基金管理人：景顺长城基金管理有限公司

基金托管人：中国银行股份有限公司

报告送出日期：２０１３年１月２１日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１７日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：１、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

景顺长城优信增利债券Ａ类

■

景顺长城优信增利债券Ｃ类

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

■

注：本基金投资组合的比例范围为：本基金投资于债券类资产（含可转换债券）的比例不低于基金资产的８０％，其中对信用债券的投资比例不低于基金债券类资产的８０％（信用债券包括：短期融资券、企业债、公司债、金融债（不含政策性金融债）、地方政府债、次级债、可转换债券（含分离交易可转债）、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债之外的、非国家信用的固定收益类金融工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他信用类金融工具。），投资于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金资产的２０％，其中，投资于权证的比例不超过基金资产净值的３％，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的５％。按照本基金基金合同的规定，本基金的建仓期为自２０１２年３月１５日合同生效日起６个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。基金合同生效日（２０１２年３月１５日）起至本报告期末不满一年。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

■

注：１、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；

２、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内未发现异常交易行为。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年４季度债券市场整体继续呈现小幅回调的走势。在政府基建投资的带动下，宏观经济逐步企稳；另外，１０月ＣＰＩ为１．８创出今年新低后，１１月ＣＰＩ反弹至２，结合基建投资大幅反弹的背景，加大了市场对通胀趋势性回升的担心；最后，４季度权益市场在宏观经济企稳向好的支持下显著向好（以２０１２年１２月３１日收盘计算，上证指数从最低位置回升超过１５％），风险偏好明显上升。由于这些因素的影响，虽然３季度债券已经显著回调，４季度债券仍然延续了回调的走势，但调整幅度趋缓。从信用债来看，高评级信用债相比中低评级信用债，其调整幅度更大。本基金及时加大了权益投资的比重，获得了一定的收益。

展望２０１３年第１季度的债券市场，我们认为１季度宏观经济将延续４季度的走势，环比继续改善；而随着今年寒冷天气的持续及春节假期临近，通货膨胀将有可能继续上升，但上升幅度可能有限。包括货币政策在内的宏观政策会继续保持针对性、灵活性与前瞻性，以保持目前较好的经济增长态势。从国外环境看，美国经济继续弱复苏的态势，美联储推出ＱＥ３以继续支持经济的复苏与就业的增长；同时欧洲整体经济持续受到欧债危机的拖累，短期将陷入衰退。综合来看，我们认为国内ＣＰＩ在２０１３年１季度将小幅回升，货币政策保持灵活性，未来经济与通胀回落的幅度及政策的变化将共同影响债市的走势。基于此，我们将密切跟踪相关数据并及时对本基金的组合进行灵活调整。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

２０１２年４季度，优信增利Ａ份额净值增长率为３．５９％，高于业绩比较基准收益率３．０１％。

２０１２年４季度，优信增利Ｃ份额净值增长率为３．５０％，高于业绩比较基准收益率２．９２％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

■

５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

■

５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

■

５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

■

５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

■

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１

本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。

５．８．２

本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

５．８．３ 其他资产构成

■

５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

■

５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

１、中国证监会批准景顺长城优信增利债券型证券投资基金设立的文件；

２、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金基金合同》；

３、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金招募说明书》；

４、《景顺长城优信增利债券型证券投资基金托管协议》；

５、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；

６、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。

７．２ 存放地点

以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间免费查阅。

景顺长城基金管理有限公司

２０１３年１月２１日

基金简称	景顺长城优信增利债券
基金主代码	２６１００２
交易代码	２６１００２
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１２年３月１５日
报告期末基金份额总额	１６３，９４６，７３０．２０份
投资目标	本基金主要通过投资于信用债券类资产，在有效控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。
投资策略	资产配置策略：本基金依据宏观经济数据和金融运行数据、货币政策、财政政策、以及债券市场和股票市场风险收益特征，分析判断市场利率水平变动趋势和股票市场走势。并根据宏观经济、基准利率水平、股票市场整体估值水平，预测债券、可转债、新股申购等大类资产下一阶段的预期收益率水平，结合各类别资产的波动性以及流动性状况分析，进行大类资产配置。 债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。
业绩比较基准	中证全债指数。
风险收益特征	本基金是债券型基金，属于风险程度较低的投资品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
基金管理人	景顺长城基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	景顺长城优信增利债券Ａ类	景顺长城优信增利债券Ｃ类
下属两级基金的交易代码	２６１００２	２６１１０２
报告期末下属两级基金的份额总额	１１５，２６７，２１８．２１份	４８，６７９，５１１．９９份

主要财务指标	报告期（ ２０１２年１０月１日 － ２０１２年１２月３１日 ）
	景顺长城优信增利债券Ａ类	景顺长城优信增利债券Ｃ类
１．本期已实现收益	４，６３６，７３１．７６	２，０１９，１８０．０６
２．本期利润	４，９３２，５５０．２４	２，３５５，４４６．１１
３．加权平均基金份额本期利润	０．０３２６	０．０３３４
４．期末基金资产净值	１１９，９２５，４８７．５９	５０，４５４，３９１．０５
５．期末基金份额净值	１．０４０	１．０３６

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
过去三个月	３．５９％	０．２５％	０．５８％	０．０４％	３．０１％	０．２１％

阶段	净值增长率（１）	净值增长率标准差（２）	业绩比较基准收益率（３）	业绩比较基准收益率标准差（４）	（１）－（３）	（２）－（４）
过去三个月	３．５０％	０．２４％	０．５８％	０．０４％	２．９２％	０．２０％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
佘春宁	本基金基金经理，景顺长城稳定收益债券型证券投资基金基金经理，投资副总监	２０１２年３月１５日	－	１２	武汉大学经济学学士、硕士、博士。曾任职于中国人民银行深圳特区分行、国家外汇管理局深圳分局深圳外汇经纪中心，也曾担任大鹏证券资金结算部资金经理、招商基金固定收益投资部分析师和基金经理等职务；２０１０年９月加入本公司。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	３１，５８１，５９５．８６	１２．３１
	其中：股票	３１，５８１，５９５．８６	１２．３１
２	固定收益投资	２１４，５６２，３８８．９９	８３．６１
	其中：债券	１９４，６５９，２６５．７０	７５．８６
	资产支持证券	１９，９０３，１２３．２９	７．７６
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	４，４２５，１０６．１９	１．７２
６	其他资产	６，０４９，４４６．０８	２．３６
７	合计	２５６，６１８，５３７．１２	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	－	－
Ｃ	制造业	１２，２９８，７７３．７６	７．２２
Ｃ０	食品、饮料	２，９７３，６００．００	１．７５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	７，７４５，１７３．７６	４．５５
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	１，５８０，０００．００	０．９３
Ｃ８	医药、生物制品	－	－
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	６，３３６，０００．００	３．７２
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	－	－
Ｈ	批发和零售贸易	３，７４７，５００．００	２．２０
Ｉ	金融、保险业	１，２２１，２２９．２０	０．７２
Ｊ	房地产业	－	－
Ｋ	社会服务业	７，９７８，０９２．９０	４．６８
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	３１，５８１，５９５．８６	１８．５４

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２４２９	兆驰股份	５９９，９３６	７，７４５，１７３．７６	４．５５
２	６００８８６	国投电力	１，１００，０００	６，３３６，０００．００	３．７２
３	００２０５１	中工国际	１５９，９５１	４，７０２，５５９．４０	２．７６
４	６００７３９	辽宁成大	２５０，０００	３，７４７，５００．００	２．２０
５	００２１１６	中国海诚	２２９，８６２	３，２７５，５３３．５０	１．９２
６	０００５６８	泸州老窖	８４，０００	２，９７３，６００．００	１．７５
７	３００１５９	新研股份	１００，０００	１，５８０，０００．００	０．９３
８	０００７８３	长江证券	１２９，９１８	１，２２１，２２９．２０	０．７２

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１０，００５，０００．００	５．８７
	其中：政策性金融债	１０，００５，０００．００	５．８７
４	企业债券	１４６，５７４，１８１．６０	８６．０３
５	企业短期融资券	１０，０３１，０００．００	５．８９
６	中期票据	－	－
７	可转债	２８，０４９，０８４．１０	１６．４６
８	其他	－	－
９	合计	１９４，６５９，２６５．７０	１１４．２５

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１２０８０	１２万向债	２２０，０００	２２，３９３，８００．００	１３．１４
２	１２８０００４	１２乌经开债	２００，０００	２１，４８６，０００．００	１２．６１
３	１１８００７６	１１镇投债	２００，０００	２０，５４６，０００．００	１２．０６
４	１２２１０２	１１广汇０１	１８０，０００	１８，５４０，０００．００	１０．８８
５	１１３００２	工行转债	１００，０００	１０，９５８，０００．００	６．４３

序号	证券代码	证券名称	数量（份）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１９０２３	侨城０１	１００，０００	１０，０００，０００．００	５．８７
２	１１９０１８	宁公控２	１００，０００	９，９０３，１２３．２９	５．８１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１９，８９１．９１
２	应收证券清算款	３８７，３２８．２９
３	应收股利	－
４	应收利息	５，５４０，８９５．７５
５	应收申购款	１０１，３３０．１３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	６，０４９，４４６．０８

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００２	工行转债	１０，９５８，０００．００	６．４３
２	１１００１７	中海转债	７，４５４，２６９．２０	４．３８
３	１１００１３	国投转债	６，０９９，５００．００	３．５８
４	１１００１６	川投转债	８７０，０８０．００	０．５１

项目	景顺长城优信增利债券Ａ类	景顺长城优信增利债券Ｃ类
本报告期期初基金份额总额	１８７，２３９，７８５．８２	７６，１８２，００３．４３
本报告期基金总申购份额	３２，９３２，９９６．７５	１０，３４２，１２９．９６
减：本报告期基金总赎回份额	１０４，９０５，５６４．３６	３７，８４４，６２１．４０
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	１１５，２６７，２１８．２１	４８，６７９，５１１．９９