基金合同生效日期：２００５年１０月１１日

基金管理人：上投摩根基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

重要提示：

１． 投资有风险，投资人申购基金时应当认真阅读招募说明书；

２． 基金的过往业绩并不预示其未来表现；

３．本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。

４．本招募说明书所载内容截止日为２０１３年４月１０日，基金投资组合及基金业绩的数据截止日为２０１３年３月３１日。

二零一三年五月

一、基金管理人

（一）基金管理人概况

本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基本信息如下：

住所：上海市浦东富城路９９号震旦国际大楼２０层

办公地址：上海市浦东富城路９９号震旦国际大楼２０层

法定代表人：陈开元

总经理：章硕麟

成立日期：２００４年 ５ 月 １２ 日

实缴注册资本：２．５亿元人民币

股东名称、股权结构及持股比例：

上海国际信托有限公司 ５１％

ＪＰＭｏｒｇａｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （ＵＫ） Ｌｉｍｉｔｅｄ ４９％

上投摩根基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［２００４］５６号文批准，于２００４年５月１２日成立的合资基金管理公司。２００５年８月１２日，基金管理人完成了股东之间的股权变更事项。公司注册资本保持不变，股东及出资比例分别由上海国际信托有限公司６７％和摩根资产管理（英国）有限公司３３％变更为目前的５１％和４９％。

２００６年６月６日，基金管理人的名称由“上投摩根富林明基金管理有限公司”变更为“上投摩根基金管理有限公司”，该更名申请于２００６年４月２９日获得中国证监会的批准，并于２００６年６月２日在国家工商总局完成所有变更相关手续。

２００９年３月３１日，基金管理人的注册资本金由一亿五千万元人民币增加到二亿五千万元人民币，公司股东的出资比例不变。该变更事项于２００９年３月３１日在国家工商总局完成所有变更相关手续。

基金管理人无任何受处罚记录。

（二）主要人员情况

１．董事会成员基本情况：

陈开元先生，董事长

大学本科学历。

先后任职于上海市财政局第三分局，共青团上海市财政局委员会，英国伦敦Ｃｏｏｐｅｒｓ ＆ Ｌｙｂｒａｎｄ咨询公司等，曾任上海市财政局对外经济财务处处长、上海国际集团有限公司副总经理，现任上投摩根基金管理有限公司董事长。

董事：

董事：Ｐａｕｌ Ｂａｔｅｍａｎ

毕业于英国Ｌｅｉｃｅｓｔｅｒ大学。

历任Ｃｈａｓｅ Ｆｌｅｍｉｎｇ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｌｉｍｉｔｅｄ全球总监，摩根资产管理全球投资管理业务ＣＥＯ。

现任摩根资产管理全球主席、摩根资产管理委员会主席及投资委员会会员。同时也是摩根大通高管委员会资深成员。

董事：许立庆

台湾政治大学工商管理硕士学位。

曾任摩根富林明台湾业务总经理、摩根资产管理亚太区行政总裁。

现任怡和（中国）有限公司主席、怡和管理有限公司董事；香港证券及期货事务监察委员会投资产品咨询委员会委员；富时台湾交易所台湾系列指数咨询委员会主席。

董事：Ｊｅｄ Ｌａｓｋｏｗｉｔｚ

获美国伊萨卡学院学士学位（主修政治）及布鲁克林法学院荣誉法学博士学位。

曾负责管理Ｊ．Ｐ Ｍｏｒｇａｎ集团的美国基金业务。

现任摩根资产管理亚洲基金行政总裁及亚太区投资管理业务总监；Ｊ．Ｐ Ｍｏｒｇａｎ集团投资管理及环球基金营运委员会成员；美国资金管理协会（ＭＭＩ）董事会成员；纽约州大律师公会会员。

董事：杨德红

获复旦大学经济学学士，中欧工商管理学院ＭＢＡ。

现任上海国际集团有限公司副总经理。

董事：林彬

获中欧工商管理学院ＭＢＡ。

曾任香港沪光国际投资管理有限公司副总经理。

现任上海国际信托有限公司副总经理。

董事：潘卫东

硕士研究生，高级经济师。

曾任上海市金融服务办公室金融机构处处长（挂职）、上海国际集团有限公司总裁助理。

现任上海国际集团有限公司副总裁、上海国际信托有限公司党委书记、董事长。

独立董事：

独立董事：周道炯

大学专科学历，曾就学于安徽省委马列夜大学、中共安徽省委中级党校进修班、中共中央高级党校培训班。

曾任中国证监会主席、中国建设银行行长、九届全国人大财经委委员。

现任ＰＥＣＣ中国金融市场发展委员会顾问。周道炯先生长期从事证券金融市场监管工作，目前作为高级顾问为证券市场改革提供顾问咨询意见。

独立董事：姜波克

博士，自１９８５年起任职于复旦大学。现任复旦大学教授，复旦大学国际金融研究中心主任。

独立董事：戴立宁

获台湾大学法学硕士及美国哈佛大学法学硕士学位。

历任台湾财政部常务次长。

现任台湾东吴大学专任客座副教授。

独立董事：李存修

获美国加州大学柏克利校区企管博士（主修财务）、企管硕士、经济硕士等学位。

现任台湾大学财务金融学系专任教授。

２．监事会成员基本情况：

监事长：郁忠民

研究生毕业，高级经济师。

历任华东政法学院法律系副主任；上海市证券管理办公室稽查处、机构处处长；上海国际集团有限公司投资管理部经理；上海证券有限责任公司副董事长、总经理、党委副书记。

现任上海国际集团金融管理总部总经理。

监事：Ｓｉｍｏｎ Ｗａｌｌｓ

获伦敦大学帝国理工学院的数学学士学位。

历任ＪＰＭｏｒｇａｎ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ （Ｊａｐａｎ） Ｌｔｄ总裁、首席运营官；ＪＰＭｏｒｇａｎ Ｔｒｕｓｔ Ｂａｎｋ总裁、首席运营官以及基础架构总监。

现任摩根资产管理日本董事长以及投资管理亚洲首席行政官。

监事：张军

曾任上投摩根基金管理有限公司交易部总监。

现任上投摩根亚太优势股票型证券投资基金和上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金基金经理。

３．总经理基本情况：

章硕麟先生，总经理。

获台湾大学商学硕士学位。

曾任怡富证券投资顾问股份有限公司任协理、摩根大通证券副总经理、摩根富林明证券股份有限公司董事长。

４．其他高级管理人员情况：

胡志强先生，副总经理。

毕业于香港中文大学，获得工商管理学院学士学位。

曾任职于中国银行香港分行、ＪＦ资产管理有限公司。

侯明甫先生，副总经理。

毕业于台湾中国文化大学，获企业管理硕士。

曾任职于台湾金鼎证券公司、摩根富林明（台湾）证券投资顾问股份有限公司、摩根富林明（台湾）证券股份有限公司、摩根富林明证券投资信托股份有限公司，主要负责证券投资研究、公司管理兼投资相关业务管理。

经晓云女士，副总经理。

获上海财经大学工商管理硕士学位。

历任上海证券有限责任公司总经理办公室副主任（主持工作）、市场管理部经理，经纪管理总部副总经理、总经理，负责证券经纪业务的管理和运作。

冯刚先生，副总经理。

获北京大学管理科学硕士学位。

历任华宝兴业基金，先后任基金经理、国内投资部总经理。

陈星德先生，副总经理。

毕业于中国政法大学，获法学博士学位。

曾任职于江苏省人大常委会、中国证监会、瑞士银行环球资产管理（香港）、国投瑞银基金管理有限公司，并曾担任上投摩根基金管理有限公司督察长一职。

刘万方先生，督察长。

获经济学博士学位。

曾任职于中国普天信息产业集团公司、美国ＭＢＰ咨询公司、中国证监会。

本公司已于２０１３年４月１９日发布公告，张军先生自２０１３年４月１８日起，担任本公司副总经理一职。

５、本基金基金经理

欧宝林先生，自２００４年６月至２００７年６月在中德安联任研究员、科经理，从事研究方面的工作；２００７年６月至２００９年６月在国海富兰克林管理有限公司任研究员、基金经理助理；２００９年７月至２０１２年７月在嘉实基金管理有限公司任基金经理助理、基金经理；２０１０年１２月至２０１２年７月任嘉实主题新动力股票型证券投资基金基金经理；２０１２年７月起加入上投摩根基金管理有限公司，２０１２年１１月起担任上投摩根阿尔法股票型证券投资基金基金经理。

本基金的历任基金经理为吕俊先生，任职时间为２００５年１０月１１日至２００６年４月１８日；历任基金经理孙延群先生，任职时间为２００５年１１月１５日至２００９年７月６日；基金经理周晓文女士，任职时间为２００７年８月８日至２００９年９月１７日；基金经理许运凯先生，任职时间为２００９年９月１７日至２０１０年１１月１８日；基金经理吴鹏先生，任职时间为２０１０年７月１６日至２０１２年９月６日；基金经理王孝德先生，任职时间为２００９年４月２８日至２０１２年１２月７日。

６． 基金管理人投资决策委员会成员的姓名和职务

冯刚先生，副总经理兼Ａ股投资总监；侯明甫先生，副总经理；杨逸枫女士，投资副总监；王炫先生，研究部总监；杨安乐先生，基金经理；王孝德先生，基金经理；董红波先生，基金经理；罗建辉先生，基金经理；张军先生，基金经理；孟晨波女士，固定收益部总监；唐倩女士，基金经理；杜猛先生，基金经理；赵峰先生，固定收益部副总监。

上述人员之间不存在近亲属关系。

二、基金托管人概况

（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

成立时间：２００４年０９月１７日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

联系人：田青

联系电话：（０１０） ６７５９ ５０９６

中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２５０，０１０，９７７，４８６股（包括２４０，４１７，３１９，８８０股Ｈ股及９，５９３，６５７，６０６股Ａ股）。

截至２０１２ 年１２月３１日，中国建设银行资产总额１３９，７２８．２８亿元，较上年末增长１３．７７％。２０１２年，中国建设银行实现净利润１，９３６．０２亿元，较上年同期增长１４．２６％。年化资产回报率为１．４７％，年化加权净资产收益率为２１．９８％。利息净收入３５３２．０２亿元，较上年同期增长１５．９７％。净利差为２．５８％，净利息收益率为２．７５％，均较上年同期提高０．０１个百分点。手续费及佣金净收入９６２．１８亿元，较上年同期增长７．５１％。

中国建设银行在中国内地设有１．４万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市、悉尼、墨尔本设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球１３ 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，２４ 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行２６家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。

２０１２年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的３０多个重要奖项。在英国《银行家》杂志联合Ｂｒａｎｄ Ｆｉｎａｎｃｅ发布的“世界银行品牌５００强”以及Ｉｎｔｅｒｂｒａｎｄ发布的“２０１２年度中国最佳品牌”中，位列中国银行业首位；在美国《财富》杂志“世界５００强排名”中列第７７位，较上年上升３１位。此外，本集团还荣获了国内外重要机构授予的包括公司治理、中小企业服务、私人银行、现金管理、托管、投行、投资者关系和企业社会责任等领域的多个专项奖。

中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、ＱＦＩＩ托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等１２个职能处室、团队，现有员工２１０人。自２００７年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

（二）主要人员情况

杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

（三）基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１２年１２月３１日，中国建设银行已托管２８５只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行在２００５年及自２００９年起连续四年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”，在２００７年及２００８年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网２０１１年度和２０１２年度中国“最佳资产托管银行”奖，和境内权威经济媒体《每日经济观察》２０１２年度“最佳基金托管银行”奖。

三、相关服务机构

（一）基金销售机构：

１．直销机构：上投摩根基金管理有限公司（同上）

２．代销机构：

（１）中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

客户服务电话：９５５３３

传真：０１０－６６２７５６５４

（２）中国工商银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

客户服务统一咨询电话：９５５８８

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３）中国银行股份有限公司

地址：北京市西城区复兴门内大街１号

办公地址：北京市西城区复兴门内大街１号客户服务电话：９５５６６

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

（４）招商银行股份有限公司

注册地址： 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

办公地址： 广东省深圳市福田区深南大道７０８８号

客户服务中心电话：９５５５５

网址： ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（５）交通银行股份有限公司

注册地址：上海市银城中路１８８号

办公地址：上海市银城中路１８８号

法定代表人：胡怀邦

联系人：曹榕

客户服务热线：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

（６）上海浦东发展银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５００号

办公地址：上海市中山东一路１２号

法定代表人：吉晓辉

联系人：倪苏云、虞谷云

联系电话：０２１－６１６１８８８８

客户服务热线：９５５２８

网址：ｗｗｗ．ｓｐｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（７）兴业银行股份有限公司

注册地址：福州市湖东路１５４号

法定代表人：高建平

电话：（０２１）５２６２９９９９

传真：（０２１）６２５６９０７０客服电话：９５５６１

网址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（８）上海银行股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号

法定代表人：范一飞

联系电话：０２１－６８４７５８８８

传真：０２１－６８４７６１１１

客户服务热线：０２１－９６２８８８

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｓｈａｎｇｈａｉ．ｃｏｍ

（９）中国光大银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

法定代表人：唐双宁

电话：（０１０）６３６３６１５３

传真：（０１０）６３６３９７０９

客服电话：９５５９５

联系人：李伟

网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１０）中信银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：孔丹

２４小时客户服务热线： ９５５５８

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（１１）中国民生银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

２４小时客户服务热线： ９５５６８

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１２）华夏银行股份有限公司

注册地址：北京市东城区建国门内大街２２号

办公地址：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

客户咨询电话：９５５７７

网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１３）北京银行股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街甲１７号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

电话：０１０－６６２２３５８４

传真：０１０－６６２２６０４５

客户服务电话：９５５２６

公司网站：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１４）宁波银行股份有限公司

注册地址：宁波市鄞州区宁南南路７００号

法定代表人：陆华裕

客户服务统一咨询电话：９６５２８（上海、北京地区９６２５２８）

网址：ｗｗｗ．ｎｂｃｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１５）平安银行股份有限公司

注册地址：深圳市深南中路１０９９号平安银行大厦

法定代表人：孙建一

客户服务统一咨询电话：４００６６－９９９９９

网址：ｂａｎｋ．ｐｉｎｇａｎ．ｃｏｍ

（１６）广发银行股份有限公司

住所：广州市越秀区东风东路７１３号

办公地址：广州市农林下路８３号

法定代表人：董建岳

电话：０２０－３８３２２５６

传真：０２０－８７３１０９５５

联系人：李晓鹏

客服电话：４００－８３０－８００３

网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｄｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１７）东莞农村商业银行股份有限公司

注册地址：东莞市南城路２号

办公地址：东莞市南城路２号

法定代表人：何沛良

联系人：黄飞燕

客服电话：９６１１２２

网址：ｗｗｗ．ｄｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１８）上海农村商业银行股份有限公司

注册地址：中国上海市浦东新区浦东大道９８１号

办公地址：上海市浦东新区银城中路８号中融碧玉蓝天大厦１５－２３层

法定代表人：胡平西

门户网站：ｗｗｗ．ｓｒｃｂ．ｃｏｍ

客户服务电话：０２１－９６２９９９

（１９）申银万国证券股份有限公司

注册地址：上海市常熟路１７１号

法定代表人：储晓明

电话：０２１－５４０３３８８８

传真：０２１－５４０３８８４４

客户服务电话：（０２１）９６２５０５

网址：ｗｗｗ．ｓｙｗｇ．ｃｏｍ

（２０）上海证券有限责任公司

注册地址：上海市西藏中路３３６号

法定代表人：郁忠民

电话：（０２１ ５３５１９８８８

传真：（０２１） ５３５１９８８８

客户服务电话：４００８９１８９１８（全国）、０２１－９６２５１８

网址：ｗｗｗ．９６２５１８．ｃｏｍ

（２１）国泰君安证券股份有限公司

注册地址：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市银城中路１６８号上海银行大厦２９层

法定代表人：万建华

联系人：芮敏祺

电话：（０２１） ３８６７６６６６转６１６１

传真：（０２１） ３８６７０１６１

客户服务咨询电话：４００－８８８８－６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（２２）广发证券股份有限公司

注册地址：广州天河区天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼（４３０１－４３１６房）

办公地址：广东省广州天河北路大都会广场５、１８、１９、３６、３８、３９、４１、４２、４３、４４楼

法定代表人：孙树明

联系人：黄岚

统一客户服务热线：９５５７５或致电各地营业网点

公司网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２３）招商证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦３８－４５层

法定代表人：宫少林

联系人：林生迎

客户服务电话：９５５６５

网址：ｗｗｗ．ｎｅｗｏｎｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２４）光大证券股份有限公司

注册地址：上海市静安区新闸路１５０８号

办公地址：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人： 徐浩明

电话： ０２１－２２１６９９９９

传真： ０２１－２２１６９１３４

联系人：刘晨

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（２５）中国银河证券股份有限公司

注册地址：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：陈有安

联系人：田薇

电话： ０１０－６６５６８４３０

传真：０１０－６６５６８５３６

客服电话： ４００８８８８８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２６）中信建投证券股份有限公司

注册地址：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市东城区朝内大街１８８号

法定代表人：王常青

电话：（０１０）６５１８６７５８

传真：（０１０）６５１８２２６１

联系人：魏明

客户服务咨询电话：４００－８８８８－１０８；

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（２７）兴业证券股份有限公司

注册地址：福州市湖东路２６８号

法定代表人：兰荣

电话：０２１－３８５６５７８５

联系人：谢高得

客户服务热线：９５５６２

公司网站： ｗｗｗ．ｘｙｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２８）海通证券股份有限公司

注册地址： 上海市淮海中路９８号

法定代表人：王开国

电话：０２１－２３２１９０００

联系人：李笑鸣

客服电话：９５５５３

公司网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（２９）国信证券股份有限公司

注册地址：深圳市红岭中路１０１２号国信证券大厦１６－２６层

法定代表人：何如

电话：０７５５－８２１３０８３３

传真： ０７５５－８２１３３９５２

联系人：齐晓燕

客户服务电话：９５５３６

公司网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｓｅｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３０）国都证券有限责任公司

注册地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

办公地址：北京市东城区东直门南大街３号国华投资大厦９层１０层

法定代表人：常喆

联系人：黄静

客户服务电话：４００８１８８１１８

网址：ｗｗｗ．ｇｕｏｄｕ．ｃｏｍ

（３１）华泰证券股份有限公司

注册地址：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

客户咨询电话：０２５－８４５７９８９７

联系人：张小波

联系电话：０２５－８４４５７７７７－２４８

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３２）中信证券股份有限公司

注册地址：深圳市招商银行大厦Ａ层

办公地址：北京朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦２０

法定代表人：王东明

电话：０１０－８４５８８８８８

传真：０１０－８４８６５５６０

联系人：陈忠

客户服务热线：０１０－９５５５８

（３３）东方证券股份有限公司

注册地址：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

法定代表人：潘鑫军

联系人：吴宇

电话：０２１－６３３２５８８８

传真：０２１－６３３２６１７３

客户服务热线：９５５０３

东方证券网站：ｗｗｗ．ｄｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３４）财富证券有限责任公司

注册地址：长沙市芙蓉中路二段８０号顺天国际财富中心２６楼

法定代表人：周晖

电话：０７３１－４４０３３４３

联系人：郭磊

公司网址：ｗｗｗ．ｃｆｚｑ．ｃｏｍ

（３５）湘财证券有限责任公司

地址：长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

法定代表人：林俊波

电话：０２１－６８６３４５１８

传真：０２１－６８８６５６８０

联系人：钟康莺

开放式基金客服电话：４００－８８８－１５５１

公司网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

（３６）中信证券（浙江）有限责任公司

注册地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法人代表：沈强

联系电话：０５７１－９５５４８

公司网站：ｗｗｗ．ｂｉｇｓｕｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

客户服务中心电话：０５７１－９５５４８

（３７）中信万通证券有限责任公司

注册地址：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层（２６６０６１）

法定代表人：杨宝林

联系人：吴忠超

电话：０５３２－８５０２２３２６

传真：０５３２－８５０２２６０５

客户服务电话：０５３２－９６５７７

公司网址：ｗｗｗ．ｚｘｗｔ．ｃｏｍ．ｃｎ

（３８）中银国际证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区银城中路２００号中银大厦３９层

法定代表人：唐新宇

开放式基金咨询电话：４００６２０８８８８或各地营业网点咨询电话

开放式基金业务传真：０２１－５０３７２４７４

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃｉｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（３９）长城证券有限责任公司

住所、办公地址：深圳市福田区深南大道６００８号特区报业大厦１４、１６、１７层

法定代表人：黄耀华

电话：０７５５－８３５１６２８９

传真：０７５５－８３５１６１９９

客户服务热线：４００ ６６６６ ８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｇｗｓ．ｃｏｍ

（４０）德邦证券有限责任公司

办公地址：上海浦东新区福山路５００号城建国际中心２６楼

法定代表人：姚文平

电话：０２１－６８７６１６１６

客服电话：４００８８８８１２８

网址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４１）中国建银投资证券有限责任公司

住所、办公地址：深圳市益田路与福中路交界处荣超商务中心Ａ栋１８－２０楼

法定代表人：杨小阳

电话：（０７５５）８２０２６５２１

传真：（０７５５）８２０２６５３９

客户服务热线：４００－６００－８００８

网址：ｗｗｗ．ｃｊｉｓ．ｃｎ

（４２）宏源证券股份有限公司

注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路２３３号宏源大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街１９号

法定代表人：冯戎

电话：０１０－８８０８５８５８

传真：０１０－８８０８５３４４

公司客服电话：４００８－０００－５６２

公司网址：ｗｗｗ．ｈｙｓｅｃ．ｃｏｍ

（４３）华福证券有限责任公司

注册地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

法定代表人：黄金琳

联系电话：０５９１－８７３８３６２３

业务传真：０５９１－８７３８３６１０

联系人：张腾

客户服务热线：０５９１－９６３２６ 

公司网址：ｗｗｗ．ｈｆｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４４）中国国际金融有限公司

注册地址： 北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

办公地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

法定代表人：李剑阁

电话：０１０－６５０５１１６６

传真：０１０－６５０５１１５６

公司网址：ｗｗｗ．ｃｉｃｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

电话：０２１－５８８８１６９０

（４５）安信证券股份有限公司

注册地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

法定代表人：牛冠兴

客服电话：４００８００１００１

公司网址：ｗｗｗ．ｅｓｓｅｎｃｅ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４６）财富里昂证券有限责任公司

注册地址：上海市浦东新区世纪大道１００号 环球金融中心９楼

法定代表人：罗浩

电话：０２１－３８７８４８１８

传真：０２１－６８７７５８７８

联系人：倪丹

客户服务电话：６８７７７８７７

公司网站：ｗｗｗ．ｃｆ－ｃｌｓａ．ｃｏｍ

（４７）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路７６５０号２０５室

办公地址：上海市浦东新区银城中路６８号时代金融中心８楼８０１室

法定代表人：汪静波

客服电话：４００－８２１－５３９９

公司网站： ｗｗｗ．ｎｏａｈ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（４８）上海好买基金销售有限公司

注册地址：上海市虹口区场中路６８５弄３７号４号楼４４９室

办公地址：上海市浦东南路１１１８号鄂尔多斯大厦９０３－９０６室

法定代表人：杨文斌

客服电话：４００－７００－９６６５

公司网站：ｗｗｗ．ｅｈｏｗｂｕｙ．ｃｏｍ

（４９）深圳众禄基金销售有限公司

注册地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

办公地址：深圳市罗湖区深南东路５０４７号发展银行大厦２５楼Ｉ、Ｊ单元

法定代表人：薛峰

客服电话：４００６－７８８－８８７

公司网站：ｗｗｗ．ｚｌｆｕｎｄ．ｃｎ ｗｗｗ．ｊｊｍｍｗ．ｃｏｍ

（５０）上海长量基金销售投资顾问有限公司

注册地址：上海市浦东新区高翔路５２６号２幢２２０室

办公地址：上海市浦东新区浦东大道５５５号裕景国际Ｂ座１６层

法定代表人：张跃伟

联系人：沈雯斌

联系电话：０２１－５８７８８６７８－８２０１

传真：０２１—５８７８７６９８

客服电话：４００－０８９－１２８９

公司网站： ｗｗｗ．ｅｒｉｃｈｆｕｎｄ．ｃｏｍ

（５１）浙江同花顺基金销售有限公司

注册地址：浙江省杭州市文二西路一号元茂大厦９０３

办公地址： 浙江省杭州市翠柏路７号杭州电子商务产业园２楼

法定代表人： 凌顺平

客服电话：０５７１－８８９２０８９７

公司网站：爱基金网 ｗｗｗ．ｉｊｉｊｉｎ．ｃｎ

（５２）杭州数米基金销售有限公司

办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道３５８８号恒生大厦１２楼

法定代表人：陈柏青

客服电话：４００－０７６６－１２３

公司网站：ｗｗｗ．ｆｕｎｄ１２３．ｃｎ

（５３）上海天天基金销售有限公司

注册地址：上海市徐汇区龙田路１９０号２号楼２层

办公地址：上海市徐汇区龙田路１９５号３Ｃ座９楼

法定代表人：其实

客服电话：４００－１８１８－１８８

网站： ｗｗｗ．１２３４５６７．ｃｏｍ．ｃｎ

基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其它符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

（二）基金注册登记机构：

上投摩根基金管理有限公司（同上）

（三）律师事务所与经办律师：

名称：通力律师事务所

注册地址：上海市浦东新区浦东南路５２８号，上海证券大厦南塔２１楼

负责人：韩炯

联系电话：０２１－６８８１ ８１００

传真：０２１－６８８１ ６８８０

经办律师：秦悦民

（四）审计基金财产的会计师事务所

名称：普华永道中天会计师事务所有限公司

注册地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

办公地址：上海市浦东新区陆家嘴环路１３１８号星展银行大厦６楼

法定代表人：吴港平

联系电话：８６２１－６１２３３２７７

联系人：汪棣

经办注册会计师：汪棣、王灵

四、基金概况

基金名称：上投摩根阿尔法股票型证券投资基金

基金类型：契约型开放式

五、基金的投资

（一）投资目标

本基金采用哑铃式投资技术（Ｂａｒｂｅｌｌ Ａｐｐｒｏａｃｈ），同步以“成长”与“价值”双重量化指标进行股票选择。在基于由下而上的择股流程中，精选个股，纪律执行，构造出相对均衡的不同风格类资产组合。同时结合公司质量、行业布局、风险因子等深入分析，对资产配置进行适度调整，努力控制投资组合的市场适应性，以求多空环境中都能创造超越业绩基准的主动管理回报。

（二）投资理念

实践表明，价值投资（Ｖａｌｕｅ Ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ）和成长投资（Ｇｒｏｗｔｈ Ｓｔｒａｔｅｇｉｅｓ）在不同的市场环境中都存在各自发展周期，并呈现出一定的适应性。本基金将价值投资和成长投资有机结合，以均衡资产混合策略建立动力资产组合，努力克服单一风格投资所带来的局限性，并争取长期获得主动投资的超额收益。

（三）投资范围

本基金的投资范围为股票、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许的其它投资品种。股票投资范围为所有在国内依法发行的Ａ股，债券投资的主要品种包括国债、金融债、企业债、可转换债券等，货币市场工具包括短期票据、回购、银行存款以及一年以内（含一年）的国债、金融债、企业债等。在正常情况下，本基金投资组合中股票投资比例为基金总资产的６０－９５％，其它为５－４０％，并保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券。

如果法律法规对该比例要求有变更的，以变更后的比例为准，本基金的投资范围会做相应调整。

（四）投资策略

本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，依据中国资本市场的具体特征，引入集团在海外市场成功运作的“Ｄｙｎａｍｉｃ Ｆｕｎｄ”基金产品概念。具体而言，本基金将以量化指标分析为基础，通过严格的证券选择，积极构建并持续优化“哑铃式”资产组合，结合严密的风险监控，不断谋求超越业绩比较基准的稳定回报。

１、股票选择策略

１）选取价值／成长因子

传统做法，基金经理人为追求较佳业绩，通常会采取“多头时买进成长型股票”、“空头时转进价值股”的策略。不过，随着经济景气循环缩短、市场变化日益加速，多空判断越来越不易。本基金透过财务指标及严格选股，纪律式定期调整投资组合，在于克服人性弱点、保留投资智慧，积极争取主动管理报酬。

其中，投资策略的重点即贯彻“哑铃式投资”，即投资布局的搭配形同哑铃，强调两端投资，价值与成长性能平衡。同步执行价值与成长选股策略，兼顾价值与成长型股票，可以较好控制组合市场适应性，一定程度上能够排除对景气误判概率，以求多空环境中都能创造主动管理回报。

■

依据市场景气循环及相关环境变化，基金管理人将动态检视上述价值因子与成长因子的有效性，在严谨量化分析基础上，予以进行适度调整。

２）计算股票风格等级

为合理辨别上市公司价值和成长特征，本基金根据现代统计学的基本理论，将各风格因子进行数据标准化。经过科学计算后，最终得到每一只股票的风格等级。本基金将最具价值特征的股票风格等级定为０，最具成长特征的股票风格等级定为１００，所有排名被分别分配到各风格衡量中。具体流程见下图。

■

每家上市公司的价值和成长因子都配有一个风格排名，用其确定价值和成长因子排名。获得价值和成长因子序列后，个股的总体风格排名经过算术平均后即得出。这样，依据个股价值与成长属性的排序筛选股票，并进而形成相对均衡的风格类资产组合。

通过执行数据标准化的程序，在摒弃异常数据的同时，可以更加合理的多层面评估上市公司价值和成长特征，基金管理人不仅能够深入鉴别股票可投资性能，增加投资组合的长期稳定效益，也可以借助风格因子的追踪调整及投资组合的重新平衡，更好地判断市场方向与把握市场中价值与成长的变换节奏。

３）创造主动管理报酬

本基金以量化指标进行个股筛选，然后研究团队将对个股进行基本面审核，结合跟踪误差的紧密监控，以求不论指数高低、市场多空皆创造主动管理回报，从而不仅改善市场环境中的负面影响，也努力达到投资者利用基金产品进行理财的目标。本基金拥有三重主动管理报酬来源，分别是：

（ 量化指标分析：

（ 运用多重量化模型，以“成长”、“价值” 指标进行严谨的股票筛选；

（ 通过数据标准化过程，计算每一只股票的风格等级并排序；

（ 依据市场环境及基金管理人实践经验，可对风格指标进行合理调整。

（ 基本面分析

（ 研究团队对入选个股进行基本面审核；

（ 在两类风格股票池中，所有个股进行策略性分类：优质级、品质级、转型级和交易级；

（ 依据上述结论，调整步骤一中的个股名单。

（ 核心库确认

（ 投研团队根据行业布局、风险因子等进行最后阶段筛选；

（ 紧密监控组合跟踪误差，及时反馈组合变化信息；

（ 确认核心库后，将定期重复上述步骤，对组合进行调整。

■

２、固定收益类投资策略

本基金以股票投资为主，为控制股票投资风险，优化组合流动性管理，本基金会适度考虑配置防御性资产，进行债券、货币市场工具等品种的投资。对于此类资产的选择，本基金将以价值分析为主线，在综合研究的基础上实施积极主动的组合投资，并主要通过类属配置与券种选择两个层次进行投资管理。

在类属配置层次，结合对宏观经济、市场利率、供求变化等因素的综合分析，根据交易所市场与银行间市场类属资产的风险收益特征，定期对投资组合类属资产进行优化配置和调整，确定类属资产的最优权重；

在券种选择上，本基金以长期利率趋势分析为基础，结合经济变化趋势、货币政策及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素，合理运用投资管理策略，实施积极主动的债券投资管理。具体策略有：

１）利率预期策略：本基金将首先根据对国内外经济形势的预测，分析市场投资环境的变化趋势，重点关注利率趋势变化；其次，在判断利率变动趋势时，我们将重点考虑货币供给的预期效应（Ｍｏｎｅｙ－ｓｕｐｐｌｙ Ｅｘｐｅｃｔａｔｉｏｎｓ Ｅｆｆｅｃｔ）、通货膨胀与费雪效应（Ｆｉｓｈｅｒ Ｅｆｆｅｃｔ）以及资金流量变化（Ｆｌｏｗ ｏｆ Ｆｕｎｄｓ）等，全面分析宏观经济、货币政策与财政政策、债券市场政策趋势、物价水平变化趋势等因素，对利率走势形成合理预期。

２）估值策略：建立不同品种的收益率曲线预测模型，并通过这些模型进行估值，确定价格中枢的变动趋势。根据收益率、流动性、风险匹配原则以及债券的估值原则构建投资组合，合理选择不同市场中有投资价值的券种，并根据投资环境的变化相机调整。

３）久期管理：本基金努力把握久期与债券价格波动之间的量化关系，根据未来利率变化预期，以久期和收益率变化评估为核心。通过久期管理，合理配置投资品种。在预期利率下降时适度加大久期，在预期利率上升时适度缩小久期。

４）流动性管理：本基金会紧密关注申购／赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，以确保基金资产的整体变现能力。

随着国内债券市场的深入发展和结构性变迁，更多债券新品种和交易形式将增加债券投资盈利模式，本基金会密切跟踪市场动态变化，选择合适的介入机会谋求高于市场平均水平的投资回报。

（五）业绩比较基准

富时中国Ａ全指×８０％＋同业存款利率×２０％。

富时中国Ａ全指以沪深两市上市的Ａ股股票为选样基础，根据流动性标准、可投资标准、以及受影响的股票标准进行初步筛选，形成合格样本股集合；在合格样本股集合上，按照总市值排序，选取累积市值前９５％的公司形成最终指数样本股集合；按照可投资股本进行加权形成最终指数。作为衡量股市走向的基准，新华富时Ａ全指能够比较全面的反映国内Ａ股市场的总体趋势。由于本基金贯彻由下而上、精选个股的投资策略，力求在全市场优选品种，构建相对均衡的风格类资产组合，同时根据本基金防御性资产的配置特征，选择上述业绩比较基准可以比较客观的反映本基金投资运作水平，并如实反映本基金的风险收益特征。

如果今后市场中出现更具有代表性的业绩比较基准，或者更科学的复合指数权重比例，本基金将根据实际情况对业绩比较基准予以调整。业绩比较基准的变更需经基金管理人和基金托管人协商一致，并在更新的招募说明书中列示。

（六）风险收益特征

本基金是股票型证券投资基金，属于证券投资基金中较高风险、较高收益的基金产品。

（七）投资风险管理

保护基金份额持有人利益为本基金风险管理的最高准则。本基金将在总结、借鉴公司旗下已有开放式基金风险管理成熟经验基础上，采用上投摩根基金管理有限公司的风险监控与绩效评估体系，建立针对本基金特点的风险管理模式，在组合构建、投资运作以及绩效评估等各环节全面贯彻风险管理机制。

１、监控多重因子，实现对跟踪误差的事前／事中／事后控制

本基金追求超越业绩基准的相对收益，衡量投资组合相对于业绩基准风险的有效指标正是跟踪误差（Ｔｒａｃｋｉｎｇ Ｅｒｒｏｒ）。跟踪误差可明确衡量基金管理人主动操作风险，本基金将适时监控与修正跟踪误差来控制运作风险，追求较长期而稳定的获利机会（Ｂｅｔｔｅｒ Ｒｉｓｋ ＆ Ｒｅｔｕｒｎ Ｐｒｏｆｉｌｅ）。

■

针对影响跟踪误差的多重元素，本基金将对投资组合进行前瞻性风险配置，根据预设的风险目标构建效率组合。投资团队对本基金投资组合进行定期系统性审查，结合跟踪误差变化，及时评估资产配置等策略，必要时进行适度调整，以达到风险控制的标准。

２、考察跟踪误差边际贡献实现风险控制

由于跟踪误差是投资组合与基准指数报酬差异率的标准差，是由多个偏离基准指数的操作策略所构成，因此通过考察跟踪误差边际贡献（Ｍａｒｇｉｎａｌ Ｃｏｎｔｒｉｂｕｔｉｏｎ） ，可了解投资组合内容每一微小之变动对跟踪误差的影响，以此作为基金管理人进行投资决策的参考依据。

基金管理人将掌握每一投资决策所产生之跟踪误差的边际贡献，作好投资组合风险控制工作，力求跟踪误差不会过于偏离预设目标。此外，跟踪误差的边际贡献也有助于基金管理人进行投资组合跟踪误差的修正。如果跟踪误差超出预设风险区域，本基金将根据风险归因分析对边际风险贡献率最大的个股进行调整，适时控制跟踪误差，保证投资组合所承担的风险程度符合既定目标。

（八）投资限制

１．组合限制

基金的投资组合将遵循以下限制：

（１）本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的１０％；

（２）本基金与本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券，其市值不超过该证券的１０％；

（３）本基金股票投资比例为基金总资产的６０－９５％，其它为５－４０％；

（４）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

（５）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（６）保持不低于基金资产净值５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

（７）法律法规或中国证监会对上述比例限制另有规定的，应从其规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述（１）—（４）项规定的投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。

２．禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（１）承销证券；

（２）向他人贷款或者提供担保；

（３）从事承担无限责任的投资；

（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（８）依照法律法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他活动。

（九）基金的融资

本基金可以按照国家的有关规定进行融资。

（十）基金管理人代表基金行使股东权利的原则及方法

１、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

２、有利于基金资产的安全与增值；

３、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金投资者的利益。

（十一）基金的投资组合报告

１、报告期末基金资产组合情况

■

注：截至２０１３年３月３１日，上投摩根阿尔法股票型证券投资基金资产净值为２，５４３，４０８，３０４．６２元，基金份额净值为２．１５０２元，累计基金份额净值为４．０７０２元。

２、报告期末按行业分类的股票投资组合

■

３、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细

■

４、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券明细

■

６、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明

本基金本报告期末未持有股指期货。

９、投资组合报告附注

１）本基金投资的贵州茅台酒股份有限公司（下称：贵州茅台，股票代码：６００５１９）于２０１３年２月２３日公告其控股子公司贵州茅台酒销售有限公司于２０１３年２月２２日收到贵州省物价局《行政处罚决定书》（黔价处［２０１３］１号）。该决定书认为：贵州茅台酒销售有限公司对全国经销商向第三人销售茅台酒的最低价格进行限定，违反了《中华人民共和国反垄断法》第十四条的规定。为此，根据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条、《中华人民共和国行政处罚法》第二十七条的规定给予处罚，限贵州茅台酒销售有限公司自收到该决定书之日起十五日内将罚款二亿四千七百万元人民币上交国库。

对上述股票投资决策程序的说明：本基金管理人在投资贵州茅台前严格执行了对上市公司的调研、内部研究推荐、投资计划审批等相关投资决策流程。上述股票根据股票池审批流程进入本基金备选库，由研究员跟踪并分析。上述事件发生后，本基金管理人对上市公司进行了进一步了解和分析，认为上述事项对上市公司财务状况、经营成果和现金流量未产生重大的实质性影响，因此，没有改变本基金管理人对上述上市公司的投资判断。

其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

２）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。

３）其他各项资产构成：

■

４）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明：

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

６）因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

六、基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

■

七、费用概览

（一） 与基金运作有关的费用

１、费用的种类

１）基金管理人的管理费；

２）基金托管人的托管费；

３）基金财产拨划支付的银行费用；

４）基金合同生效后的信息披露费用；

５）基金份额持有人大会费用；

６）基金合同生效后的会计师费和律师费；

７）基金的证券交易费用；

８）按照国家有关规定可以在基金财产中列支的其他费用。

２、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

３、基金运作费用计提方法、计提标准和支付方式

１）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为１．５％

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

２）基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为０．２５％

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。

３）上述１、中３）到８）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

４、不列入基金运作费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金募集期间所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付，基金收取认购费的，可以从认购费中列支。

５、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日前３个工作日在至少一种指定媒体上刊登公告。

６、基金税收

基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。

（二）与基金销售有关的费用

与基金销售有关的费用主要包括基金的申购费、赎回费、转换费等，上述费用具体的费率、计算公式、收取使用方式等内容请参见本招募说明书 “第七章基金份额的申购、赎回和转换”。

八、招募说明书更新部分说明

本基金于２００５年１０月１１日成立，至２０１３年４月１０日运作满七年半。现依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动，对２０１２年１１月２４日公告的《上投摩根阿尔法股票型证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新，主要更新的内容如下：

１、在重要提示中，更新内容截止日为２０１３年４月１０日，基金投资组合及基金业绩的数据截止日为２０１３年３月３１日。

２、在“三、基金管理人”的“概况”中，对基金管理人的相关信息进行了更新。

３、在“三、基金管理人”的“主要人员情况”中，对董事、监事、其他高级管理人员、基金经理及投资决策委员会的相关信息进行了更新。

４、在“四、基金托管人”中更新了基金托管人的相关信息。

５、在“五、相关服务机构”中，更新了代销机构及会计师事务所的相关信息。

６、在“八、基金的投资”的“投资策略”及“投资风险管理”中对相关内容进行了更新。

７、在“八、基金的投资”的“基金的投资组合报告”中，根据本基金实际运作情况更新了最近一期投资组合报告的内容。

８、在“九、基金的业绩”中，根据基金的实际运作情况，对本基金成立以来的业绩进行了说明。

９、在“十九、基金托管协议的内容摘要”的“托管协议当事人”中，对基金托管人的注册资本信息进行了更新。

１０、在“二十一、其他应披露事项”中列举了本基金报告期内与基金运作有重大关系的公告。

２０１３年５月２５日

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，３８５，１１８，５８８．６１	９３．２３
	其中：股票	２，３８５，１１８，５８８．６１	９３．２３
２	基金投资	－	－
３	固定收益投资	９９，９５０，０００．００	３．９１
	其中：债券	９９，９５０，０００．００	３．９１
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	银行存款和结算备付金合计	７０，１１５，１０２．１３	２．７４
７	其他各项资产	３，２４７，４８４．７９	０．１３
８	合计	２，５５８，４３１，１７５．５３	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采矿业	２２５，３３６，２７０．６２	８．８６
Ｃ	制造业	１，３０７，２１５，２８５．４１	５１．４０
Ｄ	电力、热力、燃气及水生产和供应业	２１，４５７，０１９．７９	０．８４
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	批发和零售业	５１８，５８２，９６５．４７	２０．３９
Ｇ	交通运输、仓储和邮政业	９７，１７３，１７０．０１	３．８２
Ｈ	住宿和餐饮业	－	－
Ｉ	信息传输、软件和信息技术服务业	－	－
Ｊ	金融业	１２６，８２１，４３０．４２	４．９９
Ｋ	房地产业	－	－
Ｌ	租赁和商务服务业	８３，１０６，３３４．９８	３．２７
Ｍ	科学研究和技术服务业	－	－
Ｎ	水利、环境和公共设施管理业	２，３８４，８００．００	０．０９
Ｏ	居民服务、修理和其他服务业	－	－
Ｐ	教育	－	－
Ｑ	卫生和社会工作	－	－
Ｒ	文化、体育和娱乐业	３，０４１，３１１．９１	０．１２
Ｓ	综合	－	－
	合计	２，３８５，１１８，５８８．６１	９３．７８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００５１１	国药股份	１０，９７６，０７６	１９７，４５９，６０７．２４	７．７６
２	６０００２８	中国石化	２５，７４９，５８４	１９０，２８９，４２５．７６	７．４８
３	６００２７６	恒瑞医药	４，６９６，０９２	１５７，８３５，６５２．１２	６．２１
４	６００５１９	贵州茅台	８７６，１７６	１４７，９５１，０７９．３６	５．８２
５	００００２８	国药一致	４，１８０，８９８	１４７，２０９，４１８．５８	５．７９
６	６００５００	中化国际	２４，００３，８３４	１３６，８２１，８５３．８０	５．３８
７	６０００２９	南方航空	２６，４７７，７０３	９７，１７３，１７０．０１	３．８２
８	６０００７９	人福医药	３，５１５，６２８	９２，２５０，０７８．７２	３．６３
９	６０１８８８	中国国旅	２，５１９，９０１	８３，１０６，３３４．９８	３．２７
１０	６０１３７７	兴业证券	６，７０９，０６４	７４，０００，９７５．９２	２．９１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据
３	金融债券	９９，９５０，０００．００	３．９３
	其中：政策性金融债	９９，９５０，０００．００	３．９３
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	９９，９５０，０００．００	３．９３

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１２０２４５	１２国开４５	１，０００，０００	９９，９５０，０００．００	３．９３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，２２９，６６４．６８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１，１７７，６７０．１６
５	应收申购款	８４０，１４９．９５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３，２４７，４８４．７９

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２００５／１０／１１－２００５／１２／３１	２．０２％	０．３５％	０．４７％	０．７５％	１．５５％	－０．４０％
２００６／０１／０１－２００６／１２／３１	１７３．０１％	１．２７％	９３．７４％	１．１２％	７９．２７％	０．１５％
２００７／０１／０１－２００７／１２／３１	１３９．９１％	１．８３％	１２８．９９％	１．８４％	１０．９２％	－０．０１％
２００８／０１／０１－２００８／１２／３１	－４６．６２％	２．１２％	－５１．４３％	２．４５％	４．８１％	－０．３３％
２００９／０１／０１－２００９／１２／３１	５７．５７％	１．５３％	８１．４２％	１．６４％	－２３．８５％	－０．１１％
２０１０／０１／０１－２０１０／１２／３１	－６．５１％	１．３９％	－３．７５％	１．２５％	－２．７６％	０．１４％
２０１１／０１／０１－２０１１／１２／３１	－２８．７１％	１．２０％	－２２．７０％	１．０８％	－６．０１％	０．１２％
２０１２／０１／０１－２０１２／１２／３１	－７．１７％	１．１８％	３．９０％	１．０７％	－１１．０７％	０．１１％
２０１３／０１／０１－２０１３／０３／３１	３．１０％	１．２５％	１．０４％	１．１７％	２．０６％	０．０８％