声 明
本募集说明书摘要依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《公司债券发行试点办法》、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》及其他现行法律、法规的规定,并结合新疆青松建材化工(集团)股份有限公司的实际情况编制。本募集说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况,并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前,应仔细阅读募集说明书全文,并以其作为投资决定的依据。
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本募集说明书及其摘要不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗漏,并保证所披露信息的真实、准确、完整。
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
凡欲认购本次债券的投资者,请认真阅读募集说明书及其有关的信息披露文件,并进行独立投资判断。证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定,均不表明其对发行人所发行公司债券的投资价值或者债券持有人的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定,公司债券依法发行后,发行人经营与收益的变化,由发行人自行负责,由此变化引致的投资风险,由投资者自行负责。
凡认购、受让并合法持有本次公司债券的投资者,均视作同意募集说明书、《债券持有人会议规则》及《债券受托管理协议》对本次债券各项权利义务的约定。《债券持有人会议规则》、《债券受托管理协议》及债券受托管理人报告将置备于债券受托管理人处,债券持有人有权随时查阅。
除发行人和保荐人(主承销商)外,发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在募集说明书中列明的信息或对募集说明书作任何说明。投资者若对本募集说明书及其摘要存在任何疑问,应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。投资者在评价和购买本债券时,应审慎地考虑募集说明书第二节所述的各项风险因素。
重大事项提示
一、本次债券评级为AA;本次债券上市前,发行人最近一期末的净资产为589,249.91万元(截至2012年6月30日合并财务报表所有者权益数合计),合并报表口径资产负债率为39.18%,母公司口径资产负债率为27.90%;本次债券上市前,发行人2009年、2010年和2011年合并财务报表中归属于母公司所有者的净利润分别为20,688.26万元、30,481.00万元和46,298.91万元,最近三年实现的平均利润为32,489.39万元,预计不少于本次债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。本次债券发行及挂牌上市安排请参见发行公告。
二、债券持有人会议根据《债券持有人会议规则》审议通过的决议,对所有债券持有人(包括所有出席会议、未出席会议、反对决议或放弃投票权的债券持有人,以及在相关决议通过后受让本次债券的持有人)均有同等约束力。债券持有人认购、购买或者以其他合法方式取得本次债券均视作同意并接受公司为本次债券制定的《债券持有人会议规则》,并受之约束。
三、受国家宏观经济运行状况、金融货币政策以及国际环境变化等因素的影响,市场利率存在波动的可能性。债券的投资价值在其存续期内可能随着市场利率的波动而发生变动,从而使投资者的实际投资收益具有一定的不确定性。
四、发行人将在本次发行结束后申请本次债券在上海证券交易所上市流通,由于具体上市审批或者核准事宜需要在本次债券发行结束后方能进行,公司无法保证本次债券一定能够按照预期上市交易。此外,证券交易市场的交易活跃程度受到宏观经济环境、投资者分布、投资者交易意愿等因素的影响,公司亦无法保证本次债券能够在二级市场有活跃的交易。
五、发行人所处水泥行业与固定资产投资关联性较强,对宏观经济周期变化较为敏感。根据新疆统计局公布的数据,2012年上半年,新疆全社会固定资产投资总额比上年同期增长33.7%,西部地区除新疆、宁夏外,其余省份固定资产投资增速不同程度降低。目前国内整体宏观经济增速下滑。
另外,报告期新疆地区水泥产能增加较快,2012年新增水泥产能集中释放,短期内水泥企业存在一定的产能消化压力。固定资产投资、基础设施建设是渐进的过程,如果新疆地区经济发展规划不能如期实施,或水泥需求增长与产能释放不能保持同步,则可能导致新疆地区水泥产能过剩、竞争加剧的风险,从而影响公司的盈利和现金流。发行人2009年—2011年、2012年上半年净利润分别为22,059.65 万元、31,856.06万元、49,178.86万元和10,320.43万元,2010年、2011年、2012年上半年同比分别增长44.41%、54.38%和-47.77%,经营活动产生的现金流量净额分别为33,184.80万元、51,432.36万元、58,676.15万元和2,546.68万元,2010年、2011年、2012年上半年同比分别增长54.99%、14.08%和-94.30%。新疆地区2012年水泥产能的集中释放,供需格局的变化对发行人2012年上半年业绩已经产生较大影响,未来发行人产品存在供大于求从而导致发行人盈利和现金流出现下降的风险。
六、截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,发行人短期借款、一年内到期的非流动负债、长期借款合计分别为92,568.40万元、121,075.00万元、209,585.00万元和305,600.00万元。2011年末较2010年末增长88,510.00万元,2012年6月末较年初增加96,015.00万元,增幅较大。虽然发行人随着非公开发行股票募集资金到位置换公司前期预先投入募集资金项目款84,401.85万元,使借款总额有所下降,但较大额的银行借款,仍使发行人面临较大的偿债压力,对公司资金回流及到期资金安排形成压力。
七、发行人目前在建工程项目较多,预计至2015年,全部在建工程项目建设投产后,公司固定资产规模较目前将有较大幅度增加。预计2012年下半年、2013年-2015年,发行人新增折旧费用分别为0.13亿元、2.00亿元、2.34亿元、3.31亿元,2016-2019年,新增固定资产折旧费用为每年3.64亿元。虽然公司在项目建设前,对建设项目进行了充分的可研及论证。由于目前新疆地区水泥行业竞争加剧,公司工程项目可能存在达不到预计收益的风险。公司未来每年折旧额增加较大,可能对公司业绩产生一定影响。
八、经中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]124号”《关于核准新疆青松建材化工(集团)股份有限公司非公开发行股票的批复》,核准公司非公开发行不超过26,200万股新股。依据立信会计师事务所对募集资金到位情况出具的信会师报字 [2012]第113431号《验资报告》,截止2012年6月14日公司以非公开发行股票的方式向6位特定投资者非公开发行人民币普通股(A股)21,070万股,发行价格为每股13.53元,募集资金总额为2,850,771,000.00元,扣除发行费用61,613,925.24元后,实际募集资金净额为2,789,157,074.76元。该次发行完成后,本公司注册资本增加至了人民币689,395,043.00元。
九、发行人于2012年5月收购阿拉尔三五九化工有限公司100%的股权,三五九化工是新疆塔里木农业综合开发股份有限公司的全资子公司,于2011年2月21日注册成立。因公司与新疆塔里木农业综合开发股份有限公司同受阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司控制,本次股权收购构成同一控制下的合并。按照同一控制下企业合并的有关处理要求,本公司追溯调整了2011年12 月31 日的合并资产负债表、2011年度的合并利润表、合并现金流量表及合并所有者权益变动表。
十、本次债券为无担保债券。经中诚信证券评估有限公司综合评定,本公司的主体信用等级为AA,本次公司债券的信用等级为AA,说明发行人偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响很小,违约风险很低。但在本次债券存续期内,若因市场环境发生变化等不可控制的因素导致发行人不能如期从预期的还款来源中获得足够资金,将可能会影响本次债券的本息按期兑付。
十一、在本次债券存续期内,资信评级机构将持续关注发行人外部经营变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。本次债券存续期内,资信评级机构将于发行人年度报告公告后两个月内完成该年度的定期跟踪评级;如发行人发生可能影响本次债券信用级别的重大事件,将及时通知资信评级机构并提供相关资料,资信评级机构将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。资信评级机构的评级结果等相关信息将通过其网站(www.ccxr.com.cn)予以公告。发行人亦将通过上证所网站将上述跟踪评级结果及报告予以公告,投资者可以在上证所网站查询上述跟踪评级结果及报告。
十二、本公司于2012年10月31日披露2012年三季度报告,详情请见上海证券交易所网站(http://www.sse.com.cn)。根据公司2012年三季度的财务状况及经营业绩,本次公司债券仍然符合发行条件。
释 义
在本募集说明书摘要中,除非文中另有所指,下列词语具有如下含义:
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注:本募集说明书摘要中,部分合计数与各加数直接相加之和在尾数上可能略有差异,这些差异是由于四舍五入造成的。
第一节 发行概况
一、本次债券发行的基本情况
(一)发行人基本情况
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(二)本次发行核准情况
2012年8月16日,公司召开的第四届董事会第二十三次会议审议通过了《关于发行公司债券方案的议案》,并经公司于2012年9月4日召开的2012年第四次临时股东大会表决通过。上述董事会决议公告和股东大会决议公告均已披露于上证所网站(www.sse.com.cn),并已分别刊登在2012年8月18日、2012年9月05日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》。
经中国证监会2012年11月21日签发的“证监许可[2012]1560号”文核准,公司获准于境内公开发行面值总额不超过人民币22亿元的公司债券。
(三)本次债券的主要条款
1、发行主体:新疆青松建材化工(集团)股份有限公司。
2、债券名称:新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2012年公司债券。
3、发行规模:本次债券的发行总额不超过22亿元(含22亿元),一次发行。
4、票面金额及发行价格:本次债券面值100元,按面值平价发行。
5、债券期限:本期债券期限为7年,附第5年末发行人上调票面利率选择权和投资者回售选择权。
6、债券形式:实名制记账式公司债券。
7、发行方式与发行对象:发行方式与发行对象安排请参见发行公告。
8、债券利率及其确定方式:本次债券票面利率预设区间为6.0%-6.5%,最终票面利率由发行人和保荐人(主承销商)根据网下向机构投资者的询价情况在预设利率区间内协商确定。
9、上调票面利率选择权:发行人有权决定是否在本期债券存续期的第5年末上调其后2年的票面利率。发行人将于本期债券第5个计息年度付息日前的第30个交易日,在中国证监会指定的信息披露媒体上发布关于是否上调本期债券票面利率以及上调幅度的公告。若发行人未行使利率上调选择权,则本期债券后续期限票面利率仍维持原有票面利率不变。
10、投资者回售选择权:发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告后,投资者有权选择在本次债券第5个计息年度付息日将其持有的本次债券全部或部分按面值回售给发行人。本次债券第5个计息年度付息日即为回售支付日,发行人将按照上交所和证券登记机构相关业务规则完成回售支付工作。
11、回售申报:自发行人发出关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的公告之日起3个交易日内,债券持有人可通过指定的方式进行回售申报。债券持有人的回售申报经确认后不能撤销,相应的公司债券面值总额将被冻结交易;回售申报日不进行申报的,则视为放弃回售选择权,继续持有本次债券并接受上述关于是否上调本次债券票面利率及上调幅度的决定。
12、起息日:2012年12月5日。
13、付息日:2013年至2019年每年的12月5日为上一个计息年度的付息日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计利息);若投资者行使回售选择权,则回售部分债券的付息日为自2013年至2017年每年的12月5日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日)。
14、兑付日:2019年12月5日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日,顺延期间付息款项不另计利息);若投资者行使回售选择权,则其回售部分债券的本金兑付日为2017年12月5日(如遇法定节假日或休息日,则顺延至其后的第1个交易日)。
15、付息、兑付方式:本次债券本息支付将按照登记公司的有关规定统计债券持有人名单,本息支付方式及其他具体安排按照登记公司的相关规定办理。
16、还本付息方式及支付金额:本次债券采用单利按年计息,不计复利。每年付息一次,到期一次还本,最后一期利息随本金的兑付一起支付。本次债券于每年的付息日期向投资者支付的利息金额为投资者截至付息债权登记日收市时所持有的本次债券票面总额与对应的票面年利率的乘积;于本金支付日向投资者支付的本息金额为投资者截至兑付债权登记日收市时所持有的本次债券最后一期利息及所持有的债券票面总额的本金。
17、向公司股东配售安排:本次债券不向公司股东优先配售。
18、担保人及担保方式:本次债券为无担保债券。
19、信用级别及资信评级机构:经中诚信证券评估有限公司综合评定,本公司的主体信用等级为AA,本次债券的信用等级为AA。
20、保荐人、主承销商、簿记管理人、债券受托管理人:长城证券有限责任公司。
21、承销方式:本次债券由保荐人(主承销商)长城证券组织的承销团承销,认购不足部分全部由承销团余额包销。
22、发行费率概算:本次债券的发行费用预计不高于募集资金的1.5%。
23、拟上市交易所:上海证券交易所。
24、新质押式回购:本公司主体长期信用等级和本次债券信用等级皆为AA级,本次债券符合进行新质押式回购交易的基本条件,发行人拟向上证所及债券登记机构申请质押式回购安排。如获批准,具体折算率等事宜将按上证所及债券登记机构的相关规定执行。
25、募集资金用途:公司拟将本次债券募集资金扣除发行费用后,用于偿还商业银行贷款和补充公司流动资金。
26、税务提示:根据国家有关税收法律、法规的规定,投资者投资本次债券所应缴纳的税款由投资者承担。
二、本次债券发行及上市安排
(一)本次债券发行时间安排
1、发行公告刊登日:2012年12月3日
2、发行首日:2012年12月5日
3、预计发行期限:2012年12月5日至2012年12月7日
4、网上申购日:2012年12月5日
5、网下发行期限:2012年12月5日至2012年12月7日
(二)本次债券上市安排
本次发行结束后,发行人将尽快向上证所提出关于本次债券上市交易的申请,具体上市时间将另行公告。
三、本次债券发行的有关机构
(一)发行人:新疆青松建材化工(集团)股份有限公司
法定代表人:甘军
住所:新疆阿克苏林园
联系人:尹华军
联系电话:0997-2811282
传真:0997-2811675
(二)保荐人(主承销商)、债券受托管理人:长城证券有限责任公司
法定代表人:黄耀华
住所:广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦16-17层
项目主办人:吴昊、郑侠
项目组人员:王晓莹、王宇、徐佳、邓雅丹
联系电话:010-88366060
传真:010-88366650
(三)律师事务所:北京市中伦律师事务所
事务所负责人:张学兵
住所:北京市建国门外大街甲6号SK大厦36-37层
联系人:李在军
联系电话:021-60613678
传真:021-60613555
(四)会计师事务所:立信会计师事务所(特殊普通合伙)
法定代表人:朱建弟
住所:上海南京东路61号新黄浦金融大厦4楼
联系人:朱瑛、倪晓滨
联系电话:0991-8856669
传真:0991-8856669
(五)资信评级机构:中诚信证券评估有限公司
法定代表人:关敬如
住所:上海市青浦区新业路599号1幢968室
联系人:邵津宏、苏尚才、蔡汤冬
联系电话:021-51019090
传真:021-51019030
(六)收款银行
账户名称:长城证券有限责任公司
开户银行:兴业银行股份有限公司深圳分行营业部
银行账户:338010100100011816
联系人:陈焕谦
联系电话:0755-82989467
传真:0755-82989465
(七)申请上市的证券交易所:上海证券交易所
总经理:黄红元
住所:上海市浦东南路528号证券大厦
电话:021-68808888
传真:021-68807813
(八)公司债券登记机构:中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
负责人:高斌
住所:上海市陆家嘴东路166号中国保险大厦36楼
电话:021-38874800
传真:021-58754185
四、认购人承诺
购买本次债券的投资者(包括本次债券的初始购买人和二级市场的购买人,下同)被视为作出以下承诺:
(一)接受本募集说明书对本次债券项下权利义务的所有规定并受其约束;
(二)本次债券的发行人依有关法律、法规的规定发生合法变更,在经有关主管部门批准后并依法就该等变更进行信息披露时,投资者同意并接受该等变更;
(三)本次债券发行结束后,发行人将申请本次债券在上证所上市交易,并由主承销商代为办理相关手续,投资者同意并接受这种安排。
五、发行人与本次债券发行的有关中介机构、相关人员的利害关系
截至2012年6月30日,除下列事项外,本公司与本次发行有关的中介机构及其法定代表人或负责人、高级管理人员及经办人员之间不存在直接或间接的股权关系或其他利害关系:
2012年6月19日,长城证券作为公司非公开发行对象认购公司股份1,000万股,限售期至2013年6月19日。截至2012年6月30日,长城证券共持有发行人股票1,000万股,占总股本的1.45%。
第二节 发行人的资信情况
一、本次债券的信用评级情况及资信评级机构
公司聘请了中诚信证券评估有限公司对本次公司债券发行的资信情况进行评级。根据中诚信证评出具的《新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2012年公司债券信用评级报告》评定:本公司的主体信用等级为AA,评级展望稳定;本期公司债券的信用等级为AA。
二、信用评价报告的主要事项
(一)信用评级结论及标识所代表的涵义
经中诚信证评综合分析,发行人的主体长期信用等级为AA,该级别反映了公司偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响很小,违约风险很低。
中诚信证评评定本次债券信用等级为AA,该级别反映了本次债券信用质量很高,信用风险很低。
(二)评级报告的主要内容摘要
中诚信证评评定“新疆青松建材化工股份有限公司2012年公司债券”信用级别为AA,该级别反映了本次债券的信用质量很高,信用风险很低。
中诚信证评授予发行主体青松建化主体信用等级为AA,评级展望为稳定,该级别反映了受评主体偿还债务的能力很强,受不利经济环境的影响很小,违约风险很低。中诚信证评肯定了公司在新疆水泥市场的区域领先地位、较强的品牌优势、丰富的矿产资源储备、雄厚的股东实力以及稳健的财务结构等有利评级因素;同时中诚信证评关注水泥行业景气度下滑,经营业绩向下波动等因素对公司信用状况的影响。
1、正面:
(1)稳固的区域领先地位。截至2012年8月31日,公司在新疆地区拥有14条水泥熟料生产线,具备1,016万吨熟料和1,470万吨水泥的年生产能力,水泥产销量位居南疆第一、新疆第二,具有稳固的区域市场领先地位。
(2)合理的区域布局。我国新疆地区在基础设施建设、城镇化、工业化等方面仍相对落后,未来其发展有望进一步提速。公司作为新疆地区水泥领先企业,在当地的产业布局业已成型,后期水泥主业仍有望实现较快增长。
(3)丰富的资源储备。公司拥有充足的石灰石资源,石灰石矿品位较高,可以满足发展需求。同时,新疆煤炭资源丰富,煤炭价格较低、供应充足,且公司通过参股当地大型煤矿,享有的煤炭优先购买权为煤炭供应提供了有力保障。
(4)有力的股东支持。公司作为新疆生产建设兵团主要的工业企业之一,享有兵团特殊体制和经济结构调整所赋予的产业政策扶持优势。同时,安徽海螺水泥股份有限公司已成为公司第二大股东,公司与之达成全面战略合作关系,这将有利于公司工艺技术、经营管理水平的提升。
(5)较稳健的财务结构。公司经营状况良好,加之2012年6月非公开发行股票募集资金净额27.89亿元,自有资本实力得到进一步充实。截至2012年6月30日,公司资产负债率和总资本化率为39.18%和34.20%,与同行业上市公司相比处于较低水平。
2、关注:
(1)行业景气度下行。随着国内宏观经济增速下滑,尤其是受下游商品房建设投资、基建投资放缓以及行业产能过剩等因素影响,水泥行业景气度面临下行风险。
(2)经营业绩向下波动。随着新疆地区水泥产能的快速扩张,区域内市场竞争日趋激烈,公司毛利率向下波动。考虑到未来几年公司可能在产能整合、并购方面有较大规模的资本性支出,届时公司资金压力将有所增大。
(三)跟踪评级的有关安排
根据中国证监会相关规定、评级行业惯例以及中诚信证评评级制度相关规定,自首次评级报告出具之日(以评级报告上注明日期为准)起,中诚信证评将在本次债券信用级别有效期内或者本次债券存续期内,持续关注本次债券发行人外部经营环境变化、经营或财务状况变化以及本次债券偿债保障情况等因素,以对本次债券的信用风险进行持续跟踪。跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。
在跟踪评级期限内,中诚信证评将于发行主体年度报告公布后两个月内完成该年度的定期跟踪评级,并发布定期跟踪评级结果及报告;在此期限内,如发行主体发生可能影响本次债券信用级别的重大事件,应及时通知中诚信证评,并提供相关资料,中诚信证评将就该事项进行调研、分析并发布不定期跟踪评级结果。如发行主体未能及时或拒绝提供相关信息,中诚信证评将根据有关情况进行分析,据此确认或调整主体、债券信用级别或公告信用级别暂时失效。
中诚信证评的定期和不定期跟踪评级结果等相关信息将通过上证所网站(http://www.sse.com.cn)和中诚信网站(www.ccxr.com.cn)予以公告。
三、发行人的资信情况
(一)公司获得主要银行贷款的授信情况
发行人资信情况良好,与银行等金融机构一直保持长期合作伙伴关系,并持续获得其授信支持,间接融资能力较强。
截至2012年6月30日,发行人合并口径在中国农业银行、中国建设银行等10余家国内商业银行获得综合授信额度合计57.91亿元,其中已使用授信额度为23.06亿元,尚余授信额度为34.85亿元。
(二)最近三年及一期与主要客户业务往来的违约情况
公司在最近三年及一期与主要客户发生业务往来时,均遵守合同约定,未出现过重大违约现象。
(三)最近三年及一期债券的发行及偿还情况
最近三年及一期,公司未发行过公司债券、企业债券,也未发行过短期融资券、中期票据等其他类型的票据。
(四)本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期末净资产的比例
本次债券经中国证监会核准并全部发行完毕后,本公司的累计公司债券余额为22亿元,占公司截至2012年6月30日合并资产负债表中所有者权益合计的比例为37.34%,未超过本公司最近一期末净资产的40%。
(五)最近三年及一期公司的主要财务指标
根据发行人2009年、2010年、2011年的审计报告以及2012年6月30日未经审计的财务报告,发行人最近三年及一期的主要财务指标如下:
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注:流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
资产负债率=负债合计/资产总计
贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额
利息保障倍数=(利润总额+计入财务费用的利息支出)/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)
EBITDA(息税折旧摊销前盈余)利息保障倍数=息税折旧摊销前盈余/(资本化利息+计入财务费用的利息支出)
利息偿付率=实际支付利息/应付利息
第三节 发行人基本情况
一、发行人概况
中文名称:新疆青松建材化工(集团)股份有限公司
英文名称:XINJIANG QINGSONG BUILDING MATERIALS AND
CHEMICALS (GROUP) CO., LTD
法定代表人:甘军
注册资本:689,395,043.00元
注册地址:新疆阿克苏林园
成立日期:2000年11月17日
上市日期:2003年7月24日
股票简称:青松建化
股票代码:600425
股票上市地:上海证券交易所
互联网址:www.xjqscc.com
经营范围:许可经营项目:道路普通货物运输;货物专用运输(罐式容器),货车维修(二类)(仅限所属分支机构经营);成品油零售(仅限所属分支机构经营)。一般经营项目:磷肥、硫酸钾、复合肥、重晶石粉的生产销售;水泥、水泥熟料、预应力多孔板、加气砼砌块、水泥预制构件、石灰粉、石料、建筑涂料的生产销售;洗车服务;润滑油、汽车零配件、钢材、化工产品、建材、五金交电、机电设备、日用百货的销售;铸造件、通用零部件、机械设备安装;场地租赁。
二、发行人设立、上市及股本变化情况
(一)发行人设立情况
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司系经2000年9月22日新疆维吾尔自治区人民政府“新政函[2000]193号”《关于同意设立新疆青松建材化工股份有限公司的批复》批准,以发起设立的方式,由主发起人新疆阿克苏青松建材化工总厂以其所属水泥厂、磷肥厂、烧碱厂、塑化厂、机械厂、运输公司、建筑公司、供应公司、电站、供电所的全部资产和管理机构中与主营业务相关的经营性资产以资产评估确认后的净资产折为12,186.08万股,其它四家发起人以现金出资折为306.67万股设立。立信对公司设立时的股东出资情况进行了验证,并出具了“信长会师报字(2000)第20438号”《验资报告》。青松建化于2000年11月17日在新疆维吾尔自治区工商行政管理局办理了工商注册登记,注册资本为12,492.75万元。
公司设立时的股东及出资情况如下:
■
发行人设立时公司名称为新疆青松建材化工股份有限公司,经发行人2004年年度股东大会决议通过,发行人公司名称于2005年5月23日变更为新疆青松建材化工(集团)股份有限公司。
(二)发行人上市及历次股本变化情况
1、2003年7月9日,发行人经中国证监会证监发行字[2003]74号文批准,向社会公开发行人民币普通股6,000万股。发行完成后,公司股本总额18,492.75万股,其中控股股东建化总厂持有12,186.08万股,占股份总数的65.90%。经上海证券交易所上证上字[2003]85号文批准,公司首次公开发行的6,000万股社会公众股于2003年7月24日在上证所挂牌交易。
2、2006年1月5日,发行人实施股权分置改革,流通股股东每持有10股流通股获得非流通股股东支付的3.5股股份对价。方案实施后,发行人股份总数不变,股权结构发生变化,其中,有限售条件股份为103,927,500股,占股份总数的56.20%,无限售条件股份为81,000,000股,占股份总数的43.80%。控股股东建化总厂持有有限售条件股份为101,376,305股,占股份总数的54.70%。
3、2007年11月8日,经中国证监会证监发行字[2007]363号文核准,发行人以网上、网下定价发行相结合的方式在境内公开发行6,100万股,发行价11.63元/股,并于2007年11月21日在上证所上市交易。本次公开发行后,公司总股本增加至245,927,500股,其中控股股东建化总厂持有101,152,181股,占总股本的41.13%。
4、经2007年年度股东大会审议通过,2008年7月,发行人实施以2007年12月31日总股本245,927,500股为基数,向全体股东每10股转增5股的资本公积转增股本方案。转增后公司总股本增加至368,891,250股,其中控股股东建化总厂持有151,728,271股,占总股本的41.13%。
5、2010年8月27日,经中国证监会证监许可[2010]1085号文核准,发行人以刊登配股说明书及发行公告前一交易日(即2010年8月17日)总股本368,891,250股为基数,每10股配3股,配股价格为6.40元/股,总计实际配股数量为109,803,793股。配股完成后,公司总股本增加至478,695,043股,其中控股股东统众国资公司持有197,683,794股,占总股本的41.30%。
6、2012年6月14日,经中国证监会证监许可[2012]124号文件核准,发行人非公开发行21,070万股,发行价13.53元/股。非公开发行完成后,公司总股本增加至689,395,043股,其中控股股东统众国资公司持有200,683,823股,占总股本的29.11%。
(三)公司重大股权变动情况
2007年8月22日,国务院国资委以《关于新疆青松建材化工(集团)股份有限公司国有股东所持股份划转等有关问题的批复》(国资产权[2007]899号),同意建化总厂将其持有的101,152,181股股份以及农一师电力公司向建化总厂偿还股权分置改革中代为支付对价的224,124股股份(共计101,376,305股,占发行人总股本比例为41.22%)划转给阿拉尔塔河投资有限责任公司。阿拉尔塔河投资有限责任公司是农一师国资委下属的国有独资公司,在农一师国资委授权范围内履行农一师国有资产管理职能。
2008年6月6日,中国证监会以证监许可[2008]772号《关于核准阿拉尔塔河投资有限责任公司公告新疆青松建材化工(集团)股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复》,核准阿拉尔塔河投资有限责任公司公告青松建化收购报告书并豁免其要约收购义务。
2008年7月,在此次股权划转执行前,发行人实施了每10股转增5股派现1.20元(含税)的利润分配方案,公司总股本增加至368,891,250股,其中待划转给阿
拉尔塔河投资有限责任公司的股份增加至152,064,457股。
2008年9月2日,经中国证券登记结算有限责任公司上海分公司过户登记确认书确认,本次股权划转完成,发行人总股本为368,891,250股,其中,阿拉尔塔河投资有限责任公司直接持有152,064,457股股份,占总股本的41.22%;阿拉尔塔河投资有限责任公司全资子公司农一师电力公司持有1,663,764股,占总股本的0.45%,阿拉尔塔河投资有限责任公司直接和间接持有公司的股份总数为153,728,221股,占总股本的41.67%,为公司控股股东。股权划转前后,农一师国资委作为公司实际控制人未发生变化。根据农一师阿拉尔市人民政府下发的师发[2008]24号文《关于阿拉尔塔河投资有限责任公司更名为阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司的通知》,2008年10月13日,阿拉尔塔河投资有限责任公司更名为阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司。
经2009年4月10日新疆生产建设兵团农一师国有资产监督管理委员会“师国资发[2009]6号文”批准,新疆阿克苏青松建材化工总厂更名为阿克苏塔河矿业有限责任公司。
(四)公司重大资产重组情况
本公司自设立起至本募集说明书及其摘要签署之日止,未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换情况。
三、发行人股本结构及前十名股东持股情况
(一) 截至2012年6月30日公司股本结构
■
(二)发行人前十大股东持股情况
截至2012年6月30日,公司前十名股东持股情况如下:
■
注:前十大股东中,阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司与其他持有有限售条件股份的股东之间不存在关联关系,也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》第九条规定的一致行动人。安徽海螺水泥股份有限公司与芜湖海螺水泥有限公司是一致行动人,中新建招商股权投资有限公司与新疆生产建设兵团投资有限责任公司是一致行动人。
四、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况
(一)发行人的组织结构
根据《公司法》等有关法律法规的规定,本公司建立了较完整的内部组织结构。本公司的内设部门组织结构关系如下图所示:
■
(二)发行人对其他企业的重要权益投资情况
1、控股公司基本信息
截止2012年6月30日,公司纳入合并报表的子公司有15家,具体情况如下:
■
2、合营公司及联营公司基本信息
截至 2012 年6月30 日,发行人主要合营企业和联营企业情况如下:
■
五、发行人控股股东和实际控制人基本情况
(一)发行人控股股东和实际控制人情况介绍
1、控股股东
(1)公司简介
发行人的控股股东为阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司,是新疆生产建设兵团农一师国有资产监督管理委员会的下属国有独资公司。截至2012年6月30日,统众国资公司持有公司股份数为200,683,823股,控股比例为29.11%。统众国资公司概况如下:
公司名称:阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司
住所:阿拉尔市政府办公楼
法定代表人:汪天仁
注册资本:1,526,292,400.00元
企业类型:有限责任公司(国有独资)
经营范围:许可经营项目(具体经营项目以有关部门的批准文件或颁发的许可证、资质证书为准):无。一般经营项目(国家法律、行政法规有专项审批的项目除外):股权投资。
统众国资公司投资经营的主要业务领域包括棉花行业、水泥行业、电力行业、农资行业、农田水利行业和建筑施工业。
(2)最近一年经审计的主要财务数据
截至2011年12月31日,统众国资公司合并财务报表口径经审计总资产为2,485,963.61万元,所有者权益合计695,348.44万元(其中归属于母公司所有者权益为482,665.27万元)。2011年度实现营业收入1,024,004.72万元,利润总额2,508.93万元,净利润-17,486.56万元(其中归属于母公司股东的净利润为2,212.20万元)。
(3)所持公司股份质押情况
青松建化、发行人、公司或本公司 |
指 |
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司 |
统众国资公司 |
指 |
阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司(原名阿拉尔塔河投资有限责任公司),青松建化控股股东 |
兵团 |
指 |
新疆生产建设兵团 |
农一师 |
指 |
新疆生产建设兵团农业建设第一师 |
农一师国资委 |
指 |
新疆生产建设兵团农一师国有资产监督管理委员会,青松建化实际控制人 |
自治区、新疆 |
指 |
新疆维吾尔自治区 |
本次债券 |
指 |
发行人2012年9月4日召开的2012年度第四次临时股东大会决议通过的总额不超过22亿元人民币的公司债券 |
本次发行 |
指 |
本次债券的公开发行 |
募集说明书 |
指 |
发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2012年公开发行公司债券募集说明书》 |
募集说明书摘要 |
指 |
发行人根据有关法律、法规为发行本次债券而制作的《新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2012年公开发行公司债券募集说明书摘要》 |
《债券受托管理协议》 |
指 |
发行人与债券受托管理人签署的《新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2012年公司债券受托管理协议》 |
《债券持有人会议规则》 |
指 |
《新疆青松建材化工(集团)股份有限公司2012年公司债券债券持有人会议规则》 |
债券持有人 |
指 |
通过认购、受让、接受赠与、继承等合法途径取得并持有本次债券的主体 |
《公司法》 |
指 |
《中华人民共和国公司法》 |
《证券法》 |
指 |
《中华人民共和国证券法》 |
《试点办法》 |
指 |
《公司债券发行试点办法》 |
公司章程 |
指 |
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司章程 |
保荐人、主承销商、债券受托管理人、长城证券 |
指 |
长城证券有限责任公司 |
审计机构、会计师、立信 |
指 |
立信会计师事务所(特殊普通合伙) |
发行人律师、中伦 |
指 |
北京市中伦律师事务所 |
资信评级机构、评级机构、中诚信证评 |
指 |
中诚信证券评估有限公司 |
上证所、交易所 |
指 |
上海证券交易所 |
证监会、中国证监会 |
指 |
中国证券监督管理委员会 |
本部水泥厂 |
指 |
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司水泥厂 |
新型干法水泥分公司 |
指 |
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司新型干法水泥分公司 |
库车青松 |
指 |
库车青松水泥有限责任公司,发行人全资子公司 |
和田青松 |
指 |
和田青松建材有限责任公司,发行人全资子公司 |
克州青松 |
指 |
克州青松水泥有限责任公司,发行人全资子公司 |
青松建材 |
指 |
新疆青松建材有限责任公司,发行人全资子公司 |
青松水泥 |
指 |
新疆青松水泥有限责任公司,发行人控股子公司 |
巴州青松 |
指 |
巴州青松绿原建材有限责任公司,发行人控股子公司 |
青松化工 |
指 |
阿拉尔青松化工有限责任公司,发行人控股子公司 |
乌苏青松 |
指 |
乌苏市青松建材有限责任公司,发行人控股子公司 |
建化总厂 |
指 |
阿克苏塔河矿业有限责任公司(原为新疆阿克苏青松建材化工总厂),青松建化原控股股东 |
克州 |
指 |
克孜勒苏柯尔克孜自治州 |
巴州 |
指 |
巴音郭楞蒙古自治州 |
三五九化工 |
指 |
阿拉尔三五九化工有限公司 |
水泥熟料 |
指 |
由主要含CaO、SiO2、Al2O3、Fe2O3的原料,按适当比例磨成细粉烧至部分熔融所得以硅酸钙为主要矿物成分的水硬性胶凝物质 |
特种水泥 |
指 |
与通用水泥相比在某方面具有比较突出性能的水泥,如膨胀水泥、低热水泥、抗硫水泥、油井水泥、道路水泥、大坝水泥等 |
水泥制品 |
指 |
以水泥为主要原料制成的产品,如商品混凝土、加气砼等 |
新型干法水泥生产工艺 |
指 |
以悬浮预热和预分解技术为核心的现代旋窑生产工艺,能够实现水泥生产的规模化、自动化,具有优质、高产、节能、环保的特征 |
报告期、最近三年及一期 |
指 |
2009年度、2010年度、2011年度及2012年1-6月 |
最近三年 |
指 |
2009年度、2010年度、2011年度 |
交易日 |
指 |
上海证券交易所的营业日 |
元/万元/亿元 |
指 |
人民币元/万元/亿元 |
公司名称: |
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司 |
英文名称: |
XINJIANG QINGSONG BUILDING MATERIALS
AND CHEMICALS (GROUP) CO., LTD |
法定代表人: |
甘军 |
注册资本:
实收资本: |
689,395,043.00元
689,395,043.00元 |
股票上市地: |
上海证券交易所 |
股票简称及代码: |
青松建化,600425 |
成立日期: |
2000年11月17日 |
注册地址: |
新疆阿克苏林园 |
邮政编码: |
843005 |
电话: |
0997-2811282 |
传真: |
0997-2811675 |
互联网址: |
http:// www.xjqscc.com |
项目 |
2012年6月30日 |
2011年12月31日 |
2010年12月31日 |
2009年12月31日 |
流动比率(倍) |
2.76 |
0.84 |
1.89 |
1.23 |
速度比率(倍) |
2.30 |
0.53 |
1.48 |
0.78 |
资产负债率 |
39.18% |
50.42% |
40.70% |
47.66% |
贷款偿还率 |
100% |
100% |
100% |
100% |
项目 |
2012年1-6月 |
2011年 |
2010年 |
2009年 |
利息保障倍数 |
1.95 |
5.89 |
6.85 |
8.53 |
EBITDA利息保障倍数 |
3.43 |
7.99 |
9.77 |
11.90 |
利息偿付率 |
100% |
100% |
100% |
100% |
股东名称 |
持股数量(万股) |
持股比例(%) |
新疆阿克苏青松建材化工总厂 |
12,186.08 |
97.55 |
新疆生产建设兵团农一师塔里木热电有限责任公司 |
133.33 |
1.07 |
新疆阿拉尔水利水电工程总公司 |
66.67 |
0.53 |
刘功大 |
66.67 |
0.53 |
新疆塔里木建筑安装工程总公司 |
40.00 |
0.32 |
合计 |
12,492.75 |
100.00 |
股份类型 |
股份数量(股) |
占总股本比例(%) |
1、有限售条件的流通股合计 |
210,700,000 |
30.56 |
其中:国有法人股 |
133,800,000 |
19.41 |
其他内资持股 |
76,900,000 |
11.15 |
2、无限售条件的流通股份合计 |
478,695,043 |
69.44 |
3、股份总数 |
689,395,043 |
100.00 |
序号 |
股东名称 |
股东性质 |
持股数量(股) |
持股比例(%) |
股份性质 |
1 |
阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司 |
国有法人 |
200,683,823 |
29.11 |
无限售流通股 |
2 |
安徽海螺水泥股份有限公司 |
国有法人 |
107,800,000 |
15.64 |
限售流通股 |
3 |
中新建招商股权投资有限公司 |
其他境内法人 |
36,900,000 |
5.35 |
限售流通股 |
4 |
芜湖海螺水泥有限公司 |
其他境内法人 |
30,000,000 |
4.35 |
限售流通股 |
5 |
新疆阿拉尔水利水电工程总公司 |
国有法人 |
21,081,526 |
3.06 |
限售流通股 |
6 |
长城证券有限责任公司 |
其他境内法人 |
10,000,000 |
1.45 |
限售流通股 |
7 |
新疆生产建设兵团投资有限责任公司 |
国有法人 |
9,210,064 |
1.34 |
限售流通股 |
8 |
光大证券股份有限公司 |
其他境内法人 |
7,828,022 |
1.14 |
无限售流通股 |
9 |
中国工商银行-广发大盘成长混合型证券投资基金 |
其他境内法人 |
6,999,812 |
1.02 |
无限售流通股 |
10 |
全国社保基金六零三组合 |
其他境内法人 |
4,699,914 |
0.68 |
无限售流通股 |
序号 |
公司名称 |
业务
性质 |
注册地址 |
注册资本
(万元) |
持股比例(%) |
经营范围 |
1 |
阿克苏青松商品混凝土有限责任公司 |
工业 |
阿克苏市 |
4,100.00 |
100.00 |
混凝土生产销售 |
2 |
库车青松水泥有限责任公司 |
工业 |
库车 |
40,875.00 |
100.00 |
水泥生产销售 |
3 |
和田青松建材有限责任公司 |
工业 |
和田市 |
15,237.00 |
100.00 |
水泥生产销售 |
4 |
克州青松水泥有限责任公司 |
工业 |
阿图什市 |
45,232.00 |
100.00 |
水泥生产销售 |
5 |
阿克苏青松纯净水制造有限责任公司 |
工业 |
阿克苏市 |
15.00 |
100.00 |
纯净水生产销售 |
6 |
巴州青松绿原建材有限责任公司 |
工业 |
库尔勒 |
36,159.00 |
65.00 |
水泥生产销售 |
7 |
阿克苏青松机械有限责任公司 |
工业 |
阿克苏市 |
256.00 |
65.00 |
机械加工 |
8 |
阿克苏市青松龙仁塑化有限责任公司 |
工业 |
阿克苏市 |
490.00 |
51.02 |
编织袋生产销售 |
9 |
喀什青松新型建材有限责任公司 |
工业 |
喀什 |
1,185.00 |
100.00 |
建材生产及销售 |
10 |
阿拉尔青松化工有限责任公司 |
工业 |
阿拉尔 |
30,000.00 |
93.75 |
化工产品生产及销售 |
11 |
新疆青松建材有限责任公司 |
工业 |
乌鲁木齐 |
10,000.00 |
100.00 |
水泥及水泥制品 |
12 |
新疆青松机械设备制造有限责任公司 |
工业 |
乌鲁木齐 |
500.00 |
100.00 |
机械设备制造与安装 |
13 |
阿拉尔三五九化工有限公司 |
工业 |
阿拉尔市 |
7,800.00 |
100.00 |
电石生产、销售 |
14 |
新疆青松水泥有限责任公司 |
工业 |
乌鲁木齐 |
26,500.00 |
88.92 |
水泥生产、销售 |
15 |
新疆青松维纶化工有限责任公司 |
工业 |
阿拉尔 |
4,000.00 |
60.00 |
化工产品生产及销售 |
序号 |
公司名称 |
业务
性质 |
注册地址 |
注册资本
(万元) |
持股比例(%) |
经营范围 |
1 |
新疆塔里木建筑安装工程(集团)有限责任公司 |
施工企业 |
阿拉尔市 |
7,800.00 |
35.89 |
建筑工程安装 |
2 |
新疆西建青松建设有限责任公司 |
工业 |
库尔勒市 |
5,000.00 |
35.00 |
商品混凝土的生产与销售 |
3 |
库车县鑫宇青松混凝土工程有限责任公司 |
工业 |
库车县 |
2,300.00 |
49.00 |
商品混凝土的生产与销售 |
4 |
国电青松库车矿业开发有限公司 |
工业 |
库车县 |
12,110.25 |
49.00 |
煤炭及相关产品的开发和生产经营 |
5 |
国电青松吐鲁番新能源有限公司 |
工业 |
吐鲁番市 |
7,700.00 |
35.00 |
能源、技术咨询服务 |
6 |
新疆青松塑业有限责任公司 |
工业 |
乌鲁木齐 |
350.00 |
36.00 |
编织袋的生产与销售 |
7 |
喀什西部建设有限责任公司 |
工业 |
喀什市 |
5,000.00 |
40.00 |
商品混凝土的生产与销售 |
8 |
巴州环鹏建材有限责任公司 |
工业 |
库尔勒市 |
300.00 |
49.00 |
建材生产及销售 |
9 |
国电阿克苏河流域水电开发有限公司 |
工业 |
阿克苏 |
2,000.00 |
15.00 |
水力发电及相关产品的开发和生产经营 |
10 |
石河子开发区青松天业水泥有限公司 |
工业 |
石河子 |
8,000.00 |
43.75 |
水泥制品的生产与经营 |
保荐机构(主承销商):
(广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦16-17层)
签署日期:2012年12月
截至2012年6月30日,统众国资公司所持有的发行人股份不存在质押情况。
2、实际控制人
发行人的实际控制人为新疆生产建设兵团农一师国有资产监督管理委员会,农一师国资委是代表国家履行国有出资人职责、开展国有资产监督管理工作的特设机构。
(二)发行人、控股股东及实际控制人的股权关系
截至2012年6月30日,发行人、控股股东及实际控制人的股权及控制关系如下:
■
六、董事、监事、高级管理人员的基本情况
(一)董事、监事、高级管理人员基本情况
截至本募集说明书及其摘要签署日,本公司现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下:
■
注1:2012年7月12日,原董事汪天仁先生因工作调动不再担任公司董事职务。2012年7月12日,公司召开2012年第一次临时股东大会,选举任勇先生担任公司董事,任期自股东大会审议通过之日起至2013年10月7日。
注2:2012年4月3日,原监事蒋晓进因工作调动不再担任公司监事职务。2012年4月3日,公司召开2011年年度股东大会,选举王永强担任公司监事,任期自股东大会审议通过之日起至2013年10月7日。
注3:安徽海螺水泥股份有限公司推荐丁锋先生为发行人监事。2012年8月31日,公司召开2012年第三次临时股东大会审议通过,丁峰成为公司监事,任期自股东大会审议通过之日起至2013年10月7日。
(二)公司董事、监事、高级管理人员从业简历
1、董事会成员简介
甘军先生:董事长、党委书记。1954年12月出生,1974年2月参加工作,本科学历,高级政工师、高级企业管理师。曾任建化总厂磷矿政治指导员、团委副书记、建化总厂水泥厂党委书记、建化总厂水泥厂第一副厂长、建化总厂党委书记。2004年10月至今任公司董事长、党委书记。
杨万川先生:副董事长、总裁。1965年5月出生,1983年9月参加工作,工商管理硕士,高级工程师。曾任建化总厂水泥厂烧成三分厂厂长,水泥厂厂长、党委书记,建化总厂副厂长,青松建化副总经理。2004年至今任公司副董事长、党委副书记、总裁。
夏玉龙先生:董事、副总裁。1971年1月出生,1990年8月参加工作,本科学历,高级工程师,中共党员。曾任本部水泥厂车间钳工、工艺技术员,本部水泥厂制成分厂副厂长、厂长,本部水泥厂生产副厂长,库车青松执行董事、总经理。2009年4月至今任公司副总裁。
周斌先生:董事、财务总监。1967年10月出生,1989年7月参加工作,中共党员,1989年7月湖南理工学院财务会计专业毕业,2000年12月中央党校经济管理本科毕业,高级会计师。历任湖南钢球厂会计、厂内部审计科科长、企业管理科科长、办公室主任,湖南岳阳岳泰集团有限公司财务经理、财务总监助理,广西防城港岳泰股份有限公司财务总监。2005年3月至今先后任公司总会计师、财务总监,2010年10月至今任公司董事。
张狩奖先生:职工董事、工会主席,阿克苏市第六届政协委员。1955年7月出生,1974年12月参加工作,大专学历,高级政工师。曾任农一师六团六连驾驶员、排长、团支部书记、政治指导员、党支部书记,农一师六团组织科干事、科长,农一师基建公司党委副书记、纪委书记、工会主席,新疆青松塔里木建筑安装工程有限公司党委常委、工会主席。2007年7月至今任公司董事。
任勇先生:1963年出生,高级工程师。毕业于上海建材学院,历经原国家经贸委组织的MBA培训及瑞典斯德哥尔摩大学商学院MBA专业培训。于1982年加入安徽海螺集团有限责任公司(以下简称“海螺集团”),曾担任海螺水泥执行董事、总经理等职务,具有丰富的水泥工艺技术管理、生产组织运行管理及市场经营管理的经验。现任海螺集团董事、总经理、党委副书记以及芜湖海螺型材科技股份有限公司董事长等职务。2012年7月至今担任公司董事。
陈亮先生:独立董事,宏源证券股份有限公司副总经理。1968年1月出生,1989年8月参加工作,研究生学历。于2006年8月取得上海证券交易所举办的2006年第三期独立董事任职资格培训证书。曾任宏源证券股份有限公司红山营业部电脑部经理、营业部总经理、证券业务总部副总经理、投行业务部总经理、乌鲁木齐业务总部总经理兼投行业务部总经理、宏源证券股份有限公司总经理助理。2009年8月至今担任公司独立董事。
占磊先生:独立董事,新疆公论律师事务所资深合伙人、主任。1967年11月出生,1991年7月参加工作,法律专业,本科学历,1996年10月取得中国证监会、司法部颁发的从事证券业务资格证书,2008年12月和2010年7月均取得深圳证券交易所颁发的上市公司高级管理人员(独立董事)培训结业证书。1993年在新疆公论律师事务所执业至今,现任新疆公论律师事务所资深合伙人、主任,新疆国统管道股份有限公司、新疆西部建设股份有限公司独立董事。2010年10月至今担任公司独立董事。
于雳女士:独立董事,五洲松德联合会计师事务所合伙人。1971年4月出生,1993年8月参加工作,研究生学历,注册会计师、高级会计师。2002年11月取得北京国家会计学院颁发的独立董事培训证书。曾任新疆会计师事务所项目经理,改制后的新疆华西会计师事务所部门经理,改制后的五洲松德联合会计师事务所合伙人,新疆天富热电股份有限公司独立董事。现任中国会计学会财务成本分会理事,中国注册会计师协会内部治理专家咨询组专家委员,新疆八一钢铁股份有限公司独立董事,新疆友好(集团)股份有限公司独立董事,新疆西部建设股份有限公司独立董事,五洲松德联合会计师事务所合伙人。2010年10月至今担任公司独立董事。
2、监事会成员简介
张展福先生:监事会主席、党委副书记、纪委书记。1956年9月出生,1975年9月参加工作,本科学历,高级政工师。曾任新疆建设兵团农一师15团团委副书记、组织科科长、副政委、纪委书记,农一师9团副政委,农一师13团副政委、纪委书记,新疆塔里木农业综合开发股份有限公司监事会监事。2004年3月至2010年10月担任青松建化董事。2004年至今担任青松建化党委副书记、纪委书记。2010年10月至今担任公司监事会主席。
王永强先生:监事。1962年4月出生,1980年10月参加工作,本科学历,中共党员。曾任农一师西大桥水电厂、电力公司组织科科长,农一师通用机械厂党委书记、董事长,阿克苏塔河矿业有限责任公司党委书记、总经理;2011年1月至今任农一师国资委副主任;2011年5月至今任新疆塔里木综合开发股份有限公司董事。2012年4月至今担任公司监事。
杨苏胜先生:监事,新疆生产建设兵团农一师电力公司财务总监。1957年3月出生,1976年9月参加工作,本科学历,高级会计师。曾任新疆生产建设兵团农一师五团财务科出纳、成本会计,农一师五团劳改二中队会计,农一师五团劳改支队主办会计,沙河监狱管理科副科长兼主办会计,农一师基建工程公司财务科会计、审计科副科长、科长、纪检监察室主任,新疆塔里木建筑安装工程总公司副总会计师、审计科科长、监察室主任、财务部部长、总经理助理。2007年7月至今担任公司监事。
丁锋先生:1972年出生,中级会计师。毕业于铜陵学院,于1994年加入海螺集团,曾担任海螺水泥财务部副部长、江西区域管理委员会主任等职务,具有比较丰富的财务管理和企业管理经验。现担任安徽海螺水泥股份有限公司监事、贵州区域管理委员会主任、对外经济合作部部长及安徽海螺集团有限责任公司总经理助理等职务。
朱刚先生:职工监事、新型干法水泥分公司制成车间副主任。1974年7月出生,1997年5月参加工作,大专学历,工程师。曾任本部水泥厂特水分厂电工班长、值班长、水泥厂质量工艺科控制工艺员。2007年7月至今担任公司职工监事。
王文莉女士:职工监事、人力资源部职员。1968年8月出生,1988年8月参加工作,本科学历,政工师、经济师。曾任中学教师、教育科科员、宣教科科员、劳动人事科科员。2007年7月至今担任公司职工监事。
3、非董事高级管理人员简介
高华先生:副总裁,青松水泥董事长。1957年1月出生,1975年8月参加工作,本科学历,机电工程师、高级政工师。曾任建化总厂磷肥厂工人、技术员、车间副主任、副厂长,建化总厂工会主席、副总经理。曾任青松建化第一届董事会董事。2004年3月至今任公司副总裁。
李迎春先生:副总裁。1963年12月出生,1984年8月参加工作,研究生学历,工程师。曾任农一师乡镇企业管理局副主任科员,农一师十三团副团长,农一师九团团长,青松建化磷肥厂厂长、水泥厂厂长、总裁助理。2007年7月至今任公司副总裁。
苏发先生:副总裁、总工程师。1952年8月出生,1976年8月参加工作,本科学历,高级工程师。曾任黑龙江省苔青林业水泥厂技术员、化验室主任、生产技术科科长、副厂长兼总工程师、厂长,黑龙江省浩良河水泥有限责任公司总工程师。2005年3月至今任公司副总裁。
尹华军先生:董事会秘书。1964年9月出生,1984年8月参加工作,本科学历,中共党员,高级会计师、注册会计师(非执业会员),于2004年7月取得上海证券交易所举办的第二十五期董事会秘书培训合格证明。曾任新疆阿克苏青松建材化工总厂煤矿财务会计、财务办主任,新疆阿克苏青松建材化工总厂计财科科员,新疆青松建材化工(集团)股份有限公司证券部职员,新疆青松建材化工(集团)股份有限公司审计部部长。2010年3月至今担任公司董事会秘书。
吴哲超先生:副总裁。1962年11月出生,1984年8月参加工作,本科学历,工程师。曾任安徽省郎溪县水泥厂厂长助理兼化验室主任、生产技术副厂长,安徽省郎溪县合力水泥有限责任公司企管副总,北京固邦水泥有限责任公司生产副总、企管副总、常务副总经理兼总工程师。2005年3月至今担任公司副总裁。
程志军先生:副总裁,青松水泥总经理,乌苏青松董事长。1953年8月出生,1971年1月参加工作,本科学历,工程师。曾任卡子湾水泥医院医生、院长,新疆生产建设兵团红花药厂(现华士丹药厂)筹建办副主任,卡子湾水泥副厂长、厂长、董事长。2005年3月至今担任公司副总裁。
(三)公司董事、监事及高级管理人员兼职情况
截至本募集说明书及其摘要签署日,公司董事、监事及高级管理人员在其他单位兼职情况如下:
1、在股东单位任职情况
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2、在其他单位任职情况
■
(四)公司董事、监事、高级管理人员薪酬情况
1、公司董事、监事和高级管理人员2011年度领取报酬情况如下:
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注:高华与程志军在青松建化控股子公司青松水泥领薪。
2、公司董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序
根据《公司法》、《上市公司治理准则》和《公司章程》的有关规定,公司制订了《董事长和监事会主席薪酬和绩效考评办法》和《高管人员薪酬和绩效考评办法》,并经公司董事会审议批准后提交股东大会决定。
3、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据
根据经营目标完成情况,依据《董事长和监事会主席薪酬和绩效考评办法》和《高管人员薪酬和绩效考评办法》,对公司各董事、监事、高级管理人员目标任务的完成情况进行综合考评,根据考评结果,兑现其年度薪酬。
(五)董事、监事、高级管理人员持有发行人股份及债券情况
截至2012年6月30日,公司董事、监事、高级管理人员未持有公司股份及债券情况。
七、发行人主要业务、主要产品的用途及业务经营情况
(一)发行人经营范围
发行人所属行业为水泥制造业,主营业务为水泥及水泥制品的生产与销售。目前,发行人拥有水泥产能共约1,470万吨/年,是南疆地区的龙头水泥企业,在整个新疆地区位于第二位。公司在多年的生产经营中形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式,充分发挥了青松品牌优势。
(二)发行人主要产品及用途
发行人主要水泥产品性能、用途、技术标准如下:
■
(三)发行人主要产品的工艺流程
发行人水泥生产工艺主要为新型干法生产工艺。新型干法水泥生产工艺是国内水泥生产最先进的生产工艺之一,技术成熟,可靠性高,在能耗、污染物排放、噪音、质量稳定性方面具有显著优势。
发行人新型干法水泥生产工艺流程图为:
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(四)发行人主要产品产能及产量情况
近三年及一期,发行人水泥、熟料、混凝土的产能、产量及产能利用率情况如下:
■
注:计算方法:产能利用率=每期水泥产量/期末水泥产能。2012年1-6月产能以全年产能折半计算。
发行人2009年、2010年、2011年和2012年1-6月的水泥产品产能利用率分别为69.08%、75.74%、56.66%和42.12%。2009年与2010年公司的产能利用率较高,而2011年与2012年1-6月产能利用率相对较低,主要原因是2009年与2010年公司不断投资新建生产线,新建生产线于2011年后开始达产,而在当年达产期较短,但设计产能和产能利用率是按全年产能计算;此外,2012年上半年由于新疆地区水泥产能集中释放,需求未能同步增长,故2011年产能利用率有所下降,2012年1-6月受季节因素和宏观经济环境影响,公司的水泥产能利用率亦有所下降。
(五)发行人的竞争优势
1、品牌优势
发行人是南疆发展历程最久的水泥制造企业之一,曾获“全国五一劳动奖状”、“全国先进基层党组织”、“全国思想政治工作优秀企业”、“全国精神文明建设工作先进单位”、“全国和谐劳动关系模范企业”、“全国建材行业先进集体”、国家技能人才培育突出贡献奖”、“兵团工业优秀企业一等奖”、“自治区民族团结进步模范单位”,“自治区AAA级诚信单位”等称号。
2011年8月21日在中央电视台召开的“2011 CCTV中国上市公司峰会”上,发行人入选“央视财经50指数”,并被评选为“十佳回报公司”样板企业。
发行人“青松牌”水泥,获新疆首批名牌产品,曾获国家质量技术监督局“全国质量管理先进企业”、中国质量检验协会建材专业委员会授予“全国建材行业质量诚信先进示范企业”、国家人事部、国家质量监督检验检疫总局授予“全国质量振兴先进企业”,中国产品质量协会授予的全国第一批国家级征信企业和国际质量信用AAA等级、国家质量监督检验检疫总局“全国建材行业质量可信产品”、农业部农垦局“国农垦系统名优产品”称号,在新疆享有较高的声誉。发行人品牌的优质内涵,在开拓优质客户、扩大产品销售、稳定市场份额等方面起到重要作用。
2、技术研发优势
发行人在长期的生产实践中坚持技术创新谋求发展的战略,不断地引进和应用新技术、新设备、新工艺。致力于新产品研发、生产技术改造和生产过程的工艺技术创新,提高生产效率、降低能耗和污染。发行人围绕区域市场产品使用特点,打破传统技术工艺,开发出多种特种水泥产品,包括HSR G级高抗油井水泥、低碱无收缩HSR C水泥、HSR H级油井水泥、HSR D级油井水泥,G级和H级油井水泥通过了国际通用的美国石油协会API认证。经过多年发展,发行人已经成为疆内油井水泥、道路水泥、大坝水泥等特种水泥的主要供应企业。
3、战略布局优势
发行人在多年的生产经营中形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。新疆地区大城市及人口密集地区成绿洲经济状态分布,相互距离平均在500公里左右。发行人水泥生产线沿绿洲重点城市布局,已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州完成了新型干法水泥生产线的战略布点,2011年底,公司全面完成了南疆沿铁路、高等级公路的新型干法水泥生产线布局,并都将配套低温余热发电和实施新线周边环保绿化规划,基本实现南疆水泥工业结构调整,总产能中新型干法产能将达到95%以上,在戈壁荒滩中建成绿色环保水泥企业。
4、区域规模优势
发行人是新疆第二、南疆龙头水泥企业。目前,发行人拥有水泥产能共约1,470万吨/年,其中新型干法水泥产能约1,410万吨/年。预计2012年底发行人在南疆水泥产能约1,060万吨/年,其中新型干法水泥产能领先于区域内其他水泥生产企业,对该区域内水泥销售价格的形成有较大影响力。
发行人克州日产6,000吨水泥生产线已于2012年8月正式投产、祁家沟2×7500吨水泥生产线将于2013年正式投产。随着新型干法水泥需求的不断增长和落后产能的逐步淘汰,未来发行人在区域内市场竞争秩序、优化市场定价、整合区域市场等方面均将发挥越来越重要的作用。
发行人水泥生产线布局情况如下表所示:
单位:万吨
■
5、区域营销网络优势
通过自建产能与收购兼并相结合的方式,发行人在南疆5个地、州和北疆乌鲁木齐市进行了产能布局,组建了200余人的营销团队,建立了以生产基地为中心,周边地区全覆盖的水泥营销网络,以直销为主、分销为辅的营销模式。目前,发行人在南疆地区的销售网络已深入到市、县、镇、村各级市场并逐步完善,网络营销优势尤为突出。
发行人实施重点客户重点营销的销售策略,与包括中国国电集团西北分公司、华能新疆能源开发有限公司、中电投新疆能源有限公司、中国石油塔里木油田分公司、中国石化西北分公司等重点客户签订了长期战略合作协议,上述客户在新疆市场投资建设项目均优先使用发行人的水泥产品。
6、稳定的资源供应保障优势
石灰石是水泥生产的重要原材料,发行人目前拥有充足的石灰石资源,石灰石矿品位较高,可以满足未来发展的需要。在能源供应方面,我国煤炭储量位居全球第一,其中新疆地区储量位居全国前列,丰富的煤炭资源储量使新疆地区煤炭价格低廉、供应充足。此外,发行人2008年参股国电青松库车矿业开发有限公司,该公司拥有大平滩煤矿探矿权,预计可采储量1.56亿吨,总投资约8 亿元,建成规模为年产240万吨的大型煤矿,可供开采年限达50年以上,发行人拥有的优先购买权是煤炭供应的有力保障,将对公司未来效益的增长产生重大影响。
7、产业链整合优势
随着我国及新疆工业化的快速推进,能源的升值空间会越来越大,在发展主业的同时,发行人以参股方式涉足电力、煤炭、新能源行业,为公司新的效益增长点储存项目。发行人通过购买矿产采矿权、控股、参股方式向产业链上游、下游延伸,在保障水泥生产所需能源、资源和水泥销量的同时,煤、电项目将为发行人增加新的利润增长点,增强发行人盈利能力。在上游整合方面,除了前述矿产资源整合外,2008年1月与国电新疆电力有限公司等共同出资开发大小石峡水电项目;2009年4月与国电新疆电力有限公司共同出资开发水电、风能发电、太阳能发电等能源项目。在下游整合方面,发行人控股的青松混凝土、喀什青松、参股的西建青松、库车鑫宇青松混凝土工程有限责任公司等均从事商品混凝土、加气砼等水泥制品的生产和销售业务,可实现对下游销售渠道的拓展和控制。
8、政策支持优势
在推进新疆跨越式发展的背景下,新疆地区的企业将受益于包括巨额固定资产投资、税收优惠、差别化的产业政策等多种政策支持。发行人在集中精力做好水泥主业的同时,通过与大型中央企业合资组建公司的方式,利用地区资源优势,进入矿产、水电、新能源开发领域,拓展多元化发展道路。
发行人是国家重点支持的水泥工业结构调整区域性重点水泥企业之一,在开展项目投资、重组兼并等方面将获得各地政府在土地核准、审批、信贷投放的优先支持。同时公司又是新疆生产建设兵团最大的工业企业之一,享有兵团特殊体制和经济结构调整所赋予的产业政策扶持优势和各种优惠政策优势,新疆生产建设兵团发展和改革委员会《关于支持青松建材化工(集团)股份公司参与兵团水泥产业结构调整的意见》(兵发改函〔2011〕151号)提出“在继续推进兵团水泥产业结构调整的进程中,支持由青松建材化工(集团)股份公司牵头对兵团范围内的水泥产业进行整合和重组,提高兵团水泥产业的集中度,提升该公司的竞争力”。随着新疆自治区和兵团“十二五规划”的逐步实施,发行人将获得范围更广、力度更大的政策支持。
第四节 财务会计信息
本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量。
本公司2009年度、2010年度、2011年度的财务报告均经立信会计师事务所(特殊普通合伙)审计,并出具了标准无保留意见的审计报告(信会师报字[2010]第10058号、信会师报字[2011]第10608号和信会师报字[2012]第110449号)。投资者可查阅本公司披露于上证所网站(www.sse.com.cn)的关于本公司 2009年度、2010年度和2011年度经审计的财务报告以及2012年1-6月未经审计的财务报告相关内容。
由于本公司于2012年5月收购阿拉尔三五九化工有限公司100%股权,本公司和阿拉尔三五九化工有限公司在资产交割日前后均受阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司控制。阿拉尔三五九化工有限公司成立于2011年2月,自成立之日起受阿拉尔统众国有资产经营有限责任公司控制。按照同一控制下企业合并的会计处理要求,自阿拉尔三五九化工有限公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合并范围,原本公司即拥有阿拉尔三五九化工有限公司的业务和资产。因此,本公司追溯调整了2011年12月31日的合并资产负债表、2011年的合并利润表、合并现金流量表及合并所有者权益变动表。本公司对2011年合并报表的追溯调整是以经立信会计师事务所审计的原本公司2011年度财务报表(信会师报字[2012]第110449号)为基础编制。
如无特别说明,本公司最近三年的财务会计信息及截至2012年6月30日止的未经审计的财务会计信息均引自追溯调整后的财务报表,或根据该等报表数据计算而得。
一、发行人最近三年及一期财务报表
(一)最近三年及一期合并财务报表
经追溯调整后,发行人近三年及一期的合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表如下:
1、最近三年及一期合并资产负债表
单位:元
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最近三年及一期合并资产负债表(续)
单位:元
■
2、最近三年及一期合并利润表单位:元
■
3、最近三年及一期合并现金流量表
单位:元
■
(二)最近三年及一期母公司财务报表
发行人近三年及一期的母公司资产负债表、母公司利润表、母公司现金流量表如下:
1、最近三年及一期母公司资产负债表
单位:元
■
最近三年及一期母公司资产负债表(续)
单位:元
■
2、最近三年及一期母公司利润表
单位:元
■
3、最近三年及一期母公司现金流量表
单位:元
■
二、发行人合并报表范围的变化情况(一)合并财务报表范围
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定,包括本公司及全部子公司的年度财务报表,子公司指被本公司控制的被投资单位。控制是指本公司能够决定被投资单位的财务和经营政策,并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。本公司对其他单位投资占被投资单位有表决权资本总额50%以上(不含 50%),或虽未超过50%但有实质控制权的,全部纳入合并范围。编制合并财务报表时,子公司采用与本公司一致的会计年度和会计政策,本公司内部各公司之间的所有重大交易及往来于合并时抵消。
根据该原则,截至2012年6月30日,本公司合并报表范围内子公司如下:
■
(二)报告期内合并会计报表范围变化情况
报告期内,公司合并报表范围子公司的变化情况如下:
■
1、2009 年合并财务报表范围变化情况
(1)公司投资新设全资子公司新疆青松机械设备制造有限责任公司,公司将其纳入合并范围。
(2)公司持股70%的阿克苏青松塔里木商品混凝土有限责任公司本期清算关闭。
2、2010 年合并财务报表范围变化情况
(1)公司投资新设阿拉尔青松化工有限责任公司,并持有其65%的股权,因此,本公司将其纳入合并范围。
(2)公司投资新设喀什青松新型建材有限责任公司,并持有其51%的股权,因此,公司将其纳入合并范围。
(3)公司投资新设全资子公司阿克苏青松纯净水制造有限责任公司,因此,公司将其纳入合并范围。
3、2011 年合并财务报表范围变化情况
公司投资新设全资子公司新疆青松建材有限责任公司,因此,公司将其纳入合并范围。
4、2012年 1-6月年合并财务报表范围变化情况
(1)公司通过非同一控制下企业合并取得新疆青松维纶化工有限责任公司,并持有其60%的股权,因此,公司将其纳入合并范围。
(2)公司通过同一控制下企业合并取得阿拉尔三五九化工有限公司,并持有其100% 的股权,因此,公司将其纳入合并范围。
三、发行人最近三年及一期的财务指标
(一)最近三年及一期主要财务指标
■
上述指标中除母公司资产负债率的指标外,其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下:
流动比率=流动资产/流动负债
速动比率=(流动资产-存货)/流动负债
应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额
存货周转率=营业成本/存货平均余额
资产负债率=总负债/总资产
归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末股本总额
每股经营活动现金净流量=经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额
每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股本总额
如无特别说明,本节中出现的指标均依据上述口径计算。
(二)每股收益和净资产收益率
1、每股收益
单位:元/股
■
其中:
基本每股收益=P÷S
S=S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中:P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润;S为发行在外的普通股加权平均数;S0为年初股份总数;S1为报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数;Si为报告期因发行新股或债转股等增加股份数;Sj为报告期因回购等减少股份数;Sk为报告期缩股数;M0报告期月份数;Mi为增加股份下一月份起至报告期期末的月份数;Mj为减少股份下一月份起至报告期期末的月份数。
稀释每股收益=[P+(已确认为费用的稀释性潜在普通股利息-转换费用)×(1-所得税率)]/(S0+S1+Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0—Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数)
其中,P为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润。公司在计算稀释每股收益时,已考虑所有稀释性潜在普通股的影响,直至稀释每股收益达到最小。
2、净资产收益率
■
注:根据中国证监会于2011 年1 月11 日发布的证监会公告【2010】2 号《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9 号-净资产收益率和每股收益的计算及披露(2010 年修订)》加权平均净资产收益率以被合并方的净资产从报告期期初起进行加权平均计算;扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益以被合并方的净资产从合并日的次月起进行加权平均计算。比较期间的加权平均净资产收益率以被合并方的净利润、净资产均从比较期间期初起进行加权平均计算;比较期间扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率以被合并方的净资产不予加权计算。
四、发行人最近三年及一期的非经常性损益明细表
根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号-非经常性损益》(2008年修订)的要求,公司2009年、2010年、2011年和2012年1-6月非经常性损益情况如下:
单位:万元
■
五、说明事项
2012年5月,公司收购阿拉尔三五九化工有限公司股权,按照同一控制下的合并对2012年半年报年初数进行了追溯调整。2012年9月11日,公司对同一控制下的合并的追溯调整进行了更正,更正公告详见上证所网站(www.sse.com.cn)。此更正影响2012年原半年报合并报表其他应付款年初数减少7,800万元,资本公积年初数增加7,800万元;影响2012年原半年报母公司长期股权投资年初数减少7,800万元,其他应付款年初数减少7,800万元;影响2012年1-6月非经常性损益减少569.16万元。
六、管理层讨论与分析
按照《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司债券募集说明书》(证监发行字[2007]224号)要求,本公司管理层结合最近三年及一期的财务报表,对公司资产负债结构、现金流量、偿债能力、盈利能力、未来业务目标以及盈利能力的可持续性进行了分析。
根据企业会计准则,在编制合并报表时,对同一控制下的企业合并视同重组后的架构一直存在,对期初数及前期比较报表进行追溯调整。但在编制母公司报表时,并不进行相应的追溯调整,因此本公司以合并财务报表的数据为主进行财务分析,并以母公司财务报表进行简明结论性分析。
(一)合并财务报表分析
1、资产结构分析
最近三年及一期公司合并口径资产构成情况如下:
单位:万元
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(1)资产总体情况分析
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司资产总额分别为306,667.57万元、444,380.35万元、624,215.32万元和968,907.09万元。2009年-2011年公司资产规模呈现稳定增长态势,主要原因是公司加大了水泥生产线的建设,基本完成了新疆范围内南疆的战略布局,使得资产规模快速增长。2012年6月末,主要由于6月完成非公开发行股票,募集资金278,915.71万元,故资产总额出现大幅增长,较2011年末增长55.22%。
截至2009年末、2010年末、2011年末和2012年6月末,本公司流动资产占总资产比重分别为26.33%、37.27%、25.04%和50.52%。2012年6月末流动资产占比显著上升,主要是由于2012年6月完成非公开发行股票募集资金导致公司短期内货币资金增加较多。
货币资金、应收账款、预付账款、存货、长期股权投资、固定资产、在建工程是资产的主要组成部分。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,以上七项总计占总资产的比例分别为95.35%、96.71%、93.76%和95.75%。
(2)主要资产情况分析
①货币资金
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司货币资金分别为24,519.98万元、84,220.21万元、35,212.00万元和320,461.41万元。2010年公司进行了配股,同年净现金流入金额较大,现金及现金等价物净增加额为57,571.83万元,2010年末货币资金余额较大。2012年6月完成非公开发行股票募集资金278,915.71万元,导致2012年6月末货币资金增幅较大。
②应收账款
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,本公司应收账款分别为7,472.93万元、7,556.09万元、11,136.76万元和30,525.41万元,占总资产比重分别为2.44%、1.70%、1.78%和3.15%。水泥市场10月中旬至次年3月中旬属销售淡季,二、三季度是销售旺季,一般淡季时应收账款余额较小,旺季时较大;此外,2012年上半年,为应对区域产能集中投放带来的市场竞争压力,各水泥企业为了力争市场份额,在一定程度上适当放宽了对使用单位及大客户、重点工程的信用额度,公司也相应调整销售策略,对大客户、重点工程增加授信;此因素使本公司2012年6月末应收账款增幅较大。
最近一年一期,公司应收账款账龄分析如下:
■
本公司在业务经营过程中,一直十分重视应收账款的管理,公司有严格的授信制度,把应收款的回收指标作为对销售负责人及销售人员的重要考核指标之一。应收账款占本公司总资产的比重相对较低。
本公司的应收账款以1年以内的为主,截至2012年6月末,账龄1年以内的应收账款占比为93.71%。本公司在业务经营过程中,根据客户的信用情况,一般会为客户提供介于60天至90天不等的信用期,应收账款的账龄结构与应收账款的结算周期较为匹配。由于本公司产品主要用于基础性建设项目,绝大多数客户为国有企业或政府投资主体,其信誉和抗风险能力较强,应收账款回收的风险较低。
③预付账款
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司预付账款账面价值分别为12,057.05万元、32,477.20万元、40,170.91万元和39,369.26万元,公司预付账款余额较大主要原因为公司近几年水泥生产线建设项目较多,预付的工程款和设备款尚未到期结算。
④存货
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司存货账面价值分别为29,381.38万元、35,889.73万元、58,609.34万元和80,303.77万元,公司存货主要为原材料、在产品和库存商品。
近一年一期,公司存货情况如下表:
单位:万元
■
近三年及一期,公司存货逐年增长,主要原因为公司报告期内,新建生产线逐年投产,产能增加较快。为满足产能的快速提升,公司加大了正常的生产备货,导致原材料增加较快;产能的快速提升同时也带来了在产品的快速增加。随着公司产能的提升,公司的销售规模逐年增大,库存商品也随之增长。公司报告期存货占总资产的比重分别为9.58%、8.08%、9.39%、8.29%,占总资产的比重相对稳定。
⑤长期股权投资
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司长期股权投资分别为17,102.90万元、22,070.72万元、30,682.31万元和33,291.57万元,占同期总资产的比重分别达5.58%、4.97%、4.92%和3.44%。报告期公司长期股权投资规模持续增加,主要是公司对联营公司投资增加及联营公司实现利润。
⑥固定资产
报告期内,公司固定资产构成情况如下:
单位:万元
■
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司固定资产分别为158,443.89万元、212,715.99万元、274,607.71万元和262,488.39万元,2009年-2011年公司固定资产规模逐步增大,是因为报告期内新建生产线投产结转固定资产,2012年6月固定资产比2011年末减少是因为新建生产线尚未投产,固定资产账面净值随着计提折旧而减少。近三年及一期,固定资产占同期总资产的比重分别达 51.67%、47.87%、43.99%和27.09%。2012年6月末固定资产占比较大幅度下降是因为2012年6月公司非公开发行股票募集资金278,915.71万元,导致总资产增加较大,固定资产占总资产的比重下降所致。从绝对额来看,近三年及一期,公司固定资产基本呈增长趋势。报告期公司新建较多新型干法水泥生产线,基本完成了南疆沿铁路、高等级公路的新型干法水泥生产线布局,并配套低温余热发电项目和实施新线周边环保绿化规划,总产能中新型干法产能达到95%以上,在戈壁荒滩中建成绿色环保水泥企业。
⑦在建工程
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司在建工程分别为43,401.42万元、34,794.05万元、134,818.10万元和161,310.12万元,占同期总资产的比例分别为14.15%、7.83%、21.60%和16.65%。报告期内,公司在建工程规模比较大,特别是2011年末和2012年6月末金额较大,主要因为公司多条水泥生产线和30万吨烧碱/年项目正在建设,持续投入所致。
2、负债结构分析
报告期内,公司负债构成情况如下:
单位:万元
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(1)负债总体情况分析
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司负债总额分别为146,143.64万元、180,861.25万元、314,750.55万元和379,657.18万元。公司负债规模逐年增加,主要原因是报告期公司水泥生产线的建设规模较大,项目建设资本金除公司自有资金外,缺口资金主要由负债融资解决,业务发展也需要大量流动资金,导致对外负债增加。短期借款、应付账款、一年内到期的非流动负债、长期借款是负债的主要组成部分。截至2009年 12 月 31 日、2010年 12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,以上四个项目总计占总负债的比例分别为90.06%、89.83%、90.18%和91.14%。
(2)主要负债情况分析
①短期借款
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司短期借款分别为11,000.00万元、12,000.00万元、55,000.00万元和93,850.00万元,公司短期借款全部由信用借款组成,期末无已到期未偿还的借款。2011年末和2012年6月末短期借款增加较大,主要是公司生产规模扩大,资金需求量较大,增加银行短期借款所致。
②应付账款
公司应付账款主要是新建项目应付设备款和原材料采购款。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司应付账款分别为39,054.04万元、41,390.69万元、74,243.07万元和40,415.01万元,占总负债的比例为26.72%、22.89%、23.59%和10.65%,2009年-2011年,应付账款占总负债的比重相对稳定。2012年上半年,公司主要采取银行借款融资,截止2012年6月末,随着公司货款支付,对供应商欠款较2011末大幅减少,应付账款并未随负债总额的增长而增长。
③长期借款
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司一年内到期的非流动负债和长期借款合计分别为81,568.40万元、109,075.00万元、154,585.00万元和211,750.00万元。报告期内,公司长期借款余额持续增长,主要是因为公司水泥生产线的建设规模较大,项目建设资金需求增加,导致长期借款增加。
3、现金流量分析
单位:万元
■
(1)经营活动产生的现金流量分析2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额分别为33,184.80万元、51,432.36万元、58,676.15万元和2,546.68万元。
2009年至2011年,公司经营活动产生的现金流量净额呈上升趋势,主要是随着公司生产规模的扩大及新增产能的逐步释放,公司生产销售大幅增加,营业收入增长、净利润增长、应收账款周转较快,使公司经营活动产生的现金流相应大幅增长。
2012年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为2,546.68万元,较上年同期减少44,676.86万元,下降94.30%,主要是受经济形势影响公司适时适度调整销售策略,导致应收账款比年初增加19,388.65万元;公司生产规模的扩大导致正常的生产备货增加。此外,由于水泥市场竞争的加剧,公司的盈利有所下降,导致公司经营活动现金流量减少。随着应收款项的逐渐清理回收,公司的经营活动现金流将增加。
从长期来看,新疆地区的基础建设及固定资产投资的增长仍将保证水泥需求的旺盛,随着国家对水泥行业的结构调整,落后产能的强制淘汰,水泥产业结构进一步优化,行业龙头企业将在行业整合和淘汰落后产能的过程中受益。本公司将直接受益于新疆地区的快速发展和水泥行业的产业整合。未来随着公司业务的不断发展,产业集中度的提高,本公司主营业务盈利水平
姓名 | 职务 | 性别 | 年龄 | 任期起止日期 |
甘军 | 董事长 | 男 | 58 | 2010.10.8-2013.10.7 |
杨万川 | 副董事长、总裁 | 男 | 47 | 2010.10.8-2013.10.7 |
夏玉龙 | 董事、副总裁 | 男 | 41 | 2010.10.8-2013.10.7 |
周斌 | 董事、财务总监 | 男 | 45 | 2010.10.8-2013.10.7 |
张狩奖 | 职工董事、工会主席 | 男 | 57 | 2010.10.8-2013.10.7 |
任勇1 | 董事 | 男 | 49 | 2012.7.12-2013.10.7 |
陈亮 | 独立董事 | 男 | 44 | 2010.10.8-2013.10.7 |
占磊 | 独立董事 | 男 | 45 | 2010.10.8-2013.10.7 |
于雳 | 独立董事 | 女 | 41 | 2010.10.8-2013.10.7 |
张展福 | 监事会、主席 | 男 | 56 | 2010.10.8-2013.10.7 |
王永强2 | 监事 | 男 | 50 | 2012.4.3-2013.10.7 |
杨苏胜 | 监事 | 男 | 55 | 2010.10.8-2013.10.7 |
丁锋3 | 监事 | 男 | 40 | 2012.8.31-2013.10.7 |
朱刚 | 职工监事 | 男 | 38 | 2010.10.8-2013.10.7 |
王文莉 | 职工监事 | 女 | 44 | 2010.10.8-2013.10.7 |
高华 | 副总裁 | 男 | 55 | 2010.10.8-2013.10.7 |
李迎春 | 副总裁 | 男 | 49 | 2010.10.8-2013.10.7 |
苏发 | 副总裁 | 男 | 60 | 2010.10.8-2013.10.7 |
尹华军 | 董事会秘书 | 男 | 48 | 2010.10.8-2013.10.7 |
吴哲超 | 副总裁 | 男 | 50 | 2010.10.8-2013.10.7 |
程志军 | 副总裁 | 男 | 59 | 2010.10.8-2013.10.7 |
姓名 | 单位名称 | 担任的职务 | 任职起始日期 | 是否在其他单位领取报酬津贴 |
杨万川 | 国电阿克苏河流域水电开发有限公司 | 董事 | 2008.1.1 | 否 |
张狩奖 | 国电青松吐鲁番新能源有限公司 | 董事 | 2009.4.1 | 否 |
任勇 | 安徽海螺集团有限责任公司 | 董事、总经理、党委副书记 | 2010.3.1 | 是 |
芜湖海螺型材科技股份有限公司 | 董事长 | 2009.11.1 | 否 |
陈亮 | 宏源证券股份有限公司 | 副总经理 | 2009.10.1 | 是 |
新疆西部建设股份有限公司 | 独立董事 | 2007.12.2 | 是 |
占磊 | 新疆公论律师事务所 | 合伙人、主任 | 2006.1.1 | 是 |
新疆国统管道股份有限公司 | 独立董事 | 2007.10.11 | 是 |
新疆西部建设股份有限公司 | 独立董事 | 2011.2.21 | 是 |
于雳 | 五洲松德联合会计师事务所 | 合伙人 | 2000.12.1 | 是 |
新疆友好(集团)股份有限公司 | 独立董事 | 2006.5.31 | 是 |
新疆西部建设股份有限公司 | 独立董事 | 2009.6.26 | 是 |
新疆八一钢铁股份有限公司 | 独立董事 | 2009.9.28 | 是 |
王永强 | 新疆塔里木综合开发股份有限公司 | 董事 | 2011.5.27 | 否 |
高华 | 国电青松吐鲁番新能源有限公司 | 监事 | 2009.4.1 | 否 |
李迎春 | 国电青松库车矿业开发有限公司 | 副董事长 | 2008.2.1 | 否 |
尹华军 | 国电青松库车矿业开发有限公司 | 监事 | 2008.2.1 | 否 |
新疆青松塑业有限责任公司 | 董事长 | 2010.8.1 | 否 |
丁锋 | 安徽海螺集团有限责任公司 | 总经理助理 | 2010.4.1 | 否 |
姓名 | 股东单位名称 | 担任的职务 | 任职起始日期 | 是否在股东单位领取报酬津贴 |
杨苏胜 | 新疆生产建设兵团农一师电力公司 | 财务总监 | 2005.9.1 | 是 |
丁峰 | 安徽海螺水泥股份有限公司 | 监事 | 2008.4.18 | 是 |
姓名 | 职务 | 2011年度从公司领取的报酬总额(万元)(税前) |
甘军 | 董事长 | 71.29 |
杨万川 | 副董事长、总裁 | 71.29 |
夏玉龙 | 董事、副总裁 | 56.29 |
周斌 | 董事、财务总监 | 56.43 |
张狩奖 | 职工董事、工会主席 | 56.45 |
任勇 | 董事 | 0 |
陈亮 | 独立董事 | 5.00 |
占磊 | 独立董事 | 5.00 |
于雳 | 独立董事 | 5.00 |
张展福 | 监事会主席 | 59.91 |
王永强 | 监事 | 0 |
杨苏胜 | 监事 | 0 |
丁锋 | 监事 | 0 |
朱刚 | 职工监事 | 12.58 |
王文莉 | 职工监事 | 8.83 |
高华 | 副总裁 | 0 |
李迎春 | 副总裁 | 56.43 |
苏发 | 副总裁 | 0 |
尹华军 | 董事会秘书 | 47.81 |
吴哲超 | 副总裁 | 56.23 |
程志军 | 副总裁 | 0 |
产品种类 | 性能 | 用途 | 技术标准 |
22.5砌筑水泥 | 该产品具有强度适宜,细度细,凝结时间适中,和易性、流动性、保水性、亲水性好等特点 | 22.5砌筑水泥,主要用于工
业与民用建筑的砌筑砂浆和抹面砂浆等工程 | GB/T3183--2003 |
32.5、42.5R、52.5R普通硅酸盐水泥 | 该产品早期强度高,具有吸水性小、保水性好等特点 | 广泛用于工业、农业、交通、水利、国防、民用建筑工程,
应用于各种砼构件工程。42.5R普通硅酸盐水泥还具有抗渗、抗冻的性能 | GB175--1999 |
32.5缓凝普通硅酸盐水泥 | 该产品早期强度适宜,具有凝结时间长、和易性好、吸水性小、保水性好等特点 | 适用于工业、农业、交通、水利、国防、民用建筑工程和各种砼构件工程,特别适用等级公路垫层施工工程 | GB175--1999 |
42.5R、52.5R硅酸盐水泥 | 该产品早期强度高,具有吸水性小、保水性和易性好等特点 | 广泛用于工业、农业、水利、国防、桥梁和民用建筑工程,
应用于大型砼构件工程 | GB175--1999 |
42.5R、52.5R硅酸盐低碱水泥 | 该产品早起强度适中,后期强度高,不溶物,氧化镁、铝酸三钙含量低,吸水性和易性好,并具有较好的抗硫盐侵蚀能力 | 适用于海港、水利、地下隧道、饮水工程、道路、机场跑道、桥涵基础盐碱地区工业、农业、民用建筑工程,应用于各种大型砼构件工程 | GB175--1999 |
32.5、42.5高抗硫酸盐硅酸盐水泥 | 该产品能抵御硫酸根离子浓度不超过8000mg/L的硫酸盐的腐蚀 | 主要用于受硫酸腐蚀的海港、水利、地下、隧道、引水渠道和桥梁基础等盐碱地区的工业、农业、民用建筑等大型工程 | GB748--2005 |
32.5、42.5中抗硫酸盐硅酸盐水泥 | 该产品能抵御硫酸根离子浓度不超过2500mg/L纯硫酸的腐蚀,早起强度适中,后期强度高 |
42.5中热硅酸盐水泥 | 该产品具有早起强度适中,后期强度高的特点 | 和大体积混凝土水利工程及
防渗渠工程 | GB200--2003 |
32.5、42.5道路硅酸盐水泥 | 该产品具有中期强度适中,后期强度高,体积收缩率小,耐磨性好的特点 | 适用于道路路面,对耐磨、抗干缩性能要求较高的工程及一般民用工程 | GB13693--2005 |
G级(HSR)、H级(HSR)油井水泥 | 该产品品质纯净,能低于高浓度硫酸根离子的侵蚀,早起强度高,初始纯度低,流动性好,与外掺料和外加剂的配物性好 | 适用于自地至2440m井深的注水泥。发行人生产的该产品与促凝剂或缓凝剂一起使用能适应较大的井深和温度范围。 | GB10238---1998 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | | | | |
销售商品、提供劳务收到的现金 | 941,412,933.01 | 2,567,007,822.04 | 2,063,695,231.44 | 1,403,770,955.78 |
收到的税费返还 | 5,661,269.88 | 109,814,767.39 | 107,455,354.08 | 78,244,926.20 |
收到其它与经营活动有关的现金 | 23,358,240.27 | 112,999,481.17 | 106,839,309.32 | 203,708,626.98 |
经营活动现金流入小计 | 970,432,443.16 | 2,789,822,070.60 | 2,277,989,894.84 | 1,685,724,508.96 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 687,947,557.19 | 1,534,531,069.80 | 1,136,069,623.75 | 770,728,309.37 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 155,591,265.87 | 294,956,396.59 | 219,864,145.24 | 176,965,758.22 |
支付的各项税费 | 55,896,387.67 | 264,904,188.35 | 221,855,753.83 | 180,743,970.09 |
支付其它与经营活动有关的现金 | 45,530,399.33 | 108,668,890.80 | 185,876,733.18 | 225,438,465.15 |
经营活动现金流出小计 | 944,965,610.06 | 2,203,060,545.54 | 1,763,666,256.00 | 1,353,876,502.83 |
经营活动产生的现金流量净额 | 25,466,833.11 | 586,761,525.06 | 514,323,638.84 | 331,848,006.13 |
二、投资活动产生的现金流量: | | | | |
收回投资收到的现金 | - | 7,000,000.00 | - | 6,716,586.45 |
取得投资收益收到的现金 | | 1,500,000.00 | 9,153,600.00 | 4,477,200.00 |
处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额 | | 13,086,723.42 | 2,502,628.46 | 3,101,988.37 |
处置子公司及其它营业单位收到的现金净额 | - | - | - | -3,767,955.15 |
收到其它与投资活动有关的现金 | - | 42,178,500.00 | 14,080,000.00 | 24,555.43 |
投资活动现金流入小计 | - | 63,765,223.42 | 25,736,228.46 | 10,552,375.10 |
购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金 | 867,475,592.20 | 1,789,096,220.68 | 834,653,544.74 | 755,089,060.76 |
投资支付的现金 | 14,582,500.00 | 96,266,500.00 | 47,140,000.00 | 29,112,500.00 |
取得子公司及其它营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
支付其它与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
投资活动现金流出小计 | 882,058,092.20 | 1,885,362,720.68 | 881,793,544.74 | 784,201,560.76 |
投资活动产生的现金流量净额 | -882,058,092.20 | -1,821,597,497.26 | -856,057,316.28 | -773,649,185.66 |
三、筹资活动产生的现金流量: | | | | |
吸收投资收到的现金 | 2,812,312,353.30 | 166,606,500.00 | 786,070,596.09 | 42,400,000.00 |
其中:子公司吸收少数股东投资收到的现金 | - | 88,606,500.00 | 109,640,660.00 | 42,400,000.00 |
取得借款收到的现金 | 1,679,000,000.00 | 1,230,900,000.00 | 580,000,000.00 | 884,933,989.00 |
发行债券收到的现金 | - | - | - | - |
收到其它与筹资活动有关的现金 | - | 36,241,024.47 | 550,000.00 | 5,080,563.79 |
筹资活动现金流入小计 | 4,491,312,353.30 | 1,433,747,524.47 | 1,366,620,596.09 | 932,414,552.79 |
偿还债务支付的现金 | 718,850,000.00 | 345,800,000.00 | 294,933,989.00 | 446,250,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 56,221,738.13 | 294,577,324.22 | 132,757,961.29 | 107,297,659.90 |
其中:子公司支付给少数股东的股利、利润 | - | 8,638,020.00 | 6,667,020.00 | 3,044,790.00 |
支付其它与筹资活动有关的现金 | 7,155,278.54 | 19,800,000.00 | 21,283,923.28 | - |
筹资活动现金流出小计 | 782,227,016.67 | 660,177,324.22 | 448,975,873.57 | 553,547,659.90 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 3,709,085,336.63 | 773,570,200.25 | 917,644,722.52 | 378,866,892.89 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | -2,509.21 | -192,741.32 | -1,669.65 |
五、现金及现金等价物净增加额 | 2,852,494,077.54 | -461,268,281.16 | 575,718,303.76 | -62,935,956.29 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 352,120,000.29 | 813,388,281.45 | 237,669,977.69 | 300,605,933.98 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 3,204,614,077.83 | 352,120,000.29 | 813,388,281.45 | 237,669,977.69 |
主要产品 | 2012年1-6月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
水泥 | 设计产能(万吨) | 735.00 | 990.00 | 640.00 | 475.00 |
实际产量(万吨) | 309.61 | 560.91 | 484.75 | 328.15 |
产能利用率 | 42.12% | 56.66% | 75.74% | 69.08% |
熟料 | 设计产能(万吨) | 508.00 | 680.00 | 470.00 | 370.00 |
实际产量(万吨) | 290.46 | 459.77 | 403.30 | 291.73 |
产能利用率 | 57.18% | 67.61% | 85.81% | 78.85% |
混凝土 | 设计产能(万吨) | 20.00 | 40.00 | 30.00 | 25.00 |
实际产量(万吨) | 22.79 | 43.70 | 34.14 | 28.95 |
产能利用率 | 113.95% | 109.25% | 113.80% | 115.80% |
区域 | 单位名称 | 截止2010年底
设计产能 | 截止2011年底
设计产能 | 预计2012年底
设计产能 |
熟料 | 水泥 | 熟料 | 水泥 | 熟料 | 水泥 |
北疆 | 青松水泥 | 95 | 140 | 95 | 140 | 95 | 140 |
乌苏青松 | 0 | 0 | 90 | 120 | 90 | 120 |
五家渠青松 | 0 | 0 | 0 | 100 | 0 | 100 |
石河子天业 | 40 | 50 | 40 | 50 | 40 | 50 |
北疆合计 | 135 | 190 | 225 | 410 | 225 | 410 |
南疆 | 本部水泥厂 | 30 | 40 | 100 | 120 | 100 | 120 |
新型干法水泥分公司 | 90 | 120 | 90 | 120 | 90 | 120 |
库车青松 | 40 | 60 | 40 | 60 | 190 | 300 |
和田青松 | 75 | 90 | 75 | 90 | 75 | 90 |
克州青松 | 50 | 65 | 75 | 90 | 261 | 330 |
巴州青松 | 50 | 75 | 75 | 100 | 75 | 100 |
南疆合计 | 335 | 450 | 455 | 580 | 791 | 1060 |
合计 | 470 | 640 | 680 | 990 | 1016 | 1470 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
流动资产: | | | | |
货币资金 | 3,204,614,077.83 | 352,120,000.29 | 842,202,052.45 | 245,199,825.41 |
结算备付金 | - | - | - | - |
拆出资金 | - | - | - | - |
交易性金融资产 | - | - | - | - |
应收票据 | 144,932,319.93 | 86,930,088.00 | 44,547,074.10 | 66,037,640.44 |
应收账款 | 305,254,099.78 | 111,367,552.46 | 75,560,883.37 | 74,729,311.67 |
预付款项 | 393,692,635.85 | 401,709,146.88 | 324,771,953.24 | 120,570,467.22 |
应收利息 | - | - | - | - |
应收股利 | - | 5,600,000.00 | - | - |
其他应收款 | 43,380,288.07 | 19,057,137.63 | 10,301,627.29 | 7,117,667.42 |
存货 | 803,037,741.37 | 586,093,432.63 | 358,897,266.42 | 293,813,824.88 |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - |
其它流动资产 | -5,912.24 | - | - | - |
流动资产合计 | 4,894,905,250.59 | 1,562,877,357.89 | 1,656,280,856.87 | 807,468,737.04 |
非流动资产: | | | | |
可供出售金融资产 | - | - | - | - |
持有至到期投资 | - | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - | - |
长期股权投资 | 332,915,652.85 | 306,823,061.73 | 220,707,178.53 | 171,028,994.72 |
投资性房地产 | - | - | - | - |
固定资产 | 2,624,883,892.93 | 2,746,076,976.25 | 2,127,159,924.31 | 1,584,438,866.24 |
在建工程 | 1,613,101,216.18 | 1,348,181,008.23 | 347,940,506.22 | 434,014,152.10 |
工程物资 | 55,276,895.00 | 127,027,381.19 | 9,004,506.85 | 11,789,219.05 |
固定资产清理 | 396,726.30 | - | - | - |
无形资产 | 164,089,819.25 | 148,288,168.97 | 76,247,793.81 | 52,903,331.78 |
开发支出 | - | - | - | - |
商誉 | - | - | - | - |
长期待摊费用 | - | 5,561.60 | 25,561.60 | 45,561.60 |
递延所得税资产 | 3,135,161.13 | 2,287,652.61 | 5,411,620.93 | 3,521,831.04 |
其它非流动资产 | 366,258.72 | 586,014.00 | 1,025,524.54 | 1,465,035.08 |
非流动资产合计 | 4,794,165,622.36 | 4,679,275,824.58 | 2,787,522,616.79 | 2,259,206,991.61 |
资产总计 | 9,689,070,872.95 | 6,242,153,182.47 | 4,443,803,473.66 | 3,066,675,728.65 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
一、经营活动产生的现金流量: | | | | |
销售商品、提供劳务收到的现金 | 266,144,371.25 | 804,420,883.15 | 760,234,335.11 | 573,390,141.36 |
收到的税费返还 | 238,568.46 | 33,811,280.00 | 34,288,006.34 | 14,826,041.48 |
收到其它与经营活动有关的现金 | 46,920,628.09 | 71,490,500.94 | 139,617,807.74 | 160,637,045.86 |
经营活动现金流入小计 | 313,303,567.80 | 909,722,664.09 | 934,140,149.19 | 748,853,228.70 |
购买商品、接受劳务支付的现金 | 141,443,439.83 | 376,177,548.80 | 356,818,121.75 | 274,677,814.63 |
支付给职工以及为职工支付的现金 | 62,762,183.55 | 132,215,342.09 | 109,451,498.70 | 88,302,599.89 |
支付的各项税费 | 13,765,524.17 | 102,773,131.28 | 80,482,862.82 | 56,397,793.48 |
支付其它与经营活动有关的现金 | 22,967,456.59 | 52,293,712.21 | 68,819,462.33 | 172,034,151.92 |
经营活动现金流出小计 | 240,938,604.14 | 663,459,734.38 | 615,571,945.60 | 591,412,359.92 |
经营活动产生的现金流量净额 | 72,364,963.66 | 246,262,929.71 | 318,568,203.59 | 157,440,868.78 |
二、投资活动产生的现金流量: | | | | |
收回投资收到的现金 | - | 7,000,000.00 | - | 6,716,586.45 |
取得投资收益收到的现金 | 126,502,800.00 | 108,116,821.35 | 101,986,580.00 | 40,117,410.00 |
处置固定资产、无形资产和其它长期资产收回的现金净额 | - | 1,481,613.65 | 3,977,240.74 | 2,013,288.37 |
处置子公司及其它营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
收到其它与投资活动有关的现金 | 327,912,525.27 | 435,997,310.62 | - | - |
投资活动现金流入小计 | 454,415,325.27 | 552,595,745.62 | 105,963,820.74 | 48,847,284.82 |
购建固定资产、无形资产和其它长期资产支付的现金 | 48,426,915.42 | 237,144,298.87 | 182,485,649.82 | 127,464,795.89 |
投资支付的现金 | 293,497,100.00 | 826,324,100.00 | 453,548,050.00 | 225,612,500.00 |
取得子公司及其它营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
支付其它与投资活动有关的现金 | 263,329,752.86 | 231,913,010.92 | 24,444,929.83 | 154,286,758.34 |
投资活动现金流出小计 | 605,253,768.28 | 1,295,381,409.79 | 660,478,629.65 | 507,364,054.23 |
投资活动产生的现金流量净额 | -150,838,443.01 | -742,785,664.17 | -554,514,808.91 | -458,516,769.41 |
三、筹资活动产生的现金流量: | | | | |
吸收投资收到的现金 | 2,796,312,353.30 | - | 676,429,936.09 | - |
取得借款收到的现金 | 646,000,000.00 | 420,000,000.00 | 320,000,000.00 | 587,000,000.00 |
发行债券收到的现金 | - | - | - | - |
收到其它与筹资活动有关的现金 | - | - | 250,000.00 | - |
筹资活动现金流入小计 | 3,442,312,353.30 | 420,000,000.00 | 996,679,936.09 | 587,000,000.00 |
偿还债务支付的现金 | 433,600,000.00 | 181,600,000.00 | 112,000,000.00 | 313,000,000.00 |
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 36,030,015.45 | 239,361,491.72 | 102,468,171.32 | 95,180,988.72 |
支付其它与筹资活动有关的现金 | 7,155,278.54 | - | - | 300,000.00 |
筹资活动现金流出小计 | 476,785,293.99 | 420,961,491.72 | 214,468,171.32 | 408,480,988.72 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 2,965,527,059.31 | -961,491.72 | 782,211,764.77 | 178,519,011.28 |
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - |
五、现金及现金等价物净增加额 | 2,887,053,579.96 | -497,484,226.18 | 546,265,159.45 | -122,556,889.35 |
加:期初现金及现金等价物余额 | 99,351,683.23 | 596,835,909.41 | 50,570,749.96 | 173,127,639.31 |
六、期末现金及现金等价物余额 | 2,986,405,263.19 | 99,351,683.23 | 596,835,909.41 | 50,570,749.96 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
流动负债: | | | | |
短期借款 | 938,500,000.00 | 550,000,000.00 | 120,000,000.00 | 110,000,000.00 |
交易性金融负债 | - | - | - | - |
应付票据 | 6,980,000.00 | - | 39,496,690.00 | 13,050,000.00 |
应付账款 | 404,150,126.18 | 742,430,715.05 | 413,906,877.28 | 390,540,446.95 |
预收款项 | 130,578,699.30 | 94,725,339.25 | 35,083,416.75 | 30,897,746.05 |
应付职工薪酬 | 25,303,898.40 | 22,728,284.47 | 47,795,039.38 | 36,692,590.66 |
应交税费 | -75,795,360.66 | -112,105,764.02 | -35,432,829.23 | -19,112,723.08 |
应付利息 | - | - | - | - |
应付股利 | - | - | - | - |
其他应付款 | 191,136,804.95 | 242,343,896.56 | 68,465,749.86 | 80,984,334.27 |
一年内到期的非流动负债 | 155,000,000.00 | 320,000,000.00 | 187,000,000.00 | 12,000,000.00 |
其它流动负债 | - | - | - | - |
流动负债合计 | 1,775,854,168.17 | 1,860,122,471.31 | 876,314,944.04 | 655,052,394.85 |
非流动负债: | | | | |
长期借款 | 1,962,500,000.00 | 1,225,850,000.00 | 903,750,000.00 | 803,683,989.00 |
应付债券 | - | - | - | - |
长期应付款 | - | - | - | - |
专项应付款 | 250,000.00 | 250,000.00 | 850,000.00 | 2,700,000.00 |
预计负债 | - | - | - | - |
递延所得税负债 | 297,747.22 | 297,747.22 | - | - |
其它非流动负债 | 57,669,864.44 | 60,985,231.58 | 27,697,530.00 | - |
非流动负债合计 | 2,020,717,611.66 | 1,287,382,978.80 | 932,297,530.00 | 806,383,989.00 |
负债合计 | 3,796,571,779.83 | 3,147,505,450.11 | 1,808,612,474.04 | 1,461,436,383.85 |
所有者权益(或股东权益): | | | | |
实收资本(或股本) | 689,395,043.00 | 478,695,043.00 | 478,695,043.00 | 368,891,250.00 |
资本公积 | 3,889,069,204.27 | 1,381,776,729.51 | 1,303,776,729.51 | 734,965,407.77 |
减:库存股 | - | - | - | - |
专项储备 | 15,797,831.85 | 13,896,041.00 | 10,935,652.91 | 7,671,998.98 |
盈余公积 | 91,610,904.70 | 91,610,904.70 | 65,202,167.75 | 43,392,593.21 |
一般风险准备 | - | - | - | - |
未分配利润 | 900,262,824.86 | 804,098,683.39 | 558,996,333.85 | 349,774,165.29 |
外币报表折算差额 | - | - | - | - |
归属于母公司所有者权益合计 | 5,586,135,808.68 | 2,770,077,401.60 | 2,417,605,927.02 | 1,504,695,415.25 |
少数股东权益 | 306,363,284.44 | 324,570,330.76 | 217,585,072.60 | 100,543,929.55 |
所有者权益(或股东权益)合计 | 5,892,499,093.12 | 3,094,647,732.36 | 2,635,190,999.62 | 1,605,239,344.80 |
负债和所有者权益(或股东权益)总计 | 9,689,070,872.95 | 6,242,153,182.47 | 4,443,803,473.66 | 3,066,675,728.65 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
一、营业总收入 | 967,922,891.12 | 2,219,874,038.06 | 1,753,956,938.51 | 1,250,425,233.23 |
其中:营业收入 | 967,922,891.12 | 2,219,874,038.06 | 1,753,956,938.51 | 1,250,425,233.23 |
二、营业总成本 | 867,386,224.17 | 1,789,145,255.70 | 1,509,141,765.70 | 1,066,645,076.89 |
其中:营业成本 | 712,814,595.10 | 1,517,932,835.39 | 1,248,820,227.59 | 893,352,923.40 |
营业税金及附加 | 4,615,890.76 | 15,413,751.77 | 16,496,790.96 | 12,048,480.72 |
销售费用 | 19,233,987.26 | 46,850,344.23 | 42,107,124.50 | 31,150,699.54 |
管理费用 | 74,208,563.89 | 147,097,827.31 | 148,107,602.66 | 102,525,008.79 |
财务费用 | 42,496,600.47 | 58,518,686.32 | 49,034,599.85 | 27,876,737.30 |
资产减值损失 | 14,016,586.69 | 3,331,810.68 | 4,575,420.14 | -308,772.86 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | - | - | - |
投资收益(损失以“-”号填列) | 11,290,335.84 | 22,369,100.56 | 18,252,273.27 | 9,385,810.69 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | 11,510,091.12 | 22,835,883.20 | 18,691,783.81 | 13,149,475.68 |
汇兑收益(损失以“-”号填列) | - | - | - | - |
三、营业利润(亏损以“-”号填列) | 111,827,002.79 | 453,097,882.92 | 263,067,446.08 | 193,165,967.03 |
加:营业外收入 | 12,564,667.02 | 125,837,291.54 | 113,852,940.78 | 80,250,771.13 |
减:营业外支出 | 1,398,267.58 | 4,551,050.51 | 11,641,911.97 | 5,797,828.25 |
其中:非流动资产处置损失 | 40,257.54 | 957,297.01 | 5,914,979.95 | 3,835,410.79 |
四、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 122,993,402.23 | 574,384,123.95 | 365,278,474.89 | 267,618,909.91 |
减:所得税费用 | 19,789,107.08 | 82,595,513.30 | 46,717,901.80 | 47,022,448.74 |
五、净利润(净亏损以“-”号填列) | 103,204,295.15 | 491,788,610.65 | 318,560,573.09 | 220,596,461.17 |
其中:被合并方在合并前实现的净利润 | -5,691,547.13 | -2,174,776.66 | - | - |
归属于母公司所有者的净利润 | 96,164,141.47 | 462,989,103.69 | 304,809,993.10 | 206,882,561.00 |
少数股东损益 | 7,040,153.68 | 28,799,506.96 | 13,750,579.99 | 13,713,900.17 |
六、每股收益: | | | | |
(一)基本每股收益(元/股) | 0.20 | 0.97 | 0.75 | 0.56 |
(二)稀释每股收益(元/股) | 0.20 | 0.97 | 0.75 | 0.56 |
七、其他综合收益 | - | - | - | - |
八、综合收益总额 | 103,204,295.15 | 491,788,610.65 | 318,560,573.09 | 220,596,461.17 |
归属于母公司所有者的综合收益总额 | 96,164,141.47 | 462,989,103.69 | 304,809,993.10 | 206,882,561.00 |
归属少数股东的综合收益总额 | 7,040,153.68 | 28,799,506.96 | 13,750,579.99 | 13,713,900.17 |
序号 | 被投资企业名称 | 注册资本(万元) | 经营范围 | 占注册
资本比例 |
1 | 阿克苏青松商品混凝土有限责任公司 | 4,100.00 | 混凝土生产销售 | 100% |
2 | 库车青松水泥有限责任公司 | 40,875.00 | 水泥生产销售 | 100% |
3 | 和田青松建材有限责任公司 | 15,237.00 | 水泥生产销售 | 100% |
4 | 克州青松水泥有限责任公司 | 45,232.00 | 水泥生产销售 | 100% |
5 | 阿克苏青松纯净水制造有限责任公司 | 15.00 | 纯净水生产销售 | 100% |
6 | 巴州青松绿原建材有限责任公司 | 36,159.00 | 水泥生产销售 | 65% |
7 | 阿克苏青松机械有限责任公司 | 256.00 | 机械加工 | 65% |
8 | 阿克苏市青松龙仁塑化有限责任公司 | 490.00 | 编织袋生产销售 | 51.02% |
9 | 喀什青松新型建材有限责任公司 | 1,185.00 | 建材生产及销售 | 100% |
10 | 阿拉尔青松化工有限责任公司 | 30,000.00 | 化工产品生产及销售 | 93.75% |
11 | 新疆青松建材有限责任公司 | 10,000.00 | 水泥及水泥制品 | 100% |
12 | 新疆青松机械设备制造有限责任公司 | 500.00 | 机械设备制造与安装 | 100% |
13 | 阿拉尔三五九化工有限公司 | 7,800.00 | 电石生产、销售 | 100% |
14 | 新疆青松水泥有限责任公司 | 26,500.00 | 水泥生产、销售 | 88.92% |
15 | 新疆青松维纶化工有限责任公司 | 4,000.00 | 化工产品生产及销售 | 60% |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
流动资产: | | | | |
货币资金 | 2,986,405,263.19 | 99,351,683.23 | 596,835,909.41 | 50,570,749.96 |
交易性金融资产 | - | - | - | - |
应收票据 | 4,700,000.00 | - | 6,127,074.10 | 9,330,744.38 |
应收账款 | 83,474,963.09 | 44,444,264.05 | 30,048,033.92 | 19,039,741.67 |
预付款项 | 63,949,141.08 | 78,981,087.79 | 88,533,807.69 | 28,865,389.18 |
应收利息 | - | - | - | - |
应收股利 | - | 5,600,000.00 | - | - |
其他应收款 | 244,837,081.57 | 286,287,473.73 | 193,756,048.47 | 197,901,000.93 |
存货 | 210,829,320.17 | 140,835,217.33 | 105,510,015.68 | 103,311,666.20 |
一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - |
其它流动资产 | - | - | - | - |
流动资产合计 | 3,594,195,769.10 | 655,499,726.13 | 1,020,810,889.27 | 409,019,292.32 |
非流动资产: | | | | |
可供出售金融资产 | - | - | - | - |
持有至到期投资 | - | - | - | - |
长期应收款 | - | - | - | - |
长期股权投资 | 2,611,492,613.85 | 2,306,485,422.73 | 1,488,425,439.53 | 1,032,339,205.72 |
投资性房地产 | - | - | - | - |
固定资产 | 750,887,190.13 | 788,713,144.61 | 641,347,714.66 | 635,343,632.15 |
在建工程 | 86,432,281.45 | 41,579,413.36 | 14,308,767.41 | 9,551,338.13 |
工程物资 | 71,991.52 | 78,311.52 | 3,393,023.50 | 275,416.78 |
固定资产清理 | - | - | - | - |
生产性生物资产 | - | - | - | - |
油气资产 | - | - | - | - |
无形资产 | 13,949,357.27 | 14,480,408.99 | 13,744,892.57 | 11,497,362.34 |
开发支出 | - | - | - | - |
商誉 | - | - | - | - |
长期待摊费用 | - | 5,561.60 | 25,561.60 | 45,561.60 |
递延所得税资产 | 3,486,672.16 | 3,526,808.30 | 6,227,123.29 | 3,869,008.49 |
其它非流动资产 | - | - | - | - |
非流动资产合计 | 3,466,320,106.38 | 3,154,869,071.11 | 2,167,472,522.56 | 1,692,921,525.21 |
资产总计 | 7,060,515,875.48 | 3,810,368,797.24 | 3,188,283,411.83 | 2,101,940,817.53 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
流动负债: | | | | |
短期借款 | 616,000,000.00 | 290,000,000.00 | 40,000,000.00 | 40,000,000.00 |
交易性金融负债 | - | - | - | - |
应付票据 | - | - | - | - |
应付账款 | 153,064,738.32 | 129,647,052.90 | 69,594,012.79 | 122,507,466.59 |
预收款项 | 30,593,190.48 | 18,154,597.55 | 13,549,738.10 | 7,079,383.29 |
应付职工薪酬 | 10,465,071.44 | 17,879,186.61 | 38,928,891.70 | 23,480,593.62 |
应交税费 | 4,650,950.87 | -3,018,240.48 | 5,369,668.23 | -3,517,340.09 |
应付利息 | - | - | - | - |
应付股利 | - | - | - | - |
其他应付款 | 478,738,627.88 | 418,715,713.80 | 146,959,032.76 | 71,596,450.28 |
一年内到期的非流动负债 | 105,000,000.00 | 240,000,000.00 | 117,000,000.00 | 12,000,000.00 |
其它流动负债 | - | - | - | - |
流动负债合计 | 1,398,512,578.99 | 1,111,378,310.38 | 431,401,343.58 | 273,146,553.69 |
非流动负债: | | | | |
长期借款 | 566,800,000.00 | 545,400,000.00 | 680,000,000.00 | 577,000,000.00 |
应付债券 | - | - | - | - |
长期应付款 | - | - | - | - |
专项应付款 | 250,000.00 | 250,000.00 | 250,000.00 | - |
预计负债 | - | - | - | - |
递延所得税负债 | 297,747.22 | 297,747.22 | - | - |
其它非流动负债 | 4,350,214.46 | 4,588,782.92 | 2,344,613.33 | - |
非流动负债合计 | 571,697,961.68 | 550,536,530.14 | 682,594,613.33 | 577,000,000.00 |
负债合计 | 1,970,210,540.67 | 1,661,914,840.52 | 1,113,995,956.91 | 850,146,553.69 |
所有者权益(或股东权益): | | | | |
实收资本(或股本) | 689,395,043.00 | 478,695,043.00 | 478,695,043.00 | 368,891,250.00 |
资本公积 | 3,874,762,025.62 | 1,296,304,950.86 | 1,296,304,950.86 | 729,678,807.77 |
减:库存股 | - | - | - | - |
专项储备 | 7,173,276.58 | 6,455,691.66 | 4,898,542.15 | 3,152,782.53 |
盈余公积 | 91,610,904.70 | 91,610,904.70 | 65,202,167.75 | 43,392,593.21 |
一般风险准备 | - | - | - | - |
未分配利润 | 427,364,084.91 | 275,387,366.50 | 229,186,751.16 | 106,678,830.33 |
所有者权益(或股东权益)合计 | 5,090,305,334.81 | 2,148,453,956.72 | 2,074,287,454.92 | 1,251,794,263.84 |
负债和所有者权益(或股东权益)总计 | 7,060,515,875.48 | 3,810,368,797.24 | 3,188,283,411.83 | 2,101,940,817.53 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
一、营业收入 | 254,219,211.42 | 711,580,781.57 | 667,620,120.40 | 507,166,900.54 |
减:营业成本 | 184,354,895.01 | 460,656,684.18 | 439,984,528.47 | 371,276,180.88 |
营业税金及附加 | 1,573,513.51 | 7,055,629.70 | 6,962,574.91 | 4,962,097.92 |
销售费用 | 7,890,067.79 | 21,445,542.08 | 16,770,431.22 | 14,047,998.40 |
管理费用 | 21,232,768.69 | 63,815,673.19 | 81,135,611.13 | 60,581,111.69 |
财务费用 | 23,250,834.54 | 39,545,100.50 | 28,086,744.94 | 19,368,213.87 |
资产减值损失 | -267,574.28 | 7,054,015.92 | 1,400,248.21 | 10,407,241.92 |
加:公允价值变动收益(损失以“-”号填列) | - | - | - | - |
投资收益(损失以“-”号填列) | 138,012,891.12 | 129,452,704.55 | 111,524,763.81 | 46,254,747.69 |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 154,197,597.28 | 241,460,840.55 | 204,804,745.33 | 72,778,803.55 |
加:营业外收入 | 1,227,831.95 | 44,382,849.27 | 38,616,677.48 | 15,957,887.30 |
减:营业外支出 | 936,574.68 | 1,209,047.74 | 6,037,808.54 | 4,280,847.05 |
其中:非流动资产处置损失 | - | 27,229.20 | 4,889,419.26 | 3,739,725.71 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 154,488,854.55 | 284,634,642.08 | 237,383,614.27 | 84,455,843.80 |
减:所得税费用 | 2,512,136.14 | 20,547,272.59 | 19,287,868.90 | 5,647,202.14 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 151,976,718.41 | 264,087,369.49 | 218,095,745.37 | 78,808,641.66 |
五、每股收益: | | | | |
(一)基本每股收益(元/股) | 0.32 | 0.55 | 0.54 | 0.21 |
(二)稀释每股收益(元/股) | 0.32 | 0.55 | 0.54 | 0.21 |
六、其他综合收益 | - | - | - | - |
七、综合收益总额 | 151,976,718.41 | 264,087,369.49 | 218,095,745.37 | 78,808,641.66 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
金 额 | 比例 | 金额 | 比 例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 |
房屋及建筑物 | 95,644.05 | 36.44% | 97,430.75 | 35.48% | 77,595.15 | 36.48% | 59,055.93 | 37.27% |
机器设备 | 157,839.88 | 60.13% | 167,696.55 | 61.07% | 128,625.32 | 60.47% | 93,817.52 | 59.21% |
运输设备 | 8,072.22 | 3.08% | 8,485.92 | 3.09% | 5,708.37 | 2.68% | 4,893.21 | 3.09% |
固定资产装修 | 124.76 | 0.05% | 133.02 | 0.05% | 148.09 | 0.07% | 181.12 | 0.11% |
其他设备 | 807.48 | 0.31% | 861.47 | 0.31% | 639.06 | 0.30% | 496.11 | 0.31% |
账面价值合计 | 262,488.39 | 100% | 274,607.71 | 100% | 212,715.99 | 100% | 158,443.89 | 100% |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比 例 | 金额 | 比例 |
流动负债: | |
短期借款 | 93,850.00 | 24.72% | 55,000.00 | 17.47% | 12,000.00 | 6.63% | 11,000.00 | 7.53% |
应付票据 | 698.00 | 0.18% | - | - | 3,949.67 | 2.18% | 1,305.00 | 0.89% |
应付账款 | 40,415.01 | 10.65% | 74,243.07 | 23.59% | 41,390.69 | 22.89% | 39,054.04 | 26.72% |
预收款项 | 13,057.87 | 3.44% | 9,472.53 | 3.01% | 3,508.34 | 1.94% | 3,089.77 | 2.11% |
应付职工薪酬 | 2,530.39 | 0.67% | 2,272.83 | 0.72% | 4,779.50 | 2.64% | 3,669.26 | 2.51% |
应交税费 | -7,579.54 | -2.00% | -11,210.58 | -3.56% | -3,543.28 | -1.96% | -1,911.27 | -1.31% |
其他应付款 | 19,113.68 | 5.03% | 24,234.39 | 7.70% | 6,846.57 | 3.79% | 8,098.43 | 5.54% |
一年内到期的非流动负债 | 15,500.00 | 4.08% | 32,000.00 | 10.17% | 18,700.00 | 10.34% | 1,200.00 | 0.82% |
流动负债合计 | 177,585.42 | 46.78% | 186,012.25 | 59.10% | 87,631.49 | 48.45% | 65,505.24 | 44.82% |
非流动负债: | |
长期借款 | 196,250.00 | 51.69% | 122,585.00 | 38.95% | 90,375.00 | 49.97% | 80,368.40 | 54.99% |
专项应付款 | 25.00 | 0.01% | 25.00 | 0.01% | 85.00 | 0.05% | 270.00 | 0.18% |
递延所得税负债 | 29.77 | 0.01% | 29.77 | 0.01% | - | - | - | - |
其他非流动负债 | 5,766.99 | 1.52% | 6,098.52 | 1.94% | 2,769.75 | 1.53% | - | - |
非流动负债合计 | 202,071.76 | 53.22% | 128,738.30 | 40.90% | 93,229.75 | 51.55% | 80,638.40 | 55.18% |
负债合计 | 379,657.18 | 100.00% | 314,750.55 | 100.00% | 180,861.25 | 100.00% | 146,143.64 | 100.00% |
日期 | 变动情况 | 变动原因 | 子公司名称 |
2009年 | 增加 | 本年新设 | 新疆青松机械设备制造有限责任公司 |
减少 | 本期清算关闭 | 阿克苏青松塔里木商品混凝土有限责任公司 |
2010年 | 增加 | 本年新设 | 阿拉尔青松化工有限责任公司 |
增加 | 本年新设 | 喀什青松新型建材有限责任公司 |
增加 | 本年新设 | 阿克苏青松纯净水制造有限责任公司 |
2011年 | 增加 | 本年新设 | 新疆青松建材有限责任公司 |
2012年1-6月 | 增加 | 同一控制下企业合并 | 阿拉尔三五九化工有限公司 |
增加 | 非同一控制下企业合并 | 新疆青松维纶化工有限责任公司 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
经营活动产生的现金流量净额 | 2,546.68 | 58,676.15 | 51,432.36 | 33,184.80 |
投资活动产生的现金流量净额 | -88,205.81 | -182,159.75 | -85,605.73 | -77,364.92 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 370,908.53 | 77,357.02 | 91,764.47 | 37,886.69 |
现金及现金等价物净增加额 | 285,249.41 | -46,126.83 | 57,571.83 | -6,293.60 |
净利润 | 10,320.43 | 49,178.86 | 31,856.06 | 22,059.65 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
流动比率(倍) | 2.76 | 0.84 | 1.89 | 1.23 |
速动比率(倍) | 2.30 | 0.53 | 1.48 | 0.78 |
应收账款周转率(次) | 4.65 | 23.75 | 23.34 | 18.02 |
存货周转率(次) | 1.03 | 3.21 | 3.83 | 3.26 |
资产负债率(母公司) | 27.90% | 43.62% | 34.94% | 40.45% |
资产负债率(合并报表) | 39.18% | 50.42% | 40.70% | 47.66% |
归属于上市公司股东的每股净资产(元/股) | 8.10 | 5.79 | 5.05 | 4.08 |
每股经营活动现金净流量(元/股) | 0.04 | 1.23 | 1.07 | 0.90 |
每股净现金流量(元/股) | 4.14 | -0.96 | 1.20 | -0.17 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
归属于公司普通股东的 | 基本每股收益 | 0.20 | 0.97 | 0.75 | 0.56 |
稀释每股收益 | 0.20 | 0.97 | 0.75 | 0.56 |
扣除非经常性损益的 | 基本每股收益 | 0.21 | 0.95 | 0.76 | 0.58 |
稀释每股收益 | 0.21 | 0.95 | 0.76 | 0.58 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
扣除非经常性损益前 | 全面摊薄净资产收益率 | 1.72% | 16.71% | 12.61% | 13.75% |
加权平均净资产收益率 | 3.51% | 17.78% | 16.63% | 14.54% |
扣除非经常性损益后 | 全面摊薄净资产收益率 | 1.77% | 16.39% | 12.76% | 14.14% |
加权平均净资产收益率 | 3.61% | 17.89% | 16.83% | 14.95% |
项目 | 2012 年 1-6 月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
非流动性资产处置损益 | -0.50 | -69.64 | -577.19 | -599.18 |
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关,按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外) | 331.54 | 1,152.55 | 461.69 | - |
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | -569.15 | -217.48 | - | - |
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 18.63 | 244.40 | -409.31 | -90.74 |
少数股东损益的影响数 | -3.07 | -24.97 | 37.09 | 1.88 |
非经常性损益总额 | -222.56 | 1,084.86 | -487.72 | -688.05 |
非经常性损益的所得税影响数 | -52.45 | -198.95 | 112.46 | 101.20 |
非经常性损益净额 | -275.01 | 885.91 | -375.26 | -586.85 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 |
流动资产: | |
货币资金 | 320,461.41 | 33.07% | 35,212.00 | 5.64% | 84,220.21 | 18.95% | 24,519.98 | 8.00% |
应收票据 | 14,493.23 | 1.50% | 8,693.01 | 1.39% | 4,454.71 | 1.00% | 6,603.76 | 2.15% |
应收账款 | 30,525.41 | 3.15% | 11,136.76 | 1.78% | 7,556.09 | 1.70% | 7,472.93 | 2.44% |
预付款项 | 39,369.26 | 4.06% | 40,170.91 | 6.44% | 32,477.20 | 7.31% | 12,057.05 | 3.93% |
应收股利 | - | - | 560.00 | 0.09% | - | - | - | - |
其他应收款 | 4,338.03 | 0.45% | 1,905.71 | 0.31% | 1,030.16 | 0.23% | 711.77 | 0.23% |
存货 | 80,303.77 | 8.29% | 58,609.34 | 9.39% | 35,889.73 | 8.08% | 29,381.38 | 9.58% |
其他流动资产 | -0.59 | 0.00% | - | - | - | - | - | - |
流动资产合计 | 489,490.53 | 50.52% | 156,287.74 | 25.04% | 165,628.09 | 37.27% | 80,746.87 | 26.33% |
非流动资产: | |
长期股权投资 | 33,291.57 | 3.44% | 30,682.31 | 4.92% | 22,070.72 | 4.97% | 17,102.90 | 5.58% |
固定资产 | 262,488.39 | 27.09% | 274,607.70 | 43.99% | 212,715.99 | 47.87% | 158,443.89 | 51.67% |
在建工程 | 161,310.12 | 16.65% | 134,818.10 | 21.60% | 34,794.05 | 7.83% | 43,401.42 | 14.15% |
工程物资 | 5,527.69 | 0.57% | 12,702.74 | 2.03% | 900.45 | 0.20% | 1,178.92 | 0.38% |
固定资产清理 | 16,408.98 | 1.69% | - | - | - | - | - | - |
无形资产 | 39.67 | 0.00% | 14,828.82 | 2.38% | 7,624.78 | 1.72% | 5,290.33 | 1.73% |
长期待摊费用 | - | - | 0.56 | 0.00% | 2.56 | 0.00% | 4.56 | 0.00% |
递延所得税资产 | 313.52 | 0.03% | 228.77 | 0.04% | 541.16 | 0.12% | 352.18 | 0.11% |
其他非流动资产 | 36.63 | 0.00% | 58.60 | 0.01% | 102.55 | 0.02% | 146.5 | 0.05% |
非流动资产合计 | 479,416.56 | 49.48% | 467,927.58 | 74.96% | 278,752.26 | 62.73% | 225,920.70 | 73.67% |
资产总计 | 968,907.09 | 100.00% | 624,215.32 | 100.00% | 444,380.35 | 100.00% | 306,667.57 | 100.00% |
账 龄 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 |
余额(万元) | 比例 | 坏账准备 | 账面价值(万元) | 余额(万元) | 比例 | 坏账准备 | 账面价值(万元) |
一年以内 | 30,599.01 | 93.71 | 1,835.94 | 28,763.07 | 10,268.76 | 85.46 | 616.13 | 9,652.64 |
一至二年 | 1,369.78 | 4.19 | 136.98 | 1,232.80 | 1,022.59 | 8.51 | 102.26 | 920.33 |
二至三年 | 163.43 | 0.50 | 24.51 | 138.91 | 211.10 | 1.76 | 31.66 | 179.43 |
三年以上 | 522.39 | 1.60 | 131.76 | 390.62 | 513.18 | 4.27 | 128.82 | 384.35 |
合 计 | 32,654.61 | 100.00 | 2,129.20 | 30,525.41 | 12,015.63 | 100.00 | 878.87 | 11,136.76 |
项目 | 2012 年6月30日 | 2011年12月31日 |
原材料 | 34,585.74 | 35,230.47 |
周转材料 | 405.85 | 344.08 |
在产品 | 31,006.73 | 16,151.46 |
库存商品 | 14,305.46 | 6,883.33 |
合计 | 80,303.77 | 58,609.34 |
有望进一步提升,经营性现金流有望更加充裕。
(2)投资活动产生的现金流量分析
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月,公司投资活动产生的现金流量净额分别为-77,364.92万元、-85,605.73万元、-182,159.75万元和-88,205.81万元,均为净流出,主要原因是报告期内公司在建水泥生产线项目较多,资本性支出较大。
(3)筹资活动产生的现金流量分析
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月,公司筹资活动产生的现金流量净额分别为37,886.69万元、91,764.47万元、77,357.02万元和370,908.53万元。报告期内,公司筹资活动产生的现金流量净额较大,主要是因为公司通过银行贷款和非公开发行股票筹集资金支付工程项目款及补充流动资金。2010年度和2012年1-6月筹资活动产生的现金流入量较大,是因为公司2010年8月配股募集资金67,642.99万元,2012年6月非公开发行股票募集资金278,915.71万元。
4、偿债能力分析
报告期内,公司主要偿债指标如下:
■
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司流动比率分别为1.23、1.89、0.84和2.76,速动比率分别为0.78、1.48、0.53和2.30。2012年6月末,公司流动比率和速动比率保持在较高水平,短期偿债能力较强。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司资产负债率分别为47.66%、40.70%、50.42%和39.18%。报告期内,公司主要通过股权融资和债务融资支持业务发展和资本性开支。相对于可比上市可比公司而言,公司目前的资产负债率保持在相对较低水平。
注:经统计,截至2012年6月30日,A股可比上市公司中,海螺水泥、同力水泥、福建水泥、ST秦岭、巢东股份、祁连山六家公司合并报表平均资产负债率为64.34%(数据来源为各上市公司披露的2012年中期报告)。
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月,本公司息税折旧摊销前盈余利息保障倍数分别为11.90倍、9.77倍、7.99倍和3.43倍。报告期内,公司所发生的银行短期借款、长期借款均到期偿还,到期贷款偿还率和利息偿付率均为100%。公司信誉度较高,与银行等金融机构保持良好的长期合作关系,间接债务融资能力强。
整体来看,公司负债水平相对较低,资本结构较为稳健。2012年6月,公司完成非公开发行股票募集资金后,自有资本实力增强,融资空间进一步打开。公司与银行有良好的长期合作关系,截至2012年6月30日,本公司尚未使用的银行授信额度为34.85亿元。此外,受益于新疆区域旺盛的需求和公司产能的释放,近年来公司业务规模快速增长。尽管近期新疆区域产能扩张较快,水泥价格下滑,导致公司毛利水平有所下降,但相对于同行业上市公司而言,公司盈利能力仍较强。综上,公司整体偿债能力很强。
5、资产周转情况分析
报告期内,公司主要资产周转指标如下:
■
注:2012年1-6月数据未进行年化处理。
2009年度、2010年度和 2011年度,本公司应收账款周转率分别为18.02次/年、23.34次/年和23.75次/年,相对稳定,销售回款情况良好。2012年上半年应收账款周转率下降主要是受经济形势影响公司适时适度调整销售策略,导致应收账款比年初增加19,388.65万元,增长幅度174.10%,而同期营业收入未能实现同步增长。
2009年度、2010年度、2011年度,本公司存货周转速度较快且相对稳定。2012年上半年存货周转速度下降主要是公司生产规模扩大,存货期末比期初增加21.694.43万元,增幅37.02%,而同期营业成本增幅低于存货增幅。
6、盈利能力分析
(1)主要会计数据
最近三年及一期,发行人合并利润表主要财务数据如下表所示:
单位:万元
■
近三年及一期,公司营业收入分别为125,042.52万元、175,395.69万元、221,987.40万元、96,792.29万元。2009年-2011年保持逐年增长趋势。2009年至2011年及2012年1-6月,公司归属于母公司所有者的净利润分别为20,688.26万元、30,481.00万元、46,298.91万元、9,616.41万元,保持相对较高水平,体现了较好的盈利能力。
2009年,公司募集资金投建项目和田日产2000吨熟料新型干法水泥生产线于2009年6月投产,截止2009年12月31日累计实现效益1,770.47万元;本部日产3000吨熟料新型干法水泥生产线于2008年12月底点火,于2009年3月投产,截止2009年12月31日累计实现效益2,985.11万元。公司产能突破500万吨,新型干法水泥的比重达到80%以上。公司和田生产线和本部生产线新增的产能得到释放,水泥销量较2008年增长37.20%,水泥销售价格也较2008年有所上涨,量价齐增,公司的营业收入大幅增长,全年实现营业收入125,042.52万元,同比增长31.63%,归属于母公司所有者的净利润实现20,688.26万元,同比增长76.74%。
2010年,公司募集资金投建项目克州日产2500吨熟料新型干法水泥生产线和巴州日产2500吨熟料新型干法水泥生产线于2010年7月投产,截止2010年12月31日累计实现效益833.86万元;和田、库车余热发电项目已投入使用。公司产能突破700万吨,新型干法水泥的比重达到90%以上。公司克州和巴州二条生产线建成,公司在新疆南疆的战略布局基本完成,在新疆乌昌地区的市场份额也日渐扩大。水泥销量较2009年增长43%,公司的营业收入大幅增长,全年实现营业收入175,395.69万元,同比增长40.27%,归属于母公司所有者的净利润实现30,481.00万元,同比增长47.33%。
2011年,公司本部日产2500吨特种水泥熟料技改项目、乌苏日产3000吨熟料新型干法水泥项目、五家渠年产100万吨粉磨站相继建成投产,公司在新疆乌昌地区的市场份额日渐扩大,水泥销量较2010年有较大增长,水泥销售规模效益逐步显现;水泥价格2011年上半年增长明显,量价齐增,公司的营业收入大幅增长,全年实现营业收入221,987.40万元,同比增长26.56%,归属于母公司所有者的净利润实现46,298.91万元,同比增长51.89%。
2012年1-6月,新疆水泥市场新建生产线产能逐步释放,水泥价格较上年有所下降,水泥生产成本较上年同期有所增长。2012年1-6月,公司营业总收入96,792.29万元,较上年同期增长5.76%;实现利润总额12,299.34万元,较上年同期减少45.82%;归属于母公司所有者的净利润实现9,616.41万元,较上年同期减少49.44%。虽然本公司2012年1-6月盈利下降,但与同行业上市公司相比,仍保持了较好的盈利能力。
新疆“十二五规划”计划完成社会固定资产投资3.6 万亿元,相当于“十一五”实际完成量的近3 倍,其中工业和能源投资将占据四成以上,如果规划如期实施势必拉动公路铁路水利等水泥需求。2010年、2011年水泥行业处于高盈利状态,吸引了部分竞争者加入或部分厂商扩大产能。本公司和天山股份等企业也从原来的南北疆割据状态转变为相互渗透,加快在新疆的水泥市场布局。
虽然新疆地区水泥产能近两年快速扩张,行业区域内阶段性产能相对过剩有所显现,竞争日趋激烈,水泥价格下降,导致公司2012年上半年业绩有所下滑。鉴于本公司①水泥产销量位居南疆第一、新疆第二,具有稳固的区域市场领先地位;②水泥存在销售半径限制,本公司在新疆当地的水泥产业布局已基本完成;③本公司拥有充足的石灰石资源,同时参股当地大型煤矿,具有一定的成本和产品质量优势;④本公司作为新疆生产建设兵团主要大型企业之一,拥有兵团特殊体制和经济结构调整所赋予的产业政策扶持优势,同时,第二大股东海螺水泥与本公司达成的全面战略合作关系,将有利于公司工艺技术、经营管理水平的提高;这些因素有利于本公司在未来的产业整合中处于有利地位,从而进一步提高公司市场份额。
《新疆维吾尔自治区国民经济和社会发展第十二个五年规划纲要》指出,建材工业要大力采用先进技术、工艺和设备,注重节能和环保,稳步发展新型干法水泥,力争到2015年水泥生产能力达到6,000万吨。根据《新疆维吾尔自治区建筑材料工业“十二五”发展规划》,2015 年新疆区域水泥市场需求量约为5,200 万吨,水泥生产能力应控制在6,500 万吨以内,其中新型干法水泥5,900 万吨。截至2010 年底,新疆水泥生产能力3,500 万吨。从长期来看,新疆地区的基础建设及固定资产投资的增长仍将保证水泥需求的旺盛。随着产业集中度提高,公司的盈利将进一步增强。
(2)主营业务收入分析
最近三年及一期,公司主营业务收入按产品分类的情况如下:
单位:万元
■
报告期内,公司主营业务由水泥及水泥制品业务构成。
2009-2011年,公司水泥业务收入及水泥制品业务收入均保持较快增长速度,复合增长率分别为35.10%和33.52%。
最近三年及一期,公司水泥产品收入按地区分类的情况如下:
单位:万元
■
(3)主营业务毛利及毛利率分析
最近三年及一期,公司主营业务毛利构成情况如下:
单位:万元
■
注:主营业务毛利=主营业务收入-主营业务成本。
2009至2011年及2012年1-6月,公司主营业务毛利分别为34,636.32万元、49,322.63万元和68,289.20万元、24,475.70,其中水泥产品占毛利的比例分别为86.25%、87.96%、91.46%和92.32%,逐年稳定增长,公司专注于主业,主营突出。
最近三年及一期,公司主营业务的毛利率情况如下:
■
注:主营业务毛利率=(主营业务收入-主营业务成本)/主营业务收入。
2009至2011年及2012年1-6月,公司主营业务毛利率分别为29.01% 、28.93%、 31.79%和26.75%。2012年1-6月毛利率较2011年相比下降幅度较大,主要是由于新疆地区市场相对独立和封闭,2011年新疆跨越式发展带来的投资推动影响及受国家整体经济环境影响较小,水泥价格一直维持在高位,导致2011年毛利率处于较高水平,2012年上半年受疆内水泥新增产能逐渐释放以及经济不景气因素影响,水泥价格出现较大幅度下行。报告期内,新疆地区水泥价格走势如下图所示:
■
尽管2012年上半年公司水泥产品毛利率较2011年出现下降,但仍和2009年、2010年的毛利率保持在基本相当的水平。
(4)各项费用分析
最近三年及一期,公司期间费用情况如下:
单位:万元
■
注:占比指各项期间费用占营业收入的比例
2009至2011年及2012年1-6月,公司期间费用占营业收入的比例分别为12.92%、13.64%、11.37%和14.04%,无重大变动。
(5)投资收益分析
最近三年及一期,公司投资收益情况如下:
单位:万元
■
其中,按权益法核算的长期股权投资收益如下:
单位:万元
■
报告期,本公司投资收益主要来源于参股公司新疆塔里木建筑安装工程(集团)有限责任公司、新疆西建青松建设有限责任公司和库车县鑫宇青松混凝土工程有限责任公司。
(6)营业外收入分析
最近三年及一期,公司营业外收入情况如下:
单位:万元
■
2009至2011年及2012年1-6月,公司营业外收入分别为8,025.08万元、11,385.29万元、12,583.73万元和1,256.47万元,主要为政府补助,分别为7,881.73万元、11,207.61万元、12,172.53万元和1,098.51万元。
(二)最近三年及一期母公司报表口径分析
根据企业会计准则,在编制合并报表时,对同一控制下的企业合并视同重组后的架构一直存在,对期初数及前期比较报表进行追溯调整。但在编制母公司报表时,并不进行相应的追溯调整。因此,母公司报表的数据可能不存在可比性,提请投资者在使用时予以注意。
1、资产状况分析
报告期内,母公司报表口径的资产构成情况如下:
单位:万元
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(1)资产总体情况分析
2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司母公司报表口径的总资产分别为210,194.08万元、318,828.34 万元、381,036.88 万元和706,051.59万元,总资产随着公司业务规模增长而增长。
货币资金、长期股权投资、固定资产是资产的主要组成部分。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,以上三个项目总计占总资产的比例分别为81.75%,85.52%,83.84%,89.93%。
(2)主要资产情况分析
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司货币资金分别为5,057.07万元、59,683.59万元、9,935.17万元和298,640.53万元。2010年末和2012年6月末,公司货币资金余额较大,主要原因为2010年8月配股募集资金67,642.99万元,2012年6月完成非公开发行股票募集资金278,915.71万元。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司母公司报表口径的长期股权投资分别为103,233.92万元、148,842.54万元、230,648.54 万元和261,149.26万元,占同期总资产比重分别达 49.11%、46.68%、60.53%和36.99%。报告期公司长期股权投资规模持续增加,主要是公司对子公司增资进行项目建设。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司母公司报表口径的固定资产分别为63,534.36万元、64,134.77万元、78,871.31万元和75,088.72万元,2009年-2011年公司固定资产规模逐步增大,是因为报告期内新建生产线投产结转固定资产,2012年6月末固定资产比2011年末减少是因为新建生产线尚未投产,固定资产账面净值随着计提折旧而减少。近三年及一期,固定资产占同期总资产的比例分别达 30.23%、20.12%、20.70%和10.64%。2012年6月,公司非公开发行股票募集资金278,915.71万元,总资产增加较大,导致2012年6月末固定资产占总资产的比例减少较多。
2、负债情况分析
报告期内,母公司报表口径的负债构成情况如下:
单位:万元
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截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司负债总额分别为85,014.66万元、111,399.60万元、166,191.48万元和197,021.05万元。公司负债规模逐渐增大,主要原因是报告期公司水泥生产线的建设规模较大,项目建设资本金除公司自有资金外,缺口资金主要由负债融资解决,业务发展也需要大量流动资金,导致对外负债增加。短期借款、应付账款、其他应付款、一年内到期的非流动负债、长期借款占负债合计的比重较大。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,以上五项总计占总负债的比例分别为96.82%、94.57%、97.70%、97.44%。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司短期借款分别为4,000.00万元、4,000.00万元、29,000.00万元和61,600.00万元,公司短期借款全部由信用借款组成,期末无已到期未偿还的借款。公司2011年和2012年上半年短期借款增加较大,主要是公司由于生产规模的扩大相应补充流动资金等资金需求增加,导致银行短期借款较多。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司应付账款和其他应付款合计分别为19,410.40万元、21,655.30万元、54,836.28万元和63,180.33万元,占总负债的比例为22.83%、19.44%、32.99%、32.07%。公司应付账款主要是新建项目应付设备款和原材料采购款。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,公司一年内到期的非流动负债和长期借款合计分别为58,900.00万元、79,700.00万元、78,540.00万元和67,180.00万元。报告期内,公司长期借款余额持续增长,主要是因为公司水泥生产线的建设规模较大,项目建设资金需求增加,导致长期借款增加。
3、现金流量分析
单位:万元
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(1)经营活动产生的现金流量分析
2009至2011年及2012年1-6月,本公司母公司报表口径的经营活动产生的现金流量净额分别为15,744.09万元、31,856.82万元、24,626.29 万元和7,236.50万元。
2009年至2011年,公司经营活动产生的现金流量净额保持在较高水平,主要是随着公司生产规模的扩大及新增产能的逐步释放,公司生产销售大幅增加,营业收入的增长、较快的回款使经营活动产生的现金流相应大幅增长。
2012年1-6月,公司经营活动产生的现金流量净额为7,236.50万元,较上年同期减少12,695.70万元,下降63.69%,主要是受经济形势影响公司适时适度调整销售策略,导致应收账款比年初增加3,903.07万元,公司生产规模的扩大导致正常的生产备货增加。
(2)投资活动产生的现金流量分析
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月,本公司母公司报表口径的投资活动产生的现金流量净额分别为-45,851.68万元、-55,451.48万元、-74,278.57万元和-15,083.84万元,均为净流出,主要是近三年及一期本公司持续增加投资建设项目投入。
(3)筹资活动产生的现金流量分析
2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-6月,本公司母公司报表口径筹资活动产生的现金流量净额分别为17,851.90万元、78,221.18万元、-96.15万元和296,552.71万元。除2011年外,报告期内,公司筹资活动产生的现金净流入额较大,主要是因为公司通过银行贷款和非公开发行股份筹集资金,支付工程项目款及补充流动资金。公司2010年度和2012年1-6月筹资活动产生的现金流量较大,是因为公司2010年8月配股募集资金67,642.99万元,2012年6月完成非公开发行股票募集资金278,915.71万元。
4、偿债能力分析
最近三年及一期,母公司报表口径主要偿债指标如下表所示:
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注:2012 年 1-6月数据未进行年化处理。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,本公司母公司报表口径的流动比率分别为1.50、2.37、0.59和 2.57,速动比率分别为1.12、2.12、0.46和2.42。2012年6月末,公司流动比率和速动比率保持在较高水平,短期偿债能力较强。
截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年6月30日,本公司母公司报表口径的资产负债率分别为40.45%、34.94%、43.62%和27.90%。报告期内,公司通过股权融资和债务融资相结合的方式支持业务发展、用于资本性支出。2012年上半年,随着股权融资募集资金的增加,母公司的资产负债率大幅下降。
报告期内,公司的银行借款均到期偿还,到期贷款偿还率和利息偿付率均为100%。公司在各贷款银行中信誉度较高,公司与银行等金融机构保持良好的长期合作关系,间接债务融资能力强。公司具有很强的偿债能力。
整体来看,公司盈利能力较强,资产负债率较低,利息保障倍数处于较高水平,整体偿债能力较高。
5、盈利能力分析
最近三年及一期,本公司母公司报表口径的经营业绩如下表所示:
单位:万元
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2009至2011年及2012年1-6月,本公司母公司报表口径的营业收入分别是50,716.69万元、66,762.01万元和71,158.08万元和25,421.92万元,2009年-2011年保持逐年增长趋势。2009至2011年及2012年1-6月,母公司报表口径的净利润分别为7,880.86万元、21,809.57万元和26,408.74万元和15,197.67万元,体现了较好的盈利能力。
(三)盈利能力的可持续性分析
2012年是实施“十二五”规划的第二年,是十九省市开启对口援疆建设的第二年。“十二五”将是新疆和兵团经济社会大发展、大转变的历史机遇,企业面临着重大的发展机遇。也是新疆铁路、公路、机场、水利等基础设施建设和富民安居工程、以及“三化”建设投资最为集中的时期,新疆必将迎来经济社会的大发展。“十二五”是新疆建材行业实现大调整、大发展的战略机遇期。
1、水泥及水泥制品
公司所处行业为水泥制造业,竞争十分激烈,尤其是这两年新疆水泥投资过热,新建水泥企业产能开始逐步释放,盈利空间受到挤压,水泥供大于求,造成水泥产能相对过剩,市场竞争日趋激烈,同时,随着水泥行业受国家宏观政策调控和投资的增长存在十分密切的关系,直接受到上述两个因素的影响,机遇和挑战并存。
公司主营业务水泥,水泥制品、化工产品的生产与销售。公司在多年的生产经营中形成了符合行业发展特点、与自身经营特色、特有区域优势相结合的经营模式。公司已经在乌鲁木齐、乌苏、五家渠、库尔勒、库车、阿克苏、和田、克州完成了新型干法水泥生产线的战略布点,2011年底,公司全面完成了南疆沿铁路、高等级公路的新型干法水泥生产线布局,并都将配套低温余热发电和实施新线周边环保绿化规划,基本实现南疆水泥工业结构调整,总产能中新型干法产能将达到95%以上,在戈壁荒滩中建成绿色环保水泥企业。
2、未来资本支出对公司经营、盈利、偿债能力的影响
库车青松年产300万吨新型干法水泥生产线改扩建项目和克州青松年产260万吨水泥熟料改扩建项目建设有序推进。库车青松年产300万吨新型干法水泥生产线改扩建项目已经于2012年6月投入生产,克州青松年产260万吨水泥熟料改扩建项目也将于2012年8月完工。青松建材2×7500t/d熟料新型干法水泥生产线项目(协同处理2×300t/d生活垃圾及配套纯低温余热发电)项目稳步推进。公司2012年6月非公开发行股票募集资金27.89亿,使公司实力上了一个台阶,随着新项目的投产,公司的资产结构将进一步优化,公司水泥生产能力将得到大幅提升。
(四)未来业务发展目标
公司发展思路:立足当前,着眼长远,突出重点,抓住关键。紧紧围绕水泥、建材、化工为主业,合理布局,做强做大水泥,开发新型建材、拓展化工产品,走新型工业化道路,发展循环经济和构建资源节约型、环境友好型企业为导向,实施资源及其资源转化战略,充分发挥青松品牌优势,延伸生产链和产业价值链,强化管理创新,在水泥主业发展前景良好的同时,放眼长期发展,把开发新的效益、利润增长点列入发展战略,并将进入其他资源行业,实现公司又好又快发展。
公司作为国家重点支持的水泥工业调整大型企业集团,南疆地区的水泥龙头企业,将继续坚持“立足南疆、面向全疆”的发展战略,响应国家水泥行业产业结构调整、淘汰落后产能的号召,抢占新疆“十二五”规划3.6万亿元固定资产投资、新疆生产建设兵团建设投资及对口援疆建设的市场份额。
随着我国及新疆工业化的快速推进,能源的升值空间会越来越大,在发展主业的同时,公司参股方式涉足电力、煤炭、新能源行业,为公司新的效益增长点储备项目。在“十二五”期间,公司要充分利用融资平台,把能源开发做优做强,形成公司新的支柱产业。公司已与中国国电公司、中国水电建设集团第十五工程局有限公司、中国水电顾问集团西北勘测设计研究院共同出资设立国电阿克苏河流域水电开发公司,开发建设吐木秀克、小石峡、大石峡水电站,总投资约50亿元,对水泥的总需求量约在600万吨左右,不仅为公司涉足其他行业打下基础,而且还为公司新增产能打开了市场。与国电新疆电力公司合资组建国电青松库车矿业开发有限责任公司,共同开发大平滩煤矿,总投资约8亿元,建成规模为年产240万吨的大型煤矿,不仅缓解了公司原煤供应紧张问题,而且将对公司未来效益的增长产生重大影响。公司与国电新疆电力有限公司合资组建国电青松吐鲁番新能源有限公司,计划五年内投资200亿元,一期开发建设风电5万千瓦、水电5万千瓦、太阳能热发电1.2万千瓦;中长期规划达到太阳能热发电30万千瓦、水电5万千瓦、热电冷联产66万千瓦、煤炭2000万吨/年、风电50万千瓦。
公司水泥主业已经形成相当规模,并积极拓展化工业务。公司目前将以青松化工10万吨离子膜烧碱项目为依托,加快推进新疆青松维纶化工有限责任公司年产5万吨聚乙烯醇项目,力争通过3至5年时间,打造青松化工产业规模。
今后,公司还将抓住国家促进新疆发展的历史机遇,积极参与新疆南疆三地州的能源建设项目。
七、发行本期公司债券后发行人资产负债结构的变化
本次债券发行完成后,将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动:
1、相关财务数据模拟调整的基准日为2012年6月30日;
2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用,本次债券募集资金净额为22亿元;
3、 假设本次债券募集资金净额22亿元计入2012年6月30日的资产负债表;
4、假设本次债券募集资金净额22亿元中15亿元用于偿还银行贷款,剩余7亿元用于补充流动资金;
5、假设本次债券发行在2012年6月30日完成。
基于上述假设,本次债券发行对发行人合并财务报表财务结构的影响如下表:
单位:万元
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第五节 募集资金运用
一、本次债券募集资金运用计划
根据《试点办法》的相关规定,结合公司财务状况及未来资金需求,经公司第四届董事会第二十三次会议审议通过,并经公司2012年度第四次临时股东大会批准,公司向中国证监会申请发行不超过人民币22亿元(含22亿元)的公司债券。
根据发行人的财务状况和资金需求情况,本次债券募集资金扣除发行费用后,拟用于偿还公司及子公司银行贷款,补充流动资金,调整负债结构。其中,偿还银行贷款金额为15亿元,剩余募集资金用于补充公司流动资金。
(一)偿还商业银行借款
本公司初步计划将本次募集资金中的15亿元用于偿还公司及子公司商业银行贷款,该等资金使用计划将有利于调整并优化公司负债结构。若募集资金实际到位时间与公司预计不符,公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司所借银行贷款。
本次公司债券募集资金拟偿还的银行贷款如下:
■
(二)补充公司流动资金
本公司所属水泥建材行业特点通常具有资金投入规模较大的特点,因此充足的资金供应系公司提升营运效率、实现战略目标的必要条件。截至2012年6月30日,公司流动资产约为48.95亿元,流动负债约为17.76亿元,其中短期借款9.39亿元,应付账款4.04亿元,其他应付款1.91亿元。公司拟将本次债券募集资金偿还公司债务后的剩余部分用于补充公司营运资金,营运资金主要用于支付公司日常生产运营所产生的原材料和商品采购支出和人工成本、检修费等支出。
随着公司水泥、化工、能源业务的不断发展,公司近年来对营运资金的总体需求逐步增加。因此,从公司稳健经营和持续发展的方面考虑,补充营运资金将对公司正常经营发展提供有力保障。因此,本次债券发行募集资金剩余部分将用于补充公司流动资金,提高公司流动资金充裕度,应对原材料采购及资本支出加大带来的流动资金周转压力,对于保障公司生产经营平稳运行有重要意义。
二、本次债券募集资金运用对公司财务状况的影响
(一)对发行人负债结构的影响
以2012年6月30日公司财务数据为基准,假设本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划,同时假设不考虑融资过程中所产生的相关费用,公司合并财务报表的资产负债率水平从39.18%升至43.28%;非流动负债占负债总额的比例将由发行前的53.22%增至发行后的73.76%,由于长期债务融资比例大幅提高,发行人债务结构将得到一定的改善。
(二)对发行人短期偿债能力的影响
以2012年6月30日公司财务数据为基准,假设本次债券发行完成且根据上述募集资金运用计划,同时假设不考虑融资过程中所产生的相关费用。公司合并财务报表的流动比率将由发行前的2.76增加至发行后的4.74。公司流动比率将有明显提高,流动资产对于流动负债的覆盖能力得到较大提升,短期偿债能力明显增强。
第六节 备查文件
本募集说明书摘要的备查文件如下:
1. 新疆青松建材化工(集团)股份有限公司最近三年(2009年、2010年和2011年)的财务报告及审计报告、2012年中期财务报告;
2. 长城证券有限责任公司出具的发行保荐书及发行保荐工作报告;
3. 北京市中伦律师事务所出具的法律意见书;
4. 中诚信证券资信评估有限公司出具的资信评级报告;
5. 债券受托管理协议;
6. 债券持有人会议规则;
7. 中国证监会核准本次发行的文件。
在本次债券发行期内,投资者可以至本公司及保荐人(主承销商)处查阅募集说明书全文及上述备查文件,或访问上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)查阅本募集说明书及摘要。
新疆青松建材化工(集团)股份有限公司
2012年12月3日
主营业务 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
水泥 | 22,596.15 | 92.32% | 62,460.07 | 91.46% | 43,385.98 | 87.96% | 29,873.50 | 86.25% |
水泥制品 | 1,382.50 | 5.65% | 4,233.47 | 6.20% | 4,004.92 | 8.12% | 2,670.54 | 7.71% |
化工 | 396.03 | 1.62% | 2,158.05 | 3.16% | 2,304.52 | 4.67% | 2,032.98 | 5.87% |
其他 | 101.02 | 0.41% | -562.39 | -0.82% | -372.79 | -0.76% | 59.30 | 0.17% |
合计 | 24,475.70 | 100.00% | 68,289.20 | 100.00% | 49,322.63 | 100.00% | 34,636.32 | 100.00% |
项目 | 2012年
6月30日 | 2011年
12月31日 | 2010年
12月31日 | 2009年
12月31日 |
流动比率(倍) | 2.76 | 0.84 | 1.89 | 1.23 |
速动比率(倍) | 2.30 | 0.53 | 1.48 | 0.78 |
资产负债率(%) | 39.18 | 50.42 | 40.70 | 47.66 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
利息保障倍数 | 1.95 | 5.89 | 6.85 | 8.53 |
EBITDA利息保障倍数 | 3.43 | 7.99 | 9.77 | 11.90 |
经营活动现金流量净额(万元) | 2,546.68 | 58,676.15 | 51,432.36 | 33,184.80 |
项目 | 2012 年 1-6 月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
应收账款周转率(次) | 4.65 | 23.75 | 23.34 | 18.02 |
存货周转率(次) | 1.03 | 3.21 | 3.83 | 3.26 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
营业总收入 | 96,792.29 | 221,987.40 | 175,395.69 | 125,042.52 |
营业收入 | 96,792.29 | 221,987.40 | 175,395.69 | 125,042.52 |
营业总成本 | 86,738.62 | 178,914.53 | 150,914.18 | 106,664.51 |
营业成本 | 71,281.46 | 151,793.28 | 124,882.02 | 89,335.29 |
营业税金及附加 | 461.59 | 1,541.38 | 1,649.68 | 1,204.85 |
销售费用 | 1,923.40 | 4,685.03 | 4,210.71 | 3,115.07 |
管理费用 | 7,420.86 | 14,709.78 | 14,810.76 | 10,252.50 |
财务费用 | 4,249.66 | 5,851.87 | 4,903.46 | 2,787.67 |
资产减值损失 | 1,401.66 | 333.18 | 457.54 | -30.88 |
投资收益(损失以“-”号填列) | 1,129.03 | 2,236.91 | 1,825.23 | 938.58 |
营业利润(亏损以“-”号填列) | 11,182.70 | 45,309.79 | 26,306.74 | 19,316.60 |
利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 12,299.34 | 57,438.41 | 36,527.85 | 26,761.89 |
净利润(净亏损以“-”号填列) | 10,320.43 | 49,178.86 | 31,856.06 | 22,059.65 |
归属于母公司所有者的净利润 | 9,616.41 | 46,298.91 | 30,481.00 | 20,688.26 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
非流动资产处置利得合计 | 4.03 | 0.32% | 23.36 | 0.19% | 14.31 | 0.13% | 37.85 | 0.47% |
其中:处置固定资产利得 | 4.03 | 0.32% | 23.36 | 0.19% | 14.31 | 0.13% | 37.85 | 0.47% |
接受捐赠 | - | - | 2.8 | 0.02% | - | - | - | - |
政府补助 | 1,098.51 | 87.43% | 12,172.53 | 96.73% | 11,207.61 | 98.44% | 7,881.73 | 98.21% |
违约金、罚款收入 | 153.93 | 12.25% | 299.62 | 2.38% | 97.96 | 0.86% | - | - |
其他 | - | - | 85.42 | 0.68% | 65.42 | 0.57% | 105.5 | 1.31% |
合计 | 1,256.47 | 100.00% | 12,583.73 | 100.00% | 11,385.29 | 100.00% | 8,025.08 | 100.00% |
项目 | 2012.6.30 | 2011.12.31 | 2010.12.31 | 2009.12.31 |
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 |
流动资产: |
货币资金 | 298,640.53 | 42.30% | 9,935.17 | 2.61% | 59,683.59 | 18.72% | 5,057.07 | 2.41% |
应收票据 | 470.00 | 0.07% | - | - | 612.71 | 0.19% | 933.07 | 0.44% |
应收账款 | 8,347.50 | 1.18% | 4,444.43 | 1.17% | 3,004.80 | 0.94% | 1,903.97 | 0.91% |
预付款项 | 6,394.91 | 0.91% | 7,898.11 | 2.07% | 8,853.38 | 2.78% | 2,886.54 | 1.37% |
应收股利 | - | - | 560.00 | 0.15% | - | - | - | - |
其他应收款 | 24,483.71 | 3.47% | 28,628.75 | 7.51% | 19,375.60 | 6.08% | 19,790.10 | 9.42% |
存货 | 21,082.93 | 2.99% | 14,083.52 | 3.70% | 10,551.00 | 3.31% | 10,331.17 | 4.92% |
流动资产合计 | 359,419.58 | 50.91% | 65,549.97 | 17.20% | 102,081.09 | 32.02% | 40,901.93 | 19.46% |
非流动资产: |
长期股权投资 | 261,149.26 | 36.99% | 230,648.54 | 60.53% | 148,842.54 | 46.68% | 103,233.92 | 49.11% |
固定资产 | 75,088.72 | 10.64% | 78,871.31 | 20.70% | 64,134.77 | 20.12% | 63,534.36 | 30.23% |
在建工程 | 8,643.23 | 1.22% | 4,157.94 | 1.09% | 1,430.88 | 0.45% | 955.13 | 0.45% |
工程物资 | 7.20 | 0.00% | 7.83 | 0.00% | 339.30 | 0.11% | 27.54 | 0.01% |
无形资产 | 1,394.94 | 0.20% | 1,448.04 | 0.38% | 1,374.49 | 0.43% | 1,149.74 | 0.55% |
长期待摊费用 | - | - | 0.56 | 0.00% | 2.56 | 0.00% | 4.56 | 0.00% |
递延所得税资产 | 348.67 | 0.05% | 352.68 | 0.09% | 622.71 | 0.20% | 386.90 | 0.18% |
非流动资产合计 | 346,632.01 | 49.09% | 315,486.91 | 82.80% | 216,747.25 | 67.98% | 169,292.15 | 80.54% |
资产总计 | 706,051.59 | 100.00% | 381,036.88 | 100.00% | 318,828.34 | 100.00% | 210,194.08 | 100.00% |
主营业务 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
水泥 | 79,743.57 | 87.15% | 186,776.81 | 86.94% | 146,536.08 | 85.96% | 102,337.42 | 85.72% |
水泥制品 | 8,867.56 | 9.69% | 16,792.77 | 7.82% | 13,231.01 | 7.76% | 9,418.84 | 7.89% |
化工 | 2,373.51 | 2.59% | 8,314.19 | 3.87% | 8,438.77 | 4.95% | 6,850.98 | 5.74% |
其他 | 513.78 | 0.56% | 2,957.40 | 1.38% | 2,266.24 | 1.33% | 783.76 | 0.66% |
合计 | 91,498.42 | 100.00% | 214,841.17 | 100.00% | 170,472.10 | 100.00% | 119,391.00 | 100.00% |
地区 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
阿克苏地区 | 18,477.79 | 23.17% | 53,338.64 | 28.56% | 48,621.34 | 33.18% | 35,250.09 | 34.44% |
北疆乌鲁木齐、奎屯等地区 | 30,673.72 | 38.47% | 58,464.91 | 31.30% | 46,935.77 | 32.03% | 35,068.36 | 34.27% |
库车 | 11,337.18 | 14.22% | 23,895.17 | 12.79% | 19,730.54 | 13.46% | 19,522.71 | 19.08% |
和田 | 7,374.53 | 9.25% | 17,999.23 | 9.64% | 15,113.19 | 10.31% | 15,365.76 | 15.01% |
克州 | 8,107.05 | 10.17% | 22,549.51 | 12.07% | 11,303.88 | 7.71% | 3,054.98 | 2.99% |
巴州 | 9,328.26 | 11.70% | 17,141.55 | 9.18% | 8,658.90 | 5.91% | - | - |
合并抵销 | -5,554.96 | -6.97% | -6,612.20 | -3.54% | -3,827.54 | -2.61% | -5,924.48 | -5.79% |
合计 | 79,743.57 | 100.00% | 186,776.81 | 100.00% | 146,536.08 | 100.00% | 102,337.42 | 100.00% |
主营业务 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
水 泥 | 28.34% | 33.44% | 29.61% | 29.19% |
水泥制品 | 15.59% | 25.21% | 30.27% | 28.35% |
化 工 | 16.69% | 25.96% | 27.31% | 29.67% |
其 他 | 19.66% | -19.02% | -16.45% | 7.57% |
合 计 | 26.75% | 31.79% | 28.93% | 29.01% |
项目 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 | 金额 | 占比 |
期间费用 | 13,593.92 | 14.04% | 25,246.69 | 11.37% | 23,924.93 | 13.64% | 16,155.24 | 12.92% |
销售费用 | 1,923.40 | 1.99% | 4,685.03 | 2.11% | 4,210.71 | 2.40% | 3,115.07 | 2.49% |
管理费用 | 7,420.86 | 7.67% | 14,709.78 | 6.63% | 14,810.76 | 8.44% | 10,252.50 | 8.20% |
财务费用 | 4,249.66 | 4.39% | 5,851.87 | 2.64% | 4,903.46 | 2.80% | 2,787.67 | 2.23% |
营业收入 | 96,792.29 | - | 221,987.40 | - | 175,395.69 | - | 125,042.52 | - |
项 目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
权益法核算的长期股权投资收益 | 1,151.01 | 2,133.59 | 1,869.18 | 1,314.95 |
成本法核算的长期股权投资收益 | | 150.00 | | |
处置长期股权投资产生的投资收益 | | | | -329.59 |
股权投资差额摊销 | -21.98 | -46.68 | -43.95 | -46.77 |
合计 | 1,129.03 | 2,236.91 | 1,825.23 | 938.58 |
被投资单位 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
新疆塔里木建筑安装工程(集团)有限责任公司 | 563.14 | 674.98 | 725.84 | 557.78 |
新疆西建青松建设有限责任公司 | 284.84 | 582.28 | 951.22 | 846.33 |
石河子开发区青松天业水泥有限公司 | | | | -262.88 |
库车县鑫宇青松混凝土工程有限责任公司 | 163.41 | 779.90 | 249.31 | 173.72 |
国电青松库车矿业开发有限公司 | | | -38.28 | |
新疆青松塑业有限责任公司 | 4.98 | 28.24 | -18.92 | |
喀什西建青松建设有限责任公司 | 159.75 | 89.32 | | |
国电青松吐鲁番新能源有限公司 | -25.12 | -21.14 | | |
合 计 | 1,151.01 | 2,133.59 | 1,869.18 | 1,314.95 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
流动比率(倍) | 2.57 | 0.59 | 2.37 | 1.50 |
速动比率(倍) | 2.42 | 0.46 | 2.12 | 1.12 |
资产负债率(%) | 27.90 | 43.62 | 34.94 | 40.45 |
项目 | 2012 年 1-6 月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
利息保障倍数 | 5.29 | 6.79 | 9.27 | 4.95 |
EBITDA利息保障倍数 | 6.47 | 8.25 | 11.44 | 7.28 |
经营活动现金流量净额(万元) | 7,236.50 | 24,626.29 | 31,856.82 | 15,744.09 |
项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 | 金额 | 比例 |
流动负债: | |
短期借款 | 61,600.00 | 31.27% | 29,000.00 | 17.45% | 4,000.00 | 3.59% | 4,000.00 | 4.71% |
应付账款 | 15,306.47 | 7.77% | 12,964.71 | 7.80% | 6,959.40 | 6.25% | 12,250.75 | 14.41% |
预收款项 | 3,059.32 | 1.55% | 1,815.46 | 1.09% | 1,354.97 | 1.22% | 707.94 | 0.83% |
应付职工薪酬 | 1,046.51 | 0.53% | 1,787.92 | 1.08% | 3,892.89 | 3.49% | 2,348.06 | 2.76% |
应交税费 | 465.1 | 0.24% | -301.82 | -0.18% | 536.97 | 0.48% | -351.73 | -0.41% |
其他应付款 | 47,873.86 | 24.30% | 41,871.57 | 25.19% | 14,695.90 | 13.19% | 7,159.65 | 8.42% |
一年内到期的非流动负债 | 10,500.00 | 5.33% | 24,000.00 | 14.44% | 11,700.00 | 10.50% | 1,200.00 | 1.41% |
流动负债合计 | 139,851.26 | 70.98% | 111,137.83 | 66.87% | 43,140.13 | 38.73% | 27,314.66 | 32.13% |
非流动负债: | |
长期借款 | 56,680.00 | 28.77% | 54,540.00 | 32.82% | 68,000.00 | 61.04% | 57,700.00 | 67.87% |
专项应付款 | 25.00 | 0.01% | 25.00 | 0.02% | 25.00 | 0.02% | - | - |
递延所得税负债 | 29.77 | 0.02% | 29.77 | 0.02% | - | - | - | - |
其他非流动负债 | 435.02 | 0.22% | 458.88 | 0.28% | 234.46 | 0.21% | - | - |
非流动负债合计 | 57,169.80 | 29.02% | 55,053.65 | 33.13% | 68,259.46 | 61.27% | 57,700.00 | 67.87% |
负债合计 | 197,021.05 | 100.00% | 166,191.48 | 100.00% | 111,399.60 | 100.00% | 85,014.66 | 100.00% |
项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
经营活动产生的现金流量净额 | 7,236.50 | 24,626.29 | 31,856.82 | 15,744.09 |
投资活动产生的现金流量净额 | -15,083.84 | -74,278.57 | -55,451.48 | -45,851.68 |
筹资活动产生的现金流量净额 | 296,552.71 | -96.15 | 78,221.18 | 17,851.90 |
现金及现金等价物净增加额 | 288,705.36 | -49,748.42 | 54,626.52 | -12,255.69 |
净利润 | 15,197.67 | 26,408.74 | 21,809.57 | 7,880.86 |
项目 | 2012年1-6月 | 2011 年度 | 2010 年度 | 2009 年度 |
一、营业收入 | 25,421.92 | 71,158.08 | 66,762.01 | 50,716.69 |
减:营业成本 | 18,435.49 | 46,065.67 | 43,998.45 | 37,127.62 |
营业税金及附加 | 157.35 | 705.56 | 696.26 | 496.21 |
销售费用 | 789.01 | 2,144.55 | 1,677.04 | 1,404.80 |
管理费用 | 2,123.28 | 6,381.57 | 8,113.56 | 6,058.11 |
财务费用 | 2,325.08 | 3,954.51 | 2,808.67 | 1,936.82 |
资产减值损失 | -26.76 | 705.4 | 140.02 | 1,040.72 |
投资收益(损失以“-”号填列) | 13,801.29 | 12,945.27 | 11,152.48 | 4,625.47 |
其中:对联营企业和合营企业的投资收益 | - | 2,283.59 | 1,869.18 | 1,314.95 |
二、营业利润(亏损以“-”号填列) | 15,419.76 | 24,146.08 | 20,480.47 | 7,277.88 |
加:营业外收入 | 122.78 | 4,438.28 | 3,861.67 | 1,595.79 |
减:营业外支出 | 93.66 | 120.9 | 603.78 | 428.08 |
其中:非流动资产处置损失 | - | 2.72 | 488.94 | 373.97 |
三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) | 15,448.89 | 28,463.46 | 23,738.36 | 8,445.58 |
减:所得税费用 | 251.21 | 2,054.73 | 1,928.79 | 564.72 |
四、净利润(净亏损以“-”号填列) | 15,197.67 | 26,408.74 | 21,809.57 | 7,880.86 |
项目 | 2012年6月30日 |
模拟前 | 模拟后 |
流动资产合计 | 489,490.53 | 559,490.53 |
非流动资产合计 | 479,416.56 | 479,416.56 |
资产总计 | 968,907.09 | 1,038,907.09 |
流动负债合计 | 177,585.42 | 117,985.42 |
非流动负债合计 | 202,071.76 | 331,671.76 |
负债合计 | 379,657.18 | 449,657.18 |
所有者权益合计 | 589,249.91 | 589,249.91 |
资产负债率 | 39.18% | 43.28% |
流动比率 | 2.76 | 4.74 |
序号 | 借款单位 | 借款银行 | 借款日期 | 还款日期 | 拟偿还金额(万元) |
1 | 青松建化 | 中国建设银行股份有限公司阿克苏地区分行 | 2011.11.25 | 2012.11.25 | 2,000.00 |
2 | 青松建化 | 中国建设银行股份有限公司阿克苏地区分行 | 2012.01.20 | 2014.01.19 | 4,700.00 |
3 | 青松建化 | 中国农业银行股份有限公司阿克苏兵团支行 | 2011.08.12 | 2014.08.11 | 1,700.00 |
4 | 青松建化 | 中国工商银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.11 | 2013.01.08 | 2,600.00 |
5 | 青松建化 | 中国工商银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.04.28 | 2013.04.26 | 5,000.00 |
6 | 青松建化 | 中国工商银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.04.28 | 2013.04.27 | 7,000.00 |
7 | 青松建化 | 招商银行乌鲁木齐分行营业部 | 2011.12.30 | 2012.12.30 | 2,000.00 |
8 | 青松建化 | 招商银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.05.17 | 2012.11.16 | 2,000.00 |
9 | 青松建化 | 招商银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.05.17 | 2013.05.16 | 3,000.00 |
10 | 青松建化 | 中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行 | 2012.03.28 | 2013.03.27 | 5,000.00 |
11 | 青松建化 | 中信银行股份有限公司乌鲁木齐分行 | 2012.05.25 | 2013.05.24 | 10,000.00 |
12 | 青松建化 | 兴业银行股份有限公司乌鲁木齐分行 | 2012.03.09 | 2013.03.08 | 10,000.00 |
13 | 青松建化 | 深圳发展银行股份有限公司上海分行 | 2012.06.29 | 2013.06.29 | 10,000.00 |
14 | 库车青松 | 中国工商银行股份有限公司库车支行 | 2011.10.31 | 2015.10.30 | 10,000.00 |
15 | 库车青松 | 中国工商银行股份有限公司库车支行 | 2011.11.21 | 2015.11.10 | 10,000.00 |
16 | 库车青松 | 中国工商银行股份有限公司库车支行 | 2012.03.30 | 2016.03.22 | 5,000.00 |
17 | 青松建材 | 中信银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.01.13 | 2019.01.12 | 20,000.00 |
18 | 青松建材 | 中信银行乌鲁木齐分行营业部 | 2012.04.17 | 2019.04.16 | 20,000.00 |
19 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2012.12.31 | 1,000.00 |
20 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2013.06.30 | 1,000.00 |
21 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2013.12.31 | 2,000.00 |
22 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.16 | 2014.06.30 | 1,000.00 |
23 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.01.30 | 2014.12.31 | 5,000.00 |
24 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.2.29 | 2013.7.31 | 1,000.00 |
25 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.2.29 | 2013.10.31 | 1,000.00 |
26 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.2.29 | 2014.3.31 | 500.00 |
27 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.16 | 2014.3.31 | 1,500.00 |
28 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.16 | 2014.8.31 | 2,000.00 |
29 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.21 | 2014.11.30 | 2,000.00 |
30 | 克州青松 | 乌鲁木齐商业银行股份有限公司阿克苏分行 | 2012.3.23 | 2014.11.31 | 2,000.00 |
合计: | | | | 150,000.00 |