基金管理人：国泰基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年七月十八日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年７月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１３年４月１日起至６月３０日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１．国泰现金管理货币Ａ

■

注：本基金收益分配按月结转份额。

２．国泰现金管理货币Ｂ

■

注：本基金收益分配按月结转份额。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

国泰现金管理货币市场基金累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１２年１２月１１日至２０１３年６月３０日）

１、 国泰现金管理货币Ａ

■

注：本基金合同生效日为２０１２年１２月１１日，截止２０１３年６月３０日不满一年，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

２、 国泰现金管理货币Ｂ

■

注：本基金合同生效日为２０１２年１２月１１日，截止２０１３年６月３０日不满一年，本基金在一个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：１、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。

本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

在经济结构转型的大背景下，经济增长弱势复苏，通胀预期整体回落，今年二季度基本面环境相对有利于债券市场。但是，进入二季度下半段，资金面的波动对债券市场的冲击较大。进入５月份，贷款增长仍然较快，广义货币供应量余额（Ｍ２）在４月份的增速达到１６．１％，显著超过２０１３年政府工作报告中提出的目标值（１３％），央行于５月９日重启暂停１６个月的央票发行，暗示货币政策立场从稳健偏松转向稳健偏紧，再加上企业所得税集中清缴、外汇市场变化（５月份新增外汇占款从１－４月份月度增量在２３００亿元以上迅速回落至６６８．６亿元）、补缴法定准备金、端午节假期现金需求等多种因素的叠加影响，从５月下旬开始资金价格开始持续走高，至６月中下旬资金面出现前所未有的紧张，其中隔夜回购利率单笔最高达到３０％，７天质押式回购利率单笔最高达到２８％，６月份债券市场也出现了较大幅度的调整。

总而言之，２０１３年二季度，基本面因素对债券市场走势的影响相对弱化，流动性层面的未预期因素左右了债券市场的走势，尤其是对货币市场的影响更大。

对于主要投资货币市场工具的货币基金来讲，２０１３年二季度经历了两次较大的赎回冲击：第一次是起于４月１６日的监管风暴，部分债券市场从业人员通过非法养券赚取灰色利益被监管部门查处，触发部分机构投资人的风控底线，引致其大规模、清空式的赎回货币基金，直到４月２４日央行召开内部整顿会议才使冲击告一段落；第二次是端午节后由于资金面的持续紧张，资金价格高企，基金持有人开始全面赎回货币市场基金去银行间和交易所市场放逆回购，引致货币市场基金的系统性流动性危机。

本基金散户投资人相对分散且稳定，机构持有人相对集中且有大致的赎回时间安排，按照资产匹配的策略构建组合，并根据资金面的波动灵活调整，顺利应对４月份和６月份的货币市场流动性危机的冲击。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

本基金Ａ类在２０１３年第二季度的净值增长率为０．７８７７％，同期业绩比较基准收益率为０．３３６６％。

本基金Ｂ类在２０１３年第二季度的净值增长率为０．８４８３％，同期业绩比较基准收益率为０．３３６６％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

海外方面，美国经济复苏好于预期，美联储或择机逐步退出量化宽松货币政策，美元回流的趋势还将延续。国内方面，新一届政府更加关注经济增长质量和民生问题，围绕新型城镇化加快经济结构调整，三季度出台刺激政策的可能性不大，预计经济增长保持窄幅震荡；美元回流对美元指数的支撑有利于压制大宗商品价格，输入型通胀压力不大。２０１３年三季度基本面因素仍然有利于债券市场。

货币政策方面，由于今年１－５月份广义货币供应量余额（Ｍ２）同比增速均超过２０１３年的目标值，隐含的潜在通胀压力不可轻视，另外为防范同业业务期限错配风险，我们预计今年三季度央行将保持稳健偏紧的货币政策立场，旨在通过维持相对偏紧的资金面迫使商业银行调整同业业务期限结构，保持社会融资总量的稳定增长，以达到“用好增量、盘活存量”的目的。

在此过程中，如果月度新增外汇占款持续低于１０００亿元甚至负增长，或者Ｍ２增速回落至１３％以下，不排除央行下调法定存款准备金率和公开市场操作回收流动性相结合的方式管理流动性；如果遇未预期因素的冲击，央行将通过逆回购、短期流动性调节工具等释放流动性，再次出现６月中下旬资金面异常紧张的概率降低。

投资操作方面，本基金组合久期短，对流动性要求高，仍以配置协议存款为主，并且到期日的安排尽量与机构持有人的赎回安排匹配，或者选在月末、节假日前、季末、年末等时点；同时在不影响流动性的前提下优选中高等级短期融资券，增强组合调整的灵活性。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期债券回购融资情况

■

注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值比例取报告期内每个交易日融资余额占基金资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

■

报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

本报告期内本货币市场基金投资组合平均剩余期限未超过１８０天。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

注：上表中，附息债券的成本包括债券面值和折溢价，贴现式债券的成本包括债券投资成本和内在应收利息。

５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

■

５．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 基金计价方法说明

本基金采用摊余成本法计价，即计价对象以买入成本列示，按实际利率或商定利率每日计提利息，并考虑其买入时的溢价与折价在其剩余期限内平均摊销。

本基金通过每日分红使基金份额资产净值维持在１．０００元。

５．８．２ 本报告期内本基金持有剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本未超过基金资产净值的２０％。

５．８．３ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．４ 其他各项资产构成

■

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、关于同意国泰现金管理货币市场证券投资基金募集的批复

２、国泰现金管理货币市场证券投资基金基金合同

３、国泰现金管理货币市场证券投资基金托管协议

４、报告期内披露的各项公告

５、法律法规要求备查的其他文件

７．２ 存放地点

本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市世纪大道１００号上海环球金融中心３９楼

７．３ 查阅方式

可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。

客户服务中心电话：（０２１）３８５６９０００，４００－８８８－８６８８

客户投诉电话：（０２１）３８５６９０００

公司网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ

国泰基金管理有限公司

二〇一三年七月十八日

基金简称	国泰现金管理货币
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年１２月１１日
报告期末基金份额总额	１８１，９７９，１５４．７３份
投资目标	在有效控制投资风险和保持较高流动性基础上，力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。
投资策略	３．明细资产配置策略 基于对明细资产的流动性、剩余期限和信用等级的分析，根据明细资产的收益率与剩余期限的配比、以及流动性指标等优化配置各明细资产。
业绩比较基准	本基金业绩比较基准：七天通知存款利率（税后）
风险收益特征	本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。本基金的风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。
基金管理人	国泰基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	国泰现金管理货币Ａ	国泰现金管理货币Ｂ
下属两级基金的交易代码	０２００３１	０２００３２
报告期末下属两级基金的份额总额	３１，５９６，８３５．６７份	１５０，３８２，３１９．０６份

主要财务指标	报告期（２０１３年４月１日－２０１３年６月３０日）
	国泰现金管理货币Ａ	国泰现金管理货币Ｂ
１．本期已实现收益	３７８，５６３．８８	１，９４５，０４７．９７
２．本期利润	３７８，５６３．８８	１，９４５，０４７．９７
３．期末基金资产净值	３１，５９６，８３５．６７	１５０，３８２，３１９．０６

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．７８７７％	０．００２９％	０．３３６６％	０．００００％	０．４５１１％	０．００２９％

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．８４８３％	０．００２９％	０．３３６６％	０．００００％	０．５１１７％	０．００２９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
姜南林	本基金的基金经理、国泰货币市场、国泰６个月短期理财债券的基金经理	２０１２－１２－１１	－	５	硕士研究生，２００８年６月至２００９年６月在天相投资顾问有限公司担任宏观经济和债券分析师，２００９年６月至２０１２年８月在农银人寿保险股份有限公司（原嘉禾人寿保险股份有限公司）工作，先后担任宏观及债券研究员、固定收益投资经理，２０１２年８月加入国泰基金管理有限公司，２０１２年１２月起任国泰现金管理货币市场基金及国泰货币市场证券投资基金的基金经理，２０１３年３月起兼任国泰６个月短期理财债券型证券投资基金的基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	５９，９９４，１７０．６５	３２．８８
	其中：债券	５９，９９４，１７０．６５	３２．８８
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	９，４００，１３４．１０	５．１５
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	１１２，０９８，０９３．２０	６１．４４
４	其他各项资产	９６８，５２３．１６	０．５３
５	合计	１８２，４６０，９２１．１１	１００．００

序号	项目	占基金资产净值比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	０．５３
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	２３
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１０３
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	１２

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	７７．７５	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	１０．９９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）—９０天	１０．９９	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	－	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
	合计	９９．７３	－

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例 （％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１９，９９８，９４５．３５	１０．９９
	其中：政策性金融债	１９，９９８，９４５．３５	１０．９９
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	３９，９９５，２２５．３０	２１．９８
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	５９，９９４，１７０．６５	３２．９７
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	－	－

序号	债券代码	债券名称	债券数量 （张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２０２２８	１２国开２８	２００，０００	１９，９９８，９４５．３５	１０．９９
２	０７１３０１００４	１３招商ＣＰ００４	２００，０００	１９，９９８，３２０．２１	１０．９９
３	０７１３１０００４	１３光大证券ＣＰ００４	２００，０００	１９，９９６，９０５．０９	１０．９９

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	０次
报告期内偏离度的最高值	０．０４７１％
报告期内偏离度的最低值	－０．０８５６％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０２７６％

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	８３８，３０３．８３
４	应收申购款	１３０，２１９．３３
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	９６８，５２３．１６

项目	国泰现金管理货币Ａ	国泰现金管理货币Ｂ
本报告期期初基金份额总额	６３，９５８，０７６．４２	２２５，３３０，３８８．２９
本报告期基金总申购份额	２２，５３６，７６７．３５	５８６，７５６，２１１．６１
减：本报告期基金总赎回份额	５４，８９８，００８．１０	６６１，７０４，２８０．８４
本报告期期末基金份额总额	３１，５９６，８３５．６７	１５０，３８２，３１９．０６