基金管理人:国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2012年10月25日
§1 重要提示
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§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如基金申购赎回费、基金转换费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注:1、本基金以可转债、信用债为主要投资方向,强调基金资产的稳定增值。本基金以中信标普可转债指数、中债企业债总全价指数和中债国债总指数为基础构建业绩比较基准,具体为中信标普可转债指数收益率×45%+中债企业债总全价指数收益率×45%+中债国债总指数收益率×10%,主要是鉴于上述指数的公允性和权威性,以及上述指数与本基金投资策略的一致性。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:1、本基金建仓期为自基金合同生效之日起3个月,建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2、截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金资产净值比例0%,权证投资占基金资产净值比例0%,债券投资占基金资产净值比例128.60%,现金和到期日不超过1年的政府债券占基金资产净值比例10.27%,符合基金合同的相关规定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在报告期内,本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》等有关规定,本着恪守诚信、审慎勤勉,忠实尽职的原则,为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内,基金的投资决策规范,基金运作合法合规,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内,本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度,通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现,以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待,通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督,形成了有效的公平交易体系。本报告期,本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行,未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的交易次数为5次,全部由于指数基金被动调仓需要。
4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析
2012年三季度虽然经济增速持续下滑,但受政府“稳增长”政策预期影响以及通胀见底回升,债市步入调整,收益率持续回升;同时由于央行通过逆回购满足市场流动性需求,将短端资金成本维持在3%以上,导致收益率曲线整体平坦化。相比利率产品,受融资成本抬升影响,信用债收益率上行幅度较大,信用利差显著扩大;相比高评级,低评级上行幅度更大。转债方面,受股市持续下跌影响,转债以下跌为主。三季度,相比于基准组合,本基金持有信用债组合静态收益率比较高,抵消债券资本损失,使组合在收益率上行较快的三季度表现好于基准。
展望四季度,我们预计经济底部徘徊、不排除继续小幅下滑;同时央行继续采用逆回购操作满足市场流动性,将短端资金成本维持在一定水平。鉴于上述判断以及目前市场收益率水平,我们对债市持乐观态度,但相对看好信用债的持有回报。转债方面,将重点关注债底保护比较充裕的大盘转债,整体将保持较低的仓位比例。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截止报告期末,本基金份额净值为1.024元,本报告期份额净值增长率为-0.00%,同期业绩比较基准收益率为-1.88%。本期内基金份额净值增长率优先于基准,主要因为相比于基准组合,本基金持有信用债组合静态收益率比较高,抵消债券资本损失,使组合在收益率上行较快的三季度表现好于基准。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
金额单位:人民币元
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位:人民币元
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位:人民币元
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也未受到公开谴责、处罚。
5.8.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
5.8.3 其他资产构成
单位:人民币元
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位:人民币元
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券,未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证,投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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注:本基金包括A、C两类份额。募集期仅发售A类基金份额,该类基金份额在基金合同生效后3年内封闭运作,投资人不能申购、赎回基金份额,但可通过深圳证券交易所买卖基金份额。
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
本基金管理人本报告期初及本报告期内未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
8.1报告期内基金管理人对本基金持有的11象屿债进行估值调整,指定媒体公告时间为2012年7月11日。
8.2报告期内基金管理人对本基金进行了三次分红,指定媒体公告时间分别为为2012年7月5日、2012年8月4日和2012年9月6日。
8.3报告期内基金管理人变更本基金基金经理,指定媒体公告时间为2012年9月15日。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
《关于核准国投瑞银双债增利债券型证券投资基金募集的批复》(证监许可[2011]127号)
《关于国投瑞银双债增利债券型证券投资基金备案确认的函》(基金部函[2011]187号)
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金基金合同》
《国投瑞银双债增利债券型证券投资基金托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银双债增利债券型证券投资基金2012年第三季度报告原文
9.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层
存放网址:http://www.ubssdic.com
9.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件
咨询电话:400-880-6868
国投瑞银基金管理有限公司
二〇一二年十月二十五日
2012年9月30日