基金管理人：南方基金管理有限公司

基金托管人：中国建设银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。　

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。　

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

注：１、本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方盛元”；

２、本基金合同生效后一年内为封闭式，基金合同生效满一年后转为开放式，本基金已于２００９年３月２３日转为开放式。

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：１、根据本基金合同，封闭期内，本基金大类资产投资的比例为：股票６０％－１００％，债券、货币市场工具及其他金融工具占０－４０％，权证０－３％，资产支持证券０－２０％，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例最低可以为０；封闭期届满转型为开放式基金后，本基金大类资产投资的比例为：股票６０％－９５％，债券、货币市场工具及其他金融工具占０－３５％，权证０－３％，资产支持证券占基金资产净值的０－２０％，现金以及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的５％。根据相关法律法规和基金合同，本基金建仓期为基金合同生效之日起６个月。建仓期结束时，本基金各项资产配置比例达到基金合同的约定。

２、本基金的业绩比较基准为９０％×上证红利指数＋１０％×上证国债指数。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为２次，是由于指数型基金根据标的指数成份股调整而被动调仓所致。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年四季度，十八大会议胜利召开，经济数据已有企稳复苏的迹象，市场积极因素正在逐渐累积。市场出现了较为明显的风格切换，一方面是大盘经历较为剧烈的波动，另一方面前期强势的消费板块成为重灾区，而低估值、早周期的金融地产等行业在年底出现强劲反弹。

报告期内，本基金维持了较高的权益类资产比重，重点配置了金融地产、上游资源、寡头制造业以及白酒等行业。整体而言，４季度本基金的净值取得一定程度的正收益。

展望下一阶段，我们认为，随着经济逐步向好，部分行业企业盈利能力的改善，以及机构长期资金入场，目前全市场处于历史底部的估值水平具有了较强投资价值，特别是低估值的蓝筹股具有较强的安全边际。配置策略上，继续看好具有进一步估值修复空间的金融地产，城镇化进程中受益的相关板块，具有中国优势的寡头制造业，以及前期遭恐慌性错杀但仍具有较强定价权的消费股。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

２０１２年四季度基金净值增长率为６．４０％，业绩基准为１１．９０％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２

基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

■

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、《南方盛元红利股票型证券投资基金基金合同》。

２、《南方盛元红利股票型证券投资基金托管协议》。

３、南方盛元红利股票型证券投资基金２０１２年第４季度报告原文。

７．２ 存放地点

深圳市福田中心区福华一路６号免税商务大厦３１－３３楼

７．３ 查阅方式

网站：ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ

基金简称	南方盛元红利股票
交易代码	２０２００９
前端交易代码	２０２００９
后端交易代码	２０２０１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００８年３月２１日
报告期末基金份额总额	３，００１，７４７，４２１．５４份
投资目标	本基金为股票型基金，重点投资于具备持续良好盈利和分红能力、分红政策稳定的上市公司，以及高债息固定收益类投资品种。同时积极把握资本利得机会以拓展收益空间，力争为投资者谋求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略	本基金管理人将综合运用定量分析和定性分析手段，对证券市场当期的系统性风险以及可预见的未来时期内各大类资产的预期风险和预期收益率进行分析评估，并据此制定本基金在股票、债券、现金等资产之间的配置比例、调整原则和调整范围，定期或不定期地进行调整，以达到规避风险及提高收益的目的。
业绩比较基准	９０％×上证红利指数＋１０％×上证国债指数
风险收益特征	本基金为股票型基金，属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。
基金管理人	南方基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	－１５，５２７，９３７．１４
２．本期利润	１３９，２５２，８２８．４２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０４５３
４．期末基金资产净值	２，３４４，８０１，８９３．６８
５．期末基金份额净值	０．７８１

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．４０％	１．１９％	１１．９０％	１．０８％	－５．５０％	０．１１％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
蒋峰	本基金的基金经理	２０１０年１０月１６日	２０１２年１２月１４日	１１	经济学博士，具有基金从业资格。曾任职于鹏华基金公司和宝盈基金公司，２００３年１１月至２００６年１１月，担任宝盈鸿阳证券投资基金经理。 ２００７年加入南方基金，２００７年６月至２０１０年１２月，任南方避险基金经理；２００８年１月至２００９年２月，任南方宝元基金基金经理；２００８年１１月至２０１２年１２月，任南方恒元基金经理；２０１０年１０月至２０１２年１２月，任南方盛元基金经理；２０１１年６月至２０１２年１２月，任南方保本基金经理。
张旭	本基金的基金经理	２０１２年１１月２３日	－	４年	毕业于中央财经大学， 获金融学硕士学位，注册金融分析师（ＣＦＡ），具有基金从业资格。２００８年加入南方基金，曾任金融及地产行业研究员、高级策略研究员、南方盛元基金经理助理；２０１２年３月至今，任南方消费基金经理；２０１２年１１月至今，任南方盛元基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	２，１９４，４６６，５６４．４３	９２．３１
	其中：股票	２，１９４，４６６，５６４．４３	９２．３１
２	固定收益投资	３９，９８０，０００．００	１．６８
	其中：债券	３９，９８０，０００．００	１．６８
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１２０，０１２，４３１．０５	５．０５
６	其他资产	２２，９３７，１６０．５０	０．９６
７	合计	２，３７７，３９６，１５５．９８	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	９７，９８４，６５１．５０	４．１８
Ｃ	制造业	１，０４２，８００，１９７．３４	４４．４７
Ｃ０	食品、饮料	３６９，６５４，２５３．３０	１５．７６
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４４，５０１，４８８．６６	１．９０
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	１４，４９０，０００．００	０．６２
Ｃ５	电子	２４，０３１，０００．００	１．０２
Ｃ６	金属、非金属	３６，９００，０００．００	１．５７
Ｃ７	机械、设备、仪表	３５２，７８５，２７４．２２	１５．０５
Ｃ８	医药、生物制品	１２９，９３５，７０２．６４	５．５４
Ｃ９９	其他制造业	７０，５０２，４７８．５２	３．０１
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１８，０２３，７０１．７７	０．７７
Ｅ	建筑业	５８，１５２，８１１．９６	２．４８
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１８５，３６２，２７９．８３	７．９１
Ｈ	批发和零售贸易	１７，１７０，３９１．３４	０．７３
Ｉ	金融、保险业	２３９，４６７，５４０．９７	１０．２１
Ｊ	房地产业	３７７，３７２，４５７．６６	１６．０９
Ｋ	社会服务业	１５８，１３２，５３２．０６	６．７４
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	２，１９４，４６６，５６４．４３	９３．５９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	６００４０６	国电南瑞	１１，５６３，４６１	１８５，３６２，２７９．８３	７．９１
２	６００５１９	贵州茅台	７５９，１６６	１５８，６８０，８７７．３２	６．７７
３	６００２４０	华业地产	２４，１６８，０４９	１１６，２４８，３１５．６９	４．９６
４	０００５８１	威孚高科	３，５４２，４７４	１１３，００４，９２０．６０	４．８２
５	６００５５９	老白干酒	２，７５１，８７１	１０１，７９１，７０８．２９	４．３４
６	０００６５１	格力电器	３，９８９，１３５	１０１，７２２，９４２．５０	４．３４
７	６００２１６	浙江医药	４，１３１，４６５	８４，２７８，３９４．３０	３．５９
８	６０００３０	中信证券	６，２４６，３８５	８３，４５１，７０３．６０	３．５６
９	００００６９	华侨城Ａ	１０，０００，０００	７５，０００，０００．００	３．２０
１０	０００１５７	中联重科	７，９９８，７０７	７３，６６８，０９１．４７	３．１４

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	３９，９８０，０００．００	１．７１
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	３９，９８０，０００．００	１．７１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０３７	１０央行票据３７	４００，０００	３９，９８０，０００．００	１．７１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，５９３，４７２．４１
２	应收证券清算款	２０，４９３，９４０．９７
３	应收股利	－
４	应收利息	７３３，３８９．６６
５	应收申购款	１１６，３５７．４６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，９３７，１６０．５０

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	６００２１６	浙江医药	２８，９６５，０００．００	１．２４	非公开发行

本报告期期初基金份额总额	３，２１２，５０１，６０１．５３
本报告期基金总申购份额	１３，７５９，３６１．６９
减：本报告期基金总赎回份额	２２４，５１３，５４１．６８
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	３，００１，７４７，４２１．５４