基金管理人：华泰柏瑞基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中的财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至２０１２年１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：

１、图示日期为２０１０年６月２２日至２０１２年１２月３１日。

２、按基金合同规定，本基金自基金合同生效日起６个月内为建仓期。截至报告日本基金的各项投资比例已达到基金合同第十条（二）投资范围、（十）之２、基金投资组合比例限制中规定的各项比例，股票资产占基金资产的６０％—９５％；债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的５％—４０％。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内本基金的运作符合相关法律、法规以及基金合同的约定，不存在损害基金持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。首先投资部和研究部通过规范的决策流程来确保公平对待不同投资组合。其次交易部对投资指令的合规性、有效性及合理性进行独立审核，在交易过程中启用投资交易系统中的公平交易模块，确保公平交易的实施。同时，风险管理部对报告期内的交易进行日常监控和分析评估。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

今年四季度，特别是最后一个月，由于市场对新一届政府新政的向好预期而带动了市场估值出现了快速修复，市场出现了创１９４９点阶段新低后的快速拉升。

四季度上证指数上涨８．７７％，量化先行基于对市场较为中性的判断，同时在结构上相对均衡配置，由于股票仓位保持相对中性，在整个四季度对基金超额收益有一定的拖累。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为０．８６７元，本报告期份额净值增长率为６．９１％，同期业绩比较基准增长率为８．１８％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

从流动性看，目前Ｍ１仍然处于历史底部区域，未来回归常态水平是一个大概率事件，由于管理层在经济增长与控制通胀之间的权衡，央行可能继续更多地被动的来维持目前相对宽松的流动性环境；从市场来看，目前估值水平基本处于历史底部，进一步估值压缩的空间相对有限，市场目前结构性风险较小，按照每年情绪波动简单测算，明年仍旧存在阶段性反弹的时间窗口；从基本面来看，上市公司资产负债率继续上升，处于历史高位，而其经营效率处于下降趋势格局，未来较长的一段时期内企业去杠杆化是大概率事件；在市场估值空间进一步压缩空间不大的情况下，个股选择和持仓结构显得尤为重要，量化先行基金将保持相对稳定的股票仓位，按照既定的选股策略，寻找以合理价格成长的目标公司，为投资者获取相对比较稳定的超额收益。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１

报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查的情况，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２

基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、本基金的中国证监会批准募集文件

２、本基金的《基金合同》

３、本基金的《招募说明书》

４、本基金的《托管协议》

５、基金管理人业务资格批件、营业执照

６、本基金的公告

７．２ 存放地点

上海市浦东新区民生路１１９９弄证大五道口广场１号楼１７层

７．３ 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 投资者对本报告如有疑问，可咨询基金管理人华泰柏瑞基金管理有限公司。 客户服务热线：４００－８８８－０００１（免长途费） ０２１－３８７８ ４６３８ 公司网址：ｗｗｗ．ｈｕａｔａｉ－ｐｂ．ｃｏｍ

华泰柏瑞基金管理有限公司

２０１３年１月２１日

基金简称	华泰柏瑞量化先行股票
交易代码	４６０００９
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年６月２２日
报告期末基金份额总额	１３７，７４７，０１６．６８份
投资目标	以定量估值分析为主，结合基本面定性研究，力求发现价值被市场低估且具潜在发展机遇的企业，在风险可控的前提下，追求基金资产长期稳定增值。
投资策略	１）股票投资策略：以定量估值识别为主，并结合行业和公司基本面趋势分析，以识别非完全有效市场中蕴含的各种投资机会，先行发现和介入那些企业价值被低估却具有某些隐藏价值可以提升未来股价的公司。２）债券投资策略：采用主动性投资策略，确定和构造能够提供稳定收益且流动性较高的债券组合，在获取较高的利息收入的同时兼顾资本利得。３）权证投资策略：权证投资为本基金的辅助性投资工具。４）大类资产配置策略：通过对宏观经济周期、货币供应量、市场估值水平、宏观政策导向以及市场氛围等因素的分析，形成对大类资产收益率在不同市场周期的预测和判断，从而确定组合中股票、债券、货币市场工具和其他金融工具的投资比例，适度降低组合系统性风险。基于以往的投资经验，过于频繁的大类资产调整不利于本基金的管理。
业绩比较基准	沪深３００指数＊８０％＋上证国债指数＊２０％
风险收益特征	较高风险、较高收益
基金管理人	华泰柏瑞基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	－１，７０９，５５４．５８
２．本期利润	６，５５８，９５５．６９
３．加权平均基金份额本期利润	０．０５９２
４．期末基金资产净值	１１９，３６２，１４２．２８
５．期末基金份额净值	０．８６７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	６．９１％	０．９０％	８．１８％	１．０２％	－１．２７％	－０．１２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王本昌	本基金的基金经理	２０１２年３月１５日	－	５	王本昌先生，５年证券（基金）从业经历，理学硕士。曾任职于济安金信科技有限公司、塔塔咨询服务有限公司，２００７年８月加入华泰柏瑞基金管理有限公司，历任研究员、高级研究员及基金经理助理，２０１２年３月起任华泰柏瑞量化先行股票型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	９５，７１２，６８６．１０	７４．７６
	其中：股票	９５，７１２，６８６．１０	７４．７６
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	１６，０００，０００．００	１２．５０
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１５，２０２，７３１．８９	１１．８７
６	其他资产	１，１１０，４４６．２２	０．８７
７	合计	１２８，０２５，８６４．２１	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	６，００１，０２２．０８	５．０３％
Ｃ	制造业	４２，６２１，３７３．５２	３５．７１％
Ｃ０	食品、饮料	７，５４７，８９６．０６	６．３２％
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	２１９，０９６．００	０．１８％
Ｃ２	木材、家具	６０５，６５２．００	０．５１％
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４，９９４，８４１．９０	４．１８％
Ｃ５	电子	２，４８８，６５０．００	２．０８％
Ｃ６	金属、非金属	４，２６６，４７８．５０	３．５７％
Ｃ７	机械、设备、仪表	１５，４４２，６１７．８６	１２．９４％
Ｃ８	医药、生物制品	６，４１８，３１８．００	５．３８％
Ｃ９９	其他制造业	６３７，８２３．２０	０．５３％
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２，７５２，３５４．００	２．３１％
Ｅ	建筑业	２，９１１，９９７．００	２．４４％
Ｆ	交通运输、仓储业	４６８，９４２．００	０．３９％
Ｇ	信息技术业	１，７０８，６８４．００	１．４３％
Ｈ	批发和零售贸易	５，７３７，６３０．６４	４．８１％
Ｉ	金融、保险业	２１，２１６，３７６．７０	１７．７７％
Ｊ	房地产业	１０，６２２，４９７．１６	８．９０％
Ｋ	社会服务业	１，６７１，８０９．００	１．４０％
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	９５，７１２，６８６．１０	８０．１９

序号		股票代码		股票名称		数量（股）		公允价值（元）		占基金资产净值比例（％）
１	０００６５１		格力电器		１５２，１０１		３，８７８，５７５．５０		３．２５
２	６０００３０		中信证券		２７８，０００		３，７１４，０８０．００		３．１１
３	６０００４８		保利地产		２６２，０３３		３，５６３，６４８．８０		２．９９
４	６００５１９		贵州茅台		１５，８５６		３，３１４，２２１．１２		２．７８
５	６００８３７		海通证券		３１１，０４０		３，１８８，１６０．００		２．６７
６	６０１６０１		中国太保		１２５，７００		２，８２８，２５０．００		２．３７
７	６０００１６		民生银行		３５１，５８７		２，７６３，４７３．８２		２．３２
８	６０１１６６		兴业银行		１５９，７５２		２，６６６，２６０．８８		２．２３
９	０００９６３		华东医药		７１，９００		２，４４４，６００．００		２．０５
１０	６００６９０		青岛海尔		１８１，７１０		２，４３４，９１４．００		２．０４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	１，０９７，９７１．４７
３	应收股利	－
４	应收利息	１１，６８４．２４
５	应收申购款	７９０．５１
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１，１１０，４４６．２２

本报告期期初基金份额总额	１１０，９４８，６６１．７２
本报告期基金总申购份额	３０，６８２，０６４．２４
减：本报告期基金总赎回份额	３，８８３，７０９．２８
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１３７，７４７，０１６．６８