基金管理人：诺安基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

送出日期：２０１３年８月２７日

§１ 重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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注：原“诺安中短期债券投资基金”的基金合同生效日为２００６年７月１７日， ２００７年８月２９日《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》生效，“诺安中短期债券投资基金”转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”。

２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：①上述基金业绩指标不包括持有人申购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

③期末可供分配利润是采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

④２００７年８月２９日（不含当日）前本基金的名称为“诺安中短期债券投资基金”，２００７年８月２９日（含当日）后，本基金转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”。转型生效前，基金份额累计净值增长率列示自基金成立日起至转型生效前一日止的数据，基金转型生效后，此指标列示的是自基金转型生效日起的数据。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：２００７年８月２９日（含当日）后，本基金转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”，业绩比较基准是中信标普全债指数。

３．２．２ 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：２００７年８月２９日（含当日）后，本基金转型为“诺安优化收益债券型证券投资基金”，业绩比较基准是中信标普全债指数。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

截至２０１３年８月２７日，本基金管理人共管理二十八只开放式基金：诺安平衡证券投资基金、诺安货币市场基金、诺安股票证券投资基金、诺安优化收益债券型证券投资基金、诺安价值增长股票证券投资基金、诺安灵活配置混合型证券投资基金、诺安成长股票型证券投资基金、诺安增利债券型证券投资基金、诺安中证１００指数证券投资基金、诺安中小盘精选股票型证券投资基金、诺安主题精选股票型证券投资基金、诺安全球黄金证券投资基金、上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金、诺安上证新兴产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安保本混合型证券投资基金、诺安多策略股票型证券投资基金、诺安油气能源股票证券投资基金（ＬＯＦ）、诺安全球收益不动产证券投资基金、诺安新动力灵活配置混合型证券投资基金、诺安中证创业成长指数分级证券投资基金、诺安汇鑫保本混合型证券投资基金、诺安双利债券型发起式证券投资基金、中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金、诺安中小板等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金、诺安鸿鑫保本混合型证券投资基金、诺安信用债券一年定期开放债券型证券投资基金、诺安稳固收益一年定期开放债券型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：①此处的任职日期和离任期日期为公司作出决定并对外公告之日；

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期间，诺安优化收益债券型证券投资基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了《诺安优化收益债券型证券投资基金基金合同》的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会２０１１年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。

交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，公司对不同投资组合不同时间区间（日内、３日内、５日内）的同向交易价差进行了分析，未发现投资组合之间存在违反公平交易原则的异常情况。此外，不存在所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的５％的情况。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

今年上半年，外围市场喜大于忧，欧债危机有所缓解，美国经济逐步复苏；国内经济受换届以及经济下滑影响持续回落，通胀保持在低位；今年前两季度ＧＤＰ增速分别为７．７％、７．５％％，放缓姿态明显。年初货币市场在低位徘徊，但五月底受多重因素影响，回购利率开始迅猛上行，进入六月后势头不改，并在六月下旬演变成钱荒；而央行并未在市场紧张期间采取任何调控行为。

在这样的背景下，高收益信用债从一季度开始受到市场青睐，收益率大幅下行，但进入五月后开始走软，收益率到六月底已上行到接近年初的水平；利率债收益率也受资金面的影响，收益率下行后反弹；而股市在年初走高后逐步下行，一度逼近１８４９的低位，可转债指数与大盘相关度较高，截止半年底大部分转债都回吐了大部分涨幅。

在报告期内，诺安优化收益债券型证券投资基金主要加强高票息信用债的配置，在管理好流动性的前提下，增加组合内的债券票息收入，并适当控制组合久期。同时根据资本市场行情的变化，积极调整可转债的投资策略，取得了较为理想的效果。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为１．０８７０元。本报告期基金份额净值增长率为１．４４％，同期业绩比较基准收益率为２．６２％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年下半年，美国ＱＥ３退出的不确定性将对全球经济造成负面影响；国内经济方面，三中全会后出台如何的改革政策至关重要，央行的利率市场化进程也会对重构市场结构产生巨大影响。债券市场方面，利率债、高评级信用债在收益率大幅上行后已具备较大交易空间；而高收益信用债仍面临继续上行压力，不排除年内会出现债券违约事件。股市已位于底部区域，但是上升动力不足，不过不排除波段性行情，转债随股市回暖将有交易机会。２０１３年下半年我们将奉行稳健投资原则，积极寻找债市中的投资机会。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉估值业务及份额净值计价有关事项的通知》与《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》等相关规定和基金合同的约定，日常估值由本基金管理人与本基金托管人一同进行，基金份额净值由本基金管理人完成估值后，经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。

报告期内，公司制定了证券投资基金的估值政策和程序，并由研究部、财务综合部、监察稽核部和风险控制部、固定收益部及基金经理等组成了估值小组，负责研究、指导基金估值业务。估值小组成员均为公司各部门人员，均具有基金从业资格、专业胜任能力和相关工作经历，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理作为公司估值小组的成员，不介入基金日常估值业务，但应参加估值小组会议，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权表决有关议案但仅享有一票表决权，从而将其影响程度进行适当限制，保证基金估值的公平、合理，保持估值政策和程序的一贯性。

报告期内，本基金未签约与估值相关的定价服务。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据本基金基金合同约定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，如当期出现净亏损，则不进行收益分配。

本基金本报告期未进行利润分配。

截至２０１３年６月３０日，本基金可供分配利润为２９，１３０，１１０．７９元。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本基金托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，基金管理人在投资运作、基金资产净值计算、利润分配、基金费用开支等方面，能够遵守有关法律法规，未发现有损害基金份额持有人利益的行为。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

托管人认为，由基金管理人编制并经托管人复核的本基金２０１３年半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：诺安优化收益债券型证券投资基金

报告截止日： ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１３年６月３０日，基金份额净值１．０８７０，基金份额总额７４０，６０２，３９７．１９份。

６．２ 利润表

会计主体：诺安优化收益债券型证券投资基金

本报告期： ２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：诺安优化收益债券型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿奥成文＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿薛有为＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿薛有为＿＿＿＿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 重要会计政策和会计估计

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

６．４．２ 差错更正的说明

本基金本报告期无差错更正。

６．４．３ 关联方关系

６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联方交易均在正常业务范围内，按一般商业条款订立。

６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１ 股票交易

本基金本报告期及其上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

６．４．４．１．２ 权证交易

本基金本报告期及其上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

６．４．４．１．３ 应支付关联方的佣金

本基金本报告期及其上年度可比期间不存在应支付关联方的佣金。

６．４．４．２ 关联方报酬

６．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：① 基金管理费按前一日的基金资产净值的０．７０％的年费率计提，计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．７０％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

② 基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

６．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

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注：① 基金托管费按前一日的基金资产净值的０．１８％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．１８％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

② 基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

６．４．４．２．３ 销售服务费

单位：人民币元

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注：① 基金销售服务费按前一日的基金资产净值的０．２８％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２８％／当年天数

Ｈ为每日应计提的基金销售服务费

Ｅ为前一日的基金资产净值

② 基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给销售机构。

６．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间与关联方无银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期及上年度可比期间基金管理人无投资本基金的情况。

６．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。

６．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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６．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。

６．４．４．７ 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

６．４．５ 期末（ ２０１３年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末不存在因认购新发或增发而于期末持有的流通受限的证券。

６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

６．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．５．３．１ 银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为１０１，９１９，５２７．１２元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

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６．４．５．３．２ 交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１３年６月３０日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为１７２，０００，０００．００元，于２０１３年７月１日、２０１３年７月３日、２０１３年７月４日和２０１３年７月５日先后到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

本基金本报告期末未持有股票。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

本基金本报告期末未持有股票。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

本基金本报告期末未持有股票。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 投资组合报告附注

７．９．１ 本基金本报告期投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２ 本基金本报告期投资的前十名股票中没有超出基金合同规定的股票。

７．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

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７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

７．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：①本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为５０至１００万份（含）。

②本基金基金经理持有该只基金的数量区间为０。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：① 总申购份额含红利再投、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

② 原基金合同生效日（２００６年７月１７日）基金份额总额１，４０５，４０１，９６５．３６份。

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开本基金的基金份额持有人大会，没有基金份额持有人大会决议。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门没有发生重大人事变动。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内没有涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１０．４ 基金投资策略的改变

报告期内基金的投资组合策略没有发生重大改变。

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金聘请的会计师事务所没有发生变更。

２０１３年７月６日，基金管理人发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自２０１３年７月６日起，负责审计本基金基金财产的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１、本基金租用的证券公司交易单元本报告期无股票交易。

２、本报告期租用证券公司的交易单元变更情况：无。

３、专用交易单元的选择标准和程序

基金管理人选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准为：

（１） 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３ 亿元人民币。

（２） 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

（３） 经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。

（４） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

（５） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

（６） 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订《专用证券交易单元租用协议》。

１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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§１１ 影响投资者决策的其他重要信息

基金管理人于2013年7月6日发布了《诺安基金管理有限公司关于旗下基金改聘会计师事务所的公告》的公告，自2013年7月6日起，负责审计本基金基金财产的会计师事务所为德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）。

投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：４００－８８８－８９９８，亦可至基金管理人网站ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ查阅详情。

诺安基金管理有限公司

２０１３年８月２７日

基金简称	诺安优化收益债券
基金主代码	３２０００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年８月２９日
基金管理人	诺安基金管理有限公司
基金托管人	华夏银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	７４０，６０２，３９７．１９份
基金合同存续期	不定期

投资目标	确保本金的稳妥和价值的稳定，力争为投资者提供高于投资基准的回报。
投资策略	本基金的投资策略分为固定收益类品种投资策略和新股投资策略两部分。（１）固定收益类品种投资策略包括总体资产配置、类属资产配置、期限结构配置、具体个券选择策略和资产支持证券投资策略。（２）新股申购策略：在我国证券市场中，由于一、二级市场价差的存在，参与新股申购常常能够取得较低风险的稳定收益。本基金将在充分研究新发股票基本面的前提下，参与新股申购，并且将所得新股在其可交易之日起的６０个交易日内全部卖出。
业绩比较基准	中信标普全债指数
风险收益特征	本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益低于混合型基金、股票型基金，高于货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		诺安基金管理有限公司	华夏银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	陈勇	郑鹏
	联系电话	０７５５－８３０２６６８８	０１０－８５２３８６６７
	电子邮箱	ｉｎｆｏ＠ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｚｈｊｊｔｇｂ＠ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８８－８９９８	９５５７７
传真		０７５５－８３０２６６７７	０１０－８５２３８６８０

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｌｉｏｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	深圳市深南大道４０１３号兴业银行大厦１９－２０层诺安基金管理有限公司

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
本期已实现收益	１９，３７１，１２４．２４
本期利润	１５，０８１，５２７．８５
加权平均基金份额本期利润	０．０１６３
本期基金份额净值增长率	１．４４％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	０．０３９３
期末基金资产净值	８０５，０６５，２７１．２９
期末基金份额净值	１．０８７０

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－１．５８％	０．２７％	－０．３０％	０．０７％	－１．２８％	０．２０％
过去三个月	－０．４５％	０．１８％	０．９７％	０．０５％	－１．４２％	０．１３％
过去六个月	１．４４％	０．１５％	２．６２％	０．０４％	－１．１８％	０．１１％
过去一年	２．４４％	０．１３％	３．７６％	０．０４％	－１．３２％	０．０９％
过去三年	１４．８８％	０．２０％	９．７８％	０．０６％	５．１０％	０．１４％
自基金转型以来至今	３４．７７％	０．１８％	２４．３３％	０．０７％	１０．４４％	０．１１％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
汪洋	诺安增利债券型证券投资基金基金经理、诺安优化收益债券型证券投资基金基金经理、诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理、诺安纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理	２０１２年１月２０日	－	２	硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商银行总行，从事债券投资工作。２０１１年７月加入诺安基金管理有限公司，任基金经理助理。于２０１１年１２月起任诺安增利债券型证券投资基金基金经理，２０１２年１月起任诺安优化收益债券型证券投资基金基金经理，２０１２年１１月起任诺安双利债券型发起式证券投资基金基金经理，２０１３年３月起任诺安纯债定期开放债券型证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款	１７，５８３，４１０．０５	５，３３２，６８４．７３
结算备付金	８１０，５３５．３９	３，７１８，３８４．１９
存出保证金	５８，０６７．９８	２５０，０００．００
交易性金融资产	９９０，９１６，０９９．００	１，２１７，６６２，２７０．５７
其中：股票投资	－	－
基金投资	－	－
债券投资	９９０，９１６，０９９．００	１，２１７，６６２，２７０．５７
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	６１，５５７，９８８．６３	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	２１，１０４，２０４．６０	２４，４２４，０６４．６８
应收股利	－	－
应收申购款	１，０６１，３００．００	５０，１５２，７６５．４５
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，０９３，０９１，６０５．６５	１，３０１，５４０，１６９．６２
负债和所有者权益	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	２７３，９１９，５２７．１２	６５，３３９，７８１．９９
应付证券清算款	１１，３０３，８１１．５３	－
应付赎回款	－	－
应付管理人报酬	５２０，１５２．１２	６５０，４１３．７１
应付托管费	１３３，７５３．３９	１６７，２４９．２６
应付销售服务费	２０８，０６０．８４	２６０，１６５．４９
应付交易费用	８，６２５．１２	１６，７９８．３８
应交税费	１，５９３，３２２．５７	１，２５７，３８２．７７
应付利息	２３１，０５０．６９	２９，３３９．６０
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１０８，０３０．９８	３５９，０００．００
负债合计	２８８，０２６，３３４．３６	６８，０８０，１３１．２０
所有者权益：
实收基金	７４０，６０２，３９７．１９	１，１５１，００５，４８２．８６
未分配利润	６４，４６２，８７４．１０	８２，４５４，５５５．５６
所有者权益合计	８０５，０６５，２７１．２９	１，２３３，４６０，０３８．４２
负债和所有者权益总计	１，０９３，０９１，６０５．６５	１，３０１，５４０，１６９．６２

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入	２４，０２０，５１２．５８	５０，７６４，５３２．１６
１．利息收入	２３，７７４，３００．８７	１９，７９６，７２７．０４
其中：存款利息收入	２０２，１８７．０５	１４５，３３９．３５
债券利息收入	２３，５４０，６６８．９６	１９，６４３，９４３．２７
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	３１，４４４．８６	７，４４４．４２
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	４，３１４，９５６．９３	－６，５３５，３１３．６０
其中：股票投资收益	－	－９，０３９，９０３．３９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	４，３１４，９５６．９３	２，４７４，５８７．３９
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	－	３０，００２．４０
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－４，２８９，５９６．３９	３７，３９８，４７５．７９
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	２２０，８５１．１７	１０４，６４２．９３
减：二、费用	８，９３８，９８４．７３	９，１５５，６２２．９９
１．管理人报酬	３，５１９，２８７．９７	２，３２６，９７６．６４
２．托管费	９０４，９５９．７６	５９８，３６５．４８
３．销售服务费	１，４０７，７１５．１８	９３０，７９０．６４
４．交易费用	１３，０８２．１１	１６０，１３６．４９
５．利息支出	２，９７５，８８２．２３	５，０１３，４４０．０４
其中：卖出回购金融资产支出	２，９７５，８８２．２３	５，０１３，４４０．０４
６．其他费用	１１８，０５７．４８	１２５，９１３．７０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	１５，０８１，５２７．８５	４１，６０８，９０９．１７
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	１５，０８１，５２７．８５	４１，６０８，９０９．１７

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，１５１，００５，４８２．８６	８２，４５４，５５５．５６	１，２３３，４６０，０３８．４２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１５，０８１，５２７．８５	１５，０８１，５２７．８５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－４１０，４０３，０８５．６７	－３３，０７３，２０９．３１	－４４３，４７６，２９４．９８
其中：１．基金申购款	８５６，９９７，０８７．５０	７４，２３４，９５６．９５	９３１，２３２，０４４．４５
２．基金赎回款	－１，２６７，４００，１７３．１７	－１０７，３０８，１６６．２６	－１，３７４，７０８，３３９．４３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	７４０，６０２，３９７．１９	６４，４６２，８７４．１０	８０５，０６５，２７１．２９
项目	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	６４３，８８３，３６７．５５	９８，６５０，６２８．２１	７４２，５３３，９９５．７６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	４１，６０８，９０９．１７	４１，６０８，９０９．１７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	１１０，７９７，２８４．６８	３３，５２８，２８７．６９	１４４，３２５，５７２．３７
其中：１．基金申购款	５５５，４２７，０６５．２８	１１３，４９５，７７９．８１	６６８，９２２，８４５．０９
２．基金赎回款	－４４４，６２９，７８０．６０	－７９，９６７，４９２．１２	－５２４，５９７，２７２．７２
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１５，４００，９９４．４７	－１５，４００，９９４．４７
五、期末所有者权益（基金净值）	７５４，６８０，６５２．２３	１５８，３８６，８３０．６０	９１３，０６７，４８２．８３

关联方名称	与本基金的关系
诺安基金管理有限公司	发起人、管理人、注册登记机构、销售机构
华夏银行股份有限公司	托管人、代销机构

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	３，５１９，２８７．９７	２，３２６，９７６．６４
其中：支付销售机构的客户维护费	８７，９２８．６１	７７，９８１．９２

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	９０４，９５９．７６	５９８，３６５．４８

获得销售服务费 各关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安基金管理有限公司（管理人）	１，２０２，５０１．１７
华夏银行股份有限公司（托管人）	４９，１９３．１９
合计	－
获得销售服务费 各关联方名称	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的销售服务费
诺安基金管理有限公司（管理人）	７３４，０７０．７５
华夏银行股份有限公司（托管人）	６０，５９０．０８
合计	７９４，６６０．８３

关联方 名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
华夏银行股份有限公司	１７，５８３，４１０．０５	１４５，１２９．１１	２２，１２３，４２５．３０	１０４，８２５．５７

债券代码	债券名称	回购到期日	期末估值单价	数量（张）	期末估值总额
１３８２０３２	１３方大ＭＴＮ１	２０１３年７月３日	１００．２１	３００，０００	３０，０６３，０００．００
１０８００４９	１０钦州开投债	２０１３年７月３日	１０１．３０	１００，０００	１０，１３０，０００．００
１０８００３３	１０常经债	２０１３年７月３日	１０２．１９	１２０，０００	１２，２６２，８００．００
１３８２０２０	１３闽能源ＭＴＮ１	２０１３年７月２日	１００．９３	５２０，０００	５２，４８３，６００．００
合计				１，０４０，０００	１０４，９３９，４００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	９９０，９１６，０９９．００	９０．６５
	其中：债券	９９０，９１６，０９９．００	９０．６５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	６１，５５７，９８８．６３	５．６３
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１８，３９３，９４５．４４	１．６８
６	其他各项资产	２２，２２３，５７２．５８	２．０３
７	合计	１，０９３，０９１，６０５．６５	１００．００

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	４９，５５０，０００．００	６．１５
２	央行票据	－	－
３	金融债券	５４，７６４，０００．００	６．８０
	其中：政策性金融债	５４，７６４，０００．００	６．８０
４	企业债券	５５０，３６４，８９０．５０	６８．３６
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	２０１，７８１，０００．００	２５．０６
７	可转债	１３４，４５６，２０８．５０	１６．７０
８	其他	－	－
９	合计	９９０，９１６，０９９．００	１２３．０９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１３８２０２０	１３闽能源ＭＴＮ１	６００，０００	６０，５５８，０００．００	７．５２
２	１２８２３９６	１２厦港务ＭＴＮ１	５００，０００	５０，５２０，０００．００	６．２８
３	０１９２０３	１２国债０３	５００，０００	４９，５５０，０００．００	６．１５
４	１２２７４４	１１本溪债	４００，０００	４３，５０８，０００．００	５．４０
５	１２２９２５	０９沈国资	４００，０００	４２，６８０，０００．００	５．３０

序号	名称	金额
１	存出保证金	５８，０６７．９８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２１，１０４，２０４．６０
５	应收申购款	１，０６１，３００．００
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，２２３，５７２．５８

序号		债券代码		债券名称		公允价值		占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１		中行转债		３３，０３６，３００．００		４．１０
２	１１００１５		石化转债		３１，９７７，３３７．００		３．９７
３	１１３００３		重工转债		１６，１２５，７９３．２０		２．００
４	１１３００２		工行转债		１５，３８４，２９７．００		１．９１
５	１１００１７		中海转债		９２２，６００．００		０．１１
６	１１００１２		海运转债		８７，８８０．８０		０．０１

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１０，８１７	６８，４６６．５２	５７８，６６０，１１０．３２	７８．１３％	１６１，９４２，２８６．８７	２１．８７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	８５７，８６７．８０	０．１１５８％

基金合同生效日（ ２００７年８月２９日 ）基金份额总额	２０５，３２１，３５０．９８
本报告期期初基金份额总额	１，１５１，００５，４８２．８６
本报告期基金总申购份额	８５６，９９７，０８７．５０
减：本报告期基金总赎回份额	１，２６７，４００，１７３．１７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７４０，６０２，３９７．１９

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
湘财证券	１	－	－	－	－	－
安信证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
湘财证券	８０，５４４，３２５．３８	１０．２８％	－	－	－	－
安信证券	７０２，８５２，８０２．５７	８９．７２％	２，３５４，０００，０００．００	１００．００％	－	－