基金管理人：华富基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告财务资料未经审计。

本报告期间为２０１２年１０月１日至２０１２年１２月３１日。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：根据《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金的资产配置范围为：股票３０％～９０％、债券５％～６５％、现金不低于基金资产净值的５％。本基金建仓期为２００５年３月２日至９月２日，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同约定。本报告期内，本基金严格执行了《华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同》的相关规定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：张琦的任职日期指公司作出决定之日，离任日期指中国证券业协议作出注销决定之日；郭晨、龚炜的任职日期指公司作出决定之日。证券从业年限的计算标准上，证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法律法规，对本基金的管理始终按照基金合同、招募说明书的要求和公司制度的规定进行。本基金的交易行为合法合规，未发现异常情况；相关信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回、注册登记业务均按规定的程序进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人根据中国证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法规要求，结合实际情况，制定了《华富基金管理有限公司公平交易管理制度》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节全部纳入公平交易管理中，实行事前控制、事中监控、事后分析反馈的流程化管理。在制度和流程上确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。

本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金报告期内不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１２年四季度国内经济实际上已经开始了触底后弱复苏的历程，但由于Ａ股投资者依然担忧长期经济增长前景，并夹杂着政府换届前后的各种负面噪音以及年底创业板解禁的过度负面预期，因此四季度中国股市呈现了先窄幅震荡、后快速冲底、再强劲反弹的大幅震荡走势。期间上证指数上涨８．７７％、深成指上涨５．０４％、中小板指数下跌０．６６％、创业板指数上涨３．５１％，成交量也伴随着持续放大。行业表现方面，房地产、金融服务、交运设备等周预期性行业涨幅居前，而前期强势的食品饮料、餐饮旅游、信息服务等行业跌幅居前，结构差异巨大。

报告期内，本基金未进行仓位与持仓结构的大幅调整，依然坚持认为经济结构转型仍应该是主线，一些符合产业政策导向、成长性符合或者高于预期的中小市值股票将会持续强于指数的判断。具体操作上继续采取了淡化行业配置，主动寻找并长期持有在中国后工业化转型时代真正能够由小变大、由弱变强的行业和个股的策略。由于在配置结构上没有适时增加房地产、金融服务等反弹幅度大的周期性板块，因此净值增长不甚理想。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

本基金于２００５年３月２日正式成立。截止２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．４６１０元，累计份额净值为１．５８４８元。报告期，本基金份额净值增长率为２．０６％，同期业绩比较基准收益率为６．２５％。

４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

宏观经济回归常态仍是今年乃至未来一段时期的主要看点（行业增速、宏观政策回归常态），逐步树立中度通胀、中度增长是２０１２及以后若干年间经济运行格局大概率事件。宏观经济的组成结构在逐渐发生变化，过去过分依赖投资对经济增长作主要贡献的局面正在改变，中国经济正在向后工业化时代转型，在这个过程中我们认为财政政策的使用空间会远远大于货币政策——财政政策可以精准打击，前几年过分宽松的货币政策其实是饮鸩止渴。那对于资本市场的机会来说，后面相当长的一个时间段里的主线就是紧跟财税政策等制度性的变化（减税、补贴等）而作出反应，另外中央、地方政府对于资本市场的作用的重新诠释以及新一届领导层主导的“新四化建设”过程中所带来的政治经济体制改革将会给中国经济以及中国资本市场的发展带来制度红利。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２ 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、华富竞争力优选混合型证券投资基金基金合同

２、华富竞争力优选混合型证券投资基金托管协议

３、华富竞争力优选混合型证券投资基金招募说明书

４、报告期内华富竞争力优选混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告

７．２ 存放地点

基金管理人、基金托管人处

７．３ 查阅方式

投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅，相关公开披露信息也可以登录基金管理人网站查阅。

基金简称	华富竞争力优选混合
基金主代码	４１０００１
交易代码	４１０００１
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年３月２日
报告期末基金份额总额	１，６８４，３８６，７８２．９８份
投资目标	本基金采取适度主动资产配置和积极主动精选证券的投资策略，对基金投资风险的控制遵循“事前防范、事中控制、事后评估”的风险控制程序，运用华富ＰＭＣ选股系统，力求实现基金资产的中长期稳定增值．
投资策略	在资产配置方面，采用自上而下的方法，确定各类资产的权重；在行业及股票选择方面，利用自身开发的“华富ＰＭＣ选股系统”进行行业及股票综合筛选；在债券选择方面，通过研究宏观经济、国家政策及收益率曲线，积极调整债券组合的久期结构。
业绩比较基准	６０％×中信标普３００指数＋３５％×中信标普全债指数＋５％ ×同业存款利率
风险收益特征	本基金属于中等风险的混合型基金，其风险收益特征从长期平均来看，介于单纯的股票型组合与单纯的债券型组合之间。基金管理人通过适度主动的资产配置与积极主动的精选证券，实现风险限度内的合理回报。
基金管理人	华富基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	－３８，９６７，８９５．５０
２．本期利润	１５，１９６，７３１．２９
３．加权平均基金份额本期利润	０．００９０
４．期末基金资产净值	７７６，５１９，２３４．０１
５．期末基金份额净值	０．４６１０

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	２．０６％	１．３４％	６．２５％	０．７５％	－４．１９％	０．５９％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张琦	华富竞争力优选基金基金经理	２０１０年６月２日	２０１２年１２月１９日	八年	英国里丁大学投资银行专业硕士、研究生学历，历任光大证券有限公司研究员、银华基金管理有限公司投资经理，２０１０年４月加入我公司。
郭晨	华富竞争力优选基金基金经理、华富价值增长混合基金基金经理、华富策略精选混合基金基金经理	２０１２年７月４日	－	五年	四川大学技术经济及管理专业硕士、研究生学历，历任平安资产管理有限责任公司投资绩效分析师、东吴基金管理有限公司金融工程研究员，２００９年１１月进入华富基金管理有限公司任华富中证１００指数基金基金经理助理，２０１１年１２月９日至２０１２年１２月１９日担任华富中小板指数增强型基金基金经理，２０１０年１２月２７日至２０１２年１２月１９日担任华富中证１００指数基金基金经理。
龚炜	华富竞争力优选混合型基金基金经理、华富成长趋势股票型基金基金经理、公司投资决策委员会成员、公司投研副总监兼基金投资部总监	２０１２年１２月２１日	－	八年	安徽财经大学金融学硕士，研究生学历。历任湘财证券有限责任公司研究发展部行业研究员、中国证监会安徽监管局机构处科员、天治基金管理有限公司研究发展部行业研究员、投资管理部基金经理助理、天治创新先锋股票型基金和天治成长精选股票型基金的基金经理、权益投资部总监，２０１２年９月加入华富基金管理有限公司，任研究发展部金融工程研究员。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６６８，０１９，７３６．５８	８４．９０
	其中：股票	６６８，０１９，７３６．５８	８４．９０
２	固定收益投资	４０，２３１，５７０．８０	５．１１
	其中：债券	４０，２３１，５７０．８０	５．１１
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	７６，７１４，２９８．２３	９．７５
６	其他资产	１，８８７，８３２．７２	０．２４
７	合计	７８６，８５３，４３８．３３	１００．００

序号	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２１，０９５，９６１．６０	２．７２
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	３１５，６１０，５５１．２５	４０．６４
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５，１２９，１７８．２８	０．６６
Ｃ５	电子	－	－
Ｃ６	金属、非金属	１１０，３８７，７１８．６６	１４．２２
Ｃ７	机械、设备、仪表	７３，１２９，２７３．４２	９．４２
Ｃ８	医药、生物制品	１１９，６６７，６８６．４５	１５．４１
Ｃ９９	其他制造业	７，２９６，６９４．４４	０．９４
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	３９，２３８，７３９．４６	５．０５
Ｅ	建筑业	４，８１８，０００．００	０．６２
Ｆ	交通运输、仓储业	４１，６３２，２２４．５６	５．３６
Ｇ	信息技术业	９６，７８３，５０２．２１	１２．４６
Ｈ	批发和零售贸易	８，８２３，１１４．００	１．１４
Ｉ	金融、保险业	６５，９７１，７６５．８０	８．５０
Ｊ	房地产业	２０，１７３，２５８．０７	２．６０
Ｋ	社会服务业	２７，２９３，２０７．９５	３．５１
Ｌ	传播与文化产业	２６，５７９，４１１．６８	３．４２
Ｍ	综合类	－	－
	合计	６６８，０１９，７３６．５８	８６．０３

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	６０１２８８		农业银行		１２，７００，０００		３５，５６０，０００．００		４．５８
２	００２５７１		德力股份		１，４３３，２７７		２６，６０１，６２１．１２		３．４３
３	０００５１３		丽珠集团		６９３，９３３		２４，１４８，８６８．４０		３．１１
４	００２２７１		东方雨虹		１，５１３，０６９		２３，０７４，３０２．２５		２．９７
５	６００６８６		金龙汽车		３，３７７，５６１		２２，８６６，０８７．９７		２．９４
６	００２４４７		壹桥苗业		９４１，７８４		２１，０９５，９６１．６０		２．７２
７	００２２３０		科大讯飞		５８２，２０９		１７，６４０，９３２．７０		２．２７
８	００２２９８		鑫龙电器		２，０４２，７５５		１７，２４０，８５２．２０		２．２２
９	０００９９６		中国中期		１，１６２，０１５		１７，０１１，８９９．６０		２．１９
１０	３００１０４		乐视网		８８９，８９２		１６，７２１，０７０．６８		２．１５

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	１０，３７０，１７０．８０	１．３４
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	２９，８６１，４００．００	３．８５
８	其他	－	－
９	合计	４０，２３１，５７０．８０	５．１８

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０００３	新钢转债	２５０，０００	２５，７４５，０００．００	３．３２
２	１２６００８	０８上汽债	１０６，９２０	１０，３７０，１７０．８０	１．３４
３	１１００１５	石化转债	４０，０００	４，１１６，４００．００	０．５３

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，５６４，７７５．８７
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	２４５，３４５．２７
５	应收申购款	７７，７１１．５８
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，８８７，８３２．７２

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１０００３	新钢转债	２５，７４５，０００．００	３．３２
２	１１００１５	石化转债	４，１１６，４００．００	０．５３

本报告期期初基金份额总额	１，７０７，３３０，７９９．３５
本报告期期间基金总申购份额	７，９１６，３１４．３２
减：本报告期期间基金总赎回份额	３０，８６０，３３０．６９
本报告期期间基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，６８４，３８６，７８２．９８