基金管理人：长城基金管理有限公司

基金托管人：华夏银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年１０月２５日

§１ 重要提示

本基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

本基金托管人华夏银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２２日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年０７月０１日起至０９月３０日止。

§２ 基金产品概况

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要财务指标

单位：人民币元

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注： 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额。本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 本报告期基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

长城货币Ａ

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长城货币Ｂ

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：①本基金合同规定本基金的组合配置比例范围为：央行票据：０—８０％，回购０—７０％，短期债券０—８０％，同业存款／现金比例０—７０％。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起３个月，建仓期满时，各项资产配置比例符合基金合同约定。

②本基金自２０１２年４月６日起实施基金份额分级，４月９日确认分级。

§４ 管理人报告

４．１ 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。

②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城货币市场证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制和防范风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大的利益，未出现投资违反法律法规、基金合同约定和相关规定的情况，无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

４．３ 公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过信息系统以及人工严格保证交易公平制度的执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《长城基金管理有限公司公平交易制度》的规定，在投资决策、交易执行、风险监控等环节保证投资者的利益得到公平对待。

在投资决策环节，本基金管理人制定和完善投资授权制度、投资对象库对手库管理制度、投资信息保密措施，保证各投资组合投资决策的独立性。在交易执行环节，本基金管理人建立和完善公平的交易分配制度，按照价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施的原则，保证了交易在各投资组合间的公平。在风险监控环节，本基金管理人内控部门在事前、事中、事后加大监控力度。

本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，对同向交易进行事后分析，定期出具公平交易制度执行情况分析报告。本报告期报告认为，本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均在合理范围内。通过上述分析我们得出结论：在本报告期，公平交易制度在本基金管理人内部得到了贯彻执行，不同投资者的利益得到了公平对待。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的现象。

４．４ 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

国际上，欧债危机发酵促使欧洲央行推出ＯＭＴ购债计划、美国经济反弹衰减促使美联储推出ＱＥ３，中日钓鱼岛争端加大世界经济复苏的不确定性。国内，固定资产投资、消费、出口、发电量、ＰＭＩ、ＣＰＩ等数据，均显示宏观经济下行但不见底。３季度经济基本面支持债券市场向好的方向演进，但政策面并非如此：一是央行持续逆回购操作而中断降准，使得资金面维持相对紧张；二是加速发展债券市场政策，使得债券供给量大增，而各类组合去杠杆化过程较长；三是利率市场化政策，使得资金成本上升，抬高短中长端收益率曲线。７天回购利率维持在３．０－４．５％之间，１年期ＡＡ级短期融资券收益率升至５．０％附近。

回顾本基金３季度的投资，我们在半年报中准确预测了ＧＤＰ与ＣＰＩ走势，并判断若继续降准降息则三季度债市无忧，反之不然。实际３季度资金面相对紧张与债券供给加大的矛盾突出，因此本基金采取了持续减持短期融资券和浮息债券，增持银行协议定期存款的策略，及时调整组合结构，规避利率风险，在保证流动性的前提下锁定了组合收益。当前债市收益率已经上行一定幅度，我们认为４季度债券将以平衡市为主，１０月和１１月存在波段性机会，年末风险加大，中性保本为上。我们将根据经济基本面及政策面的变化，适时优化组合配置，把握流动性、收益性和风险性三者的平衡。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值收益率Ａ级为０．７９７４％、Ｂ级为０．８５８５％，业绩比较基准收益率Ａ级为０．１００８％、Ｂ级为０．１００８％。

§５ 投资组合报告

５．１ 报告期末基金资产组合情况

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５．２ 报告期债券回购融资情况

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注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。

债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

注：在本报告期内本基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

５．３ 基金投资组合平均剩余期限

５．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１８０天情况说明

注：本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未发生违规超过１８０天的情况。

５．３．２ 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例

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５．４ 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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５．５ 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

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５．６ “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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５．７ 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．８ 投资组合报告附注

５．８．１

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。本基金通过每日分红使得基金份额的净值始终维持在１．００００元。

５．８．２

本基金在本报告期内出现过剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值２０％的情况。

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５．８．３ 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到过公开谴责、处罚，不存在需说明的证券投资决策程序。

５．８．４ 其他资产构成

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５．８．５ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６ 开放式基金份额变动

单位：份

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注：本基金自２０１２年４月６日起实行基金份额分级。

§７ 备查文件目录

７．１ 备查文件目录

７．１．１ 本基金设立等相关批准文件

７．１．２ 《长城货币市场证券投资基金基金合同》

７．１．３ 《长城货币市场证券投资基金托管协议》

７．１．４ 法律意见书

７．１．５ 基金管理人业务资格批件 营业执照

７．１．６ 基金托管人业务资格批件 营业执照

７．１．７ 中国证监会规定的其他文件

７．２ 存放地点

广东省深圳市福田区益田路６００９号新世界商务中心４１层

７．３ 查阅方式

投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，如有疑问，可向本基金管理人长城基金管理有限公司咨询。

咨询电话：０７５５－２３９８２３３８

客户服务电话：４００－８８６８－６６６

网站：ｗｗｗ．ｃｃｆｕｎｄ．ｃｏｍ．ｃｎ

基金简称	长城货币
交易代码	２００００３
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年５月３０日
报告期末基金份额总额	１，４０５，３３３，１５７．８５份
投资目标	在本金安全和足够流动性的前提下，寻求货币资产稳定的收益。
投资策略	在严格控制风险的前提下，保证资金的安全性和高流动性，通过积极主动的三级资产配置和投资组合管理实现收益率的最大化。
业绩比较基准	税后银行活期存款利率
风险收益特征	本基金在证券投资基金中属于高流动性、低风险的品种，其预期风险和预期收益率都低于股票、债券和混合型基金。
基金管理人	长城基金管理有限公司
基金托管人	华夏银行股份有限公司
下属两级基金的基金简称	长城货币Ａ	长城货币Ｂ
下属两级基金的交易代码	２００００３	２００１０３
报告期末下属两级基金的份额总额	７７７，９９４，４６８．９８份	６２７，３３８，６８８．８７份

主要财务指标	报告期（ ２０１２年７月１日 － ２０１２年９月３０日 ）
	长城货币Ａ	长城货币Ｂ
１． 本期已实现收益	９，０８８，７１９．６０	３，８９２，７９８．８６
２．本期利润	９，０８８，７１９．６０	３，８９２，７９８．８６
３．期末基金资产净值	７７７，９９４，４６８．９８	６２７，３３８，６８８．８７

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	０．７９７４％	０．００４２％	０．１００８％	０．００００％	０．６９６６％	０．００４２％

阶段	净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	（１）－③	②－④
过去三个月	０．８５８５％	０．００４２％	０．１００８％	０．００００％	０．７５７７％	０．００４２％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
邹德立	长城货币市场基金基金经理	２０１１年１０月１９日	－	３年	男，中国籍，武汉大学经济学学士。曾就职于深圳农村商业银行总行资金部，从事债券投资与研究工作。２００９年３月进入长城基金管理有限公司，任运行保障部债券交易员，兼固定收益研究员。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	７４２，６９８，４１４．９４	５２．００
	其中：债券	７４２，６９８，４１４．９４	５２．００
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	３５８，００１，３７７．００	２５．０６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	３１０，１９１，７５３．２１	２１．７２
４	其他资产	１７，４０１，６１５．２８	１．２２
５	合计	１，４２８，２９３，１６０．４３	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	１．６９
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	２０，７８９，８４８．８１	１．４８
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	１０４
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	１３７
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	１０２

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	２８．３８	１．４８
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	２．８８	－
２	３０天（含）－６０天	２０．６８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
３	６０天（含）－９０天	１．４３	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）－１８０天	２９．２５	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）－３９７天（含）	２０．６７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
合计		１００．４１	１．４８

序号	债券品种	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	１７０，６５５，３４３．３３	１２．１４
	其中：政策性金融债	１７０，６５５，３４３．３３	１２．１４
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	５７２，０４３，０７１．６１	４０．７１
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	７４２，６９８，４１４．９４	５２．８５
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	４０，４３１，０２４．７１	２．８８

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本（元）	占基金资产净值比例（％）
１	０７０４１９	０７农发１９	１，３００，０００	１３０，２２４，３１８．６２	９．２７
２	０４１２５２００７	１２北部湾ＣＰ００１	５００，０００	５０，３１７，３７４．８８	３．５８
３	０９０２１３	０９国开１３	４００，０００	４０，４３１，０２４．７１	２．８８
４	０４１１６１０１１	１１粤物资ＣＰ００２	４００，０００	４０，３２２，４５０．４８	２．８７
５	０４１２６２００８	１２物美ＣＰ００１	４００，０００	４０，２１０，９１９．４０	２．８６
６	０４１２５３０１４	１２辽成大ＣＰ００１	４００，０００	４０，１４２，５８３．８１	２．８６
７	０４１２５４０２１	１２利港ＣＰ００１	４００，０００	４０，１０５，６６２．３８	２．８５
８	０４１２５３０２６	１２东阳光ＣＰ００１	４００，０００	４０，０９９，１２４．６５	２．８５
９	０４１２５５００９	１２铁二十二ＣＰ００１	３００，０００	３０，１８７，６５８．１８	２．１５
１０	０４１２６９００２	１２北建工ＣＰ００１	３００，０００	３０，１６３，２０４．１６	２．１５

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	１
报告期内偏离度的最高值	０．２５８５％
报告期内偏离度的最低值	－０．００５８％
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值	０．１０４６％

序号	发生日期	该类浮动债占基金资产净值的比例（％）	原因	调整期
１	２０１２年７月２３日	２０．１６	大额赎回	两个交易日
２	２０１２年７月２４日	２０．８１	持续赎回	－

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	２５０，０００．００
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	１７，１２９，５６５．２８
４	应收申购款	２２，０５０．００
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	１７，４０１，６１５．２８

项目	长城货币Ａ	长城货币Ｂ
本报告期期初基金份额总额	１，１６０，２４８，９８８．４３	４３８，３５１，１３２．８８
本报告期基金总申购份额	１，３８８，８９１，８６７．３０	１，１８５，１４８，９３４．９５
减：本报告期基金总赎回份额	１，７７１，１４６，３８６．７５	９９６，１６１，３７８．９６
本报告期期末基金份额总额	７７７，９９４，４６８．９８	６２７，３３８，６８８．８７