基金管理人：交银施罗德基金管理有限公司

基金托管人：中国工商银行股份有限公司

报告送出日期： 二〇一三年一月二十一日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１３年１月１８日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１０月１日起至１２月３１日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注：１、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后的实际收益水平要低于所列数字；

２、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

交银施罗德趋势优先股票证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１０年１２月２２日至２０１２年１２月３１日）

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注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的６个月。截至建仓期结束及本报告期末，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，基金投资管理符合有关法律法规和基金合同的规定，为基金持有人谋求最大利益。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本公司制定严格的投资控制制度和公平交易监控制度来保证旗下基金运作的公平，旗下所管理的所有资产组合，包括证券投资基金和特定客户资产管理专户均严格遵循制度进行公平交易。

公司建立资源共享的投资研究信息平台，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。公司在交易执行环节实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度。对于交易所公开竞价交易，遵循“时间优先、价格优先、比例分配”的原则，全部通过交易系统进行比例分配；对于非集中竞价交易、以公司名义进行的场外交易，遵循“价格优先、比例分配”的原则按事前独立确定的投资方案对交易结果进行分配。

公司中央交易室和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，于每季度和每年度分别对公司管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。

报告期内本公司严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合。本投资组合与公司旗下股票型证券投资基金的平均业绩收益率表现差异为－５．８９％。差异主要来源于不同基金经理投资风格、行业配置和选股策略上的不同，未发现不公平交易因素。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金本报告期内未发现异常交易行为。报告期内本投资组合未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情形。

４．４ 报告期内基金的投资策略和运作分析

２０１２年四季度沪深股市走出先抑后扬、探底回升的行情。市场多数投资者预期经济将会在三季度企稳回升，并且年底市场流动性状况没有预期中的紧张，沪深股市在１２月份走出了幅度较大的上涨行情。总体而言，周期股走势强于成长股，金融、地产行业相关龙头上市公司股票成为市场上涨的中坚力量。四季度本基金增加了股票资产配置比例，主要增加了金融与地产行业配置。由于本基金金融行业配置比例远低于业绩比较基准中权重比例，并且持仓相对较高的白酒板块受到塑化剂事件影响大幅跑输市场。因此，本基金净值表现低于业绩比较基准。

４．５ 报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年１２月３１日，本基金份额净值为０．７５６元，本报告期份额净值增长率为０．１３％，同期业绩比较基准增长率为７．８０％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。

５．８．２ 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

５．８．３ 其他资产构成

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５．８．４ 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５ 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

１、交银施罗德基金管理有限公司期末持有本基金份额２０，００１，８００．００份，占本基金期末总份额的１．０６％，报告期内未发生申购、赎回。

２、由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：１、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；

２、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。

§７ 影响投资者决策的其他重要信息

依据中国证监会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告［２００８］３８号）的有关规定和《中国证券业协会基金估值小组关于停牌股票估值的参考方法》的指导意见，经与基金托管人协商一致，本基金对其所持有的恒生电子（证券代码：６００５７０）自２０１２年１２月２６日起采取指数收益法进行估值，并已于２０１３年１月４日起恢复按市场价格进行估值。

§８ 备查文件目录

８．１ 备查文件目录

１、中国证监会核准交银施罗德趋势优先股票证券投资基金募集的文件；

２、《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金基金合同》；

３、《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金招募说明书》；

４、《交银施罗德趋势优先股票证券投资基金托管协议》；

５、关于申请募集交银施罗德趋势优先股票证券投资基金之法律意见书；

６、基金管理人业务资格批件、营业执照；

７、基金托管人业务资格批件、营业执照；

８、报告期内交银施罗德趋势优先股票证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。

８．２ 存放地点

备查文件存放于基金管理人的办公场所。

８．３ 查阅方式

投资者可在办公时间内至基金管理人的办公场所免费查阅备查文件，或者登录基金管理人的网站（ｗｗｗ．ｊｙｆｕｎｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ，ｗｗｗ．ｂｏｃｏｍｓｃｈｒｏｄｅｒ．ｃｏｍ）查阅。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人交银施罗德基金管理有限公司。本公司客户服务中心电话：４００－７００－５０００（免长途话费），０２１－６１０５５０００，电子邮件：ｓｅｒｖｉｃｅｓ＠ｊｙｓｌｄ．ｃｏｍ。

基金简称	交银趋势股票
基金主代码	５１９７０２
交易代码	５１９７０２（前端）	５１９７０３（后端）
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年１２月２２日
报告期末基金份额总额	１，８８８，１４１，８９５．０８份
投资目标	本基金力图通过把握中国人口变化的重大趋势，精选受益其中的优势行业和个股，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的选股方法与积极主动的投资风格相结合，在分析和判断未来人口趋势的重大转变对国民消费倾向、国家收入分配政策、产业升级和区域发展方向等战略决策的重要影响以及其中所蕴涵的行业投资机会的基础上，挖掘受益其中的优势行业，精选个股，以谋求超额收益。
业绩比较基准	７５％×沪深３００指数收益率＋２５％×中信标普全债指数收益率
风险收益特征	本基金是一只股票型基金，属于基金中的高风险品种，本基金的风险与预期收益高于混合型基金和债券型基金。
基金管理人	交银施罗德基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年１０月１日－２０１２年１２月３１日）
１．本期已实现收益	－８９，２８４，５１５．５４
２．本期利润	－２，５８３，４６７．６８
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００１３
４．期末基金资产净值	１，４２７，８６１，６４８．１８
５．期末基金份额净值	０．７５６

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．１３％	１．０３％	７．８０％	０．９６％	－７．６７％	０．０７％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张迎军	本基金的基金经理、交银施罗德优势行业灵活配置混合型证券投资基金基金经理、公司权益部副总经理	２０１１－５－３	－	１２年	张迎军先生，经济学硕士。历任申银万国证券研究所市场研究部、策略研究部研究员，中国太平洋保险（集团）股份有限公司资金运用管理中心投资经理，太平洋资产管理有限公司组合管理部组合经理。２００８年加入交银施罗德基金管理有限公司，历任固定收益部副总经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，２５４，４９１，２４０．８４	８３．２９
	其中：股票	１，２５４，４９１，２４０．８４	８３．２９
２	固定收益投资	５０，１０３，５８９．２０	３．３３
	其中：债券	５０，１０３，５８９．２０	３．３３
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	１９９，５６９，３５４．３５	１３．２５
６	其他各项资产	２，０２０，０６０．３１	０．１３
７	合计	１，５０６，１８４，２４４．７０	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１２６，４８１，４９０．３０	８．８６
Ｃ	制造业	５００，７２５，７２２．５５	３５．０７
Ｃ０	食品、饮料	２１４，８７１，１６８．５６	１５．０５
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	－	－
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	－	－
Ｃ５	电子	７７，２４５，０３７．８２	５．４１
Ｃ６	金属、非金属	２０，２５２，２７５．９５	１．４２
Ｃ７	机械、设备、仪表	１０６，８２３，６９７．６９	７．４８
Ｃ８	医药、生物制品	８１，５３３，５４２．５３	５．７１
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	１９１，０５１，７２０．８３	１３．３８
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	１１７，８９８，９７８．９９	８．２６
Ｈ	批发和零售贸易	４５，２３６，６７６．５２	３．１７
Ｉ	金融、保险业	１８１，９８９，５３０．４１	１２．７５
Ｊ	房地产业	５９，５６０，０３０．５８	４．１７
Ｋ	社会服务业	３１，５４７，０９０．６６	２．２１
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，２５４，４９１，２４０．８４	８７．８６

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	００２０８１	金 螳 螂	１，８２２，００２	８０，２０４，５２８．０４	５．６２
２	６００５１９	贵州茅台	２９５，８０８	６１，８２９，７８８．１６	４．３３
３	６０００１５	华夏银行	５，６９９，８１９	５８，９９３，１２６．６５	４．１３
４	００２４３１	棕榈园林	２，２９２，４７４	５２，７２６，９０２．００	３．６９
５	６００２７６	恒瑞医药	１，６６０，５１２	４９，９８１，４１１．２０	３．５０
６	００２３１０	东方园林	７８５，９３９	４９，２７０，５１５．９１	３．４５
７	００２１０６	莱宝高科	３，１９９，７５２	４８，９８８，２０３．１２	３．４３
８	００２３０４	洋河股份	４８１，７８４	４４，９８４，１７２．０８	３．１５
９	６０００１６	民生银行	５，４９９，９４１	４３，２２９，５３６．２６	３．０３
１０	６００４０６	国电南瑞	２，６８２，１１９	４２，９９４，３６７．５７	３．０１

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	２９，９８５，０００．００	２．１０
３	金融债券	１９，９９８，０００．００	１．４０
	其中：政策性金融债	１９，９９８，０００．００	１．４０
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	１２０，５８９．２０	０．０１
８	其他	－	－
９	合计	５０，１０３，５８９．２０	３．５１

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１００１０３７	１０央行票据３７	３００，０００	２９，９８５，０００．００	２．１０
２	０７０２２８	０７国开２８	２００，０００	１９，９９８，０００．００	１．４０
３	１１３００３	重工转债	１，１４０	１２０，５８９．２０	０．０１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	１，１３２，９７９．７９
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	８３８，４８７．７７
５	应收申购款	４８，５９２．７５
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２，０２０，０６０．３１

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１３００３	重工转债	１２０，５８９．２０	０．０１

本报告期期初基金份额总额	２，０６３，９６１，２４１．２７
本报告期基金总申购份额	１，８１３，７３２．１２
减：本报告期基金总赎回份额	１７７，６３３，０７８．３１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，８８８，１４１，８９５．０８