基金管理人：嘉实基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１５日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告期中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至２０１２年１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：（１）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（２）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图：嘉实优化红利股票基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（２０１２年６月２６日至２０１２年１２月３１日）

注：本基金基金合同生效日２０１２年６月２６日至报告期末未满１年。按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期，建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同“第十二部分 二、投资范围和 四、投资限制”的有关约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：（１）任职日期是指本基金基金合同生效之日；（２）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，基金管理人严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；通过ＩＴ系统和人工监控等方式进行日常监控，公平对待旗下管理的所有投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

四季度经济出现企稳迹象，经济数据表明经济回升的趋势已经基本确立。１８大后，对新一届政府坚定改革的预期导致投资者的长期经济预期向好，风险偏好上升。Ａ股市场大幅震荡，上证Ａ股先跌破２０００点后又大幅反弹。 金融、 地产、汽车等周期品表现出色，白酒、通信、有色、零售、医药表现不佳。 四季度上证指数上涨８．７７％， 沪深３００上涨１０．０２％， 中证５００上涨２．３８％， 中证红利上涨１２．８２％。

本基金期初超配的白酒在白酒塑化剂事件的带动下大幅下跌，对组合造成了较大的损失。本基金优选分红收益高、持续性好和分红收益相对高、增长潜力好的公司，组合重点增持了金融、汽车等低估值的品种，并维持对零售、医药生物的超配。组合配置的金融、汽车在１２月的反弹中贡献了一定的超额收益。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为１．０１７元， 本报告期内基金份额净值增长率为３．０４％， 业绩比较基准收益率为１２．２１％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望２０１３年一季度， 我们将密切关注宏观经济的走向， 流通性的改善的情况和国际宏观形势的变化。 证券市场方面， 我们将关注大小非减持的情况和ＩＰＯ的重启。 宏观经济继续回暖， 市场流通性改善是大概率事件， 但同时我们也要重视中国经济长期增速下滑和结构转型的压力。 投资中我们优选分红收益高、持续性好和分红收益相对高、增长潜力好的公司。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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注：报告期末，本基金仅持有上述１只债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

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§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

（１）中国证监会核准嘉实优化红利股票型证券投资基金募集的文件；

（２）《嘉实优化红利股票型证券投资基金基金合同》；

（３）《嘉实优化红利股票型证券投资基金托管协议》；

（４）《嘉实优化红利股票型证券投资基金招募说明书》；

（５）基金管理人业务资格批件、营业执照；

（６）报告期内嘉实优化红利股票型证券投资基金公告的各项原稿。

７．２ 存放地点

北京市建国门北大街８号华润大厦８层嘉实基金管理有限公司

７．３ 查阅方式

（１）书面查询：查阅时间为每工作日８：３０－１１：３０，１３：００－１７：３０。投资者可免费查阅，也可按工本费购买复印件。

（２）网站查询：基金管理人网址：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话４００－６００－８８００，或发电子邮件，Ｅ－ｍａｉｌ：ｓｅｒｖｉｃｅ＠ｊｓｆｕｎｄ．ｃｎ。

嘉实基金管理有限公司

２０１３年１月２１日

基金简称	嘉实优化红利股票
基金主代码	０７００３２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年６月２６日
报告期末基金份额总额	１３８，５４１，９３０．６４份
投资目标	本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金主要投资于盈利增长稳定的红利股票，通过严格执行投资风险管理固化和明晰基金的风格特征，追求稳定的股息收入和长期的资本增值。同时，以债券和短期金融工具作为降低组合风险的策略性投资工具，通过适当的资产配置来降低组合的系统性风险。
业绩比较基准	中证红利指数收益率×９５％＋上证国债指数收益率×５％
风险收益特征	本基金为股票型基金，本基金属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
基金管理人	嘉实基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	－４，１６２，３０８．２４
２．本期利润	３，３９２，５５４．５１
３．加权平均基金份额本期利润	０．０２２０
４．期末基金资产净值	１４０，８８５，１６４．４６
５．期末基金份额净值	１．０１７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	３．０４％	１．１９％	１２．２１％	１．２０％	－９．１７％	－０．０１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
郭志喜	本基金基金经理	２０１２年６月２６日	－	５年	曾任加拿大安省教师退休金计划金融分析师、加拿大道明资产管理公司助理基金经理、基金经理。２０１０年１月加入嘉实基金，曾任机构投资部投资经理、量化投资部投资经理。金融经济硕士，ＣＦＡ，具有基金从业资格，加拿大国籍。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１２９，５８７，３５１．３３	９１．３５
	其中：股票	１２９，５８７，３５１．３３	９１．３５
２	固定收益投资	７，０２４，５００．００	４．９５
	其中：债券	７，０２４，５００．００	４．９５
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４，８５９，２５６．２１	３．４３
６	其他资产	３８５，２９０．３９	０．２７
	合计	１４１，８５６，３９７．９３	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	２，１３３，４８０．００	１．５１
Ｂ	采掘业	９，３８８，８５０．０５	６．６６
Ｃ	制造业	５７，８８４，９３６．４２	４１．０９
Ｃ０	食品、饮料	４，２３６，０００．００	３．０１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	７，１３１，５３３．９０	５．０６
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	２，０９６，７００．００	１．４９
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４，０７０，９３８．２４	２．８９
Ｃ５	电子	１，３８０，５８５．６０	０．９８
Ｃ６	金属、非金属	１，１９３，０００．００	０．８５
Ｃ７	机械、设备、仪表	２２，５０５，８０４．００	１５．９７
Ｃ８	医药、生物制品	１５，２７０，３７４．６８	１０．８４
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	６，５３２，６４６．８４	４．６４
Ｅ	建筑业	１，５６０，０００．００	１．１１
Ｆ	交通运输、仓储业	８，１６０，４２６．９０	５．７９
Ｇ	信息技术业	１，００８，９００．００	０．７２
Ｈ	批发和零售贸易	１７，９７９，８４７．４２	１２．７６
Ｉ	金融、保险业	１６，３７０，６６３．７０	１１．６２
Ｊ	房地产业	４，１９６，０００．００	２．９８
Ｋ	社会服务业	２，８６５，６００．００	２．０３
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	１，５０６，０００．００	１．０７
	合计	１２９，５８７，３５１．３３	９１．９８

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０００５２７	美的电器	５００，０００	４，８４５，０００．００	３．４４
２	６００８５９	王府井	２００，０００	４，７９２，０００．００	３．４０
３	６００８２７	友谊股份	５５２，６００	４，７４１，３０８．００	３．３７
４	６００２２１	海南航空	１，１００，０００	４，６５３，０００．００	３．３０
５	６０１９１８	国投新集	４７０，４６５	４，５０２，３５０．０５	３．２０
６	６００１９６	复星医药	４１８，０００	４，３８４，８２０．００	３．１１
７	６０１６０７	上海医药	３５０，０００	３，８８８，５００．００	２．７６
８	６０１６０１	中国太保	１６０，０００	３，６００，０００．００	２．５６
９	０００４１７	合肥百货	５００，０００	３，４９５，０００．００	２．４８
１０	６００３７６	首开股份	２５０，０００	３，２８０，０００．００	２．３３

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	７，０２４，５００．００	４．９９
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
	合计	７，０２４，５００．００	４．９９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０１０３０８	０３国债⑻	７０，０００	７，０２４，５００．００	４．９９

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	８１，２８０．４２
２	应收证券清算款	１６５，２２１．０５
３	应收股利	－
４	应收利息	６２，２５７．８１
５	应收申购款	７６，５３１．１１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
	合计	３８５，２９０．３９

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	０００５２７	美的电器	４，８４５，０００．００	３．４４	重大事项停牌

本报告期期初基金份额总额	１６９，９３０，２２５．９７
本报告期基金总申购份额	２，１２３，２６２．８８
减：本报告期基金总赎回份额	３３，５１１，５５８．２１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１３８，５４１，９３０．６４