一、 重要提示

１．１ 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

１．２ 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

２．１ 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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２．２ 前１０名股东持股情况表

单位：股

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２．３ 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）报告期内经营情况讨论与分析

２０１２年，面对国际政治经济环境复杂多变，国内经济增速明显放缓和市场需求不旺、原材料价格上涨、能源成本不断增加、环保压力日益显著以及公司本身经营困境的严峻考验，公司董事会和经营班子团结广大干部员工，坚持稳健经营的战略思路，以优化结构为主线，以改革创新为动力，以拓展市场、增加营业收入和现金流为契机，扎实推进安全生产，着力强化内部管理，克服重重困难，在严峻复杂的经济形势下，保持了公司平稳发展。２０１２年，公司实现主营业务收入５．４３亿元，比去年同期增加２．７％，实现归属于上市公司股东的净利润－１．０９亿元。２０１２年突出的工作有以下几个方面：

１、盘活存量资产，整合产业，培育新的经济增长点。

一是对药业大楼资产进行了处置，盘活了闲置的存量资产，收回了资金，缓解了公司资金紧张局面；二是对连续几年都处于亏损的控股子公司生物农药公司进行了全面停产，对其资产进行了清理并计提了减值准备的会计处理，减轻了公司负担；三是成立了全资子公司国发思源（北京）文化传播有限公司，为培育公司新的经济增长点，提高盈利能力提供了平台。同时，成立了湖南国发控股的孙公司德嘉科技公司和德泽环保公司，使公司在农药营销上迈进了一大步，并且涉足了朝阳的环保行业。

２、强化管理，充分发挥财务核算和财务监督的作用。

一是开展了财务会计基础工作自查自纠和整改工作，修订《财务管理制度》、《会计核算管理制度》、《公司财务总监管理办法》，使公司的财务会计制度不断得到健全和完善，财务信息系统的效率、安全性明显提高。二是强化对分子公司财务的垂直管理。通过统一执行公司财务管理制度和会计核算制度，实施对分子公司财务人员的垂直管理，加强对下属企业财务人员的管理和工作绩效的考核，强化财务人员的教育和培训，定期对各分子公司进行实地检查、内部审计等，规范公司财务核算，切实有效地执行会计准则。三是开始实施内部控制规范建设，提高公司治理水平。

３、规范信息披露，切实保障全体股东利益。

报告期内，公司真实、准确、及时、完整地履行了信息披露义务，确保所有股东平等地获得信息。董事会按照中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》的相关规定，对《公司章程》进行了修订，明确了公司的分红政策，规定了最低现金分红比例。公司严格按照内幕信息管理制度做好内幕信息知情人的登记工作，有效防范内幕交易等证券违法违规行为。公司董事、监事和高管参加了中国证监会授权广西证监局举办的上市公司高级管理人员培训班的学习，独立董事和监事参加了广西证监局组织的座谈会，增强了法律意识。公司参加了广西证监局和深圳证券信息有限公司共同举办的＂广西上市公司投资者关系互动平台开通仪式暨投资者网上接待日＂活动，加强了投资者对公司的了解，提高了公司透明度。

４、突出抓好两药（医药农药）产业，并在困境中实现稳定增长。

北海医药、钦州医药严格按照ＧＳＰ的相关规定规范工作流程，完善管理制度，提高公司的经营管理效率。明确市场定位，注重客户的培育工作，尤其是重点抓好医院的销售业务，取得了良好的成效。根据市场变化，做好经营策略、商品结构和人员结构的调整，大大提高了工作效率和经营绩效。加大新农合的管理，利用平台优势做好乡镇卫生院的开发，取得了较高的配送占有率。通过新成立器械部，做好医疗器械市场的开发，推广中药小包装系列产品，培植新的销售增长点。在继续推行门店特色服务的同时，通过增设会员管理及开展大型促销活动增强终端市场网络的掌控能力。积极拓展采购合作渠道，增加区域代理，调整配送产品，严格执行采购问责制和采购管理流程，降低采购成本，为公司的整体营销采购奠定基础。

制药厂顺利通过了企业清洁生产达标验收和危险化学品企业安全标准化三级达标工作。列入广西省级基本药物目录的产品＂珍珠明目滴眼液＂和＂陈香露白露片＂实施了电子监管码。完成了复方牛磺酸滴液批量生产的工艺摸索，形成成熟的工艺规程，推出了新规格８０ｍｌ／瓶乙醇消毒液喷剂的批量生产及销售。

湖南国发全年生产农药原药５，９０６吨、３Ｇ呋喃丹４，６２２吨、精细化工产品１，６５８吨。

一是调整产品结构和研发方向，建成立体、快速反应的研发体系和团队。２０１２年取得了６项发明专利，使产品的核心竞争力得到进一步提高。坚持技术创新，节能减排创效益。将ＣＯ制造工艺改造成新的环保工艺，对光气反应系统进行技术改造，引进目前国内最先进的光气反应器，将光气产量扩大至３万吨／年；开展环境治理，实施了清污分流工程，新增了一套大型的尾气处理系统，对冷冻系统进行了大规模的改造。

二是通过在国外进行产地登记走国际化道路、来料加工等建立新型的营销网络，形成多元化的供销体系。２０１２年，湖南国发在美国完成了克百威产品的产地登记工作，在印度登记了９５％的甲维盐，在泰国登记了９８％的杀螟丹原药，在台湾登记了９８％的杀螟丹原药，为走国际化道路奠定了良好的基础。除成立精细化工产品销售部门，还在长沙市成立了专门从事农药产品、精细化工产品进出口贸易的全资子公司＂湖南德嘉生化科技有限公司＂，搭建跨企业、多品种的营销渠道。

三是基础管理尤其是安全环保管理不断完善和提高。２０１２年湖南国发坚持以人才为中心，延伸上下游产品配套链条，延伸销售链条，建立安全、环保、安保、健康（责任关怀）等ＨＳＳＥ体系，建立全面质量管理、基础管理体系和科技创新体系，收到了很大的成效。２０１２年，ＨＳＳＥ巡查工作查出隐患１１３０项，整改了１１２８项，整改率达９９．８２％，巡查的内容在不断的提升，整改的方案和速度在不断的提高。公司全年未出现一例重大安全、环保事故，还顺利通过了德国、美国公司年度安全、环保例行检查。

四是成立了控股５１％的子公司湖南德泽环保科技有限公司，争取到９０００吨／年危险固体废渣焚烧处理余热利用项目，使公司进入环保领域，拓展新的增长点。

主营业务分析

１、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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２、 收入

（１） 驱动业务收入变化的因素分析

公司２０１２年度营业收入为５．４３亿元，比上年同期增加２．７％，主要是公司加强医药市场管理，开拓市场，医药业务销售收入同比增长较快；另农药产品由于因设备改造，产品转型，销售收入较去年同期略有下降。公司年度营业收入总体呈上升趋势。

（２） 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

单位：元 币种：人民币

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公司以实物销售为主的产品收入是农药产品和医药产品。农药产品由于因设备改造时间较长，且处于产品转型中，销售收入较去年同期略有下降。医药产品由于公司加强医药市场管理，积极开拓市场，医药业务销售收入同比增长较快。酒店行业由于本地区新增酒店较多，市场竞争激烈，收入较上年同期相比下降。

（３） 主要销售客户的情况

公司前五名销售客户销售金额合计：２８８，１６２，５１６．８５元，占公司全部营业收入的５３．０８％。

３、 成本

（１） 成本分析表

单位：元

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（２） 主要供应商情况

公司前五名供应商采购金额合计：２１４，２９１，５１１．５０元，占公司全部采购总额比例为：４８．０２％。

４、 费用

单位：元 币种：人民币

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所得税变动较大，是因为本期应交企业所得税增加。

５、 研发支出

（１） 研发支出情况表

单位：元

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（２）情况说明

公司报告期内研发费用支出主要是控股子公司湖南国发进行产品技术改造的投入，研发支出主要用于氯甲酸酯项目、专利技术申请登记、购买新产品正丁基异氰酸酯技术、购买新产品灭多威技术、新产品试验相关费用等。

研发的目的主要是为了突破公司发展瓶颈，解决利润的增长乏力与农药行业的周期发展以及农药市场受季节、国家政策、自然条件影响波动的关键问题，加速产品结构调整，提升企业综合实力。

氯甲酸酯项目目前已经研制成功的光气化产品有：氯甲酸苄酯、氯甲酸氯乙酯、氯甲酸正丁酯、氯甲酸异丁酯、氯甲酸辛硫酯、月桂酰氯等，涉及的行业有医药、农药、日化化工、涂料、选矿药剂等行业。正丁基异氰酸酯、灭多威项目，２０１３年拟建设生产线进行生产。

６、 现金流

单位：元 币种：人民币

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７、 其它

公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

单位：元 币种：人民币

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２０１２年公司产生较大亏损的主要原因是：①全资子公司北海国发海洋生物农药有限公司停产，按照会计准则计提了固定资产减值准备；②２０１２年公司变更了应收款项坏帐的估计比例，坏帐准备计提增加；③因委托借款产生纠纷发生诉讼，法院主持处置公司位于北海市北部湾东路７８号的＂北海国发药业大楼＂住宅用房地产，形成处置损失；④人工成本、原材料成本和能源成本持续上升，流动资金短缺，生产经营受到影响。

（二）行业、产品或地区经营情况分析

１、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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①农药行业：报告期内，控股子公司湖南国发因设备改造时间较长，且处于产品转型中，销售收入较去年同期略有下降，同时公司采取有力措施降低生产成本，毛利率略有提高。

②医药行业：公司不断加强医药市场的销售管理，积极提升产品市场份额，致医药行业收入、成本同比增加；

③酒店行业由于本地区新增酒店较多，市场竞争激烈，收入较上年同期相比下降。

２、 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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报告期内，控股子公司湖南国发加大海外市场开拓，加大产品直接出口，原部分间接出口产品在本期直接出口，导致内销业务相对减少，国内各地区收入比重较上年同期大幅下降。

（三） 资产、负债情况分析

１、 资产负债情况分析表

单位：元

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货币资金：期末处置固定资产收回部分现金

其他应收款：同比减少主要原因是会计估计变更，坏帐计提比例提高，坏帐增加，净值减少。

其他流动资产：同比增加主要原因为待抵扣进项税，出品业务大幅增长，待抵扣进项税增加。

固定资产：同比减少原因是处置公司药业大楼所致。

在建工程：同比增加主要原因是控股子公司湖南国发增加新项目投资。

短期借款：同比减少原因是向关联方广西汉高盛投资有限公司的委托贷款转为直接借款。

应交税费：同比增加原因是计提固定资产处置营业税。

其他应付款：同比增加原因是向广西汉高盛投资有限公司借款。

归属于母公司所有者权益：大幅下降原因是经营亏损、计提资产减值准备、处置固定资产。

（四） 核心竞争力分析

公司的主营业务主要涉及农药、医药产业。医药产业包括制药和医药流通。

１、制药企业具有品牌优势、技术优势和资源优势。公司制药厂从事药品的生产和销售。生产用的主要原材料珍珠及其贝壳是北部湾丰富的海洋生物资源。中间体珍珠液的提取技术先进，其生产的＂海宝＂牌珍珠明目滴眼液已有２０多年的历史，是１９９９年国家重点技术创新项目，曾获得北海市及广西科技进步奖，是广西名牌产品。珍珠明目滴眼液已列入国家医保目录，市场、消费者反映良好，有一定的竞争力。

２、医药流通配送企业具有地域优势和品牌优势。北海医药和钦州医药为药品流通企业，以药品批发零售为主。两公司分别是由原国有企业北海医药总公司和钦州医药总公司改制而来，经过多年的经营积累，在北海、钦州有较稳定的客户资源，在钦州、北海有一定的竞争力。但随着国家医改政策的深入推动，全国新农合卫生院全部实行＂医药＂分开零差率。同时国家对药品的大幅降价限价，药品毛利率越来越低。

３、农药产业中，湖南国发是全国最大的氨基甲酸酯原药生产企业和国内精细化工行业最大的光气生产厂家，拥有氨基甲酸酯类系列农药产品、基础化工原料、精细化工产品、医药中间体四大类３０多个品种。具有光气资源优势和技术吸收开发优势。（１）光气是活性很强的化合物，下游能开发１８０多种精细化工产品。光气的生产受到国家和联合国的严格限制和监控，１９９８年国家已经停止审批新的光气生产定点。湖南国发拥有３００００吨／年９５％光气生产能力。（２）湖南国发已取得８项发明的专利证书，拥有实力雄厚的技术中心、２个实验室，负责开发新产品和课题研究。技术中心有三个课题组同时进行新产品研发，已研发出具有国际领先水平的光气系列新材料产品和新的杀菌剂等系列产品。技术中心还与科研院所及高校进行技术及人员的合作培训，目前已与清华大学、南开大学、湖南农业大学、北京工大及海南大学等建立了技术研发及人员培训机制。同时光气化的上、下游产品均可开发，产品开发空间大，开发方向也符合生物化、精细化和环保化的发展方向，具有较强的技术吸收开发能力。

（五） 投资状况分析

２、 对外股权投资总体分析

（１）报告期内，公司对外股权投资情况：

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（２）报告期内，被投资公司的情况：

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（３）各控股子公司财务指标 单位：人民币元

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（六）公司发展战略

１、２０１３年工作的总体思路

按照公司既定的发展战略，继续坚持以质量效益为中心，加强内控制度建设，完善考评、激励与约束机制，加大对下属企业的管控力度；调整产业结构和产品结构，不断开拓新兴市场，促进医药和农药产业的快速发展；着力解决经营资金短缺问题，使公司走出困境，步入健康、良性的发展轨道，逐步实现公司的长期战略目标：＂效益国发、实力国发、文化国发、祥和国发、富裕国发、高贵国发＂。

２、２０１３年度生产经营计划

（１）经营目标：实现销售收入６．５６亿元，同比增长２０％；费用控制在０．９７亿元以内；成本控制在５．４２亿元以内。努力实现扭亏为盈

（２）安全目标：无工伤死亡事故，无重大安全、环保事故。

（３）研发计划：

药品生产企业制药厂：继续跟踪北京中医药大学海蛇药酒临床推广项目的进展，完成珍珠明目滴眼液包装外观设计专利的申报工作，完成养血当归精生产工艺的各项试验和试产工作。

农药生产企业湖南国发：完成５个发明专利的申报；完成２个市级项目、３个省级项目的申报；开展３个节能降耗项目攻关，对嘧菌酯、硫双威、噻唑磷、噻虫胺、噻虫嗪、异菌脲６个课题组进行技术攻关。作好以下项目的研发和技改工作：①继续完成５０００吨／年氯甲酸酯类通光产品项目建设，配套现有光气产能，扩大氯甲酸酯类产品及酰氯类产品种类，投资新建光气化产品生产车间两栋、配套建设仓库一栋。②充分利用公司已有的辅助工程、公用工程设施，投资建设５００吨／年正丁基异氰酸酯生产装置。③利用公司现有富余的公用设施，投资建设１０００吨／年灭多威原药生产装置。

（七）可能面对的风险

１、主业不突出、盈利能力不强的风险

公司在产业整合方面虽做了许多工作，但现在涉及的产业仍然较多，主要是制药及医药流通、农药原药、酒店及文化产业。具有竞争力的拳头产品或核心服务仍然欠缺，各个产业经营规模都较小，主营业务不突出，盈利能力不强，这仍然是制约公司良性健康发展的瓶颈。

风险对策：公司将长远战略和中短期发展相结合，制定出主业突出、规模较大、盈利较强的战略规划和实施计划，积极寻求新的产业，培育核心竞争力，从根本上改变长期以来的主业不突出、盈利不强的被动局面，树立公司资本市场新形象。

２、原材料价格波动带来的风险

由于受宏观经济、自然气候、需求增长、游资炒作等多种因素影响，中药材价格和化工原材料价格持续走高，现在仍在高位运行，这对公司医药、农药的产品生产成本带来较大压力，从而影响公司正常经营和盈利水平。

风险对策：公司将坚持＂以需定进、勤进快出、以质定价、质在价先＂的原则加强采购管理，一是加大市场研究，加强市场价格监控及分析，及时掌握市场行情，合理安排库存及采购周期，进一步加强生产规划，做到统筹安排、优化资源。二是以产地采购、集中采购、招投标等多渠道、多模式的采购方式，确保采购商品的优质优价，切实提高采购质量，降低采购成本。三是继续强化预算管理，增收节支，并积极开展营销方式创新，寻找多角度、多途径地落实各项增收节支措施，实现降费降本。四是加强技术创新和管理创新提高材料利用率和工艺水平，有效地降低原材料价格波动带来的风险。

３、价格控制风险

公司制药厂生产的主要药品价格受到国家有关部门的管制，随着医改的持续深入，国家不断下调部分药品价格，其中进入国家基本医保目录的药品国家实施最高限价；未进入国家基本医保目录的药品，对其可计入药品生产成本的项目及企业销售、批发、零售等各个环节均规定了最高利润率。虽然公司可根据生产成本变化情况，在报经有关政府部门批准后调整产品价格，但其调整幅度有限，公司盈利水平可能受到一定限制。

风险对策：一方面公司将加大市场拓展力度，增加销售规模；另一方面将不断研发新产品，严格控制成本费用，保证毛利率水平的稳定增长。

４、环境安全风险

公司的农药产业特别是湖南国发，对安全生产要求较高，同时也是国家环保监管要求较高的行业。《国民经济和社会发展十二五规划纲要》中明确提出十二五期间要＂加强综合治理，明显改善环境质量＂。预计未来五年内，国内环保治理要求将不断提高，从而增加公司农药产业环保安全治理成本。

风险对策：公司一直严格按照国家环保法律法规、环保标准进行生产，生产过程中产生的废水、废气、废渣（＂三废＂）均按照国家相关规定进行处理后排放。一是积极引进先进环境保护设备与技术措施，加强回收和综合利用，进一步提升清洁生产水平；二是建立安全、环保、安保、健康（责任关怀）等ＨＳＳＥ体系，建立全面质量管理、全覆盖的高效率的基础管理体系和科技创新体系；三是严把安全生产关，在全公司范围内进行违章纠错、安全隐患排查、安全操作的巡查，对发现的安全隐患进行及时整改，保障企业安全生产。

５、公司股票可能面临暂停上市的风险

由于公司２０１１年、２０１２年连续两年亏损，根据上交所《上市规则》，如果２０１３年公司继续亏损，公司股票将存在被暂停上市的风险。

风险对策：为努力实现２０１３年盈利，一是签订目标责任书进行绩效考核，将经营目标分解到各个产业、各个下属企业，让每个下属企业，每位员工都关心企业盈利，关心企业绩效；二是开展增收节支活动，降低成本支出；三是突出抓好公司的农药、医药及文化酒店产业，增加销售收入，提高盈利能力。

四、 涉及财务报告的相关事项

４．１ 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

报告期，由于公司生产的医药产品和农药产品有效期通常为２－３年，过期产品公司需要作回收或销毁处理。根据公司近几年经营及市场状况，结合所属分子公司应收款项的可收回实际情况和超期应收款项的历史损失经验，为更加准确、客观地反映公司的财务状况和经营成果，更合理的估计风险，经第七届董事会第十七次会议和２０１２年第三次临时股东大会审议通过，从２０１２年１２月１日起对公司应收款项账龄分析法的坏账计提比例进行变更。具体详见《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站的２０１２年１２月１３日《第七届董事会第十七次会议决议公告》和２０１２年１２月２９日《２０１２年第三次临时股东大会决议公告》。

因坏账计提比例变更，本报告期增加资产减值损失１２，３６４，４２７．７８元，相应减少净利润１２，３６４，４２７．７８。

４．２ 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

１、本公司控股子公司湖南国发精细化工科技有限公司于２０１２年１月出资设立湖南德嘉生化科技有限公司，持有其１００％的股权。湖南德嘉生化科技有限公司于２０１２年１月１０日取得企业法人营业执照，注册资本２００万元，实收资本２００万元。出资金额已经湖南宏丰益联合会计师事务所审验并出具湘宏丰验字（２０１２）Ａ０１１００１号验资报告。本公司在２０１２年将湖南德嘉生化科技有限公司纳入合并范围。

２、本公司下属子公司湖南国发精细化工科技有限公司投资设立控股５１％的子公司湖南德泽环保科技有限公司。湖南德泽环保科技有限公司于注册资本３，０００万元，实收资本９４１万元。出资金额已经湖南恒兴联合会计师事务所审验并出具湘恒兴验字（２０１２）第１４４号验资报告。本公司在２０１２年将湖南德泽环保科技有限公司纳入合并范围。

３、本公司于２０１２年１０月出资设立国发思源（北京）文化传播有限公司，持有其１００％的股权。国发思源（北京）文化传播有限公司于２０１２年１１月１９日取得企业法人营业执照，注册资本２００万元，实收资本２００万元。出资金额已经北京中美利鑫会计师事务所审验并出具中美利鑫［２０１２］验字第Ｘ３９８２号验资报告。本公司在２０１２年将国发思源（北京）文化传播有限公司纳入合并范围。

股票简称	北海国发	股票代码	６００５３８
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	李勇	黎莉萍
电话	０７７９－３２００６１９	０７７９－３２００６１９
传真	０７７９－３２００６１８	０７７９－３２００６１８
电子信箱	ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ＠ｇｏｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｓｅｃｕｒｉｔｉｅｓ＠ｇｏｆａｒ．ｃｏｍ．ｃｎ

	２０１２年（末）	２０１１年（末）	本年（末）比上年（末）增减（％）	２０１０年（末）
总资产	６１３，９７７，３７９．１５	６９６，５４２，５４０．８２	－１１．８５	７０６，７５６，６７０．６７
归属于上市公司股东的净资产	２８，１４５，８１６．００	１３７，７１３，２７７．８１	－７９．５６	１７６，７５５，０８５．３７
经营活动产生的现金流量净额	－２４，０８６，５４９．８６	－１５，９４９，６６４．１４	不适用	－１４，７１３，５８９．１４
营业收入	５４２，９８２，７０４．５４	５２８，７０２，６６０．２４	２．７０	３６３，２９８，５７６．３９
归属于上市公司股东的净利润	－１０９，５６７，４６１．８１	－３９，０４１，８０７．５６	不适用	１６，４０３，１４６．４０
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	－９２，８１７，５６０．３２	－４１，８８９，７８２．１２	不适用	－８６，１０４，６１０．３０
加权平均净资产收益率（％）	－１３２．１２	－２４．８３	不适用	９．７３
基本每股收益（元／股）	－０．３９	－０．１４	不适用	０．０６
稀释每股收益（元／股）	－０．３９	－０．１４	不适用	０．０６

报告期股东总数			２８，８５７	年度报告披露日前第５个交易日末股东总数		３０，８１８
前１０名股东持股情况
股东名称		股东性质	持股比例（％）	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
广西国发投资集团有限公司		境内非国有法人	１０．０４	２８，０２９，４４１	０	冻结１８，３４１，３２１
北海市路港建设投资开发有限公司		国有法人	６．９３	１９，３５３，０６４	０	无
国海证券股份有限公司约定购回式证券交易专用证券账户		境内非国有法人	４．９４	１３，８００，０００	０	无
中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金		其他	３．６９	１０，３００，０００	０	无
叶明珍		境内自然人	１．３２	３，６７２，６１０	０	无
泰和证券投资基金		其他	１．２６	３，５３２，１４４	０	无
吴珊		境内自然人	０．５８	１，６０５，９８７	０	无
中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金（ＬＯＦ）		其他	０．５４	１，４９９，９３８	０	无
姜建全		境内自然人	０．４７	１，３１６，２５１	０	无
钟耀栋		境内自然人	０．４６	１，２９２，０００	０	无
上述股东关联关系或一致行动的说明	３、前１０名股东中，第一大股东国发集团与其他股东之间不存在关联关系；公司未知其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 ４、国发集团持有本公司的股票冻结、质押的数量为１８，３４１，３２１股，其中１３，３４１，３２１股质押给广西汉高盛投资有限公司，５，０００，０００股被司法冻结。

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例（％）	上年同期金额	上年同期占总成本比例（％）	本期金额较上年同期变动比例（％）
农药生产	原材料	２６５，９０７，２１２．５８	８５．５９	２８４，８５５，９９９．７４	８７．４１	－６．６５
	人工工资	８，８６４，３４０．１５	２．８５	８，２５３，３７０．８５	２．５３	７．４０
	折旧	４，８９８，４２４．６３	１．５８	４，２００，４４１．４２	１．２９	１６．６２
	外购动力	１７，９１０，７１３．８１	５．７６	１６，１６４，７０６．７６	４．９６	１０．８０
	其他	１３，１０３，１１４．３３	４．２２	１２，３９４，９１６．３１	３．８０	５．７１
	合计	３１０，６８３，８０５．５０	１００．００	３２５，８６９，４３５．０８	１００．００	－４．６６
医药流通	购入成本	１２６，４４１，８８７．９２	１００．００	１０５，９３２，８１６．３３	１００．００	１９．３６
	合计	１２６，４４１，８８７．９２	１００．００	１０５，９３２，８１６．３３	１００．００	１９．３６
医药制造	原材料	６，４５８，７５３．１５	３４．０６	６，６３１，４６２．５８	３６．５８	－２．６０
	包装物	３，６１５，５２５．８０	１９．０７	２，８５６，４９２．２５	１５．７６	２６．５７
	人工工资	１，３９８，０９６．６１	７．３７	１，３１８，５８７．５２	７．２７	６．０３
	折旧	５，５８１，０１５．２０	２９．４３	５，０９５，９９０．０５	２８．１１	９．５２
	其他	１，９０８，４４０．４９	１０．０６	２，２２５，８４２．１８	１２．２８	－１４．２６
	合计	１８，９６１，８３１．２５	１００．００	１８，１２８，３７４．５８	１００．００	４．６０
酒店服务	餐饮	５，０５６，７０８．２２	９９．１３	５，５６９，２９３．２１	９９．４６	－９．２０
	其他	４４，４０３．３０	０．８７	３０，３５６．９８	０．５４	４６．２７
	合计	５，１０１，１１１．５２	１００．００	５，５９９，６５０．１９	１００．００	－８．９０
总计		４６１，１８８，６３６．１９		４５５，５３０，２７６．１８		１．２４

项目名称	２０１２年１－１２月	２０１１年１－１２月	变动金额	变动幅度（％）
销售费用	４７，２８１，９１５．０８	３９，９６９，５８４．３１	７，３１２，３３０．７７	１８．２９
管理费用	５２，７９５，８８２．４２	４５，１９４，６２３．５１	７，６０１，２５８．９１	１６．８２
财务费用	１１，２０４，５９６．１３	１１，６０７，８８１．１８	－４０３，２８５．０５	－３．４７
所得税费用	３，２８２，８８１．６９	１，１６４，８９９．３１	２，１１７，９８２．３８	１８１．８２
合计	１１４，５６５，２７５．３２	９７，９３６，９８８．３１	１６，６２８，２８７．０１	１６．９８

	２０１２年１－１２月	２０１１年１－１２月	变动金额	变动幅度	情况说明
经营活动产生的现金流量净额	－２４，０８６，５４９．８６	－１５，９４９，６６４．１４	－８，１３６，８８５．７２		主要是本期加强市场管理，费用增加
投资活动产生的现金流量净额	－６，９７６，８６１．１２	７，８７４，３１９．９３	－１４，８５１，１８１．０５	－１８８．６０％	子公司湖南国发对新项目进行投入
筹资活动产生的现金流量净额	３７，７０９，１０３．９５	－８，０７０，６７３．４４	４５，７７９，７７７．３９		本期新增短期贷款
现金及现金等价物净增加额	６，６５５，７９２．０５	－１６，１４６，０１７．６５	２２，８０１，８０９．７０

项目名称	２０１２年１－１２月	２０１１年１－１２月	变动金额	变动幅度（％）	情况说明
资产减值损失	５２，５３４，３７８．５７	１１，６３３，８８９．３１	４０，９００，４８９．２６	３５１．５６	会计估计变更，坏帐计提比率提高，以及固定资产计提减值准备
营业外收入	２，００９，２０８．７３	６，０２４，１９８．１５	－４，０１４，９８９．４２	－６６．６５	上年同期收到生产线技术改造政府项目补助
营业外支出	１８，０８５，２８２．０９	６７３，４５９．８９	１７，４１１，８２２．２０	２，５８５．４３	处置公司产业大楼形成固定资产处置损失
所得税费用	３，２８２，８８１．６９	１，１６４，８９９．３１	２，１１７，９８２．３８	１８１．８２	当期应纳所得税增加

科目	本期数	上年同期数	变动比例（％）
营业收入	５４２，９８２，７０４．５４	５２８，７０２，６６０．２４	２．７０
营业成本	４６１，１８８，６３６．１９	４５５，５３０，２７６．１８	１．２４
销售费用	４７，２８１，９１５．０８	３９，９６９，５８４．３１	１８．２９
管理费用	５２，７９５，８８２．４２	４５，１９４，６２３．５１	１６．８２
财务费用	１１，２０４，５９６．１３	１１，６０７，８８１．１８	－３．４７
经营活动产生的现金流量净额	－２４，０８６，５４９．８６	－１５，９４９，６６４．１４
投资活动产生的现金流量净额	－６，９７６，８６１．１２	７，８７４，３１９．９３	－１８８．６０
筹资活动产生的现金流量净额	３７，７０９，１０３．９５	－８，０７０，６７３．４４
研发支出	３，２０５，５１７．６２	５，１５９，８３２．９５	－３７．８８

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减（％）	营业成本比上年增减（％）	毛利率比上年增减（％）
农药行业	３５７，３２０，９５２．４５	３１０，６８３，８０５．５０	１３．０５	－２．０７	－４．６６	增加２．３６个百分点
医药行业	１７０，５５２，６８４．４０	１４５，３９４，２０１．７９	１４．７５	１７．４５	１７．２０	增加０．１８个百分点
酒店行业	１４，９６３，１４９．１０	５，０８８，１５７．９２	６６．００	－１９．３０	－９．０３	减少３．８４个百分点
合计	５４２，８３６，７８５．９５	４６１，１６６，１６５．２１	１５．０５	２．６９	１．２４	增加１．２２个百分点

分产品	２０１２年销售收入	２０１１年销售收入	变动金额	变动幅度（％）
农药产品	３５７，３２０，９５２．４５	３６４，８７２，０７３．０３	－７，５５１，１２０．５８	－２．０７
医药产品	１７０，５５２，６８４．４０	１４５，２１８，６４３．４４	２５，３３４，０４０．９６	１７．４５
酒店服务	１４，９６３，１４９．１０	１８，５４２，５６５．８０	－３，５７９，４１６．７０	－１９．３０
合计	５４２，８３６，７８５．９５	５２８，６３３，２８２．２７	１４，２０３，５０３．６８	２．６９

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（％）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（％）	本期期末金额较上期期末变动比例（％）
货币资金	３４，２１１，８３０．３０	５．５７	２４，７３０，５３８．２５	３．５５	３８．３４
应收账款	８０，９８７，７１７．８８	１３．１９	９５，８０９，６７１．３１	１３．７６	－１５．４７
预付款项	３２，４８４，７４７．８３	５．２９	３４，２３５，２８６．８８	４．９２	－５．１１
其他应收款	１２，０４７，９０４．９６	１．９６	２０，５１３，５５２．８８	２．９５	－４１．２７
存货	６５，０１６，７６６．４５	１０．５９	６１，５０３，０５９．６３	８．８３	５．７１
其他流动资产	１７，１１６，２２４．７５	２．７９	７，６２０，２７０．９２	１．０９	１２４．６１
长期股权投资	１，６００，０００．００	０．２６	１，６００，０００．００	０．２３	０．００
固定资产	２９０，３４４，３８０．７８	４７．２９	３７５，７４３，７２４．９７	５３．９４	－２２．７３
在建工程	６，０６２，７７７．６８	０．９９	３，１５１，６３９．０４	０．４５	９２．３７
无形资产	６５，０５８，３６５．８６	１０．６０	６６，９６７，２６２．６９	９．６１	－２．８５
短期借款	５４，１２５，５８４．１５	８．８２	１７１，８７７，５５７．００	２４．６８	－６８．５１
应付账款	６４，３０８，２９５．８８	１０．４７	５７，１７４，１１４．３３	８．２１	１２．４８
预收款项	３２，１９８，８０５．３３	５．２４	４１，３３４，５９３．００	５．９３	－２２．１０
应交税费	１１，５８０，６８７．３４	１．８９	５，７６５，８１６．５１	０．８３	１００．８５
其他应付款	３４６，９９０，５３４．８５	５６．５２	２１４，５６７，５６３．７４	３０．８０	６１．７２
未分配利润	－３７１，２４９，０５４．１６	－６０．４７	－２６１，１１０，２７９．００	－３７．４９
归属于母公司所有者权益	２８，１４５，８１６．００	４．５８	１３７，７１３，２７７．８１	１９．７７	－７９．５６

本期费用化研发支出	３，２０５，５１７．６２
研发支出合计	３，２０５，５１７．６２
研发支出总额占净资产比例（％）	３．５０
研发支出总额占营业收入比例（％）	０．５９

被投资单位	主要业务	投资金额（万元）	占被投资公司的权益比例（％）
国发思源（北京）文化传播有限公司	文化艺术交流	２００	１００
湖南德嘉生化科技有限公司	农药、化工产品的研发、销售	２００	１００
湖南德泽环保科技有限公司	危险废料的焚烧和再生利用	５００	５１
合计		９００

指标	生物农药公司	北海医药	湖南国发	钦州医药	北京文化公司
２０１２年１２月３１日总资产	１４，０１１，３８７．６８	６１，４７６，２９３．０９	２２３，４２７，６８６．６０	３１，０７１，４１１．４３	１，８６７，４５８．１９
２０１２年１２月３１日净资产	－１４，７６０，２８８．２０	１９，００９，５６３．８９	１２３，４８６，７６０．７４	１，０３１，１９６．３２	１，６１８，１４７．２９
２０１２年度营业收入	５，０６５，７００．８１	９６，３４７，１１０．１８	３５２，２５５，２５１．６４	４７，７２９，１９１．５７
２０１２年度净利润	－２６，９３１，３９８．１９	５１０，０１８．１８	１０，３９０，８４１．３４	－５，７１５，５４５．２９	－３８１，８５２．７１

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华南区	２０７，２９４，７２１．３６	－６．９８
华东区	２９，０９５，４９３．１７	－５１．０９
华中区	２８，９８７，２５７．３４	－５５．５９
华北区	１１，９８０，８６６．７２	－７２．５３
出口	２３３，１２６，７６１．１８	１１８．６３
其他	３２，３５１，６８６．１８	５．０９
合计	５４２，８３６，７８５．９５	２．６９

报告期内投资额 （万元）	９００．００
报告期内投资额增减变动数（万元）	９００．００
上年同期投资额
投资额增减幅度（％）	１００．００