基金管理人：博时基金管理有限公司

　基金托管人：中国银行股份有限公司

　报告送出日期：２０１３年７月１８日

　§１重要提示

　基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

　基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

　基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

　基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

　本报告中财务资料未经审计。

　本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。

　§２基金产品概况

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　§３主要财务指标和基金净值表现

　３．１主要财务指标

　单位：人民币元

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　注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

　所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

　３．２基金净值表现

　３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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　３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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　注：本基金的基金合同于２０１１年０４月２５日生效，按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第１４条“二、投资范围”、“八、投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

　§４管理人报告

　４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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　４．２境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

　本基金未聘请境外投资顾问。

　４．３报告期内本基金运作遵规守信情况说明

　在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

　４．４公平交易专项说明

　４．４．１公平交易制度的执行情况

　报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

　４．４．２异常交易行为的专项说明

　报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

　４．５报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

　４．５．１报告期内基金投资策略和运作分析

　二季度大宗商品走势出现了分化。原油呈震荡走势，与一季度末相比，原油在４月上旬由于美国股市小幅调整和国际能源组织调低本年度全球需求而出现下跌，但随后随着美国股市的上涨而企稳回升。而贵金属在二季度延续了一季度的跌势，整体继续大幅下滑。这是由于市场担心美联储逐步缩小ＱＥ，同时美国股市仍然表现良好，资金从避险类资产撤离。中国经济仍然未见起色，制造业ＰＭＩ在５０上方徘徊，而人民币依然坚挺，出现了较强的升值。中国股市在６月份大幅下跌，基本金属也跟着下跌。

　４．５．２报告期内基金的业绩表现

　截至２０１３年６月３０日，本基金份额净值为０．６２６元，累计份额净值为０．６２６元，报告期内净值增长率为－１５．４１％，同期业绩基准涨幅为－１１．０６％。

　４．６管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

　从二季度的投资情况来看，与能源、农产品挂钩的证券和债券还跑赢了基准。农产品从目前看，大涨的机会不是很大，原因是今年北美的天气状况良好，农作物库存增加，因此仓位不应太高。黄金依然没有企稳的迹象，目前不宜追加相关投资。能源相对安全，等调整到相对低位时追加相关的证券产品。

　§５投资组合报告

　５．１报告期末基金资产组合情况

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　注：金融衍生品投资项下的期货投资在当日无负债结算制度下，结算备付金已包括所持期货合约产生的持仓损益，则金融衍生品投资项下的期货投资与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为０。具体投资情况为：

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　５．２报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

　５．３报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

　５．４报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

　５．５报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

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　注：评级机构为标准普尔。

　５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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　５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

　本基金本报告期末未持有资产支持证券。

　５．８报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

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　注：期货投资采用当日无负债结算制度，其公允价值与相关的期货结算暂收款（结算所得的持仓损益）相抵销后的净额为０。具体投资情况可参见５．１报告期末基金资产组合情况下的备注。

　５．９报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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　５．１０投资组合报告附注

　５．１０．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

　５．１０．２基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

　５．１０．３其他各项资产构成

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　５．１０．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

　本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

　５．１０．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

　本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

　５．１０．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

　由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

　§６开放式基金份额变动

　单位：份

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　§７影响投资者决策的其他重要信息

　博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１３年６月３０日，博时基金公司共管理三十七只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１０６５．６９亿元人民币，累计分红６０２．９２亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

　１、基金业绩

　根据银河证券基金研究中心统计，２０１３年二季度，股票型基金中，截至６月２８日，博时医疗保健今年以来净值增长率在３２８只标准型股票基金中排名前１／３。混合灵活配置型基金方面，博时回报今年以来收益率在７１只同类基金中排名第８。

　固定收益方面，博时信用债纯债基金今年以来收益率在１７只长期标准债券型基金中排名第１；博时裕祥分级债券Ａ今年以来收益率在１９只封闭式债券型分级子基金（优先份额）中名列第２。

　海外投资方面，博时标普５００今年以来净值增长率在１５只ＱＤＩＩ指数股票型基金中排名第２，该基金成立以来的涨幅达到１５．９４％。

　２、客户服务

　２０１３年二季度，博时基金共举办各类渠道培训活动逾４５０场，参加人数近１．２万人。

　３、其他大事件

　１）２０１３年４月，在股市动态分析杂志主办的“２０１２基金公司品牌管理与营销策划能力排行榜”评选活动中，博时标普５００指数基金获得“２０１２年基金新产品营销策划案例奖”。

　２）２０１３年４月１０日，由上海证券报举办的第十届“金基金奖”颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获金“基金十年卓越公司奖”，博时裕阳封闭和博时裕隆封闭荣获“金基金十年？投资回报奖”，博时主题行业基金荣获“金基金？股票型基金奖５年期奖”，博时裕阳封闭荣获“金基金分红基金奖３年期奖”。

　３）２０１３年４月２７日，由中国网、普益财富、西南财经大学信托与理财研究所三家机构联合主办的２０１３中国网普益财富管理论坛在北京举行。博时基金荣获２０１３金手指奖评选“年度最佳财富管理基金公司”。

　４）２０１３年６月２６日，世界品牌实验室（ＷＢＬ）在京发布２０１３年度（第十届）《中国５００最具价值品牌》排行榜，博时基金以８１．６５亿的品牌价值位列第２１６名，品牌价值一年内提升了近２０亿元，排名逐年上升。

　§８备查文件目录

　８．１备查文件目录

　８．１．１中国证监会批准博时抗通胀增强回报证券投资基金设立的文件

　８．１．２《博时抗通胀增强回报证券投资基金基金合同》

　８．１．３《博时抗通胀增强回报证券投资基金托管协议》

　８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

　８．１．５博时抗通胀增强回报证券投资基金各年度审计报告正本

　８．１．６报告期内博时抗通胀增强回报证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

　８．２存放地点

　基金管理人、基金托管人处

　８．３查阅方式

　投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

　投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

　博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

　博时基金管理有限公司

　２０１３年７月１８日