证券有限责任公司（原广发华福证券有限责任公司）

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

法定代表人：黄金琳

电话：（０５９１）８７３８３６２３

传真：（０５９１）８７３８３６１０

联系人：张腾

３６． 代销机构：中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

法定代表人：杨宝林

电话：（０５３２）８５０２２３２６

传真：（０５３２）８５０２２６０５

联系人：吴忠超

３７． 代销机构：广州证券有限责任公司

注册地址：广州市先烈中路６９号东山广场主楼十七楼

法定代表人：刘东

电话：０２０－８８８３６９９９

传真：０２０－８８８３６６５４

联系人：林洁茹

３８． 代销机构：中山证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路６００９号新世界中心２９层

法定代表人：吴永良

电话：０７５５－８２９４３７５５

传真：０７５５－８２９４０５１１

联系人：李珍

３９． 代销机构：东海证券有限责任公司

注册地址：江苏省常州市延陵西路２３号投资广场１８－１９楼

法定代表人：朱科敏

电话：０２１－２０３３３３３３

传真：０２１－５０４９８８５１

联系人：王一彦

４０． 代销机构：华龙证券有限责任公司

注册地址：兰州市城关区静宁路３０８号

法定代表人：李晓安

电话：０９３１－８７８４５０２

传真：０９３１－４８９０６２８

联系人：李杨

４１． 代销机构：恒泰证券股份有限公司

注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街１１１号

法定代表人：庞介民

电话：０４７１－４９７２３４３

传真：０４７１－４９６１２５９

联系人：王旭华

４２． 代销机构：大通证券股份有限公司

注册地址：辽宁省大连市沙河口区会展路１２９号大连国际金融中心Ａ座－大连期货大厦３８、３９层

法定代表人：董永成

电话：０４１１－３９６５８３２６

传真：０４１１－３９６７３２１４

联系人：卢少华

４３． 代销机构：民生证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

法定代表人：岳献春

电话：０１０－８５１２７６２２

传真：０１０－８５１２７９１７

联系人：赵明

４４． 代销机构：渤海证券股份有限公司

注册地址：天津市经济技术开发区第二大街４２号写字楼１０１室

法定代表人：杜庆平

电话：０２２－２８４５１８６１

传真：０２２－２８４５１８９２

联系人：王兆权

４５． 代销机构：万和证券有限责任公司

注册地址：海口市南沙路４９号通信广场二楼

法定代表人：朱治理

电话：０７５５－８２８３０３３３

传真：０７５５－２５１６１６３０

联系人：黎元春

４６． 代销机构：东吴证券股份有限公司

注册地址：苏州工业园区星阳街５号

法定代表人：吴永敏

电话：０５１２－６５５８１１３６

传真：０５１２－６５５８８０２１

联系人：方晓丹

４７． 代销机构：五矿证券有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０２８号经贸中心４８楼

法定代表人：张永衡

电话：０７５５－８２５４５７０７

传真：０７５５－８２５４５５００

联系人：高克南

４８． 销机构：中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层公司

法人代表：沈强

电话：０５７１－８７１１２５０７

传真：０５７１－８５７１３７７１

联系人：王霈霈

４９． 代销机构：中国中投证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋第１８层－２１层及第０４层０１．０２．０３．０５．１１．１２．１３．１５．１６．１８．１９．２０．２１．２２．２３单元

法定代表人：龙增来

电话：０７５５－８２０２３４４２

传真：０７５５－８２０２６５３９

联系人：刘毅

５０． 代销机构：国金证券股份有限公司

注册地址：成都市青羊区东城根上街９５号

法定代表人：冉云

电话：０２８－８６６９００７０

传真：０２８－８６６９０１２６

联系人：刘一宏

５１． 代销机构： 国都证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

法定代表人： 常喆

电话：０１０－８４１８３３３３

传真：０１０－８４１８３３１１－３１４２

联系人：张睿

５２． 代销机构：西南证券股份有限公司

注册地址：重庆市江北区桥北苑８号

法定代表人：余维佳

电话：０２３－６３７８６１４１

传真：０２３－６３７８６２１２

联系人：张煜

５３． 代销机构：浙商证券股份有限公司

注册地址：浙江省杭州市杭大路１号

法定代表人：吴承根

电话：０２１－６４７１８８８８

传真：０２１－６４７１３７９５

联系人：李凌芳

５４． 代销机构：英大证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

法定代表人：吴骏

电话：０７５５－８３００７１５９

传真：０７５５－８３００７０３４

联系人：吴尔晖

５５． 代销机构：东北证券股份有限公司

注册地址：长春市自由大路１１３８号

法定代表人：矫正中

联系电话：０４３１－８５０９６５１７

传真：０４３１－８５０９６７９５

联系人：安岩岩

５６． 代销机构：华鑫证券有限责任公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦２８层Ａ０１、Ｂ０１（ｂ）单元

法定代表人：洪家新

联系人：陈敏

电话：０２１－６４３３９０００－８０７

传真：０２１－６４３３３０５１

５７． 代销机构：新时代证券有限责任公司

注册地址：北京市海淀区北三环西路９９号院１号楼１５层１５０１

办公地址：北京市海淀区北三环西路９９号院１号楼１５层１５０１

法定代表人：刘汝军

联系人： 孙恺

电话：０１０－８３５６１１４９

传真：０１０－８３５６１０９４

５８． 代销机构：上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

法人代表：张跃伟

电话：（０２１）５８７８８６７８－８８１６

传真：（０２１）５８７８７６９８

联系人：敖玲

５９． 代销机构：深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

法人代表：薛峰

电话：（０７５５）３３２２７９５０

传真：（０７５５）８２０８０７９８

联系人：童彩平

６０． 代销机构：杭州数米基金销售有限公司

注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东２号

法人代表：陈柏青

电话：（０５７１）２８８２９７９０

传真：（０５７１）２６６９８５３３

联系人：张裕

６１． 代销机构：北京展恒基金销售有限公司

注册地址：北京市顺义区后沙峪镇安富街６号

法人代表：闫振杰

电话：（０１０）６２０２００８８

传真：（０１０）６２０２００８８－８８０２

联系人：焦琳

６２． 代销机构：诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

法人代表：汪静波

电话：４００－８２１－５３９９

传真：（０２１）３８５０９７７７

联系人：方成

６３． 代销机构：上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

法人代表：杨文斌

电话：（０２１）５８８７００１１

传真：（０２１）６８５９６９１６

联系人：张茹

６４． 代销机构：上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

法人代表：其实

电话：４００－１８１８－１８８

传真：０２１－６４３８５３０８

联系人：潘世友

基金管理人可根据有关法律法规规定，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

３． 场内销售机构

本基金的场内认购通过深圳证券交易所内具有基金代销业务资格的会员单位（具体名单详见基金份额发售公告或相关业务公告）进行。本基金募集期结束前获得基金代销资格的证券公司也可代理场内基金份额的发售。尚未取得相应业务资格，但属于深圳证券交易所会员的其他机构，可在本基金上市后，代理投资者通过深圳证券交易所交易系统参与本基金的上市交易。

（二）注册登记机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：北京西城区太平桥大街１７号

法定代表人：金颖

电话：（０１０）５８５９８８３５

传真：（０１０）５８５９８９０７

联系人：任瑞新

（三）律师事务所和经办律师

名称：北京市高朋律师事务所

注册地址：北京市朝阳区东三环北路２号南银大厦２８层

法定代表人：王磊

电话：（０１０）５９２４１１８８

传真：（０１０）５９２４１１９９

经办律师：王明涛、李勃

联系人：王明涛

（四）会计师事务所和经办注册会计师

名称：德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）

注册地址：上海市延安东路２２２号３０楼

法定代表人：卢伯卿

电话：（０２１）６１４１８８８８

传真：（０２１）６３３５０１７７

经办注册会计师：曾浩、汪芳

联系人： 曾浩

五、基金名称：招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）

六、基金类型：股票型证券投资基金

七、基金的投资目标

本基金采用指数化投资方式，通过投资纪律约束和量化风险管理，力求实现对标的指数的有效跟踪，获得与标的指数收益相似的回报。本基金控制目标为基金净值收益率与标的指数收益率之间的年跟踪误差不超过６％。

八、投资方向

本基金主要投资于全球证券市场中具有良好流动性的金融工具，包括普通股、优先股、存托凭证等权益类证券；银行存款、可转让存单、回购协议、短期政府债券等货币市场工具；政府债券、公司债券、可转换债券等固定收益类证券；以及基金、ＥＴＦｓ、金融衍生品和中国证监会许可的其他金融工具。

本基金为股票型指数基金，股票等权益类资产的投资比例不低于基金资产的９０％，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于８０％。现金及到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。

如法律法规或监管机构以后允许本基金投资其他品种，基金管理人在控制跟踪误差的前提下，在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

在保证流动性的前提下，本基金现金头寸可存放于境内，满足基金赎回、支付管理费、托管费、手续费等需要，并可以投资货币市场工具。

九、基金的投资策略

本基金至少８０％以上的资产采用完全复制法进行指数化投资，即按照标准普尔金砖四国４０指数成份股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。在因特殊情况导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将采用优化方法构建最优投资组合的个股权重比例，以求尽可能贴近目标指数的表现。

１、股票投资策略

本基金尽可能追求基金资产在股票市场上的充分投资。本基金投资于股票等权益类资产的比例不低于基金资产的９０％，其中投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于８０％。

（１）股票组合构建原则

本基金投资于标的指数成份股、备选成份股的资产占基金资产的比例不低于８０％，该部分资产本基金将采取完全复制法复制指数进行投资，即按照标准普尔金砖四国４０指数成份股及其权重构建指数投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变化进行相应调整。

（２）股票组合的构建和调整

本基金在建仓期内，按照标准普尔金砖四国４０指数各成份股的基准权重对其逐步买入，在力求跟踪误差最小化的前提下，本基金可采取适当的方法降低买入成本。当遇到以下情况时，本基金管理人可以根据市场的具体情况，对指数投资部分进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制：

ａ）预期标的指数成份股将调整时；

ｂ）标的指数成份股发生分拆、拆股、增发、分红、并购等公司行为时；

ｃ）指数成份股出现流动性问题或者可能发生停牌、退市等情况时；

ｄ）其他影响指数复制的因素。

本基金指数组合的调整按照定期调整和不定期调整的方式进行。

１）定期调整

本基金所构建的指数化投资组合将定期根据所跟踪的标普金砖四国４０指数对其成份股的调整而进行相应的跟踪调整。本基金在目标指数成分股定期调整信息公布前一个月内，根据对调整方案的分析预测以及成分股调整对股价影响的分析，在保持较小跟踪误差的前提下，决定采取提前调整还是事后调整的策略，增持可能进入目标指数的股票，剔除可能被调整出目标指数的股票。并在目标指数成分股定期调整信息公布后一个月内按照调整后的指数成分股及权重构建投资组合。

２）不定期调整

在以下情况出现时，本基金将对指数投资组合进行调整：

ａ）当成份股发生分拆上市、拆股、增发、分红、并购等情况而影响成份股在指数中权重的行为时，本基金将根据指数公司的指数调整公告及时对指数投资组合进行相应调整；

ｂ）根据本基金的申购和赎回情况，对股票投资组合进行相应调整，从而有效跟踪标的指数；

ｃ）若个别成份股因停牌、流动性不足或受到法规限制等其他因素，使得基金管理人无法按照其所占标的指数的权重进行购买时，基金管理人将综合考虑跟踪误差最小化和投资者利益，决定部分持有现金或买入相关的替代性组合；

ｄ）当成份股退市的，相应成份股从指数计算中剔除，本基金将做相应调整；

ｅ）其他需要调整的事项。

３）跟踪误差的监控与管理

本基金将采取事前预测和事后跟踪分析的方法来控制基金对于基准指数的跟踪效果，主要使用业界通用的指数基金业绩评价标准，即基金日跟踪偏离度和年化跟踪误差，以衡量基金日收益率相对基准指数日收益率的差值以及该差值在一段时间的波动性，控制的目标为追求上述两个评价指标的最小化。

① 事前预测：

每日，基金经理通过公司使用的投资风险模型软件对基金的风险因子和基金的跟踪误差进行估算：

■

基金经理将根据基金业绩和风险评估报告分析当月的投资操作、组合状况和跟踪误差等情况，重点分析基金的偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等。

在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年跟踪误差不超过６．０％。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。

２、债券投资策略

作为股票型指数基金，本基金的债券投资仅为辅助性投资手段。本基金的债券投资以降低基金的跟踪误差、管理基金的流动性为目的，同时考虑金融衍生品保证金管理的需要，通过采用主动投资策略构建海外债券投资组合，并且个券的选择不限于金砖四国市场。

３、金融衍生产品投资策略

本基金使用金融衍生工具的目的是尽量实现在中国交易日的连续交易，减少指数的跟踪误差，在流动性较差时减少集中交易带来的冲击成本，而不是通过金融衍生工具来投机获利。可以不使用金融衍生工具时，尽量减少衍生工具的使用。任何金融衍生工具的使用将严格遵守指数跟踪的目标。金融工具的初始保证金不超过基金资产的３％，基金运行不使用杠杆操作，即投资组合的杠杆比例最高不超过基金资产的１００％。

本基金至少８０％以上的资产采用完全复制法来追踪标的指数。然而，考虑到实际投资操作的各种情况，我们将适当参与金融衍生产品的投资，金融衍生品的投资策略主要包括：

（１）利用金融衍生产品的跨市场交易的特点，减少因为限制投资、交易假期和时差对跟踪指数的拖累。

（２）利用金融衍生产品的杠杆作用，减少现金头寸或者某些成份股的交易流动性可能带来的跟踪误差；

（３）利用金融衍生产品来对冲一些外汇市场汇率的波动造成的跟踪误差；

（４）适当利用金融衍生产品组合的持有收益覆盖一定的基金固定费用。

本基金对金融衍生产品的投资将严格遵守法律法规及监管机构的相关规定。

十、业绩比较基准

本基金的业绩比较基准为：

标准普尔金砖四国４０总收益指数（Ｓ＆Ｐ ＢＲＩＣ ４０ Ｉｎｄｅｘ（Ｎｅｔ ＴＲ））收益率

十一、基金的风险收益特征

本基金是被动管理的指数型基金，主要投资方向为标普金砖四国４０指数的成份股及备选成份股，属于具有较高风险和收益预期的证券投资基金品种，其预期风险与收益水平高于债券型基金和混合型基金。并且，本基金主要投资于以金砖四国为代表的新兴市场，其风险收益水平高于投资于海外成熟市场的基金。

十二、投资组合报告

招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）管理人－招商基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本投资组合报告所载数据截至２０１３年６月３０日，来源于《招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）２０１３年第２季度报告》。

１、报告期末基金资产组合情况

■

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

２、报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

■

３、报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

（１）报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

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注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

（２）报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合

■

注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准（ＧＩＣＳ）。

４、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

（１）报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

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（２）报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权益投资明细

■

５、报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

９、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

本基金本报告期末未持有基金。

１０、投资组合报告附注

（１）本基金本期投资的前十名证券中发行主体未被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的证券。

（２）本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库的股票。

（３）其他资产构成

■

（４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

（５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

①报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

②报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

十三、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金合同生效日为２０１１年２月１１日

十四、基金的费用概览

（一）基金费用的种类

１、基金管理人的管理费；

２、基金托管人的托管费（含境外资产托管人收取的费用）；

３、标的指数使用费；

４、因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、证券经纪商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；

５、基金合同生效以后的信息披露费用；

６、基金合同生效以后的会计师费和律师费；

７、基金份额持有人大会费用；

８、基金的资金汇划费用；

９、基金进行外汇兑换交易的相关费用；

１０、与基金缴纳税收有关的手续费、汇款费等；

１１、基金上市初费和上市年费；

１２、按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。

（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式

１、基金管理人的管理费

基金管理人的基金管理费（如基金管理人委托投资顾问，包括投资顾问费）按基金资产净值的０．８％年费率计提。

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．８％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．８％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金管理费

Ｅ 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起１０个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

２、基金托管人的托管费

基金托管人的基金托管费（如基金托管人委托境外资产托管人，包括向其支付的相应服务费）按基金资产净值的０．２５％年费率计提。

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％÷当年天数

Ｈ 为每日应计提的基金托管费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起１０个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

３．标的指数使用费

本基金作为指数基金，需根据与指数所有人标准普尔指数公司签署的指数使用许可协议的约定向标准普尔指数公司支付指数使用费。指数使用费自基金合同生效之日起开始计提，按前一日基金资产净值的０．０６％年费率计提，且指数使用费收取下限为每年３万美元，即若不足３万美元则按照３万美元收取。

Ｈ＝Ｅ×０．０６％÷当年天数

Ｈ为每日应计提的指数使用费

Ｅ为前一日的基金资产净值

标的指数使用费每日计提，逐日累计。基金合同生效日起及其后的１２个月为第一个指数使用费的支付周期，依此类推。基金管理人将于基金合同生效后的４５天内支付首个支付周期的指数使用费下限（３万美元），在首个支付周期到期后，若根据上述公式计提的指数使用费大于３万美元，基金管理人在４５天内向基金托管人发送指数使用费划款指令，将超出部分的指数使用费支付给指数所有人。以后各个支付周期的指数使用费支付方法依此类推。

如果指数使用费的计算方法和费率等发生调整，本基金将采用调整后的方法或费率计算指数使用费。基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。此项调整无需召开基金份额持有人大会。

４、本条第（一）款第４至第１２项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入当期基金费用。

（三）不列入基金费用的项目

本条第（一）款约定以外的其他费用，基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。

（四）基金费用调整

基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日予以披露。

（五）税收

本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规和境外市场的规定履行纳税义务。

十五、对招募说明书更新部分的说明

本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对本基金管理人于２０１３年３月２６日刊登的本基金招募说明书进行了更新，并根据本基金管理人在前次的招募说明书刊登后本基金的投资经营活动进行了内容补充和数据更新。

本次主要更新的内容如下：

１、在“四、基金的投资”部分，更新了“（十四）基金投资组合报告”。

２、在“五、基金管理人”部分，更新了“（二）目前所管理基金的基本情况”、“（三） 主要人员情况”。

３、更新了“十、基金的业绩”。

４、在“十七、基金的托管人”部分，更新了“（一）基金托管人的基本情况”、“（三）证券投资基金托管情况”。

５、在“十九、相关服务机构”部分，更新了“（一）销售机构”、“（四）会计师事务所和经办注册会计师”。

６、更新了“二十二、对基金份额持有人的服务”。

７、更新了“二十三、其他应披露事项”。

招商基金管理有限公司

２０１３年９月２３日

	穆迪投资服务	标准普尔	惠誉国际评级
评级展望	稳定	稳定	稳定
长期	Ａａ３	Ａ＋	Ａ
短期	Ｐ－１	Ａ－１	Ｆ１
基本实力 ／ 财务实力	Ｃ＋		－

序号	项目	金额（人民币元 ）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	７８，４４７，２３６．６４	９１．７６
	其中：普通股	３８，４７９，２４９．９３	４５．０１
	优先股	－	－
	存托凭证	３９，９６７，９８６．７１	４６．７５
	房地产信托凭证	－	－
２	基金投资	－	－
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	５，６４０，５９０．７２	６．６０
８	其他资产	１，４０４，２１９．８６	１．６４
９	合计	８５，４９２，０４７．２２	１００．００

国家（地区）	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
香港	３８，４７９，２４９．９３	４５．３８
美国	２４，０６１，６５５．７９	２８．３８
英国	１５，９０６，３３０．９２	１８．７６
合计	７８，４４７，２３６．６４	９２．５１

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
必需消费品	５，９９７，５４０．９５	７．０７
非必需消费品	－	－
材料	３，０５０，０４７．３０	３．６０
工业	－	－
保健	－	－
公用事业	－	－
电信服务	６，９８３，９４１．０５	８．２４
金融	３０，５９５，７１０．７８	３６．０８
能源	２２，１９３，０５８．０５	２６．１７
信息技术	９，０５５，４１３．８８	１０．６８
合计	７７，８７５，７１２．０１	９１．８４

行业类别	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
必需消费品	－	－
非必需消费品	－	－
材料	－	－
工业	－	－
保健	－	－
公用事业	－	－
电信服务	－	－
金融	５７１，５２４．６３	０．６７
能源	－	－
信息技术	－	－
合计	５７１，５２４．６３	０．６７

序号	公司名称（英文）	公司名称（中文）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）	数量（股）	公允价值 （人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＣＨＩＮＡ ＣＯＮＳＴＲＵＣＴＩＯＮ ＢＡＮＫ－Ｈ	中国建设银行股份有限公司	９３９ ＨＫ	香港证券交易所	香港	１，４４０，０００	６，２９７，２０５．６８	７．４３
２	ＩＮＤ ＆ ＣＯＭＭ ＢＫ ＯＦ ＣＨＩＮＡ－Ｈ	中国工商银行股份有限公司	１３９８ ＨＫ	香港证券交易所	香港	１，５８６，０００	６，１７７，６７５．３９	７．２９
３	ＴＥＮＣＥＮＴ ＨＯＬＤＩＮＧＳ ＬＴＤ	腾讯控股有限公司	７００ ＨＫ	香港证券交易所	香港	１８，９００	４，５７９，６６８．６４	５．４０
４	ＣＨＩＮＡ ＭＯＢＩＬＥ ＬＴＤ	中国移动有限公司	９４１ ＨＫ	香港证券交易所	香港	７０，０００	４，５１６，４３８．５０	５．３３
５	ＧＡＺＰＲＯＭ ＯＡＯ－ＳＰＯＮ ＡＤＲ	俄罗斯天然气工业公司	ＯＧＺＤ ＬＩ	伦敦证券交易所	英国	９４，０００	３，８２１，６４９．５２	４．５１
６	ＣＯＭＰＡＮＨＩＡ ＤＥ ＢＥＢＩＤＡＳ－ＰＲＦ ＡＤＲ	－	ＡＢＶ ＵＳ	纽约证券交易所	美国	１４，２００	３，２７６，９９７．１２	３．８６
７	ＩＴＡＵ ＵＮＩＢＡＮＣＯ ＨＬＤＮＧ－ＰＲＥＦ ＡＤＲ	巴西联合银行	ＩＴＵＢ ＵＳ	纽约证券交易所	美国	４０，７００	３，２４９，０３２．３２	３．８３
８	ＢＡＮＣＯ ＢＲＡＤＥＳＣＯ－ＡＤＲ	－	ＢＢＤ ＵＳ	纽约证券交易所	美国	３８，４００	３，０８６，７７９．６６	３．６４
９	ＳＢＥＲＢＡＮＫ－ＳＰＯＮＳＯＲＥＤ ＡＤＲ	－	ＳＢＥＲ ＬＩ	伦敦证券交易所	英国	４２，７９１	３，０１１，４３３．４４	３．５５
１０	ＬＵＫＯＩＬ ＯＡＯ－ＳＰＯＮ ＡＤＲ	卢克石油	ＬＫＯＤ ＬＩ	伦敦证券交易所	英国	８，２００	２，９０８，１９０．５２	３．４３

序号	公司名称（英文）	公司名称（中文）	证券代码	所在证券市场	所属国家（地区）	数量（股）	公允价值 （人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＥＶＥＲＧＲＡＮＤＥ ＲＥＡＬ ＥＳＴＡＴＥ	恒大地产集团有限公司	３３３３ ＨＫ	香港证券交易所	香港	２５０，０００	５７１，５２４．６３	０．６７

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１，２１３，７３２．９２
４	应收利息	６９５．３５
５	应收申购款	１３，１７３．２０
６	其他应收款	１７６，６１８．３９
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，４０４，２１９．８６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１１．０２．１１－２０１１．１２．３１	－２６．１０％	１．３９％	－１９．０１％	１．６１％	－７．０９％	－０．２２％
２０１２．０１．０１－２０１２．１２．３１	９．３４％	１．１３％	１３．１３％	１．１８％	－３．７９％	－０．０５％
２０１３．０１．０１－２０１３．０６．３０	－１４．７３％	１．０７％	－１３．７０％	１．１２％	－１．０３％	－０．０５％
自基金合同生效日起至２０１３．０６．３０	－３１．１０％	１．２３％	－２０．９３％	１．３５％	－１０．１７％	－０．１２％