基金管理人：大成基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年７月１８日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：１、按基金合同规定，本基金自基金合同生效起６个月内为建仓期，截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

２、大成基金管理有限公司根据《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》的相关约定，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案， 自２０１１年１月１日起，大成精选增值混合型证券投资基金使用的业绩比较基准由原 “新华富时中国Ａ６００指数×７５％＋新华富时中国国债指数×２５％”变更为“沪深３００指数×７５％＋中国债券总指数×２５％”。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：１、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。

２、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，在基金管理运作中，大成精选增值混合型证券投资基金的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定，本基金没有发生重大违法违规行为，没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易，整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定，公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定，参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持，投资部门负责投资决策，交易管理部负责实施交易并实时监控，监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核，风险管理部负责对交易情况进行合理性分析，通过多部门的协作互控，保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。２０１３年２季度公司旗下主动投资组合间股票交易存在３笔同日反向交易，原因是投资组合投资策略需要。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量均不超过该股当日成交量５％；投资组合间不存在债券同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常；投资组合间虽然存在同向交易行为，但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度美国经济相对于一季度而言略有放缓，但是越来越多的迹象表明美国的经济复苏具有持续性。在多轮量宽政策的刺激下，美国民间投资逐步启动，房地产市场无论是成交还是开工均出现企稳态势，就连之前一直表现不佳的就业市场也开始好转。在此情形下， ＱＥ何时退出以及采取什么方式退出成为市场的焦点。但市场对于美国经济走出金融危机的泥潭已经很有信心，美国市场在二季度继续延续了一季度的强劲走势。

欧元区在二季度面临两方面的困境：一是为了达到欧元区各被救助国的赤字约束，欧元区在前期整体上采取了财政紧缩政策；二是日元大幅度的贬值降低了欧元区的竞争力，欧元区在二季度延续衰退的走势几成定局。

国内方面，中国经济在二季度出现了失速下滑，二季度ＧＤＰ环比增长预计只有５％左右。消费、投资以及出口均出现了明显的下滑，房地产与汽车销量高位盘整。政府政策不仅没有积极应对经济的下滑，而且在金融体系出台了一系列维护长期金融稳定的政策，并进一步地深化经济调结构的思路，鼓励经济转型以及新兴产业的发展。在此情形下，沪深３００二季度下跌了１２％，中小板下跌３．７％，创业板上涨了１６％。

本基金在二季度净值上涨１．７２％，跑赢沪深３００指数近１４个百分点，超额收益主要来自我们在环保、医药、电子和传媒等板块精选的优质个股。由于仍有白酒以及金融行业的持仓，超额收益没有能够进一步扩大。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截止本报告期末，本基金份额资产净值为０．８０２７元，本报告期基金份额净值增长率为１．７４％，同期业绩比较基准收益率为－８．６８％，高于业绩比较基准的表现。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

三季度宏观经济有望延续二季度的下滑态势，主要原因有三： （１）上半年货币信贷投放相对宽松，但是没有能够刺激经济和通胀的回升，央行会在调结构以及控风险的思路下控制下半年的货币投放；（２）全球经济低迷状态下，中国的外需会面临困境，这在对国内的资金面以及企业利润都会有较大的影响；（３）由于基建投资的边际效应递减和政府刻意减少杠杆，基建投资没有起色。我们在前面的基金管理人报告中论述了市场自发原因导致的经济中枢下移，未来我们有望看到中国政府会逐渐地适应经济的低速增长。

在中国经济的转变过程中，全球的经济格局都有望受到影响。２００１－２００８年全球经济的繁荣来自于中国经济和美国经济两个引擎，中国经济对于大宗商品的需求刺激了资源国的投资和全球贸易。美国经济虽然仍会维持弱复苏的格局，但是中国的需求下滑会反向地演绎２００１－２００８年的世界贸易状况，在资源国、需求国以及制造国（中国）呈现负反馈，大宗商品的价格在未来几年内很难有较好的表现，二季度大宗商品价格的下跌仅是预演。

在三季度的操作中，我们会继续回避商品类的投资，适度控制仓位，继续参与新产业和顺应经济发展趋势产业的投资。在个股层面，会更加苛刻地寻找公司的投资价值，对于存在较多缺陷的公司，坚决予以回避。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

５．８．１ 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细

本基金本报告期未投资股指期货。

５．８．２ 本基金投资股指期货的投资政策

本基金本报告期未投资股指期货。

５．９ 投资组合报告附注

５．９．１ 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．９．２ 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．９．３ 其他资产构成

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５．９．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．９．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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５．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 影响投资者决策的其他重要信息

本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准设立大成精选增值混合型证券投资基金的文件；

２、《大成精选增值混合型证券投资基金基金合同》；

３、《大成精选增值混合型证券投资基金托管协议》；

４、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；

５、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。

８．２ 存放地点

本季度报告存放在本基金管理人和托管人的办公住所。

８．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｄｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ进行查阅。

大成基金管理有限公司

２０１３年７月１８日

基金简称	大成精选增值混合
交易代码	０９０００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００４年１２月１５日
报告期末基金份额总额	２，６０２，２９０，４３２．９２份
投资目标	投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业，为投资者寻求持续稳定的投资收益。
投资策略	本基金利用大成基金自行开发的投资管理流程，采用“自上而下”资产配置和行业配置，“自下而上”精选股票的投资策略，主要投资于具有竞争力比较优势和长期增值潜力的行业和企业的股票，通过积极主动的投资策略，追求基金资产长期的资本增值。
业绩比较基准	沪深３００指数×７５％＋中国债券总指数×２５％
风险收益特征	本基金属混合型证券投资基金，由于本基金采取积极的投资管理、主动的行业配置，使得本基金成为证券投资基金中风险程度中等偏高的基金产品，其长期平均的风险和预期收益低于成长型基金，高于价值型基金、指数型基金、纯债券基金和国债。
基金管理人	大成基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１３年４月１日 － ２０１３年６月３０日 ）
１．本期已实现收益	６７，１３８，６２４．０９
２．本期利润	３７，８４８，９６６．８５
３．加权平均基金份额本期利润	０．０１４５
４．期末基金资产净值	２，０８８，７７３，０２４．０３
５．期末基金份额净值	０．８０２７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	１．７４％	１．３８％	－８．６８％	１．０９％	１０．４２％	０．２９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
刘安田先生	本基金基金经理	２０１０年４月７日	－	９年	金融学硕士。曾任职于中国证券研究设计中心、友邦华泰基金管理公司、工银瑞信基金管理公司。曾担任行业研究员、宏观经济及策略研究员、基金经理助理。２００８年８月加入大成基金，曾任大成基金管理有限公司研究部总监助理。２０１０年４月７日起任大成精选增值混合型证券投资基金基金经理。２０１２年３月２０日起任大成新锐产业股票型证券投资基金基金经理。２０１３年３月８日起任景宏证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，７７８，２８３，５３５．５６	８２．０５
	其中：股票	１，７７８，２８３，５３５．５６	８２．０５
２	固定收益投资	６，２５５，７１１．００	０．２９
	其中：债券	６，２５５，７１１．００	０．２９
	资产支持证券	－	０．００
３	金融衍生品投资	－	０．００
４	买入返售金融资产	１４９，７００，３５９．５５	６．９１
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	０．００
５	银行存款和结算备付金合计	２３０，２９７，５８３．２３	１０．６３
６	其他资产	２，７３３，０９１．７９	０．１３
７	合计	２，１６７，２７０，２８１．１３	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２１，３１５，４１６．００	１．０２
Ｂ	采矿业	１７，３４４，１８６．６８	０．８３
Ｃ	制造业	９４２，６２４，６２９．８７	４５．１３
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	－	０．００
Ｅ	建筑业	１２２，５３０，７６９．４４	５．８７
Ｆ	批发和零售业	－	０．００
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	－	０．００
Ｈ	住宿和餐饮业	－	０．００
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	５９，８６７，３５０．８６	２．８７
Ｊ	金融业	２３１，０７８，２５４．６５	１１．０６
Ｋ	房地产业	１４２，４９３，０７７．５０	６．８２
Ｌ	租赁和商务服务业	３５，２３４，７９０．３０	１．６９
Ｍ	科学研究和技术服务业	１９，５５１，１２８．９２	０．９４
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	８６，０４０，９５８．８６	４．１２
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	０．００
Ｐ	教育	－	０．００
Ｑ	卫生和社会工作	－	０．００
Ｒ	文化、体育和娱乐业	１００，２０２，９７２．４８	４．８０
Ｓ	综合	－	０．００
	合计	１，７７８，２８３，５３５．５６	８５．１４

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００８２６	桑德环境	２，３４９，９３０	７５，８３２，２４１．１０	３．６３
２	３００１３３	华策影视	３，０１３，６５６	７１，９９６，２４１．８４	３．４５
３	００２５７０	贝因美	２，４４９，９４３	６８，４７５，９０６．８５	３．２８
４	６０１３１８	中国平安	１，８４９，８８０	６４，３０１，８２８．８０	３．０８
５	００２４１５	海康威视	１，６９９，８８９	６０，０７４，０７７．２６	２．８８
６	６０００１６	民生银行	６，８００，０００	５８，２７６，０００．００	２．７９
７	６００６９０	青岛海尔	５，２００，０００	５６，７３２，０００．００	２．７２
８	００２４８２	广田股份	２，４８８，９２９	５２，２６７，５０９．００	２．５０
９	６００５１９	贵州茅台	２６９，８９２	５１，９１９，１２４．０４	２．４９
１０	６００３８３	金地集团	７，２６０，８２３	４９，８０９，２４５．７８	２．３８

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	０．００
２	央行票据	－	０．００
３	金融债券	－	０．００
	其中：政策性金融债	－	０．００
４	企业债券	－	０．００
５	企业短期融资券	－	０．００
６	中期票据	－	０．００
７	可转债	６，２５５，７１１．００	０．３０
８	其他	－	０．００
９	合计	６，２５５，７１１．００	０．３０

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００２３	民生转债	６０，１８０	６，２５５，７１１．００	０．３０

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５６９，８６５．９７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１，６５２，９５７．４４
４	应收利息	２０７，３７７．４０
５	应收申购款	３０２，８９０．９８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２，７３３，０９１．７９

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	３００１３３	华策影视	７１，９９６，２４１．８４	３．４５	重大事项停牌

本报告期期初基金份额总额	２，５６８，１５９，０４７．５０
本报告期基金总申购份额	１４２，６９６，２４３．７９
减：本报告期基金总赎回份额	１０８，５６４，８５８．３７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	２，６０２，２９０，４３２．９２