基金管理人：海富通基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：二〇一三年三月二十七日

§１重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年３月２６日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。

本报告期自２０１２年１月１日起至１２月３１日止。

§２基金简介

２．１ 基金基本情况

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２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本基金合同生效日为２０１１年１１月１６日。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

４、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．２ 基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

海富通国策导向股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年11月16日至2012年12月31日）

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注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。截至报告期末本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（七）投资限制中规定的各项比例。

３．２．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

海富通国策导向股票型证券投资基金

基金净值增长率与业绩比较基准历史收益率的对比图

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注：图中列示的２０１１年度基金净值增长率按该年度本基金实际存续期１１月１６日（基金合同生效日）起至１２月３１日止计算。

３．３过去三年基金的利润分配情况

金额单位：人民币元

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注：本基金合同于２０１１年１１月１６日生效，未实施利润分配。

§４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１基金管理人及其管理基金的经验

基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字［２００３］４８号文批准，由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎投资管理ＢＥ控股公司 ”）于２００３年４月１日共同发起设立。本海富通国策导向股票型证券投资基金是基金管理人管理的第二十只公募基金；除本基金外，基金管理人目前还管理着海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富通货币市场证券投资基金、海富通股票证券投资基金、海富通强化回报混合型证券投资基金、海富通风格优势股票型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投资基金、海富通中国海外精选股票型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资基金、海富通领先成长股票型证券投资基金、海富通中证１００指数证券投资基金（ＬＯＦ）、海富通中小盘股票型证券投资基金、上证周期行业５０交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证周期行业５０交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选股票型证券投资基金、上证非周期行业１００交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业１００交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富通稳进增利分级债券型证券投资基金和海富通中证内地低碳经济主题指数证券投资基金二十只公募基金。

４．１．２基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。

２、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１公平交易制度和控制方法

公司根据证监会２０１１年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。同时，公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、投资部、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。

４．３．２公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。各投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，保证公平交易制度的执行和实现。

报告期内，对公司旗下所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集了连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的样本，对其进行了９５％置信区间，假设溢价率为０的Ｔ分布检验，结合该时间窗下组合互相之间的模拟输送金额、贡献度、交易占优比等指标综合判断是否存在不公平交易或利益输送的可能。结果表明，报告期内公司对旗下各投资组合公平对待，不存在利益输送的行为。

４．３．３异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易，未发生投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年股票市场呈现触底反弹的走势，虽然年初宏观经济、欧债危机和通胀形势均不容乐观，但市场对货币、财政政策放松有一定预期，指数在１－４月大幅上涨。进入５月后，政策放松预期部分落空，加上整体经济形势和上市公司业绩持续走低，市场一路下跌。进入１２月后，经过连续几个月的观察，部分经济先行指标如ＰＭＩ、发电量等数据反映国内经济已进入企稳复苏阶段；新一届政府领导班子上台后对于新型城镇化的发言，更指明了未来一段时期中国经济增长的方向，加入外资借助ＱＦＩＩ等通道进入国内市场推高指数，市场连续大幅上涨。上证指数全年累计上涨３．１７％，板块方面，房地产、建筑行业、金融服务涨幅领先，而信息技术、纺织服装、文化传播等行业表现较差。

２０１２年度本基金的总体股票仓位较上年末有较大幅度的增加。但是，由于加仓时机过早，在上半年的市场下跌过程中损失较大。另外，本基金２０１２年度里错过了第二季度的医药股行情和１２月份的银行股行情，又在下半年的反弹行情中过多的配置了食品饮料板块，也对基金表现造成了较大的负面影响。至２０１２年末，本基金超配了地产、医药、环保、食品、化工、电力等行业，低配了金融、采掘等行业，总体股票仓位较上年末有较大幅度增加。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

报告期本基金净值增长率为０．１０％，同期业绩比较基准的收益率为６．４２％，基金净值跑输业绩比较基准６．３２个百分点。基金净值跑输业绩比较基准的主要原因是在２０１２年初加仓过早，并且行业配置上出现了较大的偏差。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年，国际经济形势或将继续有所好转。美国经济稳定复苏，欧元区的最坏时间也已过去，欧债相关市场的情绪将继续缓和、欧元区银行信心也开始恢复，外需好转和金融体系的稳定将给欧元区国家带来经济边际的改善。

而国内方面，中国经济仍然处于复苏的过程中，但经济增长的步伐将渡过一条相对平稳的道路。从经济三驾马车来看，消费在２０１２年对ＧＤＰ的贡献近６年来首次超过了投资，我们预计２０１３年也将稳步提升。此外，进出口或将随着国际经济得转暖继续有所好转，但考虑到目前中国出口占全球的比重已超过１０％，进一步上升的空间有限。投资方面，由于地产销售的或超预期和城镇化的不断推进将有超预期的可能。但随着经济的企稳，下半年通胀的压力可能将开始逐渐显现。

从市场表现上看，Ａ股的估值无论是横向比较还是纵向比较均属于相对较低的水平。短期看Ａ股预期修复的行情还在进行之中。但随后市场能否继续转好，则需关注后续的经济复苏力度、通胀水平、企业盈利的改善幅度、经济的结构调整、ＩＰＯ开闸和大小非减持等情况。

基于上述判断，本基金将在继续坚持深入挖掘受益于全球经济增长、中国内需拉动和经济转型的行业和个股的基础上，进一步加强上市公司的实地调研，尽力通过草根调研捕捉估值合理且成长性相对确实的成长股，同时本基金在２０１３年里将会加强对低估值的蓝筹股的研究和投资。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人设立估值委员会，委员会成员具有３ 年以上的基金及相关行业工作经验、专业技术技能，并且能够在估值委员会相关工作中保持独立性。估值委员会负责制定、更新本基金管理人管理的基金的估值政策和程序。

估值委员会下设估值工作小组。估值工作小组充分听取相关部门的建议，并和相关托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告以及估值政策和程序评估报告，以便估值委员会决策。

估值政策经估值委员会审阅同意，并经本公司总裁办公会批准后实施。

基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。

除了投资总监外，其他基金经理不是估值委员会和估值工作小组的成员，不参与估值政策的决策。但是对于非活跃投资品种，基金经理可以向估值工作小组提供估值建议。

上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。

对于在交易所上市的证券，采用交易所发布的行情信息来估值。对于固定收益品种，采用证券投资基金估值工作小组免费提供的固定收益品种的估值处理标准。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

一、本基金本报告期内无应分配的收益。

二、已实施的利润分配：无。

三、不存在应分配但尚未实施的利润。

§５托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对海富通国策导向股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§６审计报告

普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金出具了标准无保留意见的审计报告。

投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７年度财务报表

７．１ 资产负债表

会计主体：海富通国策导向股票型证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：１．报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值１．００３元，基金份额总额５４，３７８，５１１．４１份。于２０１１年１２月３１日，基金份额净值１．００２元，基金份额总额５５３，２８１，１２７．２３份。

２． 本财务报表的实际编制期间为２０１２年度和２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日止期间。

７．２ 利润表

会计主体：海富通国策导向股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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７．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：海富通国策导向股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告７．１至７．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：田仁灿，主管会计工作负责人：阎小庆，会计机构负责人：高勇前

７．４ 报表附注

７．４．１基金基本情况

海富通国策导向股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可【２０１１】１３３９号文核准，由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币５５３，１６５，６４７．５５元，已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１１）第４２１号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》于２０１１年１１月１６日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为５５３，２８１，１２７．２３份基金份额，其中认购资金利息折合１１５，４７９．６８份基金份额。本基金的基金管理人为海富通基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金投资组合中股票、权证资产占基金资产的６０％～９５％，其中权证投资占基金资产净值的０％～３％，现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的５％～４０％，其中，在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。 法律法规或监管机构日后允许本基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：ＭＳＣＩ 中国Ａ 股指数×８０％＋上证国债指数×２０％。

本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于２０１３年３月２２日批准报出。

７．４．２会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 海富通国策导向股票型证券投资基金 基金合同》和在财务报表附注７．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

７．４．３遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年１２月３１日的财务状况以及２０１２年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

７．４．４重要会计政策和会计估计

７．４．４．１会计年度

本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本财务报表的实际编制期间为２０１２年１月１日起至１２月３１和２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日。

７．４．４．２记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

７．４．４．３金融资产和金融负债的分类

（１）金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

（２）金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

７．４．４．４金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（１） 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（２） 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（３） 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

７．４．４．５金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具（主要为权证投资）按如下原则确定公允价值并进行估值：

（１）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

（２）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

（３）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

７．４．４．６金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

７．４．４．７实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

７．４．４．８损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

７．４．４．９收入／（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

７．４．４．１０费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

７．４．４．１１基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

７．４．４．１２分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２） 本基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３） 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

７．４．４．１３其他重要的会计政策和会计估计

无。

７．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

７．４．５．１会计政策变更的说明

本基金报告期内无会计政策变更。

７．４．５．２会计估计变更的说明

本基金报告期内无会计估计变更。

７．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

７．４．６税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

７．４．７关联方关系

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

７．４．８本报告期及上年度可比期间的关联方交易

７．４．８．１通过关联方交易单元进行的交易

７．４．８．１．１股票交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。

７．４．８．１．２权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。

７．４．８．１．３应支付关联方的佣金

本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。

７．４．８．２关联方报酬

７．４．８．２．１基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人海富通基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

７．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

７．４．８．３与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

７．４．８．４各关联方投资本基金的情况

７．４．８．４．１报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。

７．４．８．４．２报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。

７．４．８．５由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

７．４．８．６本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金上年度可比期间未通过关联方购买其承销的证券。

７．４．８．７其他关联交易事项的说明

本基金本报告期无其他关联交易事项。

７．４．９期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

７．４．９．１因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末无因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券。

７．４．９．２期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末无暂时停牌等流通受限股票。

７．４．９．３期末债券正回购交易中作为抵押的债券

７．４．９．３．１银行间市场债券正回购

本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。

７．４．９．３．２交易所市场债券正回购

本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。

７．４．１０有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

（１） 公允价值

（ａ）不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

（ｂ）以公允价值计量的金融工具

（ｉ） 金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上（未经调整）的报价。

第二层级：直接（比如取自价格）或间接（比如根据价格推算的）可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值（不可观察输入值）。

（ｉｉ）各层级金融工具公允价值

于２０１２年１２月３１日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于第一层级的余额为４４，９５６，８４８．２５元，无属于第二层级和第三层级的余额。（２０１１年１２月３１日：第一层级１００，１５０．００元，无属于第二层级和第三层级的余额）。

（ｉｉｉ）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

（ｉｖ）第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

（２）除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§８投资组合报告

８．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

８．２ 期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元

■

８．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ网站的年度报告正文。

８．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

８．４．１累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．２累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．４．３买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

８．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

８．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

８．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

８．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

８．９ 投资组合报告附注

８．９．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

８．９．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

８．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

８．９．４期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

８．９．５期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§９ 基金份额持有人信息

９．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

９．２ 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：１、本基金本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。

２、本基金本报告期末，本基金的基金经理未持有本基金。

§１０ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§１１ 重大事件揭示

１１．１ 基金份额持有人大会决议

本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

１１．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

２０１２年９月１０日，余毓繁先生因工作调动辞去监事职务，公司股东会聘请谷若鸿（Ｍｒ． Ｌａｕｒｅｎｔ ｃｏｕｒａｕｄｏｎ）先生继任监事职务。

报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

２０１３年３月１７日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于２０１３年３月１７日公告上述事项。

１１．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

１１．４ 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

１１．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。本年度应支付的审计费用是 ６６，０００．００元。目前事务所已提供审计服务的年限是２年。

１１．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本基金的管理人、托管人及其高级管理人员报告期内未受监管部门的稽查或处罚。

１１．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１１．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：１、本报告期内，本基金租用的券商交易单元未发生变更。

２、（１）交易单元的选择标准

本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评估三个部分进行打分，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见。

（２）交易单元的选择程序

本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择：

＜１＞ 推荐。投资部业务人员推荐，经投资部部门会议讨论，形成重点评估的证券公司备选池，从中进行甄选。原则上，备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的２００％。

＜２＞ 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》的规定，进行主观性评议，独立的评分，形成证券公司排名及交易单元租用意见，并报公司总裁办公会核准。

＜３＞ 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后，由基金管理人的总裁办公会核准。

１１．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§１２ 影响投资者决策的其他重要信息

海富通基金管理有限公司成立于２００３年４月，是中国首批获准成立的中外合资基金管理公司。

从２００３年８月开始，海富通先后募集成立了２１只公募基金。截至２０１２年１２月３１日，海富通管理的公募基金资产规模近３４３亿元人民币。

作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至２０１２年１２月３１日，海富通为７０多家企业超过２０７亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至２０１２年１２月３１日，海富通旗下专户理财管理资产规模超过３７亿元。２０１０年１２月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。２０１２年９月，中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。

２００４年末开始，海富通为ＱＦＩＩ（合格境外机构投资者）及其他多个海内外投资组合担任投资咨询顾问，截至２０１２年１２月３１日，投资咨询及海外业务规模超过２１８亿元人民币。

２０１０年１１月２５日，海富通全资香港子公司——海富通资产管理（香港）有限公司正式开业，注册资本为６０００万港元。２０１１年１２月，海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复ＲＱＦＩＩ（人民币合格境外机构投资者）业务资格，准许在香港筹集人民币资金投资境内证券市场，并首批获得国家外汇管理局批准的１１亿元人民币ＲＱＦＩＩ（人民币合格境外机构投资者）投资额度。２０１２年２月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只ＲＱＦＩＩ产品。

２０１２年３月，国内权威财经媒体《中国证券报》等授予海富通基金管理有限公司“中国基金业金牛基金管理公司”大奖，《证券时报》授予海富通精选混合基金“２０１１年中国基金业明星奖—五年持续回报平衡混合型明星基金”荣誉。

海富通同时还在不断践行其社会责任。公司自２００８年启动“绿色与希望－橄榄枝公益环保计划”，针对汶川震区受灾学校、上海民工小学、安徽老区小学进行了物资捐赠，向内蒙古库伦旗捐建了环保公益林。几年来，海富通的公益行动进一步升级，持续为上海民工小学学生捐献生活物资，并向安徽农村小学捐献图书室，并与“壹基金”合作参与救助孤儿公益项目。此外，海富通还积极推进投资者教育工作，推出了以“幸福投资”为主题和特色的投资者教育活动，向投资者传播长期投资、理性投资的理念。

海富通基金管理有限公司

二〇一三年三月二十七日

基金简称	海富通国策导向股票
基金主代码	５１９０３３
交易代码	５１９０３３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年１１月１６日
基金管理人	海富通基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	５４，３７８，５１１．４１份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金将从受益于国家政策，尤其是产业政策的行业中，精选具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时辅以适度的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略	本基金将以政策受益作为投资主线，资产配置将利用多因素分析，着重考虑国家的宏观经济政策影响，如财政政策和货币政策等；行业配置与个股精选将着重以国家的产业政策为主要考虑因素，深入挖掘受益于国家政策的上市公司的价值。
业绩比较基准	ＭＳＣＩ 中国Ａ股指数×８０％＋上证国债指数×２０％
风险收益特征	本基金是股票型基金，属于高风险、高预期收益的投资品种。其预期收益、预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		海富通基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	奚万荣	唐州徽
	联系电话	０２１－３８６５０８９１	０１０－６６５９４８５５
	电子邮箱	ｗｒｘｉ＠ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｔｇｘｘｐｌ＠ｂａｎｋ－ｏｆ－ｃｈｉｎａ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００８８－４００９９	９５５６６
传真		０２１－３３８３０１６６	０１０－６６５９４９４２

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｈｆｔｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	基金管理人及基金托管人的住所

３．１．１ 期间数据和指标	２０１２年	２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
本期已实现收益	３，１５９，２１６．２４	１，０４１，６８９．２１
本期利润	６，５１０，０３６．１５	１，０４１，６８９．２１
加权平均基金份额本期利润	０．１０２０	０．００１９
本期基金份额净值增长率	０．１０％	０．２０％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１１年末
期末可供分配基金份额利润	－０．０１３３	０．００１９
期末基金资产净值	５４，５５７，０３１．５４	５５４，３２２，８１６．４４
期末基金份额净值	１．００３	１．００２

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．１４％	１．１４％	７．４２％	１．０３％	－２．２８％	０．１１％
过去六个月	－３．００％	１．１４％	１．４６％	１．００％	－４．４６％	０．１４％
过去一年	０．１０％	１．１２％	６．４２％	１．０４％	－６．３２％	０．０８％
自基金合同生效起至今	０．３０％	１．０５％	－６．９８％	１．０５％	７．２８％	０．００％

年度	每１０份基金份额分红数	现金形式发放总额	再投资形式发放总额	年度利润分配合计	备注
２０１２	－	－	－	－	－
２０１１	－	－	－	－	－
合计	－	－	－	－	－

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
牟永宁	本基金的基金经理；海富通收益增长混合基金经理；海富通风格优势股票基金经理	２０１１－１１－１６	－	１７年	中国国籍，硕士，ＣＦＡ。历任申银万国证券股份有限公司分析师，申万巴黎基金管理有限公司股票分析师，２００４年８月加入海富通基金管理有限公司，任策略分析师、研究总监。２００９年１月至２０１１年４月任海富通收益增长混合基金经理；２００９年１０月至２０１２年１月任海富通中证１００指数（ＬＯＦ）基金经理。２０１１年４月起兼任海富通风格优势股票基金经理。２０１１年１１月起兼任海富通国策导向股票基金经理。２０１２年１月起兼任海富通收益增长混合基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	６，４７０，４８６．１７	３５４，１２２，６２９．３９
结算备付金	１１０，５８０．１５	４，０００，０００．００
存出保证金	２５１，１３３．５７	－
交易性金融资产	４４，９５６，８４８．２５	１００，１５０．００
其中：股票投资	４４，９５６，８４８．２５	１００，１５０．００
基金投资	－	－
债券投资	－	－
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	－	１９５，０００，０００．００
应收证券清算款	－	２７０，０００．００
应收利息	１，３９５．０１	１，７２３，２２７．２８
应收股利	－	－
应收申购款	６，８５７，９０５．２３	－
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	５８，６４８，３４８．３８	５５５，２１６，００６．６７
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年１２月３１日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	３，４７９，０３１．７５	－
应付赎回款	８１，３８６．９８	－
应付管理人报酬	５３，８４２．８４	７０５，４８２．９５
应付托管费	８，９７３．８０	１１７，５８０．４９
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１０１，７８２．１４	１２６．７９
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	３６６，２９９．３３	７０，０００．００
负债合计	４，０９１，３１６．８４	８９３，１９０．２３
所有者权益：
实收基金	５４，３７８，５１１．４１	５５３，２８１，１２７．２３
未分配利润	１７８，５２０．１３	１，０４１，６８９．２１
所有者权益合计	５４，５５７，０３１．５４	５５４，３２２，８１６．４４
负债和所有者权益总计	５８，６４８，３４８．３８	５５５，２１６，００６．６７

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
一、收入	９，８７７，３５２．４５	２，３０８，０３７．５５
１．利息收入	４８４，９０８．８７	２，２９５，１５０．８３
其中：存款利息收入	３９１，７１２．９１	１，７９２，１２８．６０
债券利息收入	１，４０９．８１	－
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	９１，７８６．１５	５０３，０２２．２３
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	５，３３３，６６８．０６	１２，８７０．００
其中：股票投资收益	４，７４４，１６４．１６	１２，８７０．００
基金投资收益	－	－
债券投资收益	－２４，９０９．９１	－
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	６１４，４１３．８１	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	３，３５０，８１９．９１	－
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	７０７，９５５．６１	１６．７２
减：二、费用	３，３６７，３１６．３０	１，２６６，３４８．３４
１．管理人报酬	１，０６６，６９８．１４	１，０２３，７８６．６７
２．托管费	１７７，７８３．０１	１７０，６３１．１２
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	１，７４５，９５６．１９	３０６．０７
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	３７６，８７８．９６	７１，６２４．４８
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	６，５１０，０３６．１５	１，０４１，６８９．２１
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列	６，５１０，０３６．１５	１，０４１，６８９．２１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	５５３，２８１，１２７．２３	１，０４１，６８９．２１	５５４，３２２，８１６．４４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	６，５１０，０３６．１５	６，５１０，０３６．１５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－４９８，９０２，６１５．８２	－７，３７３，２０５．２３	－５０６，２７５，８２１．０５
其中：１．基金申购款	６２，４８３，３５３．５７	－２，３０４，９８９．１２	６０，１７８，３６４．４５
２．基金赎回款	－５６１，３８５，９６９．３９	－５，０６８，２１６．１１	－５６６，４５４，１８５．５０
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	５４，３７８，５１１．４１	１７８，５２０．１３	５４，５５７，０３１．５４
项目	上年度可比期间 ２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	５５３，２８１，１２７．２３	－	５５３，２８１，１２７．２３
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１，０４１，６８９．２１	１，０４１，６８９．２１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
其中：１．基金申购款	－	－	－
２．基金赎回款	－	－	－
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	５５３，２８１，１２７．２３	１，０４１，６８９．２１	５５４，３２２，８１６．４４

关联方名称	与本基金的关系
海富通基金管理有限公司	基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司（“中国银行”）	基金托管人、基金销售机构
海通证券股份有限公司（“海通证券”）	基金管理人的股东、基金销售机构
法国巴黎投资管理ＢＥ控股公司（ＢＮＰ Ｐａｒｉｂａｓ Ｉｎｖｅｓｔｍｅｎｔ Ｐａｒｔｎｅｒｓ ＢＥ Ｈｏｌｄｉｎｇ）	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	１，０６６，６９８．１４	１，０２３，７８６．６７
其中：支付销售机构的客户维护费	２５５，６５２．２８	２９４，１４２．４１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日	上年度可比期间 ２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	１７７，７８３．０１	１７０，６３１．１２

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日		上年度可比期间 ２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国银行	６，４７０，４８６．１７	１４４，０６４．１６	３４，１２２，６２９．３９	１６３，２１９．８１

本期 ２０１２年１月１日至２０１２年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
海通证券	１１３００３	重工转债	老股东配债	６，２５０	６２５，０００．００
上年度可比期间 ２０１１年１１月１６日（基金合同生效日）至２０１１年１２月３１日
关联方名称	证券代码	证券名称	发行方式	基金在承销期内买入
				数量（单位：股／张）	总金额
－	－	－	－	－	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４４，９５６，８４８．２５	７６．６５
	其中：股票	４４，９５６，８４８．２５	７６．６５
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６，５８１，０６６．３２	１１．２２
６	其他各项资产	７，１１０，４３３．８１	１２．１２
７	合计	５８，６４８，３４８．３８	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１，１１５，５６６．７２	２．０４
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	２０，６４９，７２３．３２	３７．８５
Ｃ０	食品、饮料	２，９０５，０９６．３３	５．３２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３，９３２，９８４．４６	７．２１
Ｃ５	电子	２，０３６，３８５．６０	３．７３
Ｃ６	金属、非金属	２，３２９，００１．２６	４．２７
Ｃ７	机械、设备、仪表	６，３９５，１８５．３２	１１．７２
Ｃ８	医药、生物制品	３，０５１，０７０．３５	５．５９
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２，３８１，３３９．９４	４．３６
Ｅ	建筑业	２，８２３，７６７．７６	５．１８
Ｆ	交通运输、仓储业	６９３，５８２．９６	１．２７
Ｇ	信息技术业	３，６６９，０９７．９４	６．７３
Ｈ	批发和零售贸易	３，１６６，０５２．７０	５．８０
Ｉ	金融、保险业	４，２４６，５７９．８９	７．７８
Ｊ	房地产业	３，１７１，６０４．５５	５．８１
Ｋ	社会服务业	２，３２７，３１８．１５	４．２７
Ｌ	传播与文化产业	３９４，６８８．２８	０．７２
Ｍ	综合类	３１７，５２６．０４	０．５８
	合计	４４，９５６，８４８．２５	８２．４０

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００１１	华能国际	３３３，５２１	２，３８１，３３９．９４	４．３６
２	６０００３０	中信证券	１６７，９８１	２，２４４，２２６．１６	４．１１
３	６０１３１８	中国平安	３９，１０７	１，７７１，１５６．０３	３．２５
４	３０００９０	盛运股份	９２，４２１	１，７１９，０３０．６０	３．１５
５	０００６５６	金科股份	１１８，０５６	１，７１１，８１２．００	３．１４
６	６００５１９	贵州茅台	７，９３９	１，６５９，４０９．７８	３．０４
７	６００５８５	海螺水泥	７１，３００	１，３１５，４８５．００	２．４１
８	０００９６１	中南建设	８８，７８５	１，２１８，１３０．２０	２．２３
９	０００３３８	潍柴动力	４６，４００	１，１７４，３８４．００	２．１５
１０	００００６９	华侨城Ａ	１５１，１９８	１，１３３，９８５．００	２．０８

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００４０６	国电南瑞	１４，７７５，７１８．５９	２．６７
２	６０１６２８	中国人寿	１４，４２０，９２７．２８	２．６０
３	０００５２７	美的电器	１２，３０６，３８５．２０	２．２２
４	６０１９８９	中国重工	１１，９３２，１４３．４７	２．１５
５	０００８００	一汽轿车	１０，７３２，０９０．６２	１．９４
６	６００５１９	贵州茅台	１０，１６２，６１６．８２	１．８３
７	６００３７１	万向德农	８，８６０，４０５．２３	１．６０
８	６０００４８	保利地产	８，３７９，１２４．５２	１．５１
９	００００６９	华侨城Ａ	７，８７２，４９８．６２	１．４２
１０	６００１５３	建发股份	７，７３５，６８５．９２	１．４０
１１	６０００１６	民生银行	７，５１０，３５３．００	１．３５
１２	６０００３０	中信证券	７，３８９，１９９．０８	１．３３
１３	６０１３３６	新华保险	７，００６，８３４．３９	１．２６
１４	６０００１５	华夏银行	６，９１８，８３９．１９	１．２５
１５	６０００１９	宝钢股份	６，６５６，３４０．００	１．２０
１６	０００５９８	兴蓉投资	６，１８６，５０１．９２	１．１２
１７	０００８５８	五 粮 液	６，０５２，１３１．６６	１．０９
１８	００２０２４	苏宁电器	６，０４５，４４３．００	１．０９
１９	６００３５２	浙江龙盛	５，７４７，２４５．６４	１．０４
２０	６０１３１８	中国平安	５，７４６，１７４．８８	１．０４

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１６２８	中国人寿	１４，７７８，６０２．２８	２．６７
２	６００４０６	国电南瑞	１４，５９６，２９５．９７	２．６３
３	０００５２７	美的电器	１２，１８２，４９５．８８	２．２０
４	６０１９８９	中国重工	１２，１７１，９２７．５６	２．２０
５	０００８００	一汽轿车	１０，８６７，４１１．４６	１．９６
６	６００３７１	万向德农	９，５７０，１６８．６９	１．７３
７	６００５１９	贵州茅台	９，１６７，８７４．１７	１．６５
８	６０００４８	保利地产	９，０７１，４７０．２２	１．６４
９	６０００１６	民生银行	７，６８４，５８１．７９	１．３９
１０	６００１５３	建发股份	７，５０１，１７０．９８	１．３５
１１	００００６９	华侨城Ａ	７，２１５，５０３．９９	１．３０
１２	６０１３３６	新华保险	７，０１８，８５０．６４	１．２７
１３	６０００１９	宝钢股份	６，８１１，９３７．０２	１．２３
１４	６０００１５	华夏银行	６，７５６，７０７．８９	１．２２
１５	０００５９８	兴蓉投资	６，５０６，２４８．８８	１．１７
１６	６００３５２	浙江龙盛	５，９４０，４６０．６５	１．０７
１７	００００２６	飞亚达Ａ	５，６６３，４７３．１６	１．０２
１８	６０００３０	中信证券	５，４１６，１１４．９０	０．９８
１９	００２０２４	苏宁电器	５，３８３，３６６．１４	０．９７
２０	６０００９８	广州发展	５，２５２，２９９．３０	０．９５

买入股票的成本（成交）总额	５９７，２１８，７８５．６５
卖出股票的收入（成交）总额	５６０，４５７，０７１．４７

序号	名称	金额
１	存出保证金	２５１，１３３．５７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１，３９５．０１
５	应收申购款	６，８５７，９０５．２３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	７，１１０，４３３．８１

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
６９７	７８，０１７．９５	１６，９８２，２４２．３６	３１．２３％	３７，３９６，２６９．０５	６８．７７％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	１２，３３２．５６	０．０２％

基金合同生效日（２０１１年１１月１６日）基金份额总额	５５３，２８１，１２７．２３
本报告期期初基金份额总额	５５３，２８１，１２７．２３
本报告期基金总申购份额	６２，４８３，３５３．５７
减：本报告期基金总赎回份额	５６１，３８５，９６９．３９
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	５４，３７８，５１１．４１

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信证券	２	３９９，７６１，７３５．４９	３４．５４％	３３９，４８７．３８	３４．６１％	－
中信建投	２	３０２，８２５，３２７．５５	２６．１６％	２５７，５５１．１７	２６．２６％	－
中金公司	２	２２８，７９９，６４９．００	１９．７７％	１８９，１８４．７０	１９．２９％	－
国金证券	１	２２６，１２０，８１４．６４	１９．５４％	１９４，６４８．６３	１９．８４％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中信证券	２，７２４，７５２．２０	３７．３２％	－	－	－	－
中信建投	３，２９４，８４１．００	４５．１３％	３，０００，０００．００	１００．００％	－	－
中金公司	－	－	－	－	－	－
国金证券	１，２８１，８８２．７０	１７．５６％	－	－	－	－