■
§1 重要提示
■
§2 基金产品概况
■
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1主要财务指标
单位: 人民币元
■
注:上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2基金净值表现
3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
(1)A/B级
■
(2)C级
■
注:过去三个月指2013年1月1日-2013年3月31日
3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
(1)自基金合同生效以来富国优化增强债券A/B级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
(2)自基金合同生效以来富国优化增强债券C级基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
■
注:截止日期为2013年3月31日。
本基金于2009年6月10日成立,建仓期6个月,从2009年6月10日至2009年12月9日建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1基金经理(或基金经理小组)简介
■
4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明
本报告期,富国基金管理有限公司作为富国优化增强债券型证券投资基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国优化增强债券型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,以为投资者减少和分散风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定收益为目标,管理和运用基金资产,无损害基金持有人利益的行为,基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
本基金管理人根据相关法规要求,结合实际情况,制定了内部的《公平交易管理办法》,对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节,实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会,并保持各组合的独立投资决策权。
事前控制主要包括:1、一级市场,通过标准化的办公流程,对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制;2、二级市场,通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理,对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。
事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制,银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为,非经特别控制流程审核同意,不得进行;对于同日同向交易,通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合,对同一投资标的采用相同投资策略的,必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令,确保公平对待其所管理的组合。
事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估,以及不同时间窗口下(1日、3日、5日)的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统,对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估,分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品,并重点分析同类组合(股票型、混合型、债券型)间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为,若发现异常交易行为,监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释,并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字,并经督察长、总经理审阅签字后,归档保存,以备后查。
本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度,未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面,报告期内本组合与其他投资组合之间,因组合流动性管理或投资策略调整需要,出现4次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
今年一季度以来,经济延续复苏态势,但力度较弱,并未出现过热迹象。工业生产小幅回落受到春节较迟的影响,同时制造业投资继续维持低位,消费增速意外回落,显示经济复苏疲弱;同时基建投资和房地产投资增速维持反弹走势,出口增速大幅超出预期,新增信贷中企业中长期贷款占比继续回升,表明目前经济状况好于12年年中水平。加之美国复苏形势强劲,海外市场情绪偏向乐观,外汇占款反弹至高位,资金面维持宽松水平,总体而言经济环境较去年有所回暖,但并未出现此前市场预期的强劲复苏局面。
本基金期内加大了组合久期,享受了期内收益率下行为组合所带来的收益,同时逢高兑现了部分久期或资质不甚理想的个债。期内,权益市场呈现过山车行情,组合受损于较高的转债投资比例,但我们认为,当前转债的配置价值仍然高于信用债,我们仍然对未来权益市场持有信心。
展望二季度,随着投资项目陆续开工,基建和房地产投资将继续成为带动经济维持复苏态势的重要力量,同时受海外需求复苏带动,出口增速较去年将有明显抬升。目前经济复苏的不确定性主要来自于政策层面,需要警惕由于房地产调控政策与影子银行整治政策力度过大对经济复苏的负面打击。在没有更多相关政策出台的假设下,预计二季度经济将进入温和复苏态势。
未来我们将积极调整信用债券结构,选择收益率与资质均较为合适的信用债作为组合的长期持有品种,转债将提高换手率,尽可能锁定收益。股票投资将偏重于业绩较为确定,估值较为合理的上市公司,规避题材股。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本报告期,本基金净值增长率A/B级4.39%、C级4.26%;业绩比较基准收益率A/B级1.21%、C级1.21%。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
■
5.2报告期末按行业分类的股票投资组合
■
5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
■
5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合
■
5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
■
5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.8报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未投资股指期货。
5.8.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金根据基金合同的约定,不允许投资股指期货。
5.9投资组合报告附注
5.9.1申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
5.9.2申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.9.3其他资产构成
■
5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
■
5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
■
5.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分。
因四舍五入原因,投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
■
§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国优化增强债券型证券投资基金的文件
2、富国优化增强债券型证券投资基金基金合同
3、富国优化增强债券型证券投资基金托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国优化增强债券型证券投资基金财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
7.2存放地点
上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层
7.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。
咨询电话:95105686、4008880688(全国统一,免长途话费)
公司网址:http://www.fullgoal.com.cn
富国基金管理有限公司
2013年04月22日
基金管理人: | 富国基金管理有限公司 |
基金托管人: | 中国建设银行股份有限公司 |
报告送出日期: | 2013年04月22日 |
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至2013年3月31日止。 |
基金简称 | 富国优化增强债券 |
基金主代码 | 100035 |
基金运作方式 | 契约型开放式 |
基金合同生效日 | 2009年06月10日 |
报告期末基金份额总额(单位:份) | 459,132,422.77 |
投资目标 | 在追求本金安全、保持资产流动性以及有效控制风险的基础上,通过积极主动的投资管理,力争为持有人提供较高的当期收益以及长期稳定的投资回报。 |
投资策略 | 本基金按照自上而下的方法对基金资产进行动态的整体资产配置和类属资产配置,在债券投资过程中突出主动性的投资管理。
本基金通过对宏观经济以及债券市场中长期发展趋势的客观判断,合理配置收益率相对较高的企业债、公司债、资产支持证券,以及风险收益特征优异的可转换债、可分离债券、可交换债券等,加以对国家债券等高流动性品种的投资,灵活运用组合久期调整、收益率曲线调整、信用利差和相对价值等策略。在保证基金流动性的前提下,积极把握投资机会,获取各类债券的超额投资收益。 |
业绩比较基准 | 中债综合指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% |
风险收益特征 | 本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。 |
基金管理人 | 富国基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
下属两级基金的基金简称 | 富国优化增强债券A/B级 | 富国优化增强债券C级 |
下属两级基金的交易代码 | 100035 | 100037 |
报告期末下属两级基金的份额总额
(单位:份) | 190,256,656.98 | 268,875,765.79 |
主要财务指标 | A/B级
报告期(2013年01月01日-2013年03月31日) | C级
报告期(2013年01月01日-2013年03月31日) |
1.本期已实现收益 | 12,193,095.77 | 14,253,318.91 |
2.本期利润 | 11,818,443.29 | 11,648,202.37 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0487 | 0.0397 |
4.期末基金资产净值 | 203,712,621.65 | 283,056,320.53 |
5.期末基金份额净值 | 1.071 | 1.053 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 4.39% | 0.97% | 1.21% | 0.16% | 3.18% | 0.81% |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 4.26% | 0.96% | 1.21% | 0.16% | 3.05% | 0.80% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
陈曙亮 | 本基金基金经理兼任富国天利增长债券投资基金基金经理、富国可转换债券证券投资基金基金经理 | 2012-12-18 | - | 6年 | 硕士,2008年6月至2012年1月任富国基金管理有限公司助理定量研究员、定量研究员; 2012年2月至4月任富国基金管理有限公司年金投资经理;2012年7月任富国天利增长债券投资基金基金经理、富国可转换债券证券投资基金基金经理;2012年12月任富国优化增强债券基金基金经理。具有基金从业资格,中国国籍。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 96,715,756.54 | 10.68 |
| 其中:股票 | 96,715,756.54 | 10.68 |
2 | 固定收益投资 | 717,943,643.10 | 79.27 |
| 其中:债券 | 717,943,643.10 | 79.27 |
| 资产支持证券 | - | - |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 72,391,863.09 | 7.99 |
6 | 其他资产 | 18,658,472.21 | 2.06 |
7 | 合计 | 905,709,734.94 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
B | 采矿业 | - | - |
C | 制造业 | 55,973,708.15 | 11.50 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | - | - |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | 40,742,048.39 | 8.37 |
K | 房地产业 | - | - |
L | 租赁和商务服务业 | - | - |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
| 合计 | 96,715,756.54 | 19.87 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600060 | 海信电器 | 905,258 | 11,523,934.34 | 2.37 |
2 | 300083 | 劲胜股份 | 567,574 | 10,795,257.48 | 2.22 |
3 | 000921 | ST 科 龙 | 1,230,103 | 10,160,650.78 | 2.09 |
4 | 600030 | 中信证券 | 631,683 | 7,687,582.11 | 1.58 |
5 | 601166 | 兴业银行 | 403,590 | 6,982,107.00 | 1.43 |
6 | 002550 | 千红制药 | 224,654 | 6,903,617.42 | 1.42 |
7 | 002055 | 得润电子 | 821,476 | 6,218,573.32 | 1.28 |
8 | 600016 | 民生银行 | 606,300 | 5,844,732.00 | 1.20 |
9 | 601998 | 中信银行 | 1,174,800 | 5,486,316.00 | 1.13 |
10 | 600111 | 包钢稀土 | 171,500 | 5,114,130.00 | 1.05 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | 29,979,000.00 | 6.16 |
3 | 金融债券 | - | - |
| 其中:政策性金融债 | - | - |
4 | 企业债券 | 268,102,503.00 | 55.08 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 419,862,140.10 | 86.25 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 717,943,643.10 | 147.49 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110015 | 石化转债 | 1,368,560 | 153,333,462.40 | 31.50 |
2 | 113002 | 工行转债 | 1,182,430 | 127,737,912.90 | 26.24 |
3 | 0980100 | 09常高新债 | 500,000 | 50,340,000.00 | 10.34 |
4 | 113003 | 重工转债 | 389,840 | 45,084,996.00 | 9.26 |
5 | 110013 | 国投转债 | 245,000 | 32,923,100.00 | 6.76 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 177,205.20 |
2 | 应收证券清算款 | 7,705,379.15 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 9,586,179.84 |
5 | 应收申购款 | 1,189,708.02 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 18,658,472.21 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 110015 | 石化转债 | 153,333,462.40 | 31.50 |
2 | 113002 | 工行转债 | 127,737,912.90 | 26.24 |
3 | 113003 | 重工转债 | 45,084,996.00 | 9.26 |
4 | 110013 | 国投转债 | 32,923,100.00 | 6.76 |
5 | 110018 | 国电转债 | 31,087,399.20 | 6.39 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
1 | 000921 | ST 科 龙 | 10,160,650.78 | 2.09 | 重大诉讼未决 |
项目 | A/B级 | C级 |
报告期期初基金份额总额 | 257,652,207.83 | 312,181,634.66 |
报告期期间基金总申购份额 | 40,975,807.35 | 150,776,200.74 |
减:报告期期间基金总赎回份额 | 108,371,358.20 | 194,082,069.61 |
报告期期间基金拆分变动份额
(份额减少以“-”填列) | - | - |
报告期期末基金份额总额 | 190,256,656.98 | 268,875,765.79 |