一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文,投资者欲了解详细内容,应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 | 华银电力 | 股票代码 | 600744 |
股票上市交易所 | 上海证券交易所 |
联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
姓名 | 罗赤橙 | 金毓江 |
电话 | 0731-85388088 | 0731-85388028 |
传真 | 0731-85510188 | 0731-85510188 |
电子信箱 | hy600744@188.com | hy600744@188.com |
二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位:元 币种:人民币
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减(%) | 2010年(末) |
总资产 | 16,307,789,937.07 | 15,098,487,042.08 | 8.01 | 14,494,267,966.58 |
归属于上市公司股东的净资产 | 1,372,882,147.76 | 1,332,655,632.59 | 3.02 | 1,528,697,391.29 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,262,702,780.26 | 898,971,671.89 | 40.46 | 787,795,436.77 |
营业收入 | 8,095,294,077.79 | 9,837,010,731.52 | -17.71 | 7,530,821,914.30 |
归属于上市公司股东的净利润 | 69,500,639.71 | -195,314,820.93 | 不适用 | 20,507,276.13 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -415,594,821.96 | -703,049,454.05 | 不适用 | -648,326,700.23 |
加权平均净资产收益率(%) | 5.19 | -13.65 | 不适用 | 1.16 |
基本每股收益(元/股) | 0.10 | -0.27 | 不适用 | 0.03 |
稀释每股收益(元/股) | 0.10 | -0.27 | 不适用 | 0.03 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位:股
报告期股东总数 | 102,398 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 96,572 |
前10名股东持股情况 |
股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
中国大唐集团公司 | 国有法人 | 33.34 | 237,263,477 | 237,263,477 | |
长沙宏达科技发展有限公司 | 其他 | 2.79 | 19,884,281 | | |
湖南国际经济技术合作煤炭公司 | 其他 | 1.26 | 8,947,927 | | |
东北证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 其他 | 0.49 | 3,480,000 | | |
李建东 | 境内自然人 | 0.30 | 2,150,411 | | |
赵秀贞 | 境内自然人 | 0.29 | 2,085,255 | | |
牛普增 | 境内自然人 | 0.22 | 1,580,499 | | |
伍旭明 | 境内自然人 | 0.19 | 1,387,140 | | |
罗小玲 | 境内自然人 | 0.18 | 1,293,382 | | |
杨春英 | 境内自然人 | 0.18 | 1,267,811 | | |
上述股东关联关系或一致行动的说明 | 控股股东与其他股东之间不存在关联关系且不属于一致行动人,公司未知除控股股东外,其他股东之间是否存在关联关系或是否属于一致行动人。 |
三、管理层讨论与分析
(一)主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例(%) |
营业收入 | 8,095,294,077.79 | 9,837,010,731.52 | -17.71 |
营业成本 | 7,198,849,736.48 | 9,338,252,217.17 | -22.91 |
销售费用 | 42,256,455.17 | 62,899,048.39 | -32.82 |
管理费用 | 141,327,466.72 | 146,523,773.75 | -3.55 |
财务费用 | 600,663,027.04 | 566,418,313.81 | 6.05 |
经营活动产生的现金流量净额 | 1,262,702,780.26 | 898,971,671.89 | 40.46 |
投资活动产生的现金流量净额 | -1,541,063,344.67 | -1,020,619,287.73 | 50.99 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 98,837,787.66 | -67,518,288.97 | |
研发支出 | 18,218,054.92 | 7,932,585.18 | 129.66 |
2、 现金流
①公司本期经营活动产生的现金流量净额为12.63亿元,其中:
经营性现金流入为91.73亿元,占公司现金流入总额的68.03%,主要是销售商品、提供劳务收到的现金89.87亿元。
经营性现金流出为79.11亿元,占公司现金流出总额的57.90%,主要是购买商品、接收劳务支付的现金69.88亿元,支付的各项税费3.72亿元。
②公司本期投资活动产生的现金流量净额为-15.41亿元,其中:
投资活动现金流入数为2.10亿元,占公司现金流入总额的1.55%, 主要是处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额1.1亿元。
投资活动现金流出数为17.51亿元,占公司现金流出总额的12.81%,主要是购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金17.28亿元。
③公司本期筹资活动产生的现金流量净额为0.98亿元,其中:筹资活动现金流入数为41.01亿元,占公司现金流入总额的30.41%,主要是借款取得的现金33.73亿元。筹资活动现金流出数为40.02亿元,占公司现金流出总额的29.29%,主要是偿还债务所支付的现金29.73亿元、偿付利息所支付的现金6.49亿元。
④公司期初现金及现金等价物余额为4.37亿元,本期减少1.80亿元,期末现金及现金等价物余额为2.58亿元。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况 |
分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
电力 | 3,839,667,290.38 | 3,601,720,563.30 | 6.20 | -14.76 | -20.66 | 增加6.98个百分点 |
商品流通 | 3,176,394,091.76 | 3,124,753,088.71 | 1.63 | -28.82 | -28.54 | 减少0.39个百分点 |
煤炭 | 137,649,095.95 | 117,363,227.05 | 14.74 | -42.23 | -32.37 | 减少12.42个百分点 |
科技信息 | 121,090,738.15 | 67,922,854.08 | 43.91 | 14.31 | 10.85 | 增加1.75个百分点 |
房地产 | 154,793,625.53 | 100,704,020.46 | 34.94 | 299.16 | 242.81 | 增加10.69个百分点 |
合计 | 7,429,594,841.77 | 7,012,463,753.60 | 5.61 | -20.54 | -23.58 | 增加3.75个百分点 |
主营业务分产品情况 |
分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减(%) |
电力 | 3,839,667,290.38 | 3,601,720,563.30 | 6.20 | -14.76 | -20.66 | 增加6.98个百分点 |
煤炭 | 3,314,043,187.71 | 3,242,116,315.76 | 2.17 | -29.50 | -28.69 | 减少1.12个百分点 |
软硬件产品 | 121,090,738.15 | 67,922,854.08 | 43.91 | 14.31 | 10.85 | 增加1.76个百分点 |
商品房及其他 | 154,793,625.53 | 100,704,020.46 | 34.94 | 299.16 | 242.81 | 增加10.69个百分点 |
合计 | 7,429,594,841.77 | 7,012,463,753.60 | 5.61 | -20.54 | -23.58 | 增加3.75个百分点 |
2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减(%) |
湖南省 | 7,291,945,745.82 | -19.97 |
内蒙古自治区 | 137,649,095.95 | -42.23 |
合 计 | 7,429,594,841.77 | -20.54 |
(三) 资产、负债情况分析
1、资产负债项目中变动幅度超过30%的情况说明:
2、1-1、公司应收票据期末比期初减少2.16亿元,减少的主要原因是本年电费结算所收到的银行承兑汇票背书转让支付煤款额增加。
3、1-2、公司应收账款期末比期初增加3.84亿元,增加的主要原因是:(1)应收售电款增加,公司电费结算客户为湖南省电力公司,结算周期一般为上月抄表电量下月结算,受本期12月售电量增加的影响,应收电费比上年同期增加1.64亿元;(2)应收容量转让款增加,公司本期增加应收大唐国际发电有限公司和中国大唐集团公司转让容量款项2.77亿元;(3)因本年火电厂机组利用小时大幅下降,子公司湖南大唐燃料开发有限公司营业收入比上年减少导致应收煤款减少0.49亿元。
4、1-3、公司预付账款期末比期初减少4.00亿元,减少的主要原因是:本期煤炭市场供需矛盾趋缓,火电机组利用小时大幅下降,发电量比上期减少,导致煤炭采购预付款减少所致。。
5、1-4、公司存货期末比期初增加4.80亿元,增加的主要原因是:(1)本期煤炭市场供应充足,发电量下降导致期末电煤库存增加2.90亿元;(2)公司"华银天际二期"增加开发成本1.83亿元。
6、1-5、公司其他流动资产期末比期初增加63.41万元,为公司下属子公司大唐华银张家界水电有限公司预缴企业所得税重分类列示。
7、1-6、公司可供出售金融资产期末比期初减少4269万元,是由于公司本年全部出售持有海通证券和方正股券的股票。
8、1-7、公司无形资产期末比期初增加2.83亿元,增加的主要原因是:(1)收购关停容量增加1.21亿元;(2)子公司大唐华银攸县能源有限公司柳树冲煤矿的采矿权增加1.75亿元;(3)无形资产本期摊销减少0.35亿元。
9、1-8、公司开发支出期末比期初增加335万元,主要原因是公司大唐华银东乌褐煤干燥示范装置项目SB\LCC工艺设备,GY\LCC工艺开发支出增加。
10、1-9、公司长期待摊费期末比期初减少1744万元,减少的主要原因是长期待摊费用摊销所致。
11、1-10、公司其他非流动资产期末比期初增加8543万元,增加的主要原因是本期新增对招银租赁5个亿的融资租赁使未实现售后租回损益增加。
12、1-11、公司短期借款期末比期初增加9.75亿元,主要是公司融资资金的来源、融资结构变化所致,公司本期短期借款融资额增加。
13、1-12、公司应付票据期末比期初增加5.25亿元,增加的主要原因是本期煤炭市场供需矛盾趋缓,公司煤炭采购结算采用银行承兑汇票结算的比例上升。
14、1-13、公司预收账款期末比期初减少1.53亿元,减少的主要原因:(1)本年煤炭供需矛盾趋缓,子公司湖南大唐燃料开发有限公司预收煤款减少1.70亿元;(2)子公司大唐华银锡东能源开发有限责任公司预收煤款减少0.26亿元;(3)子公司大唐华银地产有限公司预收购房款增加0.4亿元。
15、1-14、公司应交税费期末比期初增加待抵扣的增值税进项税额3,153万元。
16、1-15、公司一年内到期的长期负债期末比期初增加60,578万元,增加的主要原因是一年内到期的长期借款比期初增加47,290万元;由于本年新增融资租赁款5个亿,一年内到期的融资租赁款比年初增加13,288万元。
(四) 投资状况分析
1、 主要控股子公司经营情况
子公司全称 | 持股比例(%) | 业务性质 | 注册资本(万元) | 期末总资产(万元) | 营业收入(万元) | 净利润(万元) |
大唐华银株洲发电有限公司 | 100 | 火力发电 | 55,000 | 196,909 | 106,848 | -6,212 |
湖南大唐华银地产有限公司 | 100 | 房地产开发 | 10,000 | 50,763 | 20,589 | 2,817 |
大唐华银张家界水电有限公司 | 65 | 水力发电 | 10,000 | 45,199 | 10,955 | 3,694 |
湖南大唐先一科技有限公司 | 100 | 项目施工及软件开发 | 7,500 | 27,105 | 13,942 | 1,795 |
大唐华银怀化巫水流域水电开发有限公司 | 100 | 水力发电 | 5,000 | 53,832 | 基建期 | 基建期 |
大唐华银益阳金塘冲水库发电有限公司 | 60 | 水力发电 | 5,000 | 6,426 | 筹建期 | 筹建期 |
大唐华银湘潭环保发电有限责任公司 | 51 | 环保发电 | 600 | 1,048 | 74.03 | -145.26 |
大唐华银欣正锡林郭勒风力发电有限公司 | 60 | 风力发电 | 1,500 | 39,462 | 3,973 | 1,815 |
大唐华银城步新能源开发有限责任公司 | 100 | 风力发电 | 1,000 | 43,084 | 4,790 | 1,689 |
大唐华银攸县能源有限公司 | 67 | 火力发电 | 160,000 | 215,533 | 基建期 | 基建期 |
大唐华银衡阳环保发电有限公司 | 100 | 环保发电 | 410 | 1,498 | 414 | 97 |
内蒙古大唐华银锡东能源开发有限公司 | 100 | 生产销售 | 1,000.00 | 61,501 | 15,651 | 79 |
湖南大唐燃料开发有限责任公司 | 50 | 贸易 | 3,600.00 | 63,445 | 568,581 | -82 |
湖南华银能源技术有限公司 | 65 | 节能科技 | 5,616.50 | 60,116 | 1,100 | 362 |
大唐华银怀化石煤资源开发有限公司 | 100 | 煤电联产 | 2,000.00 | 14,307 | 基建期 | 基建期 |
大唐华银郴州环保发电有限公司 | 100 | 环保发电 | 500.00 | 672 | 基建期 | 基建期 |
2、非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 | 计划总投资 | 本年度完成投资 | 累计完成投资 | 项目收益情况 |
欣正风电项目一期 | 47,245.00 | 10,482.50 | 43,095.59 | 盈利 |
株洲攸县电厂“上大压小”新建项目 | 537,839.00 | 68,866.00 | 123,020.00 | 在建 |
株洲攸县煤电一体化攸县柳树村矿井(#4井)工程 | 55,612.00 | 11,317.00 | 11,317.00 | 在建 |
合计 | 640,696.00 | 90,665.50 | 177,432.59 | / |
(五) 经营计划
(1)安全生产 不发生全厂停电事故、不发生重伤及以上人身事故、不发生较大及以上事故、不发生重大火灾事故、不发生垮坝和水淹厂房事故、不发生有人员责任的一般及以上设备损坏事故、不发生恶性误操作事故、不发生负同等责任及以上的重大交通事故、不发生一般及以上环境污染事故、不发生节能减排通报事件,坚决杜绝人身伤害事故和重大设备损坏事故。
(2)发电量 完成112亿千瓦时。
(3)供电煤耗 完成323.57克/千瓦时。
(4)热值差 完成300千焦/千克。
(5)综合厂用电率 完成 6.55%。
(6)电费回收率 完成100%。
(六)2013 年经营形势的判断和面临的经营压力
(1)国内经济企稳复苏的基础还十分薄弱,外需疲软,内需乏力,社会用电量增长预测为5%。同时取消火电企业电煤的重点合同,煤炭供需形势将发生重大转变,重点电煤价格放开,运力、煤价对火电企业的经营环境影响增大,需要公司进行认真的研究与及早的应对。
(2)湖南省水电装机比重近半,火电为水电调峰备用,但缺乏水火电的调峰备用补偿机制,是导致湖南火电经营环境恶劣的重要原因,必须要有政府主导下的顶层改革才能破解。(湖南省的少煤、缺运力导致了火力发电一个怪圈:有电就缺煤,导致煤价飙升挤干发电边际利润,有煤就少电,利用小时大幅走低侵蚀煤价的下降效益)。
(3)十年的电力改革,煤价连年的轮番上涨,煤电联动政策的不及时、不到位、乃至停滞造成了火电多年持续的巨额亏损,火电企业均处于破产及濒临破产境地,基本失去了造血功能,背负着陈重的历史包袱。
(4)火电业务连年亏损导致公司负债率攀升,加之公司近年来的发展,新项目对资金的需求大,资金保障压力大,且在短期内难以解决。
(5)2013年公司也迎来了难得的机遇,一是占火电成本2/3的煤炭供需形势发生重大转变,库存增加,价格趋稳。二是经济的回稳必将带动用电的增长,推动火电企业产能的释放。三是火电企业近年的经营困难已被新一届政府与媒体所熟知,下一步的电价改革政策值得期待。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比,对财务报表合并范围发生变化的,公司应当作出具体说明。
本期新增子公司的情况:
2012年7月17日,大唐华银郴州环保发电有限公司成立,注册资本人民币500万元,全部由本公司出资设立,注册地址:郴州市苏仙区白露塘镇;经营范围:城市固体废弃物无害化处置。
2012年7月27日,大唐华银怀化石煤资源开发有限公司成立,注册资本人民币2000万元,全部由本公司出资设立,注册地:湖南省会同县林城镇东门街213号;经营范围:石煤开采及衍生产品的开发、生产、销售;火力发电;电力技术服务;公司自有资产租赁;电力器材销售;电力环保产品综合利用。