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2013年08月19日 星期一 上一期  下一期
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智慧树新推出
股息增长型小盘股基
□本报记者 吴心韬

 □本报记者 吴心韬

 

 美国智慧树投资公司(Wisdom Tree Investments Inc.)近日宣布,公司新发行了一只小盘股股基——智慧树美国股息增长型小盘股基,希望在大盘向好的背景下,捕捉跑赢美股大盘的机遇。这款交易所交易基金(ETF)在美国纳斯达克股票市场的交易代码为DGRS,年费率为0.38%。

 经济向好或促利率走高

 顾名思义,智慧树新发的股基主要投资于高派息的小盘股,该公司相信,在美国经济和股市基本面向好的背景之下,该投资策略或能收获超越大盘的投资回报。

 智慧树研究部主管杰里米·舒瓦茨表示:“智慧树的股息增长性交易所交易基金系列产品能够为投资者提供一个独一无二的、具有前瞻性的投资方法。而DGRS是公司首只关注美国股市股息增长型的小盘股基,我们认为这个投资方向能够给投资者提供最具吸引力的股息增长机遇。”

 舒瓦茨说:“许多人认为,高质量的股息增长性机遇仅存在于蓝筹股或大型股,但是在美国经济状况持续改善和利率开始上升的背景下,小盘股,特别是那些和美国经济息息相关的小盘股会收获大于大盘股的投资回报。”

 据该公司介绍,这款基金将主要投资于周期性较强且分红增长速度较高的美国小盘股,其中个股占比权重上限为2%,行业占比权重为25%。

 市场机遇灵敏捕捉者

 成立于2006年6月的智慧树投资公司尽管是基金行业的新兵,但是凭借着出众的市场机遇捕捉能力和反应能力,该基金在过去7年间发展成为全美最大的ETF基金管理公司之一。

 数据显示,该公司目前的资产管理规模达316亿美元,资产管理规模在美国ETF基金公司当中排名第五位。包括这款新品,该公司目前管理的ETF产品数量为51只,涵盖股票市场、固定收益市场、外汇和另类投资市场。

 尽管智慧树表示,DGRS是该公司首款股息增长性的小盘股基,但是浏览该公司的产品介绍,不难发现该公司对美国本土股票情有独钟,且由于坚持看多美股,该公司产品在这轮美国经济上行周期中收获不赖的回报。

 例如在今年5月23日,该公司新发智慧树美国股息增长型ETF,关注高派息的大型美股。除了DGRS,该公司还有类似美股基金产品,那就是智慧树小盘高股息ETF,目前该基金的管理规模已达7.925亿美元,过去两年,该ETF价格累计上涨37.7%,表现好于同类型基金。

 不过,有业内人士认为,作为该公司首只股息增长性小盘股基,智慧树的入场时间似乎不是很早。

 美国基金市场研究机构Index Universe公司的ETF分析部总裁戴夫·耐迪格认为,智慧树进入了一个相对拥挤的市场,已经有许多基金从这一投资渠道中获得了超额回报。

 数据显示,截至3月24日,先锋资产管理公司的先锋小盘价值型ETF价格累计上涨了22.7%,而安硕晨星的小盘价值型ETF年迄今的累计涨幅也达到了21.7%。

 和上述两只同类型基金不同的是,智慧树的DGRS的主要重仓股是工业和非必需消费品行业,而前者的重仓股为金融板块,因此,智慧树此时推出新基金,反映其对美国实体经济复苏的坚定信心。

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