基金管理人：华商基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：２０１３年８月２６日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

■

２．２ 基金产品说明

■

２．３ 基金管理人和基金托管人

■

２．４ 信息披露方式

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：１．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：①本基金合同生效日为２００９年１１月２４日。

②根据《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的３０％—８０％；债券投资比例为基金资产的１５％—６５％；权证投资比例为基金资产净值的０－３％；并保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起６个月内基金各项资产配置比例需符合合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

华商基金管理有限公司由华龙证券有限责任公司、中国华电集团财务有限公司、济钢集团有限公司共同发起设立，经中国证监会证监基金字【２００５】１６０号文批准设立，于２００５年１２月２０日成立，注册资本金为１亿元人民币。

华商基金管理有限公司自２００９年１１月２４日华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金正式成立之日起，成为该基金的管理人。目前本公司旗下管理十四只基金产品，分别为华商领先企业混合型证券投资基金（基金代码：６３０００１）、华商盛世成长股票型证券投资基金（基金代码：６３０００２）、华商收益增强债券型证券投资基金（基金代码：Ａ类６３０００３，Ｂ类６３０１０３）、华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：６３０００５）、华商产业升级股票型证券投资基金（基金代码：６３０００６）、华商稳健双利债券型证券投资基金（基金代码：Ａ类６３０００７，Ｂ类６３０１０７）、华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：６３０００８）、华商稳定增利债券型证券投资基金（基金代码：Ａ类６３０００９，Ｃ类６３０１０９）、华商价值精选股票型证券投资基金（基金代码：６３００１０）、华商主题精选股票型证券投资基金（基金代码：６３００１１）、华商中证５００指数分级证券投资基金（基金代码：母基金１６６３０１，Ａ类１５０１１０，Ｂ类１５０１１１）、华商现金增利货币市场基金（基金代码：Ａ类６３００１２，Ｂ类６３０１１２）、华商大盘量化精选灵活配置混合型证券投资基金（基金代码：６３００１５）和华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金（基金代码：６３００１６）。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。

公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。

针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配，报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。本报告期内，场外、网下业务公平交易制度执行情况良好，未出现异常情况。

公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（１日、３日、５日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了Ｔ检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。

报告期内严格执行公司相关制度，公司旗下所有投资组合不存在同日反向交易，未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

今年以来证券市场的行业分化越演越烈，在优化资源配置功能方面市场的有效性持续强化，符合转型方向的行业表现出了非常强的牛市特征，而大部分传统周期行业则越走越熊。由于本基金的主要配置集中在反映转型的新兴产业和文化传媒行业，其中文化传媒行业表现尤其出色，因此在上半年取得了较好的投资业绩，大幅优于业绩比较基准。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止２０１３年６月３０日，本基金份额净值为１．０６４元，份额累计净值为１．０６４元，本报告期内本基金份额净值增长率为２４．１５％，同期业绩比较基准的收益率为－５．５９％，本基金份额净值增长率高于同期业绩比较基准的收益率２９．７４个百分点。自本基金合同成立至本报告期末，本基金份额净值增长率为６．４０％，同期业绩比较基准收益率为－１７．６５％，本基金份额净值增长率高于业绩比较基准收益率２４．０５个百分点。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

未来中国经济最大的趋势是转型和结构调整。李克强总理讲话中“用好增量、盘活存量”的表述有可能是未来 ３ 到 ５ 年中国经济政策的指导性原则，怎么样通过存量资源的结构性调整来实现整体社会资源效率的提升是转型的重中之重。存量资源结构性调整的表现可能有以下几个：一是通过资产的持续证券化将虚拟经济中的资金不断引入实体经济；二是通过税收制度的变革使得国民财富结构逐步从无效率的不动产向其他流动性更强的金融类资产转移；三是实体经济中通过产业结构调整实现资源从低效率行业转向高效率新兴产业。

在这个大趋向过程中，股市作为资产证券化的主战场可能会持续受益，而由于实体经济中产业结构的巨大调整也将使得股市中的结构性机会越演越烈，符合长期转型方向的行业和优质企业将长期受益，并随着所处行业的陆续爆发迎来公司市值水平的持续增长，直到配合实体经济中产业结构的调整完成股市中新老蓝筹的更迭。

这种大背景下，什么样的公司可能获益最大，这是我们需要持续思考的问题。在一个强化资源优化配置功能的市场，上市公司最核心的能力无疑就是持续的资产证券化能力，一个公司这种能力越强，意味着市场中需要它来进行优化配置的资产越多，其市值水平也必然更高。公司的资产证券化能力表现在两个方面：一是内生增长，体内原有资产运行效率的不断提升，可以持续获得市场的高估值水平；二是并购，利用资本市场和实体经济间巨大的估值差对体外资产进行持续的整合，获得市值水平的持续扩张。公司持续资产证券化能力的核心指标就是市盈率，有没有意愿和能力去获取并利用高市盈率水平以赢得产业的快速发展就是评判好公司的主要标准了。

从这个角度出发，首先就是要找到那些可以享受高市盈率水平的行业，这些行业是未来经济中的支柱行业但现在还比较小的那些行业，然后在这些行业中寻找资产证券化能力强的公司进行投资，应该会获得比较好的投资效果了。

基于此，目前还比较小的未来蓝筹将是未来几年投资机会最大的品种，对于这些品种的筛选和持续跟踪显得尤其重要，结合国家产业调整的需要和全球经济发展的大方向，这些品种出现概率最大的领域可能是：新能源、新材料、储能、新能源汽车、文化娱乐、基因生物、医疗服务、教育、绿色环保等，围绕这些方向，本基金将精选个股，进行重点配置。

在股票组合上，本基金将选择一些成长确定的公司长期集中持有；债券组合上，基于对未来权益市场的看好，主要集中配置银行和娱乐、医疗类公司的转债，希望能为投资者获取较好的回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金遵循下列６．４ 报表附注所述的估值政策和估值原则对基金持有的资产和负债进行估值。

为确保估值政策和估值原则的合理合法性，公司成立估值委员会和风险内控小组。公司总经理任估值委员会负责人，委员包括投资总监、运营保障部经理、基金会计主管、研究发展部经理（若负责人认为必要，可适当增减委员会委员），主要负责投资品种估值政策的制定和公允价值的计算，并在定期报告中计算公允价值对基金资产净值及当期损益的影响。公司督察长任风险内控小组负责人，成员包括监察稽核部和基金事务相关人员（若负责人认为必要，可适当增减小组成员），主要负责对估值时所采用的估值模型、假设、参数及其验证机制进行审核并履行相关信息披露义务。

在严格遵循公平、合理原则下，公司制订了健全、有效的估值政策流程：

１．运营保障部基金会计应实时监控股票停牌情况，对于连续５个交易日不存在活跃市场的股票及时提示研究发展部并发出预警；

２．由研究发展部估值小组确认基金持有的投资品种是否采用估值方法确定公允价值，若确定用估值方法计算公允价值，则在参考证券业协会的意见或第三方意见后确定估值方法，并确定估值所用的行业指数和指数日收益率；

３．由估值委员会计算该投资品种的公允价值，并将计算结果提交风险内控小组；

４．风险内控小组审核该投资品种估值方法的适用性和公允性，出具审核意见并提交公司管理层；

５．公司管理层审批后，该估值方法方可实施。

为了确保旗下基金持有投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性，风险内控小组应定期对估值政策、程序及估值方法进行审核，并建立风险防控标准。在考虑投资策略的情况下，公司旗下的不同基金持有的同一证券的估值政策、程序及相关的方法应保持一致。除非产生需要更新估值政策或程序的情形，已确定的估值政策和程序应当持续适用。

风险内控小组和估值委员会应互相协助定期对估值政策和程序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后应及时修订估值方法，以保证其持续适用。估值政策和程序的修订建议由估值委员会提议，风险内控小组审核并提交公司管理层，待管理层审批后方可实施。公司旗下基金在采用新投资策略或投资新品种时，应由风险内控小组对现有估值政策和程序的适用性做出评价。

在采用估值政策和程序时，风险内控小组应当审查并充分考虑参与估值流程各部门及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过参考行业协会估值意见、参考托管行及其他独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金在本报告期内未进行基金利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日： ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１３年６月３０日，基金份额净值１．０６４元，基金份额总额２，７２３，２９９，４８７．２６份。

６．２ 利润表

会计主体：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金

本报告期： ２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

■

６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿王锋＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿程蕾＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿程蕾＿＿＿＿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］８９２号《关于核准华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集２，２９８，５０１，１３９．８９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００９）第２５６号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于２００９年１１月２４日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２，２９８，７１０，９１５．５２份基金份额，其中认购资金利息折合２０９，７７５．６３份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资比例为基金资产的３０％—８０％；债券投资比例为基金资产的１５％—６５％；权证投资比例为基金资产净值的０－３％；并保持不低于基金资产净值５％的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为中信标普３００指数收益率×５５％＋中信国债指数收益率×４５％ 。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商动态阿尔法灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４ 重要会计政策和会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

６．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计的变更。

６．４．５．３ 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。２０１３年１月１日以前，对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自２０１３年１月１日起，对基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．８．１．２ 债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券交易。

６．４．８．１．３ 债券回购交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

６．４．８．１．４ 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间内均未通过关联方交易单元进行权证交易。

６．４．８．１．５ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１．上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。债券交易不计佣金。

２．该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

６．４．８．２ 关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值１．５０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×１．５０％／当年天数

６．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×０．２５％／当年天数

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：本基金关联方投资本基金时所适用的费率为本基金基金合同中约定的费率。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末未出现除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间内未在承销期内参与关联方承销证券的买卖。

６．４．９ 期末（ ２０１３年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

７．２ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．２．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．２．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．２．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．３ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．５ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

７．７ 投资组合报告附注

７．７．１

本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被证监部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．７．２

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

７．７．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．７．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

７．７．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

７．７．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：截至本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金基金份额；本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为１００万份以上。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．２ 基金份额持有人大会决议

■

１０．３ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

１０．４ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

１０．５ 基金投资策略的改变

■

１０．６ 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

１０．７ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

１０．８ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．８．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：选择专用席位的标准和程序：

（１）选择标准

券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与基金管理人有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

券商经纪人具有较强的研究能力：能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的行业分析能力，能根据基金管理人所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力。

券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠、最合理的佣金率。

（２）选择程序

基金管理人根据以上标准对不同券商经纪人进行考察、选择和确定，选定的经纪人名单需经风险管理小组审批同意。基金管理人与被选择的证券经营机构签订委托协议。基金管理人与被选择的券商经纪人在签订委托代理协议时，要明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式三份，协议双方及证券主管机关各留存一份，基金管理人留存监察稽核部备案。

１０．８．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

华商基金管理有限公司

２０１３年８月２６日

基金简称	华商动态阿尔法混合
基金主代码	６３０００５
交易代码	６３０００５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年１１月２４日
基金管理人	华商基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	２，７２３，２９９，４８７．２６份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过选股筛选具有高Ａｌｐｈａ的股票，利用主动投资管理与数量化组合管理的有效结合，管理并提高组合的Ａｌｐｈａ，在有效控制投资风险的同时，力争为投资者创造超越业绩基准的回报。
投资策略	本基金将主动投资与数量化组合管理有机的结合起来，切实贯彻自上而下的资产配置和自下而上的公司选择相结合的策略。 本基金动态Ａｌｐｈａ策略包括两部分：一是通过自下而上的公司研究，借助公司动态Ａｌｐｈａ多因素选股模型将那些具有高Ａｌｐｈａ值的公司遴选出来组成基金投资的备选库，这里高Ａｌｐｈａ值的公司指根据公司量化模型各行业综合排名前三分之一的公司；二是通过自上而下的资产配置策略确定各类标的资产的配置比例，并对组合进行动态地优化管理，进一步优化整个组合的风险收益特征，避免投资过程中随意性造成的Ａｌｐｈａ流失。
业绩比较基准	中信标普３００指数收益率×５５％＋中信国债指数收益率×４５％
风险收益特征	本基金是混合型基金，在资产配置中强调数量化配置，其预期收益和风险水平较股票型产品低、较债券型基金高，属于中高风险、中高预期收益的基金产品。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华商基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	周亚红	田青
	联系电话	０１０－５８５７３６００	０１０－６７５９５０９６
	电子邮箱	ｚｈｏｕｙｈ＠ｈｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｔｉａｎｑｉｎｇ１．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００７００８８８０	０１０－６７５９５０９６
传真		０１０－５８５７３５２０	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｓｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人及基金托管人的办公场所

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
本期已实现收益	３１，７８４，３３４．５１
本期利润	６４８，８２１，２９８．１９
加权平均基金份额本期利润	０．２０９２
本期加权平均净值利润率	２１．５７％
本期基金份额净值增长率	２４．１５％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
期末可供分配利润	－３０７，４４８，１０７．５８
期末可供分配基金份额利润	－０．１１２９
期末基金资产净值	２，８９６，８７３，１６７．９４
期末基金份额净值	１．０６４
３．１．３ 累计期末指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
基金份额累计净值增长率	６．４０％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－４．６６％	１．８５％	－８．５７％	１．０５％	３．９１％	０．８０％
过去三个月	１５．５３％	１．６１％	－５．９０％	０．８０％	２１．４３％	０．８１％
过去六个月	２４．１５％	１．４２％	－５．５９％	０．８１％	２９．７４％	０．６１％
过去一年	２１．０５％	１．２９％	－３．５５％	０．７４％	２４．６０％	０．５５％
过去三年	２５．６２％	１．３４％	－２．２８％	０．７４％	２７．９０％	０．６０％
自基金合同生效起至今	６．４０％	１．３７％	－１７．６５％	０．７７％	２４．０５％	０．６０％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
梁永强	基金经理，本公司量化投资部总经理，投资决策委员会委员	２００９年１１月２４日	－	１１	男，经济学博士，中国籍，具有基金从业资格。２００２年７月至２００４年７月就职于华龙证券有限公司投资银行部，历任研究员、高级研究员；２００４年７月至２００５年１２月担任华商基金管理有限公司筹备组成员；２００７年５月１５日至２００８年９月２３日担任华商领先企业混合型开放式证券投资基金基金经理助理，２００８年９月２３日至２０１２年４月２４日担任华商盛世成长股票型证券投资基金基金经理，２０１２年５月３１日起至今担任华商主题精选股票型证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款	２１９，９７８，３７５．８７	２９１，１０３，８２３．６２
结算备付金	６７４，０９３．２８	４１３，６４９．４４
存出保证金	３６１，７５０．３６	９２３，５３２．２８
交易性金融资产	２，６９１，５１３，５２１．５８	２，５８５，１０２，１４２．６２
其中：股票投资	２，２４６，５７６，２８８．１８	２，１５７，０６８，３９８．２２
基金投资	－	－
债券投资	４４４，９３７，２３３．４０	４２８，０３３，７４４．４０
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	１，５４３，４３３．９７	１，３１０，７９８．５３
应收股利	－	－
应收申购款	１，２１５，６８６．４１	６７５，６５５．１３
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	２，９１５，２８６，８６１．４７	２，８７９，５２９，６０１．６２
负债和所有者权益	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	５，３９１，９４４．９４	３７，９５５，８８０．３１
应付赎回款	７，７４８，７２９．９０	４，２１３，５２８．８１
应付管理人报酬	３，６４２，３５７．９５	３，２１０，７７２．６０
应付托管费	６０７，０５９．６６	５３５，１２８．７７
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	７３２，５６５．５３	５３６，０２６．７１
应交税费	８１，０００．００	８１，０００．００
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	２１０，０３５．５５	１，１０６，０１７．８０
负债合计	１８，４１３，６９３．５３	４７，６３８，３５５．００
所有者权益：
实收基金	２，７２３，２９９，４８７．２６	３，３０５，８２１，８８４．７６
未分配利润	１７３，５７３，６８０．６８	－４７３，９３０，６３８．１４
所有者权益合计	２，８９６，８７３，１６７．９４	２，８３１，８９１，２４６．６２
负债和所有者权益总计	２，９１５，２８６，８６１．４７	２，８７９，５２９，６０１．６２

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入	６７７，８５７，３８８．０９	２３１，０６１，２７９．１５
１．利息收入	２，４３６，２９３．６３	２，９６６，８３１．７３
其中：存款利息收入	７７０，８５０．５７	７５８，３９５．５５
债券利息收入	１，６６５，４４３．０６	２，２０８，４３６．１８
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	－	－
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	５７，６４７，７２４．９９	－１９６，０４５，７３３．７１
其中：股票投资收益	４６，６７２，２２５．１５	－２１３，８３２，９３８．４９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－３，８４０，３３６．７３	－３，６９６，１４８．７８
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	１４，８１５，８３６．５７	２１，４８３，３５３．５６
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	６１７，０３６，９６３．６８	４２３，３９３，８０７．６２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	７３６，４０５．７９	７４６，３７３．５１
减：二、费用	２９，０３６，０８９．９０	３０，６３５，２４３．８０
１．管理人报酬	２２，３５２，４６６．５３	２４，４３１，９１６．０２
２．托管费	３，７２５，４１１．１２	４，０７１，９８６．０４
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	２，７３６，０２２．７７	１，９０９，０１８．７９
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	２２２，１８９．４８	２２２，３２２．９５
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	６４８，８２１，２９８．１９	２００，４２６，０３５．３５
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	６４８，８２１，２９８．１９	２００，４２６，０３５．３５

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，３０５，８２１，８８４．７６	－４７３，９３０，６３８．１４	２，８３１，８９１，２４６．６２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	６４８，８２１，２９８．１９	６４８，８２１，２９８．１９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－５８２，５２２，３９７．５０	－１，３１６，９７９．３７	－５８３，８３９，３７６．８７
其中：１．基金申购款	６２０，８４９，０１４．２６	６，８１１，８５１．８３	６２７，６６０，８６６．０９
２．基金赎回款	－１，２０３，３７１，４１１．７６	－８，１２８，８３１．２０	－１，２１１，５００，２４２．９６
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２，７２３，２９９，４８７．２６	１７３，５７３，６８０．６８	２，８９６，８７３，１６７．９４
项目	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，９６６，５７６，４８７．５７	－６６２，５３１，５４２．８６	３，３０４，０４４，９４４．７１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２００，４２６，０３５．３５	２００，４２６，０３５．３５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－４３４，３２５，３７４．１９	３４，８３４，５９９．５８	－３９９，４９０，７７４．６１
其中：１．基金申购款	３５７，２６６，９４１．３６	－３６，９４９，６９８．４２	３２０，３１７，２４２．９４
２．基金赎回款	－７９１，５９２，３１５．５５	７１，７８４，２９８．００	－７１９，８０８，０１７．５５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	３，５３２，２５１，１１３．３８	－４２７，２７０，９０７．９３	３，１０４，９８０，２０５．４５

关联方名称	与本基金的关系
华商基金管理有限公司	基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
华龙证券有限责任公司	基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
华龙证券有限责任公司	１２３，３６７，８６１．５４	７．６０％	６２４，９４０，４６５．７４	５４．８３％

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华龙证券有限责任公司	１０９，４２２．００	７．４８％	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华龙证券有限责任公司	５１５，９００．６１	５４．８２％	２６５，０１９．５３	５８．３７％

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	２２，３５２，４６６．５３	２４，４３１，９１６．０２
其中：支付销售机构的客户维护费	４，３７８，２５６．８０	４，５４０，７５０．３６

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	３，７２５，４１１．１２	４，０７１，９８６．０４

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
基金合同生效日（ ２００９年１１月２４日 ）持有的基金份额	－	－
期初持有的基金份额	９，２６７，７６５．１９	９，２６７，７６５．１９
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	９，２６７，７６５．１９	９，２６７，７６５．１９
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	０．３４％	０．２６％

关联方 名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	２１９，９７８，３７５．８７	７４５，４２８．０６	２４２，０７６，４５７．５８	７４５，１８２．６１

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
３０００２７	华谊兄弟	２０１３年６月５日	重大事项停牌	２８．５５	２０１３年７月２４日	３１．４１	５，８８３，０５８	９４，４００，２２６．３２	１６７，９６１，３０５．９０	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，２４６，５７６，２８８．１８	７７．０６
	其中：股票	２，２４６，５７６，２８８．１８	７７．０６
２	固定收益投资	４４４，９３７，２３３．４０	１５．２６
	其中：债券	４４４，９３７，２３３．４０	１５．２６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２２０，６５２，４６９．１５	７．５７
６	其他各项资产	３，１２０，８７０．７４	０．１１
７	合计	２，９１５，２８６，８６１．４７	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	５９，１１６，５５１．５４	２．０４
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	１，６９９，９３７，２９３．８０	５８．６８
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	－	－
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	－
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	３１９，５６１，１３６．９４	１１．０３
Ｊ	金融业	－	－
Ｋ	房地产业	－	－
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	－	－
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１６７，９６１，３０５．９０	５．８０
Ｓ	综合	－	－
	合计	２，２４６，５７６，２８８．１８	７７．５５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００５３６	华映科技	１１，５３２，０１６	２９６，３７２，８１１．２０	１０．２３
２	００２３７１	七星电子	１４，６３４，２５１	２８８，２９４，７４４．７０	９．９５
３	００２２９２	奥飞动漫	１２，４２２，４０５	２７８，１３７，６４７．９５	９．６０
４	０００６６１	长春高新	２，７９７，６３６	２７３，９１６，５４０．７６	９．４６
５	００２２４９	大洋电机	３０，５５０，３９４	２２９，４３３，４５８．９４	７．９２
６	３０００２７	华谊兄弟	５，８８３，０５８	１６７，９６１，３０５．９０	５．８０
７	０００９１７	电广传媒	１２，９３９，６５２	１５２，２９９，７０４．０４	５．２６
８	００２０１０	传化股份	１６，１９８，９７６	１３１，０４９，７１５．８４	４．５２
９	３００２８８	朗玛信息	２，１０３，２６６	１０７，２６６，５６６．００	３．７０
１０	６０１０１２	隆基股份	７，８４１，１２９	７４，６４７，５４８．０８	２．５８

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２３７１	七星电子	１５７，２０２，００２．０３	５．５５
２	０００５３６	华映科技	９８，０２７，０１２．５４	３．４６
３	６００５４７	山东黄金	４４，１５７，９４６．１５	１．５６
４	６０００８６	东方金钰	３０，２７４，２８３．８２	１．０７
５	０００６６１	长春高新	２８，１０１，１２３．４５	０．９９
６	６０１０１２	隆基股份	２７，１９８，９５２．８３	０．９６
７	６００４８９	中金黄金	２５，３８４，３０４．８３	０．９０
８	３００２８８	朗玛信息	２４，８５２，７３１．６７	０．８８
９	００２２４９	大洋电机	２２，９４０，２５９．４０	０．８１
１０	００２２９２	奥飞动漫	２２，３２０，９４３．８１	０．７９
１１	３０００２７	华谊兄弟	１１，５９６，０３９．５０	０．４１
１２	６００５７０	恒生电子	１１，４２４，３９５．６０	０．４０
１３	０００５９２	中福实业	９，４８９，７４８．９６	０．３４
１４	００２０１０	传化股份	８，０８３，４５１．１３	０．２９
１５	３００３２４	旋极信息	５，４６５，６２２．６１	０．１９
１６	６００５６１	江西长运	３，７２８，４６３．２５	０．１３
１７	６００８５０	华东电脑	３，３７８，３５１．２６	０．１２

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２２９２	奥飞动漫	１９７，２７７，３５８．７０	６．９７
２	００２３７１	七星电子	１７０，６６６，４２１．６９	６．０３
３	０００６６１	长春高新	１４９，１１０，９０２．９３	５．２７
４	０００５３６	华映科技	１０２，９０５，９８６．１７	３．６３
５	３０００２７	华谊兄弟	９２，８３３，７２０．４２	３．２８
６	００２０８９	新 海 宜	８０，３６７，９８２．４７	２．８４
７	００２３９６	星网锐捷	５２，９５１，４１９．６９	１．８７
８	６００５４７	山东黄金	４２，５０５，４２５．７２	１．５０
９	３００１０４	乐视网	３７，８６６，４２８．１２	１．３４
１０	６０００８６	东方金钰	２７，５５７，９８９．８２	０．９７
１１	０００６１７	＊ＳＴ济柴	２６，７９９，６８２．７１	０．９５
１２	６００４８９	中金黄金	２４，１３１，７１３．６１	０．８５
１３	０００９１５	山大华特	１７，２０４，４０９．９３	０．６１
１４	００２２４９	大洋电机	１６，０６３，０４２．５０	０．５７
１５	０００９１７	电广传媒	１１，８４４，４３６．５７	０．４２
１６	０００５３２	力合股份	９，８１３，７３３．１７	０．３５
１７	０００５９２	中福实业	９，３２０，１６７．６７	０．３３
１８	６００５６１	江西长运	９，２８４，３４１．１２	０．３３
１９	０００５４７	闽福发Ａ	７，５９３，９１１．３５	０．２７
２０	００２２４１	歌尔声学	１，８８２，８２３．９５	０．０７

买入股票成本（成交）总额	５３３，６２５，６３２．８４
卖出股票收入（成交）总额	１，０８９，２８８，８３２．６５

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	４４４，９３７，２３３．４０	１５．３６
８	其他	－	－
９	合计	４４４，９３７，２３３．４０	１５．３６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１１	歌华转债	１，２７５，２６０	１２４，５９２，９０２．００	４．３０
２	１１３００１	中行转债	１，１７９，９４０	１１８，１２３，７９３．４０	４．０８
３	１１３００２	工行转债	１，０７３，０００	１１７，３６４，７４０．００	４．０５
４	１１００２２	同仁转债	６５４，６００	８４，８５５，７９８．００	２．９３

序号	名称	金额
１	存出保证金	３６１，７５０．３６
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１，５４３，４３３．９７
５	应收申购款	１，２１５，６８６．４１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３，１２０，８７０．７４

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１１	歌华转债	１２４，５９２，９０２．００	４．３０
２	１１３００１	中行转债	１１８，１２３，７９３．４０	４．０８
３	１１３００２	工行转债	１１７，３６４，７４０．００	４．０５
４	１１００２２	同仁转债	８４，８５５，７９８．００	２．９３

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	３０００２７	华谊兄弟	１６７，９６１，３０５．９０	５．８０	重大事项停牌

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
９７，５３６	２７，９２０．９６	２８２，８２４，５６５．８０	１０．３９％	２，４４０，４７４，９２１．４６	８９．６１％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	２，１１３，７６８．７２	０．０７７６％

基金合同生效日（ ２００９年１１月２４日 ）基金份额总额	２，２９８，７１０，９１５．５２
本报告期期初基金份额总额	３，３０５，８２１，８８４．７６
本报告期基金总申购份额	６２０，８４９，０１４．２６
减：本报告期基金总赎回份额	１，２０３，３７１，４１１．７６
本报告期期末基金份额总额	２，７２３，２９９，４８７．２６

本报告期未举行基金份额持有人大会。

本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。

本报告期基金投资策略没有改变。

普华永道中天会计师事务所有限公司自２００９年１１月２４日起至今为本基金提供审计服务， 本报告期内未发生变动。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
招商证券	１	１，１５２，１０５，８６５．４６	７０．９９％	１，０３８，８２５．０３	７１．０５％	－
华宝证券	１	２２７，８０９，７１４．５２	１４．０４％	２０７，３９６．２１	１４．１９％	－
华龙证券	２	１２３，３６７，８６１．５４	７．６０％	１０９，４２２．００	７．４８％	－
渤海证券	１	９８，４１４，５７０．４８	６．０６％	８７，０８７．２７	５．９６％	－
银河证券	１	２１，２１６，４５３．４９	１．３１％	１９，３１５．１０	１．３２％	－
信达证券	－	－	－	－	－	本期撤销
中信证券	１	－	－	－	－	－
国信证券	－	－	－	－	－	本期撤销
中航证券	２	－	－	－	－	－
光大证券	１	－	－	－	－	－
浙商证券	１	－	－	－	－	－

本基金管理人、托管人及其高级管理人员未发生受监管部门稽查或处罚的情形。

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
招商证券	－	－	－	－	－	－
华宝证券	１３４，２９３，８６３．２０	９３．５６％	－	－	－	－
华龙证券	－	－	－	－	－	－
渤海证券	－	－	－	－	－	－
银河证券	９，２４４，７９２．８０	６．４４％	－	－	－	－
信达证券	－	－	－	－	－	－
中信证券	－	－	－	－	－	－
国信证券	－	－	－	－	－	－
中航证券	－	－	－	－	－	－
光大证券	－	－	－	－	－	－
浙商证券	－	－	－	－	－	－