一、 重要提示

１．１ 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

１．２ 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

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２．３ 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

２０１２年，在全球经济不景气、欧债危机以及国内通货膨胀压力持续加大、消费者信心下降等因素的影响下，国内经济增速出现了明显的放缓。面对复杂经济形势，在董事会的领导下，公司继续秉持“夯实基础，做强主业，实现向现代企业转型”的工作方针，积极顺应行业发展趋势，以市场竞争与市场需求为导向，积极调整经营模式与业务结构，深化精细管理，优化经营绩效和考核，合理控制成本费用，不断增强公司主业竞争力，实现了ＩＴ连锁、制造业、地产三大业务的协调发展。

报告期内，公司实现营业收入１４２．４８亿元，同比增长５．５９％；营业成本１２６．３７亿元，同比增加４．６４％；费用为１２．５亿元，同比增加１３．４９％；实现净利润２．３５亿元，同比增长１７．０８％。

１、ＩＴ连锁产业

２０１２年，在宏观经济变化与消费预期下降、电子商务与网络消费方式的快速发展以及移动互联技术普及的背景下，３Ｃ零售行业竞争不断加剧，企业经营模式正向集约与创新式方向发展。为此，宏图三胞根据公司董事会既定的方针，确立了ＩＴ连锁未来可持续发展的战略与运营模式，以为客户导向，兼顾效率出效益，多方位推动企业管理走向规范化、科学化、精细化，公司的经营管理水平和效益都得到进一步提高。在全体员工的艰苦努力下，宏图三胞实现了较好的经营业绩。

报告期内，ＩＴ连锁业实现营业收入１１４．０９亿元，同比增长３．４％；实现净利润１．７２亿元，同比下降２．８２％。

２、制造产业

由于宏观经济在２０１２年出现了深刻变化，迫使传统制造业在技术变革、产业升级以及区域平衡发展中寻求发展机会。光电通信线缆行业２０１２年也出现明显分化，光纤电缆各项信息化和通信基础投资建设加速的影响，市场需求稳定；电力电缆受电力和新能源建设投资增速放缓，市场招标总量减少，市场竞争更趋激烈；通信电缆市场需求持续下滑。

公司制造业务按照“收缩转型、适度发展；创新变革、精细管理”的经营思路，认真贯彻、落实董事会关于制造业务“通信收缩调整、光电线缆适度发展”的要求，以“稳定调整、转型发展”为主线，较好的完成了２０１２年经营目标与管理目标。

报告期内，制造产业实现收入２５．３８亿元同比增长３．４５％，其中：光电线缆业务实现营业收入７３，８３３万元，同比下降２．５５％；富士通实现营业收入２７，２５９万元，同比下降１３．４１％；通信业务实现营业收入９４２万元，同比下降４９．３％。

３、房地产业

２０１２年，国家对房地产行业仍然延续了２０１１年的市场调控政策，限购、限贷未见放松，但房地产市场全年未受较大影响。为此，南京源久根据董事会既定的方针，抓住市场机遇，积极推进宏图·上水园二期、三期项目，实施了针对宏图·上水园二期叠加与联排别墅的高端客户的营销方案，超额完成了销售、回款目标，取得了较好的成果。

报告期内，房地产业实现营业收入３．０１亿元，同比增长４７６１％；实现净利润５３６０．３３万元。

（一） 主营业务分析

１、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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２、 收入

（１） 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内，公司实现营业收入１４２．４８亿元，同比增长５．５９％，主要为房地产业务收入、ＩＴ连锁业务增加所致。其中：

ＩＴ连锁业实现营业收入１１４．０９亿元，同比增长３．４％；制造产业实现收入２５．３８亿元，同比增长３．４５％。

房地产业实现营业收入３．０１亿元，同比增长４７６１％，主要为宏图·上水园二期部分商品房销售结转收入所致。

（２） 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

按照行业口径，报告期内的主要产品的销售金额、库存金额为：

单位：元

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（３）主要销售客户的情况

公司前五名客户的营业收入合计为２７６２２５．９０万元；占合并营业收入的１９．３９％。

３、 成本

（１） 成本分析表

单位：元

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说明：公司主要业务为ＩＴ连锁零售，工业制造业务与房地产业务比重较小，因此仅选取分行业情况。

（２） 主要供应商情况

公司向前五名供应商的采购支出合计为 ３９１，９６３．４９万元，占合并采购支出的３１．１１％

４、 费用

２０１２年，公司销售费用为７９，３９１．７２万元，比上年增加８，２８５．２１万元，同比增长了１１．６５％，主要为人工成本与开店租赁费用增加所致。

２０１２年，公司管理费用为２４，６８７．８３万元，比上年增加２，２２１．９４万元，同比增长了９．８９％，主要为人工成本与固定资产折旧增加所致。

２０１２年，公司财务费用为２０，８８０．２３万元，比上年增加４，３４３．８３万元，同比增长了２６．２７％，主要为发行短期融资券与中期票据所致。

５、 现金流

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变动说明：

经营活动产生的现金流量净额减少主要为本期公司的子公司为锁定供货期增加预付款所致。

投资活动产生的现金流量净额减少主要为公司本期增加对外投资和购置固定资产所致。

筹资活动产生的现金流量净额增加主要为公司本期发行中期票据所致。

６、 其它

（１） 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

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变动原因说明：

宏图三胞净利润减少主要为人工与租金成本增加所致。

浙江宏三净利润增加主要为资产公允价值变动导致营业外收入增加所致。

北京宏三净利润增加主要为门店面规模拓展与门店结构调整促使效益增加所致。

富士通净利润减少增加主要为宏观经济放缓和市场萎缩所致。

南京源久净利润增加主要为宏图·上水园二期部分商品房销售结转收入所致。

（２） 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

经中国证券监督管理委员会证监发行字［２００８］１０６５号核准，公司于２００８年１２月２４日至２００９年１月７日采取非公开发行股票方式向９名特定投资者发行了１２，５００万股股份。每股发行价７．１４ 元，募集资金总额８９２，５００，０００元（其中：以资产认购５７４，０６９，９３０．１４元，募集现金３１８，４３０，０６９．８６元）。扣除发行费用１７，５６５，０００元，实际募集资金净额８７４，９３５，０００元（其中募集现金３００，８６５，０６９．８６元）。

２００９年１月９日，上述募集资金已全部到账，江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具了＂苏亚验字［２００９］２号＂《验资报告》。２００９年１月１４日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕新增股份登记手续，公司股份总数变更为４４，４２０万股。该项实际募集现金已于２００９年度全部用于连锁拓展项目。

经中国证券监督管理委员会证监发行字［２０１０］５７４号文核准，公司于２０１０年５月３１日至２０１０年６月７日，采取非公开发行股票方式向９名特定投资者发行了１２，２１９．４８万股股份。每股发行价１１．５６元，公司募集资金总额为１，４１２，５７１，８８８元，扣除发行费用３，１８３万元，实际募集资金净额１，３８０，７４１，８８８元。

２０１０年６月８日，上述募集资金已全部到账，江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司出具了＂苏亚验［２０１０］２９号＂《验资报告》。２０１０年６月１７日，公司在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕新增股份登记手续，公司股份总数变更为５６，６３９．４８万股。截至２０１２年１２月３１日，公司２０１０年度非公开发行的募集资金已全部使用完毕。

上述事项具体内容详见《江苏宏图高科技股份有限公司关于募集资金存放与实际使用情况的专项报告》。

（３） 发展战略和经营计划进展说明

２０１２年，面对复杂经济形势，在董事会的领导下，公司继续秉持＂夯实基础，做强主业，实现向现代企业转型＂的工作方针，积极顺应行业发展趋势，以市场竞争与市场需求为导向，积极调整经营模式与业务结构，深化精细管理，优化经营绩效和考核，合理控制成本费用，不断增强公司主业竞争力，实现了ＩＴ连锁、制造业、地产三大业务的协调发展。

报告期内，公司实现营业收入１４２．４８亿元，同比增长５．５９％，计划完成率为９６％；实现净利润２．３５亿元，同比增长１７．０８％。

① ＩＴ连锁产业

２０１２年，在宏观经济变化与消费预期下降、电子商务与网络消费方式的快速发展以及移动互联技术普及的背景下，３Ｃ零售行业竞争不断加剧，企业经营模式正向集约与创新式方向发展。

为此，宏图三胞根据公司董事会既定的方针，确立了ＩＴ连锁未来可持续发展的战略与运营模式，以为客户导向，兼顾效率出效益，多方位推动企业管理走向规范化、科学化、精细化，公司的经营管理水平和效益都得到进一步提高。在全体员工的艰苦努力下，宏图三胞实现了较好的经营业绩。

Ａ． 经营与销售

自２００９年初，公司即确立了从ＰＣ到３Ｃ的品类拓展策略，提出要做中国最有价值的消费类电子产品与服务供应商。即大力发展智能手机、周边选件、办公自动化等战略性品类，弱化ＰＣ品类在销售中占比，在全年宏观经济下滑、市场竞争加剧的情况下，取得了较好的经营成果。

从公司销售品类看，宏图三胞Ａｐｐｌｅ产品、通讯产品销售同比增长较快，大大超越了行业的整体增速，销售占比有了较大提升，而笔记本产品与台式机产品销售占比逐步下降，显示宏图三胞从ＰＣ到３Ｃ的品类拓展策略已经产生显著效果。

从公司销售区域来看，宏图三胞对新开区域制定了迅速扩大销售规模、对成熟区域制定了专注效率与效益双提升的差异化发展策略，取得了一定成效：新开发的中西部地区如成都、重庆、云南、湖南等出现了高速增长，新开区域占销售占比有了大幅提升，成熟区域如南京、北京、苏北等地区也保持了稳定的增长，公司ＩＴ连锁产业区域间的销售进一步趋向均衡。

从公司店面形态看，宏图三胞积极拓展商超店、精品百货店、购物中心店，取得了良好的运营效果。目前宏图三胞已与苏果、华润万家、金鹰等国内一批有影响力的商超集团、百货集团达成全国性或地区性的紧密合作。

Ｂ． 连锁拓展与调整

根据市场变化与拓展策略，宏图三胞全年净开门店５６家，全年新开门店中大部分以商超店和精品百货店为主，店面面积为６０～３００平米。由于市场竞争的加剧以及人工租金成本的上涨，全年共关闭了部分以直营门店为主的低效门店。

Ｃ． 消费业务群与零售终端拓展

宏图三胞于２０１２年初正式明确了多渠道的零售终端发展策略，制定了发展零售业务群的＂坚持客户导向，持续提升效率与效益＂两大目标。即在优化传统直营门店连锁布局与经营效率的基础上，全力构建商超店、精品百货店、购物中心店、品类专营店、电商等多元化通路体系，特别是手机、部分附件产品在各渠道已具备了一定的影响力，表明了宏图三胞经过三年持续打造的供应链效率正在提升。

Ｄ． 渠道业务集群的拓展

２０１２年，宏图三胞陆续完成了公司整体渠道业务集群（团购／分销／加盟）的模式设计，并使之在企业整体资源共享的前提下与零售业务集群并列成为推动公司未来可持续发展的第二驾马车。

同时，宏图三胞组建了团购、分销业务组织与团队，其中，团购业务在北京、浙江、上海、西南等区域迅速形成了规模效应。在分销领域，从模式设计之初，宏图三胞总部明确了＂微分销＂的业务定位，制定了基本策略，并通过获取足够的有影响力的品牌代理推进了分销业务的快速发展，宏图三胞天猫旗舰店经过近两个月的试运行，已经在智能手机、部分附件产品等产品上实现了较好的突破，为ＩＴ连锁业务布局打下了良好的基础。

Ｅ． 新商用平台的拓展

宏图三胞对新商用业务的基本定位就是平台化，即打造集成的信息平台，充分利用互联网等信息技术手段，以集成交付的方式，向广大中小企业提供解决方案与技术服务支持。与此同时，以认真分析中小企业的需求作为根本指导，建设符合宏图三胞新商用业务的供应链体系。在大客户业务方面，宏图三胞目前采用在部分区域以“一事一议”的方式开展，目前还没有在全国范围推进的计划。

Ｆ． 组织结构优化，形成零售、渠道、新商用三大业务架构

２０１２年，宏图三胞总部对组织结构优化做了三个方面的工作：首先，经营权下放区域，并在此基础上重新定义了总部、区域的职能分工－－总部走向专业化，主要专注于供应链、标准、培训；区域则专注于执行和落地－－公司纵向的组织管理体系进一步趋向扁平化，总部取消了所有二级部门，区域全面推进轻型分公司模式，显著提高了对市场的响应速度。其次，在推进经营权下放的过程中，总部对现有的岗位职责、岗位编制、制度流程等进行了全面梳理，清理出无效岗位编制并结构性分流至区域、店面，累计分流人员达１０００多名，同时总部基于新的业务发展模式，建立并优化了团购、分销业务的组织架构。经过近一年的运行，宏图三胞的零售、渠道、新商用三大业务集群已基本形成。

Ｇ． 信息系统与内部供应链建设

在２０１１年上线ＳＡＰ系统的基础上，２０１２年２月份开始，宏图三胞总部开始筹备ＯＭＩＳ系统的开发工作，并分别于２０１２年４月、７月、８月先后上线了报表管理、补货模块、订货模块和ＤＣ管理等四个基本模块，并在ＥＰＭ系统中开发了平衡计分卡、店面四维评价体系、商品组货矩阵等模块。与此同时，总部对ＳＡＰ系统进行了针对性优化，开发了二次定价、ＷＭＳ、ＢＰＭ等模块和接口，优化了绩效报表平台，这些结合ＯＭＩＳ和ＥＰＭ系统，宏图三胞基本实现了订货到补货、从区域到店面、从店面到品类、从品类到单品的系统化、科学化、精细化的管理，进一步增强了宏图三胞的品类管理能力，实现了坪效、人效的双提升。

在内部供应链方面，基于上述的信息平台，总部在全国十多个省市建立了１１个区域配送中心和南京、深圳两大中央配送中心，并于７月份正式投入运营。内部供应链结合ＯＭＩＳ和ＥＰＭ系统，使得宏图三胞在思想意识、销售计划、产品规划、物流配送、存货周转等关键企业能力获得了较快的提升。

信息系统结合内部供应链的建设，结合多渠道的发展策略，不仅大大提升了ＩＴ连锁产业的经营效率和效益，也使得宏图三胞实现了前后平台效率瓶颈的贯通以及各个业务集群间的横向协同。

Ｈ． 人力资源管理与企业文化建设

在人力资源管理方面，配合公司多渠道战略的实施，对外宏图三胞总部引进了中高级的专业人才，对内大力提拔年轻干部，尤其是提拔了一批年轻的区域总经理，给公司的核心管理团队注入新鲜血液；同时，总部围绕ＧＰＳ大学生及店长等群体，专门给予了系统的培训及职业发展计划；针对优秀员工，定期组织出国考察学习，做好企业与员工在理念和价值观上的协同。

２０１２年，总部正式提出了“建设积聚正能量的阳光企业文化”，在体系内积极倡导一种健康的、开放的、积极向上的价值观，致力于知识和信息的分享，强调尊重专业、尊重科学、尊重方法论。一方面要求管理干部要做一个正直的职业经理人，坚持职业操守，做好示范表率；另一方面大力提倡对中基层员工的鼓励、关怀与正向激励。

Ｉ． 品牌与市场影响力

宏图三胞在企业转型与发展中不断增加品牌和市场的影响力，努力做到让消费者、供应商与客户满意，同时还加强与社会各界的联系，积极参加社会公益活动，承担必要的企业社会责任，得到了行业内外的普遍关注和认可。２０１２年，宏图三胞先后获得了２０１２年度最佳商业模式、２０１２年度中国零售行业创新大奖、２０１２中国信息产业年度影响力企业、２０１２年度最佳雇主品牌（南京市）等荣誉称号。

② 制造产业

由于宏观经济在２０１２年出现了深刻变化，迫使传统制造业在技术变革、产业升级以及区域平衡发展中寻求发展机会。光电通信线缆行业２０１２年出现明显分化，光纤电缆受国内３Ｇ网络、光纤到户、宽带提速、智慧城市等各项信息化和通信基础投资建设加速的影响，光纤光缆及光器件市场需求稳定；电力电缆受宏观经济因素影响，电力和新能源建设投资增速放缓，市场招标总量减少，市场竞争更趋激烈；通信电缆市场受运营商光纤替代以及铁路投资暂缓等因素的影响，市场需求持续下滑。

公司制造业务按照“收缩转型、适度发展；创新变革、精细管理”的经营思路，认真贯彻、落实董事会关于制造业务“通信收缩调整、光电线缆适度发展”的要求，以“稳定调整、转型发展”为主线，较好的完成了２０１２年经营目标与管理目标。

Ａ． 光电线缆业务

２０１２年，在宏观经济变化、市场主要原材料铜价格较为稳定、国家电网用户提高资质门槛、招投标交货相对集中的背景下，无锡光电线缆分公司抓住机遇，克服不利因素，完成了＂１＋１２管绞机、ＯＰＧＷ笼绞机、电缆成束燃烧装置＂等技改项目的设备招标工作；完成变电所电力增容以及＂１＋６和１＋１２管绞机、ＯＰＧＷ焊管机、ＣＣＶ悬联生产线＂等技改项目的设备安装、调试等工作并交付使用；完成了军品科研项目＂多线对屏蔽高速电缆＂试验鉴定与设计定型申报；完成了＂ＯＰＭＣ光纤复合中压电缆＂项目产品试制、样品检验等工作；全年获得９项实用新型专利授权、两项实用新型和两项发明专利受理通知书。为此，公司获得２０１２年（第２６届）电子信息百强企业、南京市＂重合同守信用企业＂称号。

Ｂ． 打印机业务

２０１２年，在宏观经济增速放缓、政府财政性投入减少、消费下降的因素影响下，打印机市场需求延续了去年的颓势。根据ＩＤＣ公布的２０１２年数据，国内针打市场整体出现萎缩，总体销售量同比下降１１．４％。其中票据机市场首次出现下滑，销量同比下降１０．１％；通用机市场销售量继续下滑，同比下降２２．４％。

公司控股子公司－富士通为日资企业，从事打印机设备和税控收款机的开发、生产、维修、销售服务。受市场低迷、钓鱼岛事件导致抵制日货因素影响，报告期内，富士通公司完成销售台量１９．５６万台，实现销售收入２．７２亿元，同比下降１３．６５％。尽管如此，富士通针式打印产品２０１２年市场占有率位居国内市场第二位（ＩＤＣ，２０１２），公司产品被评为＂江苏省高新技术产品＂，公司荣获了２０１２年＂中国环境标志贡献奖＂。

Ｃ． 通讯设备业务

近年来，由于通讯设备行业技术突飞猛进，通讯分公司的产品结构更新换代较慢，公司主要电力载波通讯产品已不能适应快速发展的市场需求。公司根据＂通信收缩转型实施方案＂，在去年业务收缩的基础上，今年顺利完成了剩余业务的收缩调整、裁减人员以及应收账的清收与货款的回笼等工作。

③ 房地产

２０１２年，国家对房地产行业仍然延续了２０１１年的市场调控政策，限购、限贷未见放松，但房地产市场全年未受较大影响。为此，南京源久公司根据董事会既定的方针，抓住市场机遇，积极推进宏图·上水园二期、三期项目，实施了针对宏图·上水园二期叠加与联排别墅的高端客户的营销方案，超额完成了销售、回款目标，取得了较好的成果。

（二） 行业、产品或地区经营情况分析

１、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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报告期内，公司积极推进ＩＴ连锁、房地产业务的发展，通过加快扩大ＩＴ连锁门店拓展与结构性调整、积极拓展三大业务集群、加强供应链建设等方式，做强连锁主业，ＩＴ连锁产业的毛利和效益有了进一步提高；房地产业务由于公司加快推进商品房销售与回款，宏图·上水园二期实现了部分商品房收入结转。

２、 主营业务分地区情况

单位：万元 币种：人民币

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变动原因说明：

海南地区主营业务收入减少主要为海南电缆厂业务继续收缩调整所致。

其他地区主营业务收入增长主要为宏图三胞在中西部地区ＩＴ连锁业务拓展所致。

（三） 资产、负债情况分析

１、 资产负债情况分析表

单位：元

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变动原因说明：

总资产增加主要原因为公司购入了宏图大厦１层、２层、２２层、２３层，及收购锦泰期货股权和本期存货增长所致。

货币资金减少主要原因为子公司增加对外投资、购置固定资产所致。

应收账款增加主要原因为公司对大客户的信用周期延长所致。

长期股权投资增加主要原因为公司受让三胞集团有限公司持有锦泰期货有限公司股权所致。

在建工程减少主要原因为公司３５ＫＶ电力电缆技改完成转入固定资产。

总负债增加主要原因为应付债券等增加所致。

应付帐款减少主要原因为子公司宏图三胞高科技术有限公司利用国内信用证，支付购货款所致。

应付债券增加主营原因为公司２０１２年度发行中期融资券所致。

长期应付款减少主要原因为公司支付部分职工的安置费用。

所有者权益增加主要原因为公司净利润及资本公积增加所致。

２、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

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相关情况说明：

可供出售金融资产主要为公司持有的华泰证券股权。

交易性金融资产主要为公司控股子公司富士通在报告期内购买理财产品。

（四） 核心竞争力分析

１、自营模式优势

公司一直秉持“为客户创造价值，为员工提供机会”的企业宗旨，努力将宏图高科打造成为“文化统一、主业突出、团队健康、管理有序的中国最有投资价值的上市公司之一”。尤其是公司的核心业务主体宏图三胞在运营管理上有着自己特质，在２０００年成立之初，宏图三胞大胆突破传统ＩＴ售卖模式，创造性地推出了“ＷＤＭ——大规模、标准化、连锁直销模式”，即自营店模式，率先用现代化、系统化、集约化的方式经营ＩＴ专业零售业务，赢得权威部门和行业机构的充分认可。

经过１２年的发展，宏图三胞确立了“ＷＥ ＤＯ ＭＯＤＥＬ”，通过模式创新和理念更新，以“客户需求为导向、为客户创造价值”，在国内首推ＰＣＭＡＬＬ营销模式，将超市自主和体验的消费元素率先植入ＩＴ零售领域，并以“自营直供供应链”为支撑，借力完善的信息系统，实现内控管理的智能化与多渠道销售体系的构建，并逐步建立起以价值竞争、能力竞争、管理竞争为核心的多维度综合管理体系，确保企业灵活应对不断变化的商业生态环境，持续发展壮大。

２、渠道优势

自２００９年底，公司ＩＴ连锁企业宏图三胞建立了以信息流、物流、资金流“三流合一”为核心的供应链模式，实现了由大型制造商与大型零售商的集约化协同发展，推动了零售产业链的扁平化趋势，并由此走上了精细化管理的发展道路，使厂家、商家、客户三者共赢发展。宏图三胞已陆续与国内外近百个ＩＴ品牌，以及中国联通、中国电信、中国移动等运营商建立稳定、深层的战略关系，并在产品首发、市场推广、功能研发、应用集成以及增值服务等领域展开了多元合作。

３、运营管理与专业服务优势

为了面对激励的市场竞争，２０１２年宏图三胞创新了商超店、精品百货店、购物中心店等新的业态模式，不断寻找新的市场，引领者着新的消费方式。

目前，公司拥有一支专业服务团队——“红快服务”，其网点数量近３００家，拥有各类技术、维修服务人员１０００余名，已顺利通过国家ＩＳＯ９００１：２００８质量体系认证，综合服务能力达国内领先水平。自２０１０年起，“红快服务”顺应市场化运作需求，正式面向全社会用户，推出包括电脑、数码、通信等ＩＴ消费产品在内的芯片级维修、硬件检修、日常维护、系统调试、软件升级、数据恢复等３６０度全方位服务。

４、品牌优势

经过多年的发展与积累，公司目前已成为以ＩＴ连锁零售、制造、房地产为３大主业的国内大型民营上市公司。公司先后获得“２０１２年（第２６届）电子信息百强企业”、“中国商业名牌”、“中国零售行业年度十佳品牌”、“全国商务系统先进集体”、“中国电子信息百强企业”、“中国制造业５００强企业”等荣誉称号。公司的“宏图”商标和“宏图三胞”商标被认定为中国驰名商标。公司全资子公司宏图三胞先后获得“中国连锁业１６强企业”、“中国售后服务十佳企业”、“２０１２年度最佳商业模式”、“２０１２中国信息产业年度影响力企业”、“２０１２年度江苏省服务业百强企业”、２０１２年度最佳雇主品牌（南京市）等荣誉称号。

二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析

（一） 行业竞争格局和发展趋势

在各种不利因素的影响下，２０１２年国内经济增速出现了明显的放缓，全年国内生产总值（ＧＤＰ）实现５１．９３万亿元，增长率为７．８％，与去年相比回落速度加快，表明国内高增长周期基本结束，国内经济已进入结构转型期。

全年社会消费品零售总额２１０３０７亿元，比上年增长１４．３％，消费市场依然保持着稳定的增长态势，但与去年相比增速下降了２．８个百分点。

２００８－２０１２年社会消费品零售总额及其增长速度

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由于受到宏观经济、房地产调控以及三大消费政策（＂家电下乡、以旧换新、节能补贴＂）陆续到位的影响、２０１２年国内技术型耐用消费品市场（包括线下渠道与线上渠道）零售额为１３７９０亿元，同比增长９％，较上一年下降８个百分点。预计，随着国内宏观经济的企稳，２０１３年消费市场将出现小幅回升。（见下图）

注：技术型耐用消费品包括家电（如黑色家电、白色家电、小家电等）、数码电子产品（如数码相机、数码摄像机、ＭＰ３／４等）、ＩＴ和办公产品（如笔记本电脑、台式电脑、打印机等）、通讯产品（如手机等）。

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数据来源：Ｇｆｋ中国《技术型耐用消费品市场白皮书２０１２年回顾与２０１３年展望》，ＧｆＫ是全球最大的市场调研公司之一，为全球耐用消费品领域最权威的市场研究机构。

在３Ｃ市场中，受移动互联网技术普及、智能手机的技术升级周期加快，手机销售量３亿部，同比增长１５％，其中智能手机出现了１２５％增长（Ｇｆｋ中国，２０１２）；ＰＣ市场整体增长乏力，其中笔记本电脑销售量为２３５２万台，同比下降了３％（Ｇｆｋ中国，２０１２），台式电脑销售量为１６００万台，同比增长为４．３％（Ｇｆｋ中国，２０１２）；而平板电脑因满足了人们的娱乐与ＰＣ移动化的需求，出现了快速增长，其销售量同比增长８９％（Ｇｆｋ中国，２０１２）；数码相机市场受手机相机技术与功能的成熟化、中日钓鱼岛事件的影响，销售量１２１７万台，同比下降１９％，并且出现了卡片相机与单反相机较大分化，其中传统单反相机同比增长１７％、微型单反同比增长１７０％。

由于宏观经济在２０１２年出现了深刻变化，迫使传统制造业在技术变革、产业升级以及区域平衡发展中寻求发展机会。光电通信线缆行业２０１２年出现明显分化，光纤电缆受国内３Ｇ网络、光纤到户、宽带提速、智慧城市等各项信息化和通信基础投资建设加速的影响，光纤光缆及光器件市场需求稳定；电力电缆受宏观经济因素影响，电力和新能源建设投资增速放缓，市场招标总量减少，市场竞争更趋激烈；通信电缆市场受运营商光纤替代以及铁路投资暂缓等因素的影响，市场需求持续下滑。

２０１２年，国家对房地产行业仍然延续了２０１１年的市场调控政策，限购、限贷未见放松，但房地产市场全年未受较大影响。

（二） 公司发展战略

公司董事会将秉持“夯实基础，做强主业，实现向现代企业转型”的工作方针，积极顺应行业发展趋势，以市场竞争与市场需求为导向，积极调整经营模式与业务结构，深化精细管理，优化经营绩效和考核，合理控制成本费用，不断增强公司主业竞争力，成为“文化统一、主业突出、团队健康、管理有序的中国最有投资价值的上市公司之一”。

２０１３年，公司ＩＴ连锁产业将继续坚持“从ＰＣ到３Ｃ的品类拓展策略”，以３大业务集群和供应链建设为支撑，加大门店拓展与结构转型，不断优化组织架构与考核激励机制，做中国最有价值的消费类电子产品与服务供应商；制造业将逐步收缩；房地产业务于今年全部退出。

（三） 经营计划

２０１３，公司将根据董事会确定的经营目标，计划实现营业收入１５２亿元，同比增长７％，计划实现归属母公司净利润２．６亿元，同比增长１０％。公司全年将围绕以下重点工作展开：

１、ＩＴ连锁产业

① 连锁拓展计划与开店策略

２０１３年，宏图三胞计划净增门店１５０家，新开门店中以商超店为主，精品百货店与购物中心店为辅；计划继续关闭、调整低效直营店，以进一步提升终端店面在销售规模、租售比、坪效、人效等关键指标上的表现。

在开店策略上，宏图三胞总部将坚持＂向西、向下＂的地域选择策略，重点拓展中西部地区与三至四六级市场，特别是西北区域；二线城市中，坚决关闭／置换低效的直营门店（尤其是ＩＴ商圈店），积极拓展商超店；在业态选择上，重点突破商超店的规模化拓展，积极试水精品百货店、购物中心店。除了关闭低效直营门店外，各区域也将积极与物业方开展降租工作，以进一步降低我们的成本支出，最大化提升投入产出比。

② 继续加强供应链建设与提升供应链效率

２０１３年，首要任务就是快速建立起能够真正匹配公司多渠道策略的供应链体系。这项工作已于２０１２年四季度全面展开，目前已与多家行业主要厂商达成协议，这项工作将为今年宏图三胞多渠道拓展策略提供支持。

③ 加大拓展消费业务集群

２０１３年宏图三胞将继续针对自营店、商超店、精品百货店等多种业态，完善在商品组货、销售管理、绩效考核、空间管理等维度上的标准化工程，持续改进。根据总部对多渠道业态管理标准推进的程度，适时对商超店提出明确的（逐店）盈利目标。

④ 加大拓展渠道业务集群

在渠道业务集群方面，总部对２０１３年渠道业务的定位是进一步稳固并拓展宏图三胞在业界的行业地位与影响力，快速扩大销售规模，追求存货周转与资金使用效率，同时为未来正式推出特许加盟业务打下坚实基础，渠道分销将成为宏图三胞实现行业性突破的重要方向，宏图三胞２０１３年将继续签约更多一二线领导品牌的国代、总代资质，尤其是在ＰＣ、周边、ＯＡ类等方面，同时结合宏图三胞天猫旗舰店扩大销售规模与品类，实现渠道业务集群的规模效应。

⑤ 加大拓展新商用平台

２０１３年，继续将新商用业务打造集成的信息平台，充分利用互联网等信息技术手段，以集成交付的方式，向广大中小企业提供解决方案与技术服务支持。对于大客户业务，继续以区域性的＂一事一议＂的方式开展，并寻求全国范围推广的机会。

⑥ 不断优化组织结构

新业务不能继续运行在旧组织、旧流程上。２０１３年的组织结构优化首先满足以消费、渠道、新商用三大战略业务单元的组织架构、制度流程、岗位设置与职责的调整要求，重点解决上述部门与岗位设置、人员配置、关键流程、绩效考核、财务结算、商控规则与风险控制体系的配置与优化。

⑦ 继续加大信息系统建设

２０１３年，在信息系统建设方面，总部主要工作有三个方面：一是将ＣＲＭ、ＳＣＭ两个全新系统与现有ＳＡＰ系统结合，逐步实现内部各个业务模块的在数据与信息流上的无缝对接、互联互通，彻底消除信息孤岛，以进一步提升后台系统对前台经营的有效支持；二是进一步完善２０１２年开发的ＯＭＩＳ系统，在原有模块基础上增加开发供应商管理、商品流管理等新模块，结合ＥＰＭ系统，真正实现从商品运营管理角度进行全方位的系统管理；三是与重要品牌厂商合作，全面整合ＥＰＯ、ＷＭＳ、ＫＭ、ＣＳＳ、ＳＦＡ、Ｃａｌｌｃｅｎｔｅｒ等为一个集成的平台化的新商用业务模型。此外，２０１３年还将尝试与重要品牌厂商实现订单系统的对接，推进移动办公平台建设，以实现企业办公的移动化。

⑧ 人力资源管理与企业文化建设

２０１３年总部在人力资源管理方面的重点做好三个方面工作：一是紧密结合宏图三胞整体经营发展的需要，及时调整并完善相关的组织架构设计，同时提前储备必要的人力资源；二是全面整合公司的内训资源，建立起完善的全员培训体系，把阳光企业文化、才能素质、产品知识、销售技巧、零售管理等系列课程按不同层级员工的要求有序调配整合，并通过科学统一的安排调配实现全员的有序有效培训；三是建立核心干部储备池，进一步优化ＧＰＳ培养计划，大力提拔年轻有为的干部到重要的管理与领导岗位。

⑨ 抓住机遇扩大品牌与市场影响力

２０１３年宏图三胞将抓住行业低迷时期给予的机遇，专注现代零售本质，运用科学化、精细化管理与服务提高品牌影响力，做最有价值的消费类电子产品与服务供应商，使得宏图三胞在顾客心目成为一个购买消费电子产品与服务的场所与行为习惯。

２、制造业业务

① 光电线缆业务

２０１３年认真做好光电线缆业务的３年战略规划，通过战略落地来管理企业。积极开发新产品、开拓新市场，为制造业持续发展积蓄力量。特别是把握住１ＫＶ以上电缆国网实行统一招标机会，力争成为国家电网、南方电网的电缆合格供应商；利用入围＂能源一号网＂机会，积极开拓中石油的新市场；加快试点ＯＰＬＣ产品销售；加大部门考核，提高材料利用率与废料回用率，实现节能降耗。

② 打印机业务

２０１３年，富士通将努力克服经济与市场环境的不利因素影响，在扩大针打产业、继续保持国内针打市场占有率的领先地位的同时，努力推进微打产业形成一定规模，并在新产业发展上寻求突破，从而为实现富士通持续健康发展打下良好基础。

③通信设备业务

２０１３完成通信分公司的收缩调整与转型的收尾工作。

３、房地产业务

２０１３年，房地产市场的供需结构将面临城镇化的进一步推进、新房地产调控政策以及政治体制改革的深远影响，房地产行业发展正在回归到理性需求及预期的轨道上。对此，南京源久公司将持续关注房地产调控政策所形成的经营风险，２０１３将采取加快建设、加大推广、加速资金回笼、严控费用与成本等策略，加大宏图·上水园二期项目的市场推广，全部完成竣工验收，实现销售回款；加快开工建设与开盘销售周期，完成宏图·上水园三期项目９－１１号楼竣工验收与全面封顶，实现其销售回款。

四、 涉及财务报告的相关事项

４．１ 会计师事务所对本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告。

４．２ 与上年度财务报告相比，公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。

４．３ 报告期内未发生重大会计差错更正需追溯重述。

４．４ 与上年度财务报告相比，财务报表合并范围发生了变化。

（１）财务报表合并范围增加

因投资新设子公司而增加合并财务报表的合并范围：河北宏图三胞科技有限公司。

因非同一控制下合并而增加合并财务报表的合并范围：南京团结企业有限公司。

（２）财务报表合并范围减少

公司子公司上海宏图三胞百货发展有限公司于２０１２年１０月终止经营，本期合并报表仅包括其２０１２年１－１０月的利润表及现金流量表。

股票简称	宏图高科	股票代码	６００１２２
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	韩宏图	蔡金燕
电话	０２５－８３２７４６９１	０２５－８３２７４６９２
传真	０２５－８３２７４７０１	０２５－８３２７４７０１
电子信箱	ｈａｎｈｔ＠ｈｉｔｅｋｅｒ．ｃｎ	ｈｔｈｉｔｅｋｅｒ＠ｈｉｔｅｋｅｒ．ｃｎ

	２０１２年（末）	２０１１年（末）	本年（末）比上年（末）增减（％）	２０１０年（末）
总资产	１３，５２９，５９３，０１１．０２	１１，７２０，８８２，７６３．２０	１５．４３	９，４３８，６６３，８２３．０２
归属于上市公司股东的净资产	５，６１７，８５３，６９８．３８	５，０２８，６０８，４５５．５０	１１．７２	４，０５２，７５４，００８．５５
经营活动产生的现金流量净额	－１，０６８，３４５，６７５．７５	１９９，２９５，０１９．０２	－６３６．０６	５６５，１２６，６０７．３５
营业收入	１４，２４７，７１６，９０１．６６	１３，４９２，８９３，１８１．４３	５．５９	１１，３１０，５４２，１６１．４０
归属于上市公司股东的净利润？？？？	２３５，２０９，６１５．１６	２００，８９６，５４３．５３	１７．０８	２４６，８４０，１１１．９９
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润？？？	２０１，１５３，１９０．４４	１９４，３５２，７３０．３４	３．５０	１４９，６３０，８５０．３６
加权平均净资产收益率（％）	４．４２	４．８５０	减少０．４３ 个百分点	７．６２１
基本每股收益（元／股）	０．２０８	０．１７７	１７．５１	０．２４４
稀释每股收益（元／股）	０．２０８	０．１７７	１７．５１	０．２４４

报告期股东总数		９６，１６１	年度报告披露日前第５个交易日末股东总数		９２，５２１
前１０名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的 股份数量
三胞集团有限公司	境内非国有法人	２１．９３	２４８，４７４，１３２	０	质押 ２３３，８５０，０００
南京盛亚科技投资有限公司	境内非国有法人	４．０９	４６，２９４，３１８	０	质押 ３６，２００，０００
南京博融科技开发有限公司	境内非国有法人	２．８３	３２，０８６，２６０	０	质押 ３２，０００，０００
江苏苏豪创业投资有限公司	国有法人	２．５１	２８，４２７，１００	０	无
南京中森泰富科技发展有限公司	境内非国有法人	２．２２	２５，０８７，５０６	０	质押 ２５，０８７，５０６
上海道乐投资有限公司	境内非国有法人	１．４０	１５，８２９，０４２	０	质押 １３，４００，０００
华润深国投信托有限公司－招商银行保本理财产品证券投资信托	其他	０．７５	８，５００，０４６	０	无
华宝信托有限责任公司	其他	０．７１	８，０００，０４１	０	无
中信证券（浙江）有限责任公司融券专用证券账户	其他	０．４９	５，５６７，０００	０	无
江西国际信托股份有限公司－金狮８９号资金信托合同	其他	０．４５	５，１１９，５９１	０	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述前十名股东中，三胞集团有限公司和南京中森泰富科技发展有限公司为一致行动人。其他股东之间不存在关联关系或不属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	１４，２４７，７１６，９０１．６６	１３，４９２，８９３，１８１．４３	５．５９
营业成本	１２，６３６，７１２，７７７．１４	１２，０７６，３６４，１７０．７３	４．６４
销售费用	７９３，９１７，２３２．９３	７１１，０６５，１０２．７２	１１．６５
管理费用	２４６，８７８，３２５．９５	２２４，６５８，９１６．９６	９．８９
财务费用	２０８，８０２，３０５．０４	１６５，３６４，０１４．７３	２６．２７
经营活动产生的现金流量净额	－１，０６８，３４５，６７５．７５	１９９，２９５，０１９．０２	－６３６．０６
投资活动产生的现金流量净额	－８４９，４３４，２２３．２６	－８４，８１６，１１６．３４	９０１．４４
筹资活动产生的现金流量净额	４６０，２９１，７８８．２０	２９７，７３７，０２１．０７	５４．６０

主要产品	２０１２年		２０１１年
	主营业务收入	库存	主营业务收入	库存
电子商贸	１１，１１８，５１３，６４０．９９	２，４６３，８０７，２２１．２０	１０，７２８，５１７，８７５．５１	２，１２５，１８５，４３７．１２
工业制造	２，４９８，２５４，４９９．１７	３９４，３１７，１９８．３５	２，３９２，８７５，２０３．５９	３８５，４０５，７５６．７２
房地产	３００，８１２，４２０．８０	９８２，７４４，４６６．７１	５，８８８，８００．００	７０６，８８８，４４３．８６
合计	１３，９１７，５８０，５６０．９６	３，８４０，８６８，８８６．２６	１３，１２７，２８１，８７９．１０	３，２１７，４７９，６３７．７０

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例 （％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
电子商贸	采购成本	１０，１８７，５８２，２５５．００	８０．６８％	９，８９６，７９２，３５２．８９	２．９４％	８２．０７％
工业制造	生产成本	２，２７１，８９１，０５５．６６	１７．９９％	２，１５９，２２２，４８４．１４	５．２２％	１７．９０％
房地产	土地及土建工程成本	１６６，９６９，７７５．４７	１．３２％	３，５９１，００２．７９	４５４９．６７％	０．０３％

现金流量表项目	本报告期	上年同期	变动比例
经营活动产生的现金流量净额	－１，０６８，３９４，９１０．７５	１９９，２９５，０１９．０２	－６３６．０６％
投资活动产生的现金流量净额	－８４９，３８４，９８８．２６	－８４，８１６，１１６．３４	不适用
筹资活动产生的现金流量净额	４６０，２９１，７８８．２０	２９７，７３７，０２１．０７	５４．６０％

利润构成项目	本期		上期		本期金额较上年同期变动比例
	归属母公司 净利润金额	占公司归属母公司净利润比例	归属母公司 净利润金额	占公司归属母公司净利润比例
宏图三胞高科技术有限公司	７９，８１８，１２５．５８	３３．９３％	１１８，７４６，００９．５７	５９．１１％	－３２．７８％
浙江宏图三胞科技发展有限公司	６６，８７０，６２２．５５	２８．４３％	４０，０２０，４２２．７８	１９．９２％	６７．０９％
北京宏图三胞科技发展有限公司	１８，０２７，４８０．２３	７．６６％	１３，５２８，７２９．３４	６．７３％	３３．２５％
南京富士通计算机设备有限公司	１１，００２，６７１．２１	４．６８％	１８，６０５，１９２．０８	９．２６％	－４０．８６％
南京源久房地产开发有限公司	４４，４８０，６０２．９３	１８．９１％	－１３，８５７，８６８．８３	－６．９０％	不适用
合计	２２０，１９９，５０２．５１	９３．６２％	１７７，０４２，４８４．９４	８８．１３％

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
电子商贸	１１，１１８，５１３，６４０．９９	１０，１８７，５８２，２５５．００	８．３７	３．６４	２．９４	增加０．６２个百分点
工业制造	２，４９８，２５４，４９９．１７	２，２７１，８９１，０５５．６６	９．０６	４．４０	５．２２	减少０．７个百分点
房地产	３００，８１２，４２０．８０	１６６，９６９，７７５．４７	４４．４９	５，００８．２１	４，５４９．６７	增加５．４７个百分点
合计	１３，９１７，５８０，５６０．９６	１２，６２６，４４３，０８６．１３	９．２８	６．０２	４．７０	增加１．１４个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
江苏	７６２，０１２．６８	１１．９７
上海	１２６，３４７．９９	－７．０１
浙江	２３９，０３３．７５	－６．８９
北京	１５４，５９８．１７	２．２４
安徽	７５，１７８．８１	－１．１９
海南	７０１．２８	－７５．８５
其他地区	３３，８８５．３８	２６０．０９
合计	１，３９１，７５８．０６	６．０２

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（％）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（％）	本期期末金额较上期期末变动比例（％）
总资产	１３，５２９，５８５，４８３．６６	１００．００	１１，７２０，８８２，７６３．２０	１００．００	１５．４３
货币资金	２，８７９，２１７，１４５．８５	２１．２８	４，３３６，９０４，９５０．５３	３７．００	－３３．６１
应收账款	６８８，４９６，３１７．７５	５．０９	４４８，４９３，７２５．８３	３．８３	５３．５１
长期股权投资	２５０，３６２，６１５．３２	１．８５	３２，５４８，９０６．６９	０．２８	６６９．１９
在建工程	７２，１７０．３６	０	８，１８４，１４３．１２	０．０７	－９９．１２
总负债	７，６３７，４７２，２８１．６８	５６．４５	６，４３１，００４，７３６．１０	５４．８７	１８．７６
应付帐款	４２２，４７７，０２４．２０	３．１２	７２６，００２，０６０．００	６．１９	－４１．８１
应付债券	７００，０００，０００．００	５．１７	０	０	不适用
长期应付款	１，０９４，６６９．５６	０．０１	４，３５２，８４５．１２	０．０４	－７４．８５
所有者权益	５，６１７，８５３，６９８．３８	４１．５２	５，０２８，６０８，４５５．５０	４２．９０	１１．７２

项目名称	期初余额	期末余额	当期变动	变动比例	对当期利润的影响金额
可供出售金融资产	１，１５４，３７８，２９６．５６	１，４４６，６６３，３３８．４０	２９２，２８５，０４１．８４	２５．３２％	０
交易性金融资产	３０７，６２１．３５	１５，４３７，６３６．１８	１５，１３０，０１４．８３	４９１８．３９％	１３００１４．８３