基金管理人：招商基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

送出日期：２０１３年８月２８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

■

２．２ 基金产品说明

■

２．３ 基金管理人和基金托管人

■

２．４ 信息披露方式

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：１、 基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：业绩比较基准收益率＝５５％×沪深３００指数＋４５％×中信标普全债指数，业绩比较基准在每个交易日实现再平衡。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金将基金资产的３０％－８０％投资于股票，权证投资比例不超过基金资产净值的３％，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规，将基金资产的２０％－７０％投资于现金和债券等固定收益类资产（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％）。本基金于２０１２年２月１日成立，自基金成立日起６个月内为建仓期，截至建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同的规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

招商基金管理有限公司于２００２年１２月２７日经中国证监会（２００２）１００号文批准设立，是中国第一家中外合资基金管理公司。公司注册资本金为２．１亿元人民币。目前招商基金管理有限公司的股东股权结构为：招商银行股份有限公司持有公司全部股权的３３．４％，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的３３．３％，ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．（荷兰投资）持有公司全部股权的３３．３％。

经招商基金管理有限公司股东会审议通过，并经中国证券监督管理委员会证监许可［２０１３］１０７４号文批复同意，荷兰投资公司（ＩＮＧ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｂ．Ｖ．）将其持有的招商基金管理有限公司２１．６％股权转让给招商银行股份有限公司、１１．７％股权转让给招商证券股份有限公司。

上述股权转让完成后，本基金管理人的股东及股权比例为：招商银行股份有限公司持有全部股权的５５％，招商证券股份有限公司持有全部股权的４５％。

截至２０１３年６月３０日，本基金管理人共管理三十二只共同基金，具体如下：从２００３年４月２８日起管理招商安泰系列开放式证券投资基金（含招商安泰股票证券投资基金、招商安泰平衡型证券投资基金、招商安泰债券投资基金）；从２００４年１月１４日起管理招商现金增值开放式证券投资基金；从２００４年６月１日起开始管理招商先锋证券投资基金；从２００５年１１月１７日起开始管理招商优质成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）；从２００６年７月１１日起开始管理招商安本增利债券型证券投资基金；从２００７年３月３０日起开始管理招商核心价值混合型证券投资基金；从２００８年６月１９日起开始管理招商大盘蓝筹股票型证券投资基金；从２００８年１０月２２日起开始管理招商安心收益债券型证券投资基金；从２００９年６月１９日起开始管理招商行业领先股票型证券投资基金；从２００９年１２月２５日起开始管理招商中小盘精选股票型证券投资基金；从２０１０年３月２５日起开始管理招商全球资源股票型证券投资基金（ＱＤＩＩ）；从２０１０年６月２２日起开始管理招商深证１００指数证券投资基金；从２０１０年６月２５日起开始管理招商信用添利债券型证券投资基金；从２０１０年１２月８日开始管理上证消费８０交易型开放式指数证券投资基金及招商上证消费８０交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从２０１１年２月１１日起开始管理招商标普金砖四国指数证券投资基金（ＬＯＦ）；从２０１１年３月１７日起开始管理招商安瑞进取债券型证券投资基金；从２０１１年６月２７日开始管理深证电子信息传媒产业（ＴＭＴ）５０交易型开放式指数证券投资基金及招商深证电子信息传媒产业（ＴＭＴ）５０交易型开放式指数证券投资基金联接基金；从２０１１年９月１日起开始管理招商安达保本混合型证券投资基金；从２０１２年２月１日起开始管理招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金；从２０１２年３月２１日起开始管理招商产业债券型证券投资基金；从２０１２年６月２８日起开始管理招商中证大宗商品股票指数分级证券投资基金；从２０１２年７月２０日起开始管理招商信用增强债券型证券投资基金；从２０１２年８月２０日起开始管理招商安盈保本混合型证券投资基金；从２０１２年１２月７日起开始管理招商理财７天债券型证券投资基金；从２０１３年２月５日起开始管理招商央视财经５０指数证券投资基金；从２０１３年３月１日起开始管理招商双债增强分级债券型证券投资基金；从２０１３年４月１９日起开始管理招商安润保本混合型证券投资基金；从２０１３年５月１７日起开始管理招商保证金快线货币市场基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介■

注：１、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；

２、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人（以下简称“公司”）已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。公司建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。公司的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。公司交易部在报告期内，对所有组合的各条指令，均在中央交易员的统一分派下，本着持有人利益最大化的原则执行了公平交易。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，公司要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。

本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

（１）股票市场

上半年，沪深３００指数下跌１２．７８％，业绩基准收益率为－５．８６％，本基金收益率为１．１７％。

春节以前，市场对经济的预期由复苏向强复苏方向演进，金融地产和周期股上涨，春节以后，地产新国五条、理财产品新规等调控措施陆续出台，货币政策回归中性，市场对经济的预期由复苏转向弱复苏甚至弱调整，Ａ股市场相应地进入调整阶段，市场风格也发生转变，周期类股票大幅下跌，而医药、电子、环保、大众消费品以及主题类投资盛行。二季度，市场对于经济走势的预期变得越来越悲观，银行间市场资金紧张加大了市场的担忧程度，以金融地产为代表的高贝塔周期类股票大幅下跌，而以ＴＭＴ、传媒为代表的创业板和大众消费、医药等传统稳定增长类股票继续保持强势，市场结构分化极其严重。

（２）债券市场

上半年总体来看债券市场仍然走强，在一季度末收益率略有回调，二季度收益率继续下行，基本回到甚至突破去年年末的低点。利率产品方面，一季度由于经济数据粘性仍在，４月经济数据超预期下滑，同时辅以央行下调存准，收益率大幅下行，而降息之后，由于实质上是非对称降息，同时季末资金面趋紧，利率产品有一定回调。信用产品方面，走势基本跟随利率产品，绝对收益率有所下行，但信用利差未见收窄。

（３）基金操作

一季度，本基金保持了较为中性的股票仓位，维持了消费、商业、医药的基本配置。二季度基金降低了股票仓位，卖出了金融地产板块，增持了ＬＥＤ、电动汽车板块，提高了持股集中度，维持了消费、医药的基本配置。

由于市场结构分化剧烈，均衡配置的情况下，传统产业占比较大，金融、地产、白酒对净值拖累较大，影响了净值表现；另一方面，ＴＭＴ、传媒、环保等新兴成长类股票较少，因此净值表现不理想。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为０．９５２元，本报告期份额净值增长率为１．１７ ％，同期业绩比较基准增长率为－５．８６％，基金业绩表现优于业绩比较基准，幅度为７．０３％。主要原因是：本基金持有强周期类股票较少，而持有稳定增长类股票较多。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

（１）股票市场

展望下半年，我们认为Ａ股市场的机会可能在四季度。

从中长期来看，由于中国低效率投资情况严重，支撑单位ＧＤＰ所需要的资金越来越多，反应在债券市场上，２００９年以来长端利率呈现趋势性上行态势，而经济增速相对平稳。说明在目前的经济发展模式下，要维持现有的经济增速，需要更多的资金供给。但是，目前房地产泡沫严重、低端劳动力供给不足，如果资金供给大幅扩张，未来出现经济硬着陆的概率大幅上升，因此，短期内货币扩张的可能性不大，６月份银行间市场资金紧张只是低效投资模式不能持续的反应。

从二季度经济数据来看，目前经济增速处于下降过程中，已经接近政府容忍的下限，但尚未影响就业。虽然政府有保经济增长的压力，但是结构转型更加重要，如果很快推出经济刺激措施，则很可能与经济结构调整的目标相左，并且在目前高房价、企业高杠杆的环境下，即使出台刺激政策，其力度也相当有限。因此，我们预计，经济增速突破下限以后一段时间再出台刺激政策的可能性较大。

（２）债券市场

展望２０１３年下半年的债券市场。下半年融资增长逐渐受到约束，再叠加银行间利率水平的上升，实体融资利率水平比上半年上升是大概率事件，这决定了房地产销售、投资增速的下降，支撑经济增长最为坚实的动力逐渐弱化。政府即使考虑稳增长，更可能采取兼顾调结构的局部刺激政策，货币总量层面难有配套也意味着经济难有回升。流动性方面，美联储退出ＱＥ的过程可能比市场想象中波折，资金持续流出的可能不大，央行态度也有一定缓和，预计资金利率可能稳步下行。经济增长是决定债券市场中期运行的核心因素，对下半年债券市场大方向可以看好，但资金利率限定了收益率的下降空间，银行调整资产方的行为对债券市场的影响也不可忽视。央行能否主动放松决定了资金利率中枢的定位，决定了银行资产方调整的剧烈程度，也决定了债券市场行情的空间和兑现时点。

综合上述因素，我们估计下半年Ａ股市场可能出现先破后立的走势，机会可能在四季度。

投资策略方面，本基金将保持较低的仓位，采取防御性策略。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。

股票投资部、专户资产投资部、固定收益投资部、研究部和基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；股票投资部、专户资产投资部和固定收益投资部定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。

基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人未与任何外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期无需进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

中国银行股份有限公司

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日： ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１３年６月３０日，基金份额净值０．９５２元，基金份额总额６３，３１８，３４７．９０份。

６．２ 利润表

会计主体：招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期： ２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

■

注：上期财务报告的实际编制期间为２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年６月３０日。

６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

■

注：上期财务报告的实际编制期间为２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年６月３０日。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿许小松＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿赵生章＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿李 扬＿＿＿＿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２０１１］１５９４号文批准公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为１，４１１，６３９，９８１．８６份，经德勤华永会计师事务所有限公司验证，并出具了编号为德师报（验）字（１２）第０００４号验资报告。《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于２０１２年２月１日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司（以下简称“中国银行”）。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金更新的招募说明书》的有关规定，本基金投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的Ａ股股票（包括中小板、创业板及其它经中国证监会核准上市的股票）、债券、资产支持证券、货币市场工具、权证、股指期货和法律法规或监管机构允许基金投资的其它金融工具。其中，股票的主要投资对象是具有一定核心优势且成长性良好的股票。债券的主要投资对象是基金管理人认为具有相对投资价值的固定收益品种，包括国债、金融债、企业（公司）债与可转换债等。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的投资组合为：本基金将基金资产的３０－８０％投资于股票，权证投资比例不超过基金资产净值的３％，股指期货的投资比例遵循国家相关法律法规，将基金资产的２０－７０％投资于现金和债券等固定收益类资产（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％）。本基金业绩比较基准为：５５％×沪深３００ 指数收益率 ＋ ４５％×中信标普全债指数收益率。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的企业会计准则及相关规定（以下简称“企业会计准则”）及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日止期间的经营成果和基金净值变动情况。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。

６．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。

６．４．５．３ 差错更正的说明

本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、２００８年９月１８日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

１） 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

２） 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

３） 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按５０％计算应纳税所得额。

４） 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

５） 对于基金从事Ａ股买卖，自２００８年９月１９日起，出让方按０．１０％的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

６） 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，本基金管理人招商基金管理有限公司新增设立全资子公司招商财富资产管理有限公司、招商资产管理（香港）有限公司。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．２ 债券交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的债券交易。

６．４．８．１．３ 债券回购交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．４ 权证交易

本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

６．４．８．１．５ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１、上述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立；

２、基金对该类交易佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

６．４．８．２ 关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％／当年天数

６．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值×０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。

６．４．９ 期末（ ２０１３年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而持有的流通受限证券。

６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本报告期末本基金无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本报告期末本基金无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。

６．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于招商基金管理有限公司网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

２、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：１、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

２、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项 “累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

２、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

７．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期末未持有股指期货合约。

７．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金采取套期保值的方式参与股指期货的投资交易，以管理市场风险为主要目的。本基金参与股指期货投资时机和数量的决策建立在对证券市场总体行情的判断和组合风险收益分析的基础上。基金管理人将根据宏观环境因素、经济政策因素和资本市场因素，结合定性和定量方法，确定套保的时机和套保的方向。同时，根据本基金组合的ＢＥＴＡ 系数、本基金股票投资的总体规模以及监管部门有关股指期货的投资限制，确定可以套保的金额和比例，计算套保合约数量，并尽量选择月份相同或相近的股指期货合约实施套保。

本公司的投资决策委员会是本公司股指期货业务投资运作的最高决策机构，公司投资决策委员会负责拟定公司股指期货业务资产配置策略，设定市场风险监控指标及其所对应的限额、止损止盈限额，审核基金经理提交的股指期货业务策略与方案。基金经理在量化投资团队的协助下拟订股指期货交易业务策略与方案，以套期保值为目的的策略方案应明确套期保值工具、对象、规模、期限以及有效性等内容。基金经理负责执行投资决策委员会的投资决策，量化投资团队和风险管理部负责评估已实施的投资方案，基金经理根据评估意见对组合的股指期货投资方案进行适当调整。

７．１０ 投资组合报告附注

７．１０．１ 报告期内基金投资的前十名证券除南大光电（股票代码３００３４６）、贵州茅台（股票代码６００５１９）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

江苏南大光电材料股份有限公司（简称南大光电）于２０１３年１月２日收到中国证券监督管理委员会下达的《行政监管措施决定书》（【２０１２】３７号）。《关于对江苏南大光电材料股份有限公司采取出具警示函措施的决定》。原因如下：

南大光电于２０１２年７月２６日在《首次公开发行并在创业板上市发行公告》中披露净利润同比下降约２０％，于２０１２年８月７日在上市首日风险提示公告中披露“实现归属于发行人股东的净利润比去年同期下降２７．７１％”、“经初步估计，２０１２年１－９月公司净利润同比下滑约为４０％左右”（实际下滑幅度为５２．４２％）。南大光电与相关中介机构７月１８日在向证监会提交的关于公司会后重大事项的承诺函中未就上述事项进行如实说明，亦未在招股过程中及时地作相应的补充公告。

对该股票的投资决策程序的说明：基金经理去南大光电进行了实地调研，调研结论是未来ＬＥＤ行业增速较高，供需关系得到改善的情况下Ｍｏ源行业产品价格大概率将回升，故将该股票纳入本基金的实际投资组合。？

贵州茅台酒股份有限公司控股子公司贵州茅台酒销售有限公司于２０１３年２月２２日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》（黔价处［２０１３］１号）。该决定书认为：贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最低价格进行限定，违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条的规定。为此，根据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条的规定给予处罚，限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起十五日内将罚款二亿四千七百万元人民币上交国库。

对该股票的投资决策程序的说明：本基金管理人看好贵州茅台股份有限公司在白酒行业中的品牌实力；经过与管理层的交流以及本基金管理人内部严格的投资决策流程，该股票被纳入本基金的实际投资组合。

７．１０．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。

７．１０．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．１０．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．１０．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为：１００万份以上；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为：０。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期没有举行基金份额持有人大会。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、根据本基金管理人２０１３年４月１７日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会２０１３年第二次会议审议并通过，聘任张国强先生为公司副总经理。

２、根据本基金管理人２０１３年４月２６日的公告，经招商基金管理有限公司第三届董事会２０１３年第二次会议审议并通过，聘任吕一凡先生为公司副总经理。

３、２０１３年３月１７日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于２０１３年３月１７日公告上述事项。

４、２０１３年６月１日，中国银行股份有限公司发布公告，自２０１３年５月３１日起，田国立先生就任本行董事长、执行董事、董事会战略发展委员会主席及委员。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１０．４ 基金投资策略的改变

本报告期基金投资策略未作改变。

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。

１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

招商基金管理有限公司

２０１３年８月２８日

基金简称	招商优势企业混合
基金主代码	２１７０２１
交易代码	２１７０２１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年２月１日
基金管理人	招商基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	６３，３１８，３４７．９０份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过积极主动选时操作，灵活配置大类资产，发掘受益于国家经济增长和经济增长方式转变过程中涌现出来的具有一定核心优势且成长性良好的优秀企业进行积极投资，在控制风险的前提下为基金持有人谋求长期、稳定的资本增值。
投资策略	本基金采取主动投资管理，灵活资产配置的投资模式。在投资策略上，本基金从两个层次进行，首先是进行大类资产配置，在一定程度上尽可能地降低证券市场的系统性风险，把握市场波动中产生的投资机会；其次是采取自下而上的分析方法，通过深入的基本面研究分析，精选具有一定核心优势且成长性良好的个股和个券，构建股票组合和债券组合。
业绩比较基准	５５％×沪深３００指数收益率 ＋ ４５％×中信标普全债指数收益率
风险收益特征	本基金是混合型基金，在证券投资基金中属于预期风险收益水平中等的投资品种，预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金，低于股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		招商基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	欧志明	唐州徽
	联系电话	０７５５－８３１９６６６６	９５５６６
	电子邮箱	ｃｍｆ＠ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ	ｔｇｘｘｐｌ＠ｂａｎｋ－ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８７－９５５５	９５５６６
传真		０７５５－８３１９６４７５	０１０－６６５９４９４２

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｃｍｆｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	（２）中国银行股份有限公司托管及投资者服务部 地址：北京市复兴门内大街１号

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日－２０１３年６月３０日 ）
本期已实现收益	４，９３７，５２２．６９
本期利润	１，９２６，６３４．６６
加权平均基金份额本期利润	０．０２４８
本期基金份额净值增长率	１．１７％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	－０．０４８１
期末基金资产净值	６０，２７３，６５６．５５
期末基金份额净值	０．９５２

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－５．８４％	１．３３％	－８．９３％	１．０５％	３．０９％	０．２８％
过去三个月	０．２１％	１．１５％	－６．１３％	０．８１％	６．３４％	０．３４％
过去六个月	１．１７％	１．１０％	－５．８６％	０．８４％	７．０３％	０．２６％
过去一年	－３．１５％	１．０３％	－３．８８％	０．７６％	０．７３％	０．２７％
自基金合同生效起至今	－４．８０％	０．９６％	－２．７２％	０．７２％	－２．０８％	０．２４％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
赵龙	本基金的基金经理	２０１２年２月１日	－	１２	赵龙，男，中国国籍，理学硕士。曾任职于国泰君安证券研究所及投资银行部、华安证券资产管理部及深圳市九夷投资有限责任公司，从事证券投资相关工作；２００４年加入宝盈基金管理有限公司，曾任宏观经济及策略研究员、助理基金经理及基金经理；２００９年加入平安证券资产管理部任执行总经理，主管投资研究业务；２０１１年加入招商基金管理有限公司，曾任专户资产投资部投资经理，现任招商核心价值混合型证券投资基金及招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。
郭锐	本基金的基金经理	２０１２年７月１０日	－	６	郭锐，男，中国国籍，经济学硕士。２００７年７月起先后任职于易方达基金管理有限公司及华夏基金管理有限公司，任行业研究员，从事钢铁、有色金属、建筑建材等行业的研究工作。２０１１年加入招商基金管理有限公司，曾任首席行业研究员、助理基金经理，现任招商优势企业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款	１６，４１８，３２６．５６	９，９７７，７３９．０２
结算备付金	３１８，７６９．４０	８５，２６６．９４
存出保证金	３０，９７４．４１	－
交易性金融资产	４６，３４１，２５１．２１	５６，３１９，６７８．０８
其中：股票投资	３５，７４１，２５１．２１	４６，１１８，７４２．０８
基金投资	－	－
债券投资	１０，６００，０００．００	１０，２００，９３６．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	１６，７５２，７０９．５５
应收利息	１８０，９９７．２４	４８２，１６５．８６
应收股利	５２，３７３．１２	－
应收申购款	６，９４０．６４	４，７４１．０６
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	６３，３４９，６３２．５８	８３，６２２，３００．５１
负债和所有者权益	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	２，６００，２０４．３３	－
应付赎回款	４２，７２４．７０	２３，７４２．３７
应付管理人报酬	７６，４４９．０５	９９，３９１．３３
应付托管费	１２，７４１．５２	１６，５６５．２２
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１６５，２５６．８９	５６，３５３．１４
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１７８，５９９．５４	１５０，０８９．４０
负债合计	３，０７５，９７６．０３	３４６，１４１．４６
所有者权益：
实收基金	６３，３１８，３４７．９０	８８，４６５，０７４．９５
未分配利润	－３，０４４，６９１．３５	－５，１８８，９１５．９０
所有者权益合计	６０，２７３，６５６．５５	８３，２７６，１５９．０５
负债和所有者权益总计	６３，３４９，６３２．５８	８３，６２２，３００．５１

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年２月１日至２０１２年６月３０日
一、收入	３，３８３，７７１．１５	５，７３０，６４９．３５
１．利息收入	３３９，７１４．５９	３，５１５，５６８．２８
其中：存款利息收入	４２，１６６．５３	５９３，３４９．７３
债券利息收入	２９７，５４８．０６	２４６，６４１．１０
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	２，６７５，５７７．４５
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	６，０３６，０７１．４５	７，７９９．３６
其中：股票投资收益	５，６５６，９８４．８８	－１，３１１，２８９．６７
基金投资收益	－	－
债券投资收益	８，７１８．８３	－
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	３７０，３６７．７４	１，３１９，０８９．０３
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－３，０１０，８８８．０３	５９８，１８７．２９
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	１８，８７３．１４	１，６０９，０９４．４２
减：二、费用	１，４５７，１３６．４９	４，３５９，７４０．３９
１．管理人报酬	５６３，１９１．９４	２，８２９，１２３．９１
２．托管费	９３，８６５．２９	４７１，５２０．６７
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	６０７，８９８．６５	９０７，８９１．８４
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	１９２，１８０．６１	１５１，２０３．９７
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１，９２６，６３４．６６	１，３７０，９０８．９６
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	１，９２６，６３４．６６	１，３７０，９０８．９６

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	８８，４６５，０７４．９５	－５，１８８，９１５．９０	８３，２７６，１５９．０５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１，９２６，６３４．６６	１，９２６，６３４．６６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－２５，１４６，７２７．０５	２１７，５８９．８９	－２４，９２９，１３７．１６
其中：１．基金申购款	１，８５１，６１０．７１	－１９，５８０．１４	１，８３２，０３０．５７
２．基金赎回款	－２６，９９８，３３７．７６	２３７，１７０．０３	－２６，７６１，１６７．７３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	６３，３１８，３４７．９０	－３，０４４，６９１．３５	６０，２７３，６５６．５５
项目	上年度可比期间 ２０１２年２月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，４１１，６３９，９８１．８６	－	１，４１１，６３９，９８１．８６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１，３７０，９０８．９６	１，３７０，９０８．９６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－１，２６９，９６２，１１９．４８	－３，７２８，１５８．３２	－１，２７３，６９０，２７７．８０
其中：１．基金申购款	１３，６５３，２２２．７７	－７４，２１１．２２	１３，５７９，０１１．５５
２．基金赎回款	－１，２８３，６１５，３４２．２５	－３，６５３，９４７．１０	－１，２８７，２６９，２８９．３５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１４１，６７７，８６２．３８	－２，３５７，２４９．３６	１３９，３２０，６１３．０２

关联方名称	与本基金的关系
招商基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国银行	基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司（以下简称“招商证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年１２月３１日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
招商证券	－	－	３８３，８６９，８１０．４２	５８．１０％

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年１２月３１日
	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例
招商证券	－	－	６，７８１，６００，０００．００	１００．００％

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额		占期末应付佣金总额的比例
招商证券	－	－	－		－
关联方名称	上年度可比期间 ２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年６月３０日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例		期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
招商证券	３１０，８３２．４３	５９．１４％		１１５，０４２．２３	５２．３７％

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	５６３，１９１．９４	２，８２９，１２３．９１
其中：支付销售机构的客户维护费	２４８，４１２．５３	９３２，１３１．０４

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	９３，８６５．２９	４７１，５２０．６７

关联方 名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年２月１日（基金合同生效日）至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	１６，４１８，３２６．５６	３９，２６９．０８	１０，９９９，７５３．２７	５３７，９３９．７４

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
００２３１２	三泰电子	２０１３年６月２７日	重大事项	１５．２５	２０１３年８月１２日	７．６６	３１７，７９０	４，５５３，９２９．２４	４，８４６，２９７．５０	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３５，７４１，２５１．２１	５６．４２
	其中：股票	３５，７４１，２５１．２１	５６．４２
２	固定收益投资	１０，６００，０００．００	１６．７３
	其中：债券	１０，６００，０００．００	１６．７３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１６，７３７，０９５．９６	２６．４２
６	其他各项资产	２７１，２８５．４１	０．４３
７	合计	６３，３４９，６３２．５８	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	３４，５１５，０１０．２１	５７．２６
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	－
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	１，２２６，２４１．００	２．０３
Ｊ	金融业	－	－
Ｋ	房地产业	－	－
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	－
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	３５，７４１，２５１．２１	５９．３０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	００２３１２	三泰电子	３１７，７９０	４，８４６，２９７．５０	８．０４
２	６００５１９	贵州茅台	２１，９６０	４，２２４，４４５．２０	７．０１
３	３００３４６	南大光电	８４，１１０	３，５２９，２５５．６０	５．８６
４	３００１２４	汇川技术	９３，７２３	３，２７９，３６７．７７	５．４４
５	０００４２３	东阿阿胶	８０，３００	３，１０６，００４．００	５．１５
６	６００１９９	金种子酒	１４７，８１１	１，９９６，９２６．６１	３．３１
７	６００７０３	三安光电	１００，３５６	１，９７０，９９１．８４	３．２７
８	３００１９９	翰宇药业	１６５，９３２	１，８４３，５０４．５２	３．０６
９	６００３６６	宁波韵升	１０９，５００	１，７２９，００５．００	２．８７
１０	６００８０９	山西汾酒	６８，９１２	１，６８８，３４４．００	２．８０

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００５１９	贵州茅台	７，６７１，３８２．９４	９．２１
２	０００８００	一汽轿车	５，１８１，５５２．２３	６．２２
３	０００００１	平安银行	４，７０４，３３１．４２	５．６５
４	００２３１２	三泰电子	４，５５３，９２９．２４	５．４７
５	６００３６６	宁波韵升	４，３７０，０３０．１５	５．２５
６	３００２９５	三六五网	３，８５５，３７６．７１	４．６３
７	３００３４６	南大光电	３，７４９，８６６．１５	４．５０
８	３００１４２	沃森生物	３，７２０，７２８．９２	４．４７
９	６００７０３	三安光电	３，６３５，３６７．２０	４．３７
１０	０００５６８	泸州老窖	３，４３１，３２５．００	４．１２
１１	００２０１１	盾安环境	３，４１７，７４０．３０	４．１０
１２	０００８６９	张 裕Ａ	３，２６５，１４０．６２	３．９２
１３	００２６３０	华西能源	３，２２３，８４８．２６	３．８７
１４	６００４９９	科达机电	３，０７７，９４７．００	３．７０
１５	３００２４１	瑞丰光电	２，９７２，３２１．８９	３．５７
１６	００００６０	中金岭南	２，７７２，４２２．０１	３．３３
１７	００２３０４	洋河股份	２，７４３，２４７．５０	３．２９
１８	６００３８８	龙净环保	２，６８８，９４９．２５	３．２３
１９	６００８０９	山西汾酒	２，６８１，７４８．４２	３．２２
２０	００２３６８	太极股份	２，６５２，０９８．８０	３．１８
２１	３０００３７	新宙邦	２，６３２，２４５．８６	３．１６
２２	６００３９５	盘江股份	２，５１７，９０４．４０	３．０２
２３	０００９３３	神火股份	２，５００，２８０．４１	３．００
２４	０００１５７	中联重科	２，４９８，３０９．９１	３．００
２５	３００１９９	翰宇药业	２，４７９，４２２．３７	２．９８
２６	６００３６２	江西铜业	２，４４５，８８７．１０	２．９４
２７	６０００１０	包钢股份	２，３９８，５７５．００	２．８８
２８	３００１２４	汇川技术	２，３３５，３１６．４０	２．８０
２９	６０００４８	保利地产	２，３３３，６２０．２８	２．８０
３０	６０００１６	民生银行	２，２５２，７５７．００	２．７１
３１	００２１４６	荣盛发展	２，２４０，４２２．６１	２．６９
３２	０００９７０	中科三环	２，２２８，３９０．９３	２．６８
３３	０００００２	万 科Ａ	２，２１９，９１２．００	２．６７
３４	６００８０１	华新水泥	２，１７６，２６８．６８	２．６１
３５	６０１９９８	中信银行	２，１７１，１９７．９６	２．６１
３６	６００１７６	中国玻纤	２，１２５，７７５．７１	２．５５
３７	６００２６１	阳光照明	２，１１３，４４８．１２	２．５４
３８	６００１９７	伊力特	２，０８７，０１２．６３	２．５１
３９	０００８６０	顺鑫农业	２，０１７，５７３．５１	２．４２
４０	０００６５１	格力电器	１，９２２，２４９．９２	２．３１
４１	３００２０７	欣旺达	１，８４３，５５１．００	２．２１
４２	０００７３１	四川美丰	１，７７７，２５４．９９	２．１３
４３	６００３１２	平高电气	１，７１７，５０９．３２	２．０６
４４	６００７９５	国电电力	１，７１３，００９．００	２．０６
４５	００００６９	华侨城Ａ	１，７１１，９５９．２５	２．０６
４６	０００９３７	冀中能源	１，６７１，６５９．００	２．０１

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	３００２９５	三六五网	６，０９５，３７３．２６	７．３２
２	０００８００	一汽轿车	５，６９３，６３４．８１	６．８４
３	０００００１	平安银行	４，９８６，４０５．４７	５．９９
４	０００５６８	泸州老窖	４，６７３，６４４．６５	５．６１
５	００２６６１	克明面业	４，２９６，６１７．６４	５．１６
６	００２６３０	华西能源	３，９４８，９６９．４２	４．７４
７	０００６５１	格力电器	３，７３９，４９２．５４	４．４９
８	００２３４４	海宁皮城	３，４０３，６１２．０６	４．０９
９	３００１４２	沃森生物	３，４０３，３６８．７４	４．０９
１０	６００５１９	贵州茅台	３，３７８，０１８．２０	４．０６
１１	６００８８７	伊利股份	３，３３９，３７５．６９	４．０１
１２	６００１９７	伊力特	３，２３７，８８０．６４	３．８９
１３	６００４９９	科达机电	３，１８１，９９６．０９	３．８２
１４	６００３８８	龙净环保	３，１３６，０２１．２０	３．７７
１５	３００２４１	瑞丰光电	３，１２０，２１０．３２	３．７５
１６	０００８６９	张 裕Ａ	３，１０２，９１８．９２	３．７３
１７	００２５７２	索菲亚	３，０７１，７８９．３０	３．６９
１８	３０００３９	上海凯宝	３，０２０，５８６．８３	３．６３
１９	００２６６３	普邦园林	２，８３３，５３６．２０	３．４０
２０	００２３１０	东方园林	２，８１８，８９７．９０	３．３８
２１	０００８４８	承德露露	２，８００，１３０．３４	３．３６
２２	００２３０４	洋河股份	２，６８１，５７７．４９	３．２２
２３	６００７０２	沱牌舍得	２，６７２，４０９．２６	３．２１
２４	００００６０	中金岭南	２，６６１，３２９．４５	３．２０
２５	００２２９３	罗莱家纺	２，５９０，０３７．８７	３．１１
２６	０００９９９	华润三九	２，５５６，３１７．１５	３．０７
２７	３０００３７	新宙邦	２，５５１，６２５．１３	３．０６
２８	００２０１１	盾安环境	２，４６１，２２４．６０	２．９６
２９	６００３６２	江西铜业	２，４５８，７２０．７０	２．９５
３０	０００９７０	中科三环	２，４２８，０４７．４３	２．９２
３１	６０００１６	民生银行	２，３２２，９０６．００	２．７９
３２	０００００２	万 科Ａ	２，３２０，４００．０９	２．７９
３３	６０００４８	保利地产	２，３１４，１１８．１３	２．７８
３４	００２１４６	荣盛发展	２，３０７，６４３．４０	２．７７
３５	６００３６６	宁波韵升	２，２８７，７２９．５０	２．７５
３６	６００８０９	山西汾酒	２，２８５，９５４．８６	２．７５
３７	０００９３３	神火股份	２，２７５，５８１．１９	２．７３
３８	６００８０１	华新水泥	２，２４９，３３６．０３	２．７０
３９	６０００１０	包钢股份	２，２４８，７２６．００	２．７０
４０	６００３９５	盘江股份	２，２２０，１９６．２４	２．６７
４１	００２１１６	中国海诚	２，２０８，２４３．６７	２．６５
４２	０００１５７	中联重科	２，１２１，６８４．０８	２．５５
４３	６０１９９８	中信银行	２，０３２，６２７．００	２．４４
４４	６００１７６	中国玻纤	１，９９９，３７３．００	２．４０
４５	６００７０３	三安光电	１，８８９，６０５．６５	２．２７
４６	６００３１２	平高电气	１，８５７，９３４．７０	２．２３
４７	００００６９	华侨城Ａ	１，６８２，８８０．９４	２．０２

买入股票成本（成交）总额	１９１，８５７，１４１．７３
卖出股票收入（成交）总额	２０４，４４６，６６５．８３

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	１０，６００，０００．００	１７．５９
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１０，６００，０００．００	１７．５９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１２０６６	１１西建债	１００，０００	１０，６００，０００．００	１７．５９

序号	名称	金额
１	存出保证金	３０，９７４．４１
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	５２，３７３．１２
４	应收利息	１８０，９９７．２４
５	应收申购款	６，９４０．６４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２７１，２８５．４１

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２３１２	三泰电子	４，８４６，２９７．５０	８．０４	重大事项

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１，２９６	４８，８５６．７５	０．００	０．００％	６３，３１８，３４７．９０	１００．００％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	１，７１２，０５９．３１	２．７０３９％

基金合同生效日（ ２０１２年２月１日 ）基金份额总额	１，４１１，６３９，９８１．８６
本报告期期初基金份额总额	８８，４６５，０７４．９５
本报告期基金总申购份额	１，８５１，６１０．７１
减：本报告期基金总赎回份额	２６，９９８，３３７．７６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６３，３１８，３４７．９０

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
中信证券	２	９９，３５９，２８３．４２	２５．０７％	８９，０４０．１２	２４．８７％	－
长江证券	２	６７，６２２，２８０．９７	１７．０６％	６１，０５３．７９	１７．０５％	－
中信建投	５	５９，３７４，４１３．２６	１４．９８％	５３，６４４．０１	１４．９８％	－
银河证券	１	４８，０８３，４８４．４８	１２．１３％	４３，７７５．０１	１２．２２％	－
中投证券	１	２４，５４０，５７８．３１	６．１９％	２２，３４１．５８	６．２４％	－
广发证券	１	１８，８９０，９１４．６１	４．７７％	１７，１９８．２０	４．８０％	－
国泰君安	１	１７，３５９，３５５．５３	４．３８％	１５，８０３．６４	４．４１％	－
长城证券	１	１７，３４１，９３２．４３	４．３８％	１５，７８７．９４	４．４１％	－
国金证券	１	１４，３０５，５３１．８１	３．６１％	１２，６５８．９３	３．５４％	－
光大证券	１	１２，３２３，８９８．０６	３．１１％	１１，２１９．９０	３．１３％	－
华安证券	１	１１，７０８，１０１．０４	２．９５％	１０，６５８．９６	２．９８％	－
东兴证券	３	３，４９１，９２５．００	０．８８％	３，１７９．０７	０．８９％	－
华创证券	２	１，９０２，１０８．６４	０．４８％	１，７３１．６８	０．４８％	－
平安证券	１	－	－	－	－	－
招商证券	１	－	－	－	－	－
中银国际	３	－	－	－	－	－
东海证券	－	－	－	－	－	撤销
兴业证券	１	－	－	－	－	－
第一创业证券	１	－	－	－	－	－
国盛证券	１	－	－	－	－	－
安信证券	１	－	－	－	－	－
国海证券	１	－	－	－	－	－
中金公司	１	－	－	－	－	－
红塔证券	２	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
中信证券	－	－	－	－	－	－
长江证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	－	－	－	－
银河证券	－	－	－	－	－	－
中投证券	－	－	－	－	－	－
广发证券	－	－	－	－	－	－
国泰君安	－	－	－	－	－	－
长城证券	－	－	－	－	－	－
国金证券	－	－	－	－	－	－
光大证券	４３，７４３．００	１００．００％	－	－	－	－
华安证券	－	－	－	－	－	－
东兴证券	－	－	－	－	－	－
华创证券	－	－	－	－	－	－
平安证券	－	－	－	－	－	－
招商证券	－	－	－	－	－	－
中银国际	－	－	－	－	－	－
东海证券	－	－	－	－	－	－
兴业证券	－	－	－	－	－	－
第一创业证券	－	－	－	－	－	－
国盛证券	－	－	－	－	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－
国海证券	－	－	－	－	－	－
中金公司	－	－	－	－	－	－
红塔证券	－	－	－	－	－	－