基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

送出日期：２０１３年０３月２７日

§１ 重要提示及目录

１．１ 重要提示

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§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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注：１、国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。其中下属分级份额之瑞福进取自２０１２年７月１７日起至２０１２年８月１６日在深圳证券交易所停牌，并于２０１２年８月１７日复牌交易。

２、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期转型为国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金，报告截止日为２０１２年７月１６日。

２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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注：２０１３年２月２３日基金管理人公告，自２０１３年２月２１日起包爱丽女士转任公司副总经理，不再担任督察长；由刘凯先生担任公司督察长。

２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

４、国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金的过渡期。本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始投资运作。本基金对应的本期基金份额净值增长率及基金份额累计净值增长率的计算起始日为本基金分级运作起始日２０１２年８月１４日。截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

５、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期转型为国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金，报告截止日为２０１２年７月１６日。

３．２ 基金净值表现（国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金）

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：１、由于本基金的投资标的为深证１００ 指数成份股及备选股，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％，因此，本基金将业绩比较基准定为９５％×深证１００ 价格指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。

２、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

３、本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金的过渡期。过渡期间，本基金基金资产保持为现金形式（不能变现的资产除外），同时基金进行了瑞福优先、瑞福进取的赎回、份额折算以及申购。本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始投资运作。上表的转型日为分级运作起始日２０１２年８月１４日。截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

３．２．２ 自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注： １、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例９４．７１％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例４．０５％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例５．１３％，符合基金合同的相关规定。

２、本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金的过渡期。过渡期间，本基金基金资产保持为现金形式（不能变现的资产除外），同时基金进行了瑞福优先、瑞福进取的赎回、份额折算以及申购。本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始投资运作。上图的起始日为２０１２年８月１４日。截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

３．２．３ 自基金转型以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金的过渡期。过渡期间，本基金基金资产保持为现金形式（不能变现的资产除外），同时基金进行了瑞福优先、瑞福进取的赎回、份额折算以及申购。本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始投资运作。２０１２年度自２０１２年８月１４日起计算，不按整个自然年度进行折算。

３．３ 基金净值表现（国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）

３．３．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费、基金交易费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３、本基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期转型，报告截止日为２０１２年７月１６日。无过去３个月业绩比较。

３．３．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注： １、国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期转型，报告截止日为２０１２年７月１６日。

２、根据《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》规定，“在本基金《基金合同》到期前的６ 个月内，基金的投资资产配置可不受上述比例的限制”。至本报告截止日各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例０％，权证投资占基金净值比例０％，债券投资占基金净值比例０％，现金和到期日不超过１年的政府债券占基金净值比例２９．７４％，其它各项资产占基金净值比例４５．６７％，上述投资比例符合相关规定。

３．３．３ 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期转型，２０１２年度截止日为２０１２年７月１６日，不按整个自然年度进行折算。

３．４ 其他指标

３．４．１ 国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

金额单位：人民币元

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注：本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效。截止本报告期末本基金合同生效未满一年。

３．４．２ 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金

金额单位：人民币元

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注： 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金于２０１２年７月１６日合同到期并延期转型，报告截止日为２０１２年７月１６日。

３．５ 过去三年基金的利润分配情况

３．５．１ 国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

本基金合同于２０１２年７月１７日生效，根据基金合同的约定，在分级运作期内本基金不进行收益分配。

３．５．２国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金

本基金过去三年未进行利润分配。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称＂公司＂），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于２００２年６月１３日正式成立，注册资本１亿元人民币。公司是中国第一家外方持股比例达到４９％的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（ＵＢＳ ＡＧ）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以＂诚信、客户关注、包容性、社会责任＂作为公司的企业文化。截止２０１２年１２月底，公司有员工１４４人，其中８８人具有硕士或博士学位；公司管理１９只基金，其中包括２只创新型分级基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

２０１２年１月１日至２０１２年７月１６日，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规、《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

２０１２年７月１７日国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金转型为国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金，即日起至报告期末，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规、《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度和控制方法

管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，制定了公平交易管理相关的《公平交易管理规定》、《交易管理办法》、《异常交易管理规定》等系列制度，并建立和完善了相应的控制措施和业务流程。

管理人公平交易管理坚持以下原则：

１、当管理人利益和基金持有人利益发生冲突时，坚持基金持有人利益优先；

２、当不同资产委托人利益发生冲突时，应公平的对待不同的资产委托人；

３、公平对待管理人旗下管理的不同投资组合；

４、严禁直接或者通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。

管理人有关公平交易控制制度的要点如下：

１、不断完善投资决策、研究支持、交易管理的制度和流程，提高投资管理的科学性和客观性，确保在公司内建立适用于所有投资组合的公平交易环境。

２、公平交易的范围覆盖所有投资品种，以及一级市场申购、二级市场交易和公司内部证券分配等所有投资管理活动，同时涵盖研究分析、授权、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

３、合理设置各类资产管理业务之间以及各类资产管理业务内部的组织结构，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

４、建立科学的投资决策体系，加强交易分配的内部控制，通过严格的制度、流程、技术手段等保证公平交易原则的实现，同时通过监察稽核，事后分析及信息披露来加强对公平交易的监督。

管理人有关公平交易控制方法的要点如下：

１、以系统强制控制为优先措施。公司通过不断完善投资决策、研究支持、交易执行相关的信息管理系统，充分发挥系统的自动控制功能，根据公平交易管理的要求，在系统中设置相应业务流转顺序、控制阀值或者触发机制，对触及阀值的行为视情况分别采取警告、强制禁止等控制措施或对特定业务自动执行必要的后续流程。如：符合交易条件的不同投资组合的同向交易指令在交易系统中强制采用公平委托功能进行交易，内部研究报告在研究系统中一经发布会自动推送到所有基金经理、投资经理，控制阀值的修改必须经监察稽核部通过系统进行复核并点击同意才能生效等。

２、以双人复核、集体决策为控制的辅助手段。对于无法通过系统进行强制控制的业务活动，通过建立明确的业务规则和流程，在关键控制点采取双人复核或集体决策等控制机制，通过分别对控制事项签署意见并顺序流转的要求，实现对关键业务风险的管理。如：以公司名义进行的一级市场申购结果分配，需要经过严格的公平性审核，由交易部负责人、运营部负责人、监察稽核部负责人以及投资组合经理共同确认对分配结果无异议并签署后才为有效。

３、以日常监控为督促手段。公司交易部、监察稽核部、运营部设置专门岗位，分别在交易过程中、日中、清算后对有关公平交易规则的执行情况进行监控，并按既定的报告要求及时揭示违反规定的情况，监督督促公平交易制度的执行。如：交易部对相同投资经理管理不同投资组合指令时间差的监督，监察稽核部对日中不同组合交易相同证券的价差分析以及运营部对银行间指令要素和签署情况的检查等。

４、以事后专项稽核和定期公平交易分析为完善措施。内部审计专员负责不定期对公司执行公平交易的情况进行专项稽核，监察稽核部分别于每季度和每年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。通过事后的专项稽核和定期分析，发现控制薄弱环节或交易价差异常，将重新核查公司投资决策和交易执行环节的内部控制，针对潜在问题完善公平交易制度和流程。

５、加强信息披露和接受外部监督。公司在各投资组合的定期报告中，披露公司整体公平交易制度执行情况以及异常交易行为专项说明，接受社会监督。公司定期接受外部审计的检查，公平交易管理一直是外部审计的重点之一。基金评价机构在开展基金评价业务时，将公平交易制度的完善程度、执行情况及信息披露作为评价内容之一。公司每季度会向证监会报告经投资组合经理、督察长、总经理签署后的公平交易制度执行情况，并对特定资产管理业务与证券投资基金之间的业绩比较、异常交易行为做专项说明。公司内部稽核或定期分析中发现公平交易管理中的异常问题，也将在向证监会报送的监察稽核季度报告和年度报告中做专项说明。证监会通过现场检查和非现场监管等方式，也会对公司公平交易制度的执行情况进行检查和分析，并会同证券交易所等对公司异常交易行为进行监控。对于发现的不公平交易和利益输送行为，将依法采取相关监管措施。

４．３．２ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，管理人通过制度、流程和技术手段保证了公平交易原则的实现，确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

报告期内，管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行分析，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、３日内、５日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析。本年度同向交易价差专项分析的情况如下：

１、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差的溢价率进行分析，对两两组合同向交易成交价格均值的溢价率是否趋近于零进行Ｔ检验，检验在９５％的可信水平下，价格均值的溢价率趋近于零是否存在检验不通过的情况。

２、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差优劣进行比较，区分买优、卖优、买次、卖次等情况分别分析两两组合在期间内交易时是否存在显著优于另一方的异常情况，

３、管理人对所有投资组合在过去连续四个季度内同向交易相同证券的交易价差区分两两组合进行利益输送的模拟测算，检查在过去四个季度内，是否存在显著异常的情况。

检验分析结果显示，公司管理的所有投资组合，在过去连续四个季度内未发现存在违反公平交易原则的情况。

４．３．３ 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。

基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量５％的交易次数为７次，全部由于指数基金被动调仓需要。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

本基金由国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金延期转型并于２０１２年７月１７日合同生效，投资标的改为复制深证１００指数成份股及备选股，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值５％，因此，转型后本基金将业绩比较基准定为９５％×深证１００ 价格指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。

自２０１２年１月１日至２０１２年７月１６日基金转型前，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金为主动管理型基金，期间基金份额净值增长率为５．２６％，同期业绩基准增长率为２．６５％。

本基金１２年３季度经历了基金转型。在７月中下旬前，本基金逐步调降仓位至零，以规避转型期间的净值波动。转型成功后，本基金在８月中旬开始采取快速建仓的策略。由于８月中旬至９月底，市场经历了较为明显的下跌。导致本基金期间净值损失较大。２０１２年７月１７日至８月１３日为本基金转型过渡期。过渡期间，本基金基金资产保持为现金形式（不能变现的资产除外），同时基金进行了瑞福优先、瑞福进取的赎回、份额折算以及申购。

本基金自２０１２年８月１４日进入分级运作期，开始指数化投资运作。

基金投资操作上，作为指数基金，投资操作以控制跟踪误差为主，研究应对指数成分股的停牌替代及调整等机会成本。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

自２０１２年８月１４日至２０１２年１２月３１日，截止报告期末，本基金份额净值为１．０１２元，期间基金份额净值增长率为１．２０％，同期业绩基准增长率为０．９７％，基金净值增长率高于业绩基准收益率，主要受指数成份股调整及停牌股票估值调整等因素影响。报告期内，日均跟踪误差为０．０７％，年化跟踪误差为１．０４％，符合基金合同约定的日均及年化跟踪误差不超过０．３５％以及４．０％的限制。

自２０１２年１月１日至２０１２年７月１６日，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金期间基金份额净值增长率为５．２６％，同期业绩基准增长率为２．６５％，基金净值增长率高于业绩基准，主要因为得益于报告期内积极的股票仓位管理策略以及精选个股的超额收益。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年，我们认为在上半年，以上支撑本轮股市上涨的长短期因素仍将持续，或者无法证伪，全市场的估值提升仍未结束，我们对上半年市场走势持较为积极态度。从全年看，需要警惕的风险一是房价大涨引发的流动性收缩风险，二是经济数据低于预期。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进 行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等 事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以 及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策， 设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应 的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果， 并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基 金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职 业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的 证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管 行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突，截止报告期末未与外部估值定价服务机构签约。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

２０１２年７月１７日国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金转型为国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金，２０１２年７月１７日至２０１２年１２月３１日，根据《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金基金合同》的约定，国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金在分级运作期内不进行收益分配。

２０１２年１月１日至２０１２年７月１７日日，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金本期已实现收益为－２３６，１７５，４７８．６０元，期末可供分配利润为－２，０４０，２９８，１７５．１０元。国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金本期未实施利润分配。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１２年，本基金托管人在对国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１２年，国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）的管理人——国投瑞银基金管理有限公司在国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）未进行利润分配。

５．３ 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对国投瑞银基金管理有限公司编制和披露的国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）２０１２年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 审计报告（国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金）

经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§７ 审计报告（国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金）

经普华永道中天会计师事务所审计，注册会计师为本基金出具了无保留意见的审计报告， 投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§８ 年度财务报表（国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金）

８．１ 资产负债表

会计主体：国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

报告截止日：２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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注：１． 报告截止日２０１２年１２月３１日，基金份额净值１．０１２元，基金份额总额７，２９１，６１４，５１１．３７份，其中国投瑞银瑞福优先封闭份额３，６４５，８０７，２４２．０９份，国投瑞银瑞福进取封闭份额３，６４５，８０７，２６９．２８份。

２． 本财务报表的实际编制期间为２０１２年７月１７日 （基金合同生效日）至２０１２年１２月３１日。

８．２ 利润表

会计主体：国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

本报告期：２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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８．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金

本报告期：２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告８．１至８．４财务报表由下列负责人签署：

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８．４ 报表附注

８．４．１ 基金基本情况

国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金是根据原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金（以下简称＂国投瑞银瑞福基金＂）基金份额持有人大会２０１２年６月８日决议通过的《关于国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同延期及修改相

关事项的议案》，经中国证券监督管理委员会（以下简称＂中国证监会＂）证监许可字［２０１２］ ８８０号《关于核准国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金份额持有人大会决议的批复》，由原国投瑞银瑞福基金转型而来。原国投瑞银瑞福基金存续期限至２０１２年７月１６日止。自２０１２年７月１７日起，原国投瑞银瑞福基金更名为国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金（以下简称＂本基金＂），《国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金基金合同》失效的同时《国投瑞银瑞福深证１００ 指数分级证券投资基金基金合同》生效。本基金存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《国投瑞银瑞福深证１００ 指数分级证券投资基金基金合同》的相关规定，本基金通过基金收益分配的安排，将基金份额分成预期收益与风险不同的两个级别，即优先级基金份额（以下简称＂瑞福优先份额＂）和进取级基金份额（以下简称＂瑞福进取份额＂）。本基金自２０１２年７月１７日至２０１２年８月１３日为过渡期。本基金过渡期结束后的下一工作日开始为本基金分级运作期的起始日；基金分级运作期为３年。基金分级运作期届满后，本基金转换为＂国投瑞银瑞福深证１００指数证券投资基金（ＬＯＦ）＂。在分级运作期内，当瑞福进取份额净值小于或等于０．２５元或瑞福优先份额少于５０００万份时，本基金将提前转型为＂国投瑞银瑞福深证１００指数型证券投资基金（ＬＯＦ）＂。瑞福优先份额在分级运作期开始后每满六个月时开放一次，接受投资者的集中申购与赎回，瑞福优先份额集中申购与赎回的开放日为分级运作期开始后每满六个月的最后一日（如该日为非工作日，则为下一个工作日）；瑞福进取份额封闭运作，封闭期内不接受申购与赎回，封闭期为本基金的分级运作期。在瑞福优先份额的每次开放日，本基金的基金管理人对瑞福优先份额进行基金份额折算，瑞福优先份额的基金份额净值调整为１．０００元，基金份额持有人持有的瑞福优先份额数按折算比例相应调整。经深圳证券交易所申请，瑞福进取份额于２０１２年８月１７日在深圳证券交易所复牌。

原国投瑞银瑞福基金于基金合同失效前经审计的基金资产净值为３，９６０，０３４，７１４．２３元，已于本基金的基金合同生效日全部转为本基金的基金资产净值。根据《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金招募说明书》和《国投瑞银基金管理有限公司关于瑞福优先、瑞福进取份额折算结果的公告》的有关规定，本基金于２０１２年７月２４日进行了基金份额拆分，瑞福优先份额的拆分比例为１： ０．８８５１８１９４４，瑞福进取份额的拆分比例为１： ０．４３５０５７８６７，并于２０１２年７月２５日进行了变更登记。

本基金于基金合同生效后自２０１２年７月１７日至７月２３日，瑞福优先份额、瑞福进取份额开放赎回，其中瑞福优先份额有效赎回１，３３８，４９０，７５７．７４份，瑞福进取份额有效赎回２１２，５４３，６６９．００份；自２０１２年７月２５日至８月１０日，瑞福进取份额开放申购，含申购手续费的有效申购申请金额为２，４４０，４２７，０６２．９１元，申购确认份额为２，４３２，８８６，５７２．２８份；自２０１２年８月１３日，瑞福优先份额开放申购，有效申购申请金额为５，５２０，３１１，１８３．０８元，申购确认份额为２，１７５，２１３，８６９．００份。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资对象是具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括创业板、中小板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券、权证、股指期货及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资于深证１００指数成份股票及其备选成份股票的市值不低于基金资产净值的８０％；投资于标的指数成份股票及其备选成份股票的市值加上买入、卖出股指期货合约的轧差合计值不低于基金资产净值的９０％；本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。本基金的业绩比较基准为：９５％×深证１００价格指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。

本财务报表由本基金的基金管理人国投瑞银基金管理有限公司于２０１３年３月２５日批准报出。

８．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国投瑞银瑞福深证100指数分级证券投资基金基金合同》和在财务报表附注8.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

８．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金 ２０１２年７月１７日（基金合同生效日）至２０１２年１２月３１日止期间 财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 ２０１２年１２月３１日的财务状况以及 ２０１２年７月１７日（基金合同生效日）至２０１２年１２月３１日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

８．４．４ 重要会计政策和会计估计

８．４．４．１ 会计年度

本基金会计年度为公历１月１日起至１２月３１日止。本期财务报表的实际编制期间为２０１２年７月１７日 （基金合同生效日） 至２０１２年１２月３１日。

８．４．４．２ 记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

８．４．４．３ 金融资产和金融负债的分类

（１）金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

（２）金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金承担的其他金融负债包括各类应付款项等。

８．４．４．４ 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：（１） 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；（２） 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者（３） 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

８．４．４．５ 金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

（１）存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

（２）存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

（３）当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

８．４．４．６ 金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法１） 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且２） 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

８．４．４．７ 实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。

８．４．４．８ 损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润／（累计亏损）。

８．４．４．９ 收入／（损失）的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

８．４．４．１０ 费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

８．４．４．１１ 基金的收益分配政策

同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金在分级运作期内不进行收益分配；本基金转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）后，本基金收益以现金形式分配，其中场外基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资，场内基金份额持有人只能选择现金分红。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

８．４．４．１２ 分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：（１） 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；（２） 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；（３） 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

８．４．４．１３ 其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

（１）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌等情况，本基金根据中国证监会公告［２００８］３８号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

（２）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字［２００７］２１号《关于证券投资基金执行＜企业会计准则＞估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

８．４．５ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

８．４．５．１ 会计政策变更的说明

本基金本期未发生会计政策变更。

８．４．５．２ 会计估计变更的说明

本基金本期未发生会计估计变更。

８．４．５．３ 差错更正的说明

本基金在本期无须说明的会计差错更正。

８．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１）以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

（３）对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴２０％的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定按２０％代扣代缴个人所得税。

（４）基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

８．４．７ 关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

８．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

８．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。

８．４．８．２ 关联方报酬

８．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 的管理人报酬，在分级运作期内按前一日基金资产净值１．００％的年费率计提，在转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之后按前一日基金资产净值０．７５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 × 约定年费率／ 当年天数。

８．４．８．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人 中国工商银行的托管费，在分级运作期内按前一日基金资产净值０．２２％的年费率计提，在转换为上市开放式基金（ＬＯＦ）之后按前一日基金资产净值０．１５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 ×约定年费率／ 当年天数。

８．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

本基金本期无与关联方进行的银行间同业市场的债券（含回购）交易。

８．４．８．４ 各关联方投资本基金的情况

８．４．８．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人国投瑞银基金管理有限公司本期内自深圳证券交易所买入本基金的交易委托国信证券股份有限公司办理。该投资的交易费率与交易所公告费率一致。

８．４．８．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

８．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人 中国工商银行保管，按银行同业利率计息。

８．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本期未在承销期内参与关联方承销证券。

８．４．８．７ 其他关联交易事项的说明

本基金本期无须作说明的其他关联交易事项。

８．４．９ 期末（２０１２年１２月３１日）本基金持有的流通受限证券

８．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。 本报告中国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金的报告期自２０１２年７月１７日（基金合同生效日）起至２０１２年１２月３１日止，国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金的报告期自２０１２年１月１日起至２０１２年７月１６日止。

２．１．１ 国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金
基金简称	国投瑞银瑞福分级封闭
基金主代码	１２１０９９
基金运作方式	契约型证券投资基金
基金合同生效日	２０１２年０７月１７日
基金管理人	国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	７，２９１，６１４，５１１．３７份
基金合同存续期	不定期
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	２０１２年８月１７日
下属分级基金的基金简称	国投瑞银瑞福优先封闭	国投瑞银瑞福进取封闭（场内简称＂瑞福进取＂）
下属分级基金的交易代码	１２１００７	１５０００１
报告期末下属分级基金的份额总额	３，６４５，８０７，２４２．０９份	３，６４５，８０７，２６９．２８份
２．１．２ 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金
基金简称	国投瑞银瑞福分级封闭
基金主代码	１２１０９９
基金运作方式	契约型证券投资基金
基金合同生效日	２００７年０７月１７日
基金管理人	国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	６，０００，３３２，８７３．６３份
基金合同存续期	５年（２００７年７月１７日至２０１２年７月１６日）
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	２００７年０９月２１日
下属分级基金的基金简称	国投瑞银瑞福优先封闭	国投瑞银瑞福进取封闭（场内简称＂瑞福进取＂）
下属分级基金的交易代码	１２１００７	１５０００１
报告期末下属分级基金的份额总额	２，９９９，８３６，６３５．６３份	３，０００，４９６，２３８．００份

２．２．１ 国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金
投资目标	本基金通过被动的指数化投资管理，实现对深证１００ 价格指数的有效跟踪，力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差控制在０．３５％以内，年跟踪误差控制在４％以内。
投资策略	当预期指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为时，或者因特殊情况（如股权分置改革等）导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金 管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。
业绩比较基准	９５％×深证１００ 价格指数收益率＋５％×银行活期存款利率（税后）。
风险收益特征	从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
下属两级基金的风险收益特征	瑞福优先份额将表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金份额	瑞福进取份额则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额
２．２．２ 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金
投资目标	本基金通过精选蓝筹股票，分享中国证券市场成长收益，力求实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	４、权证投资策略 估计权证合理价值，根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即＂估值差价（Ｖａｌｕｅ Ｐｒｉｃｅ）＂以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准	沪深３００指数×８０％＋中信标普全债指数×２０％
风险收益特征	从基金资产整体运作来看，本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，基金资产整体的预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。
下属两级基金的风险收益特征	瑞福优先份额将表现出低风险、低收益的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金。	瑞福进取份额则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		国投瑞银基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	包爱丽	赵会军
	联系电话	４００－８８０－６８６８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８０－６８６８	９５５８８
传真		０７５５－８２９０４０４８	０１０－６６１０５７９８

３．１．１ 期间数据和指标	国投瑞银瑞福深证１００指数分级证券投资基金	国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金
	２０１２年０７月１７日－２０１２年１２月３１日	２０１２年０１月０１日－２０１２年０７月１６日	２０１１年	２０１０年
本期已实现收益	－８６，９７９，３９９．１９	－２３６，１７５，４７８．６０	－６６７，１１５，６２２．７１	１０９，７３１，８８５．５３
本期利润	９１，３１５，５３２．９０	１９５，１６０，１６３．５５	－１，３２１，０１１，０１６．３２	－１８０，９００，３８０．５６
加权平均基金份额本期利润	０．０１３８	０．０３２５	－０．２２０２	－０．０３０１
本期基金份额净值增长率	１．２０％	５．２６％	－２６．０６％	－３．４２％
３．１．２ 期末数据和指标	２０１２年末	２０１２年７月１６日	２０１１年末	２０１０年末
期末可供分配基金份额利润	－０．７２５８	－０．３４００	－０．３７２６	－０．１８９５
期末基金资产净值	７，３８２，４２９，８１６．７８	３，９６０，０３４，７１４．２３	３，７６４，８７４，５５０．６８	５，０８５，８８５，５８３．８９
期末基金份额净值	１．０１２	０．６６０	０．６２７	０．８４８

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｕｂｓｓｄｉｃ．ｃｏｍ
基金年度报告备置地点	深圳市福田区金田路４０２８号荣超经贸中心４６层

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．０９％	１．２９％	４．９４％	１．２８％	０．１５％	０．０１％
自基金转型日起至今	１．２０％	１．３７％	０．９７％	１．３６％	０．２３％	０．０１％

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去六个月 （２０１２．７．１－２０１２．７．１６）	０．００％	０．４６％	－１．９５％	１．０１％	１．９５％	－０．５５％
过去一年 （２０１２．１．１－２０１２．７．１６）	５．２６％	１．１１％	２．６５％	１．０６％	２．６１％	０．０５％
过去三年 （２０１０．１．１－２０１２．７．１６）	－２４．８３％	１．２７％	－２５．２９％	１．１４％	０．４６％	０．１３％
过去五年（２００８．１．１－２０１２．７．１６）	－３９．１６％	１．６５％	－４３．２１％	１．６３％	４．０５％	０．０２％
自基金合同生效日起至２０１２年７月１６日	－２５．７２％	１．６７％	－２３．４９％	１．６３％	－２．２３％	０．０４％

其他指标	报告期（２０１２年７月１７日－２０１２年１２月３１日）
期末瑞福优先与瑞福进取两级基金份额配比	１：１．００００００００７
期末瑞福优先份额净值	１．０２３
期末瑞福优先累计份额净值	１．０２３
期末瑞福进取份额净值	１．００２
期末瑞福进取累计份额净值	１．００２
瑞福优先的约定年化收益率	６．００％

其他指标	报告期间（２０１２年０１月０１日至２０１２年７月１６日）
瑞福优先与瑞福进取两级基金份额配比	１：１．０００２１９８７９
期末瑞福优先参考净值	０．８８５
瑞福优先累计分红金额	０．０５４５
期末瑞福优先累计参考净值	０．９４０
期末瑞福进取参考净值	０．４３５
瑞福进取累计份额分红金额	０．２２５
期末瑞福进取累计参考净值	０．６６０
瑞福优先的年基准收益率	６．５０％
瑞福优先的本金差额	０．２８５５

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
黄顺祥	本基金基金经理	２００９年１１月０３日	２０１２年１０月３０日	１３	中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职于招商证券、招商基金，从事证券研究和基金投资工作。２００９年６月加入国投瑞银，曾任国投瑞银核心企业基金和国投瑞银瑞福深证１００指数分级基金基金经理。
朱红裕	本基金基金经理，研究部负责人	２０１２年０２月１５日	２０１２年１０月３０日	８	中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职２于华夏证券、银河基金管理有限公司、华安基金管理有限公司，２０１０年６月加入国投瑞银。现任国投瑞银稳健增长基金基金经理。
ＬＵＲＯＮＧＱＩＡＮＧ	本基金基金经理、国际业务部副总监	２０１２年１０月３０日	－	１３	澳大利亚籍，澳大利亚新南威尔士大学基金管理专业硕士，具有基金从业资格。曾任康联首域投资基金公司投资经理、投资分析师；联邦基金公司数量分析员、投资绩效分析员；美世投资管理顾问公司投资分析师。２００８年２月加入国投瑞银，曾任国投瑞银新兴市场基金（ＱＤＩＩ－ＬＯＦ）基金经理，现兼任国投瑞银瑞和沪深３００指数分级基金基金经理。
杨冬冬	本基金基金经理助理、高级研究员	２０１１年０３月１７日	２０１２年１２月２６日	５	中国籍，硕士，具有基金从业资格。２００８年４月加入国投瑞银。

项 目	本期 ２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	６，０００，３３２，８７３．６３	－２，０４０，２９８，１５９．４０	３，９６０，０３４，７１４．２３
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	９１，３１５，５３２．９０	９１，３１５，５３２．９０
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	６，４９５，８２１，３５４．３２	－３，１６４，７４１，７８４．６７	３，３３１，０７９，５６９．６５
其中：１．基金申购款	８，０４６，８５５，７８１．０６	－３，４３８，７５５，３３９．７８	４，６０８，１００，４４１．２８
２．基金赎回款	－１，５５１，０３４，４２６．７４	２７４，０１３，５５５．１１	－１，２７７，０２０，８７１．６３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１２，４９６，１５４，２２７．９５	－５，１１３，７２４，４１１．１７	７，３８２，４２９，８１６．７８

资 产	附注号	本期末 ２０１２年１２月３１日
资 产：
银行存款		７９，８１８，２９０．１０
结算备付金		－
存出保证金		１７，９６３，３１３．３７
交易性金融资产		７，２９０，５１４，１２０．９６
其中：股票投资		６，９９１，６１９，１２０．９６
基金投资		－
债券投资		２９８，８９５，０００．００
资产支持证券投资		－
衍生金融资产		－
买入返售金融资产		－
应收证券清算款		－
应收利息		４，０２９，５３３．００
应收股利		－
应收申购款		－
递延所得税资产		－
其他资产		－
资产总计		７，３９２，３２５，２５７．４３
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１２年１２月３１日
负 债：
短期借款		－
交易性金融负债		－
衍生金融负债		－
卖出回购金融资产款		－
应付证券清算款		－
应付赎回款		－
应付管理人报酬		５，７６３，３９４．６２
应付托管费		１，２６７，９４６．８１
应付销售服务费		－
应付交易费用		６６８，３３８．１９
应交税费		－
应付利息		－
应付利润		－
递延所得税负债		－
其他负债		２，１９５，７６１．０３
负债合计		９，８９５，４４０．６５
所有者权益：
实收基金		１２，４９６，１５４，２２７．９５
未分配利润		－５，１１３，７２４，４１１．１７
所有者权益合计		７，３８２，４２９，８１６．７８
负债和所有者权益总计		７，３９２，３２５，２５７．４３

项 目	附注号	本期２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日
一、收入		１３２，４３９，２４５．２７
１．利息收入		４，３５３，６４０．７５
其中：存款利息收入		２，９４２，６４８．７２
债券利息收入		１，４１０，９９２．０３
资产支持证券利息收入		－
买入返售金融资产收入		－
其他利息收入		－
２．投资收益（损失以“－”填列）		－５０，２０９，３２７．５７
其中：股票投资收益		－５３，９２３，５２９．１６
基金投资收益		－
债券投资收益		－３８，７００．００
资产支持证券投资收益		－
衍生工具收益		－
股利收益		３，７５２，９０１．５９
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）		１７８，２９４，９３２．０９
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－
５．其他收入（损失以“－”号填列）		－
减：二、费用		４１，１２３，７１２．３７
１．管理人报酬		２６，１３８，０５１．６１
２．托管费		５，７５０，３７１．３３
３．销售服务费		－
４．交易费用		８，４５８，９１５．７６
５．利息支出		－
其中：卖出回购金融资产支出		－
６．其他费用		７７６，３７３．６７
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		９１，３１５，５３２．９０
减：所得税费用		－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		９１，３１５，５３２．９０

项 目

————————— 主管会计工作负责人

————————— 会计机构负责人

关联方名称	与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司	基金管理人、瑞福优先封闭份额基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（＂中国工商银行＂）	基金托管人、基金代销机构
国投信托有限公司	基金管理人的股东
瑞士银行股份有限公司	基金管理人的股东

项目	本期 ２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日
当期发生的基金应支付的管理费	２６，１３８，０５１．６１
其中：支付销售机构的客户维护费	２，３０６，９５７．５５

项目	本期 ２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日
当期发生的基金应支付的托管费	５，７５０，３７１．３３

项目	本期 ２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日
	（国投瑞银瑞福优先封闭）	（国投瑞银瑞福进取封闭）
基金合同生效日持有的基金份额	１１，９９９，７２０．００	－
期间申购／买入总份额	－	３８，０９９，２６７．００
期间因拆分变动份额	－１，３７７，７８４．５３	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	１０，６２１，９３５．４７	３８，０９９，２６７．００
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	０．２９％	１．０５％

关联方名称	本期２０１２年０７月１７日至２０１２年１２月３１日
	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	７９，８１８，２９０．１０	２，７１６，７７８．３２

　（原国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金转型）

　(下转B144版)