基金管理人：浙商基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

送出日期：２０１３年８月２８日

§１ 重要提示

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§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准：沪深３００指数收益率×５５％＋上证国债指数收益率×４５％。

由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照５５％、４５％的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金基金合同生效日为２０１２年３月８日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生效时间已满一年。

２、本基金建仓期为６个月，从２０１２年３月８日至２０１２年９月７日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

浙商基金管理有限公司（简称“浙商基金”）经中国证券监督管理委员会（证监许可［２０１０］１３１２号）批准，于２０１０年１０月２１日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公司、浙江浙大网新集团有限公司，四家股东各出资７５００万元，公司注册资本３亿元人民币。注册地为浙江省杭州市。

截至２０１３年６月３０日，浙商基金共管理四只开放式基金－－浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合型证券投资基金、浙商沪深３００指数分级证券投资基金、浙商聚盈信用债债券型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。

本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年上半年，上证指数、沪深３００均下跌１２．７８％；而中小板指数、创业板指数则上涨５．１９％、４１．７２％，创业板指数创出２年来新高，大幅跑赢上证指数、沪深３００。我们认为造成这种状况的主要原因有：１）流动性中性略宽松；２）经济复苏低于预期，呈现弱复苏格局，周期股缺乏弹性；３）创业板面临大股东解禁，在连续２－３年业绩低于预期后开始释放业绩；４）公募基金的不断超配，估值提升速度超过业绩增长速度。尤其是５月创业板指数上涨主要体现为主题、前期涨幅较小的个股的补涨以及权重个股如传媒、机械等的估值提升，市场资金对创业板的追捧已进入疯狂的阶段，同时大非在高位大比例减持。从行业比较看，上半年涨幅居前的行业是信息服务、电子、信息设备、医药。

浙商聚潮新思维混合型证券投资基金上半年净值上涨２．９４％，分别跑赢上证指数、沪深３００指数１５．７２％、１５．７２％；跑输中小板指数、创业板指数２．２５％、３８．７８％。１月我们对市场相对谨慎仓位较低，市场震荡过程中多以减仓为主，但流动性宽裕程度、海外资金的流入超出我们的预期，１月净值涨幅跑输明显。春节后我们认为市场以流动性推动的整体估值修复行情基本告一段落，经济复苏的势头偏弱，经济在狭窄空间波动，市场流动性仍维持中性，较１季度有所下降，但还没有偏紧，因此上证指数牛市缺乏基础，趋势性熊市也不具备条件，市场具有结构性机会。我们仍对市场相对谨慎，维持较低的仓位。从年报、１季报的行业比较看，化工、医药、房地产、公用事业、轻工制造２０１２年４季度较３季度明显改善，但２０１３年１季度改善程度弱化；信息服务、信息设备１季度改善明显。２月起增加了ＴＭＴ行业的配置并持续超配，传媒业绩增速高，电子行业未来１个季度三星、苹果新产品上市带动投资热情，软件行业整体估值不高将受益产业结构升级；增加了投资类中逆经济周期的投资品如煤化工、电信设备投资、天然气类个股，核心配置业绩增长确定、季度业绩超预期的白马成长股。５月基于改革在持续推进，我们增加了房地产、券商的配置比例。６月由于流动性紧张，经济数据低于预期，我们降低了与流动性相关度高的资产如地产的配置，并优化小盘股的配置。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１３年６月３０日为止，报告期内本基金净值增长率为２．９４％，业绩比较增长率为－６．２３％，沪深３００指数下跌１２．７８％。基金净值增长率高于业绩比较基准９．１７％，高于沪深３００指数１５．７２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，宏微观数据显示弱复苏迹象、经济是否能因天气、换届等制约因素的消失而反弹仍需观察，２０１３年经济下行的压力来自企业从“加杠杆”转向“去杠杆”的过程中总需求的变化，经济增长中期受制约，短期经济仍在底部徘徊，Ａ股市场的主要矛盾是短期经济复苏乏力与长期改革希望饥渴的矛盾。下半年改革推进的方向明确、进度快于预期，从改革时点来看历次新领导集体上任之后召开的三中全会的确是改革最有希望出现突破的节点，在三中全会前改革的预期都难以破灭，新领导层释放良性互动信息。最大不确定性是流动性。

在宏观经济趋势不确定，市场对改革预期的强弱与流动性强相关的背景下，优选个股策略强于行业配置，经过创业板、中小板年初至今近５０％的上涨后，我们认为虽然今年是创业板上市公司业绩兑现的第一年，但市场资金对创业板的追捧已进入疯狂的阶段，同时大非在高位大比例减持，短期再次大幅上涨乏力，需要业绩兑现等待明年的估值切换。不论是传统行业还是新兴产业，均选择行业集中度在提高或依靠原有优势拓展了新的产品、新的领域，企业自身体现出抗周期特征，在转型背景下做大做强的个股。同时２０１２年全年市场经历了每个季度业绩均下调的过程，我们将密切关注中报、３季报情况。我们将配置集中于明年业绩增长较确定的个股，对于大盘股已跌幅较大，但是否上涨我们将密切关注流动性及改革的预期、方向优选改革结构性受益品种。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金经理。报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金《基金合同》约定：＂基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值的规定。＂本基金在本报告期不符合基金收益分配条件，在本报告期未进行收益分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

中国民生银行根据《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》和《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金托管协议》托管浙商聚潮新思维混合型证券投资基金。

本报告期，中国民生银行在浙商聚潮新思维混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人－－浙商基金管理有限公司在浙商聚潮新思维混合型证券投资基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。本报告期，基金管理人－－浙商基金管理有限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由浙商聚潮新思维混合型证券投资基金的基金管理人－－浙商基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：浙商聚潮新思维混合型证券投资基金

报告截止日：２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１３年６月３０日，基金份额净值１．０５０元，基金份额总额１０２，４２０，３９１．００份。

６．２ 利润表

会计主体：浙商聚潮新思维混合型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：浙商聚潮新思维混合型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：

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６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

浙商聚潮新思维混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准浙商聚潮新思维混合型证券投资基金募集的批复》（证监许可［２０１１］２０４１号文）批准，由浙商基金管理有限公司（以下称“浙商基金公司”）依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》发售，基金合同于２０１２年３月８日生效。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。首次设立募集规模为７８４，９１７，８６９．７９份基金份额。本基金的基金管理人为浙商基金公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司（以下称“民生银行”）。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》和《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金招募说明书（更新）》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的比例范围为３０％－８０％，其中投资于受益于新思维理念的行业或公司的比例不低于股票资产的８０％；债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例范围为２０％－７０％，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的３％，扣除股指期货保证金以后基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的５％。

本基金股票投资部分的业绩比较基准为沪深３００指数收益率，债券投资部分为上证国债指数收益率，复合业绩比较基准为：

沪深３００指数收益率×５５％＋上证国债指数收益率×４５％

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金按照中华人民共和国财政部（以下简称“财政部”）于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证券业协会于２００７年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的如财务报表附注６．４．４ 所列示的基金行业实务操作的规定编制半年度财务报表。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日期间的经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注６．４．２所列示的其他有关规定的要求。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报表所采用的会计政策、会计估计一致。

６．４．４．１ 会计年度

本基金的会计年度自公历１月１日起至１２月３１日止。本期财务报表的实际编制期间为自２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日止。

６．４．４．２ 记账本位币

人民币

６．４．４．３ 金融资产和金融负债的分类

金融资产在初始确认时按基金对金融资产的持有意图和持有能力分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）均划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；其他金融资产划分为应收款项，本基金目前暂无金融资产划分为可供出售金融资产或持有至到期投资。除衍生工具所产生的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。

金融负债在初始确认时按承担负债的目的分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。除衍生工具所产生的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示。衍生工具所产生的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。

６．４．４．４ 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

（ａ） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产

（ｉ） 股票投资

买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。

卖出股票于交易日确认股票投资收益／（损失）。出售股票的成本按移动加权平均法于交易日结转。

（ｉｉ） 债券投资

买入交易所或银行间的债券均于交易日确认为债券投资。债券投资成本按交易日债券的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益，上述公允价值不包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息（作为应收利息单独核算）。

认购新发行的分离交易可转债于获配日按支付的全部价款确认为债券投资，于权证实际取得日按附注６．４．４．４（ａ）（ｉｉｉ）所示的方法单独核算权证成本，并相应调整债券投资成本。

卖出债券于交易日确认债券投资收益／（损失）。出售债券的成本按移动加权平均法结转。

（ｉｉｉ） 权证投资

买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值确认，取得时发生的相关交易费用直接计入当期损益。因认购新发行的分离交易可转债而取得的权证在实际取得日，按权证公允价值占分离交易可转债全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本。获赠权证（包括配股权证）在除权日，按持有的股数及获赠比例计算并记录增加的权证数量。

卖出权证于交易日确认衍生工具收益／（损失）。出售权证的成本按移动加权平均法于交易日结转。

（ｂ） 应收款项

应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

应收款项以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中买入返售金融资产以融出资金应付或实际支付的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时收入计入当期损益。

（ｃ） 其他金融负债

其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以外的金融负债。

其他金融负债按公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。其中卖出回购金融资产款以融入资金应收或实际收到的总额作为初始确认金额，相关交易费用计入初始成本，终止确认或摊销时支出计入当期损益。

６．４．４．５ 金融资产和金融负债的估值原则

对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，采用最近交易市价确定公允价值，如估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价，确定公允价值。

当投资品种不再存在活跃市场，且其潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在０．２５％以上的，应采用市场参与者普遍认同，且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术，确定投资品种的公允价值。

公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿的金额。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。

本基金的金融资产和金融负债以上述原则确定的公允价值进行估值，另外对金融资产的特殊情况处理如下：

（ａ） 股票投资

（ｉ） 对因特殊事项长期停牌的股票，如该停牌股票对基金资产净值产生重大影响，则采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法估值。即在估值日，以公开发布的相应行业指数的日收益率作为该股票的收益率计算该股票当日的公允价值。

（ｉｉ） 送股、转增股、配股和公开增发新股，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；该日无交易的，以最近一日的收盘价估值。

（ｉｉｉ） 首次公开发行未上市的股票，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（ｉｖ） 首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的收盘价估值。

（ｖ） 非公开发行有明确锁定期的股票，若在证券交易所上市的同一股票的收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所上市的同一股票的收盘价估值；若在证券交易所上市的同一股票的收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，其两者之间的差价按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例确认为估值增值。

（ｂ） 债券投资

（ｉ） 交易所上市实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价估值，交易所上市未实行净价列示的债券按估值原则确认的相应交易日的收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。

（ｉｉ） 对交易所发行未上市的国债、企业债、公司债，按成本估值；对在交易所发行未上市的可转换证券，自债券确认日至上市期间的每个估值日，按证券业协会下证券投资基金估值工作小组公布的参考价格估值。

（ｉｉｉ） 全国银行间债券市场交易的债券根据行业协会指导的处理标准或意见并综合考虑市场成交价、市场报价、流动性及收益率曲线等因素确定其公允价值进行估值。对全国银行间债券市场未上市，且中央国债登记结算公司未提供估值价格的债券，在发行利率与二级市场利率不存在明显差异，未上市期间市场利率没有发生大的变动的情况下，按成本估值。

（ｉｖ） 同一债券同时在两个或两个以上市场交易，按债券所处市场分别估值。

（ｃ） 权证投资

（ｉ） 首次公开发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。

（ｉｉ） 配售及认购分离交易可转债所获得的权证自实际取得日至在交易所上市交易前，采用估值技术确定公允价值。如估值技术难以可靠计量，则按成本计量。

（ｉｉｉ） 因持有股票而享有的配股权证以及停止交易但未行权的权证按采用估值技术确定的公允价值估值。

如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。

相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。

实际成本与估值的差异计入“公允价值变动收益／（损失）”科目。

６．４．４．６ 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示：

－ 本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的；

－ 本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。

６．４．４．７ 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

６．４．４．８ 损益平准金

损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和计量，并于年末全额转入＂未分配利润／（累计亏损）＂。

６．４．４．９ 收入／（损失）的确认和计量

股票投资收益／（损失）于卖出交易日按卖出股票成交金额与其成本的差额确认。

债券投资收益／（损失）于卖出交易日按卖出债券成交金额与其成本和应收利息的差额确认。

衍生工具收益／（损失）于卖出交易日按卖出权证成交金额与其成本的差额确认。

股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额于除权除息日确认。

债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行债券的企业代扣代缴的个人所得税（适用于企业债和可转债等）后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。

存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。

买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较小的可采用直线法。

公允价值变动收益／（损失）核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失。

６．４．４．１０ 费用的确认和计量

根据《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率逐日计提。

根据《浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金合同》的规定，基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率逐日计提。

本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确认。

本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。

卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差异较小的可采用直线法。

本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提的方法，待摊或预提计入基金损益。

６．４．４．１１ 基金的收益分配政策

本基金同份额类别每份基金份额享有同等分配权。在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为６次，每份基金份额每次分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的１０％；若基金合同生效不满３个月，可不进行收益分配。基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从持有人权益转出。

６．４．４．１２ 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部，是指企业内同时满足下列条件的组成部分：

（１）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；

（２）企业管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；

（３）企业能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。

如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。

６．４．４．１３ 其他重要的会计政策和会计估计

重要会计估计及其关键假设根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

１、对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告［２００８］３８ 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。本基金采用的行业指数为中证协（ＳＡＣ）基金行业股票估值指数。

２、对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知［２００６］３７ 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值；若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。

３、在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字［２００７］２１ 号《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

６．４．６ 税项

根据财税字［１９９８］５５号文、财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００７］８４号文《财政部国家税务总局关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税［２００８］１号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号文《财政部、国家税务总局、证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

１、以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

２、基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

３、对基金取得的债券的利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税。

４、自２０１３年１月１日起，证券投资基金从上市公司取得的股息红利所得实施差别化个人所得税政策：个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

５、基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６、对投资者（包括个人和机构投资者）从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

注：股票交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金＝买（卖）成交金额×１％。－清算库中买（卖）经手费

上海证券交易所交易佣金＝买（卖）成交金额×１％。－买（卖）经手费－买（卖）证管费

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券交易单元租用协议》，本基金管理人在租用浙商证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从浙商证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

６．４．８．１．２ 权证交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。

６．４．８．１．３ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．４ 债券交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。

６．４．８．１．５ 债券回购交易

本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

６．４．８．２ 关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人浙商基金公司的基金管理费按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×１．５％／当年天数

６．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数

６．４．８．２．３ 销售服务费

注：本基金没有销售服务费。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金在本期间未与关联方通过银行间同业市场进行债券（含回购）交易。

６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人在本期间未持有本基金。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方在本期间未持有本基金。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行保管，按银行同业利率计息。本基金通过“民生银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付金，于２０１３年６月３０日的相关余额为人民币１０１３９８４．６１元。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在本期间未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

６．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

６．４．９ 期末（２０１３年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期期末未因认购新发或增发证券而持有流通受限证券。

６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期期末２０１３年６月３０日止，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额２６，０００，０００．００元，于２０１３年７月１日（先后）到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和／或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

７．９．１ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期末未持有股指期货。

７．１０ 投资组合报告附注

７．１０．１本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

７．１０．２本报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

７．１０．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．１０．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

７．１０．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

１、截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金的基金份额；

２、截止本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人的重大人事变动：管理人浙商基金管理有限公司于２０１３年１月１６日公布《浙商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，聘任陈志龙先生为公司副总经理。

基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动：托管人中国民生银行股份有限公司２０１３年７月１３日发布公告，根据业务需要，聘任杨春萍为中国民生银行资产托管部副总经理（主持工作），同时解聘刘湣棠中国民生银行资产托管部总经理职务。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。

１０．４ 基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。

１０．７ 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、券商专用交易单元选择标准：

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：

（１） 遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求；

（２） 维护持有人利益，不利用基金资产进行利益输送，不承诺交易量；

（３） 以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。

２、券商专用交易单元选择程序：

（１） 投资管理部、市场部

ａ、专员与券商联系商讨合作意向，根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准，并参考中央交易室主管的建议，确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及（主）席位。

ｂ、报公司分管领导审核通过。

（２） 中央交易室

ａ、专员将我公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。

ｂ、券商对我公司提供的协议有修改意见的，其内容若涉及投资管理部、市场部、运营保障部的，由专员分别将此内容发送给上述部门审议，并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券商进行商议，形成一致意见后完成协议初稿，交我公司监察稽核部审核。

ｃ、对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。我公司盖章程序，由专员填写合同流转单，分别送达投资管理部、市场部、运营保障部、监察稽核部签字，最后盖章。

１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

浙商基金管理有限公司

二〇一三年八月二十八日

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１３年１月１日起至２０１３年６月３０日止。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

基金简称	浙商聚潮新思维混合
基金主代码	１６６８０１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年３月８日
基金管理人	浙商基金管理有限公司
基金托管人	中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１０２，４２０，３９１．００份

投资目标	本基金通过挖掘运用经济发展新思维与社会发展新思维实现可持续发展的上市公司的投资机会，在科学管理风险的前提下，追求基金资产的中长期持续稳定增值。
投资策略	本基金采用＂自上而下＂与＂自下而上＂相结合的投资策略，主要通过资产配置策略与股票选择策略，优选运用新思维实现可持续发展的上市公司股票，在科学管理风险的前提下构建投资组合，以充分分享中国可持续发展的经济成果，实现组合资产中长期持续稳定增值的投资目标。
业绩比较基准	沪深３００指数收益率×５５％＋上证国债指数收益率×４５％
风险收益特征	本基金为主动投资的混合型基金，其预期风险和收益高于债券型基金、货币市场基金，而低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		浙商基金管理有限公司	中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	闻震宙	辛洁
	联系电话	０５７１－２８１９１８７５	０１０－５８５６０６６６
	电子邮箱	ｗｅｎｚｈｅｎｚｈｏｕ＠ｚｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｘｉｎｊｉｅ＠ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－０６７－９９０８	９５５６８
传真		０５７１－２８１９１９１９	０１０－５８５６０７９４

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｚｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的住所

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日）
本期已实现收益	３９，３６４，５０７．０６
本期利润	１１，１５５，２０４．１５
加权平均基金份额本期利润	０．０６０４
本期基金份额净值增长率	２．９４％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１３年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	０．０４９７
期末基金资产净值	１０７，５１０，９１３．９２
期末基金份额净值	１．０５０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－７．５７％	１．２８％	－８．６６％	１．０３％	１．０９％	０．２５％
过去三个月	－２．６０％	１．２２％	－６．１８％	０．８０％	３．５８％	０．４２％
过去六个月	２．９４％	１．１６％	－６．２３％	０．８２％	９．１７％	０．３４％
过去一年	７．１４％	１．０２％	－４．０６％	０．７５％	１１．２０％	０．２７％
自基金合同生效日起至今（２０１２年０３月０８日－２０１３年０６月３０日）	５．００％	０．９５％	－６．３５％	０．７２％	１１．３５％	０．２３％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
陈志龙	本基金的基金经理、公司副总经理、投资管理部总监	２０１２年３月８日	－	１２年	陈志龙先生，浙商基金管理有限公司总经理助理、投资管理部总监、投资决策委员会委员及执行主任，特许金融分析师（ＣＦＡ）、金融风险管理师（ＦＲＭ）。曾任中银基金管理有限公司基金投资管理部副总经理、投资决策委员会成员、副总裁、专户理财部投资总监；并曾担任中银持续增长股票型证券投资基金、中银动态策略股票型证券投资基金基金经理。
张文洁	本基金的基金经理	２０１２年１２月３１日	－	７年	张文洁女士，浙商基金管理有限公司基金研究员，浙商聚潮新思维混合型证券投资基金基金经理。上海社会科学院产业经济学硕士。历任国泰君安证券股份有限公司证券研究所通信行业研究员，长信基金管理有限责任公司研究员。

资 产	附注号	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款		２０，９３９，８０７．５８	２５，６９２，９９２．６３
结算备付金		１，０１３，９８４．６１	７４６，４０４．４８
存出保证金		６００，７１９．６７	１，２５０，０００．００
交易性金融资产		１０６，５４６，９１２．４４	３５１，７１０，４８９．９６
其中：股票投资		６０，１９０，７５１．１４	２５０，００１，４８９．９６
基金投资		－	－
债券投资		４６，３５６，１６１．３０	１０１，７０９，０００．００
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		－	－
应收证券清算款		４，３４９，４７７．１３	１１，２５８，２８９．６５
应收利息		１，９７７，６０６．０８	１，９４７，５５２．５３
应收股利		－	－
应收申购款		－	１，２８９．６１
递延所得税资产		－	－
其他资产		－	－
资产总计		１３５，４２８，５０７．５１	３９２，６０７，０１８．８６
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款		２６，０００，０００．００	５０，０００，０００．００
应付证券清算款		－	４，９１９，９６３．０４
应付赎回款		５８９，７２６．４６	１２，６０２，８６５．４５
应付管理人报酬		１４３，１５６．４４	４０６，０４９．７８
应付托管费		２３，８５９．４２	６７，６７４．９６

应付销售服务费		－	－
应付交易费用		３９６，９９５．２１	６３７，４９４．５５
应交税费		－	－
应付利息		１５，６３３．４５	４８，３４６．２７
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债		７４８，２２２．６１	１，６６９，４９８．１３
负债合计		２７，９１７，５９３．５９	７０，３５１，８９２．１８
所有者权益：
实收基金		１０２，４２０，３９１．００	３１６，０６６，６６１．６１
未分配利润		５，０９０，５２２．９２	６，１８８，４６５．０７
所有者权益合计		１０７，５１０，９１３．９２	３２２，２５５，１２６．６８
负债和所有者权益总计		１３５，４２８，５０７．５１	３９２，６０７，０１８．８６

项 目	附注号	本期２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
一、收入		１６，３１７，２５２．４１	－３，３２１，０１５．０２
１．利息收入		２，０２０，９７８．８８	２，４６１，４９５．１１
其中：存款利息收入		１１６，１５７．１５	６９７，１２１．６０
债券利息收入		１，９０４，８２１．７３	４８０，７９８．０９
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		－	１，２８３，５７５．４２
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		４２，２９４，６４６．９３	－１０，３１４，５７３．１１
其中：股票投资收益		３９，７３５，４０４．７３	－１２，７０４，５５２．８０
基金投资收益		－	－
债券投资收益		２，１０１，４４０．４５	１１１，０７６．５２
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益		４５７，８０１．７５	２，２７８，９０３．１７
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		－２８，２０９，３０２．９１	４，０８９，７０８．８１
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列		２１０，９２９．５１	４４２，３５４．１７
减：二、费用		５，１６２，０４８．２６	４，９８２，７１３．５９
１．管理人报酬		１，４５８，９４７．４６	３，０６３，３０３．６４
２．托管费		２４３，１５７．９６	５１０，５５０．６３
３．销售服务费		－	－
４．交易费用		２，７０５，６８４．９３	１，２６１，１６２．１５
５．利息支出		５６９，０５１．６７	－
其中：卖出回购金融资产支出		５６９，０５１．６７	－
６．其他费用		１８５，２０６．２４	１４７，６９７．１７
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		１１，１５５，２０４．１５	－８，３０３，７２８．６１
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		１１，１５５，２０４．１５	－８，３０３，７２８．６１

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３１６，０６６，６６１．６１	６，１８８，４６５．０７	３２２，２５５，１２６．６８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１１，１５５，２０４．１５	１１，１５５，２０４．１５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－２１３，６４６，２７０．６１	－１２，２５３，１４６．３０	－２２５，８９９，４１６．９１
其中：１．基金申购款	１，４６１，０１０．７０	８３，５６５．９４	１，５４４，５７６．６４
２．基金赎回款	－２１５，１０７，２８１．３１	－１２，３３６，７１２．２４	－２２７，４４３，９９３．５５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	１０２，４２０，３９１．００	５，０９０，５２２．９２	１０７，５１０，９１３．９２
项 目	上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７８４，９１７，８６９．７９	－	７８４，９１７，８６９．７９
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－８，３０３，７２８．６１	－８，３０３，７２８．６１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－３５３，２６７，４２５．００	－４４６，５４４．２１	－３５３，７１３，９６９．２１
其中：１．基金申购款	１６４，１７６．４３	－６７０．７４	１６３，５０５．６９
２．基金赎回款	－３５３，４３１，６０１．４３	－４４５，８７３．４７	－３５３，８７７，４７４．９０
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益 （基金净值）	４３１，６５０，４４４．７９	－８，７５０，２７２．８２	４２２，９００，１７１．９７

周一烽 －－－－－－－－－ 基金管理人负责人

李俊明 －－－－－－－－－ 主管会计工作负责人

李俊明 －－－－－－－－－ 会计机构负责人

关联方名称	与本基金的关系
浙商基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司	基金托管人、基金销售机构
浙商证券股份有限公司	基金管理人的股东、基金销售机构
通联资本管理有限公司	基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司	基金管理人的股东
养生堂有限公司	基金管理人的股东

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
浙商证券	５９，００９，８８５．１５	３．４４％	１８７，８５８，４９２．８５	２０．１０％

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
浙商证券	５３，３１１．８２	３．４５％	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
浙商证券	１５６，３３１．００	１９．９９％	－	－

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	１，４５８，９４７．４６	３，０６３，３０３．６４
其中：支付销售机构的客户维护费	５８２，７６３．４１	－

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	２４３，１５７．９６	５１０，５５０．６３

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年３月８日－２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国民生银行股份有限公司	２０，９３９，８０７．５８	９５，０１７．４６	２８，９７３，１９６．５４	６１２，０８９．０５

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量	期末 成本总额	期末 估值总额
３０００２７	华谊兄弟	２０１３－０６－０５	重大资产重组	２８．５５	２０１３－０７－２４	３１．４１	６１，０００	１，９１２，０７５．００	１，７４１，５５０．００
３００１３３	华策影视	２０１３－０５－２８	重大资产重组	２４．４３	２０１３－０７－３０	２６．８７	８１，４６９	１，４６８，８６１．３２	１，９９０，２８７．６７

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６０，１９０，７５１．１４	４４．４４
	其中：股票	６０，１９０，７５１．１４	４４．４４
２	固定收益投资	４６，３５６，１６１．３０	３４．２３
	其中：债券	４６，３５６，１６１．３０	３４．２３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２１，９５３，７９２．１９	１６．２１
６	其他资产	６，９２７，８０２．８８	５．１２
７	合计	１３５，４２８，５０７．５１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	３５，９８９，３８３．７８	３３．４８
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	７，８４５，６７９．５２	７．３０
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	－
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	５，９８５，１９１．９９	５．５７
Ｊ	金融业	－	－
Ｋ	房地产业	－	－
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	－
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	２，７３４，５６０．００	２．５４
Ｒ	文化、体育和娱乐业	７，６３５，９３５．８５	７．１０
Ｓ	综合	－	－
	合计	６０，１９０，７５１．１４	５５．９９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０１１１７	中国化学	８２４，１２６	７，８４５，６７９．５２	７．３０
２	００２２４１	歌尔声学	１２９，３２０	４，６９３，０２２．８０	４．３７
３	００２３５３	杰瑞股份	６４，０４９	４，４１９，３８１．００	４．１１
４	６００８８７	伊利股份	１３８，１００	４，３１９，７６８．００	４．０２
５	００２００５	德豪润达	３７８，４８７	３，５１９，９２９．１０	３．２７
６	３００２２８	富瑞特装	４３，６５４	３，４９２，３２０．００	３．２５
７	３０００１５	爱尔眼科	１２９，６００	２，７３４，５６０．００	２．５４
８	３００００６	莱美药业	１０７，０００	２，３５７，２１０．００	２．１９
９	３００２７３	和佳股份	１０８，２６２	２，３１８，９７２．０４	２．１６
１０	３００３１５	掌趣科技	６９，５１２	２，２９２，５０５．７６	２．１３

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	２２，２５１，５０１．２２	６．９０
２	００００２４	招商地产	１７，５９２，１１５．６４	５．４６
３	６０１１１７	中国化学	１７，４４６，３３６．１０	５．４１
４	６０００４８	保利地产	１４，６４７，３１６．８６	４．５５
５	６００８３７	海通证券	１１，８９８，０１９．７２	３．６９
６	６０１６６８	中国建筑	１０，９６１，５５２．００	３．４０
７	６０００６７	冠城大通	１０，６６４，８２１．０４	３．３１
８	００２１５２	广电运通	１０，６４５，６２８．３４	３．３０
９	００２５０８	老板电器	９，８９９，６００．８６	３．０７
１０	６００４９８	烽火通信	９，７０６，１７８．５１	３．０１
１１	３００２２８	富瑞特装	９，５６３，６２０．７１	２．９７
１２	０００００１	平安银行	９，２３８，９８１．４０	２．８７
１３	００２２３６	大华股份	９，１８７，０５２．８０	２．８５
１４	６０１６９９	潞安环能	８，８０７，１８１．２１	２．７３
１５	６００８１７	ＳＴ宏盛	８，７３６，７５４．００	２．７１
１６	０００１５７	中联重科	８，５５９，０４３．４８	２．６６
１７	６０００３６	招商银行	８，４３７，２２０．２６	２．６２
１８	６０１７８８	光大证券	８，３６１，４２６．５４	２．５９
１９	６０１２３１	环旭电子	８，１６４，３５７．４２	２．５３
２０	６０００１５	华夏银行	８，１２２，４３６．００	２．５２
２１	６００１２３	兰花科创	８，０５１，５８９．９１	２．５０
２２	６００１５７	永泰能源	７，８８６，２７２．８４	２．４５
２３	０００９３７	冀中能源	７，７３６，１２７．２３	２．４０
２４	６０１８００	中国交建	７，７２６，０３６．００	２．４０
２５	６０００００	浦发银行	７，４７０，８４０．００	２．３２
２６	６０１１６６	兴业银行	７，２０９，４０８．３６	２．２４
２７	３００２５１	光线传媒	７，０１５，５９４．１０	２．１８
２８	６０１００９	南京银行	６，９１０，０２９．１２	２．１４
２９	０００５５３	沙隆达Ａ	６，８００，２７４．０４	２．１１
３０	６０１９９８	中信银行	６，７１１，１０５．００	２．０８
３１	３０００８３	劲胜股份	６，５５０，７３２．５０	２．０３
３２	００２０６３	远光软件	６，５４３，８０３．４７	２．０３

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１１１７	中国化学	３１，９８４，４８８．７１	９．９３
２	６００８３７	海通证券	２４，７３６，２３０．６９	７．６８
３	６０１３１８	中国平安	２１，３９２，２６７．８８	６．６４
４	３００２８９	利德曼	２０，４３６，７３０．６７	６．３４
５	６０００３０	中信证券	１８，４９３，３５７．５７	５．７４
６	００００２４	招商地产	１６，８７４，４２５．９７	５．２４
７	００２４２１	达实智能	１５，０３２，５３５．９８	４．６６
８	６０００４８	保利地产	１４，２０５，８８６．７３	４．４１
９	０００９３７	冀中能源	１３，９２８，９５２．８０	４．３２
１０	００２２３６	大华股份	１３，７８２，４８０．６９	４．２８
１１	６０１６２８	中国人寿	１３，４６２，７７６．７５	４．１８
１２	６００２０８	新湖中宝	１３，４２０，９６９．４１	４．１６
１３	６０１９８９	中国重工	１２，４４６，５３２．７３	３．８６
１４	３００２２８	富瑞特装	１１，８１８，３７０．３３	３．６７
１５	６００４９８	烽火通信	１０，５６９，５８３．３４	３．２８
１６	６０１６６８	中国建筑	１０，４１８，２２０．８３	３．２３
１７	００２１５２	广电运通	１０，２１３，３２８．５７	３．１７
１８	００２５０８	老板电器	１０，０６２，９１２．１５	３．１２
１９	０００６５６	金科股份	９，６５１，１２２．１６	２．９９
２０	０００９７０	中科三环	９，６１０，７７５．９２	２．９８
２１	６０００６７	冠城大通	９，５２０，４３３．２６	２．９５
２２	０００７７６	广发证券	９，３９０，００６．２２	２．９１
２３	０００１５７	中联重科	９，０２９，０８５．１１	２．８０
２４	０００００１	平安银行	８，７６６，２１７．６３	２．７２
２５	６０１６９９	潞安环能	８，５４５，２７５．６７	２．６５
２６	６０００３６	招商银行	８，５１４，４５１．４９	２．６４
２７	６００１２３	兰花科创	８，２１１，３１０．３０	２．５５
２８	６０１２３１	环旭电子	８，１７５，５２１．３７	２．５４
２９	６００６９０	青岛海尔	８，１６０，４７８．７５	２．５３
３０	６０００００	浦发银行	７，９８２，８０６．００	２．４８
３１	６００８０５	悦达投资	７，９５０，６２５．０１	２．４７
３２	６０００１５	华夏银行	７，９０６，１９３．３２	２．４５
３３	００００４６	泛海建设	７，８５０，６５２．４８	２．４４
３４	６０１８８６	江河创建	７，８３６，５０６．９４	２．４３
３５	６０１７８８	光大证券	７，８１８，０７６．２７	２．４３
３６	００２２４４	滨江集团	７，８０１，１１２．０９	２．４２
３７	６００５８５	海螺水泥	７，７３１，９４０．３９	２．４０
３８	６０１１６６	兴业银行	７，５９０，３６１．３５	２．３６
３９	６０１８００	中国交建	７，５９０，３４３．３９	２．３６
４０	６００８１７	ＳＴ宏盛	７，３４４，４１８．５８	２．２８
４１	６０１００９	南京银行	７，１３８，２９３．３４	２．２２
４２	３０００８３	劲胜股份	７，００１，３０２．２１	２．１７
４３	６０１９９８	中信银行	６，９５２，３０４．１７	２．１６
４４	６００１８７	国中水务	６，８８２，５９８．４６	２．１４
４５	００２０６３	远光软件	６，８２０，４４８．５５	２．１２
４６	０００５５３	沙隆达Ａ	６，５８０，４１４．０５	２．０４

买入股票的成本（成交）总额	７５７，００９，２８４．５６
卖出股票的收入（成交）总额	９５８，０９２，７１９．３１

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	４６，３５６，１６１．３０	４３．１２
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	４６，３５６，１６１．３０	４３．１２

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２２５９８	１２荆门债	１２８，６９０	１３，３５４，１６１．３０	１２．４２
２	１２２５０６	１２吴交投	１２０，０００	１２，４３２，０００．００	１１．５６
３	１２４０２２	１２韶金叶	１００，０００	１０，３１０，０００．００	９．５９
４	１２２６０２	１２松城投	１００，０００	１０，２６０，０００．００	９．５４

序号	名称	金额
１	存出保证金	６００，７１９．６７
２	应收证券清算款	４，３４９，４７７．１３
３	应收股利	－
４	应收利息	１，９７７，６０６．０８
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	６，９２７，８０２．８８

持有人户数 （户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有 份额	占总份额比例	持有 份额	占总份额比例
１，６０８	６３，６９４．２７	２，８９８，２６４．７９	２．８３％	９９，５２２，１２６．２１	９７．１７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	－	－

基金合同生效日（２０１２年３月８日）基金份额总额	７８４，９１７，８６９．７９
本报告期期初基金份额总额	３１６，０６６，６６１．６１
本报告期基金总申购份额	１，４６１，０１０．７０
减：本报告期基金总赎回份额	２１５，１０７，２８１．３１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１０２，４２０，３９１．００

券商名称	交易单元 数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
宏源证券	２	４３９，７１０，４９６．７２	２５．６４％	３９４，０３８．０５	２５．４７％	－
民生证券	１	３５７，２９９，９０９．５０	２０．８３％	３２５，２８５．３７	２１．０３％	－
世纪证券	１	３４８，７６１，１６２．５５	２０．３３％	３１７，５１０．７９	２０．５２％	－
招商证券	１	２７８，８１０，６９３．０５	１６．２６％	２４９，２６４．１６	１６．１１％	－
日信证券	１	１５２，９８８，５８４．２８	８．９２％	１３６，１１９．９９	８．８０％	－
东方证券	１	７８，５２１，２７２．６２	４．５８％	７１，４８５．７２	４．６２％	－
浙商证券	２	５９，００９，８８５．１５	３．４４％	５３，３１１．８２	３．４５％	－
中航证券	１	－	－	－	－	－
上海证券	１	－	－	－	－	－
中信建投	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额比例	成交金额	占当期权证 成交总额比例
宏源证券	－	－	７０，０００，０００．００	１１．９５％	－	－
民生证券	１０，６９６，３５２．８６	１４．９４％	３３０，０００，０００．００	５６．３１％	－	－
世纪证券	６０，８７９，９６５．１４	８５．０６％	１８６，０００，０００．００	３１．７４％	－	－
招商证券	－	－	－	－	－	－
日信证券	－	－	－	－	－	－
东方证券	－	－	－	－	－	－
浙商证券	－	－	－	－	－	－
中航证券	－	－	－	－	－	－
上海证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	－	－	－	－