基金管理人：天治基金管理有限公司

基金托管人：中国民生银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年三月二十九日

§１重要提示及目录

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１２年１月１日起至１２月３１日止。

§２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

天治品质优选混合型证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００５年１月１２日至２０１２年１２月３１日）

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按照本基金合同规定，本基金在资产配置中股票投资比例范围为基金资产净值的４０－９５％，债券投资比例范围为基金资产净值的０％－５５％。本基金自２００５年１月１２日基金合同生效日起六个月内，达到了本基金合同第１１条规定的投资比例限制。

３．２．３ 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

天治品质优选混合型证券投资基金

过去五年基金净值增长率与业绩比较基准收益率的对比图

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本图所列基金合同生效当年的净值增长率，系按当年实际存续期计算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

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§４管理人报告

４．１基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人－－天治基金管理有限公司于２００３年５月成立，注册资本１．６亿元，注册地为上海。公司股权结构为：吉林省信托有限责任公司出资７８００万元，占注册资本的４８．７５％；中国吉林森林工业集团有限责任公司出资６２００万元，占注册资本的３８．７５％；吉林市国有资产经营有限责任公司出资２０００万元，占注册资本的１２．５０％。截至２０１２年１２月３１日，本基金管理人旗下共有九只基金，除本基金外，另外八只基金—天治财富增长证券投资基金、天治核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）、天治天得利货币市场基金、天治创新先锋股票型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、天治成长精选股票型证券投资基金、天治稳定收益债券型证券投资基金的基金合同分别于２００４年６月２９日、２００６年１月２０日、２００６年７月５日、２００８年５月８日、２００８年１１月５日、２００９年７月１５日、２０１１年８月４日、２０１１年１２月２８日生效。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、表内的任职日期和离任日期为公司作出决定之日。

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规定以及《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》、《天治品质优选混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金财产，为基金份额持有人谋求利益。本基金管理人通过不断完善法人治理结构和内部控制制度，加强内部管理，规范基金运作。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度和控制方法

本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定制定了公司《公平交易制度》。公司公平交易体系涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节，各环节公平措施简要如下：

公司的内外部报告均通过统一的研究管理平台发布，所有的研究员和投资组合经理均有权通过该平台查看公司所有内外部研究报告。

投资组合经理在授权权限范围内做出投资决策，并负责投资决策的具体实施。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资组合经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。同时，不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。

公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易制度。并在交易系统中设置公平交易功能并严格执行，即按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，交易系统将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合。

公司对银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，公司按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

公司对银行间市场交易价格异常的控制采用事前审查的方法。回购利率异常指回购利率偏离同期公允回购利率３０ｂｐ以上；现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率３０ｂｐ以上（一年期以上债券为５０ｂｐ），其中，货币基金的现券交易价格异常指根据交易价格推算出的收益率偏离同期公允收益率３０ｂｐ以上。

公司风控人员定期对各投资组合进行业绩归因分析，并于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内，不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。

具体方法如下：

１）对不同投资组合，根据不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）的每个券种，计算其交易均价；

２）对一段时间（季度或年度）同一时间窗口的同个券种进行匹配，计算出价差率；

３）利用统计方法对多个价差率进行统计分析，分析价差率是否显著大于０。如果某一资产类别观测期间样本数据太少，则不进行统计检验，仅检查对不同时间窗口（如日内、３日内、５日内）的价差率是否超过阀值；

４）价差率不是显著大于０的，则不能说明非公平交易；价差率显著大于０的，则需要综合其他因素做出判断，比如交易占优势的投资组合是否收益也显著大于交易占劣势的投资组合。

４．３．２公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人整体公平交易制度执行情况良好，未发现有违背公平交易的相关情况。

４．３．３异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易的情形。未发生“所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％”的情形。

报告期内，本基金管理人未发现异常交易行为。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上证指数整体走势呈Ｕ型形态，涨幅仅为３．１７％，波动幅度为２４．０５％。２０１２年初，许多投资者预期经济处于底部区域、政府将推出诸如放松货币政策、积极的财政政策等措施来刺激经济发展，在这种乐观情绪的影响下，市场在煤炭、有色、地产带动下出现上涨行情，虽然２季度央行降低了存款准备金率０．５％以及降息至３．２５％的举措进一步刺激了市场的活跃，但经济刺激政策并没有超出投资者的预期，在经济逐步下滑、企业盈利预期不佳的影响下，投资者在２季度末悲观情绪上升，市场持续走低，至２０１２年１２月，在经济数据开始逐步稳定回暖，投资者预期经济见底回升，期待新一届政府制度红利的乐观预期下，银行、地产、大众消费品、环保等行业带动市场快速上涨，结束了上证连续２年的下跌行情。本基金在２０１２年的投资过程中对国内经济增速降低以及经济转型的必要性、紧迫性有一定的预期，在投资方向上主要投向经营业绩优秀、低估值的蓝筹股，主要在在大众消费品、家电、汽车、医药等较为稳定的行业，在投资品行业配置较低。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

报告期末，本基金份额净值为０．７８７２元，本基金份额净值增长率为３．３３％，业绩比较基准收益率为６．２８％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年，本基金认为全球经济特别是美国经济将呈现较好的复苏，中国经济在政府换届完成后，国内经济发展方式将面临重要的转型，这包括经济增长将主要由投资驱动逐步转向投资、消费共同驱动，由环境破坏型向环境友好型转变、由规模扩张为主的粗放式经营向技术进步型转变，在这一过程中，重大的机遇和风险并存。本基金认为２０１３年国内证券市场整体仍呈现较大的结构性机会，本基金看好其中的医药行业、大众消费品行业、环保、高端制造等行业的投资机会，一定程度上规避投资品行业，本基金将会把核心资产更多的投向受益于经济转型、具备核心竞争力、经营业绩优良的企业并将积极精选个股，为投资者创造更多的收益。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人的基金估值和会计核算由基金结算部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制。基金结算部人员均具备基金从业资格和会计专业工作经历。为确保基金资产估值的公平、合理、合规，有效维护投资人的利益，本基金管理人设立了天治基金管理有限公司估值委员会（以下简称＂估值委员会＂），制定了有关议事规则。估值委员会成员包括公司投资决策委员会成员、负责基金结算的管理层、监察稽核部总监、金融工程小组等，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对于投资管理部以及金融工程小组提交的估值模型和估值结果进行论证审核，并签署最终意见。基金经理会参与估值，与金融工程小组一同根据估值模型、估值程序计算提供相关投资品种的公允价值以进行估值处理，将估值结果提交公司估值委员会。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

报告期末本基金可供分配利润为负数，根据相关法规和基金合同的约定，不进行利润分配。

§５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

中国民生银行根据《天治品质优选混合型证券投资基金基金合同》和《天治品质优选混合型证券投资基金托管协议》，托管天治品质优选混合型证券投资基金（以下简称“天治品质优选基金”）。

报告期内，中国民生银行在天治品质优选基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，依法安全保管了基金财产，按规定如实、独立地向中国证监会提交了本基金运作情况报告，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，按照国家相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定，本托管人对基金管理人——天治基金管理有限公司在天治品质优选基金投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。报告期内，基金管理人——天治基金管理有限公司严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

５．３托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

由天治品质优选基金管理人——天治基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§６审计报告

本基金的审计机构安永华明会计师事务所审计了天治品质优选混合型证券投资基金２０１２年１２月３１日的资产负债表和２０１２年度的利润表及所有者权益（基金净值）变动表以及财务报表附注，认为上述财务报表已经按照企业会计准则的规定编制，在所有重大方面公允反映了天治品质优选混合型证券投资基金２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和净值变动情况。注册会计师出具了安永华明（２０１３）审字第６０４６７６１５＿Ｂ０２号无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１资产负债表

会计主体：天治品质优选混合型证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值０．７８７２元，基金份额总额１２１，４３８，０３８．１６份。

７．２利润表

会计主体：天治品质优选混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：天治品质优选混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分

本报告页码从７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署；

基金管理公司负责人：赵玉彪，主管会计工作负责人：闫译文，会计机构负责人：尹维忠

７．４报表附注

７．４．１基金基本情况

天治品质优选混合型证券投资基金 （以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００４］１９２号文《关于同意天治品质优选混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由天治基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于２００５年１月１２日正式生效，首次设立募集规模为１，２１２，５６９，１８９．３２份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为天治基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的各类股票、债券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金以股票品种为主要投资标的，以自下而上的股票优选策略为主，辅以自上而下的类别资产配置、行业资产配置，并依托专业的管理经验和有效的风险预算管理，构建和动态调整投资组合，以追求基金资产的中长期稳定增值。

本基金的业绩比较基准为：中信标普３００指数×７０％＋中信标普国债指数×３０％。

７．４．２会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部２００６年２月颁布的《企业会计准则—基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第２号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第３号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和净值变动情况。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

７．４．６税项

１．印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年４月２４日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的３％。调整为１％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自２００８年９月１９日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

２．营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００４］７８号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自２００４年１月１日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税［２００８］１号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

３．个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字［２００２］１２８号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴２０％的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０７号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自２００５年６月１３日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税［２００５］１０２号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按５０％计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字［２００５］１０３号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字［２００８］１３２号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自２００８年１０月９日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

７．４．７关联方关系

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７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的１．５０％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×１．５０％／当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日的基金资产净值的０．２５％的年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×０．２５％／当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日的基金资产净值

基金托管人的托管费每日计算，每日计提，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管人复核后于次月首日起５个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

单位：份

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注：１、期间申购／买入总份额含红利再投资、转换入份额，期间赎回／卖出总份额含转换出份额。

２、本基金管理人运用固有资金投资本基金的费率标准与其他相同条件投资者适用的费率相一致。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度末均未投资本基金。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未持有因认购新发／增发证券而流通受限证券。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

截至本报告期末２０１２年１２月３１日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

截至本报告期末２０１２年１２月３１日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

８．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于公司网站ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ上的年度报告全文。

８．４报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：表中“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：表中“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：表中“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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８．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

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８．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９投资组合报告附注

８．９．１本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

８．９．２ 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

８．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§９基金份额持有人信息

９．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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９．２９．３期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

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注：（１）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为０；

（２）该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为０。

§１０开放式基金份额变动

单位：份

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§１１重大事件揭示

１１．１基金份额持有人大会决议

报告期内，无基金份额持有人大会决议。

１１．２基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

经天治基金管理有限公司董事会审议通过，聘任赵明女士担任公司副总经理职务。上述事项已按有关规定报中国基金业协会备案，本基金管理人２０１２年１２月１５日在指定媒体及公司网站上刊登了《基金行业高级管理人员变更公告》。

报告期内，本基金托管人２０１２年６月９日发布公告，经中国民生银行研究决定，聘任刘湣棠为中国民生银行资产托管部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔２０１２〕５１１号）。

１１．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４基金投资策略的改变

报告期内，本基金的投资策略未发生改变。

１１．５为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效以来，未变更过会计师事务所。

本报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬为５万元整。目前的审计机构—安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）已提供审计服务的连续年限为自２００５年１月１２日至今。

１１．６管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

１１．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、上述佣金已扣除中国证券登记结算有限责任公司收取的由券商承担的证券结算风险基金。

２、基金专用交易单元的选择标准和程序：

（１）经营行为规范，近一年内无重大违规行为；

（２）公司财务状况良好；

（３）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（４）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（５）建立了广泛的信息网络，能及时准确地提供信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后，确定证券公司的交易单元作为本基金专用交易单元，并签订交易单元租用协议。

３、本基金本报告期内无租用券商交易单元变更情况。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§１２影响投资者决策的其他重要信息

本基金的基金经理秦海燕女士自２０１２年３月１９日起休年假、产假，拟于２０１２年８月１３日回岗履职。在此期间，本公司决定本基金由其现任另一位基金经理吴战峰先生继续管理。本公司于２０１２年３月１７日在指定媒体发布了《关于基金经理秦海燕休假由他人代为履行职责的公告》。

天治基金管理有限公司

二〇一三年三月二十九日

基金简称	天治品质优选混合
基金主代码	３５０００２
交易代码	３５０００２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年１月１２日
基金管理人	天治基金管理有限公司
基金托管人	中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１２１，４３８，０３８．１６份
基金合同存续期	不定期

投资目标	在有效控制风险的前提下，追求中长期稳定且超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金以股票品种为主要投资标的，以自下而上的股票优选策略为主，辅以自上而下的类别资产配置、行业资产配置，通过综合运用财务品质、经营品质和市场品质三大评估体系，优选具有长期发展潜力的上市公司股票进行投资，并在投资运作的各个环节实施全面风险预算管理。
业绩比较基准	中信标普３００指数×７０％＋中信标普国债指数×３０％。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中风险水平适中的品种，在投资管理全过程中严格实施风险预算管理，在明确的风险预算目标范围内追求稳定的超额收益率。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		天治基金管理有限公司	中国民生银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张丽红	关悦
	联系电话	０２１－６０３７１１５５	０１０－５８５６０６６６
	电子邮箱	ｚｈａｎｇｌｈ＠ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｘｉｎｊｉｅ＠ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－０９８－４８００（免长途通话费用）、０２１－６０３７４８００	９５５６８
传真		０２１－６０３７４９３４	０１０－５８５６０７９４

登载基金年度报告摘要的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｎａｔｕｒｅ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	基金管理人及基金托管人的办公场所

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	－９，１５３，１３４．９５	－１４，２２２，４０９．３２	２１，２９０，１４６．６４
本期利润	３，０９４，４０１．１２	－３７，６４４，７５０．８１	２４，９９３，３９３．７１
加权平均基金份额本期利润	０．０２４６	－０．２７７０	０．１５７２
本期基金份额净值增长率	３．３３％	－２６．８８％	１８．３６％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	－０．２１２８	－０．２３８２	０．０２２９
期末基金资产净值	９５，６０１，７２７．１３	１００，４４７，０３７．２２	１４７，２０４，８２２．８７
期末基金份额净值	０．７８７２	０．７６１８	１．０５７２

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．５７％	０．８４％	７．４０％	０．９２％	－１．８３％	－０．０８％
过去六个月	２．９３％	０．８４％	２．１８％	０．８９％	０．７５％	－０．０５％
过去一年	３．３３％	０．８７％	６．２８％	０．９４％	－２．９５％	－０．０７％
过去三年	－１０．５７％	１．１５％	－２２．３７％	１．０８％	１１．８０％	０．０７％
过去五年	－３０．３０％	１．４１％	－４２．９３％	１．５６％	１２．６３％	－０．１５％
自基金合同生效起至今	１７８．８１％	１．４４％	１１６．２４％	１．４８％	６２．５７％	－０．０４％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１２年	－	－	－	－	－
２０１１年	０．１５０	１，３１４，４２８．１３	７５２，６７６．５９	２，０６７，１０４．７２	－
２０１０年	－	－	－	－	－
合计	０．１５０	１，３１４，４２８．１３	７５２，６７６．５９	２，０６７，１０４．７２	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
秦海燕	本基金的基金经理、天治核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。	２０１０－０５－２８	－	６	理学硕士研究生，具有基金从业资格，证券从业经验６年。２００６年６月加入天治基金管理有限公司，历任行业研究员、本基金基金经理助理，现任本基金的基金经理、天治核心成长股票型证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。
吴战峰	研究发展部总监、本基金的基金经理、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。	２０１１－１０－２１	－	１６	清华大学硕士研究生，具有基金从业资格，证券从业１６年，曾就职于深圳中大投资基金管理公司任投资经理、平安证券公司任投资经理、招商证券公司任行业部经理、高级分析师、国信证券公司任行业首席分析师、国投瑞银基金管理有限公司任高级组合经理、国泰基金管理有限公司任基金经理、现任公司研究发展部总监、本基金的基金经理、天治趋势精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理。

资 产	附注号	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	７．４．７．１	８，９７１，８６３．２７	１１，４８９，６５３．０５
结算备付金		９３，２７０．７１	２６９，６３１．６０
存出保证金		７５０，０００．００	１，７５０，０００．００
交易性金融资产	７．４．７．２	８２，８２１，５３２．１５	９０，３９２，６８０．６１
其中：股票投资	７．４．７．２	８０，３６６，１５２．１５	７６，７５７，８４４．２１
基金投资		－	－
债券投资	７．４．７．２	２，４５５，３８０．００	１３，６３４，８３６．４０
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产	７．４．７．３	－	－
买入返售金融资产	７．４．７．４	－	－
应收证券清算款		４，１４６，３８６．１４	－
应收利息	７．４．７．５	１５，１３８．００	６４，４１２．３４
应收股利		－	－
应收申购款		５，４３３．８６	２４７．０４
递延所得税资产		－	－
其他资产		－	－
资产总计		９６，８０３，６２４．１３	１０３，９６６，６２４．６４
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债	７．４．７．３	－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		－	２，２８２，４４７．４７
应付赎回款		２３，６７８．０４	５７，２６１．６５
应付管理人报酬		１１４，３６６．２０	１３１，０５４．４５
应付托管费		１９，０６１．０４	２１，８４２．３９
应付销售服务费		－	－
应付交易费用	７．４．７．６	１５０，０７３．９３	１０３，４８２．９３
应交税费		１０，２０６．８０	８，８８８．４０
应付利息		－	－
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债	７．４．７．７	８８４，５１０．９９	９１４，６１０．１３
负债合计		１，２０１，８９７．００	３，５１９，５８７．４２
所有者权益：
实收基金	７．４．７．８	１２１，４３８，０３８．１６	１３１，８４７，４８８．５７
未分配利润	７．４．７．９	－２５，８３６，３１１．０３	－３１，４００，４５１．３５
所有者权益合计		９５，６０１，７２７．１３	１００，４４７，０３７．２２
负债和所有者权益总计		９６，８０３，６２４．１３	１０３，９６６，６２４．６４

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
０００００２	万科Ａ	２０１２－１２－２６	重大事项公告	１０．１２	２０１３－０１－２１	１１．１３	２５０，０００	２，１０５，６９８．６６	２，５３０，０００．００	－
３００００６	莱美药业	２０１２－１１－２２	重大事项公告	１８．２５	２０１３－０１－３１	２０．０８	４０，０００	６９５，０３２．００	７３０，０００．００	－

项 目	附注号	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
一、收入		５，８６４，４９３．６４	－３４，４７７，０５０．９６
１．利息收入		２０６，９０４．９４	１９７，１８９．１３
其中：存款利息收入	７．４．７．１０	１６３，６６８．７５	１７５，７２１．９５
债券利息收入		３２，５４１．７５	１２，４９７．１８
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		１０，６９４．４４	８，９７０．００
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		－６，５９３，９７１．３１	－１１，２６７，７５３．３４
其中：股票投资收益	７．４．７．１１	－７，６４０，９６０．４０	－１２，０６０，１７３．６９
基金投资收益		－	－
债券投资收益	７．４．７．１２	１２３，５７３．３４	－
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益		－	－
股利收益	７．４．７．１３	９２３，４１５．７５	７９２，４２０．３５
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	７．４．７．１４	１２，２４７，５３６．０７	－２３，４２２，３４１．４９
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	７．４．７．１５	４，０２３．９４	１５，８５４．７４
减：二、费用		２，７７０，０９２．５２	３，１６７，６９９．８５
１．管理人报酬	７．４．１０．２．１	１，４３８，９９２．４０	１，８８６，３４１．７９
２．托管费	７．４．１０．２．２	２３９，８３２．０９	３１４，３９０．２８
３．销售服务费		－	－
４．交易费用	７．４．７．１６	７５２，９０７．５３	６１８，７１５．２８
５．利息支出		－	－
其中：卖出回购金融资产支出		－	－
６．其他费用	７．４．７．１７	３３８，３６０．５０	３４８，２５２．５０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		３，０９４，４０１．１２	－３７，６４４，７５０．８１
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		３，０９４，４０１．１２	－３７，６４４，７５０．８１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１３１，８４７，４８８．５７	－３１，４００，４５１．３５	１００，４４７，０３７．２２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３，０９４，４０１．１２	３，０９４，４０１．１２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１０，４０９，４５０．４１	２，４６９，７３９．２０	－７，９３９，７１１．２１
其中：１．基金申购款	２，６２６，３３９．４７	－６２５，４３８．６５	２，０００，９００．８２
２．基金赎回款	－１３，０３５，７８９．８８	３，０９５，１７７．８５	－９，９４０，６１２．０３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１２１，４３８，０３８．１６	－２５，８３６，３１１．０３	９５，６０１，７２７．１３
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１３９，２３６，７０３．５２	７，９６８，１１９．３５	１４７，２０４，８２２．８７
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－３７，６４４，７５０．８１	－３７，６４４，７５０．８１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－７，３８９，２１４．９５	３４３，２８４．８３	－７，０４５，９３０．１２
其中：１．基金申购款	１５，５８７，６８１．１１	－２８３，８６４．０２	１５，３０３，８１７．０９
２．基金赎回款	－２２，９７６，８９６．０６	６２７，１４８．８５	－２２，３４９，７４７．２１
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－２，０６７，１０４．７２	－２，０６７，１０４．７２
五、期末所有者权益（基金净值）	１３１，８４７，４８８．５７	－３１，４００，４５１．３５	１００，４４７，０３７．２２

关联方名称	与本基金的关系
天治基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国民生银行股份有限公司	基金托管人、基金代销机构
吉林省信托有限责任公司	基金管理人的股东
中国吉林森林工业集团有限责任公司	基金管理人的股东
吉林市国有资产经营有限责任公司	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	１，４３８，９９２．４０	１，８８６，３４１．７９
其中：支付销售机构的客户维护费	３３４，３４２．３２	４４０，０１３．６８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	２３９，８３２．０９	３１４，３９０．２８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
期初持有的基金份额	９，２３４，４８９．１６	９，１０１，４０１．７８
期间申购／买入总份额	－	１３３，０８７．３８
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	９，２３４，４８９．１６	９，２３４，４８９．１６
期末持有的基金份额占基金总份额比例	７．６０％	７．００％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国民生银行股份有限公司	８，９７１，８６３．２７	１５７，５６７．１３	１１，４８９，６５３．０５	１５７，２６０．５８
合计	８，９７１，８６３．２７	１５７，５６７．１３	１１，４８９，６５３．０５	１５７，２６０．５８

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	８０，３６６，１５２．１５	８３．０２
	其中：股票	８０，３６６，１５２．１５	８３．０２
２	固定收益投资	２，４５５，３８０．００	２．５４
	其中：债券	２，４５５，３８０．００	２．５４
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	９，０６５，１３３．９８	９．３６
６	其他各项资产	４，９１６，９５８．００	５．０８
７	合计	９６，８０３，６２４．１３	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３，８０２，５００．００	３．９８
Ｃ	制造业	４５，７２０，４９６．１５	４７．８２
Ｃ０	食品、饮料	１２，１５８，９７６．９０	１２．７２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３，６４２，４２８．４３	３．８１
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	２，１９２，５００．００	２．２９
Ｃ７	机械、设备、仪表	２３，４０９，１９０．８２	２４．４９
Ｃ８	医药、生物制品	４，３１７，４００．００	４．５２
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	４，２５６，３００．００	４．４５
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	２，０７１，０００．００	２．１７
Ｇ	信息技术业	７９８，２１６．００	０．８３
Ｈ	批发和零售贸易	１０，５６９，７９４．００	１１．０６
Ｉ	金融、保险业	４，２６７，５００．００	４．４６
Ｊ	房地产业	３，３４５，５２４．００	３．５０
Ｋ	社会服务业	４，７３１，８００．００	４．９５
Ｌ	传播与文化产业	８０３，０２２．００	０．８４
Ｍ	综合类	－	－
	合计	８０，３６６，１５２．１５	８４．０６

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２０２４	苏宁电器	１４，０３９，２１３．１２	１３．９８
２	６００１０４	上汽集团	８，９１９，２８７．９２	８．８８
３	６００１９６	复星医药	６，８１２，９９６．７０	６．７８
４	６０００３６	招商银行	６，３２１，７３３．８０	６．２９
５	０００００１	平安银行	５，６２３，２７９．７８	５．６０
６	０００８９５	双汇发展	５，４１６，９４３．８８	５．３９
７	６０００５０	中国联通	５，２６１，０００．００	５．２４
８	００２００７	华兰生物	４，６５４，０９０．００	４．６３
９	０００５２７	美的电器	４，６０３，０２１．６２	４．５８
１０	６００９７０	中材国际	４，５４４，５８０．２０	４．５２
１１	６００５１１	国药股份	４，４２１，４７５．５５	４．４０
１２	６０００６６	宇通客车	４，３５７，４３７．３０	４．３４
１３	０００５３９	粤电力Ａ	４，１５７，３７６．００	４．１４
１４	６０１３１８	中国平安	３，８９０，００２．４０	３．８７
１５	６０００１１	华能国际	３，８１５，１３２．００	３．８０
１６	６０１６０７	上海医药	３，７８７，５００．００	３．７７
１７	６０００３０	中信证券	３，７６６，０００．００	３．７５
１８	６００８８７	伊利股份	３，６２２，４０２．００	３．６１
１９	６０１０８８	中国神华	３，５９６，５００．００	３．５８
２０	０００４１７	合肥百货	３，５７９，６６６．８２	３．５６
２１	６０１００９	南京银行	３，５２２，０００．００	３．５１
２２	０００３３８	潍柴动力	３，４９３，５８１．７８	３．４８
２３	０００５８１	威孚高科	３，４８３，３６４．００	３．４７
２４	６００６９０	青岛海尔	３，３８０，９５１．３２	３．３７
２５	６０００００	浦发银行	３，３５７，０００．００	３．３４
２６	６００６９４	大商股份	３，３４２，４７９．９５	３．３３
２７	０００６５１	格力电器	３，３３５，５９０．００	３．３２
２８	０００５９８	兴蓉投资	３，１８３，６２９．１０	３．１７
２９	０００４２２	湖北宜化	３，１３４，９０７．９６	３．１２
３０	０００８５８	五粮液	３，１０１，３３８．５１	３．０９
３１	６０００８５	同仁堂	３，０６３，０７７．１７	３．０５
３２	６０１８０８	中海油服	２，９５４，７６４．０１	２．９４
３３	０００５５０	江铃汽车	２，９０７，７４９．００	２．８９
３４	６０００２７	华电国际	２，７７２，６３５．８９	２．７６
３５	６０１２３８	广汽集团	２，７５０，９６１．８９	２．７４
３６	６０１３６９	陕鼓动力	２，６７６，１２４．２５	２．６６
３７	６０３００１	奥康国际	２，６７４，０２６．９０	２．６６
３８	００２０２２	科华生物	２，６６８，８３０．４４	２．６６
３９	０００１５７	中联重科	２，６３８，０２２．３８	２．６３
４０	６００５１９	贵州茅台	２，５０４，８９０．３０	２．４９
４１	０００６６１	长春高新	２，３７５，６９８．００	２．３７
４２	００００２４	招商地产	２，２９８，２２２．７４	２．２９
４３	６０１９６５	中国汽研	２，１６２，５００．００	２．１５
４４	６００５８３	海油工程	２，１２２，５００．００	２．１１
４５	００２６１８	丹邦科技	２，１２２，０７７．００	２．１１
４６	３００３４６	南大光电	２，１１５，８７４．５８	２．１１
４７	０００００２	万科Ａ	２，１０５，６９８．６６	２．１０
４８	６００１９５	中牧股份	２，０６２，１７１．００	２．０５
４９	６００２７６	恒瑞医药	２，０１５，３２５．０６	２．０１

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	０００６５１	格力电器	１９５，０００	４，９７２，５００．００	５．２０
２	０００８９５	双汇发展	８４，９３１	４，９１７，５０４．９０	５．１４
３	６００８８７	伊利股份	２０６，０００	４，５２７，８８０．００	４．７４
４	６０１０８８	中国神华	１５０，０００	３，８０２，５００．００	３．９８
５	００２０２４	苏宁电器	５５０，０００	３，６５７，５００．００	３．８３
６	０００５５０	江铃汽车	１８２，２５４	３，２７６，９２６．９２	３．４３
７	６００１０４	上汽集团	１８０，０００	３，１７５，２００．００	３．３２
８	６００６９４	大商股份	８０，０００	２，８２１，６００．００	２．９５
９	６０００６６	宇通客车	１０８，０００	２，７２１，６００．００	２．８５
１０	６０１３６９	陕鼓动力	３００，０００	２，７０６，０００．００	２．８３

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２０２４	苏宁电器	１３，１１６，５３９．７３	１３．０６
２	６０００３６	招商银行	９，３１７，５０３．３１	９．２８
３	０００００１	平安银行	８，３２９，５４９．６２	８．２９
４	６００１０４	上汽集团	６，７９２，４５４．２８	６．７６
５	６００１９６	复星医药	６，６３４，５２６．７２	６．６０
６	６００５１９	贵州茅台	６，６０２，４７７．２０	６．５７
７	６０００５０	中国联通	６，５５７，５００．００	６．５３
８	６０００００	浦发银行	５，６３６，０００．００	５．６１
９	６０１００９	南京银行	５，２４１，２２７．００	５．２２
１０	００２００７	华兰生物	４，８０５，１４２．００	４．７８
１１	６００９７０	中材国际	４，７０８，３２９．６３	４．６９
１２	６００５１１	国药股份	４，４１１，４０２．４０	４．３９
１３	６００６９０	青岛海尔	４，３１１，０６５．４８	４．２９
１４	０００５２７	美的电器	４，３０６，２５１．８３	４．２９
１５	６０１６０７	上海医药	４，０４６，１００．００	４．０３
１６	６０１３１８	中国平安	３，７１３，０１６．２５	３．７０
１７	６０００３０	中信证券	３，４７６，７３７．０７	３．４６
１８	０００４１７	合肥百货	３，４４０，９２２．４１	３．４３
１９	０００３３８	潍柴动力	３，４０９，２８４．４０	３．３９
２０	６００３１５	上海家化	３，３８８，８６２．８４	３．３７
２１	０００５８１	威孚高科	３，１３２，４８１．９６	３．１２
２２	６０００１１	华能国际	３，０８４，０８８．４１	３．０７
２３	６０００１５	华夏银行	２，９４７，３２５．００	２．９３
２４	０００５３９	粤电力Ａ	２，９２２，５６７．１４	２．９１
２５	６０００８５	同仁堂	２，８６６，６９１．７７	２．８５
２６	０００８５８	五粮液	２，８５０，２０６．００	２．８４
２７	６０００２７	华电国际	２，８２９，３６１．２８	２．８２
２８	６０１７１８	际华集团	２，８２７，０００．００	２．８１
２９	０００８６９	张裕Ａ	２，７８７，１００．００	２．７７
３０	６０１８０８	中海油服	２，７７０，１７８．４６	２．７６
３１	０００６５１	格力电器	２，６９４，１０２．９６	２．６８
３２	６０１２３８	广汽集团	２，６３９，１９４．９４	２．６３
３３	０００８９５	双汇发展	２，６３８，７１２．２５	２．６３
３４	０００４２３	东阿阿胶	２，６３２，１６２．４０	２．６２
３５	６０００７９	人福医药	２，５９６，８３１．５６	２．５９
３６	００２０２２	科华生物	２，５８１，３７７．００	２．５７
３７	００００２４	招商地产	２，５４６，４００．００	２．５４
３８	６００１２５	铁龙物流	２，４０４，３１１．４８	２．３９
３９	６０３００１	奥康国际	２，３７８，５０４．５９	２．３７
４０	０００４２２	湖北宜化	２，３６５，７７０．０２	２．３６
４１	０００６６１	长春高新	２，２８１，５７２．７２	２．２７
４２	６００６００	青岛啤酒	２，２６５，０６３．５１	２．２５
４３	６００９６９	郴电国际	２，１１３，１３５．７６	２．１０
４４	００２０９９	海翔药业	２，１００，３３１．００	２．０９
４５	６０１１６６	兴业银行	２，０７６，３００．００	２．０７
４６	６００８８７	伊利股份	２，０６３，３００．００	２．０５
４７	６００５８３	海油工程	２，０５４，５００．００	２．０５

买入股票的成本（成交）总额	２４６，６７２，９８３．２８
卖出股票的收入（成交）总额	２４７，６６８，８０８．６９

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	２，４５５，３８０．００	２．５７
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	２，４５５，３８０．００	２．５７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１２６０１５	０８康美债	１８，３９０	１，７２８，６６０．００	１．８１
２	１２６０１１	０８石化债	７，５７０	７２６，７２０．００	０．７６

序号	名称	金额
１	存出保证金	７５０，０００．００
２	应收证券清算款	４，１４６，３８６．１４
３	应收股利	－
４	应收利息	１５，１３８．００
５	应收申购款	５，４３３．８６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	４，９１６，９５８．００

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
７，０１９	１７，３０１．３３	９，２３６，４２０．１９	７．６１％	１１２，２０１，６１７．９７	９２．３９％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	３，５９６．５８	０．００３０％

基金合同生效日（２００５年１月１２日）基金份额总额	１，２１２，５６９，１８９．３２
本报告期期初基金份额总额	１３１，８４７，４８８．５７
本报告期期间基金总申购份额	２，６２６，３３９．４７
减：本报告期期间基金总赎回份额	１３，０３５，７８９．８８
本报告期期间基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１２１，４３８，０３８．１６

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
申银万国	１	２５３，７９８，５００．８３	５１．３４％	２２１，２１３．９７	５１．６４％	－
安信证券	１	１７６，９８１，５８５．３７	３５．８０％	１４９，８９８．５８	３４．９９％	－
东北证券	１	３９，０７５，６１２．００	７．９０％	３５，５７４．３６	８．３０％	－
民生证券	１	２４，４８６，０９３．７７	４．９５％	２１，６６７．７９	５．０６％	－
中金公司	１	－	－	－	－	－
国元证券	１	－	－	－	－	－
第一创业	１	－	－	－	－	－
金元证券	１	－	－	－	－	－
银河证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
申银万国	２０，８４３，０６９．１２	９１．５５％	１０，０００，０００．００	１００．００％	－	－
安信证券	－	－	－	－	－	－
东北证券	１，９２２，７０９．０４	８．４５％	－	－	－	－
民生证券	－	－	－	－	－	－
中金公司	－	－	－	－	－	－
国元证券	－	－	－	－	－	－
第一创业	－	－	－	－	－	－
金元证券	－	－	－	－	－	－
银河证券	－	－	－	－	－	－