基金管理人：博时基金管理有限公司

基金托管人：中国农业银行股份有限公司

报告送出日期：２０１２年１０月２５日

§１重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年１０月２４日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年７月１日起至９月３０日止。

§２基金产品概况

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§３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要财务指标

单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于２０１０年６月１日生效。按照本基金的基金合同规定，自基金合同生效之日起６个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二条（三）投资范围、（七）投资限制的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§４管理人报告

４．１基金经理（或基金经理小组）简介

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４．２报告期内本基金运作遵规守信情况说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《博时创业成长股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

４．３公平交易专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

４．４报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

三季度国内经济增速继续下滑，主要经济运行指标都低于预期，成为主宰市场运行的主要因素；再加上欧债危机时有反复，美日等经济体复苏缓慢；多重因素致使股市继续震荡下跌。报告期内上证指数下跌６．２６％；而中小板和创业板的跌幅也达到４．７６％和５．１％。分行业看，医药和软件等行业相对抗跌，前期跌幅较大的有色和煤炭不再继续下跌；而纺织服装、地产和机械等行业因去库存因素跌幅较大。

基于对下半年股市处于底部震荡的判断，本基金没有在仓位上做大的调整，在配置方面继续执行自下而上的选股策略，行业特征不明显。从实际操作上看，本基金对高端制造、医药和非银行金融的配置相对较高，而煤炭和金属等明显低配。考虑到部分个股在三季度表现较好，基本反应了未来的预期，因此阶段性地获利了结。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

截至２０１２年９月３０日，本基金份额净值为０．８９４元，累计净值为０．９１７元。报告期内，本基金份额净值增长率为－０．６７％，同期业绩基准增长率为－５．５６％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望四季度，从大的经济周期看，我国仍处在转型的震荡期，目前还看不到向上的转折点；再加上换届因素，短期内政策难有大的突破，在国际经济看不到明显复苏的情况下，四季度的经济形势仍不乐观。而股市作为经济的晴雨表，在经济不明朗的前提下，四季度处在底部震荡的可能性仍比较大。我们认为此阶段仍以防守为主，通过个股选择获取超额收益，具体有两个方向：一是符合中国制造业转型方向，有独特的竞争力的公司，如新型材料、环保、高端制造等；二是符合中国消费升级特色的行业，如医疗、品牌服饰等。

§５投资组合报告

５．１报告期末基金资产组合情况

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５．２报告期末按行业分类的股票投资组合

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５．３报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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５．４报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

５．５报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

５．６报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

５．７报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

５．８投资组合报告附注

５．８．１报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

５．８．２报告期内基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

５．８．３其他各项资产构成

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５．８．４报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

５．８．５报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

５．８．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§６开放式基金份额变动

单位：份

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§７影响投资者决策的其他重要信息

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至２０１２年９月３０日，博时基金公司共管理三十二只开放式基金和两只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户，公募基金资产规模逾１２３０亿元人民币，累计分红５７４．２３亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

１、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，截至２０１２年９月２８日，开放式基金，股票型基金中，博时创业成长基金、博时第三产业基金分列同类型２７４只基金的第３８ 和第６３名；指数型基金中，博时超大盘ＥＴＦ及超大盘ＥＴＦ联接基金在同类型１６２只基金中分列第３和第４；封闭式基金中，基金裕隆在同类的２５只基金中排名第６；货币基金中，博时现金收益基金在同类４９只基金中排名第５。

２、客户服务

２０１２年三季度，博时基金共举办各类渠道培训活动共计逾１９４场；“博时ｅ视界”共举办视频直播活动４场，在线人数累计４１７人次；

３、其他大事件

１）博时医疗保健行业基金首募顺利结束并于８月２８日正式成立。

２）博时信用债纯债基金首募顺利结束并于９月７日正式成立。

§８备查文件目录

８．１备查文件目录

８．１．１中国证监会批准博时创业成长股票型证券投资基金募集的文件

８．１．２《博时创业成长股票型证券投资基金基金合同》

８．１．３《博时创业成长股票型证券投资基金托管协议》

８．１．４基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程

８．１．５博时创业成长股票型证券投资基金各年度审计报告正本

８．１．６报告期内博时创业成长股票型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿

８．２存放地点：

基金管理人、基金托管人处

８．３查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件

投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司

博时一线通：９５１０５５６８（免长途话费）

博时基金管理有限公司

２０１２年１０月２５日

基金简称	博时创业成长股票
基金主代码	０５００１４
交易代码	０５００１４（前端）	０５１０１４（后端）
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年６月１日
报告期末基金份额总额	５５２，５０５，８７７．１２份
投资目标	本基金通过深入研究创业成长型公司，挖掘该类型公司的投资机会，力争为基金持有人创造出超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金主要投资于创业成长型公司，投资策略主要体现在：在股票投资的宏观层面，本基金投资策略更强调自上而下选择潜力行业，特别关注于应用创新，而非科技发明的公司；在微观层面，本基金投资策略本质上更重视自下而上选择高成长公司，从多角度判断公司价值；同时，加强公司实地调研，尽可能低地降低投资风险。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为：中证７００指数收益率×７５％＋中国债券总指数收益率×２５％。
风险收益特征	本基金为股票型基金，预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种。
基金管理人	博时基金管理有限公司
基金托管人	中国农业银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（２０１２年７月１日－２０１２年９月３０日）
１．本期已实现收益	１０，２０１，５２９．７７
２．本期利润	－２，８７５，１５３．３８
３．加权平均基金份额本期利润	－０．００５２
４．期末基金资产净值	４９４，１４１，５５７．９３
５．期末基金份额净值	０．８９４

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	－０．６７％	１．２５％	－５．５６％	１．０７％	４．８９％	０．１８％

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
孙占军	基金经理	２０１０－６－１	－	１１	１９９８起先后在宝山钢铁股份公司、申银万国证券研究所、香港中信证券研究有限公司工作。２００５年加入博时公司，曾任研究员，研究员兼基金经理助理。现任成长组投资副总监兼任博时创业成长股票基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	４１７，８９２，５７８．０４	８２．８６
	其中：股票	４１７，８９２，５７８．０４	８２．８６
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	８６，０６１，２２０．５５	１７．０６
６	其他各项资产	３９８，３５９．２８	０．０８
７	合计	５０４，３５２，１５７．８７	１００．００

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	５，４５６，０９０．５０	１．１０
Ｃ	制造业	２０６，８７７，２４９．５１	４１．８７
Ｃ０	食品、饮料	－	－
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１１，９１９，２９９．７０	２．４１
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５，２２１，３８８．２８	１．０６
Ｃ５	电子	２３，４１９，０９７．９７	４．７４
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	１６３，２２２，４６３．５６	３３．０３
Ｃ８	医药、生物制品	３，０９５，０００．００	０．６３
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	２８，５７５，９８７．７５	５．７８
Ｅ	建筑业	－	－
Ｆ	交通运输、仓储业	２４，２８８，８１６．０２	４．９２
Ｇ	信息技术业	４９，７４４，７８６．０５	１０．０７
Ｈ	批发和零售贸易	－	－
Ｉ	金融、保险业	４０，１０２，４７８．２６	８．１２
Ｊ	房地产业	４７，５１０，６３５．３０	９．６１
Ｋ	社会服务业	１５，３３６，５３４．６５	３．１０
Ｌ	传播与文化产业	－	－
Ｍ	综合类	－	－
	合计	４１７，８９２，５７８．０４	８４．５７

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
１	３００１７１	东富龙	１，３０４，８６９	３６，２４９，２６０．８２	７．３４
２	６００５６０	金自天正	４，５２９，０８９	３１，７９４，２０４．７８	６．４３
３	３００１９５	长荣股份	１，２０６，１６２	２９，９２４，８７９．２２	６．０６
４	０００５４３	皖能电力	４，９６９，７３７	２８，５７５，９８７．７５	５．７８
５	００２４６５	海格通信	９９９，８２８	２６，７９５，３９０．４０	５．４２
６	６０１３３６	新华保险	１，０１２，１８１	２４，８０８，５５６．３１	５．０２
７	６００７８７	中储股份	３，３０９，１０３	２４，２８８，８１６．０２	４．９２
８	６００３８３	金地集团	４，７８６，１４０	２４，０７４，２８４．２０	４．８７
９	００２４１４	高德红外	１，２８６，０５７	２３，４１９，０９７．９７	４．７４
１０	６００７１８	东软集团	２，９９９，９２１	２２，９４９，３９５．６５	４．６４

序号	名称	金额（元）
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收股利	－
４	应收利息	１８，５５０．５５
５	应收申购款	３７９，８０８．７３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３９８，３５９．２８

本报告期期初基金份额总额	５５６，６６２，３１７．７６
本报告期基金总申购份额	１４，４５５，１８１．２３
减：本报告期基金总赎回份额	１８，６１１，６２１．８７
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	５５２，５０５，８７７．１２