基金管理人：华安基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年三月二十七日

§１ 重要提示及目录

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告期自２０１２年１月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准：沪深３００指数收益率＊６０％＋中国债券总指数收益率＊４０％。

根据基金合同的规定：本基金为混合型基金，投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行上市的股票、债券、货币市场工具、资产支持证券、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票资产占基金资产的３０％－８０％；债券等固定收益类资产占基金资产的０－６５％；权证占基金资产净值的０－３％；现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

华安动态灵活配置混合型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００９年１２月２２日至２０１２年１２月３１日）

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３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

华安动态灵活配置混合型证券投资基金

合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图

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注：合同生效日当年的净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

华安基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［１９９８］２０号文批准于１９９８年６月设立，是国内首批基金管理公司之一，注册资本１．５亿元人民币，公司总部设在上海陆家嘴金融贸易区。目前的股东为上海电气（集团）总公司、上海国际信托有限公司、上海工业投资（集团）有限公司、上海锦江国际投资管理有限公司和国泰君安投资管理股份有限公司。

截至２０１２年１２月３１日，公司旗下共管理了华安安信封闭、华安安顺封闭２只封闭式证券投资基金，华安创新混合、华安中国Ａ股增强指数、华安现金富利货币、华安宝利配置混合、华安宏利股票、华安中小盘成长股票、华安策略优选股票、华安核心优选股票、华安稳定收益债券、华安动态灵活混合、华安强化收益债券、华安行业轮动股票、华安上证１８０ＥＴＦ、华安上证１８０ＥＴＦ联接、华安上证龙头企业ＥＴＦ、龙头ＥＴＦ联接、华安升级主题股票、华安稳固收益债券、华安可转换债基金、华安深证３００指数基金（ＬＯＦ）、华安科技动力股票、华安四季红债券、华安香港精选股票、华安大中华升级股票、华安标普石油指数基金（ＱＤＩＩ－ＬＯＦ）、华安月月鑫短期理财债券、华安季季鑫短期理财债券、华安双月鑫短期理财债券、华安七日鑫短期理财债券、华安沪深３００指数分级、华安逆向策略、华安日日鑫货币、华安安心收益债券、华安信用增强债券等３４只开放式基金。管理资产规模达到 ９５５．９０亿元人民币。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，即以公告日为准。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守有关法律法规及《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《华安动态灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，不存在违法违规或未履行基金合同承诺的情形。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度和控制方法

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司制定了《华安基金管理有限公司公平交易管理制度》，将封闭式基金、开放式基金、特定客户资产管理组合及其他投资组合资产在研究分析、投资决策、交易执行等方面全部纳入公平交易管理中。控制措施包括：在研究环节，研究员在为公司管理的各类投资组合提供研究信息、投资建议过程中，使用晨会发言、发送邮件、登录在研究报告管理系统中等方式来确保各类投资组合经理可以公平享有信息获取机会。在投资环节，公司各投资组合经理根据投资组合的风格和投资策略，制定并严格执行交易决策规则，以保证各投资组合交易决策的客观性和独立性。同时严格执行投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体授权机制，投资组合经理在授权范围内自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易环节，公司实行强制公平交易机制，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。（１） 交易所二级市场业务，遵循价格优先、时间优先、比例分配、综合平衡的控制原则，实现同一时间下达指令的投资组合在交易时机上的公平性。（２） 交易所一级市场业务，投资组合经理按意愿独立进行业务申报，集中交易部以投资组合名义对外进行申报。若该业务以公司名义进行申报与中签，则按实际中签情况以价格优先、比例分配原则进行分配。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。（３） 银行间市场业务遵循指令时间优先原则，先到先询价的控制原则。通过内部共同的ｉｗｉｎｄ群，发布询价需求和结果，做到信息公开。若是多个投资组合进行一级市场投标，则各投资组合经理须以各投资组合名义向集中交易部下达投资意向，交易员以此进行投标，以确保中签结果与投资组合投标意向一一对应。若中签量过小无法合理进行比例分配，且以公司名义获得，则投资部门在合规监察员监督参与下，进行公平协商分配。交易监控、分析与评估环节，公司合规监察稽核部对公司旗下的各投资组合投资境内证券市场上市交易的投资品种、进行场外的非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购、不同投资组合同日和临近交易日的反向交易以及可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为进行监控；风险管理部根据市场公认的第三方信息（如：中债登的债券估值），定期对各投资组合与交易对手之间议价交易的交易价格公允性进行审查，对不同投资组合临近交易日的同向交易的交易时机和交易价差进行分析。

４．３．２公平交易制度的执行情况

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．３异常交易行为的专项说明

根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，公司合规监察稽核部会同基金投资、交易部门讨论制定了公募基金、专户针对股票、债券、回购等投资品种在交易所及银行间的同日反向交易控制规则，并在投资系统中进行了设置，实现了完全的系统控制。同时加强了对基金、专户间的同日反向交易的监控与隔日反向交易的检查；风险管理部开发了同向交易分析系统，对相关同向交易指标进行持续监控，并定期对组合间的同向交易行为进行了重点分析。本报告期内，除指数基金以外的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情况共出现了２次。原因：各投资组合分别按照其交易策略交易时，虽相关投资组合买卖数量极少，但由于个股流动性较差，交易量稀少，致使成交较少的单边交易量仍然超过该证券当日成交量的５％。而从同向交易统计检验和实际检查的结果来看，也未发现有异常。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年，Ａ股市场走势可谓跌宕起伏，年初市场在对经济见底、周期向上的预期下走出了较强的反弹，但在４月份工业增加值公布后市场对经济短期见底的期望落空，开始持续下行走势，１２月市场在银行股的带领下走出了“绝地反击”行情，避免了上证指数年Ｋ线“三连阴”，但仍然连续第三年位列全球主要股市中涨幅位居末尾。

与２０１１年市场下跌主要是估值下跌不同，２０１２年的市场下跌主要是盈利下行造成，估值的下行幅度相对较缓。从各行业走势看，呈现涨跌互现格局，涨幅最大的房地产行业和跌幅最大的信息服务行业的涨跌幅差距超过４２个百分点。

回顾本基金全年的运作，年初的操作中，由于组合结构自２０１１年四季度以来相对偏重消费行业和中小市值成长股，因此对于年初市场风格的快速切换缺乏必要的准备，导致基金净值表现受到了较大的拖累；之后由于对经济下滑幅度预期不足、对政策放松力度存在过高预期，导致在市场方向上判断出现了偏差，未能及时调整仓位，对部分结构性热点的把握和个股操作上也出现了一些失误，导致在年中大部分时间表现不理想；四季度以来本基金总体策略开始转向进攻，在提升仓位的同时，增加了较大比例的低估值周期股的配置比重，从实际的基金绩效表现看，较前期明显改观，但全年整体的业绩表现仍差强人意。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．８３７元，本报告期份额净值增长率为－３．７９％，同期业绩比较基准增长率为４．２７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

近期的各项经济数据已经很明确地释放出经济将温和回暖的信号，预计今年的经济基本面和企业盈利增速会略好于去年。而全球主要经济体延续之前的流动性宽松政策，新兴经济体也在通过不同形式扩充流动性，宽松的资金环境，带动投资者风险偏好的增强，利好股票估值的回升。

在较弱的总需求下，预计不会出现明显的“再库存”过程，２０１３年面临着产能消化的压力，制造业投资增速可能相对较低，但会有结构升级的投资机会。限购限贷的一线城市房价涨势较为明显，一旦政府对房地产市场的态度开始转为强硬，引起地产投资增速下滑，势必会对未来经济增长造成拖累，未来地产政策的变动需要高度关注。

２０１２年ＩＰＯ上市公司数和融资金额都创下２００９年以来的新低，目前ＩＰＯ“堰塞湖”超过８００家公司待发，仍对市场造成较大压力。

从目前市场对非金融业上市公司业绩一致预期看，还处于较高水平，预计２季度内公布的上市公司２０１２年报和２０１３年１季报业绩可能依然会差强人意，这对市场情绪可能造成一定新的负面影响，年报和季报公布后上市公司业绩有下修风险，需要对个股进行进一步跟踪甄别。

我们认为２０１３年的投资环境将较２０１２年明显好转，投资机会也将显著增多，全年获取绝对正收益的概率大大增加。我们在操作中将更加积极把握低估值行业估值修复的机会，加强低估值蓝筹品种的配置，继续坚持对兼具业绩确定性和估值安全性的成长股和消费股的配置，耐心等待长期回报。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

１、估值政策及重大变化

无。

２、估值政策重大变化对基金资产净值及当期损益的影响

无。

３、有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

（１）公司方面

公司建立基金估值委员会，组成人员包括：首席投资官、基金投资部总监、研究发展部总监、固定收益部总监、指数投资部总监、基金运营部总经理及相关负责人员。

主要职责包括：证券发行机构发生了严重影响证券价格的重大事件时，负责评估重大事件对投资品种价值的影响程度、评估对基金估值的影响程度、确定采用的估值方法、确定该证券的公允价值；同时将采用确定的方法以及采用该方法对相关证券估值后与基金的托管银行进行沟通。

相关人员专业胜任能力及工作经历：

尚志民，首席投资官，工商管理硕士，曾在上海证券报研究所、上海证大投资管理有限公司工作，进入华安基金管理有限公司后曾先后担任公司研究发展部高级研究员，华安安顺封闭、基金安瑞、华安创新混合基金经理，现任华安安顺封闭、华安宏利股票的基金经理，华安基金管理有限公司首席投资官。

杨明，投资研究部总监，研究生学历，１２年金融、证券、基金从业经验，曾在上海银行工作。２００４年１０月进入华安基金管理有限公司，担任研究发展部宏观研究员，现任投资研究部总监。

黄勤，固定收益部总监，经济学硕士。曾在上海银行资金部从事债券投资、交易工作。２００４年８月加入华安基金管理有限公司，曾任固定收益部债券投资经理，现任华安现金富利货币、华安强化收益债券、华安信用四季红债券型证券投资基金的基金经理、固定收益部总监。

许之彦，指数投资部总监，理学博士，ＣＱＦ（国际数量金融工程师）。曾在广发证券和中山大学经济管理学院博士后流动站从事金融工程工作，２００５年加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部数量策略分析师，现任华安中国Ａ股增强指数、华安上证１８０ＥＴＦ及华安上证１８０ＥＴＦ联接、华安上证龙头ＥＴＦ和华安上证龙头ＥＴＦ联接，华安深证３００指数证券投资基金（ＬＯＦ）的基金经理，指数投资部总监。

陈林，基金运营部总经理，工商管理硕士，高级会计师，ＣＰＡ中国注册会计师协会非执业会员。曾在安永大华会计师事务所工作，２００４年１１月加入华安基金管理有限公司，曾任财务核算部副总监、公司财务部总经理，现任基金运营部总经理。

（２）托管银行

托管银行根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，并且认真核查公司采用的估值政策和程序。

（３）会计师事务所

对相关估值模型、假设及参数的适当性出具审核意见和报告。

４、基金经理参与或决定估值的程度

本基金的基金经理未参与基金的估值。

５、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

６、已签约的任何定价服务的性质与程度等信息

无。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期不进行收益分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１２年，本基金托管人在对华安动态灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１２年，华安动态灵活配置混合型证券投资基金的管理人——华安基金管理有限公司在华安动态灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，华安动态灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对华安基金管理有限公司编制和披露的华安动态灵活配置混合型证券投资基金２０１２年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 审计报告

本报告期基金财务报告经普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师汪棣、庄贤签字出具了普华永道中天审字（２０１３）第２１４２８号标准无保留意见的审计报告。投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：华安动态灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值０．８３７元，基金份额总额６７２，３８２，８４２．７８份。

７．２ 利润表

会计主体：华安动态灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：华安动态灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：李勍，主管会计工作负责人：章国富，会计机构负责人：陈林

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

华安动态灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可［２００９］第１１１５号《关于核准华安动态灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》核准，由华安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集２，８８５，０４４，９２３．７０元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００９）第２７４号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于２００９年１２月２２日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为２，８８５，２１２，６４８．６１份基金份额，其中认购资金利息折合１６７，７２４．９１份基金份额。本基金的基金管理人为华安基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《华安动态灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金股票资产的投资比例占基金资产的３０％－８０％；债券等固定收益类资产的投资比例占基金资产的０％－６５％；权证的投资比例占基金资产净值的０％－３％；现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：６０％×沪深３００ 指数收益率＋４０％×中国债券总指数收益率。

本财务报表由本基金的基金管理人华安基金管理有限公司于２０１３年３月２６日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 华安动态灵活配置混合型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２） 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

无。

７．４．８．１．２权证交易

无。

７．４．８．１．３债券交易

无。

７．４．８．１．４应支付关联方的佣金

无。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人华安基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

７．４．８．７其他关联交易事项的说明

无。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

注：本基金截至２０１２年１２月３１日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

截至报告期末２０１２年１２月３１日止，本基金无银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

截至报告期末２０１２年１２月３１日止，本基金无交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１） 公允价值

（ａ） 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ） 以公允价值计量的金融工具

（ｉ） 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ） 各层级金融工具公允价值

于２０１２年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为４０９，４４１，５１１．８７元，属于第二层级的余额为２０，２４０，０００．００元，无属于第三层级的余额（２０１１年１２月３１日：第一层级９５７，１２４，９９３．１７元，第二层级１０９，２３０，７２８．６４元，无属于第三层级的余额）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

（ｉｖ）第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

（２） 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８ 投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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８．２ 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元

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１．１ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ 网站的年度报告正文。

１．２ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项“买入金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项“买入股票的成本（成交）总额”和“卖出股票的收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

１．３ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

１．４ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

１．５ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

１．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

１．７ 投资组合报告附注

８．９．１本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的，在本报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

８．９．２ 本基金投资前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

２．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为０；

本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为０。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含转换入份额。总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

11．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

１、本基金管理人重大人事变动如下：

（１）２０１２年２月３日，关于基金行业高级管理人员变更公告，尚志民先生任华安基金管理有限公司副总经理。尚志民先生经中国证监会核准取得高管任职资格。

（２）２０１２年９月２４日，关于基金行业高级管理人员变更公告，秦军先生任华安基金管理有限公司副总经理。秦军先生经中国证监会核准取得高管任职资格。

（３）２０１２年９月２４日，关于基金行业高级管理人员变更公告，章国富先生不再担任华安基金管理有限公司督察长，转任华安基金管理有限公司副总经理。章国富先生经中国证监会核准取得高管任职资格。

（４）２０１２年９月２４日，关于基金行业高级管理人员变更公告，薛珍女士任华安基金管理有限公司督察长。薛珍女士经中国证监会核准取得高管任职资格。

２、本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：

无。

11．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金财产、基金托管业务的诉讼。报告期内基金管理人无涉及本基金财产的诉讼。

11．４ 基金投资策略的改变

本报告期内无基金投资策略的改变。

11．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。

报告年度支付给聘任会计师事务所的报酬情况：９３０００．００元。

目前的审计机构已提供审计服务的连续年限：自基金合同生效日起至今。

11．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。

11．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、本报告期内，本基金变更交易单元如下：

新增宏源证券股份有限公司上海交易单元１个；

２、券商专用交易单元选择标准：

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：

（１）内部管理规范、严谨；具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（２）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能够针对本基金业务需要，提供高质量的研究报告和较为全面的服务；

（３）具有战略规划和定位，能够积极推动多边业务合作，最大限度地调动整体资源，为基金投资赢取机会；

（４）其他有利于基金持有人利益的商业合作考虑。

３、券商专用交易单元选择程序：

（１） 对交易单元候选券商的综合服务进行评估

由相关部门牵头并组织有关人员依据上述交易单元选择标准和《券商服务评价办法》，对候选交易单元的券商服务质量和综合实力进行评估。

（２）填写《新增交易单元申请审核表》

牵头部门汇总对各候选交易单元券商的综合评估结果，择优选出拟新增单元，填写《新增交易单元申请审核表》，对拟新增交易单元的必要性进行阐述。

（３）候选交易单元名单提交分管副总经理审批

公司分管副总经理对相关部门提交的《新增交易单元申请审核表》及其对券商综合评估的结果进行审核，并签署审批意见。

（４）协议签署

基金管理人与被选择的券商签订《证券交易单元租用协议》。

（５）通知托管人

通知基金托管人。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

华安基金管理有限公司

二〇一三年三月二十七日

基金简称	华安动态灵活配置混合
基金主代码	０４００１５
交易代码	０４００１５
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００９年１２月２２日
基金管理人	华安基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	６７２，３８２，８４２．７８份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过对股票、债券等金融资产的动态灵活配置，在合理控制投资风险和保障基金资产流动性的基础上，追求基金资产的长期稳定增值，力求为投资者获取超额回报。
投资策略	本基金将主要运用战略资产配置的方法来确定投资组合中的资产类别和权重，辅以战术资产配置来动态优化投资组合中各类资产的配置比例。在具体投资品种选择方面，本基金将综合运用定量分析和定性分析手段，精选出具有内在价值和成长潜力的股票来构建股票投资组合。在研究分析宏观经济和利率趋势等因素的基础上，选择那些流动性较好、风险水平合理、到期收益率与信用质量相对较高的债券品种。
业绩比较基准	６０％×沪深３００指数收益率＋４０％×中国债券总指数收益率
风险收益特征	本基金是一只混合型基金，基金的风险与预期收益都要低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金，属于证券投资基金中的中等风险和中等收益品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		华安基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	冯颖	赵会军
	联系电话	０２１－３８９６９９９９	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｆｅｎｇｙｉｎｇ＠ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００８８５００９９	９５５８８
传真		０２１－６８８６３４１４	０１０－６６１０５７９８

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｗｗｗ．ｈｕａａｎ．ｃｏｍ．ｃｎ
基金年度报告备置地点	上海市世纪大道８号上海国金中心二期３１层、３２层

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	－１６７，８８１，５０９．０１	－７４，８７８，２１０．２５	－５７，６０５，５０７．７４
本期利润	－３４，９６３，５３２．５２	－２７５，３９１，６０１．１２	２６，０３０，９０７．９０
加权平均基金份额本期利润	－０．０３３６	－０．２１２１	０．０１２８
本期基金份额净值增长率	－３．７９％	－１７．３０％	４．８９％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	－０．１８４３	－０．１２９７	０．００７６
期末基金资产净值	５６２，７５３，８３８．０７	１，２１４，６６３，９２０．７１	１，１０８，４１２，３２７．５９
期末基金份额净值	０．８３７	０．８７０	１．０５２

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．４６％	０．９８％	５．９０％	０．７７％	－２．４４％	０．２１％
过去六个月	－３．３５％	１．００％	０．９２％	０．７４％	－４．２７％	０．２６％
过去一年	－３．７９％	１．１０％	４．２７％	０．７６％	－８．０６％	０．３４％
过去三年	－１６．５５％	１．１３％	－１７．２９％	０．８３％	０．７４％	０．３０％
自基金合同生效起至今	－１６．３０％	１．１２％	－１５．０４％	０．８４％	－１．２６％	０．２８％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１２年	－	－	－	－	－
２０１１年	－	－	－	－	－
２０１０年	－	－	－	－	－
合计	－	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
宋磊	本基金的基金经理，投资研究部联席总监	２００９－１２－２２	２０１２－０８－１７	１４年	工学硕士，１４年证券、基金行业从业经历，２０００年３月加入华安基金管理有限公司，曾任研究发展部研究员、研究发展部总监助理、副总监、投资研究部联席总监，２００９年１２月至２０１２年８月担任本基金的基金经理。
张翥	本基金的基金经理	２００９－１２－２２	－	１４年	经济学硕士，１４年证券、基金行业从业经历，１９９８年７月加入华安基金管理有限公司，曾任基金投资部高级交易员、研究发展部行业研究员、策略分析师。２００９年１２月起担任本基金的基金经理。

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，３９５，６８０，７５８．０６	－１８１，０１６，８３７．３５	１，２１４，６６３，９２０．７１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－３４，９６３，５３２．５２	－３４，９６３，５３２．５２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－７２３，２９７，９１５．２８	１０６，３５１，３６５．１６	－６１６，９４６，５５０．１２
其中：１．基金申购款	９３，４２１，４５９．６２	－１２，８６３，５０７．０４	８０，５５７，９５２．５８
２．基金赎回款	－８１６，７１９，３７４．９０	１１９，２１４，８７２．２０	－６９７，５０４，５０２．７０
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	６７２，３８２，８４２．７８	－１０９，６２９，００４．７１	５６２，７５３，８３８．０７
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，０５３，９５８，５８２．８３	５４，４５３，７４４．７６	１，１０８，４１２，３２７．５９
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２７５，３９１，６０１．１２	－２７５，３９１，６０１．１２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	３４１，７２２，１７５．２３	３９，９２１，０１９．０１	３８１，６４３，１９４．２４
其中：１．基金申购款	１，１６０，３４３，５０３．２４	８９，８３１，０２０．３３	１，２５０，１７４，５２３．５７
２．基金赎回款	－８１８，６２１，３２８．０１	－４９，９１０，００１．３２	－８６８，５３１，３２９．３３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，３９５，６８０，７５８．０６	－１８１，０１６，８３７．３５	１，２１４，６６３，９２０．７１

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	１３４，０６１，８３２．１７	１６８，７０８，９１３．９５
结算备付金	２９０，５６７．２０	１，４６５，３２７．１２
存出保证金	８８１，５０３．５８	１，１０９，６５０．３２
交易性金融资产	４２９，６８１，５１１．８７	１，０６６，３５５，７２１．８１
其中：股票投资	４１４，６９０，３４２．２６	８９９，９８８，０７２．４４
基金投资	－	－
债券投资	１４，９９１，１６９．６１	１６６，３６７，６４９．３７
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	－
应收证券清算款	－	－
应收利息	１１９，１９５．１１	２，８０３，８８９．１０
应收股利	－	－
应收申购款	５６，９３３．００	１，１２４，４４９．８３
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	５６５，０９１，５４２．９３	１，２４１，５６７，９５２．１３
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	２３，９５４，５９９．８３
应付赎回款	６３６，３４５．９４	２５５，３５８．６２
应付管理人报酬	６９３，０７８．４５	１，６２４，９３２．８９
应付托管费	１１５，５１３．０７	２７０，８２２．１３
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	３９８，５５５．１８	３４３，１６１．８２
应交税费	１０１，１１５．００	６１，９５３．３０
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	３９３，０９７．２２	３９３，２０２．８３
负债合计	２，３３７，７０４．８６	２６，９０４，０３１．４２
所有者权益：
实收基金	６７２，３８２，８４２．７８	１，３９５，６８０，７５８．０６
未分配利润	－１０９，６２９，００４．７１	－１８１，０１６，８３７．３５
所有者权益合计	５６２，７５３，８３８．０７	１，２１４，６６３，９２０．７１
负债和所有者权益总计	５６５，０９１，５４２．９３	１，２４１，５６７，９５２．１３

股票代码	股票名称	停牌日期	停牌原因	期末 估值单价	复牌日期	复牌 开盘单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
０００００２	万科Ａ	２０１２－１２－２６	重大事项	１０．１２	２０１３－０１－２１	１１．１３	２，０００，０００	１７，２９０，０００．００	２０，２４０，０００．００	－

资 产	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
一、收入		－１３，３１５，８３５．６５		－２４１，９８０，１３２．３７
１．利息收入		４，００９，９１６．２５		６，７５３，６８３．１５
其中：存款利息收入		９０３，４６１．３６		２，０９８，０３４．５０
债券利息收入		２，９０７，８７９．０２		４，２１５，００２．９４
资产支持证券利息收入		－		－
买入返售金融资产收入		１９８，５７５．８７		４４０，６４５．７１
其他利息收入		－		－
２．投资收益（损失以“－”填列）		－１５０，８０８，８７７．９７		－４８，９７０，７３２．２８
其中：股票投资收益		－１５４，８７３，２２１．４８		－５５，６９５，６７０．３５
基金投资收益		－		－
债券投资收益		－２，６０９，８８０．８４		－６３２，９６３．６３
资产支持证券投资收益		－		－
衍生工具收益		－		－
股利收益		６，６７４，２２４．３５		７，３５７，９０１．７０
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		１３２，９１７，９７６．４９		－２００，５１３，３９０．８７
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－		－
５．其他收入（损失以“－”号填列）		５６５，１４９．５８		７５０，３０７．６３
减：二、费用		２１，６４７，６９６．８７		３３，４１１，４６８．７５
１．管理人报酬		１３，３７２，０３６．８０		１９，７５３，４５３．８７
２．托管费		２，２２８，６７２．７７		３，２９２，２４２．３３
３．销售服务费		－		－
４．交易费用		５，６３４，６０８．８０		９，８７９，５３１．９８
５．利息支出		－		７２，３５２．０７
其中：卖出回购金融资产支出		－		７２，３５２．０７
６．其他费用		４１２，３７８．５０		４１３，８８８．５０
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		－３４，９６３，５３２．５２		－２７５，３９１，６０１．１２
减：所得税费用		－		－
四、净利润（净亏损以“－”号填列		－３４，９６３，５３２．５２		－２７５，３９１，６０１．１２

序号		项目		金额		占基金总资产的比例（％）
１	权益投资		４１４，６９０，３４２．２６		７３．３８
	其中：股票		４１４，６９０，３４２．２６		７３．３８
２	固定收益投资		１４，９９１，１６９．６１		２．６５
	其中：债券		１４，９９１，１６９．６１		２．６５
	资产支持证券		－		－
３	金融衍生品投资		－		－
４	买入返售金融资产		－		－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产		－		－
５	银行存款和结算备付金合计		１３４，３５２，３９９．３７		２３．７８
６	其他各项资产		１，０５７，６３１．６９		０．１９
７	合计		５６５，０９１，５４２．９３		１００．００

项目	与本基金的关系
华安基金管理有限公司（“华安基金公司”）		基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）		基金托管人、基金代销机构
上海国际信托有限公司		基金管理人的股东
上海电气（集团）总公司		基金管理人的股东
上海工业投资（集团）有限公司		基金管理人的股东
上海锦江国际投资管理有限公司		基金管理人的股东
国泰君安投资管理股份有限公司		基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	１３，３７２，０３６．８０	１９，７５３，４５３．８７
其中：支付销售机构的客户维护费	１，６０２，２３２．６８	２，２６２，９４７．０１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	２，２２８，６７２．７７	３，２９２，２４２．３３

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
期初持有的基金份额	１９，９９９，０００．００	１９，９９９，０００．００
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	１９，９９９，０００．００	１９，９９９，０００．００
期末持有的基金份额占基金总份额比例	２．９７％	１．４３％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	１３４，０６１，８３２．１７	８７８，３１８．９２	１６８，７０８，９１３．９５	２，００１，６２９．５５

券商名称	单元 数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
北京高华证券有限责任公司	１	６１１，６９０，０７６．７８	１７．２５％	５１１，０００．４７	１６．８０％	－
中银国际证券有限责任公司	１	４４０，４７９，２３３．８８	１２．４２％	３８４，８０９．８８	１２．６５％	－
中国中投证券有限责任公司	２	３２９，６８５，５５０．７３	９．３０％	２７５，１３６．４１	９．０４％	－
华创证券有限责任公司	１	３２２，７６３，１１４．６４	９．１０％	２８７，７６０．３０	９．４６％	－
东北证券股份有限公司	１	３１５，７９８，１６７．４６	８．９１％	２７８，３０９．９１	９．１５％	－
宏源证券股份有限公司	１	２６３，９５２，６４１．４５	７．４４％	２３６，３０７．１２	７．７７％	－
齐鲁证券有限公司	２	２２５，０８４，４２６．５５	６．３５％	１８８，９２２．１２	６．２１％	－
广发华福证券有限责任公司	１	１５２，１４４，６０３．６４	４．２９％	１２９，３２３．４９	４．２５％	－
长城证券有限责任公司	１	１５０，４７３，９７９．７２	４．２４％	１３０，１２０．９２	４．２８％	－
华融证券股份有限公司	１	１３１，７９０，４８９．４８	３．７２％	１１４，０８７．８５	３．７５％	－
东兴证券股份有限公司	１	１１０，９５９，４９６．５２	３．１３％	９４，３１５．０３	３．１０％	－
华泰联合证券有限责任公司	１	９９，２２４，１５６．９６	２．８０％	８０，６２０．７４	２．６５％	－
民生证券有限责任公司	１	９０，５５６，９０５．６４	２．５５％	７６，９７０．８９	２．５３％	－
信达证券股份有限公司	１	８９，０２５，１４９．５６	２．５１％	７７，８１０．３５	２．５６％	－
中天证券有限责任公司	１	６０，６３１，１７７．８８	１．７１％	４９，２６３．１８	１．６２％	－
国金证券股份有限公司	１	５２，３８３，４８４．０６	１．４８％	４４，５２５．６５	１．４６％	－
招商证券股份有限公司	１	２９，７７６，９１９．９７	０．８４％	２４，１９３．８２	０．８０％	－
国信证券股份有限公司	１	２４，３７０，３２８．５６	０．６９％	２０，７１４．３９	０．６８％	－
上海证券有限责任公司	１	２１，８９０，８５３．９４	０．６２％	１８，６０７．３２	０．６１％	－
恒泰证券股份有限公司	１	１３，２５３，６３２．０６	０．３７％	１１，２６５．４４	０．３７％	－
开源证券有限责任公司	１	６，９１０，０８７．４２	０．１９％	５，８７３．４３	０．１９％	－
中信证券股份有限公司	１	３，０７０，３２８．１３	０．０９％	２，６０９．８９	０．０９％	－
兴业证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
安信证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
国泰君安证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
世纪证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－
中国银河证券股份有限公司	１	－	－	－	－	－
中国国际金融有限公司	１	－	－	－	－	－
国都证券有限责任公司	１	－	－	－	－	－

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	２２６，１６２，２４３．８１	４０．１９
Ｃ０	食品、饮料	１８，８３４，０００．００	３．３５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	３，２３６，０００．００	０．５８
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５５，３７６，０００．００	９．８４
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	３２，３６５，９８０．９１	５．７５
Ｃ７	机械、设备、仪表	７１，３４７，２６２．９０	１２．６８
Ｃ８	医药、生物制品	４５，００３，０００．００	８．００
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	１６，４００，０００．００	２．９１
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	２１，０９２，０９８．４５	３．７５
Ｈ	批发和零售贸易	１０，４６４，０００．００	１．８６
Ｉ	金融、保险业	４９，０７２，０００．００	８．７２
Ｊ	房地产业	４８，７８５，０００．００	８．６７
Ｋ	社会服务业	２４，０８５，０００．００	４．２８
Ｌ	传播与文化产业	１８，６３０，０００．００	３．３１
Ｍ	综合类	－	－
	合计	４１４，６９０，３４２．２６	７３．６９

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
北京高华证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
中银国际证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
中国中投证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
华创证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
东北证券股份有限公司	１１，００３，４７５．００	２０．５８％	－	－	－	－
宏源证券股份有限公司	２，９１１，７１９．７０	５．４５％	－	－	－	－
齐鲁证券有限公司	１５，３５５，２２５．５０	２８．７２％	－	－	－	－
广发华福证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
长城证券有限责任公司	５，７０５，４２０．８０	１０．６７％	－	－	－	－
华融证券股份有限公司	２，３３５，８８８．１６	４．３７％	－	－	－	－
东兴证券股份有限公司	１６，１５９，７０７．６０	３０．２２％	－	－	－	－
华泰联合证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
民生证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
信达证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
中天证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
国金证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
招商证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
国信证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
上海证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
恒泰证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
开源证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
中信证券股份有限公司	－	－	２０，０００，０００．００	１００．００％	－	－
兴业证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
安信证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
国泰君安证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
世纪证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－
中国银河证券股份有限公司	－	－	－	－	－	－
中国国际金融有限公司	－	－	－	－	－	－
国都证券有限责任公司	－	－	－	－	－	－

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	８００，０００	３６，２３２，０００．００	６．４４
２	６００２３９	云南城投	３，３００，０００	２８，５４５，０００．００	５．０７
３	６００３０９	烟台万华	１，５００，０００	２３，４１５，０００．００	４．１６
４	０００００２	万 科Ａ	２，０００，０００	２０，２４０，０００．００	３．６０
５	６００７４１	华域汽车	１，５５９，９１５	１７，４３９，８４９．７０	３．１０
６	００２５０１	利源铝业	８９９，９９９	１７，１８０，９８０．９１	３．０５
７	３００１９７	铁汉生态	５００，０００	１６，４００，０００．００	２．９１
８	００２５７３	国电清新	９００，０００	１６，０６５，０００．００	２．８５
９	０００６５１	格力电器	６００，０１７	１５，３００，４３３．５０	２．７２
１０	０００１５７	中联重科	１，５００，０００	１３，８１５，０００．００	２．４５

序号	股票代码		股票名称		本期累计买入金额		占期初基金资产净值比例（％）
１		０００６５１		格力电器		３５，８４９，５２７．９７		２．９５
２		６０１３１８		中国平安		３３，６００，０１２．２０		２．７７
３		６０００２８		中国石化		３１，８５３，７１０．８８		２．６２
４		６００２３９		云南城投		３１，７６２，８４３．３１		２．６１
５		６００１９６		复星医药		３１，５７０，０５７．７９		２．６０
６		０００５６２		宏源证券		３０，０４１，０８７．６４		２．４７
７		６０１１１７		中国化学		２８，８００，０１７．３８		２．３７
８		６００２６６		北京城建		２７，８５９，６７８．３１		２．２９
９		６００１７７		雅戈尔		２７，７１５，５５９．５４		２．２８
１０		６００１５７		永泰能源		２６，３６５，８２４．４８		２．１７
１１		６００３７３		中文传媒		２６，２７４，２６１．９６		２．１６
１２		０００４２３		东阿阿胶		２５，９７９，０４８．３２		２．１４
１３		６００４５８		时代新材		２５，２５５，３３９．２２		２．０８
１４		６０００３６		招商银行		２５，１５８，０００．００		２．０７
１５		０００００１		平安银行		２４，９５４，６７３．８７		２．０５
１６		６０１８０８		中海油服		２４，９２４，４５３．７３		２．０５
１７		６００７０３		三安光电		２２，４５４，９２６．２３		１．８５
１８		６０１６８８		华泰证券		２２，４０８，５１４．２４		１．８４
１９		６００１９９		金种子酒		２２，２９８，１０６．７５		１．８４
２０		６０１９９２		金隅股份		２０，９０４，１５７．２３		１．７２

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	００２６４８	卫星石化	５６，８１１，８２２．４９	４．６８
２	０００００１	平安银行	５２，６８１，４８３．１２	４．３４
３	６０００１６	民生银行	４８，３９２，５５４．０５	３．９８
４	０００８５８	五 粮 液	４７，１１１，１０５．３０	３．８８
５	００２５９５	豪迈科技	３９，３８６，９８９．６８	３．２４
６	０００４２２	湖北宜化	３７，３４８，６８６．６３	３．０７
７	６０００８５	同仁堂	３２，４９４，２５６．７８	２．６８
８	６００１６０	巨化股份	３２，３９０，６２５．４３	２．６７
９	６０１２０８	东材科技	３１，６７４，０７９．３５	２．６１
１０	０００５６２	宏源证券	３０，１８９，５７２．６０	２．４９
１１	６０００２８	中国石化	２８，９５８，０００．００	２．３８
１２	６００１７７	雅戈尔	２７，２０１，９７８．５３	２．２４
１３	００２５８２	好想你	２６，８１７，６２７．６５	２．２１
１４	００２３０４	洋河股份	２６，３２４，２２３．５６	２．１７
１５	３００２４５	天玑科技	２６，３１１，６４３．９０	２．１７
１６	６０１１１７	中国化学	２６，１５８，８４７．０１	２．１５
１７	６０１８０８	中海油服	２５，４２５，３９２．４５	２．０９
１８	０００４１５	渤海租赁	２５，２９４，０８０．１０	２．０８
１９	６００１５７	永泰能源	２５，２８４，５４６．６５	２．０８
２０	０００６５１	格力电器	２４，７５７，４１２．４２	２．０４
２１	６００１９９	金种子酒	２４，７２２，８９９．６９	２．０４
２２	３０００２７	华谊兄弟	２４，５９２，９４１．５０	２．０２
２３	６０００３６	招商银行	２４，５７８，０００．００	２．０２
２４	６００４２６	华鲁恒升	２４，４９４，０１７．５５	２．０２

买入股票的成本（成交）总额	１，５５２，５４９，６９６．４８
卖出股票的收入（成交）总额	２，０１１，１０５，６４１．５５

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	２，６２３，０９５．００	０．４７
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	１２，３６８，０７４．６１	２．２０
８	其他	－	－
９	合计	１４，９９１，１６９．６１	２．６６

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	７６，８６０	７，４０５，４６１．００	１．３２
２	１１００１５	石化转债	４４，３７０	４，５６６，１１６．７０	０．８１
３	１２２９３９	０９吉安债	２４，６３０	２，６２３，０９５．００	０．４７
４	１２５８８７	中鼎转债	３，８７７	３９６，４９６．９１	０．０７

序号	名称	金额
１	存出保证金	８８１，５０３．５８
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１１９，１９５．１１
５	应收申购款	５６，９３３．００
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，０５７，６３１．６９

序号	债券代码	债券名称	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００１	中行转债	７，４０５，４６１．００	１．３２
２	１１００１５	石化转债	４，５６６，１１６．７０	０．８１
３	１２５８８７	中鼎转债	３９６，４９６．９１	０．０７

持有人户数（户）		户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者			个人投资者
			持有份额	占总份额比例		持有份额	占总份额比例
２２，０２４	３０，５２９．５５	１８２，０９２，５１９．６１	２７．０８％	４９０，２９０，３２３．１７		７２．９２％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	１，０９８，６８５．８４	０．１６％

基金合同生效日（２００９年１２月２２日）基金份额总额	２，８８５，２１２，６４８．６１
本报告期期初基金份额总额	１，３９５，６８０，７５８．０６
本报告期基金总申购份额	９３，４２１，４５９．６２
减：本报告期基金总赎回份额	８１６，７１９，３７４．９０
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６７２，３８２，８４２．７８