一、 重要提示

１．１ 本半年度报告摘要来自半年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的半年度报告全文。

１．２ 公司简介

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
风力发电系统	１，６４９，４１６，５４９．９９	１，４６９，７８５，５１６．９８	１０．８９	－７．４２	－１１．１０	增加３．６９个百分点
交流电机	５８９，０７０，１７０．４４	３８７，５９５，８３７．５２	３４．２０	１．６２	１．０８	增加０．３５个百分点
直流电机	１９７，６０２，７９４．８４	１４１，５９９，５０６．２０	２８．３４	１５４．４８	１０３．１１	增加１８．１２个百分点
城轨车辆	７３，４９９，７８８．２７	６８，４０８，８１６．４３	６．９３	－２４．３０	－１７．９７	减少７．１８个百分点
水泵及配套产品	３８５，９１５，７０８．７９	２８３，０３３，２６３．３５	２６．６６	１９．３６	１８．１２	增加０．７７个百分点
备品备件及其他	１７３，６４６，３７７．３１	１４９，５０８，３２０．１２	１３．９０	－３４．９４	－１１．６３	减少２２．７１个百分点

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
机械制造行业	３，０６９，１５１，３８９．６４	２，４９９，９３１，２６０．６０	１８．５５	－１．８２	－３．８０	增加１．６８个百分点

二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

股票简称	湘电股份	股票代码	６００４１６
股票上市交易所	上海证券交易所

２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	刘海强	李怡文
电话	０７３１ — ５８５９５２５２	０７３１—５８５９５２５２
传真	０７３１ — ５８５９５２５２	０７３１—５８５９５２５２
电子信箱	Ｌｈｑ＠ｘｅｍｃ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｘｄｇｆｚｊｂ１＠ｖｉｐ．１６３．ｃｏｍ

２．３ 控股股东或实际控制人变更情况

□适用 √不适用

三、管理层讨论与分析

一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

２０１３年上半年，在全体干部职工的共同努力下，公司克服宏观经济环境带来的诸多不利因素，迎难而上，内强管理，外抓市场，发挥全体干部职工的积极性和创造性，以昂扬的斗志和扎实的作风，全力推进生产经营各项工作。

一、强化市场营销管理。继续实行订货和回款日报、周报制度，强化合同质量和回款管理；加强市场研究，组织召开了主导产品订货形势分析会，对市场形势和客户作了系统分析，制定了下一步的工作措施；加强市场订货工作考核，将各单位行政领导、营销负责人的工资与本单位订货指标完成情况进行挂钩；降低库存，加大货款回收力度，组织召开了公司主要产品单位销售负责人专题会议，就降库存、加大货款回收工作力度做了专题部署，提出十二条措施，对应收账款和库存进行分类管理，制定了降低应收和释放库存的详细计划。上半年，公司继续加大了高效节能电机推广力度，取得了较好的市场业绩，报告期内，公司共上报财政部高效电机数量已经达到１１５万ＫＷ，是全国推广量最大的企业。

二、推动人员结构调整，开展全员素质培训。积极推动人员结构调整，制定下发了《关于加强人力资源管理严格执行企业用工制定的通知》并制定具体实施方案。在全公司开展岗位清理工作，按精简高效的原则，严格控制人员特别是加强劳务派遣工用工比例控制，降低人工成本。加大对新进员工及在职员工的素质培养，强化任职资格培训和考试认证工作，充实内训讲师队伍，公司通过组织技能培训及送培等多种方式，上半年共培训１６９人。

三、着力自主创新，为企业发展夯实基础。公司集中大量人力、物力、财力，重点对隐极同步发电机、海上风力发电机组、地铁牵引电气系统等１０个项目进行技术引进、升级、研制。公司承担的＂海上风力发电技术与检测国家重点实验室＂的建设任务已初步完成，即将向科技部申请验收。上半年公司已完成申报专利５６项，取得授权专利５５项。

四、不断加强基础管理，全面推进各项工作。公司２０１２年已初步搭建了运行有效的内控规范体系，今年加大了推广工作，通过以点带面的形式全面覆盖内控管理，进一步促进了公司健康发展；规范上市公司运作，提升公司管控水平；加强成本管理，广泛开展各种形式的＂拧毛巾、降成本＂活动，严控费用开支，降低生产经营成本；实施专项目标成本管理，优化管理流程，深化班组管理，强化生产组织，加强产品质量监管，深入开展各项工作并持续改进；设立企业管理部，重整战略投资部和市场推进部，进一步细化职能有效整合资源，加强管控力度，确保公司各项措施有效实施。

（一）主营业务分析

１、财务报表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

	本报告期末	上年度末	本报告期末比上年度末增减（％）
总资产	１４，４９５，７１４，３２７．７６	１３，６７５，３２９，５１６．９４	６．００
归属于上市公司股东的净资产	２，０７１，２２６，０１７．９３	２，０６０，７０２，０７０．６５	０．５１
	本报告期	上年同期	本报告期比上年同期增减（％）
经营活动产生的现金流量净额	－３２５，００８，２０１．９８	－１，２６７，９６９，３９６．００	７４．３７
营业收入	３，０９２，１６０，７６９．４１	３，１４１，５０４，４１２．００	－１．５７
归属于上市公司股东的净利润	１５，０８０，８５１．６９	４，７１６，６７７．００	２１９．７３
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	８，２３４，１７７．９９	－７，２６５，０２３．００	２１３．３４
加权平均净资产收益率（％）	０．７３	０．２０	增加０．５３个百分点
基本每股收益（元／股）	０．０２	０．０１	１００．００
稀释每股收益（元／股）	０．０２	０．０１	１００．００

２、其它

（１）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

报告期末股东总数					４３，３３６
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（％）	持股数量		持有有限售条件的股份数量	质押或冻结的股份数量
湘电集团有限公司	国有法人		３４．９	２１２，３４３，３６１			质押４０，０００，０００
中国银行股份有限公司－泰信蓝筹精选股票型证券投资基金	未知		１．３６	８，３００，３５４			未知
吴海珍	未知		１．２５	７，６０２，３２３			未知
孙显珍	未知		０．９４	５，７４５，１９４			未知
泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－０１９Ｌ－ＦＨ００２沪	未知		０．６４	３，８７５，６８２			未知
周友江	未知		０．４６	２，７７９，３６７			未知
北京市地铁运营有限公司	未知		０．４６	２，７７３，６９０			未知
上海星河数码投资有限公司	未知		０．４４	２，６６１，６００			未知
齐鲁证券有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		０．４０	２，４１１，１５２			未知
招商银行股份有限公司－光大保德信优势配置股票型证券投资基金	未知		０．３５	２，１３１，０３９			未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司控股股东湘电集团有限公司与其他九大股东无关联关系或一致行动人关系，公司未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人关系。

＜１＞ 应收票据下降３０．７８％，主要是由于以大量票据支付材料采购款导致应收票据减少。

＜２＞预付账款上升１０８．６６％，主要采购大量风力发电系统关键材料支付的预付款产生。

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	３，０４９，２８６，２４３．１１	－２．１１
国外	１９，８６５，１４６．５３	７９．９０

＜３＞预收帐款下降３３．３６％，主要是结转销售引起预收帐款减少。

＜４＞应交税费上升１０９．６１％，主要由于本期留抵税金减少导致应交税金增加。

＜５＞一年内到期的非流动负债减少７１．７３％，主要是一年内到期的长期借款和应付融资租赁款减少所致。

＜６＞长期借款上升５１．１９％，主要是为保证公司长期发展，合理调整公司负债结构，新增长期借款所致。

＜７＞长期应付款减少４４．７３％，主要是应付固定资产融资租赁款减少所致。

公司名称	所处行业	主要产品或服务	注册资本	总资产	净资产	净利润
湘潭牵引电气设备研究所有限公司	研发设计	电机、电控、电气设备、新能源设备、交通设备的技术开发、咨询、培训、评审、产品检测及实验服务	３００	３９１２．６９	２２７．２５	－１４．２６
北京湘电科技有限公司	研发设计	电机高新技术、机电一体化高新技术、驱动高新技术、风力发电成套高新技术、轮式和轨道车辆高新技术等研发及其产品开发设计和转让	２００	１０９．３９	８６．０７	－１１４．３３
湘电风能有限公司	风电制造	风力发电系统，风力发电机及零部件	２０００００	７３０７８６．９４	１５３６３３．０８	－２８９４．６６？
湘潭电机进出口有限公司	销售贸易	机电设备主及技术软件的出口业务，引进工厂所需原材料、配套件、备件、仪表设备和先进技术以及上述范围内贸易及对外修理业务	５０００	２６７６９．４４	５３２７．０４	６９．４９
长沙水泵厂有限公司	泵业制造	水泵、环保设备、通用机械、机电产品及配套产品的生产、销售、安装、维修；新技术、新产品的开发及技术服务	８５６７．５０	１６９２６６．１３	２８９６８．７４？	４１１．５２
湘电莱特电气有限公司	电机制造	电机、电控等发电设备、驱动设备及零部件的制造与销售；电动车辆配件零部件的制造与销售；风力发电设备及配套零部件的制造与销售；相关技术、产品的开发与销售；经营本公司自产产品的出口业务和本公司所需的机械设备、零部件、原辅件料的进口业务	５０００	８８８７．８８	２８７２．１４	－９３．２９
上海湘潭电机有限责任公司	电机销售	发电机、电动机、微电机、变压器、工矿电动车、自卸车、电工专用设备、电气成套设备、电气控制设备、金属材料、五金交电、化工原料及产品、矿产品、汽车配件	３５０	１１４０．４４	－１９３．９２	－６４．０５
广东湘潭电机销售有限公司	电机销售	发动机、电动机、变压器、工矿电动车、自卸车、电工专用设备、电气成套设备、电气控制设备销售维修	１９５	１２２９．７６	１９２．２９	－０．３７
沈阳湘潭电机销售有限公司	电机销售	电动机、工矿电动机车、轻轨车、电动轮自卸车、电工专用设备、电气成套设备、电气控制设备批发零售	８００	１５７７．８３	７１９．９１	６．２７
湖南湘电东洋电气有限公司	电机电气	轨道车辆用电机、电气产品研发、生产与销售；产品的售后服务及其其他相关服务	５００万美元	１３７２３．９２	５６９０．０７	－１８３．５２？
湘潭市湘电大酒店有限公司	酒店餐饮	餐饮、住宿	５３５	１０３９．５６	２６７．７９	－１７．９６
湘电重型装备有限公司	重型装备	重型电动车辆、矿用车辆、轨道交通车辆、特种装备车辆的设计、研发、制造和销售	３１０４０	１３６９６８．２２	５６４１６．６１	－１４６８．７２
湘潭市昆鹏锻造有限公司	锻造备件	金属铸、锻加工；机械零部件加工及设备修理；机械设备政策允许经营的金属材料的销售	３４４	２４９．９１	２８５．１４	－４１．３７
湖南稀土新能源材料有限公司	新材料	稀土矿产品、金属材料及其产品，新能源材料及其产品、节能照明产品、电线电缆的研究、开发、生产、销售及其技术咨询服务；自营和代理法律法规、国家政策允许的商品及技术进口业务	２１６００	２３０７７．７６	１９６０３．５９	１１２５．６１
铁姆肯湘电（湖南）轴承有限公司	轴承生产	生产和组装轴承及相关元件和部件；产品自销；提供状态监控服务、售后服务、维修服务、工程和应用支持、技术培训和咨询	１３００万美元	２５８１０．３３	－６７８７．７９	－３０７．６９

＜８＞资产减值损失增加１８６．６６％，主要是要公司按坏帐计提政策增提坏帐准备金所致。

＜9＞营业外收入下降４２．９８％，主要是本期收到的各项政府补助减少所致。

＜１０＞ 营业外支出下降５３．６３％， 主要是处置固定资产净损失减少产生。

＜１１＞ 投资收益下降１２２．８６％，主要由于参股公司利润的减少，本公司按权益法确认的收益减少所致。

＜１２＞ 所得税费用减少５７．５６％，主要由于本期母公司收入减少导致利润减少相应计提所得税费用减少所致。

（ｄ）现金流项目

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	３，０９２，１６０，７６９．４１	３，１４１，５０４，４１２．００	－１．５７
营业成本	２，５１３，８７４，７０７．０６	２，６０５，１６７，５８２．００	－３．５０
销售费用	１４８，７１５，４３６．１３	１４３，６７９，７３６．００	３．５０
管理费用	２０６，６９８，８８５．６６	２０６，２３２，９７２．００	０．２３
财务费用	１８８，２６６，１７１．０４	１８０，４０８，５１１．００	４．３６
经营活动产生的现金流量净额	－３２５，００８，２０１．９８	－１，２６７，９６９，３９６．００	７４．３７
投资活动产生的现金流量净额	－２１，２９９，０８２．７４	－１０５，０２８，５１７．００	７９．７２
筹资活动产生的现金流量净额	－７６，７７０，８１２．５９	５８５，１９３，２９３．００	－１１３．１２
研发支出	３４，５３６，４８６．６５	３９，３７６，７１０．００	－１２．２９

（１）经营活动产生的现金流量净额比去年增长７４．３７％，主要原因是公司进一步加强货款回收，严格控制采购支付的资金所致。

（２）投资活动产生的现金流量净额比去年增长７９．７２％，主要原因是公司购建固定资产支付的现金减少所致

（３）筹资活动产生的现金流量净额比去年减少１１３．１２％，主要原因是本公司偿还债务支付的现金增加，导致筹资活动产生的现金流量净额减少。

（二） 经营计划进展说明

公司紧紧抓住＂调结构、转方式、提质量、强管理、控风险、保效益＂的工作主线，坚持＂两个第一＂的工作思路，按照稳中求进的工作原则，以提高经济增长质量和效益为中心，以加快产业结构调整、实施创新驱动战略、全面提升管理水平为工作重点，确保实现经营目标稳步增长。公司报告期内完成营业收入３０．９２亿元，归属于母公司净利润１５０８．０９万元，增长２１９．７３％。

（三） 行业、产品或地区经营情况分析

１、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

（ａ）资产负债类		２０１３年	２０１２年	差异变动金额及幅度
		６月３０日	１２月３１日	金额	百分比％
应收票据	注释１	２９５，９７２，３５９．２７	４２７，５５６，８５９．１９	－１３１，５８４，４９９．９２	－３０．７８％
预付款项	注释２	４０６，７４４，５７１．３２	１９４，９３２，０９１．００	２１１，８１２，４８０．３２	１０８．６６％

（ｂ）负债类		２０１３年	２０１２年	差异变动金额及幅度
		６月３０日	１２月３１日	金额	百分比％
预收款项	注释３	２２５，８０７，９４５．８３	３３８，８４５，８８９．１９	－１１３，０３７，９３．３６	－３３．３６％
应交税费	注释４	１１９，４０６，６１４．３１	５６，９６６，１７７．５３	６２，４４０，４３６．７８	１０９．６１％
一年内到期的非流动负债	注释５	１２７，９０６，６７８．１８	４５２，４２２，９１８．８８	－３２４，５１６，２４０．７０	－７１．７３％
长期借款	注释６	１，２６７，７６１，４３０．６６	８３８，５２０，３１０．００	４２９，２４１，１２０．６６	５１．１９％
长期应付款	注释７	８０，８１３，８０４．６２	１４６，２２５，１４０．９３	－６５，４１１，３３６．３１	－４４．７３％

２、主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

（ｃ）损益部分		２０１３年		２０１２年		差异变动金额及幅度
		６月３０日		６月３０日		金额	百分比
资产减值损失	注释８	７，３７７，２７１．７６		－８，５１２，６４０．００		１５，８８９，９１１．７６	１８６．６６％
营业外收入	注释９	８，２８６，３２８．８８		１４，５３１，３１８．００		－６，２４４，９８９．１２	－４２．９８％
营业外支出	注释１０	１８８，２１８．２３		４０５，９３５．００		－２１７，７１６．７７	－５３．６３％
投资收益	注释１１	－１，０５９，１９１．２２		４，６３４，３１８．００		－５，６９３，５０９．２２	－１２２．８６％
所得税费用	注释１２	８，４０４，８９９．０７		１９，８０３，３７１．００		－１１，３９８，４７１．９３	－５７．５６％

（四） 核心竞争力分析

一、市场优势

公司拥有专业的技术、先进的装备、优质的服务、完善的营销机制，长期专注于机电一体化成套装备的技术研发和市场开发，产品市场竞争力不断提高。公司拥有专业化、高素质的营销队伍，全体营销人员执证上岗，优胜劣汰。公司拥有完善的营销渠道，营销网点偏布全国各地，并建立了海内外多层次、多元化的营销渠道体系。

二、技术优势

公司是国家认定企业技术中心，拥有２个研究院、６个研究所及２个方向的博士后工作站。公司研发能力雄厚先后研制了大功率超导电机、高压高效异步电机、系列高压隔爆型电机、新型双馈风力发电机、石油钻井电机和船用新型感应电机等高附加值产品，着力向节能、节材、降耗和智能化等高端领域拓展。成功开发了无刷双馈变频调速电机、大中型高压高效电机等高效节能产品。公司把知识产权作为战略发展的一项重要任务，完善工作机制，积极申请发明专利，为增强公司自主创新能力提供了保证。公司主导产品全部拥有自主知识产权。

三、管理优势

公司全面实施企业战略管理、企业文化管理、企业全面预算管理、薪酬与绩效管理和信息化建设，建设了完善的管理体系、创造了优美的工作环境，营造了良好的生产经营秩序。

四、试验优势

近年来公司大力推动技改技措项目，加大技改投资，建成了国家级的极具规模的机电一体化专业试验平台。国家海上风力发电技术与检测国家重点实验室和国家能源风力发电机研发（实验）中心均落户公司。

五、人才优势

企业的发展依赖于创新能力，创新能力来自于企业的职工。公司拥有一支高素质的机电一体化技术研发队伍和职工队伍，在研究、设计、工艺、生产方面具有强大人才保证。现有各类专业技术人才２９１５人，其中：国家级专家６人；技术工人３７８４人，高技能人才占全部技术工人的３３．３％。

六、品牌优势

公司拥有七十多年的历史，是我国电工行业的大型骨干企业和国务院确立的国家重大装备国产化研制基地， 被誉为＂中国电工产品摇篮＂、＂中国民族工业脊梁＂。公司是中国机电行业最具价值的品牌之一，先后获得＂中国驰名商标＂、＂中国机械工业最具影响力的品牌＂等荣誉称号。

（五）投资状况分析

１、对外股权投资总体分析

报告期内投资额：１１３９７７万元

投资额增减变动数：１１０３２４万元

上年投资额：３６５３万元

被投资公司的名称

１．湘电莱特电气有限公司

主要业务

电机、电控等发电设备、驱动设备及零部件的制造与销售；电动车辆配套零部件的制造与销售；风力发电设备及配套零部件的制造与销售；相关技术、产品的开发与销售；经营本公司自产产品的出口业务和本公司所需的机械设备、零部件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）

占被投资公司的权益比例：５５％

２．湘电风能有限公司

主要业务

风力发电系统、风力发电机及零部件的进口、开发、制造、销售、服务、维修保养，风电场的建设、经营、风电系统服务及产品生产所需的原材料和设备的进出口；机电制品和橡胶制品的进出口（上述经营范围需有关部门专项审批的，凭审批文件盒许可证明为准经营）。

占被投资公司的权益比例：１００％

２、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

（１）委托理财情况

本报告期公司无委托理财事项。

（２） 委托贷款情况

本报告期公司无委托贷款事项。

３、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

４、主要子公司、参股公司分析 单位：万元 币种：人民币

项 目	２０１３年６月３０日	２０１２年６月３０日	变动比例（％）
经营活动产生的现金流量净额	－３２５，００８，２０１．９８	－１，２６７，９６９，３９６．５４	７４．３７
投资活动产生的现金流量净额	－２１，２９９，０８２．７４	－１０５，０２８，５１６．７９	７９．７２
筹资活动产生的现金流量净额	－７６，７７０，８１２．５９	５８５，１９３，２９２．３９	－１１３．１２

５、非募集资金项目情况

　报告期内，公司无非募集资金投资项目。

二、利润分配或资本公积金转增预案

（一）报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况

报告期内无利润分配方案。

三、其他披露事项

（一）董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

四、 涉及财务报告的相关事项

（１）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

（２）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。

（３）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

与上年度财务报告相比，合并报表范围未发生变化。

（４）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

公司２０１３年半年度财务报告未经审计。

董事长：周建雄

湘潭电机股份有限公司

２０１３年７月３１日