基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

送出日期：二〇一三年八月二十四日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年０８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计 。

本报告期自２０１３年０１月０１日起至０６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

３、本基金基金合同生效日为２００７年０７月１８日。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：１、本基金基金合同生效日为２００７年０７月１８日。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、本基金基金合同于２００７年０７月１８日生效。

２、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十二条（三）投资范围、（八）投资限制中规定的各项比例。本基金的投资组合比例为：股票等权益类资产占基金资产的比例为６０％－９５％，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为５％－４０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，权证投资占基金资产净值的比例不超过３％。若法律法规或中国证监会对基金投资权证的比例有新的规定，适用新的规定。

３．３ 其他指标

无。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于２００５年６月２１日，是我国第一家由银行直接发起设立并控股的合资基金管理公司，注册资本为２亿元人民币，注册地在北京。公司目前拥有公募基金、企业年金、ＱＤＩＩ、特定客户资产管理和全国社保基金投资管理人等多项业务资格。

截至２０１３年６月３０日，公司旗下管理３７只开放式基金——工银瑞信核心价值股票型基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信精选平衡混合型基金、工银瑞信稳健成长股票型基金、工银瑞信增强收益债券型基金、工银瑞信红利股票型基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型基金、工银瑞信信用添利债券型基金、工银瑞信大盘蓝筹股票型基金、工银瑞信沪深３００指数基金、上证中央企业５０交易型开放式指数基金、工银瑞信中小盘成长股票型基金、工银瑞信全球精选股票型基金、工银瑞信双利债券型基金、深证红利交易型开放式指数基金、工银瑞信深证红利ＥＴＦ联接基金、工银瑞信四季收益债券基金、工银瑞信消费服务行业股票型基金、工银瑞信添颐债券型基金、工银瑞信主题策略股票型基金、工银瑞信保本混合型基金、工银瑞信睿智中证５００指数分级基金、工银瑞信基本面量化策略股票型基金、工银瑞信纯债定期开放债券型基金、工银瑞信７天理财债券型基金、工银瑞信睿智深证１００指数分级基金、工银瑞信１４天理财债券型发起式基金、工银瑞信信用纯债债券型基金、工银瑞信６０天理财债券型基金、工银瑞信保本２号混合型发起式基金、工银瑞信增利分级债券型基金、工银瑞信安心增利场内实时申赎货币市场基金、工银瑞信产业债债券型基金、工银瑞信信用纯债一年定期开放债券型基金、工银瑞信标普全球自然资源指数基金、工银瑞信信用纯债两年定期开放债券型基金以及工银瑞信保本３号混合型基金，证券投资基金管理规模逾１０００亿元人民币。同时，公司还管理多个专户组合和企业年金组合，资产管理总规模逾１７００亿元。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：１、任职日期说明：杨军的任职日期为公司执委会决议日期

２、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等

３、本基金无基金经理助理

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的５％。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年上半年，沪深３００指数下跌了１２．７８％，不同风格和行业的股票走势分化非常大，中小市值股票显著优于大市值股票，成长型股票显著优于价值型股票，新兴行业股票显著优于传统行业股票，上半年在投资管理中，我们主要增持了食品饮料、家电和房地产等行业的股票，减持了金融、纺织服装等行业的股票，基金的投资主要集中在食品饮料、房地产、家电、医药等行业；上半年，我们在配置中采取了以防御为主的策略，侧重于具有长期投资价值的公司以及低估值的品种，但是实际效果不理想，基金净值表现较差，我们深表歉意。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金净值增长率为－１１．５６％，业绩比较基准增长率为－１４．００％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为２０１３年经济将稳定增长，经济增速在７．８％左右，企业的盈利水平将有所改善，目前沪深３００估值不到１０倍左右，处于很低水平，我们判断沪深３００指数的下行风险较小，并且部分业绩良好的公司已具备一定的安全边际和投资价值，在行业选择上，我们看好医药、食品饮料、家电等消费类行业的中长期投资机会以及房地产、金融等低估值行业的估值修复机会。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

４．６．１ 参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

４．６．１．１ 职责分工

（１）参与估值小组成员为４人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人和法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。

（２）各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。

４．６．１．２ 专业胜任能力及相关工作经历

小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。

４．６．２ 基金经理参与或决定估值的程度

本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。

４．６．３ 参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

４．６．４ 已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期内，本基金未实施利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：工银瑞信红利股票型证券投资基金

报告截止日： ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：１、报告截止日２０１３年６月３０日，基金份额净值０．７９０３元，基金份额总额２，６８５，３１７，７３１．８５份。

２、本基金基金合同生效日为２００７年０７月１８日。

６．２ 利润表

会计主体：工银瑞信红利股票型证券投资基金

本报告期： ２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：本基金基金合同生效日为２００７年０７月１８日。

６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：工银瑞信红利股票型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日 至 ２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：本基金基金合同生效日为２００７年０７月１８日。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿郭特华＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿毕万英＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿朱辉毅＿＿＿＿

基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

工银瑞信红利股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００７］第１８５号《关于同意工银瑞信红利股票型证券投资基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集５，８４０，３７８，９９６．４２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００７）第０９０号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》于２００７年７月１８日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为５，８４０，５４５，２９８．１１份基金份额，其中认购资金利息折合１６６，３０１．６９份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司（以下简称“中国建设银行”）。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：封闭期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为６０％－１００％，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为０％－４０％，权证投资占基金资产净值的比例不超过３％；开放期间，股票等权益类资产占基金资产的比例为６０％－９５％，现金、债券资产、权证以及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为５％－４０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％，权证投资占基金资产净值的比例不超过３％。本基金投资于红利型股票的比例不低于本基金持有的股票资产的８０％。本基金的业绩比较基准为富时中国Ａ股红利１５０指数收益率。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信红利股票型证券投资基金基金合同》和中国证券监督管理委员会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。

６．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。

６．４．５．３ 差错更正的说明

本基金本报告期无需要说明的差错更正事项。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税［２０１２］８５号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。自２０１３年１月１日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额，上述所得统一适用２０％的税率计征个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：１、本报告期本基金关联方未发生变化。

２、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

６．４．８．２ 关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：１、基金管理费按前一日基金资产净值的１．５０％年费率计提，计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

２、基金管理费每日计提，按月支付。

６．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：１、基金托管费按前一日基金资产净值的０．２５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝ Ｅ×年托管费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日基金资产净值

２、基金托管费每日计提，按月支付。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方在本报告期末与上年度末均未投资本基金。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间内均未在承销期内参与各关联方及托管人股东承销的证券。

６．４．９ 期末（ ２０１３年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

６．４．１０ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。

７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值比例的分项之和与合计可能有尾差。

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：１、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；

２、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：１、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；

２、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

７．９．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未持有股指期货投资，也无期间损益。

７．９．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。

７．１０ 投资组合报告附注

７．１０．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形

７．１０．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库

７．１０．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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７．１０．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．１０．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：１．本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间１０万份至５０万份（含）；

２．本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为０。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：１、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；

２、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期，本基金未召开持有人大会。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、基金管理人：

２０１３年２月２日，基金管理人发布公告，自２０１３年１月３１日起，聘任毕万英先生担任副总经理，原副总经理夏洪彬先生离任，转任指数投资总监。

２、基金托管人托管部门：

本报告期，基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

无。

１０．４ 基金投资策略的改变

无。

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金本报告期内未改聘会计师事务所。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

无。

１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１．券商的选择标准和程序

（１）选择标准：注重综合服务能力

ａ）券商财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与工银瑞信有互补性、在最近一年内无重大违规行为。

ｂ）券商具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及其他丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据工银瑞信所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。

ｃ）与其他券商相比，该券商能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金率。

（２）选择程序

ａ）确定券商数量：根据以上标准对不同券商进行考察、选择和确定。投资研究部门（权益投资部，固定收益部，专户投资部，研究部和中央交易室）根据公司基金规模和服务需求等因素确定对合作券商的数量，每年根据公司经营规模变化及券商评估结果决定是否需要新增或调整合作券商，选定的名单需经主管投资副总和总经理审批同意。

ｂ）签订委托协议：与被选择的券商签订委托代理协议，明确签定协议双方的公司名称、委托代理期限、佣金率、双方的权利义务等，经签章有效。委托代理协议一式五份，协议双方及证券主管机关各留存一份，工银瑞信法律合规部留存备案，并报相关证券主管机关留存报备。

２．券商的评估，保留和更换程序

（１）席位的租用期限暂定为一年，合同到期１５天内，投资研究部门将根据各券商研究在服务期间的综合证券服务质量等情况，进行评估。

（２）对于符合标准的券商，工银瑞信将与其续约；对于不能达到标准的券商，不与其续约，并根据券商选择标准和程序，重新选择其它经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易席位。

（３）若券商提供的综合证券服务不符合要求，工银瑞信有权按照委托协议规定，提前中止租用其交易席位。

证券公司席位的变更情况

在报告期内本基金新增东北证券股份有限公司的２７１７１上海交易单元；取消西藏同信证券的２５５２３上海交易单元。

１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元

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§１１ 影响投资者决策的其他重要信息

无。

基金简称	工银红利股票
基金主代码	４８１００６
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００７年７月１８日
基金管理人	工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	２，６８５，３１７，７３１．８５份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在合理控制风险的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，获得超过业绩比较基准的投资业绩。
投资策略	本基金采用定量和定性相结合的个股精选策略，通过红利股筛选、竞争优势评价和盈利预测的选股流程，精选出兼具稳定的高分红能力、较强竞争优势和持续盈利增长的上市公司股票作为主要投资对象，以增强本基金的股息收益和资本增值能力。
业绩比较基准	富时中国Ａ股红利１５０指数收益率
风险收益特征	本基金属于股票型基金中的红利主题型基金，其风险与预期收益高于债券型基金以及混合型基金

项目		基金管理人	基金托管人
名称		工银瑞信基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	朱碧艳	田青
	联系电话	４００－８１１－９９９９	０１０－６７５９５０９６
	电子邮箱	ｃｕｓｔｏｍｅｒｓｅｒｖｉｃｅ＠ｉｃｂｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｔｉａｎｑｉｎｇ１．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８１１－９９９９	０１０－６７５９５０９６
传真		０１０－６６５８３１５８	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｉｃｂｃｃｓ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	基金管理人和基金托管人的办公场所

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
本期已实现收益	４２，８６３，１５６．４４
本期利润	－２７４，１３５，９７３．８９
加权平均基金份额本期利润	－０．１０２２
本期基金份额净值增长率	－１１．５６％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１３年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	－０．２０９７
期末基金资产净值	２，１２２，２０２，７１６．４３
期末基金份额净值	０．７９０３

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－９．５４％	１．５９％	－１５．８８％	１．５８％	６．３４％	０．０１％
过去三个月	－６．０４％	１．２２％	－１３．１３％	１．２６％	７．０９％	－０．０４％
过去六个月	－１１．５６％	１．２３％	－１４．００％	１．２１％	２．４４％	０．０２％
过去一年	－９．３２％	１．２２％	－１５．９７％	１．１２％	６．６５％	０．１０％
过去三年	－４．１５％	１．２３％	－１６．８１％	１．２４％	１２．６６％	－０．０１％
自基金合同生效起至今	－１８．１１％	１．５６％	－２５．１３％	２．０１％	７．０２％	－０．４５％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
杨军	本基金的基金经理	２０１０年５月１８日	－	１６	先后在广发基金管理有限公司担任投资经理，长城基金管理有限公司担任基金经理；２０１０年加入工银瑞信基金管理有限公司；２０１０年５月１８日至今，担任工银红利基金基金经理；２０１２年１２月１７日至今，担任工银瑞信精选平衡基金基金经理。

资 产	附注号	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款		１０６，５２５，７６４．７２	１３５，５８６，４３２．３２
结算备付金		１，８７０，２１２．８６	１，６５８，７２９．００
存出保证金		８９９，４６０．６８	１，６２９，６５２．６０
交易性金融资产		２，０２７，７５８，７９９．３１	２，１７９，９０３，９３４．５４
其中：股票投资		１，８６８，６３６，７９９．３１	２，０５９，８５０，９３４．５４
基金投资		－	－
债券投资		１５９，１２２，０００．００	１２０，０５３，０００．００
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产		－	－
买入返售金融资产		－	１６６，６００，４４９．９０
应收证券清算款		１４，８６５，９３９．５８	５，３２５，４４９．２０
应收利息		２，６３８，２７３．４６	２，９８６，０１７．８２
应收股利		１，０６８，５３４．１６	－
应收申购款		１１４，０９４．６９	３２２，９１４．２４
递延所得税资产		－	－
其他资产		－	－
资产总计		２，１５５，７４１，０７９．４６	２，４９４，０１３，５７９．６２
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债		－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		２６，５２４，５６０．０９	３０，９１２，２０７．２４
应付赎回款		１，５３４，７４４．６１	２，３０２，５２４．０１
应付管理人报酬		２，６４３，６７６．５０	２，８３５，２３９．１４
应付托管费		４４０，６１２．７７	４７２，５３９．８６
应付销售服务费		－	－
应付交易费用		１，１９１，７６１．１６	２，１８３，３８４．８１
应交税费		－	－
应付利息		－	－
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债		１，２０３，００７．９０	１，４０５，７３９．５４
负债合计		３３，５３８，３６３．０３	４０，１１１，６３４．６０
所有者权益：
实收基金		２，６８５，３１７，７３１．８５	２，７４５，９６７，１１４．７７
未分配利润		－５６３，１１５，０１５．４２	－２９２，０６５，１６９．７５
所有者权益合计		２，１２２，２０２，７１６．４３	２，４５３，９０１，９４５．０２
负债和所有者权益总计		２，１５５，７４１，０７９．４６	２，４９４，０１３，５７９．６２

项 目	附注号	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入		－２４７，１９３，８７１．１１	２５８，８１８，４８４．４１
１．利息收入		２，８２３，４１３．０７	４，１８０，０５３．１３
其中：存款利息收入		２７０，２５５．８５	４６７，９８７．７４
债券利息收入		２，２２７，７０６．８５	３，１８９，６９６．７７
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		３２５，４５０．３７	５２２，３６８．６２
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		６６，７００，８９０．２１	－９１，３９７，１１６．１７
其中：股票投资收益		２９，６０７，７２９．７７	－１０９，８０３，２９３．３９
基金投资收益		－	－
债券投资收益		１２２，６６０．００	４１２，１２０．００
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益		３６，９７０，５００．４４	１７，９９４，０５７．２２
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		－３１６，９９９，１３０．３３	３４５，５６２，１３２．９２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）		２８０，９５５．９４	４７３，４１４．５３
减：二、费用		２６，９４２，１０２．７８	３５，４３６，７８２．５４
１．管理人报酬		１７，２６５，２９２．７４	２１，５３８，１８９．４４
２．托管费		２，８７７，５４８．８４	３，５８９，６９８．３１
３．销售服务费		－	－
４．交易费用		６，５７３，７９２．２５	１０，０７６，９２７．２３
５．利息支出		－	－
其中：卖出回购金融资产支出		－	－
６．其他费用		２２５，４６８．９５	２３１，９６７．５６
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		－２７４，１３５，９７３．８９	２２３，３８１，７０１．８７
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		－２７４，１３５，９７３．８９	２２３，３８１，７０１．８７

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	２，７４５，９６７，１１４．７７	－２９２，０６５，１６９．７５	２，４５３，９０１，９４５．０２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２７４，１３５，９７３．８９	－２７４，１３５，９７３．８９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－６０，６４９，３８２．９２	３，０８６，１２８．２２	－５７，５６３，２５４．７０
其中：１．基金申购款	３８０，９１２，２８３．０６	－４８，８８０，５７７．３３	３３２，０３１，７０５．７３
２．基金赎回款	－４４１，５６１，６６５．９８	５１，９６６，７０５．５５	－３８９，５９４，９６０．４３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	２，６８５，３１７，７３１．８５	－５６３，１１５，０１５．４２	２，１２２，２０２，７１６．４３
项目	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	３，４５７，４０２，８８４．４５	－６５３，７４５，４０７．２２	２，８０３，６５７，４７７．２３
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２２３，３８１，７０１．８７	２２３，３８１，７０１．８７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－２８４，４３７，４７２．８７	２２，７３３，７１５．８２	－２６１，７０３，７５７．０５
其中：１．基金申购款	４８７，７８１，３１３．８１	－６９，１６７，９７４．３８	４１８，６１３，３３９．４３
２．基金赎回款	－７７２，２１８，７８６．６８	９１，９０１，６９０．２０	－６８０，３１７，０９６．４８
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	３，１７２，９６５，４１１．５８	－４０７，６２９，９８９．５３	２，７６５，３３５，４２２．０５

关联方名称	与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国建设银行股份有限公司	基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司	基金管理人股东、基金销售机构

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	１７，２６５，２９２．７４	２１，５３８，１８９．４４
其中：支付销售机构的客户维护费	３，２５１，６５６．２７	３，４９９，９９８．７９

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	２，８７７，５４８．８４	３，５８９，６９８．３１

关联方 名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行股份有限公司	１０６，５２５，７６４．７２	２０５，８４２．１２	１０５，８６６，３９７．７８	４３０，８５０．０９

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，８６８，６３６，７９９．３１	８６．６８
	其中：股票	１，８６８，６３６，７９９．３１	８６．６８
２	固定收益投资	１５９，１２２，０００．００	７．３８
	其中：债券	１５９，１２２，０００．００	７．３８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１０８，３９５，９７７．５８	５．０３
６	其他各项资产	１９，５８６，３０２．５７	０．９１
７	合计	２，１５５，７４１，０７９．４６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	－	－
Ｃ	制造业	１，２５５，４０４，５０６．４９	５９．１６
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	８，８７０．００	０．００
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	４０，１４６，８３８．０８	１．８９
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	－
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	－	－
Ｊ	金融业	１５９，５２０．００	０．０１
Ｋ	房地产业	５０４，７７５，６７３．７３	２３．７９
Ｌ	租赁和商务服务业	－	－
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	６８，１４１，３９１．０１	３．２１
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	－	－
Ｓ	综合	－	－
	合计	１，８６８，６３６，７９９．３１	８８．０５

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６００５１９	贵州茅台	１，０７８，２９０	２０７，４３０，６４７．３０	９．７７
２	０００５６８	泸州老窖	８，６６６，１３２	２０６，０８０，６１８．９６	９．７１
３	０００００２	万 科Ａ	２０，８８８，０８９	２０５，７４７，６７６．６５	９．７０
４	０００６５１	格力电器	７，９３２，４４９	１９８，７８７，１７１．９４	９．３７
５	０００８５８	五 粮 液	９，５９０，０００	１９２，１８３，６００．００	９．０６
６	０００８９５	双汇发展	２，９２１，２０４	１１２，２９１，０８１．７６	５．２９
７	００００２４	招商地产	３，７００，９５７	８９，８５９，２３５．９６	４．２３
８	６０００４８	保利地产	８，９３５，１５９	８８，５４７，４２５．６９	４．１７
９	６００３７６	首开股份	１５，３３８，７２６	８５，１２９，９２９．３０	４．０１
１０	０００４２３	东阿阿胶	２，１８２，９３０	８４，４３５，７３２．４０	３．９８

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００００２	万 科Ａ	２２５，７１９，７２１．２１	９．２０
２	０００６５１	格力电器	１９１，７６４，１３８．７０	７．８１
３	６０００４８	保利地产	１１６，２０２，９１０．７９	４．７４
４	００００２４	招商地产	１０６，０９６，０６４．６７	４．３２
５	６００５１９	贵州茅台	１０２，６７７，０３４．７６	４．１８
６	０００４２３	东阿阿胶	９７，８７８，３４３．７６	３．９９
７	０００８９５	双汇发展	９６，２３５，４５６．８９	３．９２
８	６００５１８	康美药业	８５，５１１，４４３．２３	３．４８
９	００００６９	华侨城Ａ	８２，７２２，７１８．６８	３．３７
１０	６０００３６	招商银行	８２，５６７，５０６．９８	３．３６
１１	６０１６２８	中国人寿	８０，８２５，３１３．９０	３．２９
１２	６０１１６９	北京银行	８０，４２１，４９１．４１	３．２８
１３	０００５６８	泸州老窖	７６，９８９，５９０．６１	３．１４
１４	６０１９９８	中信银行	６８，６５８，７９４．００	２．８０
１５	６０１３２８	交通银行	６８，６４９，３５４．７８	２．８０
１６	６００３７６	首开股份	６８，１２４，２２０．５７	２．７８
１７	６０００００	浦发银行	６４，９１８，５４４．４０	２．６５
１８	０００８５８	五 粮 液	５５，９３４，８３９．１６	２．２８
１９	６０１８１８	光大银行	５１，５８０，０００．００	２．１０
２０	６００８０９	山西汾酒	５１，３３０，６０２．７２	２．０９
２１	６０１９８８	中国银行	４９，１６６，０００．００	２．００

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００００	浦发银行	２７５，９２６，８６７．１０	１１．２４
２	０００００１	平安银行	２７２，８５３，０２１．８１	１１．１２
３	６００３８３	金地集团	２３７，９０６，４８８．０７	９．７０
４	６００５１９	贵州茅台	１１６，８０１，４６３．６６	４．７６
５	６０００１５	华夏银行	１１４，４４２，１８７．９８	４．６６
６	６００３２５	华发股份	９７，４１７，９９５．６０	３．９７
７	６０１１６９	北京银行	８１，４６５，３１２．４３	３．３２
８	６０００３６	招商银行	７６，２７０，４４２．３３	３．１１
９	６０１９９８	中信银行	７２，７４５，３８６．１４	２．９６
１０	００２４８５	希努尔	７１，９７４，４９５．６２	２．９３
１１	６０１６２８	中国人寿	７０，８３１，３８０．７８	２．８９
１２	６０１３２８	交通银行	６７，２０３，７１０．３４	２．７４
１３	０００００２	万 科Ａ	６０，５９３，３５６．８２	２．４７
１４	６００８８７	伊利股份	５８，２８６，８２５．８２	２．３８
１５	６０１８１８	光大银行	５６，４４６，９１４．６１	２．３０
１６	００２１５４	报 喜 鸟	５５，４３３，６２８．５６	２．２６
１７	６００１９６	复星医药	４８，１０５，２２４．３５	１．９６
１８	６０１９８８	中国银行	４７，９９４，２８０．８９	１．９６
１９	６０１２８８	农业银行	４２，４５０，０００．００	１．７３
２０	６００３７６	首开股份	３８，７７９，００８．８０	１．５８

买入股票成本（成交）总额	２，３３８，７７２，３４９．３０
卖出股票收入（成交）总额	２，２４３，４８２，４０３．９７

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１５９，１２２，０００．００	７．５０
	其中：政策性金融债	１５９，１２２，０００．００	７．５０
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	１５９，１２２，０００．００	７．５０

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１３０２０１	１３国开０１	１，３００，０００	１２９，２８５，０００．００	６．０９
２	０６０２２９	０６国开２９	２００，０００	１９，８９０，０００．００	０．９４
３	１２０２４５	１２国开４５	１００，０００	９，９４７，０００．００	０．４７

序号	名称	金额
１	存出保证金	８９９，４６０．６８
２	应收证券清算款	１４，８６５，９３９．５８
３	应收股利	１，０６８，５３４．１６
４	应收利息	２，６３８，２７３．４６
５	应收申购款	１１４，０９４．６９
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１９，５８６，３０２．５７

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
８１，１２０	３３，１０３．０３	４４１，５０５，４９６．０６	１６．４４％	２，２４３，８１２，２３５．７９	８３．５６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金	５２５，２３４．０１	０．０２％

基金合同生效日（ ２００７年７月１８日 ）基金份额总额	５，８４０，５４５，２９８．１１
本报告期期初基金份额总额	２，７４５，９６７，１１４．７７
本报告期基金总申购份额	３８０，９１２，２８３．０６
减：本报告期基金总赎回份额	４４１，５６１，６６５．９８
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２，６８５，３１７，７３１．８５

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
广发证券	１	９０９，３０４，１２９．０７	１９．８４％	６２２，７８２．２９	１６．５１％	－
安信证券	１	９００，２４４，６９９．５３	１９．６５％	８１９，５８４．５１	２１．７２％	－
长江证券	１	８８６，５３３，９８０．１３	１９．３５％	８０７，１０２．８０	２１．３９％	－
东北证券	１	８７２，９５６，５９９．０７	１９．０５％	６２０，１４７．３０	１６．４４％	－
海通证券	１	４０７，９９０，８２３．５１	８．９０％	３６１，０３１．９６	９．５７％	－
平安证券	１	２６３，６１８，９０２．６２	５．７５％	２４０，０００．０８	６．３６％	－
东兴证券	１	２０１，３７２，０８８．８２	４．３９％	１７８，１９４．２０	４．７２％	－
国金证券	１	１４０，２３３，５３０．５２	３．０６％	１２４，０９２．５７	３．２９％	－
东方证券	１	－	－	－	－	－
西藏同信证券	１	－	－	－	－	－
江南证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
广发证券	－	－	－	－	－	－
安信证券	－	－	１，７００，０００，０００．００	７４．５６％	－	－
长江证券	－	－	４８０，０００，０００．００	２１．０５％	－	－
东北证券	－	－	－	－	－	－
海通证券	－	－	－	－	－	－
平安证券	－	－	１００，０００，０００．００	４．３９％	－	－
东兴证券	－	－	－	－	－	－
国金证券	－	－	－	－	－	－
东方证券	－	－	－	－	－	－
西藏同信证券	－	－	－	－	－	－
江南证券	－	－	－	－	－	－