基金管理人：光大保德信基金管理有限公司

基金托管人：兴业银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年八月二十四日

１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年８月２３日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年１月１日起至６月３０日止。

２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

光大保德信红利股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００６年３月２４日至２０１３年６月３０日）

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注：根据基金合同的规定，本基金建仓期为２００６年３月２４日至２００６年９月２３日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

光大保德信基金管理有限公司（以下简称“光大保德信”）成立于２００４年４月，由中国光大集团控股的光大证券股份有限公司和美国保德信金融集团旗下的保德信投资管理有限公司共同创建，公司总部设在上海，注册资本为人民币１．６亿元人民币，两家股东分别持有５５％和４５％的股份。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其他业务（涉及行政许可的凭许可证经营），今后，将在法律法规允许的范围内为各类投资者提供更多资产管理服务。

截至２０１３年６月３０日，光大保德信旗下管理着１４只开放式基金，即光大保德信量化核心证券投资基金、光大保德信货币市场基金、光大保德信红利股票型证券投资基金、光大保德信新增长股票型证券投资基金、光大保德信优势配置股票型证券投资基金、光大保德信增利收益债券型证券投资基金、光大保德信均衡精选股票型证券投资基金、光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金、光大保德信中小盘股票型证券投资基金、光大保德信信用添益债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、光大保德信添天利季度开放短期理财债券型证券投资基金、光大保德信添盛双月理财债券型证券投资基金和光大保德信添天盈季度理财债券型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、“任职日期”和“离任日期”分别为公司决定确定的聘任日期和解聘日期；

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１３年初，经济复苏预期不断强化，流动性总体宽松，在此背景下市场延续了去年１２月初以来的上涨趋势。１月份，以银行为代表的低估值蓝筹股明显跑赢，周期股总体占优，但是随着１－２月部分经济数据的出台，市场参与者虽然还不能判断复苏趋势是否改变，但市场运行表明参与者已开始对经济复苏变得谨慎，业绩的确定性取代弹性成为市场追逐的方向，春节后医药、大众消费品等具有稳定成长预期的股票取得显著上涨，同时在复苏预期仍在且流动性总体偏松的背景下，以ＴＭＴ为代表的中小板、创业板股票表现十分强劲。３月初，房地产调控“国五条”出台，市场进入震荡下跌。

本基金一季度的操作中，在资产配置层面，季初维持了较高的股票仓位，行业配置层面重点配置了银行、地产、交运设备等低估值蓝筹公司；２月上旬在资产配置层面适当降低了仓位，行业配置层面大幅降低了中上游行业的配置比例，在国五条政策出台导致地产股大幅下跌后适当增加了房地产板块的配置比例，同时对组合进行了适度分散，增加了公用事业等防御性行业的配置。在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。

３月底，银监会加强银行资金池监管的８号文出台，市场对经济持续复苏的信心遭到较大打击，调整延续。５月初，市场展开反弹，但伴随资金面的趋紧和美联储退出预期的增强，市场在５月底再次大幅下跌，由于资金面异常紧张，恐慌情绪集中释放导致指数创出０９年以来调整新低。

本基金二季度的操作中，在资产配置层面，４月份逐渐提高股票仓位，行业配置层面重点配置了地产、家电等低估值蓝筹公司和医药、食品饮料等稳定增长类行业；５月下旬在资产配置层面适度降低了仓位，行业配置层面降低了高估值成长性行业的配置比例，在市场创出新低之后增加了房地产板块的配置比例。在个股选择上始终坚持综合评估企业的盈利能力、成长性和估值水平。上半年在资产配置层面取得了较好的效果，但在对市场风格把握方面则有所欠缺，对于成长性个股的配置比例不高。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本基金本报告期内份额净值增长率为－１．８２％，业绩比较基准收益率为－９．４１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３下半年，地产投资下行导致需求不达预期的风险有所增强。一方面，２０１２年二季度以来销售大幅好转，而当前刚性需求有所透支，抵押贷款利率下浮幅度收窄，成交相比今年一季度已明显回落，未来销售同比下降的态势或将延续较长时间。另一方面， “国五条”在一定程度上改变了地产商预期，自调控以来地产商开始放慢拿地节奏，新一届政府对地产调控表态不多，即使增量房产税已在预期之内，但未来是否有新增政策出台依然存在变数，中小开发商更倾向于战略观望而非扩张，行业新开工增长将面临考验。总体而言，我们判断未来地产调控方式有望逐渐向市场化转变，但地产投资增速仍将缓慢下行。

未来一段时间，消费将持续面临反腐整风及经济增长放慢带来的压力，但总体仍能保持基本稳定，下半年出口有所回暖但难有惊喜，地产和制造业投资维持缓慢下行，基建投资成为决定宏观经济方向的重要驱动力。当前监管层规范银行理财资金池业务、规范同业业务、开展地方融资平台全面债务审计等控风险的举措在一定程度上将会收紧地方政府基建投资资金的来源，基建投资面临放缓压力，叠加基数效应，总体判断全年基建投资增速将呈现前高后低的格局，因而对季度ＧＤＰ同比增速的贡献也将前高后低。

通胀方面，由于基数效应，ＣＰＩ在下半年将大体维持相对高位，ＰＰＩ维持弱势。未来通货膨胀面临的上涨压力主要来自国内劳动力成本的刚性上涨以及国内资源价格改革可能带来的投入成本上升。在美国将逐渐退出量化宽松的大背景下，大宗商品价格上涨压力可望缓解。中期来看，在宏观经济结构性问题的解决方式上，无论我们选择主动去杠杆还是被动去杠杆，经济增速都将下降，价格端不排除出现通缩压力。

就外围环境而言，欧债危机并没有得到根本解决，未来依然存在变数，在相当长时间内，欧洲经济仍将处于低迷状态，对世界经济增长构成拖累。而美国经济内生增长的动力则较为强劲，未来如果持续复苏，联储将逐步退出宽松政策，这将在导致美元升值的同时对新兴市场资产价格带来压力。

总体而言，我们认为在当前地产调控政策和针对影子银行等进行的控风险措施影响下，宏观经济下行风险有所增加，市场将观察宏观政策对冲效果，不排除阶段性的系统性风险。未来还需持续观察政策选择，就年中中央政治局会议新闻稿来看，政府不会选择大放基建或快速推进城镇化的方式来稳增长，而是通过定向宽松的方式来兼顾稳增长与调结构的双重需要，政策大幅放松和主动大幅放慢经济增长的概率都不大，适度放慢增长同时缓慢推进结构转型是更可能的选择。

行业配置方面，充分关注低估值和盈利增长确定且具有可持续性的相关行业投资机会。房地产、汽车、家电等，如有回调仍然值得关注。同时应在供应增加、估值承压的背景下逐步增持在细分领域具有核心竞争力的优势成长股，中期内持续看好结构调整和消费升级所带来的消费类行业的增长机会。对于上半年市场呈现的成长型风格，我们倾向于认为这是２０１２年下半年经济阶段性企稳回升在市场层面的滞后反映，即现在成长性行业自身业绩的高弹性是一种周期性回升而非结构性趋势，未来调整与分化在所难免，当前估值高企的时刻更需要关注的是风险与收益是否匹配。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金的估值业务严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》及监管机关有关规定和《光大保德信基金管理有限公司基金估值委员会工作制度》进行。日常估值由基金管理人和本基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计的财务核对同时进行。

报告期内，公司设立由公司分管高管、监察稽核部、运营部、投资研究部（包括基金经理、研究团队、数量分析小组）、ＩＴ部代表人员组成的估值委员会。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，选择基金估值模型及估值模型假设，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督 。基金估值政策的议定和修改采用集体决策机制，对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由公司估值委员会讨论议定特别估值方案并与托管行、审计师沟通后形成建议，经公司管理层批准后由运营部具体执行。估值委员会向公司管理层提交推荐建议前， 应审慎平衡托管行、审计师和基金同业的意见，并必须获得估值委员会三分之二以上成员同意。

公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和长期相关工作经历，并具有广泛的代表性，成员包括监察稽核代表１人、研究团队代表１人、基金经理代表１人、数量分析小组代表１人、基金会计代表３人、与估值相关的ＩＴ工程师１人、运营部主管１人、公司分管运营的高管１人。基金经理作为估值委员会成员参与讨论，仅享有一票表决权。

委员会对各相关部门和代表人员的分工如下：投资研究部和运营部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；运营部根据估值的专业技术对需要进行估值政策调整的品种提出初步意见提交估值委员会讨论，负责就估值政策调整的合规事宜与监察稽核部协商，负责执行基金估值政策进行日常估值业务并定期审核估值政策和程序的一致性，负责与托管行、审计师、基金同业、监管机关沟通估值调整事项；监察稽核部就估值程序的合法合规发表意见；投资研究部负责估值政策调整对投资业绩影响的评估，数量小组负责估值政策调整对投资绩效的评估；ＩＴ部就估值政策调整的技术实现进行评估。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据相关法律法规和基金合同以及基金实际运作情况，本基金本报告期内不进行利润分配。

５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为；基金管理人在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：光大保德信红利股票型证券投资基金

报告截止日：２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１３年０６月３０日，基金份额净值２．２８６１元，基金份额总额１，４８４，７８０，４９５．２５份。

６．２ 利润表

会计主体：光大保德信红利股票型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：光大保德信红利股票型证券投资基金

本报告期：２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：林昌，主管会计工作负责人：梅雷军，会计机构负责人：王永万

６．４ 报表附注

６．４．１ 基金基本情况

光大保德信红利股票型证券投资基金（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００５］２０６号文《关于同意光大保德信红利股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由光大保德信基金管理有限公司作为发起人向社会公开募集，基金合同于２００６年３月２４日生效，首次设立募集规模为５３２，４７１，０７４．６１份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记人为光大保德信基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。

本基金为股票型基金，通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票投资进行投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。本基金股票资产占基金净资产不少于６０％，最高可达基金净资产９０％，其余资产除应当保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在１年以内的政府债券外，还可投资于中国证监会认可的其他金融工具，包括债券、可转债、央行票据、回购、权证等。本基金的业绩比较基准为：７５％＊上证红利指数＋２０％＊天相国债全价指数＋５％＊银行活期存款利率。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１３年６月３０日的财务状况以及２０１３年上半年度的经营成果和净值变动情况。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

６．４．５ 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

６．４．６ 税项

１．印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税；

２．营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税；

３．个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税［２０１２］８５号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自２０１３年１月１日起，证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在１个月以内（含１个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在１个月以上至１年（含１年）的，暂减按５０％计入应纳税所得额；持股期限超过１年的，暂减按２５％计入应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字［２００８］１３２号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自２００８年１０月９日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

６．４．７关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．８．１．１股票交易

金额单位：人民币元

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６．４．８．１．２权证交易

本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行权证交易。

６．４．８．１．３债券交易

金额单位：人民币元

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６．４．８．１．４债券回购交易

本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行债券回购交易。

６．４．８．１．５应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应支付的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，逐日累计至每个月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，由基金托管人复核后于次月首日起２个工作日内从基金资产中一次性支取。若遇法定节假日、休息日等，支付日期顺延。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期和２０１２年上半年度均未通过关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

６．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未投资本基金。

６．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金在承销期内未参与关联方承销的证券。

６．４．９ 期末（２０１３年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本期末未持有因认购新发／增发而流通受限的证券。

６．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

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６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

６．４．９．３．１ 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未投资银行间市场债券正回购。

６．４．９．３．２ 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未投资交易所市场债券正回购。

６．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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７．２ 期末按行业分类的股票投资组合金额单位：人民币元

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7．3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ 网站的本基金半年度报告正文。

7．4 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：７．４．１项“买入金额”、７．４．２项“卖出金额”及７．４．３项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7．5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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7．6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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7．7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本报告期末本基金未投资资产支持证券。

7．8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本报告期末本基金未投资权证。

7．9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本报告期末本基金未投资股指期货交易。

7．10 投资组合报告附注

７．１０．１ 本基金本报告期内投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．１０．２ 本报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．１０．３期末其他各项资产构成

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７．１０．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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７．１０．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限的情况。

８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金的份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）；本基金的基金经理未持有本基金的份额。

９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本报告期内，经光大保德信基金管理有限公司七届二十三次董事会会议审议通过，傅德修先生因个人原因自２０１３年１月２１日起不再担任本基金管理人总经理，由林昌先生代任本基金管理人总经理职务。

基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１０．４ 基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略无改变。

１０．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，本基金的基金管理人和基金托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：（１）报告期内租用证券公司交易单元变更情况

报告期内本基金新增租用民生证券交易单元。

报告期内本基金未撤销租用交易单元。

（２）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人选择证券经营机构，并选用其交易单元供本基金买卖证券专用，应本着安全、高效、低成本，能够为本基金提供高质量增值研究服务的原则，对该证券经营机构的经营情况、治理情况、研究实力等进行综合考量。

基本选择标准如下：

实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于３亿元人民币；

财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

经营行为规范，近两年未发生重大违规行为而受到证监会处罚；

内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务；

研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务；

对于某一领域的研究实力超群，或是能够提供全方面，高质量的服务。

（３）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

投资研究团队按照（２）中列出的有关经营情况、治理情况的选择标准，对备选的证券经营机构进行初步筛选；

对通过初选的各证券经营机构，投资研究团队各成员在其分管行业或领域的范围内，对该机构所提供的研究报告和信息资讯进行评分。

根据各成员评分，得出各证券经营机构的综合评分。

投资研究团队根据各机构的得分排名，拟定要选用其专用交易单元的证券经营机构，并报本管理人董事会批准。

经董事会批准后，由本管理人交易部门、运营部门配合完成专用交易单元的具体租用事宜。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

光大保德信基金管理有限公司

二〇一三年八月二十四日

基金简称	光大保德信红利股票
基金主代码	３６０００５
交易代码	３６０００５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年３月２４日
基金管理人	光大保德信基金管理有限公司
基金托管人	兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，４８４，７８０，４９５．２５份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过对高分红类股票及其他具有投资价值的股票进行投资，为基金资产获取稳定的当期收益和长期增值。
投资策略	本基金为股票型投资基金，强调收益的当期实现与资产的长期增值。高分红类股票及其他具有投资价值的股票是本基金的主要投资对象。基金管理人将充分发挥自身的研究力量，利用公司研究开发的各种数量模型工具，采用科学的投资策略，发现和捕捉市场的机会，实现基金的投资目标。
业绩比较基准	７５％×上证红利指数＋２０％×天相国债全价指数＋５％×银行活期存款利率。
风险收益特征	本基金为主动操作的股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险品种。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		光大保德信基金管理有限公司	兴业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	徐蓉	张志永
	联系电话	０２１－３３０７４７００－３１１０	０２１－６２６７７７７７
	电子邮箱	ｅｐｆｓｅｒｖｉｃｅ＠ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｚｈａｎｇｚｈｙ＠ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８２０－２８８８，０２１－５３５２４６２０	９５５６１
传真		０２１－６３３５１１５２	０２１－６２１５９２１７

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｅｐｆ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金半年度报告备置地点	光大保德信基金管理有限公司、兴业银行股份有限公司的办公场所。

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日）
本期已实现收益	３１０，７３２，３９６．７２
本期利润	－１０８，８６７，８１０．４９
加权平均基金份额本期利润	－０．０７９３
本期基金份额净值增长率	－１．８２％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１３年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．２３５２
期末基金资产净值	３，３９４，３４１，５６９．２９
期末基金份额净值	２．２８６１

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－１０．９２％	１．７０％	－１１．９９％	１．４６％	１．０７％	０．２４％
过去三个月	－５．６２％	１．２７％	－９．８８％	１．１３％	４．２６％	０．１４％
过去六个月	－１．８２％	１．２３％	－９．４１％	１．２７％	７．５９％	－０．０４％
过去一年	８．５４％	１．１４％	－４．６０％	１．０７％	１３．１４％	０．０７％
过去三年	１７．７１％	１．１６％	－９．５８％	０．９７％	２７．２９％	０．１９％
合同成立至今	１９７．８６％	１．６７％	６４．３１％	１．５４％	１３３．５５％	０．１３％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
于进杰	权益投资副总监、基金经理	２０１０－１２－３１	－	１０年	于进杰先生，ＣＦＡ，经济学硕士，毕业于上海财经大学金融学专业。２００４年７月至２００６年６月任职于友邦华泰基金管理有限公司，任研究员；２００６年６月加入光大保德信基金管理有限公司，历任投资部研究员，高级研究员；２００７年１２月至２００９年９月兼任光大保德信红利股票型基金基金经理助理，２００９年１０月起担任光大保德信动态优选灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任本基金管理人权益投资副总监、光大保德信红利股票型证券投资基金基金经理兼光大保德信行业轮动股票型证券投资基金基金经理。

资 产	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款	２０６，８４５，０８９．０２	３５４，９８６，４５９．４６
结算备付金	１２，９８１，２６９．００	２，４１４，２９９．８１
存出保证金	２，６６７，４６７．６５	１，２５０，０００．００
交易性金融资产	３，０２８，６９３，７３５．７８	２，０５８，５７８，２１３．８１
其中：股票投资	２，８６４，８８５，４５２．３８	２，０５８，５７８，２１３．８１
基金投资	－	－
债券投资	１６３，８０８，２８３．４０	－
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	３３０，０００，４７０．００
应收证券清算款	１５０，９３６，１２１．２８	１３，４９３，１９３．７７
应收利息	７４８，８３２．２９	２６２，６４６．８２
应收股利	１，５５３，１９０．０４	－
应收申购款	５９６，１０４．０４	１１，２２３，５８９．４９
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	３，４０５，０２１，８０９．１０	２，７７２，２０８，８７３．１６
负债和所有者权益	本期末 ２０１３年６月３０日	上年度末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	１７４，５５１，２３５．７５
应付赎回款	１，２５６，３７４．１５	３６，９６９，６９０．１５
应付管理人报酬	４，４１１，８２４．３９	２，９３９，５７５．９７
应付托管费	７３５，３０４．０５	４８９，９２９．３１
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	４，０７６，９２６．７６	１，６１１，７９７．９４
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１９９，８１０．４６	１，７８４，８５８．７６
负债合计	１０，６８０，２３９．８１	２１８，３４７，０８７．８８
所有者权益：
实收基金	１，４８４，７８０，４９５．２５	１，０９６，８４１，５９４．８３
未分配利润	１，９０９，５６１，０７４．０４	１，４５７，０２０，１９０．４５
所有者权益合计	３，３９４，３４１，５６９．２９	２，５５３，８６１，７８５．２８
负债和所有者权益总计	３，４０５，０２１，８０９．１０	２，７７２，２０８，８７３．１６

项 目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
一、收入	－６８，１４３，９９２．７３	１３０，３７４，４３１．３９
１．利息收入	５，６４２，５７７．７４	４，３０１，４９２．７４
其中：存款利息收入	４，２０１，２５７．３０	１，５０３，４８０．２８
债券利息收入	９９，０４０．１１	１，５３９，９１２．０９
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	１，３４２，２８０．３３	１，２５８，１００．３７
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	３４５，３８９，４０４．００	－１２０，１５９，７４２．８６
其中：股票投资收益	３０４，０５９，３６９．３９	－１３７，４８８，２２２．５９
基金投资收益	－	－
债券投资收益	３７３，５３２．４６	１，２１９，４０７．５７
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	４０，９５６，５０２．１５	１６，１０９，０７２．１６
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	－４１９，６００，２０７．２１	２４６，１５８，６７８．８２
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	４２４，２３２．７４	７４，００２．６９
减：二、费用	４０，７２３，８１７．７６	２３，８５１，９２６．８３
１．管理人报酬	２４，９３１，９７１．２０	１６，１０６，９０９．５６
２．托管费	４，１５５，３２８．５１	２，６８４，４８４．９９
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	１１，４１６，５３０．４９	４，８２２，５３７．３６
５．利息支出	－	２０，４３２．４１
其中：卖出回购金融资产支出	－	２０，４３２．４１
６．其他费用	２１９，９８７．５６	２１７，５６２．５１
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	－１０８，８６７，８１０．４９	１０６，５２２，５０４．５６
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	－１０８，８６７，８１０．４９	１０６，５２２，５０４．５６

股票 代码	股票 名称	停牌日期	停牌 原因	估值 单价	复牌 日期	开盘 单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额
３０００２０	银江股份	２０１３－０６－０３	重大事项公告	２２．６７	－	－	１００，０００	１，３４６，６５７．０１	２，２６７，０００．００
３０００２７	华谊兄弟	２０１３－０６－０５	重大事项公告	２８．５５	２０１３－０７－２４	３１．４１	１，０００	１３，７０７．８７	２８，５５０．００
３０００５６	三维丝	２０１３－０５－１０	重大事项公告	１４．６０	２０１３－０７－１１	１６．０２	１，０００	２０，０００．００	１４，６００．００
３００３２６	凯利泰	２０１３－０６－１７	重大事项公告	３５．５５	２０１３－０７－２９	３９．１１	１５０	４，２７５．００	５，３３２．５０

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，０９６，８４１，５９４．８３	１，４５７，０２０，１９０．４５	２，５５３，８６１，７８５．２８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－１０８，８６７，８１０．４９	－１０８，８６７，８１０．４９
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	３８７，９３８，９００．４２	５６１，４０８，６９４．０８	９４９，３４７，５９４．５０
其中：１．基金申购款	５８１，２４７，７７８．１９	８４６，２５３，８６８．６６	１，４２７，５０１，６４６．８５
２．基金赎回款	－１９３，３０８，８７７．７７	－２８４，８４５，１７４．５８	－４７８，１５４，０５２．３５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，４８４，７８０，４９５．２５	１，９０９，５６１，０７４．０４	３，３９４，３４１，５６９．２９
项目	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，０１８，９２７，３２５．８３	１，０２１，６６１，８７２．３３	２，０４０，５８９，１９８．１６
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１０６，５２２，５０４．５６	１０６，５２２，５０４．５６
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	１９，４１１，５１０．８２	２０，４１９，９０３．８８	３９，８３１，４１４．７０
其中：１．基金申购款	７１，０９０，１１０．１２	７７，０８４，２４０．４４	１４８，１７４，３５０．５６
２．基金赎回款	－５１，６７８，５９９．３０	－５６，６６４，３３６．５６	－１０８，３４２，９３５．８６
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，０３８，３３８，８３６．６５	１，１４８，６０４，２８０．７７	２，１８６，９４３，１１７．４２

关联方名称	与本基金的关系
光大保德信基金管理有限公司（简称＂光大保德信＂）	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
兴业银行股份有限公司（简称＂兴业银行＂）	基金托管人、基金代销机构
光大证券股份有限公司（简称＂光大证券＂）	基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
光大证券	１，７６９，８０５，５７７．８５	２２．６３％	２７８，０３５，３９６．６５	８．７９％

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券成交总额的比例
光大证券	２１１，７２７，４５８．９０	８２．５１％	１５，７０５，５８２．００	７６．２７％

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
光大证券	１，６１１，２３２．４０	２２．８９％	１，０６５，９８４．５２	２６．１６％
关联方名称	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付 佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
光大证券	２３７，０６４．９３	８．９３％	６７，１１８．８３	５．６０％

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	２４，９３１，９７１．２０	１６，１０６，９０９．５６
其中：支付销售机构的客户维护费	３，１８４，５２９．８６	２，６２６，５７７．３７

项目	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日	上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	４，１５５，３２８．５１	２，６８４，４８４．９９

关联方名称	本期 ２０１３年１月１日至２０１３年６月３０日		上年度可比期间 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
兴业银行	２０６，８４５，０８９．０２	４，０７９，３６３．７８	１０６，８５０，１９８．６０	１，４７７，０７６．７０

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，８６４，８８５，４５２．３８	８４．１４
	其中：股票	２，８６４，８８５，４５２．３８	８４．１４
２	固定收益投资	１６３，８０８，２８３．４０	４．８１
	其中：债券	１６３，８０８，２８３．４０	４．８１
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２１９，８２６，３５８．０２	６．４６
６	其他各项资产	１５６，５０１，７１５．３０	４．６０
７	合计	３，４０５，０２１，８０９．１０	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１６，６９０，７００．６８	０．４９
Ｂ	采矿业	１０２，６５０．００	０．００
Ｃ	制造业	１，４０５，２２２，４７０．３７	４１．４０
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	６９，１６８，７５５．６４	２．０４
Ｅ	建筑业	６，８８０，１２２．３２	０．２０
Ｆ	批发和零售业	１１２，７０３，４１３．１１	３．３２
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	８２，７５６，０８３．１８	２．４４
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	３１６，１７２，７０２．７７	９．３１
Ｊ	金融业	２２３，２０３，５７０．００	６．５８
Ｋ	房地产业	４５８，７９８，７１７．３１	１３．５２
Ｌ	租赁和商务服务业	５２，８００．００	０．００
Ｍ	科学研究和技术服务业	１１６，６６２，２５９．９６	３．４４
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	５６，２１１，７９５．０４	１．６６
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	１５２，３００．００	０．００
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１０７，１１２．００	０．００
Ｓ	综合	－	－
	合计	２，８６４，８８５，４５２．３８	８４．４０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００００２	万 科Ａ	２３，３７１，００４	２３０，２０４，３８９．４０	６．７８
２	００２３８５	大北农	１８，０７０，５１９	１８６，４８７，７５６．０８	５．４９
３	６０００４８	保利地产	１７，５３３，４２１	１７３，７５６，２０２．１１	５．１２
４	０００６５１	格力电器	６，３８４，０５２	１５９，９８４，３４３．１２	４．７１
５	６００４０６	国电南瑞	１０，６７３，３４９	１５９，３５３，１００．５７	４．６９
６	６０１８７７	正泰电器	７，５８４，２９１	１５０，４７２，３３３．４４	４．４３
７	６００５１９	贵州茅台	７８１，１４９	１５０，２６９，６３３．１３	４．４３
８	６００６９０	青岛海尔	１０，７４４，４４１	１１７，２２１，８５１．３１	３．４５
９	３０００１２	华测检测	１０，０９１，８９１	１１６，６６２，２５９．９６	３．４４
１０	６０１３１８	中国平安	３，３００，０００	１１４，７０８，０００．００	３．３８

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２３８５	大北农	１９５，６８１，８０７．４３	７．６６
２	６０００４８	保利地产	１９４，４２０，２５０．１４	７．６１
３	６００４０６	国电南瑞	１６５，８６２，４５２．４５	６．４９
４	０００６５１	格力电器	１６１，８８５，３４７．９４	６．３４
５	６００６９０	青岛海尔	１３２，０５３，８５５．２２	５．１７
６	００００２８	国药一致	１２７，６９０，５１５．９３	５．００
７	６０００１５	华夏银行	１２３，９６９，３２２．８８	４．８５
８	６０００２９	南方航空	１１７，８７７，２６４．８８	４．６２
９	００２３１１	海大集团	１１４，９７５，１４７．５５	４．５０
１０	６０１１６９	北京银行	１０６，８２３，４６１．０１	４．１８
１１	６００５１９	贵州茅台	１０６，０４１，４９０．２８	４．１５
１２	０００００２	万 科Ａ	９８，１２９，０４５．６２	３．８４
１３	６００４９８	烽火通信	９７，９６２，５８０．４１	３．８４
１４	６０００１６	民生银行	８９，４１０，１２６．８０	３．５０
１５	６００３８３	金地集团	８７，０５３，７２４．３７	３．４１
１６	００２４１５	海康威视	８３，４２０，５６０．２９	３．２７
１７	６００７４１	华域汽车	８２，０４８，１２５．８３	３．２１
１８	６００８８６	国投电力	７９，８１１，１３９．８６	３．１３
１９	００２０２２	科华生物	７８，８１１，９０５．５６	３．０９
２０	３０００１２	华测检测	７６，２４８，６４５．９０	２．９９
２１	００２０６５	东华软件	７２，４９５，９６４．８５	２．８４
２２	６００７０３	三安光电	６９，６４１，５０３．２５	２．７３
２３	６００１９９	金种子酒	６８，８９２，４８２．３４	２．７０
２４	００２０１４	永新股份	６７，４７８，５４４．７３	２．６４
２５	３０００８８	长信科技	６６，３７３，１２５．８６	２．６０
２６	００２６７２	东江环保	６６，１３７，７３９．７２	２．５９

２７	６００８８７	伊利股份	６５，４９３，６１２．０４	２．５６
２８	６００５８５	海螺水泥	６３，４６６，１０７．９７	２．４９
２９	６０００００	浦发银行	６０，０５４，９４２．２０	２．３５
３０	６０１３１８	中国平安	５９，９４９，５０３．３１	２．３５
３１	６００８０９	山西汾酒	５９，３５０，３４９．３７	２．３２
３２	００２０３７	久联发展	５９，０３５，５０９．４２	２．３１
３３	００２３７６	新北洋	５９，０３４，９２７．２９	２．３１
３４	３００３０３	聚飞光电	５７，８９５，９４１．１０	２．２７
３５	００２０６３	远光软件	５７，７０７，９９４．９９	２．２６

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	２２７，２４０，３６９．２７	８．９０
２	６０１１６９	北京银行	１８５，５４６，７８２．０８	７．２７
３	６０００１５	华夏银行	１５３，０００，２２４．９２	５．９９
４	００００６３	中兴通讯	１５２，７３７，１９４．３４	５．９８
５	６００７４１	华域汽车	１４６，８０９，６４９．８６	５．７５
６	６０００００	浦发银行	１４０，９８３，５０４．３４	５．５２
７	６００１０４	上汽集团	１２４，５４９，４４５．３２	４．８８
８	６００３８３	金地集团	１０４，８８０，８２０．７６	４．１１
９	６００８８７	伊利股份	７６，９８１，５０３．９０	３．０１
１０	６００７０３	三安光电	７６，８２３，８９４．５１	３．０１
１１	３００３０３	聚飞光电	７３，６０５，７３１．９１	２．８８
１２	６００３０９	万华化学	７０，０７２，００３．５９	２．７４
１３	６０１３２８	交通银行	６４，００７，５０１．２２	２．５１
１４	６００４９８	烽火通信	６３，５５５，８９４．０３	２．４９
１５	６００５８５	海螺水泥	６３，０７０，５５９．６９	２．４７
１６	０００６５１	格力电器	５８，２４５，１６７．５２	２．２８
１７	６００６７４	川投能源	５５，８０８，８２６．９５	２．１９
１８	０００８７６	新 希 望	５５，６６６，９３７．６９	２．１８
１９	０００８９５	双汇发展	５５，１６２，３１３．２７	２．１６
２０	３０００８８	长信科技	５３，９０９，２７９．２４	２．１１
２１	００２３７６	新北洋	５３，５３２，７１６．９９	２．１０
２２	６００７９５	国电电力	５３，０９１，５０５．６１	２．０８

买入股票的成本（成交）总额	４，３６８，６２７，２８９．６６
卖出股票的收入（成交）总额	３，４５５，０４９，６９４．３３

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	１６３，８０８，２８３．４０	４．８３
８	其他	－	－
９	合计	１６３，８０８，２８３．４０	４．８３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	８４２，９３０	９２，１９９，６８３．４０	２．７２
２	１１００２３	民生转债	４２０，０００	４３，６５９，０００．００	１．２９
３	１１００１５	石化转债	２８０，０００	２７，９４９，６００．００	０．８２

序号	名称	金额
１	存出保证金	２，６６７，４６７．６５
２	应收证券清算款	１５０，９３６，１２１．２８
３	应收股利	１，５５３，１９０．０４
４	应收利息	７４８，８３２．２９
５	应收申购款	５９６，１０４．０４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１５６，５０１，７１５．３０

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	９２，１９９，６８３．４０	２．７２
２	１１００１５	石化转债	２７，９４９，６００．００	０．８２

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
８２，６３１	１７，９６８．８１	５９１，４２１，４６０．０５	３９．８３％	８９３，３５９，０３５．２０	６０．１７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	４６７，０２９．９２	０．０３％

基金合同生效日（２００６年３月２４日）基金份额总额	５３２，４７１，０７４．６１
本报告期期初基金份额总额	１，０９６，８４１，５９４．８３
本报告期基金总申购份额	５８１，２４７，７７８．１９
减：本报告期基金总赎回份额	１９３，３０８，８７７．７７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，４８４，７８０，４９５．２５

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
东方证券	１	２，０７６，６５９，０３２．２４	２６．５６％	１，８３７，６３６．４７	２６．１０％	－
光大证券	１	１，７６９，８０５，５７７．８５	２２．６３％	１，６１１，２３２．４０	２２．８９％	－
国信证券	１	１，３１０，３８０，０９６．９１	１６．７６％	１，１９２，９６８．３８	１６．９４％	－
申银万国	１	１，１９７，９６２，１４４．９５	１５．３２％	１，０９０，６２３．８５	１５．４９％	－
华创证券	２	９９５，２８８，８９４．９８	１２．７３％	８９２，９６５．３６	１２．６８％	－
中银国际	１	２８２，３３８，３３４．３８	３．６１％	２４９，８４０．８０	３．５５％	－
平安证券	１	１８６，６６７，５０７．７８	２．３９％	１６５，１８１．６４	２．３５％	－
中信建投	１	－	－	－	－	－
齐鲁证券	１	－	－	－	－	－
银河证券	１	－	－	－	－	－
国元证券	１	－	－	－	－	－
西部证券	１	－	－	－	－	－
民生证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
东方证券	－	－	－	－	－	－
光大证券	２１１，７２７，４５８．９０	８２．５１％	－	－	－	－
国信证券	４４，８９５，２８３．４０	１７．４９％	－	－	－	－
申银万国	－	－	－	－	－	－
华创证券	－	－	１０７，０００，０００．００	１００．００％	－	－
中银国际	－	－	－	－	－	－
平安证券	－	－	－	－	－	－
中信建投	－	－	－	－	－	－
齐鲁证券	－	－	－	－	－	－
银河证券	－	－	－	－	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－
西部证券	－	－	－	－	－	－
民生证券	－	－	－	－	－	－