基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１６日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

２．１ 基金基本情况

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２．２ 境外投资顾问和境外资产托管人

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（２０１１年３月１５日 至 ２０１２年１２月３１日）

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注：按照基金合同的约定，自基金成立日期的６个月内达到规定的资产组合，截至２０１１年９月１５日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介

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４．３ 报告期内本基金运作遵规守信情况说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

４．４ 公平交易专项说明

４．４．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

４．４．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

４．５ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．５．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾报告期内本基金相关资产的表现，以人民币计价成熟市场全球股票指数上涨了１．２３％，成熟市场债券指数下跌了－２．５％，股票资产的表现相对较好。

从基本面来看，在４季度美国股市围绕着财政悬崖问题的发展而波动较大。表现相对较好的是欧美热钱涌入较多的亚太股市，以人民币计价成熟亚太指数上涨了７．３５％，也是表现最好的一类成熟市场资产。

在操作上由于投资顾问动量模型的存在一定的后滞性，并比较强调历史波动率的因素，因此未能在趋势初期把握到亚太股票的上涨趋势，另基金还持有较大比例的美国国债，因此表现相对基准出现了负的偏离。

４．５．２ 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为－０．８６％，同期业绩比较基准收益率为－０．４８％，基金落后业绩比较基准０．３８％。

４．６ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下季度，美国两党将财政悬崖中的财政开支问题在最后关头顺延至了２０１３年２月，而欧美经济体仍然存在着负债率较高的问题。美国国债由于收益率过低，存在着较大的利率风险。因此我们预期欧美股市的波动将会较大。从基本面因素来看，日本自民党首相的上台将采取量化宽松的方式释放流动性，而２０１３年也是我国新一届领导人的执政的第一年，因此我们相对看好亚太及日本的股票市场。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

５．３ 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

５．４ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

５．５ 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

本基金本报告期末未持有金融衍生品。

５．９ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

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５．１０ 投资组合报告附注

５．１０．１ 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

５．１０．２ 本基金不投资股票。

５．１０．３ 其他资产构成

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５．１０．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．１０．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末未持有股票及存托凭证。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投、转换入份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金合同；

华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金招募说明书；

华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

７．２ 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

７．３ 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

２０１３年１月２１日

基金简称	成熟市场动量优选
基金主代码	２４１００２
交易代码	２４１００２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年３月１５日
报告期末基金份额总额	６７，０６９，０９１．４１份
投资目标	本基金通过投资于发达市场交易型开放式基金（ＥＴＦ）等金融工具，在国际范围内分散投资风险，追求基金资产长期增值。
投资策略	本基金的投资策略主要分为资产配置策略和单个金融产品选择策略两个部分，其中，将基金资产在全球成熟金融市场的股票类资产和债券类资产之间进行配置将是本基金获取超额收益的主要来源。
业绩比较基准	５０％ＭＳＣＩ 全球指数（此处指全收益指数）＋５０％花旗全球政府债券指数。
风险收益特征	本基金的风险收益特征类似于全球平衡型基金，属于中等预期风险和收益的证券投资品种，其预期风险和收益水平低于全球股票型基金，高于债券基金和货币市场基金。
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司

项目		境外投资顾问	境外资产托管人
名称	英文	Ｌｙｘｏｒ Ａｓｓｅｔ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｓ．Ａ．	Ｂａｎｋ ｏｆ Ｃｈｉｎａ（Ｈｏｎｇ Ｋｏｎｇ）
	中文	领先资产管理公司	中国银行（香港）有限公司
注册地址		１７ ｃｏｕｒｓ Ｖａｌｍｙ，Ｔｏｕｒｓ Ｓｏｃｉｅｔｅ Ｇｅｎｅｒａｌｅ，９２８００ Ｐｕｔｅａｕｘ，Ｆｒａｎｃｅ	香港花园道１ 号中银大厦
办公地址		１７ ｃｏｕｒｓ Ｖａｌｍｙ，Ｔｏｕｒｓ Ｓｏｃｉｅｔｅ Ｇｅｎｅｒａｌｅ，９２８００ Ｐｕｔｅａｕｘ，Ｆｒａｎｃｅ	香港花园道１ 号中银大厦

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
１．本期已实现收益	２４０，９２１．７８
２．本期利润	－５９７，６４１．３１
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００８７
４．期末基金资产净值	６２，１７９，３３６．１７
５．期末基金份额净值	０．９２７

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．８６％	０．４０％	－０．４８％	０．３８％	－０．３８％	０．０２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
尤柏年	本基金基金经理、华宝油气基金经理	２０１１年３月１５日	－	９年	博士，曾在澳大利亚ＢＣｏｎｎｅｃｔ公司Ａｐｅｘ投资咨询团队从事投资、金融工程模型开发、资产配置、行业研究等工作。２００７年６月加入本公司任金融工程部高级数量分析师，２００８年８月起任海外投资部高级分析师，２００９年３月至２０１１年３月任华宝兴业海外中国成长股票型证券投资基金基金经理助理兼任高级分析师，２０１１年３月至今任华宝兴业成熟市场ＱＤＩＩ基金经理，２０１１年９月起兼任华宝兴业标普石油天然气上游股票指数证券投资基金（ＬＯＦ）基金经理。

姓名	在境外投资顾问所任职务	证券从业年限	说明
Ｇｕｉｌｌａｕｍｅ Ｌａｓｓｅｒｒｅ	领先资产量化多资产组合管理部（Ｓｙｓｔｅｍａｔｉｃ Ｍｕｌｔｉ ａｓｓｅｔｓ ｐｏｒｔｆｏｌｉｏ ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ）副总经理兼机构方案部（Ｄｅｄｉｃａｔｅｄ Ｓｏｌｕｔｉｏｎｓ）联席负责人	９	Ｇｕｉｌｌａｕｍｅ Ｌａｓｓｅｒｒｅ先生于２００９年１０月加入领先资产的量化多资产团队，担任组合经理一职。２００４年， Ｌａｓｓｅｒｒｅ先生的职业生涯开始于法兴资产的量化研究员一职，主要负责组合保险策略以及基金权证方面的研究工作。２００６年， Ｌａｓｓｅｒｒｅ先生作为量化工程师加入法兴资产另类投资的产品设计团队，负责为共同基金以及对冲基金的结构化产品定价。 Ｌａｓｓｅｒｒｅ先生拥有巴黎第七大学的金融数学博士学位。

序号	项目	金额（人民币元 ）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：普通股	－	－
	优先股	－	－
	存托凭证	－	－
	房地产信托凭证	－	－
２	基金投资	３９，８７９，３１３．４４	６１．４７
３	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
４	金融衍生品投资	－	－
	其中：远期	－	－
	期货	－	－
	期权	－	－
	权证	－	－
５	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
６	货币市场工具	－	－
７	银行存款和结算备付金合计	２４，８５４，０１３．１７	３８．３１
８	其他资产	１４４，４７３．１２	０．２２
９	合计	６４，８７７，７９９．７３	１００．００

序号	基金名称	基金类型	运作方式	管理人	公允价值（人民币元）	占基金资产净值比例（％）
１	ＳＰＤＲ Ｓ＆Ｐ ５００ ＥＴＦ ＴＲＵＳＴ	ＥＴＦ基金	开放式	ＳＳＧＡ Ｆｕｎｄｓ Ｍａｎａｇｅｍｅｎｔ Ｉｎｃ	８，８２３，７２３．１８	１４．１９
２	ＩＳＨＡＲＥＳ ＢＡＲＣＬＡＹＳ ７－１０ ＹＥＡＲ	ＥＴＦ基金	开放式	ＢｌａｃｋＲｏｃｋ Ｆｕｎｄ Ａｄｖｉｓｏｒｓ	７，２６３，００５．２５	１１．６８
３	ＩＳＨＡＲＥＳ ＢＡＲＣＬＡＹＳ ３－７ ＹＥＡＲ	ＥＴＦ基金	开放式	ＢｌａｃｋＲｏｃｋ Ｆｕｎｄ Ａｄｖｉｓｏｒｓ	７，１２５，３９３．６５	１１．４６
４	ＩＳＨＡＲＥＳ ＭＳＣＩ ＪＡＰＡＮ ＩＮＤＥＸ ＦＤ	ＥＴＦ基金	开放式	ＢｌａｃｋＲｏｃｋ Ｆｕｎｄ Ａｄｖｉｓｏｒｓ	３，０６４，１８１．２５	４．９３
５	ＦＩＮＡＮＣＩＡＬ ＳＥＬＥＣＴ ＳＥＣＴＯＲ ＳＰＤＲ	ＥＴＦ基金	开放式	Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｂａｎｋ ａｎｄ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏｍｐａｎｙ	２，１３３，８０１．５４	３．４３
６	ＥＮＥＲＧＹ ＳＥＬＥＣＴ ＳＥＣＴＯＲ ＳＰＤＲ	ＥＴＦ基金	开放式	Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｂａｎｋ ａｎｄ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏｍｐａｎｙ	２，１１０，４６９．７６	３．３９
７	ＩＮＤＵＳＴＲＩＡＬ ＳＥＬＥＣＴ ＳＥＣＴ ＳＰＤＲ	ＥＴＦ基金	开放式	Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｂａｎｋ ａｎｄ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏｍｐａｎｙ	２，０９６，３３９．９６	３．３７
８	ＣＯＮＳＵＭＥＲ ＤＩＳＣＲＥＴＩＯＮＡＲＹ ＳＥＬＴ	ＥＴＦ基金	开放式	Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｂａｎｋ ａｎｄ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏｍｐａｎｙ	２，０８６，８４８．８６	３．３６
９	ＨＥＡＬＴＨ ＣＡＲＥ ＳＥＬＥＣＴ ＳＥＣＴＯＲ	ＥＴＦ基金	开放式	Ｓｔａｔｅ Ｓｔｒｅｅｔ Ｂａｎｋ ａｎｄ Ｔｒｕｓｔ Ｃｏｍｐａｎｙ	２，０８４，１７７．５２	３．３５
１０	ＩＳＨＡＲＥＳ Ｓ＆Ｐ ５００ ＩＮＤＥＸ ＦＵＮＤ	ＥＴＦ基金	开放式	ＢｌａｃｋＲｏｃｋ Ｆｕｎｄ Ａｄｖｉｓｏｒｓ	１，５７３，８２６．３５	２．５３

序号	名称	金额（人民币元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	１４３，６１５．２５
４	应收利息	１６３．８１
５	应收申购款	６９４．０６
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１４４，４７３．１２

本报告期期初基金份额总额	７０，９３２，９２３．７０
本报告期基金总申购份额	５１，８４５．６９
减：本报告期基金总赎回份额	３，９１５，６７７．９８
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	６７，０６９，０９１．４１