基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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注：本基金Ａ类基金份额采用前端收费模式，Ｂ类基金份额采用后端收费模式，前端交易代码即为Ａ类基金份额交易代码，后端交易代码即为Ｂ类基金份额交易代码。

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本基金Ａ／Ｂ类业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字。 　

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１、交银双利债券Ａ／Ｂ：

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２、交银双利债券Ｃ：

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德双利债券证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１１年９月２６日至２０１２年１２月３１日）

１． 交银双利债券Ａ／Ｂ

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

２．交银双利债券Ｃ

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１公平交易制度的执行情况

本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

本报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下管理的不同投资组合的整体收益率、分投资类别（股票、债券）的收益率并未发现异常差异。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。报告期内本投资组合未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情形。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

虽然自２０１２年７月６日降息之后，２０１２年三、四季度并无重大货币政策调整，中央也没有集中出台任何财政政策措施，但自四季度起，一些宏观经济指标却出现了不同程度的改善。工业增加值增速从９月起连续三个月回升，１１月已经达到１０．１％。社会消费品零售总额单月增速也出现了连续四个月回升。９－１２月制造业采购经理人指数ＰＭＩ持续企稳回升，并自１０月起连续三个月位于５０％的荣枯分界线之上。

随着经济出现企稳迹象，通胀水平停止了持续下滑的趋势，最近几个月ＣＰＩ均在２％附近波动，ＰＰＩ则连续两个月显著回升。但通胀水平大体上还处于相对比较低的位置。

在经历了三季度的调整之后，债券市场在四季度有所企稳。四季度中债（全价）总指数微跌了０．２９％，中债企业债（全价）总指数下跌０．２９％，对应的财富总指数显著上升。本基金在四季度适当增加了信用债投资比例，同时受益于股票和可转债市场回暖，基金净值大幅回升，净值表现超越了本基金的业绩比较基准。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年１２月３１日，交银双利债券Ａ／Ｂ份额净值为１．０５６元，本报告期份额净值增长率为５．３９％，同期业绩比较基准增长率为０．８８％；交银双利债券Ｃ份额净值为１．０４８元，本报告期份额净值增长率为５．２２％，同期业绩比较基准增长率为０．８８％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额２０，３９０，１１９．２３份，占本基金期末总份额的５．２３％，报告期内未发生申购、赎回。

２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准交银施罗德双利债券证券投资基金募集的文件；

２、《交银施罗德双利债券证券投资基金基金合同》；

３、《交银施罗德双利债券证券投资基金招募说明书》；

４、《交银施罗德双利债券证券投资基金托管协议》；

５、关于募集交银施罗德双利债券证券投资基金之法律意见书；

６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

８、报告期内交银施罗德双利债券证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

７．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。

基金简称	交银双利债券
基金主代码	５１９６８３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年９月２６日
报告期末基金份额总额	３８９，７７０，８９６．７５份
投资目标	本基金根据宏观经济运行状况和金融市场的运行趋势，自上而下进行宏观分析，自下而上精选个券，在严格控制基金资产运作风险的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
投资策略	本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将规范化的基本面研究与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断宏观经济运行状况和金融市场运行趋势的基础上，动态调整大类金融资产比例，自上而下决定债券组合久期及债券类属配置；在严谨深入的信用分析基础上，综合考量信用债券的信用评级，以及各类债券的流动性、供求关系和收益率水平等，自下而上地精选个券。同时，本基金深度关注股票、权证一级市场和二级市场的运行状况与相应风险收益特征，在严格控制基金资产运作风险的基础上，把握投资机会，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。
业绩比较基准	中债综合全价指数收益率×９０％＋沪深３００指数收益率×１０％
风险收益特征	本基金是一只债券型基金，属于证券投资基金中中等风险的品种，其长期平均的预期收益和风险高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	交银双利债券Ａ／Ｂ	交银双利债券Ｃ
下属两级基金的交易代码	５１９６８３（前端）、５１９６８４（后端）	５１９６８５
报告期末下属两级基金的份额总额	２７７，８３７，７４４．９５份	１１１，９３３，１５１．８０份

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
	交银双利债券Ａ／Ｂ	交银双利债券Ｃ
１．本期已实现收益	２，８１７，５５７．５３	９８５，８４２．２０
２．本期利润	１５，７４０，５４９．４６	６，０４５，３４７．５８
３．加权平均基金份额本期利润	０．０５０９	０．０４９０
４．期末基金资产净值	２９３，２５８，０７６．０７	１１７，３４２，７１４．０６
５．期末基金份额净值	１．０５６	１．０４８

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．３９％	０．３９％	０．８８％	０．１３％	４．５１％	０．２６％

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	５．２２％	０．４０％	０．８８％	０．１３％	４．３４％	０．２７％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李家春	本基金的基金经理、交银施罗德增利债券证券投资基金基金经理、公司固定收益部副总经理	２０１１－９－２６	－	１３年	李家春先生，香港大学ＭＢＡ。历任长江证券有限责任公司投资经理，汉唐证券有限责任公司高级经理、投资主管，泰信基金管理有限公司高级研究员。２００６年加入交银施罗德基金管理有限公司，２００６年１２月２７日至２０１１年６月８日担任交银施罗德货币市场证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６９，６８１，８２８．９８	９．２３
	其中：股票	６９，６８１，８２８．９８	９．２３
２	固定收益投资	６４５，８２０，４０５．１８	８５．５０
	其中：债券	６４５，８２０，４０５．１８	８５．５０
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２２，８５０，１６９．９５	３．０３
６	其他各项资产	１７，００５，２０１．５８	２．２５
７	合计	７５５，３５７，６０５．６９	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	３，９８１，６４０．００	０．９７
Ｃ	制造业	１５，５９４，７４０．４８	３．８０
Ｃ０	食品、饮料	４６６，８５０．００	０．１１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１，７３０，０００．００	０．４２
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	３，２２５，８９０．４８	０．７９
Ｃ６	金属、非金属	５，８８８，２００．００	１．４３
Ｃ７	机械、设备、仪表	４，２８３，８００．００	１．０４
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	４，８００，３００．００	１．１７
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	２，８８５，４００．００	０．７０
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	２９，４９３，１００．００	７．１８
Ｊ	房地产业	１２，９２６，６４８．５０	３．１５
Ｋ	社会服务业	－	－
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	６９，６８１，８２８．９８	１６．９７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６０００３０	中信证券	８６０，０００	１１，４８９，６００．００	２．８０
２	０００６７１	阳 光 城	６８６，２８７	１０，６３７，４４８．５０	２．５９
３	６０１３１８	中国平安	１６０，０００	７，２４６，４００．００	１．７６
４	６０１３３６	新华保险	１８０，０００	５，１８７，６００．００	１．２６
５	６０１７８８	光大证券	３００，０００	４，２３０，０００．００	１．０３
６	００２４３１	棕榈园林	１８０，０００	４，１４０，０００．００	１．０１
７	６００４０６	国电南瑞	１８０，０００	２，８８５，４００．００	０．７０
８	６００５８５	海螺水泥	１５０，０００	２，７６７，５００．００	０．６７
９	６００１６６	福田汽车	４００，０００	２，６９２，０００．００	０．６６
１０	６００１２３	兰花科创	１１６，０００	２，３５３，６４０．００	０．５７

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	２０，００８，０００．００	４．８７
	其中：政策性金融债	２０，００８，０００．００	４．８７
４	企业债券	３８５，８７３，５８０．００	９３．９８
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	４０，７０９，０００．００	９．９１
７	可转债	１９９，２２９，８２５．１８	４８．５２
８	其他	－	－
９	合计	６４５，８２０，４０５．１８	１５７．２９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１８０１６４	１１铁道０８	６００，０００	６０，７９２，０００．００	１４．８１
２	１１３００３	重工转债	３２０，０００	３３，８４９，６００．００	８．２４
３	１１００１５	石化转债	３２０，０００	３２，９３１，２００．００	８．０２
４	１１３００２	工行转债	２６０，０００	２８，４９０，８００．００	６．９４
５	１１８０１６３	１１铁道０７	２５０，０００	２５，０１５，０００．００	６．０９

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	３５，２９９．２４
２	应收证券清算款	８，７３７，０５６．４６
３	应收股利	－
４	应收利息	８，２３２，８４５．８８
５	应收申购款	－
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１７，００５，２０１．５８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００３	重工转债	３３，８４９，６００．００	８．２４
２	１１００１５	石化转债	３２，９３１，２００．００	８．０２
３	１１３００２	工行转债	２８，４９０，８００．００	６．９４
４	１１００１８	国电转债	２２，８０９，６００．００	５．５６
５	１１００１６	川投转债	１３，０３０，５３５．６０	３．１７
６	１１００１３	国投转债	１０，５３９，９３６．００	２．５７
７	１１００１２	海运转债	９，７０４，９８９．００	２．３６
８	１１００１１	歌华转债	８，３４３，９００．００	２．０３
９	１１０００７	博汇转债	７，１３７，３６０．００	１．７４
１０	１１００１７	中海转债	４，７８０，０８０．００	１．１６
１１	１２５７３１	美丰转债	２，１５９，６０８．００	０．５３
１２	１２５０８９	深机转债	１，５２６，７７４．４５	０．３７
１３	１１００１９	恒丰转债	１，０９４，９６９．６０	０．２７
１４	１２９０３１	巨轮转２	２０，１７８．０３	０．００

项目	交银双利债券Ａ／Ｂ	交银双利债券Ｃ
本报告期期初基金份额总额	３３０，７３２，１３２．８０	１３５，６６２，３６０．１６
本报告期基金总申购份额	３，８３８，７７１．３２	８，８２０，６７０．８９
减：本报告期基金总赎回份额	５６，７３３，１５９．１７	３２，５４９，８７９．２５
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	２７７，８３７，７４４．９５	１１１，９３３，１５１．８０