基金管理人：东方基金管理有限责任公司

基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年１０月２５日

§１ 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月１９日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

②所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

东方保本混合型开放式证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１１年４月１４日至２０１２年９月３０日）

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注：本基金建仓期为６个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合合同规定。

§４ 管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①此处的任职日期和离任日期均指在法定信息披露媒体正式公告之日。

②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司管理办法》及其各项实施准则、《东方保本混合型开放式证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（２０１１年修订），制定了《东方基金管理有限责任公司公平交易管理制度》。

基金管理人建立了投资决策的内部控制体系和客观的研究方法，各投资组合经理在授权范围内自主决策，各投资组合共享研究平台，在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。

基金管理人实行集中交易制度，建立公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于交易所公开竞价交易，基金管理人执行交易系统中的公平交易程序；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，基金管理人按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；对于银行间交易，按照时间优先、价格优先的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。

基金管理人定期对不同投资组合不同时间段的的同向交易价差、反向交易情况、异常交易情况进行统计分析，投资组合经理对相关交易情况进行合理性解释并留存记录。

本报告期内，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动中公平对待不同投资组合，未直接或通过与第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。本基金运作符合法律法规和公平交易管理制度规定。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

基金管理人管理的投资组合参与的交易所公开竞价不存在同日反向交易，不存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量５％的情况。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年三季度，债券市场整体回调，债券收益率平坦化上行。本季度通货膨胀指数ＣＰＩ在低位小幅波动，工业品指数ＰＰＩ下滑的速度逐渐放缓。国内经济增速仍然缓慢，环比有所改善。本季度初，央行再次降息２５ＢＰ，金融机构基准存款利率从３．５％降到３％。此后整个三季度，央行货币政策放松的力度低于市场预期，主要通过逆回购动态调整市场资金，市场资金处于紧平衡状态。之前，市场普遍预期或有降准或降息。

报告期内，基于对经济企稳的不确定性，本基金主要配置保本资产，少量配置有长期投资价值的可转换债券。对于权益类资产只进行交易型投资。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

２０１２年７月１日至９月３０日，本基金净值增长率为０．００％，业绩比较基准收益率为１．０７％，低于业绩比较基准１．０７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

预计未来一个阶段，债券市场经历了三季度的调整以后，不论利率产品还是信用产品收益率已经具备了一定吸引力，我们认为在经济和通胀都处于底部区域时，只要货币政策不收紧，债券市场将震荡上行。从中期配置角度出发，本基金重点持有信用产品以获取票息收入。基于大盘逐渐向在底部区域震荡，本基金还将重点关注部分新股和公开增发股票。对于权益类资产，我们将坚持采取至下而上的策略，重点研究、精选个股，在控制风险的前提下寻找投资机会。

感谢基金持有人对本基金的信任和支持，我们将本着勤勉尽责的精神，秉承“诚信是基、回报为金”的原则，力争获取与基金持有人风险特征一致的稳健回报。

§５ 投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有股票。

５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

本基金本报告期末未持有股票。

５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

５．８．２本报告期内本基金未投资股票。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本报告期末本基金未投资股票。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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§７ 备查文件目录

７．１备查文件目录

一、《东方保本混合型开放式证券投资基金基金合同》

二、《东方保本混合型开放式证券投资基金托管协议》

三、东方基金管理有限责任公司批准成立批件、营业执照、公司章程

四、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其临时公告

７．２存放地点：

上述备查文本存放在基金管理人办公场所。

７．３查阅方式

投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在基金管理人网站（ｗｗｗ．ｏｒｉｅｎｔ－ｆｕｎｄ．ｃｏｍ）查阅。

东方基金管理有限责任公司

２０１２年１０月２５日

基金简称	东方保本混合
基金主代码	４０００１３
交易代码	４０００１３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１１年４月１４日
报告期末基金份额总额	７５８，００２，１４６．８２份
投资目标	本基金通过保本资产与收益资产的动态配置和有效的组合管理，在保本周期到期时，为保本周期内认购并持有到期的基金份额提供保本金额安全保证的基础上，力求基金资产的稳定增值。
投资策略	在保本资产投资方面，以追求本金安全为目的。即通过持有相当数量的剩余期限小于或等于保本周期的债券等低风险固定收益类证券，并规避利率、再投资等风险，以确保保本资产的稳定收益。 在收益资产投资方面，以追求收益为目的。即采用积极投资方式，把握市场时机、挖掘市场热点，精选个股，获取稳定的资本增值。
业绩比较基准	本基金为保本混合型基金产品，力争在保本周期到期日保障保本金额的安全。在目前国内金融市场环境下，银行定期存款可以近似理解为保本定息产品。本基金以三年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准，能够帮助投资者界定本基金的风险收益特征，并反映投资目标。 如果今后法律法规发生变化，或者有更权威的、更能为市场普遍接受的业绩比较基准推出，或者是市场上出现更加适合用于本基金的业绩基准的指数时，本基金管理人可以在与托管人协商一致，报中国证监会备案后变更业绩比较基准并及时公告，不需要召开基金份额持有人大会。
风险收益特征	本基金是保本混合型的基金产品，属于证券投资基金中的低风险品种。
基金管理人	东方基金管理有限责任公司
基金托管人	中国邮政储蓄银行股份有限公司
基金保证人	中国邮政集团公司

主要财务指标	报告期（２０１２年７月１日－２０１２年９月３０日）
１．本期已实现收益	６，０４３，５８３．７８
２．本期利润	３３２，２０４．７２
３．加权平均基金份额本期利润	０．０００４
４．期末基金资产净值	７９６，５７４，８０５．９４
５．期末基金份额净值	１．０５１

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．００％	０．０６％	１．０７％	０．００％	－１．０７％	０．０６％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张岗 （先生）	本基金基金经理、研究部经理、投资决策委员会委员	２０１１－４－１４	－	１１年	西北大学经济管理学院经济学博士，１１年证券从业经验。历任健桥证券股份公司行业公司部经理，天治基金管理有限公司研究员、天治财富增长混合型证券投资基金基金经理（２００６年３月－２００７年４月）、投资副总监，投资决策委员会委员，建信基金管理有限公司专户投资部总监助理、副总监。２０１０年４月加盟东方基金管理有限责任公司，现任东方核心动力股票型开放式证券投资基金基金经理、研究部经理、投资决策委员会委员。
杨林耘 （女士）	本基金 基金经理	２０１１－４－１４	－	１９年	北京大学经济学院金融硕士。１９年金融、证券从业经历。曾先后在武汉融利期货任首席交易员和高级分析师，在泰康人寿保险资产管理公司任高级项目经理，在中国对外经济贸易信托有限公司任融资业务部总经理助理、交易部总经理助理、证券业务部高级投资经理。２００８年１１月加盟东方基金管理有限责任公司，现任东方稳健回报债券型证券投资基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	－	－
	其中：股票	－	－
２	固定收益投资	７４０，７１８，２１０．２０	８７．０４
	其中：债券	７４０，７１８，２１０．２０	８７．０４
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	８９，１９０，３７３．７９	１０．４８
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	５，９３６，５８６．０５	０．７０
６	其他各项资产	１５，１６５，３８３．８５	１．７８
７	合计	８５１，０１０，５５３．８９	１００．００

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１０９，２３３，０００．００	１３．７１
	其中：政策性金融债	１０９，２３３，０００．００	１３．７１
４	企业债券	４７０，５７８，２１８．００	５９．０８
５	企业短期融资券	９６，０３６，５００．００	１２．０６
６	中期票据	－	－
７	可转债	６４，８７０，４９２．２０	８．１４
８	其他	－	－
９	合计	７４０，７１８，２１０．２０	９２．９９

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１２０２９	１１软控债	６００，０００	６０，５４０，０００．００	７．６０
２	１２２０７４	１１士兰微	６００，０００	６０，０００，０００．００	７．５３
３	１１００１５	石化转债	５２３，７７０	５０，９６２，８２１．００	６．４０
４	０９０４０１	０９农发０１	５００，０００	４９，１００，０００．００	６．１６
５	１１２０１２	０９名流债	４０５，０００	４０，７４４，２１５．００	５．１１

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	４７２，７３７．０６
３	应收股利	－
４	应收利息	１４，４１８，８０４．０７
５	应收申购款	２３，８４２．７２
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	１５，１６５，３８３．８５

序号	债券代码	债券名称	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	１１００１５	石化转债	５０，９６２，８２１．００	６．４０
２	１１００１７	中海转债	５，８９２，３７１．９０	０．７４
３	１１００１８	国电转债	２，７３９，４６９．２０	０．３４
４	１１００１９	恒丰转债	１，０９０，０４９．８０	０．１４

本报告期期初基金份额总额	８３８，０７３，０００．２２
本报告期基金总申购份额	２，３３３，２７６．３６
减：本报告期基金总赎回份额	８２，４０４，１２９．７６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７５８，００２，１４６．８２