★本轮短周期自2012年8-9月复苏,经过两年的上升,其高点有可能出现在2014年2-3季度;
★2013年下半年到2014年上半年是一个全球复苏共振的时期;
★未来逻辑上库存周期存在向中游蔓延的可能性;
★流动性宽松的环境在未来一年内是不断边际递减的,成长股由此失去了其高估值的最核心条件;
★2014年资本市场的逻辑可能不是增长问题,而更有可能是一个传统产业整合阶段;
★中国的房地产周期可能会出现置业人口回落问题,库存周期高点的下行有可能叠加房地产周期下行。