基金管理人:大成基金管理有限公司
基金托管人:中国银行股份有限公司
报告送出日期:2012年10月25日
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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注:本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下,可简称为“基金景宏”。
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率历史走势图
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注:按基金合同规定,本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。截至报告日,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《景宏证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,在基金管理运作中,基金景宏的投资范围、投资比例、投资组合、证券交易行为、信息披露等符合有关法律法规、行业监管规则和基金合同等规定,本基金没有发生重大违法违规行为,没有运用基金财产进行内幕交易和操纵市场行为以及进行有损基金投资人利益的关联交易,整体运作合法、合规。本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨,承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下,努力为基金份额持有人谋求最大利益。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的规定,公司制订了《大成基金管理有限公司公平交易制度》、《大成基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。公司旗下投资组合严格按照制度的规定,参与股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动,内容包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等与投资管理活动相关的各个环节。研究部负责提供投资研究支持,投资部门负责投资决策,交易管理部负责实施交易并实时监控,监察稽核部负责事前监督、事中检查和事后稽核,风险管理部负责对交易情况进行合理性分析,通过多部门的协作互控,保证了公平交易的可操作、可稽核和可持续。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
公司风险管理部定期对公司旗下所有投资组合间同向交易、反向交易等可能存在异常交易的行为进行分析。2012年三季度公司旗下主动投资组合间股票交易不存在同日反向交易。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易,经查,参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情况有6次,原因是指数型投资组合投资策略需要;投资组合间不存在债券同日反向交易;投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响,无异常;投资组合间虽然存在同向交易行为,但结合交易价差分布统计分析和潜在利益输送金额统计结果表明投资组合间不存在利益输送的可能性。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年第3季度A股市场表现为震荡下跌的走势,沪深300指数下跌6.85%,上证指数在2012年9月26日创下本轮调整新低1999.48点,2000点整数关口的跌破,使得投资者对后期市场感到极度恐慌。本季度除了医药和日用品两个板块取得正收益外,其它板块均为负收益。
今年第3季度市场的下跌主要受国内较差的宏观经济数据和政府对房地产政策收紧的影响,本季度与投资相关的板块如工程机械、房地产等跌幅较大。
本基金在第3季度净值下跌 -7.59%,跑输沪深300指数,究其原因主要是组合中与投资相关的行业配置偏重,而医药、TMT等表现较强的板块持仓较少。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截止本报告期末,本基金份额资产净值为0.8467元,本报告期基金份额净值增长率为-7.59%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
尽管第3季度的下跌让投资者失望,但展望第4季度,我们依然看到一些希望的曙光。
首先从宏观经济层面分析,国内经济恶化趋于结束,从9月份PMI数据看,企业主动去库存阶段基本结束,经济有望见底回升。另外,虽然房价持续上涨4个月,但9月份房价上涨幅度已经收敛,在房价稳定的背景下,政府不会再出台进一步的紧缩政策。
其次,与国际主要市场相比,A股市场目前整体估值偏低,截至9月末,A股市场整体市盈率为12.7倍,而标普500指数、道琼斯工业指数和伦敦金融时报100指数整体市盈率分别为14.23倍、12.82倍和12.78倍,A股估值优势主要体现在一线蓝筹上,一线蓝筹估值已国际化。
资产配置方面,在目前指数的相对低位,我们组合的仓位将维持前期的相对稳定。行业配置上,中长期我们看好稳定增长的消费类板块,重点配置食品饮料;第4季度我们还看好受益于证券市场改革创新的券商板块和受益于投资复苏的工程机械、建材板块以及股价已经充分反应悲观预期的房地产板块。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体不存在本期被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。
§6 基金管理人运用固有资金投资本封闭式基金情况
单位:份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
1、中国证监会批准设立景宏证券投资基金的文件;
2、《景宏证券投资基金基金合同》;
3、《景宏证券投资基金托管协议》;
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程;
5、本报告期内在指定报刊上披露的各种公告原稿。
8.2 存放地点
本季度报告存放在本基金管理人和托管人的住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2012年10月25日
基金简称 | 大成景宏封闭 |
交易代码 | 184691 |
基金运作方式 | 契约型封闭式 |
基金合同生效日 | 1999年5月4日 |
报告期末基金份额总额 | 2,000,000,000.00份 |
投资目标 | 为投资者减少和分散投资风险,确保基金资产的安全并谋求基金长期稳定的投资收益。 |
投资策略 | 本基金分别在资产配置、行业配置、个股选择三个层次上采取积极主动的策略进行投资。根据宏观经济状况和市场未来趋势进行资产配置;依据对行业景气的判断进行行业权重配置;在个股方面,选择治理结构完善、管理有方、信息透明、行业竞争力强、财务状况良好而且其内在价值被市场低估的上市公司进行投资。 |
业绩比较基准 | 无 |
风险收益特征 | 无 |
基金管理人 | 大成基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期( 2012年7月1日 - 2012年9月30日 ) |
1.本期已实现收益 | -61,339,779.58 |
2.本期利润 | -139,026,414.68 |
3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0695 |
4.期末基金资产净值 | 1,693,364,235.59 |
5.期末基金份额净值 | 0.8467 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | -7.59% | 3.42% | - | - | - | - |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 |
任职日期 | 离任日期 |
黄万青女士 | 本基金基金经理 | 2010年4月7日 | - | 13年 | 经济学硕士。1999年加入大成基金管理有限公司,先后任交易部交易员、债券基金经理助理、景福基金经理助理、固定收益小组股票型基金债券投资经理、大成价值增长基金基金经理助理、大成景阳领先基金基金经理助理。2010年4月7日开始担任景宏证券投资基金基金经理。2011年7月13日开始兼任大成行业轮动股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍:中国 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 1,331,527,886.38 | 78.39 |
| 其中:股票 | 1,331,527,886.38 | 78.39 |
2 | 固定收益投资 | 345,929,187.90 | 20.37 |
| 其中:债券 | 345,929,187.90 | 20.37 |
| 资产支持证券 | - | 0.00 |
3 | 金融衍生品投资 | - | 0.00 |
4 | 买入返售金融资产 | - | 0.00 |
| 其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | 0.00 |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 14,937,496.05 | 0.88 |
6 | 其他资产 | 6,175,553.48 | 0.36 |
7 | 合计 | 1,698,570,123.81 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | - | 0.00 |
B | 采掘业 | 182,276,450.42 | 10.76 |
C | 制造业 | 742,404,614.00 | 43.84 |
C0 | 食品、饮料 | 407,784,341.86 | 24.08 |
C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | 0.00 |
C2 | 木材、家具 | - | 0.00 |
C3 | 造纸、印刷 | - | 0.00 |
C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | 0.00 |
C5 | 电子 | 8,306,579.84 | 0.49 |
C6 | 金属、非金属 | 155,085,759.50 | 9.16 |
C7 | 机械、设备、仪表 | 171,227,932.80 | 10.11 |
C8 | 医药、生物制品 | - | 0.00 |
C99 | 其他制造业 | - | 0.00 |
D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | 0.00 |
E | 建筑业 | 2,025,617.00 | 0.12 |
F | 交通运输、仓储业 | - | 0.00 |
G | 信息技术业 | - | 0.00 |
H | 批发和零售贸易 | - | 0.00 |
I | 金融、保险业 | 132,850,837.24 | 7.85 |
J | 房地产业 | 271,970,367.72 | 16.06 |
K | 社会服务业 | - | 0.00 |
L | 传播与文化产业 | - | 0.00 |
M | 综合类 | - | 0.00 |
| 合计 | 1,331,527,886.38 | 78.63 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 000858 | 五 粮 液 | 3,300,000 | 111,870,000.00 | 6.61 |
2 | 600585 | 海螺水泥 | 6,000,000 | 95,880,000.00 | 5.66 |
3 | 000568 | 泸州老窖 | 2,316,245 | 89,175,432.50 | 5.27 |
4 | 000651 | 格力电器 | 3,900,000 | 83,382,000.00 | 4.92 |
5 | 600519 | 贵州茅台 | 297,291 | 73,074,127.80 | 4.32 |
6 | 600031 | 三一重工 | 7,600,618 | 72,965,932.80 | 4.31 |
7 | 600048 | 保利地产 | 6,728,533 | 72,399,015.08 | 4.28 |
8 | 600809 | 山西汾酒 | 1,529,731 | 58,206,264.55 | 3.44 |
9 | 000024 | 招商地产 | 2,555,594 | 53,156,355.20 | 3.14 |
10 | 601699 | 潞安环能 | 2,773,031 | 51,994,331.25 | 3.07 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | 127,187.90 | 0.01 |
2 | 央行票据 | 130,008,000.00 | 7.68 |
3 | 金融债券 | 215,794,000.00 | 12.74 |
| 其中:政策性金融债 | 215,794,000.00 | 12.74 |
4 | 企业债券 | - | 0.00 |
5 | 企业短期融资券 | - | 0.00 |
6 | 中期票据 | - | 0.00 |
7 | 可转债 | - | 0.00 |
8 | 其他 | - | 0.00 |
9 | 合计 | 345,929,187.90 | 20.43 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 1001042 | 10央行票据42 | 1,100,000 | 109,780,000.00 | 6.48 |
2 | 090209 | 09国开09 | 700,000 | 69,587,000.00 | 4.11 |
3 | 080210 | 08国开10 | 500,000 | 50,580,000.00 | 2.99 |
4 | 110317 | 11进出17 | 400,000 | 40,316,000.00 | 2.38 |
5 | 080405 | 08农发05 | 400,000 | 40,240,000.00 | 2.38 |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 633,761.83 |
2 | 应收证券清算款 | - |
3 | 应收股利 | 284,288.63 |
4 | 应收利息 | 5,257,503.02 |
5 | 应收申购款 | - |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 6,175,553.48 |
报告期期初管理人持有的封闭式基金份额 | 12,000,000.00 |
报告期期间买入总份额 | - |
报告期期间卖出总份额 | - |
报告期期末管理人持有的封闭式基金份额 | 12,000,000.00 |
报告期期末持有的封闭式基金份额占基金总份额比例(%) | 0.60 |