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§１ 重要提示

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§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位： 人民币元

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注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：过去三个月指２０１３年４月１日－２０１３年６月３０日

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：截止日期为２０１３年６月３０日。

本基金合同生效日为２０１１年５月２３日，本基金建仓期６个月，即从２０１１年５月２３日起至２０１１年１１月２２日。建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

３．３ 其他指标

单位： 人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天盈分级债券型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

事前控制主要包括：１、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；２、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。１、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。２、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。

事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（１日、３日、５日）的季度公平性交易分析评估等。１、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。２、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现异常交易行为。

公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况，亦未受到监管机构的相关调查。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度前半段，中低等级信用债收益率稳中有降，季初基金保持较高收益信用债的仓位，此后缓慢降仓，６月下旬资金收紧，收益率大幅上行，因组合事前已经逐渐降低仓位缩短久期，６月末资金收紧对组合冲击相对有限。 报告期内，本基金对持仓品种进行了结构优化，使得组合整体的风险收益属性更加优良。未来，本基金将继续关注通胀水平、经济增长、信贷增长以及货币政策方面的变化对市场可能带来的影响，继续跟踪债券发行人信用状况的变化趋势，积极把握市场中各种交易机会，在控制好信用风险的前提下为持有人争取较高的回报。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本报告期，本基金净值增长率为２．３０％，业绩比较基准收益率为０．９３％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

注：本基金本报告期末未持有股票投资。

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

注：本基金本报告期末未持有股票投资。

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

注：本基金本报告期末未投资股指期货。

５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。

５．９ 投资组合报告附注

５．９．１ 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．９．２ 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

本基金本报告期内投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的。

５．９．３ 其他资产构成

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５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末未持有股票投资。

５．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分。

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立富国天盈分级债券型证券投资基金的文件

２、富国天盈分级债券型证券投资基金基金合同

３、富国天盈分级债券型证券投资基金托管协议

４、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

５、富国天盈分级债券型证券投资基金财务报表及报表附注

６、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区世纪大道８号上海国金中心二期１６－１７层

７．３ 查阅方式

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

咨询电话：９５１０５６８６、４００８８８０６８８（全国统一，免长途话费）

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｆｕｌｌｇｏａｌ．ｃｏｍ．ｃｎ

富国基金管理有限公司

２０１３年０７月１８日

基金管理人：	富国基金管理有限公司
基金托管人：	中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：	２０１３年０７月１８日

基金简称	富国天盈分级债券（场内简称：富国天盈）
基金主代码	１６１０１５
基金运作方式	契约型基金。本基金《基金合同》生效之日起３年内，天盈Ａ自《基金合同》生效之日起每满６个月开放一次，天盈Ｂ封闭运作并上市交易；本基金《基金合同》生效后３年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）。
基金合同生效日	２０１１年０５月２３日
报告期末基金份额总额（单位：份）	２，６３６，０７６，６４１．７９
投资目标	在追求基金资产长期安全的基础上，力争为基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略	本基金将采用自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置。在认真研判宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，根据整体资产配置策略动态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环境及市场流动性的基础上，根据类属资产配置策略对投资组合类属资产进行最优化配置和调整。
业绩比较基准	中央国债登记结算有限责任公司编制并发布的中债综合指数。
风险收益特征	从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人	富国基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	天盈Ａ	天盈Ｂ
下属两级基金的交易代码	１６１０１６	１５００４１
报告期末下属两级基金的份额总额 （单位：份）	１，５８４，５９７，２９３．３８	１，０５１，４７９，３４８．４１
下属两级基金的风险收益特征	天盈Ａ份额表现出低风险、收益相对稳定的特征	天盈Ｂ份额表现出较高风险、收益相对较高的特征。

本报告中财务资料未经审计。 本报告期自２０１３年４月１日起至２０１３年６月３０日止。

主要财务指标	报告期（２０１３年０４月０１日－２０１３年０６月３０日）
１．本期已实现收益	６６，２０３，０１４．７６
２．本期利润	５４，７１１，４８３．５１
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２０３
４．期末基金资产净值	３，０２０，０３４，５７１．１１
５．期末基金份额净值	１．１４６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．３０％	０．１１％	０．９３％	０．１１％	１．３７％	０．００％

其他指标	报告期末（２０１３年０６月３０日）
富国天盈分级债券Ａ与富国天盈分级债券封闭Ｂ基金份额配比	１．５０７０１７０４：１
期末富国天盈分级债券Ａ份额参考净值	１．００４
期末富国天盈分级债券Ａ份额累计参考净值	１．０９７
期末富国天盈分级债券封闭Ｂ份额参考净值	１．３５９
期末富国天盈分级债券封闭Ｂ份额累计参考净值	１．３５９
富国天盈分级债券Ａ的预计年收益率	４．２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刁羽	本基金基金经理兼任富国汇利分级债券型证券投资基金基金经理、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金经理	２０１１－０５－２３	－	７年	博士，曾任国泰君安证券股份有限公司固定收益部研究员、交易员，浦银安盛基金管理有限公司基金经理助理，２００９年６月任富国基金管理有限公司富国天时货币市场基金基金经理助理，２０１０年６月至２０１３年３月任富国天时货币市场基金基金经理，２０１０年１１月起兼任富国汇利分级债券型证券投资基金基金经理，２０１１年５月起兼任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理，２０１３年６月起任富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。
赵恒毅	本基金基金经理兼任富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金经理、富国可转换债券证券投资基金基金经理	２０１１－０５－２４	－	９年	硕士，曾任通用技术集团投资管理有限公司研究员，２００８年４月至２０１１年５月任富国基金管理有限公司固定收益部研究员，２０１１年５月起任富国天盈分级债券型证券投资基金基金经理，２０１２年５月起任富国新天锋定期开放债券型证券投资基金基金经理，２０１２年６月起任富国可转换债券证券投资基金基金经理。具有基金从业资格，中国国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	４，１８１，６７４，７７２．４０	８６．２２
	其中：债券	４，１８１，６７４，７７２．４０	８６．２２
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	３５８，１３０，５０８．９１	７．３８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	９９，６７９，３２１．２３	２．０６
５	银行存款和结算备付金合计	１８９，３９７，９７８．４３	３．９１
６	其他资产	１２０，８６１，８８４．７１	２．４９
７	合计	４，８５０，０６５，１４４．４５	１００．００

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	１１９，６１６，０００．００	３．９６
３	金融债券	３９，７８０，０００．００	１．３２
	其中：政策性金融债	３９，７８０，０００．００	１．３２
４	企业债券	３，８３２，０６７，７７２．４０	１２６．８９
５	企业短期融资券	１８０，０６７，０００．００	５．９６
６	中期票据	１０，１４４，０００．００	０．３４
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	４，１８１，６７４，７７２．４０	１３８．４６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２２８０５	１１大同债	１，２５０，０００	１３０，５００，０００．００	４．３２
２	１００１０７９	１０央票７９	１，２００，０００	１１９，６１６，０００．００	３．９６
３	１２２８１９	１１常城建	７８６，３００	８１，７７５，２００．００	２．７１
４	１２２８４６	１１渝富债	７１２，５５０	７４，２４７，７１０．００	２．４６
５	１２２８６４	１１外滩债	６７６，９２０	７０，１６２，７５８．００	２．３２

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５７７，７３３．５４
２	应收证券清算款	３２，４６６，３５２．１９
３	应收股利	－
４	应收利息	８７，８１７，７９８．９８
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１２０，８６１，８８４．７１

项目	Ａ级	Ｂ级
报告期期初基金份额总额	１，６８９，２０２，６６２．７０	１，０５１，４７９，３４８．４１
报告期期间基金总申购份额	５４１，６６０，４７６．４２	－
减：报告期期间基金总赎回份额	６４６，２６５，８４５．７４	－
报告期期末基金份额总额	１，５８４，５９７，２９３．３８	１，０５１，４７９，３４８．４１