一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:千元 币种:人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位:股
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注1:HKSCC Nominees Limited(香港中央结算(代理人)有限公司)持有的H股乃代表多个客户持有。
注2:表中所示数字来自于2012年12月31日之股东名册。
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
(一)董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年,国际经济形势依然错综复杂、充满变数,世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期;在国内,中央政府继续坚持稳中求进的经济社会发展总基调,以提高经济质量和效益为中心,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策,加强和改善宏观调控,经济社会发展呈现稳中有进的良好态势。就基建建设而言,国家积极稳妥推进城镇化建设,加大城市轨道交通建设力度,铁路建设回归稳定发展期,市政、水利等建设领域投资增速明显。面对激烈复杂的竞争环境和经济形势,公司上下围绕“保发展、调结构、强管理、促稳定”中心工作,坚定信心、同心同德、攻坚克难、开拓进取,不断加强战略管理,稳步推进转型升级。特别是在前八个月全国铁路基建投资低靡的局面下,公司进一步加强市场营销策划和协调,全面拓展公路、城轨、市政和海外市场,推进房地产、矿产资源、物资贸易、金融信托等新兴业务的发展,通过积极推进全面预算管理、项目管理、投融资管理、科技创新和管理创新,进一步提高了公司的管理能力和核心竞争力,顺利实现了全年生产经营各项目标。
2012年,公司继续加强科技创新,在自主研发、自主创新方面取得了巨大突破,大量新技术、新工艺、新设备的引入,进一步增强了公司科技实力,全面提高了在建工程的产品质量。全年公司科研项目在国家科技进步奖、省部级科技进步奖、优秀工程勘察设计奖等奖项评选中获得肯定。
公司的主营业务为基建建设、勘察设计与咨询服务、工程设备和零部件制造、房地产开发以及其他业务。2012年,公司实现营业总收入4,839.92亿元,同比增长5.05%;新签合同额为7,310亿元,同比增长28.1%。截至2012年12月31日,公司未完成合同额为13,010.26亿元,同比增长23%。
(1)基建建设
2012年,公司基建建设业务营业收入3,900.37亿元,同比增长1.26%;新签合同额为5,367亿元,同比增长30.1%.。截至2012年12月31日,公司基建建设业务的未完成合同额为10,532.3亿元,同比增长17.2%。
①铁路建设
2012年,公司共完成铁路建设新签合同额1,256.5亿元,同比增长28.8%,铁路大中型基建市场占有率约为45%。共完成铁路正线铺轨(新线、复线)4,896公里,完成电气化铁路接触网6,005正线公里。参建的世界运营里程最长高速铁路(北)京广(州)高铁、世界首条高寒地区高速铁路哈(尔滨)大(连)客专,以及合(肥)蚌(埠)、龙(岩)厦(门)、(武)汉宜(昌)、哈(密)罗(中)等17项铁路工程,玉(溪)蒙(自)、红(山口)乌(鲁木齐)等14项铁路电气化工程相继开通运营。
②公路建设
2012年,公司共完成公路建设新签合同额762.4亿元,同比减少18.8%,约占全国高速公路市场份额的10%。共完成公路建设1,028公里,其中包括680公里的高速公路。公司2012年参与承建的宁(德)武(夷山)高速公路、厦(门)漳(州)高速公路、六(寨)宜(州)高速公路、郑(州)卢(氏)高速公路、汕(头)昆(明)高速公路、加纳N1公路等一大批公路项目相继通车,参与承建的世界跨峡谷跨径最大的钢桁梁悬索桥――湖南矮寨大桥正式建成通车。
③市政工程和其他建设
2012年,公司共完成市政工程和其他建设新签合同额3,348.1亿元,同比增长51.4%,其中城市轨道工程新签合同1,002亿元,同比增长79.8%,市场占有率约为50%。公司2012年共参与建设城市轻轨、地铁线路土建工程171.5公里,铺轨工程191公里,参与承建北京、天津、重庆、杭州、西安、苏州等地铁项目相继完工通车,参与承建的世界上首座大挑臂钢箱结合梁斜拉桥——乌苏大桥正式通车。
(2)勘察设计与咨询服务业务
2012年,公司勘察设计与咨询服务业务营业收入84.47亿元,同比增长1.07 %;新签合同额为106.1亿元,同比增长2.5%。截至2012年12月31日,公司勘察设计与咨询服务业务的未完成合同额为167.4亿元,较2011年12月31日增长15.8%。2012年主要参与完成贵(阳)广(州)、大(理)瑞(丽)、兰(州)渝(重庆)、成(都)渝(重庆)、蒙西至华中等高速铁路、客运专线、复杂山区铁路项目;北京、上海、深圳、广州、成都等城市轨道交通项目;港珠澳大桥、铜陵公铁两用长江大桥、武汉鹦鹉洲长江大桥等重大桥梁工程项目;昆(明)万(象)铁路、格鲁吉亚第比利斯绕城铁路等国际工程项目。
(3)工程设备和零部件制造业务
2012年,公司工程设备和零部件制造业务营业收入90.59亿元,同比减少0.68 %;新签合同额为169.4亿元, 同比增长3.2%;截至2012年12月31日,公司工程设备和零部件制造业务的未完成合同额为156.2亿元,较2011年12月31日增长38.8%。2012年,大型桥梁钢结构和客专、高速道岔的市场占有率均在65%以上,经营区域以国内为主。盾构的生产经营能力和规模均有较大的提高,具备了年产40台盾构的制造能力,2012年生产制造盾构36台,较2011年增长了140%,经营领域主要是地铁建设市场,实现盾构海外销售的突破。
(4)房地产开发业务
2012年,公司积极应对房地产宏观调控,调整开发节奏,加大销售推广力度,取得了一定的效果,全年实现营业收入197.02亿元 ,同比增长16.21%。北京诺德中心、贵阳中铁逸都国际、成都中铁西城、西安缤纷南郡、武汉百瑞景中央商务区等房地产项目,取得了较好的销售业绩。截至2012年12月31日,公司处于开发阶段的项目占地面积1,962 万平方米、总建筑面积3,900万平方米。
(5)其他业务
2012年,公司充分发挥传统业务优势,采取矿产资源与基础设施建设联动模式,矿产资源开发建设进展顺利,投产项目综合生产能力进一步提升;高速公路BOT项目整体运营良好,收入持续攀升;物资贸易业务随着大宗材料采购业务的开展规模增长较快;金融业务结合市场需求发展迅速,信托产品的发行品种和规模不断增加。全年其他业务实现收入567.47亿元,同比增长38.12%。
1. 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:千元 币种:人民币
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2. 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
新签订单的较大增长以及施工任务的如期完成共同推动了收入增长。
(2) 订单分析
2012年公司完成新签合同额7,310亿元,同比增加28.1%。截至2011年12月31日,公司未完成合同额13,010.26亿元,同比增长23%,其中,基建建设10,532.32亿元,勘察设计与咨询服务167.38亿元,工程设备和零部件制造业务156.24亿元,其他2,154.32亿元。
(3) 主要销售客户的情况
2012年,公司前5名客户的销售额合计为1,774.87亿元,占公司销售总额的37%。客户集中度较高的原因在于铁道部及所属项目业主是本公司的最大客户。
公司前五名客户的营业收入情况
单位:千元 币种:人民币
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3.成本
(1) 成本分析表
单位:千元
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(2)主要供应商情况
2012年,公司向前5名供应商合计的采购金额为110.11亿元,占年度采购总额的2.54%。
公司前五名客户的采购情况
单位:千元
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4.费用
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2012年,三项费用较上年均有所增长:①销售费用由于房地产业务规模扩大,增长12.03%;②管理费用由于研发费用投入加大以及人员工资自然增长,增长9.38%;③财务费用由于融资规模扩大及融资成本增加,增长51.82%。
2012年,所得税费用较上年增长8.33%,与利润总额增长基本同步。
5. 研发支出
(1) 研发支出情况表
单位:千元
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研发情况说明:
2012年,公司紧密围绕 “十二五”科技发展规划,结合公司发展实际,针对高速铁路、大跨度桥梁、深水基础、长大隧道、节能环保等关键技术,组织开展科技攻关。2012年,全公司新开科研项目1,364项,科技研发投入117亿元。承担铁道部2012年科研项目7项,获铁道部专项资金1,140万元。目前承担的在研国家重点科研项目共19项,获国家专项7,737万元。
2012年,全公司共555项科技成果通过了鉴定、评审或验收,其中通过省(市)科技成果鉴定(评审)84项,股份公司科技成果评审125项。公司高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。公司获国家科技进步奖3项;获省级(含国家认可的社会力量设奖)科技进步奖334项,获省部级优秀工程勘察设计奖56 项,省部级优秀工程咨询成果奖16 项,新增国家级认定企业技术中心1个,已达7个,有效专利授权632项,其中发明专利151项。获国家科技进步奖一等奖的数量和国家科技进步奖总数均列中国建筑企业第一位。
6. 现金流
股票简称 | 中国中铁 | 股票代码 | 601390 |
股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
股票简称 | 中国中铁 | 股票代码 | 00390 |
股票上市交易所 | 香港联合交易所有限公司 |
联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
姓名 | 于腾群 |
电话 | 86-10-51878413 |
传真 | 86-10-51878417 |
电子信箱 | ir@crec.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减(%) | 2010年(末) |
总资产 | 550,728,081 | 468,732,097 | 17.49 | 391,769,801 |
归属于上市公司股东的净资产 | 78,364,316 | 72,020,206 | 8.81 | 67,148,767 |
经营活动产生的现金流量净额 | -4,185,768 | -13,480,345 | 不适用 | 1,010,732 |
营业收入 | 482,688,400 | 459,701,343 | 5.00 | 473,184,687 |
归属于上市公司股东的净利润 | 7,354,739 | 6,690,015 | 9.94 | 7,396,644 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 6,309,839 | 6,312,867 | -0.05 | 6,522,205 |
加权平均净资产收益率(%) | 9.78 | 9.61 | 上升0.17个百分点 | 11.48 |
基本每股收益(元/股) | 0.35 | 0.31 | 12.90 | 0.35 |
稀释每股收益(元/股) | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
报告期股东总数 | 717,645 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 709,037 |
前十名股东持股情况 |
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
股份状态 | 数量 |
中铁工 | 国家 | 56.1 | 11,950,010,000 | 0 | 0 | 无 | 0 |
HKSCC Nominees Limited(注1) | 其他 | 19.44 | 4,140,378,556 | +4,415,339 | 0 | 未知 | 0 |
全国社会保障基金理事会转持三户 | 其他 | 2.19 | 467,500,000 | 0 | 467,500,000 | 无 | 0 |
泰康人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-019L-FH002沪 | 其他 | 0.27 | 57,494,803 | +57,494,803 | 0 | 无 | 0 |
中国银行股份有限公司-嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.19 | 40,640,500 | +12,581,849 | 0 | 质押
冻结 | 85,100 |
瑞士信贷(香港)有限公司 | 其他 | 0.17 | 36,977,306 | +36,977,306 | 0 | 无 | 0 |
中国建设银行股份有限公司-博时裕富沪深300指数证券投资基金 | 其他 | 0.17 | 36,922,255 | +26,331,134 | 0 | 无 | 0 |
MERRILL LYNCH INTERNATIONAL | 其他 | 0.14 | 30,797,538 | +27,362,610 | 0 | 无 | 0 |
BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST | 其他 | 0.12 | 25,000,090 | 0 | 0 | 无 | 0 |
中国工商银行股份有限公司-华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 其他 | 0.11 | 23,502,057 | +23,502,057 | 0 | 无 | 0 |
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 第一大股东中铁工与上述其他9名股东之间不存在关联关系,也不属于一致行动人。公司未知上述其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。 |
科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例(%) |
营业收入 | 482,688,400 | 459,701,343 | 5.00 |
营业成本 | 431,753,561 | 412,033,049 | 4.79 |
销售费用 | 2,031,075 | 1,812,955 | 12.03 |
管理费用 | 20,920,452 | 19,126,083 | 9.38 |
财务费用 | 4,610,712 | 3,036,963 | 51.82 |
经营活动产生的现金流量净额 | -4,185,768 | -13,480,345 | 不适用 |
投资活动产生的现金流量净额 | -11,975,590 | -11,711,689 | 不适用 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 23,672,123 | 30,598,200 | -22.64 |
研发支出 | 6,417,903 | 5,301,764 | 21.05 |
客户名称 | 营业收入 | 占公司全部营业收入的比例(%) |
客户1 | 165,915,454 | 34 |
客户2 | 3,422,830 | 小于1 |
客户3 | 3,063,870 | 小于1 |
客户4 | 2,576,748 | 小于1 |
客户5 | 2,507,853 | 小于1 |
合计 | 177,486,755 | 37 |
分行业情况 |
分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
基建板块 | 材料费 | 182,918,879.84 | 42.37 | 184,009,513.63 | 44.66 | -0.59 |
基建板块 | 人工费 | 62,981,324.86 | 14.59 | 56,268,785.32 | 13.66 | 11.93 |
基建板块 | 劳务分包 | 24,329,918.21 | 5.64 | 23,208,909.79 | 5.63 | 4.83 |
基建板块 | 机械租赁费 | 22,897,864.41 | 5.30 | 23,696,304.96 | 5.75 | -3.37 |
基建板块 | 工程分包 | 17,009,815.21 | 3.94 | 17,222,389.94 | 4.18 | -1.23 |
基建板块 | 固定资产折旧 | 3,397,216.07 | 0.79 | 3,231,212.45 | 0.78 | 5.14 |
勘察设计 | 人工费 | 2,321,370.86 | 0.54 | 1,891,564.18 | 0.46 | 22.72 |
勘察设计 | 委外成本 | 1,047,917.95 | 0.24 | 1,626,182.01 | 0.39 | -35.56 |
工业制造 | 材料费 | 5,916,543.51 | 1.37 | 6,215,396.91 | 1.51 | -4.81 |
工业制造 | 人工费 | 741,499.40 | 0.17 | 717,676.02 | 0.17 | 3.32 |
房地产 | 营业成本 | 13,561,519.25 | 3.14 | 12,012,851.50 | 2.92 | 12.89 |
客户名称 | 采购金额 | 占公司全部采购金额的比例(%) |
客户1 | 3,339,709 | 0.77 |
客户2 | 2,392,991 | 0.55 |
客户3 | 2,135,156 | 0.49 |
客户4 | 1,848,863 | 0.43 |
客户5 | 1,294,521 | 0.30 |
合计 | 11,011,240 | 2.54 |
项目 | 2012年(千元) | 2011年(千元) | 增长率(%) |
销售费用 | 2,031,075 | 1,812,955 | 12.03 |
管理费用 | 20,920,452 | 19,126,083 | 9.38 |
财务费用 | 4,610,712 | 3,036,963 | 51.82 |
所得税 | 2,557,375 | 2,360,715 | 8.33 |
本期费用化研发支出 | 6,417,903 |
本期资本化研发支出 | 0 |
研发支出合计 | 6,417,903 |
研发支出总额占净资产比例(%) | 8.19 |
研发支出总额占营业收入比例(%) | 1.33 |
现金流量 | 2012年(千元) | 2011年(千元) | 增长率(%) |
经营活动产生的现金流量净额 | -4,185,768 | -13,480,345 | 不适用 |
投资活动产生的现金流量净额 | -11,975,590 | -11,711,689 | 不适用 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 23,672,123 | 30,598,200 | -22.64 |
2012年,经营活动产生的现金流净额-41.86亿元,比上年少流出92.95亿元。经营活动净现金流改善的原因是下半年铁路建设项目回款情况明显好转;投资活动所使用的现金流量净额为119.75亿元,比上年增加2.64亿元;筹资活动所产生的现金流量净额为236.72亿元,比上年同期减少22.64%。
7. 其它
(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用
(2)公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
1.公司前期各类融资实施进度分析说明
序号 | 融资种类 | 决策程序 | 批准金额
(万元) | 发行金额
(万元) | 发行日 | 票面利率 |
(年) | 实施进度分析说明 |
1 | 公司债券 | 2008年度第一次临时股东大会 | 1,500,000 | 100,000 | 2010.01.27 | 4.48% | 5 | 实际注册120亿元,已经全部成功发行 |
2 | 500,000 | 2010.01.27 | 4.88% | 10 |
3 | 250,000 | 2010.10.19 | 4.34% | 10 |
4 | 350,000 | 2010.10.19 | 4.50% | 15 |
5 | 中期票据 | 2008年度股东大会 | 1,200,000 | 800,000 | 2011.03.22 | 5.23% | 10 | 全部成功发行 |
6 | 400,000 | 2011.10.17 | 6.08% | 7 |
7 | 非公开定向债务融资工具 | 2010年度股东大会 | 1,000,000 | 100,000 | 2012.9.24 | 5.53% | 5 | 剩余金额将在注册有效期内择机发行 |
8 | 境外美元债券 | 2011年度股东大会 | 700,000 | 50,000
(美元) | 2013.1.30 | 3.85% | 10 | 剩余金额将在注册有效期内择机发行 |
9 | 短期融资券 | 2011年第一次临时股东大会 | 1,900,000 | - | - | - | - | 公司将根据资金需要适时启动注册、发行工作 |
10 | 公司债券 | 2011年度股东大会 | 1,000,000 | - | - | - | - | 受国家宏观政策调整的影响,目前尚未注册、发行 |
2. 公司前期重大资产重组事项实施进度分析说明
不适用
(3)发展战略和经营计划进展说明
2012年公司完成新签合同额7,310亿元,为公司年度计划的112.5%。完成营业收入4,839.92亿元,为公司年度计划的111.99 %。
(4)公司矿产资源储量情况
矿产资源投资项目储量情况一览表
序号 | 项目名称 | 品种 | 资源/储量 | 权益比 |
| |
1 | 内蒙古苏尼特左旗芒来煤矿 | 褐煤 | 亿吨 | 9.2 | 46% |
2 | 内蒙古苏尼特左旗小白杨煤矿 | 褐煤 | 亿吨 | 9.8 | 25% |
3 | 青海海西州木里煤矿 | 焦煤 | 亿吨 | 2.51 | 80% |
4 | 内蒙古武川县常福龙金矿 | 黄金 | 吨 | 4.17 | 100% |
5 | 黑龙江伊春市鹿鸣钼矿 | 钼 | 万吨 | 80.69 | 83% |
6 | 刚果(金)绿纱铜钴矿 | 铜 | 万吨 | 78.59 | 72% |
| | |
7 | 刚果(金)MKM铜钴矿 | 铜 | 万吨 | 25.26 | 71% |
| | |
8 | 刚果(金)华刚SICOMINES铜钴矿 | 铜 | 万吨 | 854.49 | 33% |
| | |
2. 行业、产品或地区经营情况分析
1. 主营业务分行业、分产品情况
单位:千元 币种:人民币
借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 50,000,000.00 | 3 | 11.31 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 是 | 否 | 否 | 无 | 1,342,468.75 | 16,663,847.24 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 80,000,000.00 | 3 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 是 | 否 | 否 | 无 | 7,283,650.00 | 18,483,722.21 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 50,000,000.00 | 4 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 是 | 否 | 否 | 无 | 3,724,593.75 | 13,775,194.45 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 60,000,000.00 | 2 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 11,422,087.50 | 487,900.00 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 60,000,000.00 | 3 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 18,235,593.94 | 18,235,593.94 |
广西地方铁路有限责任公司 | 20,000,000.00 | 2.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 3,661,350.00 | -23,661,350.00 |
广西地方铁路有限责任公司 | 20,000,000.00 | 2.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 3,636,850.00 | -23,636,850.00 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 2.5 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 7,933,500.00 | -57,933,500.00 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 3 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 9,358,569.44 | -59,358,569.44 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 3.2 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 10,047,722.22 | -60,047,722.22 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 3.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 11,801,472.22 | -61,801,472.22 |
广西地方铁路有限责任公司 | 60,000,000.00 | 4.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 22,093,433.33 | 18,221,433.33 |
注:本表中的“营业收入”为公司的“营业总收入 ”;“营业成本”包含利润表中的“营业成本”和“利息支出”。
主营业务分行业和分产品情况的说明
提供基建建设服务是公司营业收入的最大来源,公司基建建设业务的营业收入主要来自铁路、公路、市政工程建设。2012年,该板块营业收入同比增加48.34亿元,主要来源于市政业务中城市轨道交通业务收入490亿元、同比增长29.41%的贡献;毛利率与上年同期相比上升0.16个百分点,主要原因:①公司加强管理,工程成本控制力度加大;②公路业务毛利率有所上升。
勘察设计与咨询服务业务的营业收入主要源于为基建建设项目提供全方位的勘察设计与咨询服务、研发、可行性研究和监理服务。2012年,该板块营业收入同比增加0.9亿元;毛利率与上年同期相比下降1.11个百分点,主要原因是人工成本的增加。
工程设备和零部件制造业务的营业收入主要来自道岔及其他铁路施工设备、桥梁钢结构、工程设备的设计、研发、制造与销售。2012年,该板块营业收入同比减少0.62亿元;毛利率与上年同期相比上升1.58个百分点,主要原因:①全年钢材价格走低;②通过技术改造等手段降低了成本。
房地产开发方面,2012年,公司优化房地产开发项目的建设与销售计划,营业收入同比增加27.48亿元;毛利率与上年同期相比上升2.03个百分点。毛利率上升的主要原因:①今年销售的商业写字楼及高档住宅等毛利率较高的业务占比增加;②二三线城市土地取得成本较低,毛利率相对较高。
其他业务方面,公司稳步实施多元化业务,经营规模不断扩展:①高速公路BOT业务实现运营收入18.9亿元,同比增长17.71%;②矿产资源主营业务收入8.2亿元,同比增长5.35%;③物资贸易业务实现收入442.45亿元,同比增长47.05%;④金融业务实现收入13.07亿元,同比增长27.76%。2012年度,其他业务板块营业收入共计567.47亿元,同比增长38.12%。其他业务毛利率同比降低1.77个百分点,原因是毛利率相对较低的物资贸易业务规模增长较快。
2. 主营业务分地区情况
单位:千元 币种:人民币
主营业务分行业情况 |
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
基建建设 | 390,036,514 | 355,896,898 | 8.75 | 1.26 | 1.07 | 0.16 |
-铁路 | 170,297,266 | 156,557,733 | 8.07 | -9.66 | -9.48 | -0.18 |
-公路 | 70,679,846 | 65,465,769 | 7.38 | -3.30 | -3.95 | 0.63 |
-市政 | 149,059,402 | 133,873,396 | 10.19 | 20.60 | 20.61 | 0.00 |
勘察设计与咨询服务 | 8,446,868 | 5,532,427 | 34.5 | 1.07 | 2.81 | -1.11 |
工程设备和零部件制造 | 9,059,144 | 7,093,297 | 21.7 | -0.68 | -2.64 | 1.58 |
房地产开发 | 19,702,451 | 13,561,519 | 31.17 | 16.21 | 12.89 | 2.03 |
其他 | 56,746,773 | 49,676,987 | 12.46 | 38.12 | 40.97 | -1.77 |
合计 | 483,991,750 | 431,761,128 | 10.79 | 5.05 | 4.79 | 0.22 |
3. 资产、负债情况分析
1. 资产负债情况分析表
单位:千元
借款方名称 | 委托贷款金额 | 贷款期限 | 贷款利率 | 借款用途 | 抵押物或担保人 | 是否逾期 | 是否关联交易 | 是否展期 | 是否涉诉 | 资金来源并说明是否为募集资金 | 关联关系 | 预期收益 | 投资盈亏 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 50,000,000.00 | 3.0 | 11.31 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 是 | 否 | 否 | 无 | 1,342,468.75 | 16,663,847.24 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 80,000,000.00 | 3.0 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 是 | 否 | 否 | 无 | 7,283,650.00 | 18,483,722.21 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 50,000,000.00 | 4.0 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 是 | 否 | 否 | 无 | 3,724,593.75 | 13,775,194.45 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 60,000,000.00 | 2.0 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 11,422,087.50 | 487,900.00 |
贵州省经济适用房发展建设中心 | 60,000,000.00 | 3.0 | 10.46 | 房地产开发 | 无 | 否 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 18,235,593.94 | 18,235,593.94 |
广西地方铁路有限责任公司 | 20,000,000.00 | 2.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 3,661,350.00 | -23,661,350.00 |
广西地方铁路有限责任公司 | 20,000,000.00 | 2.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 3,636,850.00 | -23,636,850.00 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 2.5 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 7,933,500.00 | -57,933,500.00 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 3.0 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 9,358,569.44 | -59,358,569.44 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 3.2 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 10,047,722.22 | -60,047,722.22 |
广西地方铁路有限责任公司 | 50,000,000.00 | 3.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 11,801,472.22 | -61,801,472.22 |
广西地方铁路有限责任公司 | 60,000,000.00 | 4.7 | 银行同期贷款基准利率 | 铁路建设 | 无 | 是 | 否 | 否 | 否 | 否 | 无 | 22,093,433.33 | 18,221,433.33 |
注:有息负债包括短期借款、交易性金融负债、短期融资券、长期借款及应付债券。
截至2012年12月31日,存货余额为1,980.28亿元,同比增长30.54%,主要原因:①部分工程项目跨年结算,造成存货中已完工未结算款上升;②由于房地产业务较快增长,房地产开发投入增加;③随着铁路及城市轨道交通建设投资力度加大,公司材料储备相应增加。
截至2012年12月31日,有息负债余额为1,618.25亿元,同比增长24.29%,主要原因是公司为调整产业结构、实施多元化业务,资金需求量增加。
截至2012年12月31日,应付账款余额为1,604.41亿元,同比增长10.20%,主要原因是受公司经营规模扩大、应收款项增加的影响,应付材料款和应付工程进度款相应增加。
截至2012年12月31日,预收账款余额为647.13亿元,同比增长29.72%,主要原因是预收工程款和预收售楼款增加。
2. 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
2012年,公司主要资产采用的计量属性主要为历史成本法,部分采用公允价值计量,采用公允价值计量的主要报表项目为金融资产、与股份支付相关的成本或费用、企业合并涉及的公允价值损益。主要资产计量属性在报告期内没有发生重大变化。
4. 核心竞争力分析
业务范围广阔。公司业务范围包括铁路、公路、市政、房建、桥梁、隧道、城市轨道交通、水利水电、机场、港口、码头、勘察设计与咨询、工业设备和零部件制造等,此外,公司还涉足房地产开发、矿产资源开发等,业务范围涵盖了几乎所有基本建设领域,而且能提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务。
专业优势突出。经过60多年的发展,公司在桥梁、隧道,特别是特大桥、深水桥、长大隧道、铁路桥梁和隧道、铁路电气化、盾构及高速道岔的研发制造等方面,积累了丰富的经验,形成了独特的管理和技术优势。截至2012年底,公司承建的项目获得中国建筑工程鲁班奖113项,中国土木工程詹天佑大奖67项,全国优秀工程勘察设计奖91项,全国优秀工程咨询成果奖56项。
科技实力雄厚。截至2012年底,公司共获国家级工法129项,省部级工法1,160项;通过省部级科技鉴定的科技成果549项,公司科技评审的科技成果998项;拥有有效专利授权2,134项,其中发明专利505项;拥有国家级认定企业中心7个、博士后工作站6个。2012年,公司的高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。公司拥有强大的核心技术团队,截至2012年底,公司有中国工程院院士3名、国家级突出贡献专家5名、国家勘察设计大师5名、享受国务院政府特殊津贴专家人员276名,同时还拥有一批专职不同领域的专业技术人员。
机械装备领先。雄厚的设备优势也是保证公司在行业中竞争优势的重要因素,目前公司拥有国内数量最多的隧道掘进机械、亚洲起重能力最大的吊装船(天一号)、整套深海水上作业施工装备、国内数量最多的用于铁路线路建设的架桥机及铺轨机,以及国内数量最多的用于电气化铁路线路建设的架空接触线路施工设备。公司具备自行开发及制造具有国际先进水平的各种重工机械。
5. 投资状况分析
1. 对外股权投资总体分析
单位:千元
地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
中国内地 | 461,829,267 | 4.27 |
香港及澳门 | 86,666 | -87.09 |
海外 | 22,075,817 | 28.75 |
合计 | 483,991,750 | 5.05 |
主要被投资的公司情况
项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例(%) | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例(%) | 本期期末金额较上期期末变动比例(%) |
存货 | 198,028,323 | 35.96 | 151,698,898 | 32.36 | 30.54 |
有息负债(注) | 161,824,596 | 29.38 | 130,200,907 | 27.78 | 24.29 |
应付账款 | 160,441,086 | 29.13 | 145,585,488 | 31.06 | 10.20 |
预收账款 | 64,712,653 | 11.75 | 49,888,012 | 10.64 | 29.72 |
(1) 证券投资情况
承诺项目名称 | 是否变更项目 | 募集资金拟投入金额 | 募集资金本年度投入金额 | 募集资金实际累计投入金额 | 是否符合计划进度 | 项目进度 | 预计收益 | 产生收益情况 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 | 变更原因及募集资金变更程序说明 |
A股 |
补充流动资金和归还银行借款 | 是 | 1,397,400.00 | - | 1,397,400.00 | 是 | 完成 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
西客站地下车库及商业开发 | 否 | 37,728.00 | - | 37,728.00 | 是 | 完成 | 目标收益率不低于15% | 2013年3月8日,项目公司股权挂牌转让完成,项目整体实现收益11375.24万元,年化收益率为6.03%。 | 否 | 在项目运作期间,受北京西客站南广场交通整改影响,导致项目无法正常经营,收益下降。 | 不适用 |
石家庄市中景四季花城项目 | 否 | 62,565.00 | - | 62,565.00 | 是 | 12年底基本完成项目销售,已交房,进入清算阶段。 | 目标收益率不低于15% | 累计实现销售收入184,271万元,利润总额44,922万元,投资收益率为17%。 | 是 | 不适用 | 不适用 |
购置设备 | 否 | 413,682.00 | - | 413,682.00 | 是 | 完成 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
安庆新城东苑花园 | 是 | 50,000.00 | 5529.00 | 50,000.00 | 是 | 在实施 | 目标收益率不低于15% | 截止2012年末,累计确认收入36,400万元,其中2012年确认收入8,198万元;累计确认毛利3,519.97万元。期末存货中:开发产品7,211万元,开发成本24,480万元,存量土地尚有173亩土地待开发。 | 不适用 | 项目尚在开发阶段,并有存量土体尚未决定开发方案,故目前尚难预计收益 | 项目将重新规划,后续实施资金需求存在较大不确定性,为提高募集资金使用效益将54,000万元变更为补充流动资金。2009年4月29日一届十九次董事会决议通过,2008年度股东大会通过。 |
高速道岔技术改造项目 | 否 | 6,725.00 | - | 6,725.00 | 是 | 在实施 | 目标收益率不低于10% | 2010-2012年实现整组道岔产量达到1,051组,销售收入160,418万元,实现利润约34,575万元。2012年整组道岔产量264组,销售收入46,422万元,毛利18,255万元,利润16,430万元。 | 是 | 不适用 | 不适用 |
(2) 持有其他上市公司股权情况
单位:元
报告期内对外股权投资额 | 7,857,043 |
投资额增减变动数 | 836,340 |
上年同期对外股权投资额 | 7,020,703 |
投资额增减幅度(%) | 11.91 |
(3) 持有非上市金融企业股权情况
被投资的公司名称 | 主要经营活动 | 占被投资公司权益的比例(%) |
重庆垫忠高速公路有限公司 | 高速公路建设与运营 | 80.00 |
重庆渝邻高速公路有限公司 | 高速公路建设与运营 | 50.00 |
武汉鹦鹉洲大桥有限公司 | 项目投融资管理 | 50.00 |
临策铁路有限责任公司 | 铁路建设与运营 | 29.00 |
太中银铁路有限责任公司 | 铁路建设与运营 | 18.00 |
铁道第三勘察设计院集团有限公司 | 工程勘察设计 | 30.00 |
前田中铁萨利联营荃湾隧道工程公司 | 建筑施工 | 30.00 |
新铁德奥道岔有限公司 | 工业制造 | 50.00 |
苏州新景天商务房地产有限公司 | 房地产开发 | 40.00 |
华刚矿业股份有限公司 | 矿业资源 | 33.00 |
(4) 买卖其他上市公司股份的情况
序号 | 证券品种 | 证券代码 | 证券简称 | 最初投资金额(元) | 持有数量
(股) | 期末账面价值
(元) | 占期末证券总投资比例(%) | 报告期损益
(元) |
1 | 股票 | HK00368 | 中外运航运 | 111,334,495.32 | 14,535,000 | 22,155,758.64 | 18.59% | 435,352.32 |
2 | 股票 | HK01303 | 汇力资源 | 75,530,677.50 | 45,000,000 | 78,449,737.50 | 65.81% | 2,919,060.00 |
3 | 股票 | 600739 | 辽宁成大 | 12,453,853.20 | 445,842 | 6,683,171.58 | 5.61% | 6,683,171.52 |
4 | 股票 | 600536 | 中国软件 | 2,978,897.92 | 145,454 | 1,537,448.78 | 1.29% | 1,441,449.14 |
5 | 股票 | 600250 | 南纺股份 | 2,810,070.18 | 299,262 | 1,403,538.78 | 1.18% | 1,406,531.40 |
6 | 股票 | 600756 | 浪潮软件 | 2,245,188.12 | 226,940 | 1,899,483.62 | 1.59% | 345,704.50 |
7 | 国债回购 | 204001 | GC001 | 2,000,000.00 | 20,000 | 2,000,020.00 | 1.68% | 6,996.15 |
8 | 股票 | 600526 | 菲达环保 | 1,704,949.57 | 104,791 | 1,261,683.64 | 1.06% | 443,265.93 |
9 | 股票 | 600062 | 华润双鹤 | 1,060,260.76 | 46,852 | 1,063,540.40 | 0.89% | 350,640.37 |
10 | 股票 | 600721 | 百花村 | 855,586.56 | 55,128 | 549,074.88 | 0.46% | 306,511.68 |
期末持有的其他证券投资 | 2,963,823.45 | / | 2,204,635.50 | 1.85% | 121,590.90 |
报告期已出售证券投资损益 | / | / | / | / | 278,197.20 |
合计 | 215,937,802.58 | / | 119,208,093.32 | 100.0% | 14,738,471.11 |
报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额-1,802.80元。
2. 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
不适用
(2) 委托贷款情况
太中银铁路项目 | 否 | 200,000.00 | - | 200,000.00 | 是 | 完成 | 目标收益率不低于10% | 2012年实现营业收入459,638.40万元,实现利润总额3,345.57万元。截至2012年末累计未分配利润30,097.72万元。 | 否 | 项目处于试运营阶段 | |
大型钢结构生产基地项目 | 否 | 35,300.00 | - | 35,300.00 | 是 | 在实施 | 目标收益率不低于10% | 2007年-2012年年生产钢梁钢结构33万吨,营业收入284,310万元,实现利润3,183万元。2012年钢结构产量9万吨,营业收入104,164万元,实现利润770万元。 | 是 | 不适用 | 不适用 |
小计 | / | 2,203,400.00 | 5529.00 | 2,203,400.00 | / | / | / | / | / | / | / |
H股 |
设备购置(<=66%) | 否 | 1,136,288.23 | - | 847,940.29 | 是 | 完成 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | | |
海外矿产资源开发(<=17%) | 否 | 346,389.40 | 34,598.60 | 346,389.40 | 是 | 在实施 | 目标收益率不低于15% | 项目完成后才可明确 | 不适用 | 投入期 | |
偿还银行贷款(<=7%) | 否 | 142,630.93 | - | 132,370.51 | 是 | 完成 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | | |
额外营运资金及其他(<=10%) | 否 | 412,276.15 | 179,338.83 | 401,450.10 | 是 | 完成 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | | |
小计 | / | 2,037,584.71 | 213,937.43 | 1,728,150.30 | / | / | / | / | / | / | / |
合计 | / | 4,240,984.71 | 219,466.43 | 3,931,550.30 | / | / | / | / | / | / | / |
委托贷款项目情况
单位:元 币种:人民币
证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
601328 | 交通银行 | 87,039,950.40 | 0.072 | 224,568,922.24 | 4,505,929.60 | 24,686,558.72 | 可供出售金融资产 | 市场买入 |
HK00061 | 北亚资源 | 67,826,518.36 | 4.240 | 11,919,107.63 | - | 2,662,643.99 | 可供出售金融资产 | 换股 |
002673 | 西部证券 | 10,000,000.00 | 0.810 | 143,146,981.25 | 4,397,006.25 | 133,146,981.25 | 可供出售金融资产 | 原始股 |
601601 | 中国太保 | 7,481,091.07 | 0.068 | 132,122,880.00 | 2,055,244.80 | 19,319,301.12 | 可供出售金融资产 | 市场买入 |
600999 | 招商证券 | 4,233,267.00 | 0.004 | 1,807,194.32 | 548,885.69 | - | 可供出售金融资产 | 市场买入 |
601169 | 北京银行 | 2,000.00 | 0.001 | 2,000.00 | 9,854.71 | - | 长期股权投资 | 原始股 |
合计 | 176,582,826.83 | / | 513,567,085.44 | 11,516,921.05 | 179,815,485.08 | / | / |
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
单位:元,币种:人民币
所持对象名称 | 最初投资金额(元) | 持有数量
(股) | 占该公司股权比例(%) | 期末账面价值(元) | 报告期损益(元) | 报告期所有者权益变动(元) | 会计核算科目 | 股份来源 |
长城证券有限责任公司 | 102,000,000.00 | 17,000,000 | 0.820 | 96,457,687.47 | 797,774.55 | | 长期股权投资 | 购买 |
中国金谷国际信托有限责任公司 | 17,500,000.00 | | 1.460 | 16,850,500.00 | | | 长期股权投资 | 设立 |
西部信托投资有限公司 | 9,094,630.00 | 8,634,968 | 1.390 | 9,094,630.00 | 879,310.60 | | 长期股权投资 | 购买 |
四川信托有限公司 | 5,452,204.94 | | 0.420 | 5,452,204.94 | 1,132,381.03 | | 长期股权投资 | 债转股 |
成都市商业银行 | 3,002,000.00 | 3,731,600.00 | 0.125 | 3,002,000.00 | 671,688.00 | - | 长期股权投资 | 购买 |
湖北鹏程保险经纪有限公司 | 200,000.00 | | 4.000 | 400,000.00 | 200,000.00 | - | 长期股权投资 | 出资 |
合计 | 137,248,834.94 | / | / | 131,257,022.41 | 3,681,154.18 | | / | / |
3. 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
单位:万元 币种:人民币
股份名称 | 期初股份数量(股) | 报告期买入股份数量(股) | 使用的资金数量(元) | 报告期卖出股份数量(股) | 卖出股份收到的资金数额(元) | 期末股份数量(股) | 产生的投资收益(元) |
上海贝岭 | 499,900 | - | 3,652,390.00 | 499,900 | 3,772,390.00 | - | 120,000.00 |
首钢股份 | 300,000 | 699,900 | 2,960,598.00 | 999,900 | 3,120,598.00 | | 160,000.00 |
云意电器 | - | 500 | 11,000.00 | 500 | 11,506.55 | - | 506.55 |
慈星股份 | - | 500 | 17,500.00 | 500 | 15,190.65 | - | -2,309.35 |
募集资金承诺项目使用情况说明:
①A股募集资金截至2012年12月31日使用完毕;
②H股募集资金尚未使用总额与募集资金总额扣除累计已使用金额后之差为2007年12月7日至2012年12月31日产生的汇兑损益;
③截至2012年12月31日,H股募集资金余额折合人民币48,908.15万元,其中港币1.77万元(折合人民币1.44万元),境外人民币48,906.71万元。
④由于2010年公司将除港币外所有H股募集资金全额兑换为境外人民币存放,港币余额仅为1.77万元,因此2012年H股资金产生汇兑损益很少。
(2) 募集资金承诺项目使用情况
单位:万元 币种:人民币
投资类型 | 签约方 | 投资期限 | 产品类型 | 投资盈亏 | 是否涉诉 |
期货 | 场内交易(上海期货交易所) | 2012.04.20-2012.11.16 | 螺纹钢期货 | -4,925,800.00 | 否 |
掉期 | 场外交易(交通银行北京分行) | 2006.06.30-2021.06.30 | 利率掉期 | 0 | 否 |
掉期 | 场外交易(中国建设银行) | 2007.12.21-2017.12.21 | 利率掉期 | -170,453,554.29 | 否 |
募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
2007 | 公募(A股) | 2,203,400.00 | 5,529.00 | 2,203,400.00 | - | A股募集资金已经使用完毕。 |
2007 | 公募(H股) | 2,037,584.71 | 213,937.43 | 1,728,150.30 | 48,908.15 | 额外营运资金及其他用途余额为48,908.15万元 |
合计 | / | 4,240,984.71 | 219,466.43 | 3,931,550.30 | 48,908.15 | / |
募集资金承诺项目使用情况说明:截至2012年12月31日A股募集资金使用完毕,H股募集资金余额折合人民币48,908.15万元。
(3) 募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 | 357,598.99 |
变更后的项目名称 | 对应的原承诺项目 | 变更项目拟投入金额 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 是否符合计划进度 | 变更项目的预计收益 | 产生收益情况 | 项目进度 | 是否符合预计收益 | 未达到计划进度和收益说明 |
A股 | | | | | | | | | | |
补充流动资金 | 补充流动资金 | 1,397,400.00 | | 1,397,400.00 | 是 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
安庆新城东苑花园 | 安庆新城东苑花园 | 50,000.00 | 5,529.00 | 50,000.00 | 是 | 目标收益率不低于15% | 截止2012年末,累计确认收入36,400万元,其中2012年确认收入8,198万元;累计确认毛利3,519.97万元。期末存货中:开发产品7,211万元,开发成本24,480万元,存量土地尚有173亩待开发。 | 在实施 | 项目分期开发,尚在开发阶段,并有存量土体尚未决定开发方案,故目前尚难预计收益 | 投入期 |
小计 | / | 1,447,400.00 | 5,529.00 | 1,447,400.00 | / | | / | / | / | / |
H股 | | | | | | | | | | |
设备购置 | 设备购置 | 1,136,288.32 | | 847,940.29 | 是 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 | 不适用 |
额外营运资金及其他 | 额外营运资金及其他 | 412,276.15 | 179,338.83 | 401,450.10 | 是 | 不适用 | 不适用 | 在实施 | 不适用 | 不适用 |
小计 | / | 1,548,564.47 | 179,338.83 | 1,249,390.39 | / | / | / | / | / | / |
合计 | / | 2,995,964.47 | 184,867.83 | 2,696,790.39 | / | / | / | / | / | / |
募集资金变更项目情况说明:
①安庆新城东苑花园项目将重新规划,后续实施资金需求存在较大不确定性,为提高募集资金使用效益将54,000万元变更为补充流动资金。上述变更已经2009年4月29日一届第十九次董事会决议通过和2008年年度股东大会通过。
②为适应公司业务经营发展的需要,提高募集资金使用效率,在不损害公司和全体股东利益的情况下,将H股设备购置中的303,598.99万元变更为额外营运资金及其他。上述变更已经2010年8月30日一届第三十六次董事会通过和2011年第一次临时股东大会通过。
4. 主要子公司、参股公司分析
序号 | 公司名称 | 主要产品或服务 | 注册资本
(千元) | 总资产
(千元) | 净资产
(千元) | 净利润(千元) |
|
1 | 中国海外工程有限责任公司 | 基建工程承包 | 978,537 | 4,515,669 | 581,720 | 71,800 |
2 | 中铁一局集团有限公司 | 基建工程承包 | 2,463,223 | 28,830,273 | 4,251,514 | 406,205 |
3 | 中铁二局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,643,820 | 65,675,842 | 6,745,464 | 618,807 |
4 | 中铁三局集团有限公司 | 基建工程承包 | 2,210,690 | 23,739,030 | 3,051,325 | 282,951 |
5 | 中铁四局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,727,586 | 35,634,607 | 3,866,844 | 546,003 |
6 | 中铁五局(集团)有限公司 | 基建工程承包 | 1,731,587 | 28,676,470 | 3,247,541 | 351,114 |
7 | 中铁六局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,560,986 | 17,985,175 | 2,626,194 | 276,586 |
8 | 中铁七局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,442,542 | 19,852,129 | 2,560,753 | 256,401 |
9 | 中铁八局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,564,285 | 23,632,913 | 3,003,167 | 283,291 |
10 | 中铁九局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,582,797 | 17,854,468 | 2,179,041 | 119,921 |
11 | 中铁十局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,333,943 | 20,130,020 | 2,143,712 | 253,627 |
12 | 中铁大桥局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,668,906 | 20,938,252 | 3,453,601 | 419,879 |
13 | 中铁隧道集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,648,347 | 23,629,151 | 3,194,877 | 267,277 |
14 | 中铁电气化局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,584,932 | 27,632,003 | 4,061,878 | 428,226 |
15 | 中铁建工集团有限公司 | 基建工程承包 | 2,000,000 | 34,336,131 | 4,245,525 | 532,797 |
16 | 中铁国际经济合作有限公司 | 基建工程承包 | 900,000 | 2,988,267 | 818,377 | 392 |
17 | 中铁港航局集团有限公司 | 基建工程承包 | 1,187,200 | 9,256,720 | 1,284,828 | 62,093 |
18 | 中国中铁航空港建设集团有限公司 | 基建工程承包 | 500,000 | 9,119,198 | 431,447 | 27,284 |
19 | 中铁上海工程局有限公司 | 基建工程承包 | 500,000 | 7,419,742 | 582,349 | 70,087 |
|
20 | 中铁二院工程集团有限责任公司 | 工程设计与咨询服务 | 554,208 | 5,913,602 | 2,223,772 | 351,671 |
21 | 中铁工程设计咨询集团有限公司 | 工程勘察设计与咨询服务 | 329,860 | 2,391,629 | 816,817 | 145,462 |
22 | 中铁大桥勘测设计院集团有限公司 | 桥梁设计与咨询服务 | 112,138 | 648,503 | 255,249 | 48,572 |
23 | 中铁西北科学研究院有限公司 | 铁路及其他基础设施建设、科学研究与咨询服务 | 130,790 | 596,243 | 282,320 | 43,216 |
24 | 中铁西南科学研究院有限公司 | 铁路及其他基础设施建设、科学研究与咨询服务 | 144,318 | 520,979 | 255,271 | 37,384 |
25 | 华铁工程咨询有限责任公司 | 工程监理、咨询 | 197,700 | 447,579 | 266,753 | 25,864 |
|
26 | 中铁山桥集团有限公司 | 桥梁钢结构、建筑钢结构、铁路道岔制造、安装、销售 | 1,104,903 | 7,896,004 | 2,277,603 | 221,624 |
27 | 中铁宝桥集团有限公司 | 桥梁钢结构、铁路道岔、高锰钢辙叉生产与销售,建筑钢结构设计制造等 | 853,000 | 4,524,309 | 2,312,221 | 208,862 |
28 | 中铁科工集团有限公司 | 铁路专用设备器材制造 | 550,000 | 2,515,691 | 651,191 | 29,812 |
29 | 中铁隧道装备制造有限公司 | 盾构及隧道设备制造 | 200,000 | 1,271,416 | 354,777 | 101,751 |
|
30 | 中铁置业集团有限公司 | 房地产开发经营 | 2,100,000 | 41,830,798 | 4,632,431 | 991,265 |
|
31 | 中铁交通投资集团有限公司 | 项目建设与高速公路运营管理 | 2,800,000 | 19,351,766 | 4,285,927 | -235,512 |
32 | 广西岑兴高速公路发展有限公司 | 高速公路建设与运营管理 | 100,000 | 5,037,045 | 1,850,201 | 124,655 |
33 | 广西全兴高速公路发展有限公司 | 高速公路建设与运营管理 | 100,000 | 1,621,070 | 649,542 | -5,130 |
34 | 中铁信托有限责任公司 | 金融信托与管理 | 2,000,000 | 4,246,957 | 2,932,951 | 814,005 |
35 | 中铁资源集团有限公司 | 矿业开采 | 3,000,000 | 20,187,094 | 5,728,005 | 493,848 |
36 | 中铁南方投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 1,000,000 | 2,545,404 | 1,009,841 | 7,997 |
37 | 中铁珠三角投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 150,000 | 4,705,044 | 150,000 | 0 |
38 | 中铁海西投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 200,000 | 1,708,171 | 162,174 | -18,199 |
39 | 中铁物贸有限责任公司 | 物资贸易 | 180,000 | 4,204,590 | 240,733 | 40,608 |
40 | 中铁中原投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 100,000 | 101,293 | 100,079 | 101 |
41 | 中铁中南投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 150,000 | 1,177,939 | 150,000 | 0 |
42 | 中铁人才交流咨询有限责任公司 | 人才信息网络服务 | 500 | 1,103 | 876 | 41 |
43 | 中铁东北投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 300,000 | 7,225,112 | 300,000 | 0 |
44 | 中铁贵州旅游文化发展有限公司 | 旅游、体育、文化项目投资、开发、经营 | 300,000 | 2,597,485 | 315,384 | 5,374 |
45 | 中铁(平潭)投资建设有限公司 | 项目建设与资产管理 | 300,000 | 527,622 | 200,000 | 0 |
46 | 中铁昆明建设投资有限公司 | 项目建设与资产管理 | 200,000 | 200,375 | 200,000 | 0 |
47 | 中铁成都投资发展有限公司 | 项目建设与资产管理 | 200,000 | 2,759,322 | 174,809 | -25,191 |
48 | 中国中铁印尼有限责任公司 | 项目建设与资产管理 | 9,530 | 40,813 | 9,457 | 28 |
49 | 中国铁路工程(马来西亚)有限公司 | 市政 | 1,074 | 147,366 | 7,041 | 6,013 |
1. 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 | 项目金额 | 项目进度 | 本年度投入金额 | 累计实际投入金额 | 项目收益情况 |
深圳地铁五号线BT项目 | 1,173,628 | 截止2012年12月底完成投资 1,152,873万元。 | 54,000 | 1,152,873 | 截止2012年12月底,已回购 1,160,600 万元,实现利润43,000 万元。 |
深圳地铁11号线BT项目 | 2,041,591 | 截止2012年12月底完成投资180,000 万元。 | 180,000 | 180,000 | 项目处于建设期,尚未产生收益。 |
沈阳四环快速路BT项目 | 700,000 | 截止2012年12月底完成投资683,000 万元。 | 46,0000 | 68,3000 | 项目处于建设期,尚未产生收益。 |
合计 | 3,915,219 | / | 694,000 | 2,015,873 | / |
2. 公司控制的特殊目的主体情况
不适用
(二) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1. 行业竞争格局和发展趋势
从国际来看,国际经济形势依然错综复杂、充满变数,世界经济低速增长态势仍将延续,各种形式的保护主义明显抬头,潜在通胀和资产泡沫的压力加大,世界经济已由危机前的快速发展期进入深度转型调整期。从国内来看,2012年9月以来,国家把稳增长放在更加突出的位置,相继启动一批事关全局、带动性强的项目。国家发改委批准了一大批有关城市轨道、公路建设和集装箱码头、航道等交通建设项目。其中,城市轨道交通建设项目投资金额总计超过8000亿元,公路、码头和航道建设预计投资总金额超过2000亿元,此次审批通过项目近万亿元。同时,国务院和有关部委加大了对铁路建设的支持力度,资金得到进一步落实,一批新项目相继招标、开工。
2013年是全面贯彻落实十八大精神的开局之年,是实施“十二五”规划承前启后的关键一年。为做好今年经济工作,中央经济工作会议确立了“稳中求进”的工作总基调,要求以提高经济增长质量和效益为中心,继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。2013年中国经济会在去年四季度明显企稳回升的基础上,继续保持持续稳健发展的势头。根据铁路“十二五”规划,2013~2015年,还要投产新线2万多公里,铁路基建市场招标额总计约为9,000~10,000亿元。随着西部大开发、振兴东北老工业基地、中部崛起、城镇化、保障和改善民生等重大政策的推进,在可预见的未来几年,固定资产投资将继续增加,开工项目数量还会持续增长,这些都会为建筑企业带来巨大的市场机会。总的来看,公司仍将处于重要的战略机遇期。
经过多年发展,公司在业务范围、专业优势、科技实力、信用评价等方面具备了很强的竞争优势。一是业务范围广。公司基建建设业务范围包括铁路、公路、城市轨道交通、市政、房建、桥梁、隧道、水利水电、机场、港口、码头等,能提供建筑业“纵向一体化”的一揽子交钥匙服务,此外,公司还涉足房地产开发、矿产资源开发、物资贸易、金融业务等,业务范围涵盖了几乎所有基本建设和相关业务。二是专业优势突出。经过60多年的发展,公司在桥梁、隧道,特别是特大桥、深水桥、长大隧道、铁路桥梁和隧道、铁路电气化等方面,积累了丰富的经验,形成了独特的管理和技术优势。公司具备建造高速铁路、高寒铁路的技术和能力,在中国铁路市场约占45%的市场份额。公司凭借先进的技术、设备和管理水平,在城轨建设方面约占50%的市场份额,始终保持着领先地位。截至2012年底,公司承建的项目获得中国建筑工程鲁班奖113项,中国土木工程詹天佑大奖67项,全国优秀工程勘察设计奖91项,全国优秀工程咨询成果奖56项。三是科技实力强。截至2012年底,公司共获国家级工法129项,省部级工法1,160项;通过省部级科技鉴定的科技成果549项,公司科技评审的科技成果998项;拥有有效专利授权2,134项,其中发明专利505项;拥有国家级认定企业中心7个、博士后工作站6个。2012年,公司的高速铁路建造技术国家工程实验室和盾构及掘进技术国家重点实验室顺利通过验收。此外公司拥有强大的核心技术团队,截至2012年底,公司有中国工程院院士3名、国家级突出贡献专家5名、国家勘察设计大师5名、享受国务院政府特殊津贴专家人员276名,同时还拥有一批专职不同领域的专业技术人员。四是信用评价好。2012年,公司被标准普尔、惠誉国际先后授予“BBB+”、展望为稳定的评级结果,成为目前国内建筑行业国际信用评级最高的企业。
为推动铁路建设和运营健康可持续发展,充分发挥各种交通运输方式的整体优势和组合效率,今年3月份召开的十二届全国人大一次会议审议通过了包括撤销铁道部在内的《国务院机构改革和职能转变方案》(以下简称《方案》)。《方案》提出,将铁道部拟订铁路发展规划和政策的行政职责划入交通运输部。交通运输部统筹规划铁路、公路、水路、民航发展,加快推进综合交通运输体系建设。《方案》明确,国家继续支持铁路建设发展,加快推进铁路投融资体制改革和运价改革,建立健全规范的公益性线路和运输补贴机制。公司相信,此次改革必将推动铁路建设更加科学有序地发展。
2. 公司发展战略
根据国内外宏观经济形势和行业政策的变化及对其发展趋势的分析,公司明确了“十二五”后三年的发展思路,即围绕“推进两大转变、建设世界一流企业”发展战略,以改革为动力,以开展管理提升活动为契机,全面推进产业、产品、组织、人员结构优化升级,推进增长方式由主要依靠要素投入、规模扩张向主要依靠科技进步、劳动者素质提高、管理创新转变,加大科技创新力度,深化全面预算管理,增强企业竞争优势,实现可持续发展。
(1)基建业务板块
基建建设板块是公司的传统核心业务,是公司生存与发展的基础。要继续巩固基建板块支柱地位,确保铁路、公路、城市轨道交通等领域的传统优势和市场份额,增强在港口码头、机场、水利水电等方面的竞争力,牢牢确立公司在中国建筑业的龙头地位,引领行业发展。
(2)勘察设计与咨询服务板块
勘察设计企业要扩大业务领域,提高设计质量,强化设计施工总承包能力,通过优质服务获得更大的市场;要以铁路勘察设计为基础,向其他领域拓展;以工程咨询为龙头,向工程总承包和工程项目管理发展;努力建设成设计理论和设计技术达到一流水准的大型综合性设计企业;实施走出去战略,为公司国际化战略提供技术支持和保障。
(3)工业设备和零部件制造板块
发挥企业整体优势,实现专业化和规模化经营。加快产品研发,更新换代,基本形成重大技术装备、高新技术产业装备、基础装备、一般机械装备等专业化合理分工、相互促进、协调发展的产业格局;要创新经营模式,以服务求发展,以质量促提升,赢得更好的效益。
(4)房地产开发板块
进一步加强政策和市场的预判,创新开发模式,适度控制土地一级开发节奏,促进库存销售,盘活现有土地,尽快回笼资金,实现滚动发展。加强资源整合,完善区域布局,创新经营模式,优化决策程序,建立科学的投融资体系,进一步打造“中铁置业”品牌,抓好内控风险管理,推动全公司房地产业务向专业化、规模化、品牌化方向发展。
(5)其他业务板块
加快既有矿产资源开发项目建设投产步伐,尽快实现由投入期、建设期向生产期、回报期的转变。进一步扩大物资贸易业务集采品种和范围,健全完善生产和供应商合作名录,提高直采比例和战略采购空间,重点推进电子商务平台建设。
3. 经营计划
2013年公司计划实现营业收入约4,553亿元,营业成本约4,068亿元,三项费用约252亿元,预计新签合同额计划约6,558亿元。公司将根据市场变化和计划执行情况适时调整经营计划。
4. 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2013年,国内经济将继续保持持续稳健的发展势头,面对重要的战略机遇期,公司仍将坚持基建板块传统核心业务,加快产业结构调整,在继续提高建筑业“一站式”服务水平的基础上,努力推动相关多元化发展。2013年,公司将保持资本性开支的基本稳定,适度增加房地产、矿产资源开发和BT投资项目上的投入,全年预计资金投入1000亿元,其中固定资产、无形资产等资本性开支约120亿元,在建和新增各类投资项目约880亿元,扣除部分存量运营资金和在建投资项目回款,全年预计新增资金投入约350亿元。为保障公司业务和投资项目的持续健康稳定开展,公司将采取多种措施筹集资金:一是进一步加强资金集中管理,加快运营资金周转,降低外部负债的依赖性。二是积极拓展境内外融资渠道,通过金融机构贷款、境内外发行债券等直接或间接方式多渠道筹资。目前,公司在金融机构授信额度充足,短期融资券、私募债券、公司债券、境外债券等各类低成本债券品种仍具有约400亿元的发行空间。三是积极探索产融结合,通过发行产业基金、开展资产证券化等方式,在对公司资产负债率不造成新的压力情况下筹措项目投资所需资金。
5. 可能面对的风险
本公司面对的风险,包括日常业务经营过程中的市场风险、经营风险、管理风险、政策风险、财务风险、投资风险、利率风险。
①市场风险:政府对国家和地区经济增长水平的预期、基础设施的使用状况和未来扩张需求的预期、相关行业增长整体水平的预期等都可能会对公司经营市场产生不利影响。此外,国外市场的政治、经济环境存在一定的不稳定性,可能会给公司海外市场发展带来不确定性因素,使施工项目的正常推进可能受到影响。
② 经营风险:基建业务中,工程承包项目中标价格受市场竞争影响较大,同时,对成本和委聘劳务分包商的控制也存在一定的经营风险。
③ 管理风险:公司无法对非全资子公司的所有行动进行全面控制,建筑行业本身属于高风险行业,加之近年公司经营规模的快速增长,经营跨度越来越大,项目管理的难度不断加大,对项目安全质量管理提出了严峻挑战,存在一定的管理风险。
④ 政策风险:中国外汇管理制度、税收优惠政策、房地产行业政策等方面的政策变化可能会给公司带来一定的不利影响等。
⑤ 财务风险:客户延迟付款可能影响本公司的营运资金和现金流量;未获得足够的融资可能会对本公司的拓展计划和发展前景产生影响。
⑥ 投资风险:投资风险主要包括由于垫付项目的有关款项、政策变动造成非政府投资机构对基建项目的投资减少、在较长期间内动用大量营运资金等。
⑦ 利率风险:目前公司融资规模体量较大,利率政策的变动将对公司财务费用和经济效益产生影响。
为防范各类风险的发生,公司通过建立和运行内部控制体系,把各类风险对接各项业务流程,据此分解辨识业务流程关键控制点,制定具体控制措施,建立流程关键控制文档,落实各类风险和关键控制点的责任,与日常管控工作紧密结合,控制风险发生因素和要件。严格前期可研、策划、审核、审计、审批和决策等重要管控环节,加强过程控制和后评估工作,做好应对风险发生的策略和应急预案,保证了公司各类风险的整体可控。
董事长: 李长进
中国中铁股份有限公司
2013年3月28日