四、折算方式
折算日日终，宝利Ａ的基金份额净值调整为１．０００ 元，折算后，基金份额持有人持有的宝利Ａ的份额数按照折算比例相应增减。
宝利Ａ的基金份额折算公式如下：
宝利Ａ的折算比例＝折算日折算前宝利Ａ的基金份额净值／１．０００
宝利Ａ经折算后的份额数＝折算前宝利Ａ的份额数×宝利Ａ的折算比例
宝利Ａ经折算后的份额数采用四舍五入的方式保留到小数点后２ 位，由此产生的误差计入基金财产。
在实施基金份额折算时，折算日折算前宝利Ａ的基金份额净值、宝利Ａ的折算比例的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
五、基金份额折算期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停宝利Ｂ的上市交易等业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。
六、基金份额折算的公告
１、基金份额折算方案须最迟于实施日前２ 日在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
２、基金份额折算结束后，基金管理人应在２ 日内在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
第十部分 宝利Ｂ的保本及保证
一、基金的保本
１、保本
保本周期到期日，如基金份额持有人持有的宝利Ｂ的可赎回金额低于宝利Ｂ的保本金额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给基金份额持有人。
宝利Ｂ的保本金额＝基金份额持有人持有的宝利Ｂ份额数量×１．００；
２、保本周期
本基金的保本周期为２年，同宝利Ｂ份额封闭期，本基金保本周期仅一期。
本基金保本周期自基金合同生效之日起至２个公历年后的对应日止。如果该对应日为非工作日，保本周期到期日顺延至下一个工作日。
３、适用保本条款的情形
保本周期到期日，登记在注册登记系统和证券登记结算系统的宝利Ｂ，包括认购并持有到期的宝利Ｂ份额和通过二级市场上市交易获得的宝利Ｂ份额。
４、不适用保本条款的情形
（１）在保本期到期日，本基金宝利Ｂ基金份额净值等于或高于１．０００元；
（２）基金份额持有人认购或在二级市场买入，但在基金保本周期到期日前（包括该日）卖出的本基金宝利Ｂ份额；
（３）在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；
（４）在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，担保人不同意继续承担保证责任；
（５）在保本周期到期日之后（不包括该日），宝利Ｂ份额发生的任何形式的净值减少；
（６）未经担保人书面同意修改基金合同条款，且可能加重担保人保证责任的，根据法律法规要求进行修改的除外；
（７）保证期间，宝利Ｂ的基金份额持有人未按照基金合同的约定主张权利；
（８）因不可抗力的原因导致本基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的；或基金合同约定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。
５、保本基金到期的处理方案
（１）保本周期到期后基金的存续形式
保本周期届满时，本基金根据基金合同的规定，于保本周期到期日次日转型为非保本、非分级的“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”。上述变更无须经基金份额持有人大会决议，在报中国证监会备案后，提前在临时公告或更新的基金招募说明书中予以说明。
如果本基金不符合法律法规对基金的存续要求，则本基金将根据本基金合同的规定终止。
（２）保本周期到期的处理规则
保本周期到期日，宝利Ａ和宝利Ｂ将根据各自的基金份额净值转换为“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”。
（３）保本周期到期的公告
保本周期届满，本基金转型为“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”，基金管理人将在临时公告或在“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”的招募说明书中公告相关规则。
（４）保本周期到期的保本条款
１）保本周期到期日，无论是登记在证券结算系统或是注册登记系统的宝利Ｂ份额都适用保本条款。
２）保本周期到期日，若宝利Ｂ在保本周期到期日的可赎回金额低于宝利Ｂ的保本金额，则基金管理人应补足该差额，并在保本周期到期日后二十个工作日内（含第二十个工作日，下同）将该差额支付给基金份额持有人。
（５）保本周期到期的赔付
１）在发生保本赔付的情况下，基金管理人在保本周期到期日后二十个工作日内向基金份额持有人履行保本差额的支付义务；基金管理人不能全额履行保本差额支付义务的，基金管理人应于保本周期到期日后五个工作日内向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本差额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人指定的本基金在基金托管人处开立的账户信息）并同时通知基金托管人赔付款到账日期。担保人收到基金管理人发出的书面通知后五个工作日内，将需代偿的金额划入本基金管理人的指定账户中。
２）在基金管理人不能全额履行保本差额支付义务、由担保人代偿的情况下，基金管理人应及时查收资金是否到账。如未按时到账，基金管理人应当履行催付职责。资金到账后，基金管理人应按照基金合同的约定进行分配和支付。
３）发生赔付的具体操作细则由基金管理人提前公告。
二、保本的保证
１、本节所述基金保本的保证责任适用于本保本周期。
２、本基金由担保人对基金管理人的保本义务提供不可撤销的连带责任保证；保证的范围为保本周期到期日，基金份额持有人持有的宝利Ｂ可赎回金额低于宝利Ｂ的保本金额的差额部分。担保人保证期间为基金本保本周期到期日之日起六个月。担保人承担保证责任的最高限额不超过按基金合同生效日确认的宝利Ｂ份额所计算的保本金额。
３、保本周期内，基金担保人出现足以影响其担保能力情形的，应在该情形发生之日起３个工作日内通知基金管理人以及基金托管人。基金管理人在接到通知之日起３个工作日内应将上述情况报告中国证监会并提出处理办法，包括但不限于加强对基金担保人能力或偿付能力的持续监督、在确信基金担保人丧失担保能力或偿付能力的情形下及时召开基金份额持有人大会，并在指定媒体上公告上述情形。因基金担保人歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产或其他已丧失继续履行担保责任能力或偿付能力的情况；或者因基金担保人发生合并或分立，由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人的权利和义务的情况下更换担保人；或者基金管理人根据基金合同约定在原有基金担保人之外增加新的基金担保人，无须召开基金份额持有人大会。
４、如果保本周期到期日，基金份额持有人持有的宝利Ｂ可赎回金额低于宝利Ｂ的保本金额，且基金管理人无法全额履行保本义务的，基金管理人在保本周期到期日后五个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人应向基金份额持有人支付的本基金保本差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿金额以及基金管理人的指定账户信息）。担保人将在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的五个工作日内，将《履行保证责任通知书》载明的代偿金额划入本基金管理人的指定账户中，由基金管理人将该差额支付给基金份额持有人。担保人将代偿金额全额划入本基金基金管理人的指定账户后即为全部履行了保证责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行清偿。代偿款的分配与支付由基金管理人负责，担保人对此不承担责任。
５、除本部分第９款保本周期内更换担保人中所指的“自新《保证合同》生效之日起，原担保人承担的所有与本基金保证责任相关的权利义务由继任的担保人承担”以及下列除外责任情形外，担保人不得免除保证责任：
（１）在保本期到期日，本基金宝利Ｂ基金份额净值等于或高于１．０００元；
（２）基金份额持有人认购或在二级市场买入，但在基金保本周期到期日前（包括该日）卖出的本基金宝利Ｂ份额；
（３）在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；
（４）在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，担保人不同意继续承担保证责任；
（５）在保本周期到期日之后（不包括该日），宝利Ｂ份额发生的任何形式的净值减少；
（６）未经担保人书面同意修改基金合同条款，且可能加重担保人保证责任的，根据法律法规要求进行修改的除外；
（７）保证期间，宝利Ｂ的基金份额持有人未按照基金合同的约定主张权利；
（８）因不可抗力的原因导致本基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的；或基金合同约定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。
６、保本周期到期后，本基金转型为变更为非保本、非分级的债券型基金，基金名称相应变更为“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”，担保人不再为该基金承担保证责任。
７、保证费用由基金管理人从基金管理费收入中列支。
８、更换担保人的情形
保本周期内更换基金担保人应经基金份额持有人大会审议通过。但因基金担保人歇业、停业、被吊销企业法人营业执照、宣告破产或其他已丧失继续履行担保责任能力或偿付能力的情况，或者因基金担保人发生合并或分立，由合并或分立后的法人或者其他组织承继担保人的权利和义务的情况下更换基金担保人，或者基金管理人根据基金合同约定在原有基金担保人之外增加新的基金担保人，无须召开基金份额持有人大会。
９、保本周期内更换担保人的程序
（１）提名
基金管理人、基金托管人有权提名新担保人，被提名的新担保人应当符合保本基金担保人的资质条件，且同意为本基金宝利Ｂ份额的保本提供担保，并且担保人的更换必须符合基金份额持有人的利益。
（２）决议
基金管理人应按照基金合同中“基金份额持有人大会”章节中约定的程序召集基金份额持有人大会对被提名的新担保人形成决议。更换担保人的决议需经参加大会的宝利Ｂ基金份额持有人所持表决权的５０％以上（含５０％）表决通过。
（３）核准：基金份额持有人大会更换担保人的决议须经中国证监会核准生效后方可执行。
（４）担保义务的承继：基金管理人应自更换担保人的基金份额持有人大会决议经中国证监会核准之日起５个工作日内与新担保人签署《保证合同》。自新《保证合同》生效之日起，原担保人承担的所有与本基金担保责任相关的权利义务将由继任的担保人承担。在新的担保人接任之前，原担保人应继续承担担保责任。
（５）公告：基金管理人应自新《保证合同》生效之日起２日内在指定媒体公告。
（６）交接。原担保人职责终止的，原担保人应妥善保管保本周期内保证业务资料，及时向基金管理人和新任担保人办理保证业务资料的交接手续，基金管理人和新任担保人应及时接收。
三、担保人情况
（一）担保人基本情况
为确保履行保本条款，保障基金份额持有人利益，本基金宝利Ｂ份额保本周期由瀚华担保股份有限公司作为担保人。
１、担保人概况
担保人名称：瀚华担保股份有限公司（在本部分简称为“瀚华担保”）
住所：重庆市北部新区财富大道１５号
办公地址：北京市朝阳区东三环中路１号环球金融中心东塔５Ｆ
法定代表人：张国祥
成立日期：２００９年８月
组织形式：股份有限公司
注册资本：２０．９５５亿元
联系人：刘菊芳
联系电话：０１０－５７７６６６６
传真：０１０－５７７６６６００
经营范围：融资性担保、履约担保、财产保全担保及其他担保和再担保业务；财务顾问、资产管理、投咨询业务。
２、担保人简介
瀚华担保股份有限公司是中华全国工商业联合会支持和指导下，经重庆市人民政府金融办公室批准，由全国２５家民营企业法人和自然人股东以货币资本出资设立的全国性大型商业担保机构，注册资本金２０．９９５亿元，持有《中华人民共和国融资性担保机构经营许可证》，机构编码为渝０６２００２Ｌ，获评信贷市场ＡＡＡ－、资本市场ＡＡ信用评级，是全国十大最具影响力担保机构之一，中国万亿担保规模上榜机构３０强。
瀚华担保已设立重庆、北京、辽宁、四川、江苏、陕西、大连、天津、山东、贵州、苏州、湖北、广西等１３家经营机构，经当地融资性担保机构监管批准，全部持有融资性担保机构经营许可证。
瀚华担保遵循现代企业管理规范运作，并始终以市场需求为导向，与时俱进，注重各类金融创新产品设计；凭借多层次的反担保组合和科学的客户资信评估体系，有效阻断客户风险；通过与政府和监管部门的沟通，宏观经济的研究和行业分析，有效规避市场风险；通过过程控制、团队建设、激励机制和资金补偿机制等，有效控制经营风险。
（二）担保人对外承担保证责任的情况
１、融资担保，包括短期贷款担保、中长期贷款担保、银行承兑汇票担保、信用证担保、融资租赁担保、委托贷款担保；
２、金融产品担保，包括债券担保、信托计划担保、保本基金担保、资产证券化担保、集合票据担保；
３、履约担保，包括工程履约担保、合同履约担保、票据履约担保、设备租赁担保、赊销信用担保、诉讼保全担保。
四、保证合同
为保护基金投资者合法权益，依照《中华人民共和国担保法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《关于保本基金的指导意见》等法律法规及其他规范性文件的规定，基金管理人和担保人在平等自愿、诚实信用、充分保护基金投资者及相关当事人的合法权益的原则基础上，特订立《安信宝利分级债券型证券投资基金保证合同》。担保人就安信宝利分级债券型证券投资基金之宝利Ｂ的保本周期内基金管理人对保本周期到期日基金投资人持有的宝利Ｂ所承担保本义务的履行提供不可撤销的连带责任保证。担保人保证责任的承担以保证合同为准。保证合同中涉及基金份额持有人利益的主要内容如下：
（一）保证的范围和最高限额
１、本基金保本周期为保本周期到期日基金投资人持有的宝利Ｂ份额提供的保本金额为：保本周期到期日基金投资人持有的宝利Ｂ类份额数乘以宝利Ｂ份额初始面值（即１．００元）。
２、担保人承担保证责任的范围为：
在保本周期到期日，宝利Ｂ基金份额持有人持有的宝利Ｂ份额数乘以保本周期到期日宝利Ｂ基金份额净值低于宝利Ｂ基金份额初始面值的差额部分。
３、保证人承担保证责任的金额最高不超过１０亿元人民币。
４、本基金保本周期到期日为基金合同生效之日起至２年后的对应日，如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。
（二）保证期间
保证期间为基金保本期到期日起六个月。
（三）保证的方式
在保证期间，担保人在保证范围内承担不可撤销的连带保证责任。
（四）除外责任
下列任一情形发生时，担保人不承担保证责任：
１、在保本期到期日，本基金宝利Ｂ基金份额净值等于或高于１．０００元；
２、基金份额持有人认购或在二级市场买入，但在基金保本周期到期日前（包括该日）卖出的本基金宝利Ｂ份额；
３、在保本周期内发生基金合同规定的基金合同终止的情形；
４、在保本周期内发生本基金与其他基金合并或更换基金管理人的情形，担保人不同意继续承担保证责任；
５、在保本周期到期日之后（不包括该日），宝利Ｂ份额发生的任何形式的净值减少；
６、未经担保人书面同意修改基金合同条款，且可能加重担保人保证责任的，根据法律法规要求进行修改的除外；
７、保证期间，宝利Ｂ的基金份额持有人未按照基金合同的约定主张权利；
８、因不可抗力的原因导致本基金投资亏损；或因不可抗力事件直接导致基金管理人无法按约定履行全部或部分义务或延迟履行义务的；或基金合同约定的其他情形基金管理人免于履行保本义务的。
（五）责任分担及清偿程序
１、如果保本周期到期日，本基金宝利Ｂ基金份额净值低于１．０００元，且基金管理人未能按照基金合同的约定全额履行保本义务的，基金管理人应在保本周期到期日后５个工作日内，向担保人发出书面《履行保证责任通知书》（应当载明基金管理人应向宝利Ｂ基金份额持有人支付的本基金宝利Ｂ保本赔付差额总额、基金管理人已自行偿付的金额、需担保人支付的代偿款项以及基金管理人在基金托管人处开立的指定账户信息）。
２、担保人应在收到基金管理人发出的《履行保证责任通知书》后的５个工作日内，将《履行保证责任通知书》载明的代偿款项划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户中，由基金管理人将该代偿款项支付给宝利Ｂ基金份额持有人。担保人将上述代偿金额全额划入基金管理人在基金托管人处开立的指定账户中后即为全部履行了保证责任，担保人无须对基金份额持有人逐一进行代偿。代偿款项的分配与支付由基金管理人负责，担保人对此不承担责任。
３、基金管理人最迟应在保本周期到期日后２０个工作日（含第２０个工作日）内将保本赔付差额支付给宝利Ｂ基金份额持有人。
４、如果保本周期到期日本基金宝利Ｂ基金份额份额净值低于１．０００元，且基金管理人及担保人未履行基金合同及本合同上述条款中约定的保本义务及保证责任的，自保本周期到期日后第２１个工作日起，宝利Ｂ基金份额持有人可以根据基金合同第二十五部分“争议的处理和适用的法律”约定，直接向基金管理人或担保人请求解决保本赔付差额支付事宜，但宝利Ｂ基金份额持有人直接向担保人追偿的，仅得在保证期间内提出。
（六）追偿权、追偿程序和还款方式
１、担保人履行了保证责任后，即有权要求基金管理人归还担保人为履行保证责任支付的全部款项（包括但不限于担保人按《履行保证责任通知书》所载明金额支付的实际代偿款项、宝利Ｂ基金份额持有人直接向担保人要求代偿的金额、宝利Ｂ基金份额持有人通过召开基金份额持有人大会向担保人要求代偿的金额及担保人为履行保证责任支付的其他金额，前述款项重叠部分不重复计算）和自支付之日起的利息以及担保人为履行保证责任而支出的其他费用和损失，包括但不限于担保人为代偿追偿产生的律师费、调查取证费、诉讼费、保全费、评估费、拍卖费、公证费、差旅费、抵押物或质押物的处置费等。
基金管理人在收到担保人出具的书面追偿通知书后十五日（含）内归还全部代偿资金、代偿资金占用费的，代偿资金占用费按照６个月内同期银行贷款基准利率执行；超过十五日的每日按代偿金额的万分之五计算代偿资金占用费直到收回全部代偿资金、代偿资金占用费和因追偿而产生的合理费用之日止。
２、基金管理人应自担保人履行保证责任之日起一个月内，向担保人提交担保人认可的还款计划，在还款计划中载明还款时间、还款方式，并按担保人认可的还款计划归还担保人为履行保证责任支付的全部款项和自支付之日起的利息以及担保人的其他合理费用和损失。基金管理人未能按本条约定提交担保人认可的还款计划，或未按还款计划履行还款义务的，担保人有权要求基金管理人立即支付上述款项及其他费用，并赔偿给担保人造成的损失。
（七）担保费的收取
１、基金管理人应按本条规定向担保人支付担保费。
２、担保费收取方式：担保费从基金管理人收取的本基金管理费中列支，按本条第３款公式每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。基金管理人从基金合同生效日起，于每月前１０个工作日内向担保人支付上一月担保费，并于保本期到期日后１０个工作日内向担保人支付最后一个月担保费。担保人收到款项后的１０个工作日内向基金管理人出具合法发票。
３、每日担保费计算公式：每日担保费＝担保费计提日前一日宝利Ｂ基金资产净值×０．３％×１／当年日历天数。
（八）适用法律及争议解决方式
保证合同适用中华人民共和国法律。发生争议时，各方应通过协商解决；协商不成的，任何一方均可向中国国际经济贸易仲裁委员会提起仲裁，仲裁地点为北京，且仲裁裁决为终局，并对各方当事人具有约束力，仲裁费等解决争议的费用由败诉方承担。
（九）其他条款
１、基金管理人应向本基金的基金份额持有人公告保证合同。
２、保证合同自基金管理人、担保人双方法定代表人（或其授权代理人）签字（或加盖人名章）并加盖公司公章后成立，自基金合同生效之日起生效。
３、本基金保本周期到期日后，基金管理人、担保人双方全面履行了本合同规定的义务，且基金管理人全面履行了其在基金合同项下的义务的，保证合同终止。
第十一部分 基金份额的申购与赎回
本基金基金合同生效之日起２年内，投资者可在宝利Ａ的开放日对宝利Ａ进行申购与赎回；本基金基金合同生效后２年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，投资者可通过场外或场内两种方式对本基金进行申购与赎回。
一、宝利Ａ的申购与赎回
（一）申购与赎回的开放日
宝利Ａ自合同生效之日起每满６个月开放一次，接受投资者的申购与赎回（基金合同生效后２年内的最后一个开放日，宝利Ａ只开放赎回业务，不开放申购业务）。
本基金办理宝利Ａ的申购与赎回的开放日为自基金合同生效后每满６个月的最后一个工作日，开放日的具体计算见基金合同第四部分“宝利Ａ的运作”的相关内容。因不可抗力或其他情形致使基金无法按时开放宝利Ａ的申购与赎回的，开放日为不可抗力或其他情形影响因素消除之日的下一个工作日。
宝利Ａ的开放日以及开放日办理申购与赎回业务的具体事宜见基金管理人届时发布的相关公告。
（二）申购与赎回的账户
投资者办理宝利Ａ的申购、赎回应使用经登记机构及基金管理人认可的账户（账户开立、使用的具体事宜见相关业务公告）。
（三）申购与赎回场所
宝利Ａ的销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的基金代销机构。
基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理宝利Ａ的申购与赎回。基金管理人可根据情况变更或增减基金代销机构，并予以公告。
（四）申购与赎回的原则
１、“确定价”原则，即宝利Ａ的申购、赎回价格以人民币１．０００ 元为基准进行计算；
２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；基金管理人、登记机构另有规定的，从其规定；
４、赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者认购、申购的先后次序进行顺序赎回；
５、基金管理人、基金注册登记机构可根据基金运作的实际情况并在不影响基金份额持有人实质利益的前提下调整上述原则。基金管理人必须在新规则开始实施前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体公告并报中国证监会备案。
（五） 申购与赎回的程序
１、申购和赎回的申请方式
基金投资者必须根据基金销售机构规定的程序，在开放日的业务办理时间向基金销售机构提出申购或赎回的申请。
投资者在申购宝利Ａ时须按销售机构规定的方式备足申购资金，投资者在提交宝利Ａ赎回申请时，必须有足够的基金份额余额，否则所提交的申购、赎回的申请无效而不予成交。
２、申购和赎回申请的确认时间
在每个开放日（Ｔ日）的下一个工作日（Ｔ＋１日），宝利Ａ的登记机构对投资者的申购与赎回申请进行有效性进行确认和成交确认。在Ｔ＋２ 日后（包括该日）投资者可向销售机构或以销售机构规定的其他方式查询申购与赎回的成交情况。
基金管理人可以在法律法规允许的范围内，依法对上述申购和赎回申请的确认时间进行调整，并必须在调整实施日前按照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
３、申购和赎回申请的成交确认原则
在每一个开放日，本基金以宝利Ｂ的份额余额为基准，在不超过７／３倍宝利Ｂ的份额余额范围内对宝利Ａ的申购进行确认。
在每一个开放日，所有经确认有效的宝利Ａ的赎回申请全部予以成交确认。
在发生巨额赎回的情形时，按照本部分“一、宝利Ａ的申购与赎回 ”对巨额赎回的有关规定执行。
对于宝利Ａ的申购申请，如果对宝利Ａ的全部有效申购申请进行确认后，宝利Ａ的份额余额小于或等于７／３倍宝利Ｂ的份额余额，则所有经确认有效的宝利Ａ的申购申请全部予以成交确认；如果对宝利Ａ的全部有效申购申请进行确认后，宝利Ａ的份额余额大于７／３倍宝利Ｂ的份额余额，则在经确认后的宝利Ａ份额余额不超过７／３倍宝利Ｂ的份额余额范围内，对全部有效申购申请按比例进行成交确认。
宝利Ａ每次开放日的申购与赎回申请确认办法及确认结果见基金管理人届时发布的相关公告。
基金销售机构对宝利Ａ申购和赎回申请的受理并不代表该申请一定成功，而仅代表销售机构确实接收到宝利Ａ申购和赎回申请。宝利Ａ申购和赎回申请的确认以登记机构的确认结果为准。
４、申购和赎回的款项支付
申购采用全额缴款方式，若申购资金在规定时间内未全额到账则申购不成功，若申购不成功或无效，申购款项将退回投资者账户，由此产生的利息等损失由投资者自行承担。
投资者Ｔ 日赎回申请成功后，基金管理人将通过登记机构及其相关基金销售机构在Ｔ＋７ 日（包括该日）内将赎回款项划往基金份额持有人账户。在发生巨额赎回的情形时，款项的支付办法按照基金合同的有关条款处理。
（六） 申购与赎回的数额限制
１、宝利Ａ在代销机构或基金管理人网上直销的单笔最低申购金额均为人民币１，０００ 元，追加申购的单笔最低申购金额均为人民币１０００元。各销售机构对最低申购限额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
２、宝利Ａ在基金管理人直销中心的单笔最低申购金额为人民币５０，０００元，追加申购的单笔最低申购金额为人民币１０，０００元。
３、基金份额持有人可将其全部或部分宝利Ａ份额赎回，单笔赎回不得少于１００份。某笔赎回导致基金份额持有人在某一销售机构全部交易账户的宝利Ａ份额余额少于１００份的，基金管理人有权将该基金份额持有人在该销售机构托管的该类基金剩余份额一次性全部赎回。各销售机构对赎回份额限制有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
４、投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。
５、基金管理人可根据市场情况，合理调整对申购金额和赎回份额的数量限制，基金管理人进行前述调整须按照《信息披露管理办法》有关规定在指定媒体上刊登公告。
（七）申购与赎回费用
１、宝利Ａ 不收取申购费用和赎回费用。
２、基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前２个工作日在指定媒体公告。
（八）申购份额与赎回金额的计算
１、宝利Ａ申购份额的计算
宝利Ａ申购份额的计算方式：
申购份额＝申购金额／１．００
例７：在宝利Ａ的开放日，某投资者投资１０，０００ 元申购宝利Ａ，则其可得到的宝利Ａ份额计算如下：
申购份额＝１０，０００／１．００＝１０，０００ 份
２、宝利Ａ 赎回金额的计算
采用“份额赎回”方式，赎回金额计算方式：
赎回金额＝赎回份额×１．００
例８：在宝利Ａ的开放日，某投资者赎回１０，０００份宝利Ａ，则其可得到的赎回金额计算如下：
赎回金额＝１０，０００×１．００＝１０，０００ 元
３、本基金基金份额净值的计算：
本基金基金份额净值的具体计算方式见招募说明书第六部分。
４、申购份额、余额的处理方式
宝利Ａ的申购份额按实际确认的申购金额除以１．００ 元确定。宝利Ａ的申购份额计算结果保留到小数点后２ 位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
５、赎回金额的处理方式
宝利Ａ的赎回金额按实际确认的有效赎回份额乘以１．００，赎回金额计算结果保留到小数点后２位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
（九） 申购和赎回的注册登记
宝利Ａ申购与赎回的登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。
投资者申购宝利Ａ成功后，登记机构在Ｔ＋１ 日为投资者登记权益并办理注册登记手续。
投资者赎回宝利Ａ成功后，登记机构在Ｔ＋１ 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前３个工作日在指定媒体公告。
（十）拒绝或暂停申购的情形及处理方式
除非出现如下情形，基金管理人不得暂停或拒绝基金投资者对宝利Ａ的申购申请：
（１）不可抗力的原因导致基金无法正常运作；
（２）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的申购申请。
（３）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致当日基金资产净值无法计算；
（４）基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人的利益；
（５）根据申购规则和程序导致部分或全部申购申请没有得到成交确认；
（６）法律法规规定或中国证监会认定的其他可暂停申购的情形；
（７）基金管理人认为会有损于现有基金份额持有人利益的某笔申购。
发生上述情形之一的，申购款项将全额退还投资者。发生上述（１）到（６）项暂停申购情形时，基金管理人应当在指定媒体刊登暂停申购公告。
（十一）暂停赎回或者延缓支付赎回款项的情形及处理方式
１、除非出现如下情形，基金管理人不得拒绝接受或暂停基金份额持有人对宝利Ａ的赎回申请或者延缓支付赎回款项：
（１）不可抗力的原因导致基金管理人不能支付赎回款项；
（２）发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项；
（３）证券交易场所在交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值；
（４）宝利Ａ在开放日巨额赎回，导致本基金的现金支付出现困难（具体处理方式详见下文“２、巨额赎回的情形及处理方式”）；
（５）法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一的，基金管理人应在当日立即向中国证监会备案。已确认成功的赎回申请，基金管理人将足额支付；如暂时不能足额支付的，可延期支付部分赎回款项，按每个赎回申请人已被接受的赎回申请量占已接受赎回申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分由基金管理人按照发生的情况制定相应的处理办法在后续工作日予以支付。
２、巨额赎回的情形及处理方式
单个开放日，经过赎回申请的成交确认后，宝利Ａ的净赎回金额超过本基金前一日基金资产净值的１０％时，即认为发生了巨额赎回。
当出现巨额赎回时，基金管理人可以根据本基金当时的资产组合状况决定支付全部赎回款项或延缓支付部分赎回款项。
（１）支付全部赎回款项：当基金管理人认为有能力支付投资者的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（２）延缓支付部分赎回款项：当基金管理人认为支付投资者的赎回申请有困难或认为支付投资者的赎回申请可能会对基金的资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一日基金资产净值的１０％的前提下，对其余已经接受的有效赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体公告。对于单个基金份额持有人的赎回申请，应当按照其申请赎回份额占当日申请赎回总份额的比例，确定该单个基金份额持有人当日办理的赎回份额。
（３）巨额赎回的公告：当发生巨额赎回并顺延办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式，在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定报刊及其他相关媒体上予以公告。
二、基金合同生效后２年期届满并进行基金转换后的申购与赎回
（一）申购和赎回场所
本基金的场外销售机构包括基金管理人和基金管理人委托的基金代销机构，场外申购的基金份额登记在注册登记系统中；本基金的场内销售机构为具有相应业务资格的深圳证券交易所会员单位，场内申购的基金份额登记在证券登记结算系统中。
基金管理人可根据情况变更或增减销售机构，并予以公告。基金投资者应当在销售机构办理基金销售业务的营业场所或按销售机构提供的其他方式办理基金份额的申购与赎回。
（二）申购和赎回的开放日及时间
１、开放日及开放时间
本基金的申购、赎回自转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起不超过３０ 日内开始办理，基金管理人应在开始办理申购赎回的具体日期前２ 日在指定媒体公告。
投资人在开放日办理基金份额的申购和赎回，具体办理时间为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时间，但基金管理人根据法律法规、中国证监会的要求或本基金合同的规定公告暂停申购、赎回时除外。
若出现新的证券交易市场、证券交易所交易时间变更或其他特殊情况，基金管理人将视情况对前述开放日及开放时间进行相应的调整，但应在实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
基金管理人不得在基金合同约定之外的日期或者时间办理基金份额的申购或者赎回或者转换。投资人在基金合同约定之外的日期和时间提出申购、赎回或转换申请且登记机构确认接收的，其基金份额申购、赎回价格为下一开放日基金份额申购、赎回的价格。
（三）申购与赎回的原则
１、“未知价”原则，即申购、赎回价格以申请当日收市后计算的基金份额净值为基准进行计算；
２、“金额申购、份额赎回”原则，即申购以金额申请，赎回以份额申请；
３、当日的申购与赎回申请可以在基金管理人规定的时间以内撤销；基金管理人、登记机构或证券交易所另有规定的，从其规定；
４、场外赎回遵循“先进先出”原则，即按照投资者持有份额登记日期的先后次序进行顺序赎回；
基金管理人、登记机构或证券交易所可在法律法规允许的情况下，对上述原则进行调整。基金管理人必须在新规则开始实施前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（四）申购与赎回的程序
１、申购和赎回的申请方式
投资人必须根据销售机构规定的程序，在开放日的具体业务办理时间内提出申购或赎回的申请。
２、申购和赎回的款项支付
投资人申购基金份额时，必须全额交付申购款项，投资人交付款项，申购申请即为有效。
投资人赎回申请成功后，基金管理人将在Ｔ＋７日（包括该日）内支付赎回款项。在发生巨额赎回时，款项的支付办法参照本基金合同有关条款处理。
３、申购和赎回申请的确认
基金管理人应以交易时间结束前受理有效申购和赎回申请的当天作为申购或赎回申请日（Ｔ日），在正常情况下，本基金登记机构在Ｔ＋１日内对该交易的有效性进行确认。Ｔ日提交的有效申请，投资人可在Ｔ＋２日后（包括该日）到销售网点柜台或以销售机构规定的其他方式查询申请的确认情况。若申购不成功，则申购款项退还给投资人。
（五）申购和赎回的数量限制
１、投资人通过代销网点或基金管理人网上直销首次申购的单笔最低金额为１，０００ 元；追加申购单笔最低金额为１，０００ 元；网上直销单笔交易上限及单日累计交易上限请参照网上直销说明；各销售机构对申购金额及交易级差有其他规定的，以各销售机构的业务规定为准。
２、通过基金管理人直销中心首次申购的单笔最低金额为５０，０００ 元，追加申购单笔最低金额为人民币１０，０００ 元。
３、投资人将持有的基金份额当期分配的基金收益转为基金份额时，不受最低申购金额的限制。
４、投资人可多次申购，对单个投资人累计持有份额不设上限限制。法律法规、中国证监会另有规定的除外。
５、基金管理人可在法律法规允许的情况下，调整上述规定申购金额和赎回份额的数量限制。基金管理人必须在调整前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告并报中国证监会备案。
（六）申购和赎回的价格、费用及其用途
１、本基金基金份额净值的计算，保留到小数点后３ 位，小数点后第４ 位四舍五入，由此误差产生的收益或损失由基金财产承担。Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１ 日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。
２、本基金申购费率按照申购金额递减，即申购金额越大，所适用的申购费率越低。本基金的场外申购费率如下表所示：
| 申购金额（Ｍ） | 申购费率 |
| Ｍ ＜１００万 | ０．８０％ |
| １００万≤Ｍ ＜５００万 | ０．４０％ |
| ５００万≤Ｍ ＜１０００万 | ０．２０％ |
| １０００万≤Ｍ | １０００元／笔 |
场内申购费率由基金代销机构参照场外申购费率执行。
投资人在一天之内如有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。申购费用由投资人承担，不列入基金财产。
３、本基金的赎回费率按照持有时间递减，即相关基金份额持有时间越长，所适用的赎回费率越低。本基金的场外赎回费率如下表所示：
| 持有时间（Ｔ） | 赎回费率 |
| Ｔ ＜３６５天 | ０．１０％ |
| ３６５天≤Ｔ ＜７３０天 | ０．０５％ |
| ７３０天≤Ｔ | ０．００％ |
在基金合同生效后２年期届满转为ＬＯＦ 基金后，本基金场内赎回费率为固定０．１０％。
本基金由原有宝利Ａ、宝利Ｂ 份额转入的场外份额不收取赎回费；由原宝利Ｂ份额转入的场内份额赎回费率为０．１０％。
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于赎回费总额的２５％。
４、基金管理人可以根据基金合同的相关约定调整费率或收费方式，基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施日前 ２个工作日在指定媒体公告。
５、基金管理人可以在不违背法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市场情况制定基金促销计划，针对特定交易方式（如网上交易、电话交易等）等进行基金交易的投资者定期或不定期地开展基金促销活动。在基金促销活动期间，按相关监管部门要求履行相关手续后基金管理人可以适当调低基金申购费率和基金赎回费率。
（七）申购份额与赎回金额的计算
１、本基金申购份额的计算
本基金申购份额的计算公式：
净申购金额＝申购金额／（１＋申购费率）
申购费用＝申购金额－净申购金额 或 申购费用＝固定申购金额
申购份额＝净申购金额／申购当日基金份额净值
例９：某投资者通过场外投资１０，０００元申购本基金，对应的申购费率为０．８０％，假定申购日基金份额净值为１．０１０元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额＝１０，０００／（１＋０．８０％）＝９，９２０．６３（元）
申购费用＝１０，０００－９，９２０．６３＝７９．３７（元）
申购份额＝９，９２０．６３／１．０１０＝９，８２２．４１（份）
例１０：某投资者通过场内投资１５，０００元申购本基金，对应的申购费率为０．８０％，假定申购日基金份额净值为１．０３５元，则其可得到的申购份额为：
净申购金额＝１５，０００／（１＋０．８０％）＝１４，８８０．９５（元）
申购费用＝１５，０００－１４，８８０．９５＝１１９．０５（元）
申购份额＝１４，８８０．９５／１．０３５＝１４，３７７．７３（份）
因场内份额采用截尾的方法保留到整数位，所以投资者申购所得份额为１４，３７７份，不足１份部分的申购资金零头返还给投资者。
实际净申购金额＝１４，３７７×１．０３５＝１４，８８０．２０（元）
退款金额＝１５，０００－１４，８８０．２０－１１９．０５＝０．７５（元）
２、本基金赎回金额的计算
本基金采用“份额赎回”方式，赎回价格以Ｔ日的基金份额净值为基准进行计算，计算公式为：
赎回总金额＝赎回份额×Ｔ日基金份额净值
赎回费用＝赎回总金额×赎回费率
净赎回金额＝赎回总金额-赎回费用
例１１：某投资者通过场外赎回本基金１０，０００份，假定赎回当日基金份额净值为１．１１０元，持有期限为２５天，对应的赎回费率为０．１０％，则其可得到的净赎回金额为：
赎回总金额＝１０，０００×１．１１０＝１１，１００（元）
赎回费用＝１１，１００×０．１０％＝１１．１０（元）
净赎回金额＝１１，１００－１１．１＝１１，０８８．９０（元）
３、基金份额净值的计算
Ｔ 日基金份额净值＝Ｔ 日闭市后的基金资产净值／Ｔ 日基金份额的余额数量
Ｔ 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在Ｔ＋１ 日内公告。遇特殊情况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。基金份额净值的计算，保留到小数点后３ 位，小数点后第４ 位四舍五入，由此产生的误差计入基金财产。
４、申购份额、余额的处理方式
申购的有效份额为按实际确认的申购金额在扣除相应的费用后，以当日基金份额净值为基准计算，其中，通过场外方式申购的，申购份额计算结果保留到小数点后２ 位，小数点后两位以后的部分四舍五入，由此产生的误差计入基金财产；通过场内方式申购的，申购份额计算结果采用截尾的方法保留到整数位，计算所得整数位后小数部分的份额对应的资金返还至投资者资金账户。
５、赎回金额的处理方式
赎回金额为按实际确认的有效赎回份额乘以当日基金份额净值并扣除相应的费用，赎回金额单位为元。上述计算结果均按四舍五入，保留到小数点后 ２ 位，由此产生的收益或损失由基金财产承担。
（八）申购和赎回的注册登记
本基金申购与赎回的登记业务，按照中国证券登记结算有限责任公司的有关规定办理。
投资者申购基金成功后，登记机构在Ｔ＋１ 日为投资者登记权益并办理注册登记手续，投资者自Ｔ＋２ 日（含该日）后有权赎回该部分基金份额。投资者申购场内份额成功后，Ｔ＋２日（含该日）可在深圳证券交易所卖出该部分基金份额。
投资者赎回基金成功后，登记机构在Ｔ＋１ 日为投资者办理扣除权益的注册登记手续。
中国证券登记结算有限责任公司可依法对上述相关规定予以调整，并最迟于开始实施前３ 个工作日在指定媒体公告。
（九）拒绝或暂停申购的情形
发生下列情况时，基金管理人可拒绝或暂停接受投资人的申购申请：
１、因不可抗力导致基金无法正常运作。
２、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的申购申请。
３、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
４、基金管理人认为接受某笔或某些申购申请可能会影响或损害现有基金份额持有人利益时。
５、基金资产规模过大，使基金管理人无法找到合适的投资品种，或其他可能对基金业绩产生负面影响，从而损害现有基金份额持有人利益的情形。
６、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述第１、２、３、５、６项暂停申购情形之一且基金管理人决定暂停申购时，基金管理人应当根据有关规定在指定媒体上刊登暂停申购公告。如果投资人的申购申请被拒绝，被拒绝的申购款项将退还给投资人。在暂停申购的情况消除时，基金管理人应及时恢复申购业务的办理。
（十）暂停赎回或延缓支付赎回款项的情形
发生下列情形时，基金管理人可暂停接受投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项：
１、因不可抗力导致基金管理人不能支付赎回款项。
２、发生基金合同规定的暂停基金资产估值情况时，基金管理人可暂停接收投资人的赎回申请或延缓支付赎回款项。
３、证券交易所交易时间非正常停市，导致基金管理人无法计算当日基金资产净值。
４、连续两个或两个以上开放日发生巨额赎回。
５、法律法规规定或中国证监会认定的其他情形。
发生上述情形之一且基金管理人决定暂停赎回时，基金管理人应在当日报中国证监会备案，已确认的赎回申请，基金管理人应足额支付；如暂时不能足额支付，应将可支付部分按单个账户申请量占申请总量的比例分配给赎回申请人，未支付部分可延期支付，并以后续开放日的基金份额净值为依据计算赎回金额。若出现上述第４项所述情形，按基金合同的相关条款处理。基金份额持有人在申请赎回时可事先选择将当日可能未获受理部分予以撤销。在暂停赎回的情况消除时，基金管理人应及时恢复赎回业务的办理并公告。
（十一）巨额赎回的情形及处理方式
１、巨额赎回的认定
若本基金单个开放日内的基金份额净赎回申请（赎回申请份额总数加上基金转换中转出申请份额总数后扣除申购申请份额总数及基金转换中转入申请份额总数后的余额）超过前一开放日的基金总份额的１０％，即认为是发生了巨额赎回。
２、巨额赎回的处理方式
当基金出现巨额赎回时，基金管理人可以根据基金当时的资产组合状况决定全额赎回或部分延期赎回。
（１）全额赎回：当基金管理人认为有能力支付投资人的全部赎回申请时，按正常赎回程序执行。
（２）部分延期赎回：当基金管理人认为支付投资人的赎回申请有困难或认为因支付投资人的赎回申请而进行的财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动时，基金管理人在当日接受赎回比例不低于上一开放日基金总份额１０％的前提下，可对其余赎回申请延期办理。对于当日的赎回申请，应当按单个账户赎回申请量占赎回申请总量的比例，确定当日受理的赎回份额；对于未能赎回部分，投资人在提交赎回申请时可以选择延期赎回或取消赎回。选择延期赎回的，将自动转入下一个开放日继续赎回，直到全部赎回为止；选择取消赎回的，当日未获受理的部分赎回申请将被撤销。延期的赎回申请与下一开放日赎回申请一并处理，无优先权并以下一开放日的基金份额净值为基础计算赎回金额，以此类推，直到全部赎回为止。如投资人在提交赎回申请时未作明确选择，投资人未能赎回部分作自动延期赎回处理。
（３）暂停赎回：连续２日以上（含本数）发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受基金的赎回申请；已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过２０个工作日，并应当在指定媒体上进行公告。
３、巨额赎回的公告
当发生上述延期赎回并延期办理时，基金管理人应当通过邮寄、传真或者招募说明书规定的其他方式在３个交易日内通知基金份额持有人，说明有关处理方法，同时在指定媒体上刊登公告。
（十二）暂停申购或赎回的公告和重新开放申购或赎回的公告
１、发生上述暂停申购或赎回情况的，基金管理人当日应立即向中国证监会备案，并在规定期限内在指定媒体上刊登暂停公告。
２、如发生暂停的时间为１日，基金管理人应于重新开放日，在指定媒体上刊登基金重新开放申购或赎回公告，并公布最近１个开放日的基金份额净值。
３、如果发生暂停的时间超过一天但少于两周，暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开始办理申购或赎回的开放日公告最近一个工作日的基金份额净值。
４、如果发生暂停的时间超过两周，暂停期间，基金管理人应每两周至少重复刊登暂停公告一次。暂停结束基金重新开放申购或赎回时，基金管理人应提前２个工作日在至少一家指定媒体连续刊登基金重新开放申购或赎回的公告，并在重新开放申购或赎回日公告最近一个工作日的基金份额净值。
三、基金转换
基金管理人可以根据相关法律法规以及本基金合同的规定决定开办本基金（本基金基金合同生效之日起２年内，为宝利Ａ）与基金管理人管理的其他基金之间的转换业务，基金转换可以收取一定的转换费，相关规则由基金管理人届时根据相关法律法规及本基金合同的规定制定并公告，并提前告知基金托管人与相关机构。
四、基金的非交易过户
基金的非交易过户是指基金登记机构受理继承、捐赠和司法强制执行等情形而产生的非交易过户以及登记机构认可、符合法律法规的其它非交易过户。无论在上述何种情况下，接受划转的主体必须是依法可以持有本基金基金份额的投资人。
继承是指基金份额持有人死亡，其持有的基金份额由其合法的继承人继承；捐赠指基金份额持有人将其合法持有的基金份额捐赠给福利性质的基金会或社会团体；司法强制执行是指司法机构依据生效司法文书将基金份额持有人持有的基金份额强制划转给其他自然人、法人或其他组织。办理非交易过户必须提供基金登记机构要求提供的相关资料，对于符合条件的非交易过户申请按基金登记机构的规定办理，并按基金登记机构规定的标准收费。
五、基金的转托管
基金份额持有人可办理已持有基金份额在不同销售机构之间的转托管，基金销售机构可以按照规定的标准收取转托管费。
（一）本基金基金合同生效之日起２年内的转托管
本基金基金合同生效之日起２年内，宝利Ａ份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下，基金份额持有人可将持有的宝利Ａ份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间进行转托管，基金份额持有人在变更办理宝利Ａ赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有宝利Ａ的基金份额的系统内转托管。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
宝利Ｂ的转托管与以下 “本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的转托管”相同。
（二）本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的转托管
本基金的份额采用分系统登记的原则。场外转入或申购买入的基金份额登记在注册登记系统基金份额持有人开放式基金账户下；场内转入、申购或上市交易买入的基金份额登记在证券登记结算系统基金份额持有人证券账户下。登记在证券登记结算系统中的基金份额既可以在深圳证券交易所上市交易，也可以直接申请场内赎回。登记在注册登记系统中的基金份额可申请场外赎回。
本基金的转托管包括系统内转托管和跨系统转托管。
１、系统内转托管
（１）系统内转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统内不同销售机构（网点）之间或证券登记结算系统内不同会员单位（席位）之间进行转托管的行为。
（２）基金份额登记在注册登记系统的基金份额持有人在变更办理基金赎回业务的销售机构（网点）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。
（３）基金份额登记在证券登记结算系统的基金份额持有人在变更办理上市交易或场内赎回的会员单位（席位）时，可办理已持有基金份额的系统内转托管。具体办理方法参照《业务规则》的有关规定以及基金代销机构的业务规则。
２、跨系统转托管
（１）跨系统转托管是指基金份额持有人将持有的基金份额在注册登记系统和证券登记结算系统之间进行转托管的行为。
（２）本基金跨系统转托管的具体业务按照中国证券登记结算有限责任公司的相关规定办理。
六、定期定额投资计划
基金管理人可以为投资人办理定期定额投资计划，具体规则由基金管理人另行规定。投资人在办理定期定额投资计划时可自行约定每期扣款金额，每期扣款金额必须不低于基金管理人在相关公告或更新的招募说明书中所规定的定期定额投资计划最低申购金额。
七、基金的冻结和解冻
基金登记机构只受理国家有权机关依法要求的基金份额的冻结与解冻，以及登记机构认可、符合法律法规的其他情况下的冻结与解冻。。基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益按照我国法律法规、监管规章以及国家有权机关的要求来决定是否冻结。在国家有权机关作出决定之前，被冻结部分产生的权益先行一并冻结。被冻结部分份额仍然参与收益分配与支付。
第十二部分 基金份额的上市交易
一、上市交易的基金份额
本基金基金合同生效后２年内，在宝利Ｂ符合法律法规和深圳证券交易所规定的上市条件情况下，宝利Ｂ将申请在深圳证券交易所上市交易。宝利Ｂ上市后，登记在证券登记结算系统中的宝利Ｂ可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的宝利Ｂ可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。
本基金基金合同生效后２年期届满，本基金按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，转换后的基金份额将继续在深圳证券交易所上市交易。基金上市后，登记在证券登记结算系统中的基金份额可直接在深圳证券交易所上市交易；登记在注册登记系统中的基金份额可通过办理跨系统转托管业务将基金份额转托管在证券登记结算系统中，再上市交易。
二、上市交易的地点
深圳证券交易所。
三、上市交易的时间
宝利Ｂ在基金合同生效后三个月内开始在深圳证券交易所上市交易。
本基金基金合同生效后２年期届满，本基金按照基金合同约定及深圳证券交易所规则转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额后，本基金将自转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之日起３０日内继续在深圳证券交易所上市交易。
在确定上市交易时间后，基金管理人最迟在上市前３个工作日在指定媒体上公告。
四、上市交易的规则
１、宝利Ｂ上市首日的开盘参考价为其前一工作日的基金份额参考净值；
２、本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金上市首日的开盘参考价为前一个工作日的基金份额净值；
３、本基金实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为１０％，自上市首日起实行；
４、本基金买入申报数量为１００份或其整数倍；
５、本基金申报价格最小变动单位为０．００１元人民币；
６、本基金上市交易遵循《深圳证券交易所交易规则》及相关规定。
五、上市交易的费用
本基金（本基金基金合同生效之日起２年内，指宝利Ｂ）上市交易的费用按照深圳证券交易所相关规则及有关规定执行。
六、上市交易的行情揭示
本基金（本基金基金合同生效之日起２年内，指宝利Ｂ）在深圳证券交易所挂牌交易，交易行情通过行情发布系统揭示。行情发布系统同时揭示前一交易日的基金份额净值（本基金基金合同生效之日起２年内，为宝利Ｂ的基金份额参考净值）。
七、上市交易的停复牌与暂停、终止上市
本基金（本基金基金合同生效之日起２年内，指宝利Ｂ）的停复牌与暂停、终止上市按照相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所的相关规定执行。
八、相关法律法规、中国证监会及深圳证券交易所对基金上市交易的规则等相关规定内容进行调整的，本基金基金合同相应予以修改，且此项修改无须召开基金份额持有人大会
第十三部分 基金转型后的基金转换
一、基金转型后的基金存续形式
本基金基金合同生效后２年期届满，本基金无需召开基金份额持有人大会，自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金名称变更为“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”。宝利Ａ、宝利Ｂ的基金份额将以各自的基金份额净值为基准转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额，并办理基金的申购与赎回业务。
本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金份额仍将在深圳证券交易所上市交易。
二、基金转型时宝利Ａ的处理方式
本基金基金合同生效后２年期届满日为自基金合同生效之日后２年的对应日。如该对应日为非工作日，则顺延至下一个工作日。基金合同生效后２年期届满日与宝利Ｂ的封闭期届满日为同一日。
本基金基金合同生效后２年期届满日前，基金管理人将提前公告并提示宝利Ａ的基金份额持有人可选择在２年内最后一个开放日赎回宝利Ａ基金份额或默认届满日自动转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。
三、基金转型时的份额转换规则
１、份额转换基准日
本基金基金合同生效后２年期届满日，即本基金基金合同生效之日起２年后的对应日，如该日为非工作日，则顺延至下一个工作日。因不可抗力或其他情形致使基金无法按时在最后一个开放日开放宝利Ａ的赎回的，份额转换基准日一并顺延。
２、份额转换方式
在份额转换基准日，本基金转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）后的基金份额净值调整为１．０００ 元。
在份额转换基准日日终，以份额转换后１．０００ 元的基金份额净值为基准，宝利Ａ、宝利Ｂ按照各自的基金份额净值转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）份额。
份额转换计算公式：
宝利Ａ份额（或宝利Ｂ份额）的转换比率＝份额转换基准日宝利Ａ（或宝利Ｂ）的基金份额净值／１．０００
宝利Ａ（或宝利Ｂ）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（ＬＯＦ）份额＝基金份额持有人持有的转换前宝利Ａ（或宝利Ｂ）的份额数×宝利Ａ份额（或宝利Ｂ份额）的转换比率
在进行份额转换时，宝利Ａ、宝利Ｂ的场外份额将转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）场外份额，且均登记在注册登记系统下；宝利Ｂ的场内份额将转换成上市开放式基金（ＬＯＦ）场内份额，仍登记在证券登记结算系统下。
在实施基金份额转换时，宝利Ａ（或宝利Ｂ）的转换比率、宝利Ａ（或宝利Ｂ）基金份额持有人持有的转换后上市开放式基金（ＬＯＦ）份额的具体计算见基金管理人届时发布的相关公告。
３、份额转换后的基金运作
宝利Ａ、宝利Ｂ的份额全部转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）份额之日起３０日内，本基金将上市交易，并接受场外与场内申购和赎回。份额转换后本基金上市交易、开始办理申购与赎回的具体日期见基金管理人届时发布的相关公告。
４、份额转换的公告
（１）本基金基金合同生效后２年期届满时，本基金将转换为上市开放式基金（ＬＯＦ），基金管理人将依照相关法律法规的规定就本基金进行基金转换的相关事宜进行公告，并报中国证监会备案；
（２）在本基金基金合同生效后２年期届满日前３０个工作日，基金管理人将提前就本基金进行基金转换的相关事宜进行提示性公告。
（３）宝利Ａ、宝利Ｂ进行份额转换结束后，基金管理人应在２ 日内在指定媒体公告，并报中国证监会备案。
四、基金份额转换期间的基金业务办理
为保证基金份额折算期间本基金的平稳运作，基金管理人可根据深圳证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定暂停宝利Ｂ的上市交易等业务，具体见基金管理人届时发布的相关公告。
五、基金转型后基金的投资管理
本基金基金合同生效后２年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金的投资目标、投资范围、投资管理程序等将保持不变。
第十四部分 基金的投资
一、投资目标
在适度承担信用风险的情况下，力争实现基金财产当期稳定的超越基准的投资收益。
二、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、公司债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券、可转换债券（含可分离交易的可转换债券）、债券回购和银行存款等金融工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金不直接从二级市场买入股票、权证等权益类资产，但可参与一级市场新股的申购或增发，以及可持有因可转债转股所形成的股票、因所持股票所派发的权证和因投资可分离交易可转债而产生的权证等。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效法律法规或相关规定。
本基金各类资产投资比例为：债券的投资比例不低于基金资产的８０％；现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。
三、投资策略
本基金的债券投资主要将采用信用策略，同时辅以利率策略、收益率策略、回购策略、资产支持证券投资策略等积极投资策略，在适度控制风险的基础上，通过信用分析和对信用利差趋势的判断，为投资者实现超越业绩比较基准的投资收益。
１、品种配置策略
本基金投资的债券品种包括企业债、公司债、短期融资券、中期票据、国债等，不同类型的债券品种在收益率、流动性和风险上存在差异。本基金基于宏观经济研究、货币政策研究、利率研究和证券市场政策分析等宏观基本面研究，综合信用分析、流动性分析、预期收益及市场结构等因素的分析结果决定投资组合的品种配置策略，以达到基金资产在收益性、流动性和信用风险补偿间的最佳平衡点。
２、信用策略
在基金投资过程中，个券的信用风险管理的主要依据该券的内外评级结果。信用评级包括主体信用评级、债项信用评级和评级展望，评级对象包括除国债、央行票据和政策性金融债之外的其他各类债券。
在投资过程中，基金管理人对债券的主体信用评级主要包括经营历史、行业地位、竞争实力、管理水平、投资计划、股东实力、财务报表等。本基金采取内外部评级结合的方法，参考外部评级筛选出符合要求的信用债券建立研究库。根据内部评级办法，运用定性和定量分析相结合的方法对研究库中的信用债券进行综合评估，建立信用债券的投资库。
在具体操作方面，本基金通过净资产收益率、资产负债率、流动比率、速动比率等财务指标对债券发行人的盈利能力、资本结构、偿债能力进行综合评分，对发行人股东类型、主承销商、担保人属性、授信额度等方面进行定性分析。
此外，本基金对债券发行人的财务数据、公司公告、行业发展趋势等信息进行动态更新和持续跟踪，并分析上述因素对债券信用风险的影响。寻找引起信用水平变化的主要因素，密切关注可能调整信用评级的债券。同时，建立相应预警指标，对信用债券投资库进行动态调整和维护。在投资操作中，适时调整投资组合，降低信用债券投资的信用风险。
在基金合同生效之日起２年内，本基金持有的债券其信用级别不低于ＡＡ－级；本基金持有债券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起２０个工作日内全部卖出。
３、利率策略
利率是影响债券投资收益的重要指标，利率研究是本基金投资决策前最重要的研究工作。本基金将深入研究宏观经济运行的可能情景，预测财政政策、货币政策等宏观经济政策取向，分析金融市场资金供求状况变化趋势。在此基础上，预测金融市场利率水平变动趋势，以及金融市场收益率曲线斜度变化趋势，为本基金的债券投资提供策略支持。
４、回购策略
本基金将在精确的投资收益测算基础上，积极采取回购杠杆操作，在有效控制风险的条件下为基金资产增加收益。在银行间和交易所市场，本基金将在适当时点和相关规定的范围内积极进行债券融资回购，以增加组合收益率。
５、可转换债券投资策略
本基金的可转债的投资采取基本面分析和量化分析相结合的方法。本基金管理人行业研究员对可转债发行人的公司基本情况进行深入研究，对公司的盈利和成长能力进行充分论证。在对可转债的价值评估方面，由于可转换债券内含权利价值，本基金将利用期权定价模型等数量化方法对可转债的价值进行估算，选择价值低估的可转换债券进行投资。
６、资产支持证券投资策略
本基金将持续研究和密切跟踪国内资产支持证券品种的发展，对普通的和创新性的资产支持证券品种进行深入分析，制定周密的投资策略。在具体投资过程中，重点关注基础资产的类型和资产池的质量，特别加强对未来现金流稳定性的分析。在资产支持证券的价值评估方面综合运用定性基本面分析和定量分析。此外，流动性风险是资产支持证券配置过程中需要考虑的重要因素，为此本基金将严格控制资产支持证券的总量规模，不片面追求收益率水平，实现资产支持证券对基金资产的最优贡献。
７、新股投资策略
本基金参与首发新股和增发新股，目的是在严格控制风险的前提下，选取具有良好成长性或价值被低估的股票进行投资，以期增加投资组合的收益。本基金将研究首次发行股票（ＩＰＯ）及增发新股的上市公司基本面因素，根据股票市场整体定价水平，估计上市公司的成长能力和新股上市交易的合理价格，并参考一级市场资金供求关系，制定相应的新股投资策略。本基金将根据市场形势和投资运作需求，择机卖出所持有的股票。
四、投资决策依据和程序
１、投资决策依据
（１）国家有关法律、法规和基金合同的有关规定。
（２）宏观经济发展趋势、微观经济运行趋势和证券市场走势，货币政策和财政政策的执行情况。
２、投资决策机制
投资决策委员会是基金投资的最高决策机构，基金投资行为必须经过投资决策委员会授权，投资相关人员必须严格按照该委员会制定的原则和决策从事投资活动。投资总监主要职责是参加投资决策委员会、制定投资研究业务规则并监督投资部门和研究部门的日常管理、审批基金经理超权限投资等。基金经理在遵循上述要求的前提下负责具体执行和优化投资组合构建。
３、投资流程
（１）投资决策委员会定期或不定期召开会议，确定本基金的总投资战略与投资原则；
（２）宏观经济研究员把握国内外宏观经济走势，跟踪国内外财政、金融、货币政策和流动性变化，为投资决策提供宏观策略支持；固定收益研究员基于自上而下的研究为本基金提供债券市场、货币市场等子市场的利率走势预测及总的资产配置建议等。
（３）固定收益部根据投资决策委员会的决定，制定具体的投资策略；
（４）基金经理依据投资决策委员会的决定，参考研究员的投资建议，结合风险控制和业绩评估的反馈意见，根据市场情况，制定并实施具体的投资组合方案；
（５）基金经理向交易员下达指令，交易员执行后向基金经理反馈；
（６）监察稽核部对投资的全过程进行风险监控；
（７）风险管理组重点控制基金投资组合的信用风险和流动性风险，定期进行基金绩效评估，并向投资决策委员会提交综合评估意见和改进方案。
五、投资限制
１、组合限制
基金的投资组合应遵循以下限制：
（１）债券的投资比例不低于基金资产的８０％；
（２）保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
（３）本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不超过该证券的１０％；
（４）本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的１０％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的２０％；本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的１０％；
（５）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；
（６）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；
（７）本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的１０％；
（８）本基金应投资于信用级别评级为ＡＡ－以上（含ＡＡ－）的资产支持证券；基金分级运作期届满后，本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起３个月内予以全部卖出；
（９）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；在全国银行间同业市场中的债券回购最长期限为１ 年，债券回购到期后不展期；
（１０）本基金持有的债券其信用级别不低于ＡＡ－级；本基金持有债券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起２０个工作日内全部卖出；基金分级运作期届满后不受此限制；
（１１）法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定。
因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。
基金管理人应当自基金合同生效之日起６ 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。
法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，基金管理人在履行适当程序后，则本基金投资不再受相关限制。
２、禁止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：
（１）承销证券；
（２）向他人贷款或者提供担保；
（３）从事承担无限责任的投资；
（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动。
六、业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数。
中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制并发布，指数的样本券包括了地方政府债、中小非金融企业集合票据、中期票据、证券公司债、政府支持债券、政策性银行债券、央行票据、商业银行债券、记账式国债、超短期融资券、公司债券等债券，以债券托管量市值作为样本券的权重因子，每日计算债券市场整体表现，能够综合反映了债券市场整体价格和回报情况。中债综合指数合理、透明、公开，具有较好的市场接受度，是目前市场上较为权威的反映债券市场整体走势的基准指数之一，可以较好的体现本基金的投资特征与目标客户群的风险收益偏好。为此，本基金选取中债综合指数作为本基金的业绩比较基准。
如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金可以在报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，而无需基金份额持有人大会审议。
七、风险收益特征
本基金为债券型基金，属于中低风险收益特征的基金品种，其长期平均风险水平和预期收益低于股票型基金和混合型基金，高于货币市场基金。
从投资者具体持有的基金份额来看，由于基金收益分配的安排和对宝利Ｂ实行保本机制，宝利Ａ具有低风险、预期收益适中的特征；宝利Ｂ具有风险适中、预期收益较高的特征。
八、基金的融资融券
本基金可以根据届时有效的有关法律法规和政策的规定进行融资融券。
第十五部分 基金的财产
一、基金资产总值
基金资产总值是指购买的各类证券及票据价值、银行存款本息和基金应收的申购基金款以及其他投资所形成的价值总和。
二、基金资产净值
基金资产净值是指基金资产总值减去基金负债后的价值。
三、基金财产的账户
基金托管人根据相关法律法规、规范性文件为本基金开立资金账户、证券账户以及投资所需的其他专用账户。开立的基金专用账户与基金管理人、基金托管人、基金销售机构和基金登记机构自有的财产账户以及其他基金财产账户相独立。
四、基金财产的保管和处分
本基金财产独立于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的财产，并由基金托管人保管。基金管理人、基金托管人、基金登记机构和基金销售机构以其自有的财产承担其自身的法律责任，其债权人不得对本基金财产行使请求冻结、扣押或其他权利。除依法律法规和基金合同的规定处分外，基金财产不得被处分。
基金管理人、基金托管人因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行清算的，基金财产不属于其清算财产。基金管理人管理运作基金财产所产生的债权，不得与其固有资产产生的债务相互抵销；基金管理人管理运作不同基金的基金财产所产生的债权债务不得相互抵销。
第十六部分 基金资产估值
一、估值日
本基金的估值日为本基金相关的证券交易场所的交易日以及国家法律法规规定需要对外披露基金净值的非交易日。
二、估值对象
基金所拥有的股票、权证、债券和银行存款本息、应收款项、其它投资等资产及负债。
三、估值方法
１、证券交易所上市的有价证券的估值
（１）交易所上市的有价证券（包括股票、权证等），以其估值日在证券交易所挂牌的市价（收盘价）估值；估值日无交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，以最近交易日的市价（收盘价）估值；如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格。
（２）交易所上市实行净价交易的债券按估值日收盘价估值，估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（３）交易所上市未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去债券收盘价中所含的债券应收利息得到的净价进行估值。如最近交易日后经济环境发生了重大变化的，可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价格；
（４）交易所上市不存在活跃市场的有价证券，采用估值技术确定公允价值。交易所上市的资产支持证券，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
２、处于未上市期间的有价证券应区分如下情况处理：
（１）送股、转增股、配股和公开增发的新股，按估值日在证券交易所挂牌的同一股票的估值方法估值；该日无交易的，以最近一日的市价（收盘价）估值；
（２）首次公开发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。
（３）首次公开发行有明确锁定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的估值方法估值；非公开发行有明确锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。
３、全国银行间债券市场交易的债券、资产支持证券等固定收益品种，采用估值技术确定公允价值。
４、同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分别估值。
５、如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。
６、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。
如基金管理人或基金托管人发现基金估值违反基金合同订明的估值方法、程序及相关法律法规的规定或者未能充分维护基金份额持有人利益时，应立即通知对方，共同查明原因，双方协商解决。
根据有关法律法规，基金资产净值计算和基金会计核算的义务由基金管理人承担。本基金的基金会计责任方由基金管理人担任，因此，就与本基金有关的会计问题，如经相关各方在平等基础上充分讨论后，仍无法达成一致的意见，按照基金管理人对基金资产净值的计算结果对外予以公布。
四、估值程序
１、基金份额净值是按照每个工作日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算，精确到０．００１元，小数点后第４位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。
本基金基金合同生效后２年内，基金管理人在基金资产净值计算的基础上，按照基金合同的规定采用“虚拟清算”原则计算并公告宝利Ａ和宝利Ｂ基金份额参考净值。基金份额参考净值是对两级基金份额净值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。宝利Ａ和宝利Ｂ基金份额参考净值的计算，保留到小数点后３位，小数点后第４位四舍五入。
宝利Ａ的每个开放日及基金合同生效后２年期届满日，按照基金合同的规定对宝利Ａ和宝利Ｂ分别进行基金份额净值计算。宝利Ａ和宝利Ｂ基金份额净值的计算，各自保留小数点后８位，小数点后第９位四舍五入。
每个工作日计算基金资产净值、基金份额净值及两级基金的基金份额参考净值，并按规定公告。
２、基金管理人应每个工作日对基金资产估值。但基金管理人根据法律法规或本基金合同的规定暂停估值时除外。基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
五、估值错误的处理
基金管理人和基金托管人将采取必要、适当、合理的措施确保基金资产估值的准确性、及时性。当基金份额净值小数点后３位以内（含第３位）发生估值错误时，视为基金份额净值错误。
本基金合同的当事人应按照以下约定处理：
１、估值错误类型
本基金运作过程中，如果由于基金管理人或基金托管人、或登记机构、或销售机构、或投资人自身的过错造成估值错误，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该估值错误遭受损失当事人（“受损方”）的直接损失按下述“估值错误处理原则”给予赔偿，承担赔偿责任。
上述估值错误的主要类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等。
２、估值错误处理原则
（１）估值错误已发生，但尚未给当事人造成损失时，估值错误责任方应及时协调各方，及时进行更正，因更正估值错误发生的费用由估值错误责任方承担；由于估值错误责任方未及时更正已产生的估值错误，给当事人造成损失的，由估值错误责任方对直接损失承担赔偿责任；若估值错误责任方已经积极协调，并且有协助义务的当事人有足够的时间进行更正而未更正，则其应当承担相应赔偿责任。估值错误责任方应对更正的情况向有关当事人进行确认，确保估值错误已得到更正。
（２）估值错误的责任方对有关当事人的直接损失负责，不对间接损失负责，并且仅对估值错误的有关直接当事人负责，不对第三方负责。
（３）因估值错误而获得不当得利的当事人负有及时返还不当得利的义务。但估值错误责任方仍应对估值错误负责。如果由于获得不当得利的当事人不返还或不全部返还不当得利造成其他当事人的利益损失（“受损方”），则估值错误责任方应赔偿受损方的损失，并在其支付的赔偿金额的范围内对获得不当得利的当事人享有要求交付不当得利的权利；如果获得不当得利的当事人已经将此部分不当得利返还给受损方，则受损方应当将其已经获得的赔偿额加上已经获得的不当得利返还的总和超过其实际损失的差额部分支付给估值错误责任方。
（４）估值错误调整采用尽量恢复至假设未发生估值错误的正确情形的方式。
３、估值错误处理程序
估值错误被发现后，有关的当事人应当及时进行处理，处理的程序如下：
（１）查明估值错误发生的原因，列明所有的当事人，并根据估值错误发生的原因确定估值错误的责任方；
（２）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法对因估值错误造成的损失进行评估；
（３）根据估值错误处理原则或当事人协商的方法由估值错误的责任方进行更正和赔偿损失；
（４）根据估值错误处理的方法，需要修改基金登记机构交易数据的，由基金登记机构进行更正，并就估值错误的更正向有关当事人进行确认。
４、基金份额净值估值错误处理的方法如下：
（１）基金份额净值计算出现错误时，基金管理人应当立即予以纠正，通报基金托管人，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。
（２）错误偏差达到基金份额净值的０．２５％时，基金管理人应当通报基金托管人并报中国证监会备案；错误偏差达到基金份额净值的０．５％时，基金管理人应当公告。
（３）前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，从其规定处理。
六、暂停估值的情形
１、基金投资所涉及的证券交易市场遇法定节假日或因其他原因暂停营业时；
２、因不可抗力致使基金管理人、基金托管人无法准确评估基金资产价值时；
３、中国证监会和基金合同认定的其它情形。
七、基金净值的确认
用于基金信息披露的基金资产净值和基金份额净值由基金管理人负责计算，基金托管人负责进行复核。基金管理人应于每个开放日交易结束后计算当日的基金资产净值和基金份额净值并发送给基金托管人。基金托管人对净值计算结果复核确认后发送给基金管理人，由基金管理人对基金净值予以公布。
基金合同生效之日起２年内，基金管理人在基金份额净值计算的基础上，按照基金合同的规定采用“虚拟清算”原则计算并公告宝利Ａ和宝利Ｂ基金份额参考净值。基金份额参考净值是对两类基金份额价值的一个估算，并不代表基金份额持有人可获得的实际价值。宝利Ａ和宝利Ｂ基金份额参考净值的计算，保留到小数点后３ 位，小数点后第４ 位四舍五入。
在每个开放日，基金管理人还要将宝利Ａ的基金份额净值发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
基金合同生效后２年期届满时，基金管理人还要将宝利Ａ和宝利Ｂ的基金份额净值发送基金托管人，经基金托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
第十七部分 基金的收益与分配
一、基金利润的构成
基金利润指基金利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额，基金已实现收益指基金利润减去公允价值变动收益后的余额。
二、基金可供分配利润
基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数。
三、基金收益分配原则
（一）本基金基金合同生效之日起２年内的收益分配原则
本基金基金合同生效之日起２年内，本基金的收益分配原则如下：
１、本基金基金合同生效之日起２年内，本基金不进行收益分配；
２、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
（二）本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的收益分配原则
本基金基金合同生效后２年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金的收益分配原则如下：
１、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为１２次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的２０％；
２、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资
场外转入或申购的基金份额，投资者可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；投资者在不同销售机构的不同交易账户可选择不同的分红方式，如投资者在某一销售机构交易账户不选择收益分配方式，则按默认的收益分配方式处理；
场内转入、申购和上市交易的基金份额的分红方式为现金分红，投资者不能选择其他的分红方式，具体收益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定；
３、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
４、每一基金份额享有同等分配权；
５、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
四、收益分配方案
基金收益分配方案中应载明截止收益分配基准日的可供分配利润、基金收益分配对象、分配时间、分配数额及比例、分配方式等内容。
五、收益分配方案的确定、公告与实施
本基金收益分配方案由基金管理人拟定，并由基金托管人复核，在２个工作日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。
基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过１５个工作日。
六、基金收益分配中发生的费用
基金收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资者自行承担。当投资者的现金红利小于一定金额，不足于支付银行转账或其他手续费用时，基金登记机构可将基金份额持有人的现金红利自动转为基金份额。红利再投资的计算方法，依照《业务规则》执行。
第十八部分 基金费用与税收
一、基金费用的种类
１、基金管理人的管理费；
２、基金托管人的托管费；
３、基金销售服务费；
４、基金合同生效后与基金相关的信息披露费用；
５、基金合同生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
６、基金份额持有人大会费用；
７、基金的证券交易费用；
８、基金的银行汇划费用；
９、基金上市费用；
１０、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
二、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
１、基金管理人的管理费
在基金合同生效之日起２年内或基金合同生效后２年期届满转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金的管理费均按前一日基金资产净值的０．７０％年费率计提。管理费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．７０％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金管理费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
２、基金托管人的托管费
在基金合同生效之日起２年内或基金合同生效后２年期届满转为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金的托管费均按前一日基金资产净值的０．２０％的年费率计提。托管费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．２０％÷当年天数
Ｈ为每日应计提的基金托管费
Ｅ为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前２个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
３、销售服务费
基金销售服务费用于支付销售机构佣金、基金的营销费用以及基金份额持有人服务费等。
在基金合同生效之日起２年内，本基金的基金销售服务费均按前一日基金资产净值的０．５０％年费率计提。基金销售服务费的计算方法如下：
Ｈ＝Ｅ×０．５０％÷当年天数
Ｈ 为每日应计提的基金销售服务费
Ｅ 为前一日的基金资产净值
基金销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金销售服务费划款指令，基金托管人复核后于次月前２ 个工作日内从基金财产中一次性支取，由基金管理人按相关合同规定支付给基金销售机构。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
基金合同生效后２年期届满自动转换为“安信宝利债券型证券投资基金（ＬＯＦ）”后，不再收取销售服务费。
上述“一、基金费用的种类中第４－１０项费用”，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
三、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
１、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
２、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
３、基金合同生效前的相关费用；
４、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
四、基金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
第十九部分 基金的会计与审计
一、基金会计政策
１、基金管理人为本基金的基金会计责任方；
２、基金的会计年度为公历年度的１月１日至１２月３１日；基金首次募集的会计年度按如下原则：如果基金合同生效少于２个月，可以并入下一个会计年度；
３、基金核算以人民币为记账本位币，以人民币元为记账单位；
４、会计制度执行国家有关会计制度；
５、本基金独立建账、独立核算；
６、基金管理人及基金托管人各自保留完整的会计账目、凭证并进行日常的会计核算，按照有关规定编制基金会计报表；
７、基金托管人每月与基金管理人就基金的会计核算、报表编制等进行核对并以书面方式确认。
二、基金的年度审计
１、基金管理人聘请与基金管理人、基金托管人相互独立的具有证券从业资格的会计师事务所及其注册会计师对本基金的年度财务报表进行审计。
２、会计师事务所更换经办注册会计师，应事先征得基金管理人同意。
３、基金管理人认为有充足理由更换会计师事务所，须通报基金托管人。更换会计师事务所需在２个工作日内在指定媒体公告并报中国证监会备案。
第二十部分 基金的信息披露
一、本基金的信息披露应符合《基金法》、《运作办法》、《信息披露办法》、基金合同及其他有关规定
二、信息披露义务人
本基金信息披露义务人包括基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人等法律法规和中国证监会规定的自然人、法人和其他组织。
本基金信息披露义务人按照法律法规和中国证监会的规定披露基金信息，并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。
本基金信息披露义务人应当在中国证监会规定时间内，将应予披露的基金信息通过中国证监会指定的媒体和基金管理人、基金托管人的互联网网站（以下简称“网站”）等媒介披露，并保证基金投资者能够按照基金合同约定的时间和方式查阅或者复制公开披露的信息资料。
三、本基金信息披露义务人承诺公开披露的基金信息，不得有下列行为：
１、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏；
２、对证券投资业绩进行预测；
３、违规承诺收益或者承担损失；
４、诋毁其他基金管理人、基金托管人或者基金销售机构；
５、登载任何自然人、法人或者其他组织的祝贺性、恭维性或推荐性的文字；
６、中国证监会禁止的其他行为。
四、本基金公开披露的信息应采用中文文本。如同时采用外文文本的，基金信息披露义务人应保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义的，以中文文本为准
本基金公开披露的信息采用阿拉伯数字；除特别说明外，货币单位为人民币元。
五、公开披露的基金信息
公开披露的基金信息包括：
（一）基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
１、基金合同是界定基金合同当事人的各项权利、义务关系，明确基金份额持有人大会召开的规则及具体程序，说明基金产品的特性等涉及基金投资者重大利益的事项的法律文件。
２、基金招募说明书应当最大限度地披露影响基金投资者决策的全部事项，说明基金认购、申购和赎回安排、基金投资、基金产品特性、风险揭示、信息披露及基金份额持有人服务等内容。基金合同生效后，基金管理人在每６个月结束之日起４５日内，更新招募说明书并登载在网站上，将更新后的招募说明书摘要登载在指定媒体上；基金管理人在公告的１５日前向主要办公场所所在地的中国证监会派出机构报送更新的招募说明书，并就有关更新内容提供书面说明。
３、基金托管协议是界定基金托管人和基金管理人在基金财产保管及基金运作监督等活动中的权利、义务关系的法律文件。
基金募集申请经中国证监会核准后，基金管理人在基金份额发售的３日前，将基金招募说明书、基金合同摘要登载在指定媒体上；基金管理人、基金托管人应当将基金合同、基金托管协议登载在网站上。
（二）基金份额发售公告
基金管理人应当就基金份额发售的具体事宜编制基金份额发售公告，并在披露招募说明书的当日登载于指定媒体上。
（三）基金合同生效公告
基金管理人应当在收到中国证监会确认文件的次日在指定媒体上登载基金合同生效公告。
（四）上市交易公告书
本基金获准在证券交易所上市交易后，基金管理人最迟在上市前３ 个工作日在指定媒体上公告。
（五）基金资产净值、基金份额净值
基金合同生效后，在宝利Ａ的首次开放日或者宝利Ｂ上市交易前，基金管理人应当至少每周公告一次基金资产净值、基金份额净值以及宝利Ａ和宝利Ｂ的基金份额参考净值。
在宝利Ａ的首次开放或者宝利Ｂ上市交易后，基金管理人应当在每个交易日的次日，通过网站、基金份额发售网点以及其他媒介，披露基金份额净值、宝利Ａ和宝利Ｂ的基金份额参考净值以及各自的基金份额累计参考净值。基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值、基金份额净值以及宝利Ａ和宝利Ｂ的基金份额参考净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值、宝利Ａ和宝利Ｂ的基金份额参考净值以及各自的基金份额累计参考净值登载在指定媒体上。
本基金基金合同生效后２年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，基金管理人应当在每个交易日的次日，通过网站、基金份额销售网点以及其他媒介，披露本基金的基金份额净值和基金份额累计净值；基金管理人应当公告半年度和年度最后一个市场交易日基金资产净值和基金份额净值。基金管理人应当在前款规定的市场交易日的次日，将基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值登载在指定媒体上。
（六）基金份额申购、赎回价格
基金管理人应当在基金合同、招募说明书等信息披露文件上载明基金份额申购、赎回价格的计算方式及有关申购、赎回费率，并保证投资者能够在基金份额发售网点查阅或者复制前述信息资料。
（七）基金定期报告，包括基金年度报告、基金半年度报告和基金季度报告
基金管理人应当在每年结束之日起９０日内，编制完成基金年度报告，并将年度报告正文登载于网站上，将年度报告摘要登载在指定媒体上。基金年度报告的财务会计报告应当经过审计。
基金管理人应当在上半年结束之日起６０日内，编制完成基金半年度报告，并将半年度报告正文登载在网站上，将半年度报告摘要登载在指定媒体上。
基金管理人应当在每个季度结束之日起１５个工作日内，编制完成基金季度报告，并将季度报告登载在指定媒体上。
基金合同生效不足２个月的，基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。
本基金基金合同生效之日起２年内，基金定期报告应该公告宝利Ａ的年收益率、宝利Ａ和宝利Ｂ的份额配比。
基金定期报告在公开披露的第２个工作日，分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。报备应当采用电子文本或书面报告方式。
（八）临时报告
本基金发生重大事件，有关信息披露义务人应当在２个工作日内编制临时报告书，予以公告，并在公开披露日分别报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地的中国证监会派出机构备案。
前款所称重大事件，是指可能对基金份额持有人权益或者基金份额的价格产生重大影响的下列事件：
１、基金份额持有人大会的召开；
２、终止基金合同；
３、转换基金运作方式；
４、更换基金管理人、基金托管人或担保人；
５、基金管理人、基金托管人的法定名称、住所发生变更；
６、基金管理人股东及其出资比例发生变更；
７、基金募集期延长；
８、基金管理人的董事长、总经理及其他高级管理人员、基金经理和基金托管人基金托管部门负责人发生变动；
９、基金管理人的董事在一年内变更超过百分之五十；
１０、基金管理人、基金托管人基金托管部门的主要业务人员在一年内变动超过百分之三十；
１１、涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼；
１２、基金管理人、基金托管人受到监管部门的调查；
１３、基金管理人及其董事、总经理及其他高级管理人员、基金经理受到严重行政处罚，基金托管人及其基金托管部门负责人受到严重行政处罚；
１４、重大关联交易事项；
１５、基金收益分配事项；
１６、管理费、托管费、销售服务费等费用计提标准、计提方式和费率发生变更；
１７、基金份额净值计价错误达基金份额净值百分之零点五；
１８、基金改聘会计师事务所；
１９、变更基金销售机构；
２０、更换基金登记机构；
２１、宝利Ａ开始办理申购、赎回；
２２、本基金申购、赎回费率及其收费方式发生变更；
２３、本基金发生巨额赎回并延期支付；
２４、本基金连续发生巨额赎回并暂停接受赎回申请；
２５、本基金暂停接受申购、赎回申请后重新接受申购、赎回；
２６、宝利Ａ的收益率设定及其调整；
２７、宝利Ａ的基金份额折算；
２８、本基金基金合同生效后２年期届满时的基金转换；
２９、本基金基金合同生效后２年期届满，本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后的上市交易以及开始办理申购、赎回；
３０、保本周期内，基金担保人出现足以影响其履行担保责任能力或偿付能力的情形；
３１、保本周期内，基金管理人根据基金合同约定在原有基金担保人之外增加新的基金担保人；
３２、保本周期到期日日终，宝利Ｂ基金份额净值低于１．０００元，本基金宝利Ｂ份额发生保本赔付的情形；
３３、中国证监会规定的其他事项。
（九）澄清公告
在基金合同存续期限内，任何公共媒体中出现的或者在市场上流传的消息可能对基金份额价格产生误导性影响或者引起较大波动的，相关信息披露义务人知悉后应当立即对该消息进行公开澄清，并将有关情况立即报告中国证监会。
（十）基金份额持有人大会决议
基金份额持有人大会决定的事项，应当依法报国务院证券监督管理机构核准或者备案，并予以公告。
（十一）中国证监会规定的其他信息。
六、信息披露事务管理
基金管理人、基金托管人应当建立健全信息披露管理制度，指定专人负责管理信息披露事务。
基金信息披露义务人公开披露基金信息，应当符合中国证监会相关基金信息披露内容与格式准则的规定。
基金托管人应当按照相关法律法规、中国证监会的规定和基金合同的约定，对基金管理人编制的基金资产净值、基金份额净值、基金份额申购赎回价格、基金定期报告和定期更新的招募说明书等公开披露的相关基金信息进行复核、审查，并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。
基金管理人、基金托管人应当在指定媒体中选择披露信息的报刊。
基金管理人、基金托管人除依法在指定媒体上披露信息外，还可以根据需要在其他公共媒体披露信息，但是其他公共媒体不得早于指定媒体披露信息，并且在不同媒介上披露同一信息的内容应当一致。
为基金信息披露义务人公开披露的基金信息出具审计报告、法律意见书的专业机构，应当制作工作底稿，并将相关档案至少保存到基金合同终止后１５年。
七、信息披露文件的存放与查阅
招募说明书公布后，应当分别置备于基金管理人、基金托管人和基金销售机构的住所，供公众查阅、复制。
基金定期报告公布后，应当分别置备于基金管理人和基金托管人的住所，以供公众查阅、复制。
第二十一部分 风险揭示
一、投资于本基金的主要风险
证券投资基金是一种通过组合投资方式分散投资风险的理财工具，但投资基金并不类同于投资银行储蓄和政府债券等无风险金融工具。基金份额持有人可根据其持有的基金份额分享基金投资所产生的收益，同时也要承担基金投资损失的风险。
基金在投资运作过程中可能面临各类风险，既包括市场风险、流动性风险、信用风险等，也包括管理风险、操作风险和合规风险等。此外本基金定期开放宝利Ａ的申购赎回，因此本基金还面临巨额赎回风险。
（下转A24版）
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