【重要提示】

本基金根据中国证券监督管理委员会２００９年９月２８日《关于核准银河沪深３００价值指数证券投资基金募集的批复》（证监许可［２００９］１０２５号）的核准，进行募集。

基金管理人保证《银河沪深３００价值指数证券投资基金招募说明书》（以下简称“招募说明书”或“本招募说明书”）的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准，但中国证监会对本基金募集的核准，并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

投资有风险，投资人认购（或申购）本基金时应认真阅读本招募说明书。

基金的过往业绩并不预示其未来表现。

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证投资于本基金一定盈利，也不保证最低收益。

本招募说明书所载内容截止日为２０１２年１２月２８日，有关财务数据和净值表现截止日为２０１２年１２月３１ 日（财务数据未经审计）。

原招募说明书与本次更新的招募说明书不一致的，以本次更新的招募说明书为准。

第一节基金管理人

一、基金管理人概况

基金管理人：银河基金管理有限公司

住所：上海市世纪大道１５６８号中建大厦１５楼

办公地址：上海市世纪大道１５６８号中建大厦１５楼

法定代表人：徐旭

成立日期：２００２年６月１４日

注册资本：１．５亿元人民币

电话：（０２１）３８５６８８８８

联系人：罗琼

股权结构：

■

二、主要人员情况

１、基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员基本情况

董事长徐旭女士，中共党员，经济学博士。历任中国人保信托投资公司总裁助理、研究中心副主任，中国银河证券有限责任公司企划部（党委宣传部）负责人、总经理、研究中心主任、总裁办主任兼党委办公室主任、机关党委委员。现任中国银河金融控股有限责任公司党委委员、董事会执行委员会委员。

董事刘澎湃先生，中共党员，大学本科学历。历任中国人民银行总行副司长，珠海市人民政府副市长，中国保险监督管理委员会办公室主要负责人，中国银河证券有限责任公司副总裁，中国银河金融控股有限责任公司党委副书记、董事会执行委员会委员。

董事张国臣先生，中共党员，工商管理硕士。历任中石油大连石化公司财务处副处长，中石油炼油与销售分公司高级会计师，中石油股份有限公司资本运营部股权管理处副处长。现任中国石油天然气集团公司资本运营部专职监事。

董事王志强先生，中共党员，工商管理硕士。历任上海机电（集团）公司科长、处长、总会计师，上海久事公司计财部副总，上海市城市建设投资开发总公司计财部副总经理、副总会计师等职。现任上海市城市建设投资开发总公司副总经理。

董事熊人杰先生，大学本科学历。曾任职于湖南人造板厂进出口公司、湖南省广电总公司、湖南电广传媒股份有限公司。现任深圳市达晨创业投资有限公司副总裁。

董事唐光明先生，中共党员，硕士研究生学历。历任中国船舶工业总公司综合计划司投资一处科员，金飞民航经济发展中心项目经理，首都机场集团公司业务经理。现任首都机场集团公司资本运营部副总经理。

董事尤象都先生，中共党员，硕士研究生学历。历任国家经济体制改革委员会宏观司财税处、投资处副处长，中信实业银行北京分行（后为总行营业部）办公室副主任（主持工作）、信贷部副总经理兼综合处处长、资产保全部副总经理、支行管理处副处长（主持工作）、西单支行负责人，财政部综合司综合处副处长、处长，兴业银行北京分行月坛支行行长，中国银河金融控股有限责任公司投资部负责人，银河基金管理有限公司副总经理。现任银河基金管理有限公司总经理。

独立董事孙树义先生，中共党员，大学本科学历。历任电子工业部处长，国家体改委副司长、司长，中央财经领导小组办公室副主任，国家人事部副部长、党组成员，中央企业工委副书记等职。

独立董事王福山先生，大学本科学历，高级工程师。历任北京大学教师，国家地震局副司长，中国人民保险公司部门总经理，中国人保信托投资公司副董事长，深圳阳光基金管理公司董事长等职。现任中国人寿保险公司巡视员。

独立董事沈祥荣先生，中共党员，硕士，工程师。历任国家计委、经委、国务院办公厅副处长、处长、副局长，中国华诚集团董事长，第十届上海市政协委员。现任上海黄金交易所党委书记、理事长。

独立董事樊纲先生，经济学博士，教授。长期在中国社会科学院经济研究所从事宏观经济研究工作。现任中国经济体制改革委员会副会长，兼任北京国民经济研究所所长、中国（深圳）综合开发研究院院长等职。

监事长刘昼先生，先后任职于湖南省木材公司、湖南省广播电视厅、湖南省广电总公司及湖南省汇林投资有限公司。现任深圳市达晨创业投资有限公司董事长。

监事吕红玲女士，硕士研究生学历。先后任职中国华融信托投资公司证券总部，中国银河证券有限责任公司财务资金总部会计核算部副经理、经理，中国银河金融控股有限责任公司财务组负责人。现任中国银河金融控股有限责任公司财务部负责人。

监事佘川女士，中共党员，法学硕士。先后任职于华泰证券股份有限公司、银河基金管理有限公司。现为银河基金管理有限公司员工。

总经理尤象都先生，中共党员，硕士研究生学历。历任国家经济体制改革委员会宏观司财税处、投资处副处长，中信实业银行北京分行（后为总行营业部）办公室副主任（主持工作）、信贷部副总经理兼综合处处长、资产保全部副总经理、支行管理处副处长（主持工作）、西单支行负责人，财政部综合司综合处副处长、处长，兴业银行北京分行月坛支行行长，中国银河金融控股有限责任公司投资部负责人，银河基金管理有限公司副总经理等职。

副总经理陈勇先生，中共党员，大学本科学历。历任哈尔滨证券公司友谊路证券交易营业部电脑部经理、副总经理，联合证券有限责任公司哈尔滨和平路营业部总经理、投资银行总部高级经理，中国银河证券有限责任公司总裁办公室（党委办公室）副主任，中国银河证券股份有限公司总裁办公室（党委办公室）副主任（主持工作），中国银河金融控股有限责任公司战略发展部执行总经理。

督察长李立生先生，硕士研究生学历。历任建设部标准定额研究所助理研究员，中国华融信托投资公司证券总部研究发展部副经理，中国银河证券有限责任公司研究中心综合研究部副经理，银河基金管理有限公司筹备组成员，银河基金管理有限公司研究部总监、基金管理部总监、基金经理、金融工程部总监、产品规划部总监等职。

２、本基金基金经理

罗博先生，博士研究生学历，７年证券行业从业经历。曾就职于华夏银行、中信万通证券有限公司，期间从事企业金融、投资银行业务及上市公司购并等工作。２００６年２月起加入银河基金管理有限公司，历任产品设计经理、衍生品数量化投资研究员、行业研究员。２００９年１２月起担任银河沪深３００价值指数证券投资基金的基金经理。

３、投资决策委员会成员

总经理尤象都先生、副总经理陈勇先生，总经理助理兼固定收益部总监索峰先生、股票投资部总监钱睿南先生、研究部总监刘风华女士。

上述人员之间均无近亲属关系。

第二节基金托管人

一、基金托管人情况

（一）基本情况

名称：中国建设银行股份有限公司（简称：中国建设银行）

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

成立时间：２００４年０９月１７日

组织形式：股份有限公司

注册资本：贰仟伍佰亿壹仟零玖拾柒万柒仟肆佰捌拾陆元整

存续期间：持续经营

基金托管资格批文及文号：中国证监会证监基字［１９９８］１２号

联系人：田青

联系电话：（０１０） ６７５９ ５０９６

中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史，其前身“中国人民建设银行”于１９５４年成立，１９９６年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于２００４年９月分立而成立，承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行（股票代码：９３９）于２００５年１０月２７日在香港联合交易所主板上市，是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。２００６年９月１１日，中国建设银行又作为第一家Ｈ股公司晋身恒生指数。２００７年９月２５日中国建设银行Ａ股在上海证券交易所上市并开始交易。Ａ股发行后中国建设银行的已发行股份总数为：２５０，０１０，９７７，４８６股（包括２４０，４１７，３１９，８８０股Ｈ股及９，５９３，６５７，６０６股Ａ股）。

截至２０１２ 年９月３０日，中国建设银行资产总额１３２，９６４．８２亿元，较上年末增长８．２６％。截至２０１２年９月３０日止九个月，中国建设银行实现净利润１，５８５．１９亿元，较上年同期增长１３．８７％。年化平均资产回报率为１．６５％，年化加权平均净资产收益率为２４．１８％。利息净收入２，６１０．２４亿元，较上年同期增长１７．０５％。净利差为２．５７％，净利息收益率为２．７４％，分别较上年同期提高０．０１ 和０．０６ 个百分点。手续费及佣金净收入６９９．２１亿元，较上年同期增长１．６４％。

中国建设银行在中国内地设有１．３万余个分支机构，并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行，在莫斯科、台北设有代表处，海外机构已覆盖到全球１３ 个国家和地区，基本完成在全球主要金融中心的网络布局，２４ 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行２０家，拥有建行亚洲、建银国际，建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司，为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。

２０１２年上半年，本集团各方面良好表现，得到市场与社会各界广泛认可，先后荣获国内外知名机构授予的３０多个重要奖项。本集团在英国《银行家》２０１２年“全球银行１０００强”中位列第６，较去年上升２位；在美国《财富》世界５００强中排名７７位，较去年上升３１位；在美国《福布斯》２０１２年度全球上市公司２０００强排名第１３位，较去年上升４位。本集团是境内唯一一家连续四年蝉联香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”的上市公司，并先后获得《环球金融》、《财资》、中国银行业协会等颁发的“中国最佳银行”、“卓越管理及公司管治”与“２０１１年度最具社会责任金融机构”等奖项。

中国建设银行总行设投资托管业务部，下设综合处、基金市场处、证券保险资产市场处、理财信托股权市场处、ＱＦＩＩ托管处、核算处、清算处、监督稽核处、涉外资产核算团队、养老金托管处、托管业务系统规划与管理团队、上海备份中心等１２个职能处室、团队，现有员工２０９人。自２００７年起，托管部连续聘请外部会计师事务所对托管业务进行内部控制审计，并已经成为常规化的内控工作手段。

（二）主要人员情况

杨新丰，投资托管业务部总经理，曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部，长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

纪伟，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部，长期从事大客户的客户管理及服务工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

张军红，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室，长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

郑绍平，投资托管业务部副总经理，曾就职于中国建设银行总行投资部、委托代理部，长期从事客户服务、信贷业务管理等工作，具有丰富的客户服务和业务管理经验。

（三）基金托管业务经营情况

作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行，中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念，不断加强风险管理和内部控制，严格履行托管人的各项职责，切实维护资产持有人的合法权益，为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展，中国建设银行托管资产规模不断扩大，托管业务品种不断增加，已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、ＱＦＩＩ、企业年金等产品在内的托管业务体系，是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至２０１２年９月３０日，中国建设银行已托管２６７只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平，赢得了业内的高度认同。中国建设银行在２００５年及自２００９年起连续三年被国际权威杂志《全球托管人》评为“中国最佳托管银行”，在２００７年及２００８年连续被《财资》杂志评为“国内最佳托管银行”奖，并获和讯网２０１１年度和２０１２年度中国“最佳资产托管银行”奖。

二、基金托管人的内部控制制度

（一）内部控制目标

作为基金托管人，中国建设银行严格遵守国家有关托管业务的法律法规、行业监管规章和本行内有关管理规定，守法经营、规范运作、严格监察，确保业务的稳健运行，保证基金财产的安全完整，确保有关信息的真实、准确、完整、及时，保护基金份额持有人的合法权益。

（二）内部控制组织结构

中国建设银行设有风险与内控管理委员会，负责全行风险管理与内部控制工作，对托管业务风险控制工作进行检查指导。投资托管业务部专门设置了监督稽核处，配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作，具有独立行使监督稽核工作职权和能力。

（三）内部控制制度及措施

投资托管业务部具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、业务操作流程，可以保证托管业务的规范操作和顺利进行；业务人员具备从业资格；业务管理严格实行复核、审核、检查制度，授权工作实行集中控制，业务印章按规程保管、存放、使用，账户资料严格保管，制约机制严格有效；业务操作区专门设置，封闭管理，实施音像监控；业务信息由专职信息披露人负责，防止泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。

三、基金托管人对基金管理人运作基金进行监督的方法和程序

（一）监督方法

依照《基金法》及其配套法规和基金合同的约定，监督所托管基金的投资运作。利用自行开发的“托管业务综合系统——基金监督子系统”，严格按照现行法律法规以及基金合同规定，对基金管理人运作基金的投资比例、投资范围、投资组合等情况进行监督，并定期编写基金投资运作监督报告，报送中国证监会。在日常为基金投资运作所提供的基金清算和核算服务环节中，对基金管理人发送的投资指令、基金管理人对各基金费用的提取与开支情况进行检查监督。

（二）监督流程

１．每工作日按时通过基金监督子系统，对各基金投资运作比例控制指标进行例行监控，发现投资比例超标等异常情况，向基金管理人发出书面通知，与基金管理人进行情况核实，督促其纠正，并及时报告中国证监会。

２．收到基金管理人的划款指令后，对涉及各基金的投资范围、投资对象及交易对手等内容进行合法合规性监督。

３．根据基金投资运作监督情况，定期编写基金投资运作监督报告，对各基金投资运作的合法合规性、投资独立性和风格显著性等方面进行评价，报送中国证监会。

４．通过技术或非技术手段发现基金涉嫌违规交易，电话或书面要求基金管理人进行解释或举证，并及时报告中国证监会。

第三节 相关服务机构

一、基金份额销售机构

１、直销机构：

（１）银河基金管理有限公司

地址：上海市浦东新区世纪大道１５６８号中建大厦１５楼（邮编：２００１２２）

法定代表人：徐旭

公司网站：ｗｗｗ．ｇａｌａｘｙａｓｓｅｔ．ｃｏｍ（支持网上交易）

客服热线：４００－８２０－０８６０

直销业务电话：（０２１）３８５６８９８１ ／ （０２１）３８５６８５０７

传真交易电话：（０２１）３８５６８９８５

联系人：何玶、郑夫桦、张鸿

（２）银河基金管理有限公司北京分公司

地址：北京市西城区西直门外大街１号西环广场Ｔ３座１５楼Ｂ５（邮编：１０００４４）

电话：（０１０）５８３０１６１６

传真：（０１０）５８３０１１５６

联系人：郭森慧

（３）银河基金管理有限公司广州分公司

地址：广州市天河路１号锦绣联合商务大厦２５楼２５１５室（邮编：５１００７５）

电话：（０２０）３７６０２２０５

传真：（０２０）３７６０２３８４

联系人：李晓舟

（４）银河基金管理有限公司哈尔滨分公司

地址：哈尔滨市南岗区花园街３１０号苏宁电器５层银河基金（邮编：１５０００１）

电话：（０４５１）５３９２８８０８

传真：（０４５１）５３９０５５７８

联系人：崔勇

（５）银河基金管理有限公司南京分公司

地址：南京市太平南路１号新世纪广场Ｂ座８０５室（邮编：２１０００２）

电话：（０２５）８４６７１２９７

传真：（０２５）８４５２３７２５

联系人：牛大恒

（６）银河基金管理有限公司深圳分公司

地址：深圳市福田区景田西路１７号赛格景苑２楼（邮编：５１８０４８）

电话：（０７５５）８２７０７５１１

传真：（０７５５）８２７０７５９９

联系人：史忠民

２、场外代销机构

（１）中国建设银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街２５号

办公地址：北京市西城区闹市口大街１号院１号楼

法定代表人：王洪章

客户服务电话：９５５３３

网址：ｗｗｗ．ｃｃｂ．ｃｏｍ

（２）中国银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街１号

法定代表人：肖钢

客户服务电话：９５５６６

网址：ｗｗｗ．ｂｏｃ．ｃｎ

（３）中国工商银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街５５号

法定代表人：姜建清

客户服务电话：９５５８８

网址：ｗｗｗ．ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（４）中国农业银行股份有限公司

　住所：北京市东城区建国门内大街６９号

　法定代表人：蒋超良　

客户服务电话：９５５９９

网址：ｗｗｗ．ａｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（５）交通银行股份有限公司

住所：上海市仙霞路１８号

法定代表人：胡怀邦

客户服务电话：９５５５９

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｃｏｍｍ．ｃｏｍ

（６）招商银行股份有限公司

住所：深圳市深南大道７０８８号招商银行大厦

法定代表人：傅育宁

客户服务电话：９５５５５

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃｈｉｎａ．ｃｏｍ

（７）中国民生银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门内大街２号

法定代表人：董文标

客户服务电话：９５５６８

网址：ｗｗｗ．ｃｍｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（８）中信银行股份有限公司

住所：北京市东城区朝阳门北大街８号富华大厦Ｃ座

法定代表人：田国立 

客服服务电话：９５５５８

网址：ｂａｎｋ．ｅｃｉｔｉｃ．ｃｏｍ

（９）中国光大银行股份有限公司

住所：北京市西城区复兴门外大街６号光大大厦

办公地址：北京市西城区太平桥大街２５号Ａ座

法定代表人：唐双宁

客户服务电话：９５５９５

网址：ｗｗｗ．ｃｅｂｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１０）华夏银行股份有限公司

住所：北京市东城区建国门内大街２２号

法定代表人：吴建

开放式基金咨询电话：９５５７７

网址：ｗｗｗ．ｈｘｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１１）北京银行股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街甲１７号首层

办公地址：北京市西城区金融大街丙１７号

法定代表人：闫冰竹

客户服务电话：９５５２６

网址：ｗｗｗ．ｂａｎｋｏｆｂｅｉｊｉｎｇ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１２）兴业银行股份有限公司

住所：福州市湖东路１５４号

办公地址：福州市五一中路元洪大厦２５层

法定代表人：高建平

客户服务电话：９５５６１，或拨打当地咨询电话

网址：ｗｗｗ．ｃｉｂ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１３）东莞农村商业银行股份有限公司

住所：东莞市东城区鸿福东路２号东莞农商银行大厦

法定代表人：何沛良

办公地址：东莞市东城区鸿福东路２号东莞农商银行大厦

客户服务电话：９６１１２２

网址：ｗｗｗ．ｄｒｃｂａｎｋ．ｃｏｍ

（１４）厦门银行股份有限公司

住所：厦门市湖滨北路１０１号商业银行大厦

法定代表人：吴世群

客户服务热线：４００－８５８－８８８８

网址：ｗｗｗ．ｘｍｂａｎｋｏｎｌｉｎｅ．ｃｏｍ

（１５）中国银河证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街３５号国际企业大厦Ｃ座

法定代表人：陈有安

电话：（０１０）６６５６８４３０

传真：（０１０）６６５６８９９０

联系人：田薇

客户服务电话：４００８－８８８－８８８

网址：ｗｗｗ．ｃｈｉｎａｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１６）德邦证券有限责任公司

住所：上海市普陀区曹杨路５１０号南半幢９楼

办公地址：上海市浦东新区福山路５００号城建国际中心２６楼

法定代表人：姚文平

电话：（０２１）６８７６１６１６

传真：（０２１）６８７６７９８１

联系人：罗芳

客户服务电话：４００－８８８－８１２８

网址：ｗｗｗ．ｔｅｂｏｎ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１７）华龙证券有限责任公司

住所：甘肃省兰州市城关区静宁路３０８号

办公地址：甘肃省兰州市城关区东岗西路６３８号

法定代表人：李晓安

电话：（０９３１）４８９０１００、（０９３１）４８９０６１９

传真：（０９３１）４８９０６２８

联系人：李昕田、杨晓天

客户服务电话：９６６６８、４００６８９８８８８

网址：ｗｗｗ．ｈｌｚｑｇｓ．ｃｏｍ

（１８）江海证券有限公司

住所：黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路５６号

法定代表人：孙名扬

电话：（０４５１） ８２２６９２８０－２２５

传真：（０４５１）８２２８７２１１

联系人：张宇宏

客户服务电话：４００－６６６－２２８８

网址：ｗｗｗ．ｊｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（１９）华宝证券有限责任公司

住所：上海市陆家嘴环路１６６号未来资产大厦２７层

法定代表人：陈林

电话：（０２１）６８７７８０７９

传真：（０２１）５０１２２３９８

联系人：夏元

客户服务电话：４００－８２０－９８９８

网址：ｗｗｗ．ｃｎｈｂｓｔｏｃｋ．ｃｏｍ

（２０）华泰联合证券有限责任公司

住所：深圳市深南东路５０４７号深圳发展银行大厦２４层

法定代表人：马昭明

电话：（０７５５）８２４９２０００

传真：（０７５５）８２４９２９６２

联系人：盛宗凌

客户服务电话：９５５１３

网址：ｗｗｗ．ｌｈｚｑ．ｃｏｍ

（２１）国泰君安证券股份有限公司

住所：上海市浦东新区商城路６１８号

办公地址：上海市浦东新区银城中路１６８号上海银行大厦２９楼

法定代表人：万建华

电话：（０２１）３８６７６７６７

传真：（０２１）３８６７０６６６

联系人：吴倩

客户服务电话：４００－８８８８－６６６

网址：ｗｗｗ．ｇｔｊａ．ｃｏｍ

（２２）中信建投证券股份有限公司

住所：北京市朝阳区安立路６６号４号楼

办公地址：北京市朝阳门内大街１８８号

法定代表人：王常青

电话：（０１０）８５１３０５８８

传真：（０１０）６５１８２２６１

联系人：权唐

客户服务电话：４００８－８８８－１０８

网址：ｗｗｗ．ｃｓｃ１０８．ｃｏｍ

（２３）广发证券股份有限公司

住所：广州市天河北路１８３－１８７号大都会广场４３楼

办公地址：广州天河北路大都会广场１８、１９、３６、３８、４１和４２楼

法定代表人：林治海

电话：（０２０）８７５５５８８８

传真：（０２０）８７５５５３０５

联系人：黄岚

客户服务电话：９５５７５

网址：ｗｗｗ．ｇｆ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２４）华安证券有限责任公司

住所：安徽省合肥市长江中路３５７号

办公地址：安徽省合肥市阜南路１６６号润安大厦Ａ座２４层－３２层

法定代表人：李工

电话：（０５５１）５１６１８２１

传真：（０５５１）５１６１６００

联系人：甘霖

客户服务电话：９６５１８、４００－８０－９６５１８

网址：ｗｗｗ．ｈａｚｑ．ｃｏｍ

（２５）国联证券股份有限公司

住所：无锡市县前东街１６８号

办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街８号

法定代表人：雷建辉

电话：（０５１０）８２８３１６６２

传真：（０５１０）８２８３０１６２

联系人：沈刚

客户服务热线：９５５７０

网址：ｗｗｗ．ｇｌｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（２６）山西证券股份有限公司

住所：山西省太原市府西街６９号山西国贸中心东塔楼

法定代表人：侯巍

电话：（０３５１）８６８６７０３

传真：（０３５１）８６８６６１９

联系人：张治国

客户服务电话：４００－６６６－１６１８

网址：ｗｗｗ．ｉ６１８．ｃｏｍ．ｃｎ

（２７）光大证券股份有限公司

住所：上海市静安区新闸路１５０８号

法定代表人：徐浩明

电话：（０２１）２２１６９９９９

传真：（０２１）２２１６９１３４

联系人：李芳芳

客户服务电话：９５５２５

网址：ｗｗｗ．ｅｂｓｃｎ．ｃｏｍ

（２８）湘财证券有限责任公司

住所：长沙市黄兴中路６３号中山国际大厦１２楼

办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路１９８号标志商务中心１１楼

法定代表人：林俊波

电话：（０２１）６８６３４５１８

传真：（０２１）６８８６５６８０

联系人：钟康莺

客户服务电话：４００－８８８－１５５１

网址：ｗｗｗ．ｘｃｓｃ．ｃｏｍ

（２９）海通证券股份有限公司

住所：上海市淮海中路９８号

办公地址：上海市广东路６８９号海通证券大厦

法定代表人：王开国

电话：（０２１）２３２１９０００

传真：（０２１）２３２１９１００

联系人：金芸、李笑鸣

客户服务电话：９５５５３或拨打各城市营业网点咨询电话

网址：ｗｗｗ．ｈｔｓｅｃ．ｃｏｍ

（３０）金元证券股份有限公司

住所：海口市南宝路３６号证券大厦４楼

办公地址：深圳市深南大道４００１号时代金融中心１７层

法定代表人：陆涛

电话：（０７５５）８３０２５６６６

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联系人：许方迪

客户服务电话：４００－８８８８－２２８

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（３１）申银万国证券股份有限公司

住所：上海市常熟路１７１号

法定代表人：丁国荣

电话：（０２１）５４０３３８８８

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联系人：李清怡

客户服务电话：（０２１）９６２５０５

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（３２）招商证券股份有限公司

住所：深圳市福田区益田路江苏大厦Ａ座３８－４５层

法定代表人：宫少林

电话：（０７５５）８２９４３６６６

传真：（０７５５）８２９４３６３６

联系人：林生迎

客户服务电话：９５５６５、４００８－８８８－１１１

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（３３）广州证券有限责任公司

住所：广州市先烈中路６９号东山广场主楼１７楼

办公地址：广州市天河区珠江新城珠江西路５号广州国际金融中心１９楼

法定代表人：刘东

电话：（０２０）８８８３６９９９

传真：（０２０）８８８３６６５４

联系人：林洁茹

客户服务电话：（０２０）９６１３０３

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（３４）齐鲁证券有限公司

住所：山东省济南市市中区经七路８６号

办公地址：山东省济南市市中区经七路８６号

法定代表人：李炜

电话：（０５３１）６８８８９１５５

传真：（０５３１）６８８８９７５２

联系人：吴阳

客户服务电话：９５５３８

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（３５）安信证券股份有限公司

住所：深圳市福田区金田路４０１８号安联大厦３５层、２８层Ａ０２单元

办公地址：深圳市福田区深南大道２００８号中国凤凰大厦１栋９层

法定代表人：牛冠兴

电话：（０７５５）８２８２５５５１

传真：（０７５５）８２５５８３５５

联系人：朱贤

客户服务电话：４００８－００１－００１

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（３６）中航证券有限公司

住所：江西省南昌市抚河北路２９１号

办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道１６１９号国际金融大厦Ａ座４１楼

法定代表人：杜航

电话：（０７９１）６７６８７６３

传真：（０７９１）６７８９４１４

联系人：余雅娜

客户服务电话：４００－８８６６－５６７

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（３７）国元证券股份有限公司

住所：安徽省合肥市寿春路１７９号

办公地址：安徽省合肥市寿春路１２３号

法定代表人：凤良志

电话：（０５５１）２２０７９２１

传真：（０５５１）２２０７９６５

联系人：李蔡

客户服务电话：４００－８８８－８７７７、９５５７８

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（３８）东海证券有限责任公司

住所：江苏省常州市延陵西路５９号投资广场１８楼

办公地址：上海市浦东新区世纪大道１５８９号长泰国际金融大厦１１楼

法定代表人：朱科敏

电话 （０２１）５０５８６６６０

传真 （０２１）５０８１９８９７

联系人：李涛

客户服务电话：４００－８８８８－５８８

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（３９）长江证券股份有限公司

住所：湖北省武汉市新华路特８号长江证券大厦

法定代表人：胡运钊

电话：０２７－６５７９９９９９

传真：０２７－８５４８１９００

联系人：李良

客户服务电话：４００８－８８８－９９９或９５５７９

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（４０）东方证券股份有限公司

住所：上海市中山南路３１８号２号楼２２层－２９层

法定代表人：王益民

电话：（０２１）６３３２５８８８

传真：（０２１）６３３２６１７３

联系人：吴宇

客户服务电话：９５５０３

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（４１）天相投资顾问有限公司

住所：北京市西城区金融街１９号富凯大厦Ｂ座７０１

办公地址：北京市西城区金融街５号新盛大厦Ｂ座４层

法定代表人：林义相

电话：（０１０）６６０４５５６６

传真：（０１０）６６０４５５００

联系人：林爽

客户服务电话：（０１０）６６０４５６７８

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（４２）信达证券股份有限公司

住所：北京市西城区闹市口大街９号院１号楼

法定代表人：高冠江

电话：（０１０）６３０８１０００

传真：（０１０）６３０８０９７８

联系人：唐静

客户服务电话：４００－８００－８８９９

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（４３）华福证券有限责任公司

住所：福州市五四路１５７号新天地大厦７、８层

办公地址：福州市五四路１５７号新天地大厦７至１０层

法定代表人：黄金琳

电话：（０５９１）８７８４１１６０

传真：（０５９１）８７８４１１５０

联系人：张腾

客户服务电话：（０５９１）９６３２６

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（４４）中国国际金融有限公司

住所：北京建国门外大街１号国贸大厦２座２７层及２８层

办公地址：北京市建国门外大街１号国贸大厦２座６层

法定代表人：李剑阁

电话：（０１０）６５０５３６９５

传真：（０１０）６５０５８０６５

联系人：罗春蓉、武明明

客户服务电话：（０１０）６５０５１１６６

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（４５）东兴证券股份有限公司

住所：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２－１５层

办公地址：北京市西城区金融大街５号新盛大厦Ｂ座１２层

法定代表人：徐勇力

电话：（０１０）６６５５５３１６

传真：（０１０）６６５５５２４６

联系人：汤漫川

客户服务电话：４００８－８８８－９９３

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（４６）财通证券有限责任公司

住所：杭州市解放路１１１号金钱大厦

法定代表人：沈继宁

电话：（０５７１）８７９２５１２９

传真：（０５７１）８７８２８０４２

联系人：徐轶清

客户服务电话：（０５７１）９６３３６（上海地区９６２３３６）

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（４７）方正证券股份有限公司

住所：湖南省长沙市芙蓉中路二段华侨国际大厦２２－２４层

法人代表：雷杰

电话：（０７３１）８５８３２５０３

传真：（０７３１）８５８３２２１４

联系人：郭军瑞

客户服务电话：９５５７１

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（４８）华泰证券股份有限公司

住所：江苏省南京市中山东路９０号华泰证券大厦

法定代表人：吴万善

电话：（０２５）８３２９０９７９、（０７５５）８２５６９１４３

传真：（０２５）８４５７９７６３、（０７５５）８２４９２９６２

联系人：万鸣、孔晓君

客服电话：９５５９７

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（４９）民生证券有限责任公司

住所：北京市朝阳区朝阳门外大街１８号中国人寿大厦１９０１

办公地址：北京市东城区建国门内大街２８号民生金融中心Ａ座１６－１８层

法定代表人：岳献春

电话：（０１０）８５１２７６２２

传真：（０１０）８５１２７９１７

联系人： 赵明

客户服务电话：４００－６１９－８８８８

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（５０）中山证券有限责任公司

住所：深圳市福田区益田路６００９号新世界中山２９层

法人代表人：吴永良

电话：（０７５５）８２９４３７５５

传真：（０７５５）８２９４０５１１

联系人：刘军

客户服务电话：４００－１０２－２０１１

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（５１）中信证券股份有限公司

住所：广东省深圳市福田区深南大道７０８８号招商银行大厦第Ａ层

办公地址：北京市朝阳区亮马桥路４８号中信证券大厦２０层经纪业务管理部

法定代表人： 王东明

电话：（０１０）８４６８３８９３

传真：（０１０）８４６８５５６０

联系人：陈忠

客户服务电话：９５５５８

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（５２）国海证券股份有限公司

住所：广西桂林市辅星路１３号

办公地址：深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦３楼

法定代表人：张雅锋

电话：（０７５５）８３７０９３５０

传真：（０７５５）８３７００２０５

联系人：牛孟宇

客户服务电话：９５５６３

网址：ｗｗｗ．ｇｈｚｑ．ｃｏｍ．ｃｎ

（５３）中信万通证券有限责任公司

住所：青岛市崂山区苗岭路２９号澳柯玛大厦１５层（１５０７－１５１０室）

办公地址：青岛市崂山区深圳路２２２号青岛国际金融广场１号楼第２０层

法定代表人：张智河

联系人：吴忠超

电话：（０５３２）８５０２２３２６

传真：（０５３２）８５０２２６０５

客户服务电话：０５３２－９６５７７

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（５４）西南证券股份有限公司

住所：重庆市江北区桥北苑８号

法定代表人：王珠林

客户服务电话：４００８－０９６－０９６

网址：ｗｗｗ．ｓｗｓｃ．ｃｏｍ．ｃｎ

（５５）中信证券（浙江）有限责任公司

住所： 浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼１９、２０层

法定代表人：沈强

电话：（０５７１）８７１１２５１０

传真：（０５７１） ８５７８３７７１

联系人：丁思聪

客户服务电话：９５５５８

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基金管理人可根据有关法律法规的要求，选择其他符合要求的机构代理销售本基金，并及时公告。

３、场内代销机构：

通过上海证券交易所（以下简称“上证所”）开放式基金销售系统办理开放式基金的认购、申购、赎回和转托管等业务的上证所会员。具体以上证所最新公布名单为准。

本基金管理人可根据市场情况增加、减少或变更代销机构。

二、基金登记结算机构

名称：中国证券登记结算有限责任公司

注册地址：北京西城区金融大街２７号投资广场２３层

法定代表人：金颖

电话：（０１０）５８５９８８３９

传真：（０１０）５８５９８９０７

联系人：朱立元

三、律师事务所

名称：北京市天银律师事务所

地址：北京市海淀区高梁桥斜街路５９号中坤大厦１５层

负责人：朱玉栓

电话：（０１０）６２１５９６９６

传真：（０１０）８８３８１８６９

经办律师：王肖东、朱振武

四、会计师事务所

名称：安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）

法定代表人：葛明

住所：北京市东城区东长安街１号东方广场东方经贸城安永大楼１６层

办公地址：上海市浦东新区世纪大道１００号上海环球金融中心５０楼

经办会计师：徐艳、蒋燕华

电话：（０２１）２２２８８８８８

传真：（０２１）２２２８００００

联系人：蒋燕华

第四节 基金概况

基金名称：银河沪深３００价值指数证券投资基金

基金简称：银河沪深３００价值指数

基金类型： 股票型指数基金

基金运作方式：契约型开放式

第五节 基金的投资

一、投资目标

通过严格的投资程序约束、数学模型优化和跟踪误差控制模型等数量化风险管理手段，追求指数投资相对于业绩比较基准的跟踪误差的最小化。

二、投资范围

本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行、上市的股票、债券、央行票据、现金等，以及法律法规及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。股票投资包括沪深３００ 价值指数成份股和备选成份股、新股（首次发行或增发）等。

以后如有法律法规或中国证监会允许基金投资的其他品种（包括股指期货、股指期权等金融衍生产品），基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，并依法进行投资管理。

本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金资产的９０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。

三、投资理念

本基金以拟合、跟踪沪深３００ 价值指数为原则，进行被动式指数化长期投资，力求获得该指数所代表的价值型股票市场的平均收益率，为投资者提供一个投资沪深３００ 价值指数的有效投资工具，使投资者可以分享中国经济中长期增长的稳定收益。

四、投资策略

本基金采用被动式指数投资策略，原则上采取以完全复制为目标的指数跟踪方法，按照成份股在沪深３００ 价值指数中的基准权重构建股票投资组合，并原则上根据标的指数成份股的变化或其权重的变动而进行相应调整。本基金将利用数量化模型，对跟踪误差及其相关指标进行动态管理，根据结果对基金投资组合进行相应调整；并将定期或不定期对数量化模型进行优化改善，力求减少跟踪误差，期望改进指数跟踪效果。本基金跟踪误差的风险控制目标为：力争使日均跟踪偏离度的绝对值不超过０．３５％，年平均跟踪误差不超过４％。

在建仓期，或遇有特殊情况，或在一定时间内的跟踪误差或其相关指标超过相应的控制目标值，或出现其他实际情况导致本基金不能投资或无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以根据情况，对投资组合进行适当调整，以使跟踪误差控制在限定的范围之内。特殊情况包括但不限于第（四）节第１条《股票投资策略》中所列示的情形。

１、股票投资策略

为保证对标的指数的有效跟踪，本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金资产的９０％。股票投资组合的复制原则上采用完全复制的方式，特殊情况下将对投资组合进行适当调整，以使跟踪误差控制在限定的范围之内。特殊情况包括但不限于下列情形：

（１）建仓期；

（２）因分红导致投资组合的变化；

（３）因申购赎回导致投资组合的变化；

（４）成份股因异常事件停牌；

（５）成份股发生公司行为（包括增发、分红、配股、拆分、合并或其他行为等）；

（６）指数调整成份股（新增或剔除股票）；

（７）按照法律法规规定不能进行买卖的成份股；

（８）一定时间内的跟踪误差或其相关指标超过相应的控制目标值；

（９）遵从法律法规或监管机构的规定，需要调整投资组合以符合投资比例的限制；

（１０）其他需要调整投资组合的情况。

２、股票投资组合的构建

（１）构建原则

基金管理人原则上按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资组合，根据标的指数成份股的变化或其权重的变动或跟踪误差的情况而进行相应调整。

如因标的指数成份股调整、股票停牌限制、股票流动性不足、基金申购或赎回、以及依照法律法规的规定不能进行买卖等各种基金管理人之外的因素，致使

基金无法依指数权重购买某成份股、投资不符合前述规定比例时，基金管理人可以根据市场情况，采取合理措施，在合理期限内进行适当的处理和调整。本基金对指数的拟合与复制，在投资股票数量上可能与指数成份股数量有较小偏离，但应保证投资组合收益率与指数高度相关，并寻求跟踪误差的最小化。

（２）构建方法：

基金管理人构建股票投资组合的过程主要分为３步：

１）确定目标组合：基金管理人原则上主要按照标的指数的成份股组成及其权重构建基金股票投资目标组合；

２）确定建仓策略：基金经理根据对成份股的分析、成份股流动性的分析和跟踪误差情况等因素，利用数量化模型，确定合理的建仓策略；

３）逐步调整：通过不断的优化最终确定目标组合之后，基金经理在规定时间内采用适当的手段调整实际组合直至达到跟踪指数的要求。

３、股票投资组合的管理

基金管理人通过定期对成份股公司行为信息、标的指数变化、申购赎回情况、投资组合头寸和流动性、投资操作、跟踪误差以及标的指数的编制规则和调整公告等进行跟踪分析，利用数量化分析模型，制定并将投资组合调整到目标组合的优化方案，力求最大限度地降低跟踪误差，以实现基金的投资目标。

４、跟踪误差的计算和控制

在基金运作过程中，对指数基金的跟踪误差进行分析、计算和控制，基本思路如下：

（１）确定跟踪误差及其相关指标的控制目标值；

（２）计算跟踪误差及其相关指标的实际值：每周、月、季度、半年、年、或根据需要计算一定时间内的跟踪误差及其相关指标的具体指标值，如达到或超过预警阀值，将发出警戒信号，提示基金经理关注和调整；

（３）将跟踪误差及其相关指标的实际值与控制目标值进行比较，若符合条件，则维持组合；若不符合条件，则对投资组合进行调整。

５、股票投资组合的调整

（１）调整原则

本基金指数化投资组合原则上将根据标的指数成份股变化或其权重的变动进行相应调整。同时，本基金还将根据法律法规中的投资比例限制、申购赎回变动情况、新股增发因素等变化，对基金投资组合进行调整，以保证基金净值增长率与基准指数收益率之间的高度正相关，寻求跟踪误差最小化。

（２）调整条件

当出现股票投资组合需要进行调整的事件或情形时，如在建仓期、或遇有特殊情况、或在一定时间内的跟踪误差或其相关指标超过相应的控制目标值时，或出现其他实际情况时，本基金将对股票投资组合进行调整。 特殊情况包括但不限于第（四）节第１条《股票投资策略》中所列示的情形。

（３）调整步骤

１）计算投资组合目标权重：使用多因素最优化模型，求解使跟踪误差最小化的投资组合，作为目标组合，用以替代个股或复制指数；

２）计算投资组合实际权重与目标权重的差值，据此确定组合中买卖股票的品种、买卖方向，以及买卖比例或买卖数量；

３）根据确定的买卖品种、买卖方向、买卖比例或买卖数量，由基金经理发出交易指令，交易员执行交易指令，完成投资组合的调整。

（４）调整方法

１）定期调整

本基金将根据所跟踪的沪深３００ 价值指数对其成份股及其权重的定期调整方案，结合本基金投资组合的构造原则和权重，在考虑跟踪误差风险的基础上，对股票投资组合进行相应调整。

２）不定期调整

ａ．与指数相关的调整

当沪深３００ 价值指数成份股因增发、送配等股权变动而需进行成份股权重调整时，本基金将根据沪深３００ 价值指数在股权变动公告日次日发布的临时调整决定及其需调整的权重比例，进行相应调整。

ｂ．根据跟踪误差的情况调整

在实际投资中，本基金实行对跟踪误差的密切监控和预警。定期或根据需要计算基金组合跟踪误差及其相关指标，如达到或超过设定的预警阀值，将发出警戒信号，提示基金经理进行相应调整。

ｃ．限制性调整

当投资组合中按基准权重投资的股票资产比例或个股比例超过法律法规或监管机构对基金投资比例规定限制时，本基金将对其进行实时的被动性卖出调整，并相应地对其他资产类别或个股进行微调，以保证基金合法规范运行。

ｄ．大额赎回调整

当发生大额赎回超过最高现金保有比例５％时，本基金将对股票投资组合进行同比例的被动性卖出调整，以保证基金正常运行。

ｅ．特殊情况的调整

对成份股中有按照法律法规规定不能进行买卖、或因重大事件导致停牌、或财务风险较大、或面临重大不利的司法诉讼等情况的股票，本基金将根据数学优化模型构造模拟组合来进行替代。

ｆ．其他调整

本基金将参与一级市场新股认购，得到的非成份股将在其规定持有期之后的一定时间以内卖出。

６、债券投资策略

基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要，本基金将投资于到期日在一年以内的国债、央行票据等债券，所投资的债券的信用评级级别应在ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）。本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化等分析判断未来利率变化，结合债券定价技术，进行个券选择。

五、投资决策依据和决策程序

１、投资决策依据

（１）有关法律法规、基金合同的相关规定；

（２）标的指数的编制规则和调整方案；

（３）经济发展状况和证券市场发展态势。

２、投资决策程序

（１）研究与分析

本基金管理人内设研究部和数量分析小组，将定期或不定期地开展指数跟踪、成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、成份股流动性分析、跟踪误差及其相关指标的计算监控和分析等工作，并结合市场部门提供的申购赎回数据，进行投资组合的流动性分析，提供分析报告，供基金经理参考。

（２）投资组合的构建和日常管理

投资决策委员会在基金合同规定的投资框架下，定期或遇重大事项时召开投资决策会议，对基金的操作进行指导，确定基金资产配置方案，并审批重大单项投资决定。

基金经理在投资决策委员会的授权下，参考研究部和数量分析小组提供的分析报告，制定基金的投资策略。在追求跟踪误差最小化的前提下，在其权限范围内进行基金的日常投资组合管理工作。

（３）交易

基金经理制定具体的操作计划并通过交易系统或书面指令形式向中央交易室发出交易指令。中央交易室依据投资指令具体执行买卖操作，并将指令的执行情况反馈给基金经理。

（４）组合监控与调整

基金经理负责向投资决策委员会汇报基金投资执行情况。监察部对基金投资进行日常监督。研究部和数量分析小组定期对基金投资进行绩效评估和风险分析，并通过监察部呈报给合规审查与风险控制委员会及督察长办公室、投资决策委员会、基金经理及相关人员。在监察部和数量分析小组提供的绩效评估和风险分析报告的基础上，基金经理定期对投资操作、组合状况、跟踪误差情况等进行总结，重点分析基金的跟踪偏离度和跟踪误差产生原因、现金控制情况、标的指数成份股调整前后的操作、以及成份股未来可能发生的变化等，并对基金投资组合进行相应调整。

六、业绩比较基准

沪深３００ 价值指数收益率＊９５％ ＋银行活期存款收益率（税后）＊５％。

沪深３００价值指数是中证指数公司开发的沪深３００风格指数系列中的子指数。该指数以沪深３００指数样本股为样本空间，由其中１００只价值Ｚ值最高的股票构成。该指数由中证指数有限公司于２００８年１月２１日正式发布，以２００４年１２月３１日为基期，基点为１０００点。根据沪深３００价值指数的编制方案，价值Ｚ值的计算方法为：首先计算出样本空间每只样本股的四个价值因子－－股息收益率（Ｄ／Ｐ）、每股净资产与价格比率（Ｂ／Ｐ）、每股净现金流与价格比率（ＣＦ／Ｐ）、每股收益与价格比率（Ｅ／Ｐ），然后对所有股票的四个变量值进行标准化ｚ分处理。一个公司股票的价值Ｚ值是四个价值因子变量Ｚ值的均值。沪深３００价值指数具有市场认可程度高、市场代表性好、流动性强、成份股调整频率低等特点，适合作为指数基金的跟踪标的。同时考虑到基金资产净值中有不低于５％的现金或者到期日在一年以内的政府债券，因此选择上述业绩比较基准。

如果沪深３００价值指数被停止编制及发布或由其他指数替代，或由于指数编制方法等重大变更导致沪深３００价值指数不适用于本基金，不宜继续作为业绩比较基准，或证券市场有其他代表性更强、更适合本基金投资策略的指数推出时，本基金管理人可以依据审慎性原则和维护基金份额持有人合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数和业绩比较基准，并在变更前提前２个工作日在中国证监会指定的媒体上公告。

七、风险收益特征

本基金为股票型指数基金，属于证券投资基金中高风险高收益的品种，其预期风险大于货币型基金、债券型基金、混合型基金。

八、投资限制

１、组合限制

本基金在投资策略上兼顾投资原则以及开放式基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。基金的投资组合将遵循以下限制：

（１）本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的３％；

（２）本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的１０％；本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的０．５％；

（３）本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的４０％；

（４） 本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金资产的９０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％；

（５）本基金应投资于信用级别评级为ＢＢＢ以上（含ＢＢＢ）的债券；

（６）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

（７）法律法规以及监管机构规定的其他投资限制；

（８）以后如有法律法规或监管机构允许基金投资的其他品种（包括股指期货、股指期权等金融衍生产品），投资比例将遵从法律法规或监管机构的规定。

如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在１０个交易日内进行调整。

基金管理人应当自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。基金托管人对基金的投资的监督与检查自本基金合同生效之日起开始。

２、禁止行为

为维护基金份额持有人的合法权益，基金财产不得用于下列投资或者活动：

（１）承销证券；

（２）向他人贷款或者提供担保；

（３）从事承担无限责任的投资；

（４）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；

（５）向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；

（６）买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；

（７）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；

（８）依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；

（９）法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

九、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法

１、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；

２、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；

３、有利于基金财产的安全与增值；

４、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。

十、基金的融资、融券

本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。

十一、基金投资组合报告（截止于２０１２年１２ 月３１ 日）

本投资组合报告已经基金托管人复核，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告中所列财务数据未经审计。

１．报告期末基金资产组合情况

■

２．报告期末按行业分类的股票投资组合

２．１报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

■

２．２报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

■

３．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

３．１报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

３．２报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

■

４．报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

５．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

６．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

８．投资组合报告附注

（一）

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的情形

（二）

报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

（三）其他资产构成

■

（四）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

（五）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

９．开放式基金份额变动

单位：份

■

第六节 基金的业绩

基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。有关业绩数据经托管人复核，但未经审计。

１、银河沪深３００价值指数净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表（截至２０１２ 年１２月３１日）

■

注：本基金合同于２００９年１２月２８日生效。

２、自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

银河沪深３００价值指数累计净值收益率与业绩比较基准收益率历史走势

对比图

（２００９ 年１２ 月２８ 日至２０１２ 年１２ 月３１ 日）

■

注：１．本基金合同于２００９年１２月２８日生效。

２． 按基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定：本基金跟踪标的指数的股票投资组合资产（包括标的指数成份股和备选成份股）不低于基金资产的９０％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。权证以及其他金融工具的投资比例符合法律法规和中国证监会的规定。截止至２０１０年６月２８日，建仓期已满。建仓期结束时各项投资比例已符合基金合同约定。

第七节 基金的费用

一、与基金运作有关的费用

１、基金费用的种类

（１）基金管理人的管理费；

（２）基金托管人的托管费；

（３）基金财产拨划支付的银行费用；

（４）基金合同生效后的基金信息披露费用；

（５）基金份额持有人大会费用；

（６）基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；

（７）基金的指数使用费；

（８）基金的证券交易费用；

（９）依法可以在基金财产中列支的其他费用。

２、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。

３、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

（１）基金管理人的管理费

在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的０．５０％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年管理费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金管理费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。

（２）基金托管人的托管费

在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的０．１５％年费率计提。计算方法如下：

Ｈ＝Ｅ×年托管费率÷当年天数

Ｈ为每日应计提的基金托管费

Ｅ为前一日基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起３个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。

（３）基金的指数使用费

本基金作为指数基金，需根据与指数所有人中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定向中证指数有限公司支付指数使用费。通常情况下，指数使用费按前一日基金资产净值的０．０２％（２个基点）的年费率计提，且收取下限为每季度人民币５万元。计算方法如下：

Ｈ＝ Ｅ×指数使用费年费率÷当年天数

Ｈ 为每日计提的指数使用费

Ｅ 为前一日的基金资产净值

指数使用费从基金合同生效日开始每日计算，逐日累计；基金设立当年不足３个月的，按照３个月收费。

指数使用费的支付由基金管理人向基金托管人发送划付指令，经基金托管人复核后于次季初１０个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司。

如果指数使用费的计算方法和费率等需要调整，本基金将在履行适当程序后变更本基金的指数使用费率或费率计算方法，基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。

（４）上述“１、基金费用的种类”中（３）到（９）项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。

４、不列入基金费用的项目

基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。

５、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日２日前在指定媒体上刊登公告。

二、与基金销售有关的费用

本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“六、基金的募集”中“（六）本基金的初始面值、认购价格及计算公式、认购费用”中的相关规定。

本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回、非交易过户与转托管”中的“（六）申购和赎回的价格、费用及其用途”中的相关规定。

第八节 对招募说明书更新部分的说明

银河沪深３００价值指数证券投资基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《银河沪深３００价值指数证券投资基金基金合同》进行更新编写，更新的内容主要包括以下几部分：

１、“第三节 基金管理人”基金经理情况根据实际工作年限进行调整。

２、“第四节 基金托管人”之“一、基金托管人情况”和“二、基金托管人的内部控制制度”根据实际情况进行了相应更新。

３、“第五节 相关服务机构”根据实际情况进行了相应更新，代销机构增加兴业银行股份有限公司、东莞农村商业银行股份有限公司、厦门银行股份有限公司的情况介绍，其他根据实际情况进行更新。会计师事务所更名为“安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）” 。

４、“第十节 基金的投资”更新了“十一、基金投资组合报告”，本报告截止日为２０１２年１２月３１日，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但未经审计。

５、更新了“第十一节 基金的业绩”，对基金成立以来至２０１２年１２月３１日的基金业绩表现进行了披露。该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。

６、“第二十四节 其他应披露事项” 中列示了本报告期内本基金及本基金管理公司在指定报纸上披露的临时报告。

银河基金管理有限公司

二○一三年二月七日

持股单位	出资额（万元）	占总股本比例
中国银河金融控股有限责任公司	７５００	５０％
中国石油天然气集团公司	１８７５	１２．５％
上海市城市建设投资开发总公司	１８７５	１２．５％
首都机场集团公司	１８７５	１２．５％
湖南电广传媒股份有限公司	１８７５	１２．５％
合 计	１５０００	１００％

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６２１，１３９，８０３．６４	９２．９２
	其中：股票	６２１，１３９，８０３．６４	９２．９２
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３４，２２５，４９１．２４	５．１２
６	其他资产	１３，１０３，２７６．９８	１．９６
７	合计	６６８，４６８，５７１．８６	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	５６，００２，５４０．８４	８．５３
Ｃ	制造业	１０３，００５，２９３．１１	１５．７０
Ｃ０	食品、饮料	１，４３８，９７２．９０	０．２２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２，７９１，８６１．３２	０．４３
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	８，７０２，１４６．９０	１．３３
Ｃ５	电子	２，１８２，８７６．５６	０．３３
Ｃ６	金属、非金属	２８，０００，７５５．７１	４．２７
Ｃ７	机械、设备、仪表	５３，５０２，２８８．０１	８．１５
Ｃ８	医药、生物制品	６，３８６，３９１．７１	０．９７
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２２，６３８，６５７．６４	３．４５
Ｅ	建筑业	２４，８０６，７９０．２０	３．７８
Ｆ	交通运输、仓储业	２５，２３０，２１４．９２	３．８４
Ｇ	信息技术业	６，５５８，３３８．５０	１．００
Ｈ	批发和零售贸易	８，０６９，８１１．２７	１．２３
Ｉ	金融、保险业	３２０，３２６，７６２．０９	４８．８１
Ｊ	房地产业	４７，０００，１７０．１２	７．１６
Ｋ	社会服务业	３，５９３，３４０．４０	０．５５
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	３，９０７，８８４．５５	０．６０
	合计	６２１，１３９，８０３．６４	９４．６５

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	－	－
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	－	－
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	－	－
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	－	－

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	５，０６１，５９８	３９，７８４，１６０．２８	６．０６
２	６０００３６	招商银行	２，７６９，４５９	３８，０８０，０６１．２５	５．８０
３	６０１３１８	中国平安	７４０，４７１	３３，５３５，９３１．５９	５．１１
４	６０１１６６	兴业银行	１，６６８，６８７	２７，８５０，３８６．０３	４．２４
５	６０１３２８	交通银行	５，４４２，０８２	２６，８８３，８８５．０８	４．１０
６	６０００００	浦发银行	２，４７３，４９３	２４，５３７，０５０．５６	３．７４
７	０００００２	万 科Ａ	２，１８５，２３７	２２，１１４，５９８．４４	３．３７
８	６０００３０	中信证券	１，５２２，０５５	２０，３３４，６５４．８０	３．１０
９	６０１０８８	中国神华	７２８，９１７	１８，４７８，０４５．９５	２．８２
１０	６０１２８８	农业银行	６，１７８，６８７	１７，３００，３２３．６０	２．６４

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	－	－	－	－	－
２	－	－	－	－	－
３	－	－	－	－	－
４	－	－	－	－	－
５	－	－	－	－	－

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	５２１．３６
２	应收证券清算款	１２，９４３，８９３．８７
３	应收股利	－
４	应收利息	７，６１２．３１
５	应收申购款	１５１，２４９．４４
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１３，１０３，２７６．９８

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	０００００２	万 科Ａ	２２，１１４，５９８．４４	３．３７	重大事项停牌

本报告期期初基金份额总额	６８９，７２７，４１７．６８
本报告期基金总申购份额	１７９，７６７，１０４．３１
减：本报告期基金总赎回份额	３３，５７７，２７３．８７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８３５，９１７，２４８．１２

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
２０１０－０１－０１至２０１０－１２－３１	－１５．９８％	１．４５％	－２２．８３％	１．５５％	６．８５％	－０．１０％
２０１１－１－１至２０１１－１２－３１	－１７．７２％	１．２４％	－１７．０８％	１．２４％	－０．６４％	０．００％
２０１２－１－１至２０１２－１２－３１	１３．４４％	１．０９％	１２．４９％	１．１１％	０．９５％	０．０２％
自基金合同生效起至今	－２１．５０％	１．２６％	－２４．１５％	１．３２％	２．６５％	－１．３９％