一、 重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

项目	期末数	期初数	增减率	变动原因
货币资金	７，７７９，４８１，４６６．１６	３，６８７，０５３，２２２．６７	１１０．９９％	主要是楼宇销售的回款及贷款等净额增加所致
应收账款	１，６３２，２７４．７０	５，０９０，６４１．２０	－６７．９４％	广告收入本期收回上期的应收账款
其他应收款	１２０，１８２，８５０．１９	７３，５５８，４６２．７３	６３．３８％	往来款增加所致
长期股权投资	１３０，４００，０００．００	４００，０００．００	３２５００．００％	对外投资增加所致
短期借款	６５０，０００，０００．００	９４６，５００，０００．００	－３１．３３％	流动资金借款减少所致
应付职工薪酬	９，００１，６６０．７６	６，１９２，１２３．２２	４５．３７％	计提职工工会经费、教育经费所致
应付利息	８９，９０４，０６８．５０	２６，９０４，０６８．５０	２３４．１７％	计提公司债券利息
一年内到期的非流动负债	４，７９２，０００，０００．００	３，０３８，７００，０００．００	５７．７０％	长期借款中在一年内到期的借款增加所致
长期借款	９，６９１，７３０，０００．００	６，５５５，２５２，７１７．４５	４７．８５％	长期借款增加所致
少数股东权益	３，２７９，５０９，９１１．９２	２，１２３，００７，５１７．０３	５４．４７％	少数股东增加投资所致
项目	本期数（１－６月）	上年同期（１－６月）
营业成本	１，１４０，９２１，３００．２６	８０９，６７３，３０６．１３	４０．９１％	本期结转楼宇建造成本大于上期结转楼宇建造成本所致
资产减值损失	１５，６１３，４０３．１８	－３，０３６，７１９．８６	６１４．１５％	上年本期其他应收款增加导致坏账计提增加
投资收益	－	１７，１５７，０４１．０１	－１００．００％	上期发生委托贷款收益增加和转让子公司取得收益所致
营业外收入	２，５４７，７５５．００	１６，２５２，６７５．４１	－８４．３２％	上期收购子公司所致
营业外支出	３，２０２，９３３．２３	１，３９９，１７９．３５	１２８．９２％	本期对外捐赠增加所致
所得税费用	６５，１１２，３５２．３０	１６９，３６２，７７４．０７	－６１．５５％	本期应税利润总额减少，相应计提所得税费用减少所致
归属于母公司股东的净利润	５６，４０２，５３３．６９	２４４，３１４，７４０．７５	－７６．９１％	结转项目毛利率下降所致
经营活动产生的现金流量净额	１，０２１，６９０，９４１．６０	－３５１，０２６，０３３．３７	３９１．０６％	公司加大销售力度，楼宇回款增加
投资活动产生的现金流量净额	－２，８９５，９１６，６５１．４７	－１，６３９，３１９，５５５．９２	－７６．６５％	投资支出增加
筹资活动产生的现金流量净额	５，９６６，７１２，５６１．８７	２，６６８，０４９，９３４．３５	１２３．６４％	银行贷款和吸收投资增加

股票简称	华发股份	股票代码	６００３２５
股票上市交易所	上海证券交易所

二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

联系人和联系方式	董事局秘书	证券事务代表
姓名	侯贵明	阮宏洲
电话	０７５６－８２８２１１１	０７５６－８２８２１１１
传真	０７５６－８２８１０００	０７５６－８２８１０００
电子信箱	ｚｑｂ＠ｃｎｈｕａｆａｓ．ｃｏｍ	ｚｑｂ＠ｃｎｈｕａｆａｓ．ｃｏｍ

２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数						６３，４２５
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）		持股总数	报告期内增减		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
珠海华发集团有限公司	国有法人	２１．９１		１７９，０５５，０４６	０
全国社保基金一零二组合	未知	３．４５		２８，１５８，４３１	０
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金	未知	３．０５		２４，８９９，９４２	２，８９９，９７０
珠海华发汽车销售有限公司	国有法人	１．４８		１２，０６８，５２４	０
珠海华发物业管理服务有限公司	国有法人	１．４８		１２，０６８，５１８	０
全国社保基金一一八组合	未知	１．０８		８，９９９，６３３	８，９９９，６３３
全国社保基金六零一组合	未知	０．９８		８，０００，０００	－６６２，８４９
江苏橡树资本投资有限公司	未知	０．９４		７，７３１，７５４	７，７３１，７５４
全国社保基金一零九组合	未知	０．６７		５，４９３，２４１	２，３９９，８２０
瑞银环球资产管理（新加坡）有限公司－瑞银卢森堡机构ＳＩＣＡＶＩＩ中国Ａ股机会基金	未知	０．５５		４，５２５，６１４	０
上述股东关联关系或一致行动的说明			已知第一大股东珠海华发集团有限公司、珠海华发汽车销售有限公司及珠海华发物业管理服务有限公司属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人，与其他流通股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；未知其他流通股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人，也未知其他流通股东之间是否存在关联关系。

２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、 管理层讨论与分析

１、报告期内房地产政策、影响及公司采取的措施

房地产行业牵动国计民生，为历届中央政府所重点关注，去年１２月召开的中央经济工作会议上将＂稳中求进＂作为２０１３年经济工作的总基调，并明确提出＂房地产市场调控不动摇＂。今年上半年出台的关于房地产行业的系列政策表明新一届政府意图在前期房地产市场调控取得阶段性成果的基础上探索一种长效调控机制，从深化土地制度改革、扩大房产税试点范围、加快新型城市化建设、完善住房保障政策等方面促进房地产市场长期良性发展。２０１３年上半年城市住宅市场成交量开始回升，房价保持稳中微涨的趋势，房地产市场向着更加健康的方向发展。

面对逐渐回暖的市场环境，公司董事局审时度势，紧跟市场发展方向，加大资源整合力度，全面加强统筹管理，坚持稳健经营、差异化发展的工作思路。公司经营班子紧紧围绕董事局的战略部署，及时调整经营策略，最终取得了良好的工作成效。

２、报告期内公司主要经营情况

报告期内按照合并报表口径，公司营业收入１７．８５亿元，比上年同期减少１．８６％；归属母公司股东净利润０．５６亿元，同比减少７６．９１％；报告期内每股收益０．０６９元。截至２０１３年６月３０日，公司总资产３５６．７９亿元，比上年期末增长２３．１８％。

报告期内公司净利润同比大幅减少，主要原因为当期结转项目为土地成本较高的华发新城６期、包头、大连等项目，而去年同期结转项目主要为土地成本较低的华发世纪城４期。

报告期内公司加大了楼宇销售及回款力度，截止到６月末预收账款余额达６４．６９亿元，比去年同期增加４６％，经营活动产生的净现金流净额比去年同期增加３９１％，为下半年经营业绩的回升奠定了坚实的基础。

３、报告期内，公司主要完成以下几方面工作

（１）全力以赴推动楼宇销售，促进商品房预售大幅增长。

报告期内，公司加强了营销统筹，加快了楼款回收；充分发挥了区域品牌优势和精品化优势，继续保持珠海本地良好的销售势头；着力推进华发四季楼宇销售，形成新的轰动效应，使其成为珠海年度销售的新标杆；进一步强化了华发新城六期、华发蔚蓝堡、华发峰景和华发水郡的销售，促进销售业绩持续增长；加大了对沈阳、包头、大连和中山的等异地楼盘的销售力度，使异地项目的销售出现了较好势头。

（２）在巩固珠海区域市场龙头地位的同时，继续拓展异地市场，逐步推进全国布局。

报告期内，公司紧紧抓住房地产市场回暖的有利时机，扎实推进市场拓展步伐，一方面继续深耕已进入的城市，由单一项目向多个项目联动开发的纵深化方向延伸发展；另一方面继续向一、二线城市拓展，打造新的利润增长点，不断优化市场布局。

（３）优化产业结构，构建多元化产业发展模式，实现产业布局取得新的发展。

报告期内，公司不断推进多元化产业发展模式，优化产业结构，实现公司多元化的发展。华发商都开业筹备工作全面展开，成功引进著名品牌商家３０余家，实现了中影国际、百佳Ｔａｓｔｅ超市、Ｈ＆Ｍ等品牌主力店的重点突破。报告期内，公司参与了多项城市规划设计，城市运营取得了初步的成果，为下一步公司的项目拓展打下良好的基础。

（４）充分发挥融资能力优势，做大经营规模。

报告期内，公司按照年初制定的整体融资计划方案，充分整合有利资源，不断拓宽融资渠道，创新融资模式，实现了公司融资规模的不断扩大，同时加强了资金的统筹管理，优化资本结构，提高资金的使用效率。

（５）继续加大成本控制力度，提高经济效益。

报告期内，公司继续加强成本控制力度，狠抓落实，严格贯彻各项成本管理制度和工作流程；强化成本控制的过程管理，进一步提升成本控制的工作水平和执行能力；全力推进信息数据库的建立，实行信息化管理，在标准化的前提下，大力推进集中采购招标模式的建设；建立战略合作供应商管理体系，开展供应商分类管理及评级，进一步完善供应商管理制度。

（６）进一步推进公司内部控制规范建设

报告期内，公司在巩固去年内部管理工作成果的基础上，进一步优化管理体系。按照中国证监会《企业内部控制基本规范》及其配套指引的要求，公司于２０１３年２月５日召开了第七届董事局第九十次会议，审议通过了《关于制定＜高级管理人员工作规则＞的议案》、《关于制定＜高级管理人员职业道德准则＞的议案》、《关于制定＜内部控制评价管理办法＞的议案》、《关于制定＜新闻发言人制度＞的议案》，进一步推进公司内部控制制度的建设，完善公司的法人治理结构，使公司内部控制规范运作步入新的阶段。

３．１ 主营业务分析

３．１．１ 财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减（％）
总资产	３５，６７９，３４７，９５１．２２	２８，９６４，３０１，６１６．７１	２３．１８
归属于上市公司股东的净资产	６，０４８，９９８，４３４．４５	６，６２４，６５４，６９２．４８	－８．６９
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	１，０２１，６９０，９４１．６０	－３５１，０２６，０３３．３７	３９１．０６
营业收入	１，７８４，５６３，７６６．４３	１，８１８，３５５，５８３．９４	－１．８６
归属于上市公司股东的净利润	５６，４０２，５３３．６９	２４４，３１４，７４０．７５	－７６．９２
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	５７，５３１，５５９．５０	２１６，６１５，０９１．９７	－７３．４４
加权平均净资产收益率（％）	０．８９	３．８７	减少２．９８个百分点
基本每股收益（元／股）	０．０６９	０．２９９	－７６．９２
稀释每股收益（元／股）	０．０６９	０．２９９	－７６．９２

３．２ 行业、产品或地区经营情况分析

３．２．１ 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

子 公 司	业务性质	注册资本	总资产	净资产	净利润
珠海华发投资发展有限公司	房地产	２００，０００，０００．００	１，８３０，８７６，２７２．８７	６４９，０６８，０８９．１４	６，９３７，２６８．２７
珠海铧创经贸发展有限公司		９７５，７９０，０００．００	４，１８１，４５８，５７３．３３	３，２４３，６２１，９７０．２５	２４，３５６，６４９．２５
珠海华融投资发展有限公司		６５０，０００，０００．００	１，１０６，７５９，９６４．３３	８２７，０９７，７２５．０２	５，９５９，２６０．４０
珠海华纳投资发展有限公司		８５０，０００，０００．００	１，１９７，０９２，０７９．８８	１，０７２，２０４，５５１．６９	７，３２６，９９３．３４
珠海华福商贸发展有限公司		８００，０００，０００．００	４，５００，９０３，４２６．３０	７４２，３６２，３５４．７５	１１，５９７，７８３．５８
珠海华耀商贸发展有限公司		１，５７１，４２８，６００．００	３，４１６，５７５，２４４．７６	１，８１７，４７６，３２５．６２	３０，７７７，９２５．３８
珠海华发企业管理有限公司		６００，０００，０００．００	１，８８９，７４４，７２４．１３	７４５，４７９，７２４．６６	２１，３４４，６０９．２５
珠海华发软件有限公司		３５０，０００，０００．００	６６４，７４６，２２５．５１	３７９，７１４，４４８．３３	３，６７２，１２２．６１
珠海市华发信息咨询有限公司		４５０，０００，０００．００	１，９７２，１４４，１６８．６２	５４５，２０９，５４１．５４	－１，０５８，０３７．８４
珠海市世荣房产开发有限公司		５５０，０００，０００．００	２，０７１，０９４，７５４．３１	６９７，８０５，５２０．５０	１０７，３１６，２２１．３２
中山市紫悦山苑房地产开发有限公司		１００，０００，０００．００	３８８，３６１，０５４．２６	２２９，５９５，９３５．２４	－２，９９０，９１１．３９
包头市名流置业有限责任公司		５８５，０００，０００．００	１，５１５，０４２，３０３．０８	６２６，４２０，７８５．９９	２，７４９，９３３．１５
大连华藤房地产开发有限公司		３００，０００，０００．００	１，９６４，８８９，２５５．７９	２０８，５５３，３６０．２７	－２１，２４７，７４１．６６
沈阳华纳置业有限公司		１，９０９，９００，０００．００	２，７７０，４５２，３８１．９７	１，８９２，８１６，９９２．８１	－２０，８４９，３２８．３８
合计		９，８９２，１１８，６００．００	２９，４７０，１４０，４２９．１４	１３，６７７，４２７，３２５．８１	１７５，８９２，７４７．２８

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	１，７８４，５６３，７６６．４３	１，８１８，３５５，５８３．９４	－１．８６
营业成本	１，１４０，９２１，３００．２６	８０９，６７３，３０６．１３	４０．９１
销售费用	８５，９７１，４７８．２５	８１，５３５，１４３．５０	５．４４
管理费用	１３７，９６３，１７６．２４	１６４，６１５，４３８．７６	－１６．１９
财务费用	３１，７６６，３４３．８８	３８，１２５，２６０．２５	－１６．６８
经营活动产生的现金流量净额	１，０２１，６９０，９４１．６０	－３５１，０２６，０３３．３７	３９１．０６
投资活动产生的现金流量净额	－２，８９５，９１６，６５１．４７	－１，６３９，３１９，５５５．９２	－７６．６５
筹资活动产生的现金流量净额	５，９６６，７１２，５６１．８７	２，６６８，０４９，９３４．３５	１２３．６４

３．２．２ 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
房地产业销售	１，７２０，３３７，５９０．００	１，０７６，６０３，９４２．９７	３７．４２	－２．７９	４２．９３	减少２０．０２个百分点

３．２．３ 报告期内主要资产负债项目及经营成果比较分析情况

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
房地产业销售	１，７２０，３３７，５９０．００	１，０７６，６０３，９４２．９７	３７．４２	－２．７９	４２．９３	减少２０．０２个百分点

３．３ 核心竞争力分析

公司成立于１９９２年８月，其前身始创于１９８０年，１９９４年取得国家一级房地产开发资质，２００４年成为房地产上市公司。一直以来，华发股份始终坚持诚信经营的方针，秉承＂建筑理想家＂、＂越完美越追求完美＂的宗旨和信念，勇于开拓，锐意创新，以国际化的设计思维、准确的市场定位和高品质的市场推广，致力于打造全国性房地产同类型产品系列精品开发商形象，辅以教育、文化、设计等子品牌，全方位发挥华发品牌效应。经过二十多年的发展，华发品牌在珠海家喻户晓，产品品质有口皆碑，先后成功打造了一系列房地产精品项目，多个项目获得国家、省、市各项殊荣；鸿景花园、华发新城、华发世纪城、华发水郡、华发生态庄园成为了全国知名的楼宇品牌，奠定了公司在珠海的区域龙头地位。

展望未来，公司将迎来更加广阔的发展空间和更加光明的发展前景。我们将加快实现从单一城市向全国重点区域延伸发展跨越；从单一住宅产业向以住宅产业为龙头，商业地产、城市运营、文化地产、旅游地产等多元化产业全面发展跨越；从以三、四线城市为主的布局向以一、二线城市为主的布局跨越，并逐步与国际接轨，成为国际化、现代化的股份制公司。

３．４ 投资状况分析

３．４．１ 证券投资情况

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
珠海市	１，４５３，４９１，２４９．００	－１７．１３
中山市	２４，９７３，４９０．００	５３８．２２
大连市	６２，６９１，０６９．００	１００．００
包头市	１２９，７６７，６６２．００	９８６．８８
沈阳市	４９，４１４，１２０．００	１００．００
合计	１，７２０，３３７，５９０．００	－２．７９

３．４．２ 持有金融企业股权情况

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	期末账面价值 （元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益 （元）
１	Ａ股	６０１３２８	交通银行	１，８０４，１００．５０	１，１４７，０７７．００	４，６６８，６０３．３９	１００	０
合计				１，８０４，１００．５０	／		１００

３．４．３ 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

３．４．３．１ 委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

３．４．３．２委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

３．４．４ 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

３．４．５ 主要子公司、参股公司分析

所持对象名称	最初投资金额（元）	期初持股比例（％）	期末持股比例（％）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
广发银行股份有限公司	１００，０００	０．０００３	０．０００３	１００，０００	０		长期股权投资
合计	１００，０００	／	／	１００，０００	０		／	／

３．４．６ 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

３．５ 利润分配或资本公积金转增预案

３．５．１ 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

２０１３年５月６日召开的２０１２年度股东大会审议通过了《关于２０１２年年度利润分配方案的议案》。利润分配方案为：以本公司２０１２年末总股本８１７，０４５，６２０．００股为基数，向全体股东每１０股派发现金股利１．００元（含税），共计分配现金股利８１，７０４，５６２．００元（含税）。报告期内实施了利润分配方案，股权登记日为２０１３年７月１日，除权（除息）日为２０１３年７月２日，现金红利发放日为２０１３年７月５日。实施公告发布于２０１３年６月２７日上交所网站及《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》发布的《珠海华发实业股份有限公司２０１２年度利润分配实施公告》（公告编号为：２０１３－０２０）。

３．６ 董事局、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

四、 涉及财务报告的相关事项

４．１ 与上年度报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

４．２ 与上年度报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本报告期内，本公司纳入合并范围子公司以及本部共计７２家，比上一年度增加７家子公司。其中７家子公司全部为新设公司。

名称	变更原因	期末净资产	本期净利润
珠海铧国商贸有限公司	新设立	９９，９２４，８８０．５７	－７５，１１９．４３
华发实业（香港）有限公司	新设立	６，６７３，１５６．８４	－１，２９２，８４３．１５
广州华发澳娱投资有限公司	新设立	４８，２１５，４６４．２６	－１，７８４，５３５．７４
广西华明投资有限公司	新设立	９，９９８，４５７．１８	－１，５４２．８２
威海华发房地产开发有限公司	新设立	９９，９４９，４８２．９１	－５０，５１７．０９
北京铧富永盛投资有限公司	新设立	１０，０００，０００．００	－
珠海华发购物中心经营有限公司	新设立	４，９３３，０６４．７３	－６６，９３５．２７

董事局主席：袁小波

珠海华发实业股份有限公司

２０１３年８月２６日

股票代码：６００３２５ 股票简称：华发股份 公告编号：２０１３－０３６

债券代码：１２２０２８ 债券简称：０９华发债

珠海华发实业股份有限公司

第八届董事局第六次会议决议公告

本公司及董事局全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

珠海华发实业股份有限公司（以下简称“公司”）第八届董事局第六次会议通知已于２０１３年８月２３日以传真及电子邮件方式发出，会议于２０１３年８月２６日以通讯方式召开，会议符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。经董事局十一位董事以传真方式表决，形成如下决议：

一、以十一票赞成，零票反对，零票弃权审议通过了《关于＜２０１３年半年度报告＞全文及摘要的议案》。报告摘要详见《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》及上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）的公告；报告全文详见上海证券交易所网站（ｗｗｗ．ｓｓｅ．ｃｏｍ．ｃｎ）。

二、以十一票赞成，零票反对，零票弃权审议通过了《关于广州华枫投资有限公司增资的议案》。公司下属全资子公司广州华枫投资有限公司现有注册资本人民币１０００万元，其中公司持股２０％，公司全资子公司珠海华福商贸发展有限公司持股８０％。现因项目融资需要，广州华枫投资有限公司拟将其注册资本由人民币１０００万元增资至１２００００万元，各股东按股权比例增资。其中公司增资人民币２３８００万元，占２０％；公司全资子公司珠海华福商贸发展有限公司增资９５２００万元，占８０％。具体事宜授权公司经营班子办理。

特此公告。

珠海华发实业股份有限公司董事局

二○一三年八月二十六日